Mərkəzi bank pul dövriyyəsinin rahatlığını istəyir. Mərkəzi bank pul dövriyyəsinin tənzimlənməsi

1. Dövriyyədəki pulun miqdarı artır, əgər:

a) pul bazası artır;

b) tələb olunan ehtiyatlar nisbəti artır;

c) kommersiya banklarının artıq ehtiyatları artır;

2. Nominal ÜDM 5.000 den olarsa. vahid, bir pul vahidi ildə orta hesabla 2,5 dövriyyə edir;pul üçün spekulyativ tələb 400 den. ədəd, o zaman pula olan ümumi tələb dəyərə çatacaq:

a) 5400 pul vahidi;

b) 2400 pul vahidi;

c) 2000 pul vahidi;

d) 400 pul vahidi

3. Həqiqi istehsalın həcmi 28 milyon ədəd, pul vahidinin tədavül sürəti isə 7. İqtisadiyyatdakı real pul kütləsi dəyərinə çatacaq:

d) 4 milyon

4. Əgər tələb olunan ehtiyat nisbəti 100% olarsa, pul çarpanının dəyəri:

1-də.

5. "Pula tələb" anlayışı:

a) dövriyyə vasitəsi kimi pula tələb və dəyər saxlamaq üçün bir vasitə kimi pula tələb;

b) zəruri hallarda onları çevirmək üçün istifadə edilə bilən qiymətli kağızlara sahib olmaq istəyi
sabit bir qiymətə pul;

c) müəyyən faiz dərəcəsi ilə kredit vermək üçün sahibkarların istifadə etmək istədiyi pul miqdarı;

d) gəlirin bir hissəsini "yağışlı bir gün üçün" saxlamaq istəyi.

6. Mərkəzi Bankın funksiyasını təsvir etməyən qutuyu seçin:

a) pul məsələsi;

b) banklar bankı;

c) pul tənzimlənməsi;

d) xarici iqtisadi siyasət aparmaq;

7. M1 daxildir:

a) bütün pullar və "demək olar ki, pul";

b) metal və kağız nağd pul və çek depozitləri;

c) metal və kağız nağd pullar və bütün bank depozitləri;

d) metal və kağız nağd pul və vaxt əmanətləri.

8. Qrafikdəki pul təklifi aşağıdakı kimi təsvir olunur:

a) üfüqi xətt;

b) nöqtəli xətt;

c) mənfi bir yamac olan bir əyri;

d) şaquli düz xətt.

9. "Endirim dərəcəsi" ifadəsi:

a) Mərkəzi Bank dövlət qiymətli kağızlarını satın aldıqda qiymətlərin azalması səviyyəsi;

b) Mərkəzi Bankın kommersiya banklarına kredit vermə faizi;

c) Mərkəzi Bankın kommersiya banklarına verdikləri həcmi azaltmaq üçün göstərdiyi təzyiq dərəcəsi
kreditlər;

d) Mərkəzi Bankın pul kütləsinin artmasına və ÜMM həcminə təsir dərəcəsi.

10. Kağız pul kredit puldan nə ilə fərqlənir?

a) kağız pullar nağd, kredit pulları isə bank hesablarına giriş şəklində mövcuddur;

b) kağız pullar ölkədən kənara çıxarıla bilməz;

c) kağız pullar məcburi alıcılıq qabiliyyətinə malik idi, kredit pulları isə veksellər idi
emissiya bankı;

d) kağız pullar ucuz malların ödənilməsi üçün nəzərdə tutulur, kredit pulları isə bahalı mal və xidmətlərin ödənilməsi üçün istifadə olunur.

11. Bankın qazancı:

a) kreditlər və depozitlər üzrə faiz dərəcələri arasındakı fərq;

b) bankın bütün xərcləri və gəlirləri arasındakı fərq;

c) bank kreditləri üzrə faizlər;

d) bank əmanətləri üzrə faiz.

12. Pulun dəyəri:

a) həmişə dəyişməz;

b) artan qiymətlərlə;

c) həmişə azalır;

d) qalxa bilər və düşə bilər.

13. Pul siyasəti həyata keçirilir:

a) ölkə hökuməti;

b) ölkənin bütün maliyyə və kredit təşkilatları;

c) ölkənin Mərkəzi Bankı;

d) Maliyyə Nazirliyi.

14. Genişləndirici pul siyasəti:

a) "bahalı pul" siyasəti;

b) "ucuz pul" siyasəti;

c) dövlət büdcəsinin gəlir və xərclərini tarazlaşdırmağa yönəlmiş siyasət.

15. Məhdudlaşdırıcı pul siyasəti həyata keçirilir

a) sabit iqtisadi mühitdə;

b) inflyasiyanı azaltmaq məqsədi ilə;

c) işgüzar fəallığı stimullaşdırmaq.

16. Seigniorage bu:

a) torpaq satışından mənfəət;

b) sikkələrin vurulmasından əldə olunan mənfəət;

c) nadir malların ticarətindən əldə olunan mənfəət;

d) qiymətli kağızlarla ticarətdən əldə olunan mənfəət.

17. Mərkəzi Bankın hansı əməliyyatları dövriyyədəki pul miqdarını artırır?

a) Mərkəzi Bank tələb olunan ehtiyat əmsalını artırır;

b) Mərkəzi Bank dövlət istiqrazlarını əhaliyə və banklara təhvil verir;

c) Mərkəzi Bank banklara kredit verdiyi faiz dərəcəsini artırır;

d) Mərkəzi bank açıq istiqrazlarda dövlət istiqrazlarını alır.

18. Pul siyasətinin qaydası, buna görə pul kütləsinin böyümə sürəti uzunmüddətli dövrdə istehsalın artım tempindən çox olmamalıdır:

a) pul dövriyyəsinin sürəti güclü dalğalanmalara məruz qalırsa, iqtisadiyyata sabitləşdirici təsir göstərməyəcəkdir;

b) pul kütləsindəki dəyişiklik iqtisadi dalğalanmaların əsas çatışmazlığıdırsa, iqtisadiyyata sabitləşdirici təsiri azaltmır;

c) müasir monetaristlər tərəfindən rədd edilmiş;

d) bütün müasir iqtisadçılar tərəfindən ən yaxşı iqtisadi siyasət kimi tanınır.

19. Mərkəzi bank cəlb edilmir

a) bank ehtiyatının dərəcəsində dəyişikliklər;

b) elmi tədqiqatlar üçün kreditlərin verilməsi;

c) uçot dərəcəsini təyin etmək (yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi);

d) dövriyyədəki pul miqdarının tənzimlənməsi.

20. Əksər ölkələrdə Mərkəzi Bank kimi fəaliyyət göstərən qurum ...

a) kredit verməklə məşğul olur;

b) ölkədə pul kütləsinin miqdarını tənzimləyir;

c) vergi ödəyir;

d) kommersiya banklarının fəaliyyəti üçün vergi dərəcələrini təyin edir.

Bazar şəraitində iqtisadi dövriyyədəki pullar həmişə olub və həmişə var. Kredit əməliyyatları nəticəsində onları yaradan banklardan yeni pullar dövriyyəyə gəlir. Buna görə pul məsələsinin kredit xarakteri dövlətin pul sisteminin təşkilinin əsas prinsiplərindən biridir. "Pul məsələsi" və "pul məsələsi" anlayışları ekvivalent deyildir. Pulun dövriyyəyə buraxılması daim baş verir. Nağdsız pullar kommersiya bankları müştərilərinə kredit verdikdə dövriyyəyə buraxılır. Banklar, nağd əməliyyatlar zamanı müştərilərə əməliyyat kassalarından verdikdə nağd pul dövriyyəyə buraxılır. Ancaq eyni zamanda müştərilər bank kreditlərini və əmanət pullarını bank əməliyyat ofislərində ödəyirlər. Eyni zamanda dövriyyədəki pulun miqdarı artmaya bilər. Söhbət dövriyyədəki pul kütləsinin ümumi artmasına səbəb olan dövriyyəyə pulun belə buraxılması kimi başa düşülür. Nağdsız və nağd pul məsələsi var. Nağd pulun verilməsinə dövriyyəyə pulun verilməsi də deyilir. İnzibati paylama iqtisadiyyatı şəraitində hər iki emissiya növü Dövlət Bankı tərəfindən həyata keçirildi. Nağdsız pulların verilməsi kredit planları əsasında onlara verilən kreditləri genişləndirməklə həyata keçirildi. Bazar iqtisadiyyatı modeli olan ölkələrdə tullantılara inhisar olmadığı zaman belə bir mexanizmin işləməsi qeyri-mümkün olur. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində emissiya funksiyası bölünür:

1) nağdsız pulların verilməsi kommersiya bankları sistemi tərəfindən həyata keçirilir;

2) nağd pul verilməsi - dövlət mərkəzi bankı tərəfindən.

Bu vəziyyətdə nağdsız pulun ilkin mövzusu. Nağd pul dövriyyədə görünməzdən əvvəl, kommersiya banklarının depozit hesablarına daxilolma şəklində əks olunmalıdır. Nağdsız pulların dövriyyəyə buraxılmasında əsas məqsəd müəssisələrin dövriyyə kapitalına əlavə tələbatını ödəməkdir. Kommersiya bankları bu ehtiyacı müəssisələrə kredit verməklə qarşılayır. Banklar yalnız öz imkanları daxilində kredit verə bilər. Bu mənbələrin köməyi ilə iqtisadiyyatın dövriyyə kapitalına olan adi, əlavə olmayan ehtiyacını ödəmək mümkündür. Bununla yanaşı, istehsalın artması və ya malların qiymətinin artması ilə əlaqədar olaraq, iqtisadiyyatın və əhalinin pula daim əlavə ehtiyacı yaranır. Buna görə də bu əlavə ehtiyacı ödəyən nağdsız pulların verilməsi mexanizmi olmalıdır. Mərkəzi Bank və onun hesablaşma mərkəzləri nağd pul verirlər. Ölkənin müxtəlif bölgələrində açırlar. Nağd pul vəsaitlərinin emissiyası üçün ehtiyat fondları və dönərli kassalar açılır.Qaz ehtiyat fondları bu bölgənin iqtisadiyyatının nağd pula ehtiyacı artdığı təqdirdə dövriyyəyə buraxılması üçün nəzərdə tutulmuş əskinasların bir hissəsini saxlayır. Kommersiya banklarından nağd pullar hesablaşma və kassa mərkəzinin dövriyyə kassasına daim gəlir, lakin nağd pul daim ondan verilir. Valyuta dövriyyəsi nağd və nağdsız formada pul vəsaitlərinin dövriyyəsidir. Bu cür tiraj, kiminsə həddindən artıq pula (tədarükə), kimsə ehtiyac hiss etdiyinə (tələb edir) görə mümkündür. Pul dövriyyəsi malların, işlərin və xidmətlərin axınına xidmət edir və bunun sayəsində maliyyə sistemi işləyir (ehtiyatların yığılması və yenidən bölüşdürülməsi). Valyuta maliyyə sistemi üçün qan damarıdır. Pul dövriyyəsinin iki əsas forması var: nağd və nağdsız.

Nağd pul dövriyyəsi– bu pul vəsaitlərinin hərəkəti, yəni. əskinaslar bir sahibindən digərinə. Nağd pul dövriyyəsi - dövriyyətsiz bir dövrün və müəyyən bir müddət ərzində bir ölkədə ödəniş vasitələrinin funksiyalarında olan nağd ödənişlərin məcmusudur. Nağd pul dövriyyəsi malların yenidən bölüşdürülməsinin ən zəhmətli və ən az qorunan bir prosesidir. Nağd dövriyyədə sahibkarlıq subyektləri üçün məhdudiyyətlər (rahatlıq və praktiklik baxımından) mövcuddur. Hökümət nəzarəti üçün daha az məsuliyyətlidir, buna görə də müəyyən hallarda müəssisələr üçün daha məqsədəuyğundur. Bunu dərk edən dövlət, əsasən nağd ödənişlərin maksimum məbləğlərinə və müəssisənin kassalarında nağd pulun saxlanması şərtlərinə aid olan nağd pul dövriyyəsinə müəyyən məhdudiyyətlər qoyur. Nağd ödənişlərdən istifadə sahəsi əsasən əhalinin gəlirlərinin reallaşması ilə əlaqədardır.

Ödənişlər nağd şəkildə edilir:

Əhali olan müəssisə, idarə və təşkilatlar;

Əmtəə və ərzaq bazarlarında şəxslər arasında hesablaşmalar;

Maliyyə və kredit sistemi ilə əhalinin qismən hesablaşmaları;

Hökumət tərəfindən müəyyən edilmiş hədlər daxilində müəssisələr arasında məhdud ödənişlər. Pul axını aşağıdakı prinsiplər əsasında təşkil edilir:

1) bütün müəssisələr müəyyən edilmiş limit istisna olmaqla, kommersiya banklarında nağd pul saxlamalıdırlar;

2) banklar müəssisələr üçün pul qalığına məhdudiyyətlər qoyur;

3) nağd pul dövriyyəsi proqnozlaşdırma planlaşdırma obyekti kimi çıxış edir;

4) pul dövriyyəsi mərkəzləşdirilmiş qaydada idarə olunur;

5) nağd pul dövriyyəsinin təşkili pul dövriyyəsinin sabitliyini, elastikliyini və qənaətini təmin etmək məqsədi daşıyır;

6) müəssisələr nağd pulu yalnız onlara xidmət göstərən banklarda ala bilərlər.

Pul dövriyyəsinə buraxmaq (buraxmaq) üçün müstəsna hüquq əsas funksiyası - ölkənin emissiya mərkəzi ilə əlaqədar Rusiya Mərkəzi Bankına məxsusdur. Rusiya Mərkəzi Bankının əsas vəzifəsi pul vahidinin (rubl) sabitliyini təmin etmək üçün pul dövriyyəsini idarə etməkdir. Müəssisə, birlik, təşkilat və qurum, təşkilati-hüquqi formasından və fəaliyyət sahəsindən asılı olmayaraq, banklarda boş vəsait saxlamağa borcludurlar. Ödənişləri nağd şəkildə həyata keçirmək üçün hər bir müəssisə bir kassaya sahib olmalıdır və müəyyən edilmiş formada bir kassa kitabı saxlamalıdır. Əhali ilə hesablaşmalardakı müəssisələr tərəfindən nağd pulların qəbulu kassa aparatlarından istifadə edilməklə aparılmalıdır. Müəssisənin kassası üçün kommersiya bankı iş gününün sonuna çatmamalı olan nağd pul qalığına limit qoyur. Artıq pul vəsaitləri banka təhvil verilməli və şirkətin cari hesabına köçürülməlidir. Müəssisələrin kassalarında nağd pul qalıqlarının həddinin aşılmasına, bir qayda olaraq, əmək haqqı verildikdən sonra 3 iş günü ərzində icazə verilir. Bankda alınan pul daxil olan kassa sənədinə əsasən kassaya köçürülür və kassa kitabında müvafiq qeyd aparılır. Müəssisənin kassasından nağd pul çıxarılması nağd çıxartma əmrləri və ya ödəniş, hesablaşma və ödəmə sənədləri, pul sənədlərinin verilməsi üçün ərizə, xərc sənədlərinin təfərrüatları ilə bu sənədlərə möhür qoyulması ilə həyata keçirilir. Pul vermək üçün sənədlər müəssisənin rəhbəri və baş mühasibi tərəfindən imzalanır.

Nağdsız pul dövriyyəsi– bu elektron pulun hərəkəti, yəni. hesab girişləri. İnkişaf etmiş nağdsız dövriyyə yalnız inkişaf etmiş bir bank sistemi ilə mümkündür, sürət, ödənişlərin keçidi zəmanəti, əlaqəli xidmətlərin keyfiyyəti - nağd dövriyyə ilə müqayisədə daha çox rahatlıq təmin etdikdə nağd dövriyyədən imtinanın olması mümkündür. Nağdsız dövriyyənin əsas alətləri qiymətli kağızlar (veksellər, çeklər), həmçinin kredit kartlarıdır. Xüsusilə vacibdir fondların dövriyyə sürəti kimi bir göstərici. Pulun miqdarı yeni pulların verilməsi ilə deyil, mövcud pulların dövriyyəsini sürətləndirməklə tənzimlənə bilər. Tarixən inkişaf etmiş və milli qanunvericiliklə təsbit edilmiş ölkədə pul dövriyyəsinin təşkili formasına deyilir pul sistemi... Pul sistemləri XVI-XVII əsrlərdə yaranmışdır. kapitalist istehsal rejiminin yaranması və qurulması ilə.

Pul sistemlərinin əsas formaları:

1. Metal dövriyyə sistemi.

2. Tədricən plastik kartlar ilə əvəz olunan kağız pul dövriyyəsi sistemi.

Metal pul dövriyyəsi iki növ idi:

1. Bimetallizm.

2. Monometallizm.

Bimetallizm- dövriyyədə iki nəcib metal ekvivalent olduqda: gümüş və qızıl. 1865-ci ildə 4 dövlət: Fransa, Belçika, İsveçrə, İtaliya, "Latın Pul İttifaqı" saziş bağladı, bimetallizmi təmin etdi, valyuta nisbəti 1 pis oldu: 15.5 ser. Ancaq bəri qızıl və gümüşün qiymətləri fərqli dinamikaya malik idi, gümüş qiymətindəki artım qızıl qiymətlərinin artımından geridə qaldı, pul universal ekvivalent olmağa davam etdi, yəni. qızıl sikkə onun nominalından daha dəyərli idi.

Monometallizm- iki növdən:

1. Gümüş- Rusiyada pul islahatından əvvəl Witte idi, yəni. 1897-ci ildən əvvəl

2. Qızıl- 1816-cı ildə Böyük Britaniyada qanuniləşdirilmişdir. Üç formada gəldi:

Qızıl sikkə standartı;

Qızıl külçə standartı;

Qızıl və ya qızıl birjası standartı.

Qızıl sikkə standartı- ölkədə qızıl sikkələr və qüsurlu pullar 100% qızıl sikkələrə dəyişdirilə bilər, yəni. xəzinədə kağız puldan daha az qızıl yoxdur. Qızıl qıt olduqda Birinci Dünya Müharibəsindən sonra mövcud olmağı dayandırdı.

Qızıl külçə standartı- Dövriyyədə qızıl sikkələr yoxdur, ancaq dövlət qüsurlu pulları qızıl külçələrə (1700 funt (12.5 kq) qızıl) dəyişdirdi.

Qızıl və ya qızıl birjası standartı- daha da soyulmuş forma, qızıl sikkələr, qüsurlu pulları qızıl külçələrə mübadiləsi. Dövlət milli valyutanı qızıl külçə standartı ilə ölkələrin valyutasına dəyişdirir. 1944-cü ildə Bretton-Vuds Konfransı (ABŞ) yalnız mərkəzi banklar üçün mövcud olan qızıl-dollar standartının əsasını qoymuşdur (Mərkəzi Bank valyutanı dəyişdirdi və qızıl üçün valyuta). ABŞ Xəzinədarlığı dolları qızıla dəyişdirdi, ancaq konfransa imza atan ölkələrin Mərkəzi Bankları üçün. 1976-cı ildə Yamayka Konfransı (qızıl ehtiyatları qıt oldu). ABŞ hökuməti dolları qızıla dəyişdirməkdən imtina etdi, indi qızıl üçün kağız pul dəyişmir.

Hazırda bütün ölkələrdə dövlət tərəfindən təşkil edilmiş pul sistemi mövcuddur. Pul sisteminin elementləri pul ehtiyatlarının dövriyyəsinin təşkilinə əsaslandığı onun tərkib hissələridir:

1. Pul vahidi - qanunla müəyyən edilmiş pul vahidi. Rusiya Federasiyasında, rubl.

2. Qiymətlərin miqyası - qızılın çəki tərkibi vasitəsilə pul vahidi qiymətinin məzmununun müəyyənləşdirilməsi (indi belə deyil).

3. Pul növləri. Banknotlar və sikkələr Mərkəzi Bankın qeyd-şərtsiz öhdəlikləridir və onun bütün aktivləri ilə dəstəklənir. Onlar bütün ödəniş növləri üçün məcburidir.

4. Emissiya sistemi. Nağd pulların emissiyası, onların dövriyyəsinin təşkili və Rusiya Federasiyasının ərazisində dövriyyədən çıxarılması yalnız Mərkəzi Bank tərəfindən həyata keçirilir.

Müasir pul sistemi aşağıdakı xarakterik xüsusiyyətlərə malikdir:

Hökumət milli valyutanın qızıl məzmununu müəyyənləşdirmir;

Qızıla dəyişdirilə bilməyən kredit pullarına keçid başa çatdı, kağız və kredit pulları arasında silinmə oldu;

Pul dövriyyəsində nağdsız dövriyyənin üstünlük təşkil etməsi;

Pul dövriyyəsinin dövlət tənzimlənməsinin gücləndirilməsi.

Ölkədə nağdsız ödəniş dövriyyəsi müəyyən prinsiplər əsasında təşkil edilir. Hesablaşmaların təşkili prinsipləri onların həyata keçirilməsinin əsas prinsipləridir.

Yığımdakı prinsiplərə uyğunluq hesablamaların tələblərə uyğun olmasını təmin etməyə imkan verir: vaxtında, etibarlılıq, səmərəlilik.

Birinci prinsip hesablaşmalar və ödənişlər üçün qanuni rejimdir.

İkinci prinsip, hesablaşmaların ilk növbədə bank hesablarında həyata keçirilməsidir.

Üçüncü prinsip, likvidliyi hamar ödənişləri təmin edən səviyyədə saxlamaqdır.

Dördüncü prinsip, ödəyicinin ödəniş üçün qəbulunun (razılığının) olması.

Beşinci prinsip ödəmənin aktuallığıdır.

Altıncı prinsip, bütün iştirakçıların hesablamaların düzgünlüyünə, onların həyata keçirilmə qaydasına dair müəyyən edilmiş müddəalara uyğunluğuna nəzarətdir.

Yeddinci prinsip, müqavilə şərtlərinə əməl edilməməsinə görə əmlak məsuliyyətidir.

Nağdsız ödənişlərin mənbələri cəlb edilə bilər, öz vəsaitləriniz və borc vəsaitləriniz.

Müəssisənin vəziyyətindən, fəaliyyətin xarakterindən və maliyyələşdirmə mənbəyindən, açıq hesablaşma, cari, kredit, depozit və digər hesablardan asılı olaraq hər bir iqtisadi qurumu kommersiya bankında vəsait saxlamaq və hesablaşma əməliyyatları aparmaq.

Cari hesab açmaq üçün bir müəssisə banka müəyyən sənədlər siyahısı təqdim etməlidir.

Fərqli hesablar açan müəssisələrlə bank hesablaşma və kassa xidmətləri barədə müqavilə bağlayır, bu da tərəflərin hüquq və vəzifələrini, göstərilən xidmətlərin qiymətini və müqavilənin şərtlərinin pozulmasına görə maddi məsuliyyəti əks etdirir.

Özünü dəstəkləyən əməliyyatların aparılması prosesində bəzən şirkətin cari hesabındakı vəsaitlərin qalığı təchizatçılardan, podratçılardan və büdcədən mövcud tələbləri təmin etmək üçün yetərli olmadıqda vəziyyət yaranır. Problem, birinci, ikinci və s. Hansı ödənişlərin ediləcəyinə dair ortaya çıxır. növbə. Vahid bir yanaşmanı təmin etmək, müəyyən müəssisə və təşkilatların ayrıseçkiliyinə yol verməmək üçün sözdə ödəniş ardıcıllığı qurulur.

Ödəniş sifarişinin aşağıdakı növləri mövcuddur:

1) hədəf prioritet.

2) təqvim sifarişi.

3) təqvim-hədəf sifarişi.

4) güzəştli prioritet (ödəyicinin istəyi ilə prioritet).

Hesabdakı vəsait ona təqdim olunan bütün tələbləri ödəmək üçün yetərli deyilsə, hal hazırda vəsait aşağıdakı qaydada debetləşdirilir:

Əvvəla, silinmə hesabdan pulun köçürülməsi və ya verilməsini təmin edən icra sənədlərinə əsasən həyat və sağlamlığa vurulmuş zərərin ödənilməsi üçün tələbləri, habelə alimentin bərpası tələblərini təmin etmək üçün həyata keçirilir;

İkincisi, silinmə müəllif müqaviləsi (2-ci qrup) üzrə əmək müqaviləsi, o cümlədən müqavilə ilə işləyən şəxslərlə işdən çıxma müavinətinin və əmək haqqının ödənilməsi üçün hesablaşmalara vəsait köçürülməsini və ya verilməsini təmin edən icra sənədlərinə əsasən aparılır;

Üçüncü mərhələdə, silinmə, əmək müqaviləsi (müqavilə) ilə işləyən şəxslərin əmək haqqı ilə hesablaşmalara pul köçürməsini və ya verilməsini, habelə Rusiya Federasiyasının Pensiya Fonduna, Rusiya Federasiyasının Sosial Sığorta Fonduna və məcburi tibbi fondlara köçürmələri və ya verilməsini təmin edən ödəmə sənədlərinə əsasən aparılır. Rusiya Federasiyasının sığortası (qrup 3);

Dördüncü mərhələdə büdcəyə və büdcədənkənar fondlara ödəmələri nəzərdə tutan ödəmə sənədləri üçün üçüncü mərhələdə tutulmaları nəzərdə tutulmayan kredit sənədləri silinir (4-cü qrup);

Beşinci mərhələdə silinmə digər pul tələblərinin ödənilməsini təmin edən icra sənədlərinə əsasən aparılır (qrup 5);

Altıncı prioritetdə, digər ödəniş sənədləri təqvim prioriteti qaydasında debetləşdirilir (qrup 6).

Müasir şəraitdə mövcud qanunvericiliyə uyğun olaraq nağdsız ödənişlərin aşağıdakı formalarının istifadəsinə icazə verilir: ödəniş tapşırıqları; akkreditivlər; çeklərlə; toplama forması. Ödəniş sifarişi (PP)- hesab sahibinin bankdan müəyyən bir məbləği onun hesabından başqa bir müəssisənin - eyni və ya digər bankda vəsait alanın hesabına köçürməsi barədə yazılı əmri. PP köməyi ilə təsərrüfatda həm əmtəə, həm də əmtəə olmayan əməliyyatlar üçün hesablaşmalar aparılır. Bu vəziyyətdə, bütün qeyri-əmtəə ödənişləri yalnız PP tərəfindən həyata keçirilir. PP hesablaşmaları digər hesablaşma formaları ilə müqayisədə bir sıra üstünlüklərə malikdir: nisbətən sadə və sürətli sənəd dövriyyəsi, pul axınının sürətlənməsi, ödəyicinin pullu malların və ya xidmətlərin keyfiyyətini əvvəlcədən yoxlamaq qabiliyyəti, bu hesablaşma formasını qeyri-əmanət ödənişləri üçün istifadə etmək imkanı. Akkreditivalıcının bankından hesablaşma sənədlərini ödəmək üçün təchizatçı bankına verdiyi bir sifarişdir. Akkreditiv üçün ərizə alındıqdan sonra, ödəyicinin bankı bu vəsaiti ayrıca hesabda saxlayır. Bu şəkildə pul yatırtması tədarükçüə vaxtında ödəməyə zəmanət verir. Vəsaitlər göndərilən və ya işlərin, xidmətlərin göstərildiyini təsdiqləyən sənədlər təqdim edildikdən sonra bank tərəfindən tədarükçünün hesabına köçürülür. Akkreditiv pul və ticari ola bilər. Akkreditiv vəziyyətində pulun sahibinə ödənilməsi onun şəxsiyyəti təsdiq edən sənədin təqdim edilməsinə qarşı həyata keçirilir. Zəmanətçi digər şəhərlərə səyahət üçün böyük miqdarda pul saxlamaq üçün özünü pulu alan kimi göstərə bilər. Bir akkreditiv tədarükçü və alıcı arasındakı hesablaşmalarda istifadə olunur. Alıcı tədarükçünün bankında akkreditiv açır və təchizatçının razılaşdırılmış sənədləri təhvil verməsinə qarşı ödəmə qaydaları ödəməyi tapşırır. Beləliklə, tədarükçü faktura məbləğinin ona gedəcəyinə və alıcıya - malların əslində ona göndərildiyinə dair bir zəmanət alır. Kolleksiya, bankın müştəri adından hesablaşma, əmtəə və pul sənədləri əsasında digər müəssisələrdən ona lazım olan vəsaiti aldığı bir bank əməliyyatdır.

Yoxlayın- ödəyicinin bankdan hesabına müəyyən bir məbləği çek sahibinə ödəməsi barədə yazılı əmri.

Valyuta mübadiləsi- Bu, çek sənədinin və ya veksiyada göstərilən digər şəxsin müəyyən vaxtda müəyyən bir yerdə müəyyən bir məbləğdə pul ödəməsi üçün vekselidir. Veksel hesablaşma formasının çek üzərində üstünlüyü təsdiqləmə imkanındadır.

Banklararası hesablaşmalar - pulların birbaşa köçürülməsi və qarşılıqlı tələb və öhdəliklərinin müntəzəm qarşılanması əsasında banklar arasında nağdsız hesablaşmalar sistemi. Fərqli banklar arasındakı hesablaşmalar əsasında, milli iqtisadiyyat çərçivəsində hesablaşmaları nəhayət başa çatdırmaq mümkündür. Hesablaşmalar üçün kommersiya bankları öz aralarında müqavilə əsasında müxbir münasibətləri qururlar. Bu münasibətlərin predmeti iki növ əməliyyatdır: müştəri xidməti və banklararası əməliyyatlar. Birincisi, müştərilərin kommersiya əməliyyatları və onlara etibar xidmətlərinin göstərilməsi üzrə əməliyyatlar daxildir. Bankların öz əməliyyatları arasında kreditlərin verilməsi və alınması, əmanətlər, valyuta, qiymətli kağızlar və s. Müxbir münasibətləri adətən qarşılıqlı (bir-biri ilə) hesabların açılması ilə müşayiət olunur. Üçüncü kredit təşkilatında açdıqları hesablarda qarşılıqlı hesablaşmalar aparıldıqda, hesabı olmayan müxbirlər arasında da münasibətlər mövcuddur. Müqavilə bağlarının belə bir quruluşunun xüsusi bir hadisəsi Rusiya Bankının filiallarında açılmış müxbir hesablardakı hesablaşmalardır. Bununla yanaşı, bunlar hər hansı bir kommersiya bankında açılmış hesablarda, adətən banklararası hesablaşmalar üçün böyük bir mərkəz adlanan hesablaşma bankında da həyata keçirilə bilər.Müvafiq olaraq klirinq hesabları bir növ müxbir hesabı kimi açılmış klirinq mərkəzləri vasitəsi ilə də əlaqə qurmaq mümkündür. Bu halda bərabər maliyyə tələbləri və öhdəliklər ödənilir və qalıq silinir və ya əsas müxbir hesabına köçürülür. Müxbir hesabı bir bankın digər bankda açılmış hesabıdır. Sonuncuların arasında bağlanmış müxbir müqaviləsi əsasında ilk bankın adından və hesabına edilən ödənişləri əks etdirir. Ölkəmizdə banklararası hesablaşmaların əksəriyyəti Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının hesablaşma sistemi vasitəsilə həyata keçirilir. Banklar arasında hesablaşmalar bu məqsədlər üçün xüsusi olaraq yaradılan Rusiya Bankının bölmələri - hesablaşma və kassa mərkəzləri (RCC) tərəfindən həyata keçirilir. Kommersiya banklarının lövhələrinin yerləşdiyi BMM-də bankların müxbir hesabları açılır.

Təmizləmə- nağdsız ödənişlərin üsullarından biri. Bu, hüquqi və fiziki şəxslərin mal və xidmətlər, qiymətli kağızlar üçün qarşılıqlı tələbləri və öhdəliklərinin ödənilməsinə əsaslanır. Klirinq zamanı kreditorların qarşılıqlı tələbləri və borcluların bir-birlərinə olan öhdəlikləri bərabər tutulur və ödənişlər yalnız fərq üçün ödənilir. Klirinq, kommersiya banklarının iştirakı olmadan və ya bankların köməyi ilə iki təsərrüfat subyekti, qrup və sahələrarası sənaye arasında aparıla bilər. Birdəfəlik ödəmələr banklar vasitəsilə aparılarkən, ona xidmət edən hər bir iştirakçı, cari hesaba paralel olaraq ayrıca ofset hesabı açır. Məbləğlər silinir və ona hesablanır. Sonra ofset hesablar bağlanır və hər bir iştirakçı üçün balans göstərilir. Banklararası hesablaşmaların həyata keçirilməsində klirinqdən istifadə etmək mümkündür. Axı, hər bir bank eyni vaxtda və ya alternativ olaraq pul alıcı və ödəyici kimi çıxış edir. Birincinin borc tələbi ikincinin və əksinə borcu olduqda iki bank arasında klirinq hesablaşmaları təşkil edilə bilər. Eyni zamanda qarşılıqlı borclar ödənilir. Amma klirinq çox sayda iştirakçı ilə ən yüksək səmərəliliyə nail olur. Klirinq həm ən böyük kommersiya bankları vasitəsilə, həm də klirinq evləri (mərkəzləri) vasitəsilə təşkil edilə bilər. Eyni zamanda, klirinq mərkəzi hər bir iştirakçının digər klirinq iştirakçılarına münasibətdə bütün borc tələblərini və sonrakı mənfi və müsbət dəyərləri geri qaytarmaq şərti ilə nəzərə almalıdır. Banklar hesablarının açılmasını rəsmiləşdirmə evləri ilə həyata keçirirlər, bu da vəsaitlərin bir hissəsini verir. Öz növbəsində klirinq evləri Mərkəzi Bankda müxbir hesablarını açırlar.

Materialı öyrənməyin rahatlığı üçün məqaləni mövzulara bölürük:

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.

Valyuta dövriyyəsi, malların satışına xidmət edən, habelə əmtəə olmayan ödənişlər və hesablaşmalarda nağd və nağdsız formada pulun hərəkəti.

Nağd dövriyyə ilə nağdsız dövriyyəni fərqləndirin. Nağd pul dövriyyəsi pul nişanları, dəyişdirmə sikkələri və kağız pullar şəklində nağd pulun hərəkətidir (xəzinə qeydləri).

Nağdsız dövriyyə - nağdsız pulların hərəkəti - müştəri hesablarındakı bank depozitləri.

Nağdsız ödənişlərin formaları olduqca müxtəlifdir. Bunlar ayrı-ayrı ölkələrin tarixi və iqtisadi xüsusiyyətlərindən, kredit sisteminin xüsusiyyətlərindən, elektron rabitələrin inkişaf dərəcəsindən və bankçılığın kompüterləşməsindən asılıdır. Rusiyada ən çox yayılmış çeklər, kredit kartları, pul köçürmələri, təsdiqlər, veksellər, sertifikatlar, həmçinin ödəniş tapşırıqları və ödəniş tapşırıqları-sifarişlərdir.

Nağdsız dövriyyə hökm sürür, bu da pul dövriyyəsinin getdikcə daha çox qeyri-maddiləşməsinə səbəb olur.

Bunun səbəbləri:

1. paylama xərclərinin azaldılması;
2. pul dövriyyəsinin sürətlənməsi;
3. Nağdsız ödənişlərin rahatlığı.

Bununla birlikdə, iqtisadi həyatın bəzi sahələrində pulun mövcudluğu vacib olaraq qalır.

Birincisi, tərəflərdən birinin əhali olduğu əməliyyatlarda. Məsələn, Rusiya Federasiyasında əhalinin çox az hissəsi nağdsız ödənişlərdən istifadə edir, baxmayaraq ki, inkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatı olan ölkələrdə vəziyyət kəskin şəkildə dəyişir (məsələn, ABŞ-da işə götürülən əhalinin 6% -dən çoxu nağd əmək haqqı almır).

İkincisi, böhran zərbələri dövründə əksər iqtisadi agentlər nağd pula sahibdirlər.

Üçüncüsü, nağd pul axınını idarə etmək çətindir. Vergidən yayınma və digər qanunsuz fəaliyyətlər üçün vasitə kimi çıxış edə bilər.

Nağd və nağdsız dövriyyə arasında bir əlaqə var: pul daim pul dövriyyəsinin bir sahəsindən digərinə keçir.

Vəsaitin cibində olduğundan, insana alış-veriş edərkən rahatlığı təmin edən nağd pul olduğuna inanılır və hər bir alış ilə banka getməyə ehtiyac yoxdur. Ancaq itirilə bilər, oğurlana bilər, nağd pulun bir qismi saxta ola bilər və s.

Bundan əlavə, pul şəklində pul saxlamaq bir insanı əmanət üzrə faiz almaq imkanından məhrum edir. Buna görə, əlinizdə nə qədər pula ehtiyacınız olduğunu və banka nə qədər pul qoymaq lazım olduğuna qərar verməlisiniz.

Nağd pul idarəetmə modeli 50-ci illərdə iqtisadçılar W. Baumol və J. Tobinomi tərəfindən hazırlanmış və adını - Baumol-Tobin modeli almışdır. Bu modelə görə, bu məbləğdə alınmayan bank faizi şəklində itkilərin nisbətinə və banka daha nadir səfərlərdən vaxt qənaətinin xərc smetasına əsaslanaraq, banka gediş-gəlişin optimal sayını və ya nağd pulun optimal miqdarını müəyyən etmək mümkündür.

Müxtəlif formalarda pul dövriyyəsi, mal kütləsi, qiymətlərin səviyyəsi və pul dövriyyəsinin sürəti arasındakı iqtisadi asılılığı ifadə edən iqtisadi qanunla tənzimlənir.

Pul sürəti

Pul dövriyyəsinin sürətini xarakterizə edən əsas göstəricilər aşağıdakılardır:

Gəlir dövriyyəsindəki pulun dövriyyəsi, ümumi milli məhsulun pul kütləsinə nisbətidir (məcmu M1 və ya M2);
- ödəniş dövriyyəsindəki pul dövriyyəsinin göstəricisi, yəni bankın cari hesablarına köçürülmüş vəsaitlərin məbləğinin pul kütləsinin orta dəyərinə nisbəti.

Pul dövriyyəsi qanunundan göründüyü kimi pul dövriyyəsinin sürətinin artması pul kütləsinin artmasına bərabərdir.

M xV \u003d P x Q,

M \u003d P x Q x V,
burada M - dövriyyədəki pul kütləsi, pul kütləsi;
V - pul dövriyyəsinin sürəti;
P x Q \u003d V - ÜMM-nin nominal həcmi.

Hal-hazırda, pul bazası göstəricisi M2 məcmuinə bərabər tutulan pul təklifini xarakterizə etmək üçün istifadə olunur.

Dövriyyədəki pul miqdarı

Ölkədə maliyyə mexanizminin normal işləməsi üçün pul dövriyyəsi subyektləri üçün mövcud olan əskinasların sayının əmtəə mübadiləsi və digər əməliyyatları həyata keçirməsi üçün kifayət etməsi lazımdır.

Yəni dövlətdəki pul kütləsinin həcmi bir tərəfdən milli məhsulun (ÜDM) böyüməsini təmin etmək üçün kifayət qədər həcmdə olmağa imkan verəcək dərəcədə eyni olmalıdır, digər tərəfdən təhlükəli inflyasiya proseslərinin intensivləşməsinə imkan verməzdi.

Beləliklə, dövlət dövriyyədəki pul miqdarını tənzimləməlidir.

Anlaşılmalıdır ki, dövriyyədəki pul miqdarı yalnız nominal əskinaslar (əskinaslar, sikkələr və s.) Deyil, həm də digər ödəniş vasitələridir, məsələn, nağdsız formada.

Dövlətdəki pul kütləsinin tənzimləyicisi milli bankdır.

Nağd pul dövriyyəsi

Nağd pul dövriyyəsi bir pul axınıdır, yəni. əskinaslar bir sahibindən digərinə.

Nağd pul dövriyyəsi - dövriyyətsiz bir dövrün və müəyyən bir müddət ərzində bir ölkədə ödəniş vasitələrinin funksiyalarında olan nağd ödənişlərin məcmusudur.

Nağd pul dövriyyəsi malların yenidən bölüşdürülməsinin ən zəhmətli və ən az qorunan bir prosesidir. Nağd dövriyyədə sahibkarlıq subyektləri üçün məhdudiyyətlər (rahatlıq və praktiklik baxımından) mövcuddur. Hökümət nəzarəti üçün daha az məsuliyyətlidir, buna görə də müəyyən hallarda müəssisələr üçün daha məqsədəuyğundur. Bunu dərk edən dövlət, əsasən nağd ödənişlərin maksimum məbləğlərinə və müəssisənin kassalarında nağd pulun saxlanması şərtlərinə aid olan nağd pul dövriyyəsinə müəyyən məhdudiyyətlər qoyur.

Nağd ödənişlərdən istifadə sahəsi əsasən əhalinin gəlirlərinin reallaşması ilə əlaqədardır.

Ödənişlər nağd şəkildə edilir:

Əhali olan müəssisə, idarə və təşkilatlar;
- əmtəə və ərzaq bazarlarında fiziki şəxslər arasında hesablaşmalar;
- əhalinin maliyyə-kredit sistemi ilə qismən hesablaşması;
- hökumət tərəfindən müəyyən edilmiş hədlər daxilində müəssisələr arasında məhdud ödənişlər.

Rusiyada pul dövriyyəsinə banknot və metal dəyişdirmə sikkələri xidmət göstərir. Nağd pul - iqtisadiyyata borc vermək üçün verilən kredit pulları.

Pul axını aşağıdakı prinsiplər əsasında təşkil edilir:

1) bütün müəssisələr müəyyən edilmiş limit istisna olmaqla, kommersiya banklarında nağd pul saxlamalıdırlar;
2) banklar müəssisələr üçün pul qalığına məhdudiyyətlər qoyur;
3) nağd pul dövriyyəsi proqnozlaşdırma planlaşdırma obyekti kimi çıxış edir;
4) pul dövriyyəsi mərkəzləşdirilmiş qaydada idarə olunur;
5) nağd pul dövriyyəsinin təşkili pul dövriyyəsinin sabitliyini, elastikliyini və qənaətini təmin etmək məqsədi daşıyır;
6) müəssisələr nağd pulu yalnız onlara xidmət göstərən banklarda ala bilərlər.

Bütün mülkiyyət formalı müəssisələr, qurumlar və təşkilatlar tərəfindən nağd əməliyyatların aparılması Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı tərəfindən təsdiq edilmiş "Rusiya Federasiyasında nağd əməliyyatların aparılması qaydası haqqında" 40 saylı Qaydalarla tənzimlənir.

Müəssisə, birlik, təşkilat və qurum, təşkilati-hüquqi formasından və fəaliyyət sahəsindən asılı olmayaraq, banklarda boş vəsait saxlamağa borcludurlar. Ödənişləri nağd şəkildə həyata keçirmək üçün hər bir müəssisə bir kassaya sahib olmalıdır və müəyyən edilmiş formada bir kassa kitabı saxlamalıdır. Əhali ilə hesablaşmalardakı müəssisələr tərəfindən nağd pulların qəbulu kassa aparatlarından istifadə edilməklə aparılmalıdır.

Müəssisənin kassası üçün kommersiya bankı iş gününün sonuna çatmamalı olan nağd pul qalığına limit qoyur. Artıq pul vəsaitləri banka təhvil verilməli və şirkətin cari hesabına köçürülməlidir.

Müəssisələrin kassalarında nağd pul qalıqlarının həddinin aşılmasına, bir qayda olaraq, əmək haqqı verildikdən sonra 3 iş günü ərzində icazə verilir. Bankda alınan pul daxil olan kassa sənədinə əsasən kassaya köçürülür və kassa kitabında müvafiq qeyd aparılır. Müəssisənin kassasından nağd pulların verilməsi nağd pul çıxışı sifarişlərinə və ya ödəmə, hesablaşma və ödəmə sənədlərinə, pul vəsaitlərinin çıxarılması qaydasının təfərrüatları ilə bu sənədlərə möhür vurulmaqla pul, hesab və s. Pul vermək üçün sənədlər müəssisənin rəhbəri və baş mühasibi tərəfindən imzalanır.

Müəssisə tərəfindən nağd pulun daxilolmaları və götürülməsi kassa kitabında qeyd olunur, bu nömrələnməlidir, uzanır və mum möhürü ilə möhürlənir. Kassa kitabındakı vərəqlərin sayı müəssisənin rəhbəri və baş mühasibinin imzaları ilə təsdiqlənir. Kassa kitabındakı yazılar bir karbon surəti üçün iki nüsxədə saxlanılır. İkinci nüsxələr yırtılır və kassaya hesabat kimi xidmət edir. Nağd əməliyyatların aparılması qaydalarına əməl olunmasına görə məsuliyyət rəhbər, baş mühasib və kassir daşıyır.

Kredit pul dövriyyəsi

Kredit pulları və ya dövriyyə sənədləri kreditdən yaranan dəyər kağız əlamətləridir. Bildiyiniz kimi, kredit paylama xərclərinin əhəmiyyətli dərəcədə azalmasına səbəb olur. Bu, metal pulun əvəzinə kreditlə sıx bağlı olan əskinaslar, veksellər, çeklərin dövriyyəyə girməsi ilə əlaqədardır. Kredit pullarının istifadəsi nəticəsində real və ya real pullar qənaət olunur ki, bunlar şəklində qiymətli metallar, xüsusən qızıl hərəkət edir.

Müasir şəraitdə kredit pullarının çoxu müxtəlif hesablarda olan pullardır. Mərkəzi banklar ticari və özəl banklar müasir dövriyyə miqyasında təmin edə bilmədiyi kredit pullarına kifayət qədər zəmanət verirlər. Buna görə də, hazırda pul dövriyyəsi əsasən nağdsız ödənişlər şəklində aparılır. Eyni zamanda kredit pulu öz dəyərindən məhrumdur. Ancaq kağız pullardan (xəzinə qeydlərindən) fərqli olaraq, yarandıqları andan etibarən (klassik mənada) onlar yalnız qızılın deyil, həm də kreditin əlaməti olaraq çıxış edirlər. Buna görə də, onlar borc verənlər və borcalanlar arasında kredit kapitalının hərəkətini əks etdirir.

Kredit pulunun əsas emitenti pul sistemini təkcə müxtəlif borc öhdəlikləri verməklə deyil, həm də xəyali depozitlər yaratmaqla formalaşdıran bank sistemidir (kredit verərkən bank müştərinin kredit hesabındakı borcunu aktivdə özünə yazır və eyni zamanda verilən kreditin məbləğini banka köçürür. müştərinin cari hesabı onun töhfəsinə çevrilir, baxmayaraq ki, real töhfə olmur). Töhfənin iddia edilən təbiətinə baxmayaraq, real pul şəklini ala bilər (götürür). Bu vəziyyətdə təkcə girovu olmayan bankın resurs bazası artır, həm də pul kütləsinin həcmi artır. Kredit pulunun və ya dövriyyənin kredit alətlərinin üç əsas növü mövcuddur: veksel, banknot və çek.

Veksel bu, müəyyən müddətdən sonra borclunun (çekicin) və ya akkreditivdən müəyyən edilmiş pulun ödənilməsini tələb etmək üçün mülkiyyətçisinə (çekicisinə) mübahisəsiz bir hüquq verən sərt şəkildə müəyyən edilmiş bir forma yazılı vekseldir.

Digər veksellərlə müqayisədə qanun layihəsi aşağıdakı xüsusiyyətlərə malikdir:

Borc öhdəliyinin yaranmasının konkret səbəblərini izah etmədiyi üçün (məsələn, malların kredit üzrə satılması) mücərrədlik;
borcun yaranması şərtlərindən asılı olmayaraq borclunun ödəməyə dair mübahisəsiz öhdəliyi, çünki qanun layihəsinin hüquqi xüsusiyyətləri və qeydiyyatı qanunla ciddi şəkildə müəyyən edilir;
Müntəzəm ticarət münasibətlərində olan bir çox şəxsin nağd pul əvəzinə dövriyyə vasitəsi kimi bir veksiyanı istifadə edə bilməsi səbəbindən danışıqlar mümkündür (bu səbəbdən bir veksel bəzən ticarət pulu adlanır).

Veksellər sadə və köçürüləndir və baş vermə xüsusiyyətindən asılı olaraq özəl və xəzinə bölünür. Malların alqı-satqısı ilə bağlı əməliyyatlar əsasında yaranan və oxşar mal bazası olmayan maliyyə sənədləri (sahibkarlar tərəfindən sonradan satılması və nağd alınması məqsədi ilə bir-birinə verilmiş dostluq vekselləri) bir sıra xüsusi veksellərdir. Çox vaxt maliyyə vekselləri şişirilir, dəyərlərlə təmin olunmur, çünki müflis olmayan şəxslər tərəfindən təqdim olunur (tunc pul sənədləri).

Xəzinə vekselləri (veksellər) xərcləri ödəmək üçün hökumət tərəfindən verilir. Bu dövlət öhdəlikləri - veksellərin bir növü kapital qoyuluşunun likvid formalarından biridir. Adətən xəzinə vekselləri yüksək faiz dərəcəsi daşıyır və mərkəzi banklar və digər orqanlar tərəfindən geniş istifadə olunur.

Məqsədinə görə qanun layihəsi müxtəlif funksiyaları yerinə yetirir. Əsas odur ki, kreditlə təhvil verilmiş malların (pul köçürüldüyü, görülən işlər və göstərilən xidmətlər), bir veksel öhdəliyi ilə zəmanət verilməsini təmin etməkdir. Qanun layihəsi həm də kredit vasitəsi kimi çıxış edir və borc yığmaq üçün də istifadə olunur. Bankda mühasibat uçotu obyekti olur və veksel başlamazdan əvvəl ona qarşı bir ödəniş edilir. Veksellərin əksəriyyəti nağdsız iştirak etmədən vekselləri əvəzləşdirməklə nağdsız hesablaşmalar mexanizmi ilə qarşılıqlı şəkildə ödənilir. Kommersiya krediti dövriyyənin yalnız bir hissəsini (əsasən topdansatış ticarətini) əhatə etdiyinə görə, veksellərin qarşılıqlı uçotu üzrə balans pul, veksel ilə ödənilməsini tələb edir, çünki şəxsi borc öhdəlikləri həmin şəxslər arasında məhdud dövriyyə sahəsindədir çəkiclərin və təsdiqedicilərin ödəmə qabiliyyətinə əmindir.

Kredit pullarının xüsusi bir növü banknotdur. Qızıl monometallizmi şəraitində bir əskinas, bankir üçün vekseldən başqa bir şey deyildir, ona görə borc verən istənilən vaxt pul ala bilər və bankir şəxsi vekselləri ilə əvəz edir. Bu tərifdə klassik əskinasın iki xarakterik xüsusiyyəti, məsələn, əskinasın emissiya edən bank tərəfindən kommersiya vərəqələrinin əvəzinə və tələbə görə qızıla dəyişdirilməsi kimi aydın şəkildə qeyd edilmişdir.

Buna görə klassik əskinasda ikiqat girov var idi, yəni. veksel (əmtəə) və qızıl (verən bankın qızıl ehtiyatları). Əskinasların təmin edilməmiş metal (qızıl) buraxılmasına fiduciary deyilir, yəni. güvənə əsaslanır.

Kommersiya vekselinin birbaşa banknotun əsasını təşkil etməsinə baxmayaraq, borclunun növü baxımından, zəmanət və şərtlər baxımından fərqlər mövcuddur:

Veksel üzrə borclu işləyən bir sahibdir - tacir və ya sənayeçi, əskinasda - emitent bank;
əskinaslar bankda saxlanan bütün sahiblərin vəsaitləri şəklində ictimai zəmanətə malikdir. Buna görə, əskinaslar xüsusi bir keyfiyyətə malik universal kredit pullarıdır - universal dövriyyə. Yalnız bir xüsusi zəmanəti olan bir veksel universal ödəmə vasitəsi kimi çıxış etmir;
Bir əskinas, təqdim edəndən sonra hər hansı bir zamanda qızıl (klassik formada) mübadiləsi yolu ilə verici bank tərəfindən ödənilən qeyri-müəyyən bir borcdur, veksel müəyyən müddətdən sonra ödənilməlidir, bu da pul kimi dövriyyəni çətinləşdirir.

Klassik əskinasların dövriyyədə istifadəsi dövriyyə sferasının artıq pullarla dolmasına səbəb olmur, çünki dövriyyəni kreditləşdirmək üçün veksellər əsasında əskinasların buraxılması banknotların banka tərs hərəkətinə səbəb olur və müvafiq olaraq kredit ödəmə müddəti ilə banknotlar mütəmadi olaraq emitent banka qaytarılır.

Bununla yanaşı, əskinasların bir vərəqli tirajı öz-özünə banka qayıtmasına zəmanət verə bilməz:

Veksellərin miqdarı ümumiyyətlə satılan malların qiymətlərinin miqdarından çoxdur;
dövriyyədə pul dövriyyəsinə olan həqiqi ehtiyacı üstələyən bir sıra veksellər mövcuddur və yalnız ticari deyil, həm də əmtəə bazasından məhrum olan dostluq, tunc, xəzinə vekselləri mövcuddur;
veksellərin ödəmə müddəti həmişə malların real satış tarixləri ilə üst-üstə düşmür ki, bu da ödəməmələr qondarma böhranına səbəb ola bilər;
iqtisadi böhran dövrlərində, hətta kommersiya vekselləri də vaxtında ödənilmir, çünki malların ortaya çıxdıqları bazara satmaq çətindir.

Nəzərə almaq lazımdır ki, əvvəllər klassik əskinaslar dövriyyəyə buraxıldıqda, onların ikiqat təhlükəsizliyi - kredit və metal, xəzinə kağız pulları ilə müqayisədə əskinas dövriyyəsinin nisbi sabitliyinə və elastikliyinə zəmanət verirdi. Dəyişən əskinasların dövriyyə qanunu, dövriyyədəki saylarının dövriyyə üçün tələb olunan qızılın miqdarına bərabər olması və hər bir əskinasın üzərində göstərilən valyutanın qızıl tərkibinin nümayəndəsi olması idi.

Qızıl monometallizmi baxımından əskinaslar kağız pullardan fərqlidir:

Emissiya predmetinə görə (əskinaslar bank tərəfindən, kağız pullar isə dövlət xəzinədarlığı tərəfindən verilir);
girov üzərində (klassik əskinasda ikiqat girov var - veksel və qızıl, kağız pullar isə demək olar ki, heç bir şeylə təmin olunmurdu);
buraxılış əmri ilə (klassik əskinas dövriyyənin kreditləşdirilməsi qaydasında, kağız pullar isə dövriyyənin faktiki ehtiyacından asılı olmayaraq dövlət büdcəsinin kəsirini ödəmək üçün verilib);
Dövriyyə qanunlarına görə (kağız pullar elastik deyildir, tədavüldə verildiyi üçün onlar orada qalırlar və pul dövriyyəsinin ehtiyaclarına uyğunlaşa bilmirlər. Veksel və qızıl girovu altında buraxılmış klassik əskinaslar ödəmə müddəti ilə mərkəzi banka qaytarıldı veksellər və qızıl əvəzinə təqdim edildikdə).

Buraxılış xarakteri və iqtisadiyyata təsiri ilə banknotlar bir tərəfdən kağız pula yaxındır, çünki məcburi məzənnə verildiyi üçün buraxılması və girovu dövlət qiymətli kağızları ilə əlaqələndirilir. Digər tərəfdən, müasir əskinaslar müəyyən dərəcədə kredit bazasını qoruyub saxlamışdır, çünki onlar iqtisadiyyata və dövlətə bank kreditləri şəklində dövriyyə ilə verilir və kredit fondunun elementidir.

Çek, bankın cari hesabı sahibinin nağd şəkildə ödəməsi və ya müəyyən miqdarda əskinasları başqa bir şəxsin cari hesabına köçürməsi barədə yazılı bir əmrdir. Çek banknot təhlükəsizliyinə əsaslanır. Çek, bankın cari hesabından nağd pul almaq, dövriyyə və satın alınan malların ödənişi və borcun ödənilməsində, habelə nağdsız ödənişlərdə istifadə olunur. Çek dövriyyəsi kredit əməliyyatlarının genişlənməsi, bank sisteminin mərkəzləşdirilməsi və mərkəzi bankın kredit sisteminin əsasına çevrilməsi əsasında yaranıb inkişaf edir.

Çek növləri var:

Nominal (müəyyən bir şəxsə);
sifariş (köçürmə hüququ ilə);
daşıyıcı (təsdiq olmadan köçürülə bilər).

Çek müəyyən bir forma və detallara malikdir. Çeklərin inkişafı onun yoxlanılması hesablarından, xüsusən kredit kartlarından istifadə üçün digər vasitələrlə əvəzlənməsinə səbəb olmuşdur. Kredit kartı, bankda sahibinin şəxsiyyətini təsdiqləyən və ona nağdsız ödəmədən pərakəndə satışda mal və xidmətlər almaq hüququnu verən bir bank tərəfindən verilmiş qeydə alınmış pul sənədidir. Müştəri vaxtaşırı cari hesabından müəyyən məbləği çıxarmaqla müştərinin bankı ilə hesablaşmalar aparan mağazada bir hesab imzalayır.

Pul dövriyyə vasitəsi kimi

Pul mal və xidmətlər üçün ödəmə vasitəsi kimi istifadə edildikdə, bunun bir mübadilə vasitəsi kimi istifadə edildiyini söyləyirik. Beləliklə, dövriyyə mühiti mal və xidmətlər almaq, habelə borcları ödəmək üçün istifadə olunan puldur.

Mübadilə vasitəsi kimi pulun əhəmiyyəti şişirtmək çətindir, çünki ticarətin barter formasından uzaqlaşmağa imkan verir. Barter (barter əməliyyatı) - pulun köməyi olmadan bir məhsulun (və ya xidmətin) digərinə dəyişdirilməsi. Çətin bir barter əməliyyatı kartof almaq və kələm satmaq istəyən bir şəxsin alqı-satqı hərəkətlərini birləşdirməyə məcbur olmasına səbəb olur. Bu adam kartof satıb kələm almaq istəyən birini axtarmalı olacaq.

Barterin pul mübadiləsi ilə əvəzlənməsi alqı-satqı aktını alış aktından ayırır.

İqtisadi cəhətdən inkişaf etmiş ölkələrdə mübadilə mühitinin funksiyası əsasən sikkələr, kağız pullar və çek depozitləri (tələb depozitləri) tərəfindən yerinə yetirilir. Əməliyyatlar üçün pula olan tələb, ilk növbədə edilən alışların həcmi, əmək haqqı ödənişlərinin tezliyi, veksellərin ödənilməsinə ayrılan vaxt, ödəmə üçün təqdim olunan dövrlərin tezliyi və borc vəsaitlərinin mövcudluğu kimi amillərdən asılıdır. Məsələn, satınalma həcmi nə qədər çox olarsa və iş üçün bir adam nə qədər az ödənilirsə, maliyyə əməliyyatlarını aparmaq üçün lazım olan pul balansının orta dəyəri o qədər böyükdür.

Edilən satınalmaların həcmi ticarətin inkişaf səviyyəsindən və ixtisaslaşma səviyyəsindən asılıdır. "Özünü təmin edən" (yaşayış) iqtisadiyyatı aparan ailələr ticarətdə demək olar ki, iştirak etmirlər və praktik olaraq heç bir dövriyyə vasitəsinə ehtiyac duymurlar. ABŞ-da əksər ailələrin əkinçilik etdiyi günlərdə dövriyyə kapitalına ehtiyac indiki ilə müqayisədə daha az idi. Ticarət və sənaye inkişaf etdikcə ixtisaslaşma da gücləndi və aparılan əməliyyatların həcmi xeyli artdı. Müasir iqtisadi sistemdə insanlar ümumiyyətlə qazanclarını pul şəklində alırlar və sonra ehtiyac duyduqlarını bu pulla alırlar.

Müalicə xərcləri. Barter əməliyyatları mexanizmini pul dövriyyəsi vasitəsi kimi istifadə edən bir mexanizmlə əvəz etmək dövriyyə xərclərinin azalmasına səbəb olur. Pul mübadiləsi barterdən daha az səy və vaxt tələb edir.

Pulun dövriyyə vasitəsi kimi qəbul edilməsi. Yaxşı bir mübadilə vasitəsi ilə pul verən hər kəs asanlıqla qəbul edilməlidir. Geniş yayılmış pul, sahibinə çox vacib bir üstünlük olan universal alıcılıq qabiliyyəti verir. Pulun istifadəsi, satın alınan malların növlərini və miqdarını, satınalma vaxtı və yerini, həmçinin əməliyyat üçün tərəfdaşları çevik seçməyə imkan verir. Bir vasitə kifayət qədər uzun müddət istifadə olunarsa, onda onun qəbul edilməsi olduqca sabit olur. Pulun məqbul olması, əhalinin ondan istifadə etmək istəyi və istəyindən asılıdır.

Pulun dövriyyəyə buraxılması

Pulun dövriyyəyə buraxılması bir neçə mərhələdən ibarətdir:

1. Fasiləsiz hesablaşmalar üçün nağd pul kütləsinə ehtiyacın proqnozunu tərtib etmək.
2. Əskinasların istehsalı və saxta puldan qorunması.
3. Nağd ehtiyat fondlarının təşkili.
4. Rusiya Federasiyasının bölgələrinə nağd pulun daşınması.
5. Pulun dövriyyəyə buraxılması.

Pul dövriyyəsinə buraxılması ilə bağlı proqnoz Rusiya Bankının Pul dövriyyəsi tənzimlənməsi şöbəsi tərəfindən həyata keçirilir.

Bu kimi göstəriciləri nəzərə alır:

- ÜMM-in real ifadədə böyüməsi;
- planlaşdırma dövründə pul dövriyyəsinin təxmin edilən sürəti;
- proqnoz dövründəki qiymət artımının maksimal icazə verilən səviyyəsi.

Hazırlanmış proqnoz sifariş şəklində hazırlanır və əskinasların istehsalı üçün Göznakdakı müəssisələrə təhvil verilir. Goznak'ın beş müəssisəsi var: iki mətbəə (Moskva və Perm), iki minta (Moskva və Sankt-Peterburq) və mətbəə.

Mərkəzi Bank ehtiyat fondları - pul biletləri və sikkələrin bir hissəsini, dövriyyə dövriyyəsi üçün ehtiyac olduqda dövriyyəyə buraxır. Ehtiyat əskinaslar hərəkət etmədiyi üçün dövriyyədəki pul hesab edilmir.

Nağd çatdırılma üç yolla həyata keçirilir:

Mərkəzi Bank Anbar filialları vasitəsilə;
- Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının idarə etdiyi regional ehtiyat fondları vasitəsilə;
- birbaşa Goznakın müəssisələrindən Rusiya Bankının qurumlarına (Rusiyanın mərkəzi bölgələri üçün).

Ödəmə vasitəsi kimi əskinasların öz dövriyyə müddəti var. Mərkəzi Bank üçün vacib bir vəzifə pul materialının keyfiyyətini və qorunmasını təmin etməkdir.

Kağız keyfiyyəti. Banknotlar yüksək keyfiyyətli, sərt, xırtıldayan kağıza çap olunur. Bu kağız eyni yerdə 2000 qat qatına tab gətirə bilər. Hər nominasiya üçün fərdi rəng kölgəsi olan kağız istifadə olunur.

Hər bir əskinasda su nişanı var. Kağıza qırmızı, bənövşəyi və açıq yaşıl rənglərin yüngül və kiçik liflərinə görünən "CBR" yazısı olan şəffaf bir ip daxil edilmişdir. Ultrabənövşəyi şüalardakı qırmızı və açıq yaşıl liflər xüsusi bir parıltıya malikdir.

Banknotların istehsalında müəyyən effektlər yaradan xüsusi çap üsulları istifadə olunur, bu da saxta pul istehsalını çətinləşdirir.

Əskinasların ön tərəfindəki çox rəngli fon təsviri Orlov effekti ilə ofset çap ilə hazırlanır, fasiləsiz və növbəsiz naxış xətlərinin rənginin kəskin dəyişməsi və dəqiq müəyyən edilmiş bir sərhəd olmadan bir rəngdən digərinə rəvan keçid olan iris çapı ilə xarakterizə olunur.

Kopyalama texnologiyasına qarşı xüsusi qoruyucu elementlər: tərs tərəfin geniş və dar kupon sahələrində yerləşən bir makro naxış; bir kopirayterdə çoxaldıqda, xətt elementləri təhrif olunur; gümüş boya: dar bir kupon sahəsində, denominasiyanın rəqəmsal təyinatı yaxşı görünən parıltıya sahib olan metalizə gümüşü rəngli boya ilə hazırlanır; kopirayterdə çoxaldıqda, boz mürəkkəbə bənzəyir.

Makro çap: arxadakı bütün əskinaslarda böyüdücü şüşə ilə oxuna bilən makro mətn var.

Pul dövriyyəsi qanunu

Pul dövriyyəsi qanunu dövriyyədəki mal kütləsi, qiymətlərin səviyyəsi və pul dövriyyəsinin sürəti arasında iqtisadi qarşılıqlı əlaqəni ifadə edir.

Bu əlaqə iki növ asılılığın birləşməsidir: dövriyyə mühiti kimi tələb olunan pul miqdarı ilə satılan mal və xidmət qiymətlərinin cəmi arasındakı birbaşa əlaqə; mübadilə mühiti kimi tələb olunan pul miqdarı ilə pul dövriyyəsi sürəti arasındakı tərs əlaqə.

Bütün bunlar aşağıdakı düsturla ifadə edilə bilər:

Burada K - dövriyyə vasitəsi olaraq tələb olunan pul miqdarı;
S - satılan mal və xidmətlərin qiymətlərinin cəmidir;
C - dövriyyə vasitəsi kimi pul dövriyyələrinin orta sayı.

İqtisadiyyatda pulun kəmiyyət nəzəriyyəsinin nümayəndələri və monetarist konsepsiyasının tərəfdarları tərəfindən paylaşılan başqa bir nöqtə var.

Amerikalı iqtisadçı I. Fisher aşağıdakı mübadilə tənliyini tərtib etdi:

M x V \u003d P x Q,
burada M - dövriyyədəki pul kütləsi;
V - pul dövriyyəsinin sürəti;
P - malların və xidmətlərin orta qiyməti;
Q - satılan malların və göstərilən xidmətlərin sayı.

İl ərzində alqı-satqı aktlarında dövriyyələrin sayına vurulan dövriyyədəki pul miqdarı ümumi milli məhsulun həcminə bərabərdir.

Mübadilə tənliyindən dövriyyə üçün tələb olunan pul məbləğini çıxara bilərsiniz:

M \u003d P x Q x V,
burada M - dövriyyədəki pul kütləsi, pul kütləsi;
V - pul dövriyyəsinin sürəti;
P x Q \u003d V GNP-nin nominal həcmidir.

Beləliklə, milli iqtisadiyyat çərçivəsində göstərilən mal və xidmətlərin bütün həcmi cari qiymətlərlə satıla bilməsi üçün dövriyyə üçün o qədər pul lazımdır.

Pul kütləsi nağd və nağdsız vəsaitlərin, eləcə də digər ödəniş vasitələrinin məcmusudur.

Xarici ölkələrin təcrübəsini nəzərə alaraq Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı aşağıdakı pul aqreqatlarını hesablayır.

М0 - dövriyyədəki pul;
М1 \u003d М0 + hüquqi şəxslərin hesablaşma, cari və xüsusi hesabları, sığorta şirkətlərinin vəsaitləri, əhalinin banklarda tələb olunan əmanətləri;
M2 \u003d M1 + əhalinin Sberbankdakı müddətli əmanətləri;
М3 \u003d М2 + sertifikatları və dövlət istiqrazları.

Pul kütləsinin həcmindəki dəyişiklik təkcə dövriyyədəki pul miqdarının artması ilə deyil, həm də onların dövriyyəsinin sürətlənməsi ilə müəyyən edilir.

Hal-hazırda, pul bazası göstəricisi M2 məcmuinə bərabər tutulan pul təklifini xarakterizə etmək üçün istifadə olunur.

Pul dövriyyəsinin sürəti əməliyyatlara xidmət edərkən onların dövriyyə sürətidir.

Pul dövriyyəsinin sürətini xarakterizə edən əsas göstəricilər bunlardır: gəlir dövriyyəsindəki pul dövriyyəsi sürəti - ümumi milli məhsulun pul kütləsinə nisbəti (məcmu M1 və ya M2); ödəniş dövriyyəsindəki pul dövriyyəsinin göstəricisi, yəni bankın cari hesablarına köçürülmüş vəsaitlərin məbləğinin pul kütləsinin orta dəyərinə nisbəti.

Pul dövriyyəsi qanunundan göründüyü kimi pul dövriyyəsinin sürətinin artması pul kütləsinin artmasına bərabərdir.

Pulun dövriyyə vasitəsi kimi

Pulun mübadilə vasitəsi kimi alınması malların ödənilməsi üçün istifadə olunur. Eyni zamanda pulun bu funksiyasının bir xüsusiyyəti, malın alıcıya təhvil verilməsi və bunun üçün ödəniş eyni vaxtda baş verməsidir. Bu funksiya nağd pul əskinaslarından istifadə edir. Rusiya Federasiyasında bu funksiyanı yalnız rus valyutası (rubl) yerinə yetirə bilər. Malların alqı-satqısında xarici valyutanın istifadəsinə yol verilmir.

Əmtəə dövriyyəsi və malların birbaşa mal mübadiləsi arasındakı fərq, pulun dövriyyə vasitəsi kimi xidmət etməsi ilə fərqlənir, buna görə birbaşa əmtəə birjasının səciyyəvi olan fərdi, müvəqqəti və məkan sərhədləri aşılır.

Lakin mallar satıldıqdan sonra dövriyyədən çıxırsa, pul bu sahədə qalıcı olaraq mal mübadiləsinə xidmət edir. Bu hal ləğvə deyil, mübadilə ziddiyyətlərinin kəskinləşməsinə gətirib çıxarır, çünki bir keçiddə malların alqı-satqısı arasındakı boşluq digər bağlantılardakı oxşar boşluğu yaradır ki, bu da iqtisadi böhranlar ehtimalını yaradır. İqtisadi böhranların əsasını sosial məhsulun istehsalı və satışındakı dəyişikliklər təşkil edir.

Pul dövriyyəsi vasitəsi kimi funksiyanın xüsusiyyəti, bu funksiyanın, birincisi, real və ya nağd pul, pul, ikincisi dəyər nişanları - kağız və kredit pulları ilə yerinə yetirilməsidir.

Pulun vasitəçiliyi ilə mal dövriyyəsi malların birbaşa mal mübadiləsindən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir:

Birincisi, iki əmtəə sahibinin bir-biri ilə mübadiləsi ehtiyaclarının qarşılıqlı uyğunluğu tələb etmir.

İkincisi, əmtəə dövriyyəsi üçün alqı-satqı aktlarının vaxtında üst-üstə düşməsi lazım deyildir.

Üçüncüsü, əmtəə dövriyyəsi kosmosda eyni hərəkətlərin təsadüf etməsini tələb etmir: əmtəə sahibi mallarını bir bazarda sata bilər və əldə etdiyi gəlirlə başqa bazarda mal ala bilər.

Pulun dövriyyə vasitəsi kimi fəaliyyət göstərməsi sayəsində malların birbaşa mal mübadiləsi üçün xarakterik olan fərdi, müvəqqəti və məkan sərhədləri aşılır. Bu o deməkdir ki, pul əmtəə birjasının inkişafına kömək edir.

Pulun dövriyyə vasitəsi kimi iştirakında satıcı və alıcı arasındakı iqtisadi əlaqələrə təsir imkanları qoyulur. Beləliklə, malların alıcısı əvvəlcə təklif olunan malların istifadə dəyərinin tələblərə cavab verdiyinə əmin olmalıdır. Bu tələb olmadan həyata keçirilmir. Alıcı təklif olunan malların qiymətinə də nəzarət edir. Bu, qiymətlərin səviyyəsini, satılması planlaşdırılan mallara tələb və tələb nisbətini, eləcə də təklif olunan malların əvəz edə biləcəyi malların qiymət səviyyəsini nəzərə alır.

Alınan məhsula görə ödəmə miqdarı satışda iştirak edən tərəflər tərəfindən tənzimlənə bilər və ilkin tələb olunan qiymətdən yayındırıla bilər.

Öz növbəsində satıcı alıcının pulu olduğuna əmin olmalıdır.

Bütün bunlar o deməkdir ki, dövriyyə mühiti funksiyasında pul malların satılması üzrə əməliyyatda iştirakçıların qarşılıqlı nəzarəti üçün vasitə kimi istifadə edilə bilər.

Pul dövriyyə vasitəsi funksiyasını yerinə yetirdikdə və qiymət sabitliyini təmin edərkən, ödəniş tələbinin həcminin malların tədarükünə uyğun olması vacibdir. Bu tələbə uyğunluq, dövriyyə vasitələri çatışmazlığı səbəbindən malların satışında gecikmənin qarşısını almaq istəyi, habelə qiymətlərin əsassız artması ehtimalı və təsirli tələbin süni həddinin malların tədarükünə təsiri ilə əlaqədardır.

Buna görə dövriyyənin zəruri əskinas kütləsi ilə təchizatı böyük əhəmiyyət daşıyır. Müasir şəraitdə müxtəlif səbəblərdən pula həqiqi ehtiyacı müəyyənləşdirmək çətindir. Bunlardan biri nağdsız dövriyyənin və nağdsız ödənişlərin sərhədlərinin bulanmasıdır. Beləliklə, müəssisələr hesablaşmaları nağd şəkildə nisbətən geniş miqyasda həyata keçirirlər və belə əməliyyatların həcmini qabaqcadan müəyyənləşdirmək çətindir. Bununla yanaşı, plastik kartların köməyi ilə əhalinin pul dövriyyəsi genişlənir. Nağd pul dövriyyəsi əvəzinə bu cür kartların köməyi ilə həyata keçirilən dövriyyənin həcmini təxmin etmək çox çətindir. Rusiyada dövriyyəyə nağd pul axınının, o cümlədən ödəniş böhranı ilə əlaqədar gecikməsini də nəzərə almaq lazımdır.

Barter və nisbət bu funksiyanı "əvəz edə" bilər.

Malların təbii mübadiləsi birinci mərhələyə xasdır, bu zaman bir şey pul ödəmədən digərinə dəyişdirilir, yəni. ticarət əməliyyatları barter adlanan "əmtəə - əmtəə" sxeminə əsasən aparılır.

Barteri əvəz edən pul əməliyyat xərclərini azaltmağa kömək edir. Bununla belə, barter öz yararlılığını tamamilə aşılamadı və hətta müasir dünyada yüksək inflyasiya dövründə də canlandı. İnflyasiya şəraitində Rusiya təcrübəsi göstərdi ki, barter ticarəti nağd puldan istifadə etməkdən daha üstün olduğunu sübut etdi, çünki əməliyyatlar üçün pulun saxlanması ilə bağlı xərclər barter itkisi və əlverişsizliyini aça bilər.

Barter yüksək inflyasiya olmasa belə, bir firma tərəfindən işçilərinə tibbi sığorta və pensiya sığortası şəklində əlavə ödənişlər şəklində normal iqtisadi şəraitdə mövcud ola bilər.

Rasionallaşdırma, bir istehlak vahidinin ala biləcəyi və ya ala biləcəyi mal və xidmətlərin miqdarına maksimum hədd qoyan mal və xidmətlərin paylanması sistemidir.

Pul mübadiləsi və ya barterə alternativ olaraq, hökumət kuponların paylanmasına müraciət edə bilər. Bu kuponlar sahiblərinə çörək, ət və ya benzin kimi müəyyən miqdarda müxtəlif mallar almaq hüququnu verir. Belə bir sistem altında pərakəndə mağazalar birbaşa pul üçün deyil, kuponlar üçün mal mübadiləsi edirlər.

Təcrübədə təcrübə göstərir ki, müasir cəmiyyətdə istehsal olunan bütün növ məhsullara kupon paylamaq çox çətindir. Bundan əlavə, rasion istehlakçı seçimini məhdudlaşdırır. İstehlak malları sərt şəkildə rasionlaşdırıldıqda, fərdi üstünlük məsələsi artıq aktual deyil. Qiymətləndirmə siyasəti ilə hökumət rasional tədarükün miqdarına nəzarət etməklə məhsula olan tələbi idarə edə bilər.

ABŞ-da İkinci Dünya Müharibəsi illərində Sovet İttifaqında rasionun müxtəlif formaları tətbiq edildi. Məqsəd, nəzarət olunan qiymətlər və nominal gəlirlərin sürətli böyüməsi şəraitində tələbin məhdudlaşdırılması idi.

Qiymətləndirmə sisteminin üstünlüyü qorunur:

1. Ümid edilir ki, rasyon qıt məhsullar üçün uzun xətlərdən xilas olmağa kömək edəcəkdir.
2. Rasionallaşdırma qara bazarlara alternativ olaraq həyata keçirilir.

Rasyonun mənfi cəhətləri:

1. Kuponların sayının mövcud mal sayına uyğun olmasını təmin etmək çətindir.
2. Nəticədə sistem çökür, nəticədə kuponlar öz xüsusiyyətlərini itirir və başqa bir pul növü olur.

Pul mal dövriyyəsi vasitəsidir

Əmtəə birjasının inkişafı bir vasitəçinin özünə girməsinə səbəb olur. Nəticədə mübadilə prosesi C - M - T formasını alır.

Beləliklə, mübadilə iki müstəqil, eyni vaxtda yerinə yetirilən və tamamlayıcı aktlara ayrılır:

- əmtəə dövriyyə sferasına daxil olur, mal C - M satmaqla pula çevrilir;
- pulun bir əmtəəyə tərs çevrilməsi, alınan pulla faydalı bir M - T-nin alınması Nəticədə mal istehlak sferasına keçir. Mal mübadiləsində bir vasitəçinin meydana çıxması onu əmtəə dövriyyəsinə çevirir.

Mal dövriyyəsi malların pul yolu ilə mübadiləsidir. Əmtəə əməliyyatı edərkən pul dövriyyə mühitinin xüsusi bir funksiyasını yerinə yetirir.

Dövriyyə sferasında malların hərəkəti mənbəyidir və təyinatdır, pulun hərəkəti tabedir. Əmtəə dövriyyəsi zamanı malların vaxt və məkan, fərdi hərəkətlərlə alqı-satqısı arasında boşluq yaranır. Beləliklə, əmtəə mübadiləsinin əmtəə dövriyyəsinə təkamülü əmtəə böhranlarının, həyata keçirilmənin təxirə salınması ehtimalını yaradır.

Pul dövriyyəsi vasitəsi kimi yalnız keyfiyyətcə deyil, həm də kəmiyyət etibarlılığına malikdir.

Bu bir sıra amillərdən asılıdır:

- əmtəə qiymətlərinin hərəkəti;
- dövriyyədəki malların kütləsi və bağlanmış əməliyyatların sayı;
- dövriyyədəki pul kütləsi;
- pul dövriyyəsinin sürəti.

Dövriyyənin (və ya mübadilənin) bir mühiti olaraq, pul cəmiyyətə barterdə yaranan narahatlıqların qarşısını almağa imkan verir. Pul geniş şəkildə qəbul edilir və asanlıqla ödəniş vasitəsi kimi qəbul edilir. Bu sosial ixtira istehsalçılara bazarda hər hansı bir məhsulu almaq üçün istifadə oluna bilən xüsusi bir məhsul (pul) ilə ödəməyə imkan verir. Mal mübadiləsi üçün rahat bir yol təqdim etməklə, pul cəmiyyətə regional ixtisaslaşmanın və əmək bölgüsünün faydalarını əldə etməyə imkan verir. Malların dövriyyədən əvvəl pulda ideal şəkildə dəyərləndirildiyi ilk funksiyadan fərqli olaraq, pul dövriyyədə pul real olmalıdır. Pulun dövriyyə vasitəsi kimi xüsusiyyətləri onların dövriyyədəki həqiqi mövcudluğu və mübadiləndə iştirakının keçididir, bu baxımdan qüsurlu pul - kağız və kredit də dövriyyə mühitinin funksiyasını yerinə yetirir. Hal hazırda pul dövriyyəsində dominant mövqeyi kredit pulları tutur: veksellər, əskinaslar, çeklər, bank kredit kartları.

Pulun dövriyyə vasitəsi kimi əsas xüsusiyyətləri aşağıdakılardır:

1) "alış" və "satış" aktları bir-birindən təcrid oluna bilər və müstəqil ola bilər;
2) hərəkətlər nə zamana, nə də məkana uyğun gələ bilməz;
3) aktlar iki şəxsdən kənara çıxa bilər, yəni vasitəçilər görünə bilər.

Pulun dövriyyə vasitəsi kimi fəaliyyət göstərməsi sahəsi əmtəə təşkilatları ilə əhali arasında, habelə əhali qrupları arasında əmtəə dövriyyəsidir.

Pulun düzgün dövriyyəsi üçün şərtlər:

1) tələbin strukturu ilə təklifin strukturu arasında yazışmanın olması;
2) ticarətin və reklamın düzgün təşkili;
3) puldan istifadə rahatlığı və pul dövriyyəsinin düzgün təşkili;
4) milli valyutanın sabitliyi.

Nağd və nağdsız formalarda, çoxalma proseslərinin gedişinə fəal təsir göstərir. Buna görə pul tənzimlənməsi ilə pul sferasının parametrlərinə şüurlu təsir təkcə pulun və kredit kapitalının fəaliyyətinə təsir etmək üçün deyil, həm də bütövlükdə iqtisadiyyatı tənzimləmə yolu kimi vacibdir. Bu təsir makro səviyyədə baş verdiyindən tənzimlənmənin əsas subyekti mərkəzi bank tərəfindən təmsil olunan dövlətdir.

Pul tənzimləməsinin bu və ya digər üsulunun (MCR) seçilməsi böyük əhəmiyyət kəsb edir, çünki istifadə olunan metodların eyni dərəcədə effektivliyi yoxdur. Bəziləri tamamilə avtonomdur, digərlərinə bir sıra alətlər əlavə edilməlidir. Pul tənzimlənməsi vasitələrinin seçimi, tənzimləməli olduqları kredit sisteminin tərkibi və struktur xüsusiyyətləri ilə müəyyən dərəcədə müəyyən edilir, buna görə də pul tənzimləmə üsulları ölkədən fərqli olaraq fərqlənir.

Yenidən maliyyələşdirmə

Pul tənzimlənməsi sistemində yenidən maliyyələşdirmə kəmiyyət və xərc effekti verən bir siyasət kimi qəbul edilir və kəmiyyət effekti yenidən maliyyələşdirmə miqdarında və pul kütləsindəki dəyişikliklərin həcmində ifadə olunur, xərc effekti təkrar maliyyələşdirmə və bank likvidliyinin miqdarına təsirdə ifadə olunur, çünki yenidən maliyyələşdirmə dəyərindəki dəyişiklik tələb səviyyəsinə təsir göstərir. kommersiya banklarının mənbələri barədə. Yenidən maliyyələşdirmənin son məqsədi bankların likvidliyinə nəzarət etməkdir.

Ən ümumi şəkildə yenidən maliyyələşdirmə iqtisadiyyatın maliyyələşdirilməsi sahəsində bank siyasətidir. Daha dəqiq desək, yenidən maliyyələşdirmə mərkəzi bankın kommersiya banklarına verdiyi kredit yardımının tənzimlənməsinə aiddir. Bu, sonuncuların iqtisadiyyatın kreditlərə olan tələbatını müstəqil şəkildə təmin edə bilməməsi ilə bağlıdır. Yenidən maliyyələşdirmə bazarın vəziyyətindən, nəzərdə tutulan məqsəddən, bankların funksional quruluşundan, kommersiya banklarının mərkəzi bankdan asılılıq səviyyəsindən asılı olaraq müxtəlif üsullarla həyata keçirilə bilər.

Yenidən maliyyələşmədə ən çox istifadə olunan metod alternativ ya da eyni vaxtda istifadə edilən uçot dərəcəsi, tələb olunan ehtiyat nisbəti, açıq bazar əməliyyatları, mərkəzi bankın pul bazarına müdaxiləsidir. Müxtəlif ölkələrdə yenidən maliyyələşdirmə metodlarının nisbəti fərqlidir, bu da bir çox amillərlə əvvəlcədən müəyyən edilir. Lakin bu metodların istifadəsinin ümumi şərti kommersiya banklarının öz mənbələrini “qidalandırmaq” ehtiyacıdır.

Pul dövriyyəsinin tənzimlənməsi

Pul dövriyyəsinin tənzimlənməsi mərkəzi bankın fəaliyyətində ən vacib istiqamətlərdən biridir. Bu, bir tərəfdən, pul dövriyyəsinə təsir göstərən dar mərkəzli, spesifik və asanlıqla ölçülə bilən tənzimləmə üsullarının əhəmiyyətli makroiqtisadi nəticələr əldə etməyinizə imkan verməməsi ilə əlaqədardır. Sonuncular, bütövlükdə iqtisadiyyatın fəaliyyət göstərməsi üçün maliyyə şərtlərini formalaşdırır, dövlət tərəfindən istifadə olunan iqtisadiyyatın tənzimlənməsinin digər metodlarının effektivlik dərəcəsini müəyyənləşdirir. Eyni zamanda, pul dövriyyəsinin tənzimlənməsi sahəsində, dövlət tənzimlənməsi orqanı və bank sisteminin aparıcı elementi olan mərkəzi bankın sabitliyi ilə maraqlanan qurumları digər təsərrüfat və fiziki şəxslərin maraqları ilə üst-üstə düşməməli, eyni zamanda mərkəzi bankın müxtəlif istiqamətlərə məqsədyönlü və hərtərəfli təsiri olmalıdır. bazar mexanizminin elementləri. Bu vəziyyətdə vacib şərt, pul tənzimləmə tətbiq olunan metodlarının təkcə pul siyasətinin məqsədlərinə və ya iqtisadi mühitin vəziyyətinə deyil, daha konkret vəzifələrə uyğun olmasıdır. mövcud milli maliyyə sisteminin xüsusiyyətləri, bank sisteminin və pul bazarı alətlərinin inkişaf dərəcəsi, pul bazarının digər seqmentlər və ya bazar mexanizminin blokları ilə qarşılıqlı əlaqə dərəcəsi.

Pul-kredit siyasəti

Həm iqtisadiyyatın makroiqtisadi tənzimlənməsi sahəsindəki uğurlar, həm də uğursuzluqlar hər hansı bir dövlətin mərkəzi bankının yürütdüyü pul siyasətindən asılıdır. Beləliklə, pul tənzimlənməsinin dövlətin iqtisadi həyatına təsir edən ən vacib vasitə olduğu aydındır və buna görə pul mexanizminin pozulması bütün iqtisadi həyatın vəziyyətinə zərərli təsir göstərir. Məsələn, həddindən artıq pul təklifi inflyasiyaya, pul vahidinin alıcılıq qabiliyyətinin azalmasına, kapitalın dəyərsizləşməsinə və əksinə, ödəmə vasitələrinin çatışmazlığı qondarma ödəniş böhranına səbəb olan iqtisadi artım imkanlarını məhdudlaşdırır. Buna görə müasir bazar iqtisadiyyatı şəraitində mərkəzi bankların nəzarət və tənzimləmə funksiyalarının artması tamamilə təbiidir.

Pul siyasəti alətlərinin seçimi olduqca genişdir. Müxtəlif növ alətlərin istifadəsi ölkənin iqtisadi siyasətinin istiqamətindən, iqtisadiyyatının açıqlıq dərəcəsindən, mövcud ənənələrdən və konkret şəraitdən asılı olaraq dəyişir. Xarici iqtisadi ədəbiyyatda pul siyasəti valyuta müdaxilələri, uçot dərəcəsinin dəyişməsi, habelə milli pul vahidinin vəziyyətinə təsir göstərən digər vasitələr ilə milli valyutanın sabitliyini təmin edən "dar" və pul həcminə birbaşa təsir edən "geniş" bir hissəyə bölünür. dövriyyədəki kütlələr. Bu təsir tədbirləri qarşılıqlı və qarşılıqlıdır. Nəticədə, onlar hər hansı bir mərkəzi bankın milli valyutanın sabitliyini qorumaq və inflyasiya səviyyəsini məhdudlaşdırmaqla bağlı əsas məqsədini həyata keçirməyə yönəlmişdir. Bu hədəfin icrası milli iqtisadi siyasətin prioritetlərindən təcrid olaraq həyata keçirilmir. Bu prioritetlərdən başlıcası iqtisadiyyatın maliyyə (pul) ehtiyatlarına olan ehtiyacını ödəməklə birlikdə iqtisadi artımın qorunmasıdır.

Postsovet məkanında pul siyasətinin aparılmasına iki yanaşma mövcuddur. Birincilərin tərəfdarları hesab edirlər ki, pul siyasəti sərt olmalıdır, çünki yalnız bu halda inflyasiyanın qarşısını almaq və iqtisadi tənzimləməyə monetarist yanaşma tətbiq etmək mümkün olacaqdır. İkinci istiqamətə görə, istehsalı sabitləşdirmək və canlandırmaq üçün kredit məsələsindən fəal şəkildə istifadə edilməlidir. Bunun səbəbi iqtisadiyyatın sürətli bir şəkildə dəyişdirilməsinin inflyasiya şəraitinə uyğunlaşmasıdır. Ölkədə yaranan iqtisadi vəziyyətə uyğun olaraq, iqtisadi inkişafın hər konkret mərhələsində mərkəzi bankın bu mərhələyə xas olan pul tənzimlənməsi konsepsiyasını hazırlaması lazım olduğu barədə bir fikir var. İlk baxışdan dəstək verənlər pul kütləsini sıxışdırmaq və yalnız yüksək məhsuldar sahələrə borc vermək ehtiyacından irəli gəlir. İkinci nöqteyi-nəzərin tərəfdarları hesab edirlər ki, bu, iqtisadiyyatın həqiqi və maliyyə sektorlarının gəlirliliyindəki fərqləri aradan qaldırmır.

Pul təklifi məsələsinin pul təklifi və tələbi arasında makroiqtisadi tarazlığın qorunması problemi ilə əlaqəli olması xarakterikdir. Monetarist və Keynsian məktəbləri buna fərqli şərhlər verir, lakin makroiqtisadi tarazlığın qorunması problemi ilə bağlı monetaristlər və Keynsyanlar arasındakı mübahisəyə baxılarkən, monetaristlər və Keynsyanlar arasındakı mübahisənin real iqtisadiyyatdakı nisbi qiymətlərin tamamilə çevik olub-olmaması ilə bağlı mübahisənin aşağı düşdüyünü qeyd etmək olmaz. Ancaq qiymət amilini bir kənara qoyub və yalnız pul amilinə güvənərək, monetarist məktəbinin əsas nümayəndəsi M. Fridman iqtisadiyyatdakı pul təklifinin ekzogen olduğunu düşünür. iqtisadi sistem xaricindəki qüvvələr (hökuməti nəzərdə tutur) tərəfindən təyin edilir və hesab edir ki, pul təklifindəki dəyişikliklər onlara tələbatın dəyişməsini dərhal izləmir, lakin müstəqil şəkildə həyata keçirilir.

Neo-Keynsyanilər monetaristlərin pulun ekzogen tədarükü barədə dediklərinə qarşı çıxırlar, çünki onların fikrincə, bu təcrübə ilə təsdiqlənmir (J.M. Keynsin əsərlərində pul kütləsinin ekzogen təbiəti fikri güman olunur). Hesab edirlər ki, pul təklifi ona olan tələblə birbaşa mütənasibdir və endogendir. Bu zaman monetaristlər və digər cərəyanlar arasındakı müasir mübahisələrin mahiyyəti istehsalın neoklassik nəzəriyyəsi və pulun kəmiyyət nəzəriyyəsi təhlili olmadan başa düşülə bilməz.

Bu mövzuda nəzəriyyədəki fərqlər praktik bir xarakter daşıyır. Monetaristlərin fikirlərini izləsəniz və pula tələbin sabit və proqnozlaşdırıla biləcəyini və pul təklifinin ekzogen olduğunu düşünürsünüzsə, o zaman mərkəzi bank dövlətin iqtisadi inkişafını effektiv şəkildə tənzimləyə bilir. Pula tələbin qeyri-sabit olduğu və təklifin daxili olduğu fərziyəsindən irəli gəlsək, mərkəzi bankın pul siyasəti təsirsiz olmayacaq və buna görə iqtisadiyyatın maliyyə (maliyyə) siyasəti ilə tənzimlənməsi daha etibarlıdır.

Pul və maliyyə siyasətinin əlaqələndirilməsi məcburi olmalıdır. Eyni zamanda, pul siyasəti həlledicidir, çünki ÜDM-in formalaşması, dinamikası və quruluşu, əmtəə və maddi aktivlərin dövriyyəsi ilə əlaqələndirilir. Fiskal siyasət yenidən bölüşdürülməsi ilə dolayısı ilə ÜDM ilə əlaqədardır, lakin vergitutma yolu ilə birbaşa investisiya ilə əlaqədardır və buna görə də. Eyni zamanda, barter əməliyyatlarının mövcudluğu və hətta böyüməsi - ödəniş sistemindəki böhran pul və maliyyə siyasətinin bölünməməsindən xəbər verir. Pul siyasəti öz-özünə və ya məcazi olaraq bank sisteminin "içərisinə" yönəldilmiş kimi fəaliyyət göstərirsə, deməli, onun iqtisadiyyata təsiri əhəmiyyətsiz və bəzən mənfi olur. Bəzi hallarda, bu, digər iqtisadi siyasət bloklarının "günahından" onların pul siyasəti ilə əlaqələndirilməmiş hərəkəti baş verdikdə də ola bilər.

Mərkəzi bankın pul siyasəti monetarist və iqtisadiyyatın tənzimlənməsinə Keynsian yanaşmalarını nəzərə almalıdır. Bunu 90-cı illərdə bir sıra dövlətlərin pul siyasətinin inkişaf təcrübəsi təsdiqləyir. XX əsr, orta dərəcədə inflyasiya edən pul siyasətinə əsaslanaraq iqtisadiyyatın real sektoruna qoyulan investisiyaların artırılması üçün tədbirlər görüldü. Dünya təcrübəsi təsdiq edir ki, pul siyasəti dövlətin ümumi iqtisadi siyasətindən təcrid olaraq inkişaf etməməlidir. Buna görə də, məsələn, maliyyə sabitləşməsi üçün tədbirlər iqtisadiyyatın lazımi fondlarla doyması yolu ilə həyata keçirilə bilən iqtisadi artımın təmin edilməsi vəzifəsinə zidd olmamalıdır. Bu vəziyyətdə maliyyə sabitliyinə pul kütləsinin artımının inzibati məhdudlaşdırılması və kommersiya banklarının kredit buraxılışının məhdudlaşdırılması ilə nail olmaq mümkündür. Ancaq nəticədə, vəsait çatışmazlığı səbəbindən istehsal ciddi maliyyə itkilərinə səbəb olacaqdır.

Kredit buraxılışının miqdarı ilə mal və xidmət istehsalının artması arasındakı mövcud balansı qorumaq üçün məcmu tələbə təsir edən pul tənzimləyicilərindən istifadə etmək lazımdır. Xüsusi rolu mərkəzi bankın kredit kapitalı bazarındakı vəziyyətə, pul kütləsinə və kredit prosesinin səviyyəsinə təsir imkanları oynaya bilər. Bu pul mexanizmləri investisiya tələbatının həcmini və əhalinin əmanət səviyyəsini tənzimləməyə imkan verir və dövlətin iqtisadi siyasətində xüsusi yer əhalinin daxili tələbatının ödənilməsi problemi ilə məşğul olmalıdır.

Xarakterik haldır ki, inkişaf etmiş ölkələrdə daxili məcmu tələbin stimullaşdırılması, pul siyasəti vergi və büdcə siyasəti ilə sıx əlaqədə olduqda, dövlətin nəzarəti altında məqsədyönlü şəkildə baş verir. Xüsusilə dövrdə ABŞ-da "Reaganomics" Tələbi stimullaşdırmaq üçün vergi endirildi, avadanlıqların amortizasiya müddəti azaldı və elmi-tədqiqat xərcləri və bilik tələb edən sahələrə investisiya qoyuluşları üçün vergi kreditləri tətbiq olundu. 80-ci illərin sonlarında. XX əsrdə Yaponiyada gəlir vergisi və korporativ gəlir vergisinin azalması nəticəsində vergilərin ümumi azalması və daxili effektiv tələbin artması baş verdi. Buna görə belə bir siyasət aparmaq mərkəzi banklardan inflyasiya meyllərinin qarşısını almaq üçün tədbirlər görməsini tələb edir. Bu vəziyyətdə əmanət və kommersiya banklarındakı əmanətlər üzrə faiz dərəcələrinin cari tənzimlənməsi üçün mərkəzi bankın faiz dərəcələri sahəsində rolu artırılmalıdır.

Bununla yanaşı, mərkəzi bankın pul siyasətinin məqsədləri pul əmanətlərinin stimullaşdırılması və investisiya məqsədlərinə ötürülməsi mexanizminin yaradılması ilə məhdudlaşmır. Pul siyasəti ümumi iqtisadi inkişafın sabitləşməsində mühüm rol oynayır, nəzərə alınmalıdır ki, pul sistemi zəif inkişaf etmiş ölkələrdə bu rol inkişaf etmiş ölkələrə nisbətən fərqli şəkildə həyata keçirilir. Sənayeləşmiş ölkələrdə pul siyasəti ənənəvi olaraq antisiklik tənzimlənmənin ən vacib vasitələrindən biri olmuşdur. Belə tənzimləmənin əsasını mərkəzi bankın (məhdudiyyətsizdən) pul kütləsinin böyüməsini sürətləndirmək və ya məhdudlaşdırmaq və kredit qiymətini qaldırmaq və ya endirmək bacarığıdır.

Bazar münasibətlərinə keçid mərhələsində iqtisadiyyatın dövlət tənzimlənməsi daimi dəyişikliklərə məruz qala bilər və olmalıdır. Bunu ümumilikdə iqtisadiyyatın və onun ayrı-ayrı sahələrinin, xüsusən də pul və kreditin dövlət tənzimlənməsi ilə bağlı dünya təcrübəsi sübut edir. Eyni zamanda, tarixən pul sferasının tənzimlənməsi üçün ilkin mexanizm tələb və tələb nisbəti (malların qiyməti və həcmi), dövriyyədəki pul miqdarı, dövriyyə sürəti, kreditin qiyməti, pulla müxtəlif funksiyaların yerinə yetirilməsi şərtlərini və s. Müəyyənləşdirən bazar mexanizmidir.

Mərkəzi bank tərəfindən pul dövriyyəsinin tənzimlənməsi pul bazarının istənilən elementinə yönəldilə bilər: nağd və nağdsız formada pul kütləsinin həcmi, kreditə tələbatın miqdarı və onun qiyməti, qiymətli kağızların alınması və sonradan yenidən satılması ilə əlaqəli açıq (təkrar) bazarda əməliyyatlar. Pul kütləsinə təsir etmək imkanı, mərkəzi bank tərəfindən təqdim olunan pul nağdsız və nağdsız formalarda pul tənzimlənməsi predmetini və tənzimləmə predmetini birləşdirməklə təmin edilir. Bununla yanaşı, əskinaslar üzərində inhisar pul dövriyyəsinin pul komponentinə nəzarət üçün zəmin yaradır və bütövlükdə bank sisteminin kredit ehtiyatlarının formalaşmasında mərkəzi bankın xüsusi rolu bank kreditlərinin mümkün həcminin müəyyənləşdirilməsi üçün əsasdır.

Pul dövriyyəsinin depozit hissəsinin üstünlük təşkil etməsi ilə səciyyələnən müasir şəraitdə, bank kreditlərinin təklif həcminin mərkəzi bank tərəfindən tənzimlənməsinin əhəmiyyəti artır. Bu səbəbdən pula olan tələbin tənzimlənməsi, ilk növbədə mərkəzi bankın kredit siyasətinə də təsir göstərsə də, bütövlükdə bank sistemi tərəfindən kreditlərin verilməsinin şərtlərini müəyyən edən mərkəzi bankdan kreditlərin verilməsi şərtlərinin tənzimlənməsi yolu ilə həyata keçirilir. Bundan əlavə, mərkəzi bankın tənzimləyici rolu pul dövriyyəsinin şərtlərinə müəyyən məhdudiyyətlər qoyur, nəticədə bazar reaksiyasına səbəb olur ki, bu da bir tərəfdən təkcə pul dövriyyəsinin deyil, həm də bütün bazar sisteminin bazar tarazlığına nail olmaq istiqamətində yenidən yönləndirilməsinin olduğunu göstərir. digər tərəfdən, bazar fəaliyyətinin formalarının çevrilməsi və ya uyğunlaşdırılması dövlət tərəfindən mərkəzi bank tərəfindən təmsil olunan həddindən artıq tənzimləmə tədbirlərinin müəyyən qədər aradan qaldırılması məqsədi ilə həyata keçirilir.

Buna görə bazar iqtisadiyyatı olan müasir bir dövlət, məsələn, pul dövriyyəsini, kreditlər üzrə faiz hərəkətini, təkrar bazarda əməliyyatların gedişatını idarə edərək, sosial istehsalın demək olar ki, bütün parametrlərinə təsir göstərə bilər. Xüsusilə, bu metodlardan istifadə edərək dövlət, mərkəzi bank vasitəsi ilə pul əmanətlərinə, qiymətlərin aşağı düşməsinə və əmək haqqının sabitləşməsinə, istehsalın səmərəliliyinin artmasına, iflasın və işsizliyin artmasına, milli valyutanın məzənnəsinin artmasına və malların rəqabət qabiliyyətinin azalmasına, ixraca və qiymətlərin daha ucuz olmasına, idxalın artmasına öz töhfəsini verir. kapital və onun ixracını məhdudlaşdırmaq və s.

Pul tənzimlənməsi metodlarının effektivliyi, bütövlükdə iqtisadiyyatın tənzimlənməsi mexanizminin dəyişməsi ilə əlaqəli, öz-özünə tənzimləmə və şüurlu tənzimləmə elementlərinin nisbəti ilə əlaqəli daimi təkamülü ilə təmin edilir. Buna görə mərkəzi bankın pul tənzimlənməsi metodlarına bazar münasibətlərinin prioritetliyini qoruyarkən pul tənzimlənməsinin rolunun o qədər azalması deyil, keyfiyyət xüsusiyyətlərinin dəyişməsi ilə əlaqəli olan tənzimləmə meylləri təsir göstərir. Bu dəyişikliklər sırf bazar alətlərindən istifadə etməklə tənzimlənmənin daha çox çevikliyinə nail olmaq, bazar parametrlərinin istifadə olunmuş tənzimləmə metodlarına daxil edilməsi və ya bazarın vəziyyətini nəzərə almaq və s. İlə əlaqələndirilir.

Pul dövriyyəsinin tənzimlənməsi üsulları

Dünya təcrübəsində qəbul edilmiş pul dövriyyəsinin tənzimlənməsi üsullarına aşağıdakılar daxildir:

ehtiyat tələbləri və ya minimum ehtiyat tələbləri siyasəti
mərkəzi bank dərəcəsinin tənzimlənməsi
açıq və ya təkrar bazar əməliyyatları

Bundan əlavə, mərkəzi banklar investisiya tələbləri və kredit tavanları vasitəsilə pul dövriyyəsinin vəziyyətinə təsir göstərir.

Son iki metod pul dövriyyəsinə təsir baxımından minimum ehtiyat tələbləri siyasətinə yaxındır. Xüsusilə, investisiya tələbləri kredit təşkilatının xüsusi bir kredit təşkilatları (qurumları) tərəfindən buraxılmış dövlət istiqrazları və ya qiymətli kağızlar şəklində aktivlərin miqdarının və ya onların artımının bir hissəsinin mərkəzi bankda hesabda saxlanması öhdəliyini əks etdirir. Xarakterikdir ki, bir sıra ölkələrdə (Fransa, Belçika) investisiya tələblərinin tətbiqi ehtiyat tələblərinin tətbiq edilməsindən əvvəl idi və ya sonuncunun bir variantı hesab olunurdu. 60-cı illərdə İtaliyada. 20-ci əsrdə ehtiyat tələbləri ya mərkəzi bank hesablarında depozit şəklində, ya da dövlət qiymətli kağızları şəklində ödənilə bilər.

Kredit "Tavanlar" banklar üçün müəyyən edilmiş kreditlərin ümumi məbləğinin və ya onların böyüməsinin yuxarı hədlərini və ya bir müştəriyə verilmiş kreditlərin miqdarı və ya say həddini təmsil edir. Bu, bəzi hallarda tələb olunan ehtiyat nisbəti pul kütləsinin sabitləşməsinə və kredit qoyuluşlarının azalmasına səbəb olmadıqda tətbiq olunur. Sonra mərkəzi banklar, pul kütləsinin proqnozlaşdırılan artım tempinə uyğun olaraq kredit tavanının qoyulması üçün birbaşa kredit limitlərini tətbiq edirlər. Pul kütləsinin maksimum artımını müəyyən etmək üçün mərkəzi bank ümumi daxili məhsulun artım proqnozlarına və qiymət dəyişikliyi indeksinə etibar edir. Pul təklifinin artım tempi iqtisadiyyatın likvidlik nisbətinin tədricən azalmasını və qiymət artımının yavaşlamasını təmin etmək üçün gözlənilən ÜDM-in artım tempindən bir qədər aşağı alınır.

Buna görə kreditlərin məhdudlaşdırılması pul kütləsinin artımını məhdudlaşdırmağı nəzərdə tutur və eyni zamanda iqtisadiyyatın prioritet sahələrini (sahələrini) tarazlıq bazar faiz dərəcəsinə nisbətən süni şəkildə endirilmiş faiz dərəcələri ilə maliyyələşdirmək imkanı yaradır. Kreditlərin məhdudlaşdırılması siyasətinin praktikada üzləşdiyi əsas problem, həmişə məhdudiyyət altına düşməyən müəssisələrə kredit verməkdir. Kredit məhdudlaşdırma sistemi, bank kapitalının tətbiqi üçün ən təsirli sahələr axtarmağa deyil, sadə bir qaynaq bölgüsünə çevrilməyə başladığından, bank fəaliyyətinin transformasiyasına meyl göstərmişdir. Kredit məhdudiyyətlərinin seçici və ya seçici xarakteri əksər hallarda iqtisadiyyatın müəyyən sahələrinə, məsələn, kənd təsərrüfatı, enerji və ixrac yönümlü sənaye sahələrinə subsidiyalar və stimullar sistemi ilə gücləndirilir.

İnvestisiya tələbləri və kredit tavanları pul dövriyyəsinin tənzimlənməsinə inzibati müdaxiləni təmsil edir. Bu cür müdaxilələr, tənzimləmə tədbirlərinin yayınmasına yönəldilmiş kredit sistemi qurumlarının sərt reaksiyasına səbəb olur. Bu, mərkəzi bank tərəfindən pul dövriyyəsinin tənzimlənməsi üsullarının ümumi sistemində investisiya tələblərinin və kredit məhdudiyyətlərinin əhəmiyyətinin azalmasına səbəb olur.

Beləliklə, mərkəzi bankın pul siyasətinin məzmununu təşkil edən pul tənzimlənməsi metodları dəsti var. Bu üsullar təsir şəklində (birbaşa və dolayı), təsir obyektlərində (pul təklifi və pula tələb), tənzimləmə parametrlərində (kəmiyyət və keyfiyyət baxımından) fərqlənə bilər. Bu metodların xarakterik bir xüsusiyyəti, vahid pul tənzimlənməsi sistemində istifadə və fəaliyyət göstərmələridir.

Lakin, konkret məqsədlərdən asılı olaraq mərkəzi bankın pul tənzimlənməsi ya kredit emissiyasını stimullaşdırmağa (kreditin genişləndirilməsinə), ya da onun məhdudlaşdırılmasına (kreditin məhdudlaşdırılmasına) yönəldilə bilər. Kredit genişlənməsini həyata keçirməklə mərkəzi banklar istehsalın artırılması və konyunkturanı canlandırmaq məqsədi güdürlər və kredit məhdudlaşdırılması köməyi ilə iqtisadi böyümələr dövründə müşahidə olunan konyunkturanın "həddən artıq istiləşməsinin" qarşısını almağa çalışırlar.

Forma baxımından pul tənzimlənməsi vasitələri inzibati (birbaşa) və bazar (dolayı) bölünür. İnzibati - mərkəzi bankdan gələn və kredit təşkilatının fəaliyyət sahəsinin məhdudlaşdırılmasına yönəldilən təlimatlar, göstərişlər, göstərişlər şəklində vasitədir. İnkişaf etmiş ölkələrin mərkəzi banklarının praktikasında müəyyən bir yer tutur və inkişaf etməkdə olan ölkələrdə də geniş istifadə olunur. Bank sisteminin fəaliyyətinə birbaşa rəsmi müdaxilə üsullarından biri, bir sıra ölkələrdə yenidən hesablama siyasətinin tətbiq edilməsidir. bankların likvidlik və kredit potensialının vəziyyətini tənzimləmək üçün mərkəzi bank tərəfindən kredit təşkilatlarının veksellərinin yenidən hesablanması həcminin məhdudlaşdırılması. Kreditin ümumi məbləği də tənzimlənə bilər. Beləliklə, Almaniyada İqtisadiyyat Nazirliyi yanında Kredit Təşkilatlarına Nəzarət Federal Bürosunun 16 yanvar 1980-ci il tarixli qərarı ilə bankların nizamnamə kapitalının ölçüsü ilə likvidliyin ümumi miqdarı arasında nisbət quruldu. Bu sənədə görə, bankların kreditləri və iştirakı öz kapitalını 18 dəfədən çox artırmamalıdır.

Bazar əsaslı alətlər pul və kapital bazarlarında müəyyən şərtlərin formalaşdırılması yolu ilə mərkəzi bankın pul sferasına təsir göstərməsinin yollarını bildirir. Bazar (dolayı) alətlər inzibati vasitələrdən daha çevikdir, lakin onların tətbiqi nəticələri həmişə nəzərdə tutulan məqsədə uyğun deyildir. Buna baxmayaraq, hazırda inkişaf etmiş ölkələrin mərkəzi banklarının bilavasitə təsir metodlarından pul tənzimlənməsi bazar bazarlarına keçidi mövcuddur.

Mərkəzi bankın pul sferasına təsiri prosesində qurulmuş parametrlərin xarakterinə görə pul tənzimlənməsi vasitələri kəmiyyət və keyfiyyətə bölünür. Kəmiyyət metodlarından istifadə etməklə bankların kredit imkanlarının vəziyyətinə və nəticədə ümumilikdə pul dövriyyəsinə təsir göstərir. Keyfiyyətli alətlər, bazarın keyfiyyət parametrinin birbaşa tənzimlənməsi variantını təmsil edir. bank kreditlərinin dəyəri.

Təsir şərtlərinə görə pul siyasətinin yaxın və gələcək məqsədlərini həyata keçirmək vəzifələrinə uyğun olaraq pul tənzimlənməsi vasitələri uzunmüddətli və qısamüddətli bölünür. Pul tənzimlənməsinin uzunmüddətli (son) məqsədləri mərkəzi bankın həyata keçirilməsi bir ildən bir neçə onilliklərə qədər davam etdirilə bilən vəzifələrdir. Qısamüddətli alətlər köməyi ilə pul tənzimlənməsinin aralıq məqsədlərinə çatan təsir vasitələridir.

Lakin bu, pul tənzimlənməsi alətlərinin arsenalını tükətmir. Bəzi ölkələrdə mərkəzi banklar kredit limitlərini təyin etmək, kommersiya banklarının əmanətləri və kreditləri üzrə faiz dərəcələri səviyyəsinə endirmə, portfel məhdudiyyəti və digərləri kimi üsullara əl atırlar. Pul tənzimlənməsi alətlərinin seçimi və birləşməsi ilk növbədə mərkəzi bankın ölkənin iqtisadi inkişafının müəyyən bir mərhələsində həll etdiyi vəzifələrdən asılıdır.

"Pul məsələsi" və "pul məsələsi" anlayışları ekvivalent deyildir.

Pulun dövriyyəyə buraxılması daim baş verir. Nağdsız pullar kommersiya bankları müştərilərinə kredit verdikdə dövriyyəyə buraxılır. Banklar, nağd əməliyyatlar zamanı müştərilərə əməliyyat kassalarından verdikdə nağd pul dövriyyəyə buraxılır. Ancaq eyni zamanda müştərilər bank kreditlərini və əmanət pullarını bank əməliyyat ofislərində ödəyirlər. Eyni zamanda dövriyyədəki pulun miqdarı artmaya bilər.

Söhbət dövriyyədəki pul kütləsinin ümumi artmasına səbəb olan dövriyyəyə pulun belə buraxılması kimi başa düşülür. Nağdsız və nağd pul məsələsi var. Nağd pulun verilməsinə dövriyyəyə pulun verilməsi də deyilir.

İnzibati paylama iqtisadiyyatı şəraitində hər iki emissiya növü Dövlət Bankı tərəfindən həyata keçirildi. Nağdsız pulların verilməsi kredit planları əsasında onlara verilən kreditləri genişləndirməklə həyata keçirildi.

Bazar iqtisadiyyatı modeli olan ölkələrdə tullantılara inhisar olmadığı zaman belə bir mexanizmin işləməsi qeyri-mümkün olur.

Bazar iqtisadiyyatı şəraitində emissiya funksiyası bölünür:

1) nağdsız pulların verilməsi kommersiya bankları sistemi tərəfindən həyata keçirilir;

2) nağd pul verilməsi - dövlət mərkəzi bankı tərəfindən.

Bu vəziyyətdə nağdsız pulun ilkin mövzusu. Nağd pul dövriyyədə görünməzdən əvvəl, kommersiya banklarının depozit hesablarına daxilolma şəklində əks olunmalıdır.

Nağdsız pulların dövriyyəyə buraxılmasında əsas məqsəd müəssisələrin dövriyyə kapitalına əlavə tələbatını ödəməkdir. Kommersiya bankları bu ehtiyacı müəssisələrə kredit verməklə qarşılayır. Banklar yalnız öz imkanları daxilində kredit verə bilər. Bu mənbələrin köməyi ilə iqtisadiyyatın dövriyyə kapitalına olan adi, əlavə olmayan ehtiyacını ödəmək mümkündür. Bununla yanaşı, istehsalın artması və ya malların qiymətinin artması ilə əlaqədar olaraq, iqtisadiyyatın və əhalinin pula daim əlavə ehtiyacı yaranır. Buna görə də bu əlavə ehtiyacı ödəyən nağdsız pulların verilməsi mexanizmi olmalıdır.

Mərkəzi Bank və onun hesablaşma mərkəzləri nağd pul verirlər. Ölkənin müxtəlif bölgələrində açırlar. Nağd pul vəsaitlərinin emissiyası üçün ehtiyat fondları və dönərli kassalar açılır.Qaz ehtiyat fondları bu bölgənin iqtisadiyyatının nağd pula ehtiyacı artdıqda dövriyyəyə buraxılması üçün nəzərdə tutulmuş əskinasların bir hissəsini saxlayır. Kommersiya banklarından nağd pullar hesablaşma və kassa mərkəzinin dövriyyə kassasına daim gəlir, lakin nağd pul daim ondan verilir.

Valyuta dövriyyəsi nağd və nağdsız formada pul vəsaitlərinin dövriyyəsidir. Bu cür tiraj, kiminsə həddindən artıq pula (tədarükə), kimsə ehtiyac hiss etdiyinə (tələb edir) görə mümkündür. Pul dövriyyəsi malların, işlərin və xidmətlərin axınına xidmət edir və bunun sayəsində maliyyə sistemi işləyir (ehtiyatların yığılması və yenidən bölüşdürülməsi). Valyuta maliyyə sistemi üçün qan damarıdır.

Pul dövriyyəsinin iki əsas forması var: nağd və nağdsız.

Nağd pul dövriyyəsi – bu pul vəsaitlərinin hərəkəti, yəni. əskinaslar bir sahibindən digərinə.

Nağd pul dövriyyəsi - dövriyyətsiz bir dövrün və müəyyən bir müddət ərzində bir ölkədə ödəniş vasitələrinin funksiyalarında olan nağd ödənişlərin məcmusudur.

Nağd ödənişlərdən istifadə sahəsi əsasən əhalinin gəlirlərinin reallaşması ilə əlaqədardır.

Ödənişlər nağd şəkildə edilir:

Əhali olan müəssisə, idarə və təşkilatlar;

Əmtəə və ərzaq bazarlarında şəxslər arasında hesablaşmalar;

Maliyyə və kredit sistemi ilə əhalinin qismən hesablaşmaları;

Hökumət tərəfindən müəyyən edilmiş hədlər daxilində müəssisələr arasında məhdud ödənişlər.

Rusiyada pul dövriyyəsinə banknot və metal dəyişdirmə sikkələri xidmət göstərir. Nağd pul - iqtisadiyyata borc vermək üçün verilən kredit pulları.

Pul axını aşağıdakı prinsiplər əsasında təşkil edilir:

1) bütün müəssisələr müəyyən edilmiş limit istisna olmaqla, kommersiya banklarında nağd pul saxlamalıdırlar;

2) banklar müəssisələr üçün pul qalığına məhdudiyyətlər qoyur;

3) nağd pul dövriyyəsi proqnozlaşdırma planlaşdırma obyekti kimi çıxış edir;

4) pul dövriyyəsi mərkəzləşdirilmiş qaydada idarə olunur;

5) nağd pul dövriyyəsinin təşkili pul dövriyyəsinin sabitliyini, elastikliyini və qənaətini təmin etmək məqsədi daşıyır;

6) müəssisələr nağd pulu yalnız onlara xidmət göstərən banklarda ala bilərlər.

Bütün mülkiyyət formalı müəssisələr, qurumlar və təşkilatlar tərəfindən nağd əməliyyatların aparılması, 22 sentyabr 1993-cü ildə Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı tərəfindən təsdiq edilmiş "Rusiya Federasiyasında nağd əməliyyatların aparılması qaydası haqqında" 40 saylı Qaydalarla tənzimlənir.

Nağdsız pul dövriyyəsi – bu elektron pulun hərəkəti, yəni. hesab girişləri. İnkişaf etmiş nağdsız dövriyyə yalnız inkişaf etmiş bir bank sistemi ilə mümkündür, sürət, ödənişlərin keçidi zəmanəti, əlaqəli xidmətlərin keyfiyyəti - nağd dövriyyə ilə müqayisədə daha çox rahatlıq təmin etdikdə nağd dövriyyədən imtinanın olması mümkündür. Nağdsız dövriyyənin əsas alətləri qiymətli kağızlar (veksellər, çeklər), həmçinin kredit kartlarıdır. Vəsaitlərin dövriyyə sürəti kimi göstərici xüsusilə vacibdir. Pulun miqdarı yeni pulların verilməsi ilə deyil, mövcud pulların dövriyyəsini sürətləndirməklə tənzimlənə bilər.

Tarixən inkişaf etmiş və milli qanunvericiliklə təsbit edilmiş ölkədə pul dövriyyəsinin təşkili formasına deyilir pul sistemi... Pul sistemləri XVI-XVII əsrlərdə yaranmışdır. kapitalist istehsal rejiminin yaranması və qurulması ilə.

Pul sistemlərinin əsas formaları:

Metal dövriyyə sistemi.
Tədricən plastik kartlar ilə əvəz olunan kağız pul dövriyyəsi sistemi.

Metal pul dövriyyəsi iki növ idi:

Bimetallizm.
Monometallizm.

Bimetallizm - dövriyyədə iki nəcib metal ekvivalent olduqda: gümüş və qızıl. 1865-ci ildə 4 dövlət: Fransa, Belçika, İsveçrə, İtaliya, "Latın Pul İttifaqı" ilə saziş bağladı, bimetallizmi təmin etdi, valyuta nisbəti 1 pis oldu: 15.5 ser. Ancaq bəri qızıl və gümüşün qiymətləri fərqli dinamikaya malik idi, gümüş qiymətindəki artım qızıl qiymətindəki artımdan geridə qaldı, pul universal ekvivalent olaraq qaldı, yəni. qızıl sikkə onun nominalından daha dəyərli idi.

Monometallizm - iki növdən:

Gümüş - Rusiyada pul islahatından əvvəl Witte idi, yəni. 1897-ci ildən əvvəl
Qızıl - 1816-cı ildə Böyük Britaniyada qanuniləşdirilmişdir. Üç formada gəldi:

Qızıl sikkə standartı;

Qızıl külçə standartı;

Qızıl və ya qızıl birjası standartı.

Qızıl sikkə standartı - ölkədə qızıl sikkələr və qüsurlu pullar 100% qızıl sikkələrə dəyişdirilə bilər, yəni. xəzinədə kağız puldan daha az qızıl yoxdur. Qızıl qıt olduqda Birinci Dünya Müharibəsindən sonra mövcud olmağı dayandırdı.

Qızıl külçə standartı - Dövriyyədə qızıl sikkələr yoxdur, ancaq dövlət qüsurlu pulları qızıl külçələrə (1700 funt (12.5 kq) qızıl) dəyişdirdi.

Qızıl və ya qızıl birjası standartı - daha da sökülmüş forma, qızıl sikkələr, qüsurlu pulları qızıl çubuklara dəyişdirmə. Dövlət milli valyutanı qızıl külçə standartı ilə ölkələrin valyutasına dəyişdirir. 1944-cü ildə Bretton-Vuds Konfransı (ABŞ) yalnız mərkəzi banklar üçün mövcud olan qızıl-dollar standartının əsasını qoymuşdur (Mərkəzi Bank valyutanı dəyişdirdi və qızıl üçün valyuta). ABŞ Xəzinədarlığı dolları qızıla dəyişdirdi, ancaq konfransa imza atan ölkələrin Mərkəzi Bankları üçün. 1976-cı ildə Yamayka Konfransı (qızıl ehtiyatları qıt oldu). ABŞ hökuməti dolları qızıla dəyişdirməkdən imtina etdi, indi qızıl üçün kağız pul dəyişmir.

1. Pul vahidi - qanunla müəyyən edilmiş pul vahidi. Rusiya Federasiyasında, rubl.

2. Qiymətlərin miqyası - qızılın çəki tərkibi vasitəsi ilə pul vahidi qiymətinin məzmununun müəyyənləşdirilməsi (indi belə deyil).

3. Pul növləri. Banknotlar və sikkələr Mərkəzi Bankın qeyd-şərtsiz öhdəlikləridir və onun bütün aktivləri ilə dəstəklənir. Onlar bütün ödəniş növləri üçün məcburidir.

Müasir pul sistemi aşağıdakı xarakterik xüsusiyyətlərə malikdir:

Hökumət milli valyutanın qızıl məzmununu müəyyənləşdirmir;

Qızıla dəyişdirilə bilməyən kredit pullarına keçid başa çatdı, kağız və kredit pulları arasında silinmə oldu;

Pul dövriyyəsində nağdsız dövriyyənin üstünlük təşkil etməsi;

Pul dövriyyəsinin dövlət tənzimlənməsinin gücləndirilməsi.

Ölkədə nağdsız ödəniş dövriyyəsi müəyyən prinsiplər əsasında təşkil edilir.

Hesablaşmaların təşkili prinsipləri onların həyata keçirilməsinin əsas prinsipləridir.

Yığımdakı prinsiplərə uyğunluq hesablamaların tələblərə uyğun olmasını təmin etməyə imkan verir: vaxtında, etibarlılıq, səmərəlilik.

Birinci prinsip hesablaşmalar və ödənişlər üçün qanuni rejimdir.

İkinci prinsip, hesablaşmaların ilk növbədə bank hesablarında həyata keçirilməsidir.

Üçüncü prinsip, likvidliyi hamar ödənişləri təmin edən səviyyədə saxlamaqdır.

Dördüncü prinsip, ödəyicinin ödəniş üçün qəbulunun (razılığının) olması.

Beşinci prinsip ödəmənin aktuallığıdır.

Altıncı prinsip, bütün iştirakçıların hesablamaların düzgünlüyünə, onların həyata keçirilmə qaydasına dair müəyyən edilmiş müddəalara uyğunluğuna nəzarətdir.

Yeddinci prinsip, müqavilə şərtlərinə əməl edilməməsinə görə əmlak məsuliyyətidir.

Nağdsız ödənişlərin bir neçə yolu var:

1. Bank sistemi vasitəsilə.

2. Xüsusi klirinq təşkilatları vasitəsilə.

3. Qarşılıqlı iddiaları ödəməklə.

4. Xüsusi RZB alətlərindən istifadə etməklə.

Nağdsız ödənişlərin mənbələri cəlb edilə bilər, öz vəsaitləriniz və borc vəsaitləriniz.

Vəsaitləri saxlamaq və hesablaşma əməliyyatlarını həyata keçirmək üçün hər bir iqtisadi qurum kommersiya vəziyyətində olan müəssisənin vəziyyətindən, fəaliyyətin xüsusiyyətindən və maliyyələşdirmə mənbəyindən asılı olaraq hesablaşma, cari, kredit, depozit və digər hesablar açılır.

Cari hesab açmaq üçün bir müəssisə banka müəyyən sənədlər siyahısı təqdim etməlidir.

Müxtəlif hesablar açan müəssisələrlə bank hesablaşma və kassa xidmətləri barədə müqavilə bağlayır, bu da tərəflərin hüquq və vəzifələrini, göstərilən xidmətlərin dəyərini və müqavilənin şərtlərinin pozulmasına görə maddi məsuliyyəti əks etdirir.

Özünü dəstəkləyən əməliyyatların aparılması prosesində bəzən bir vəziyyət yaranır ki, şirkətin cari hesabındakı vəsait qalığı təchizatçılardan, podratçılardan və büdcədən mövcud tələbləri təmin etmək üçün kifayət etmir. Problem, birinci, ikinci və s. Hansı ödənişlərin ediləcəyinə dair ortaya çıxır. növbə. Vahid bir yanaşmanı təmin etmək, müəyyən müəssisə və təşkilatların ayrıseçkiliyinə yol verməmək üçün sözdə ödəniş ardıcıllığı qurulur.

Ödəniş sifarişinin aşağıdakı növləri mövcuddur:

1) hədəf prioritet.

2) təqvim sifarişi.

3) təqvim-hədəf sifarişi.

4) güzəştli prioritet (ödəyicinin istəyi ilə prioritet).

Hesabdakı vəsait ona təqdim olunan bütün tələbləri ödəmək üçün yetərli deyilsə, hal hazırda vəsait aşağıdakı qaydada debetləşdirilir:

Əvvəla, silinmə, həyat və sağlamlığa vurulmuş zərərin ödənilməsi üçün tələbləri, habelə alimentin bərpası tələblərini təmin etmək üçün hesabdan pul köçürməsini və ya verilməsini təmin edən icra sənədlərinə əsasən aparılır;

Üçüncü mərhələdə, əmək müqaviləsi (müqaviləsi) ilə işləyən şəxslərlə əmək haqqı üzrə hesablaşmalar üçün pul köçürməsini və ya verilməsini təmin edən ödəniş sənədlərinə, habelə Rusiya Federasiyasının Pensiya Fonduna, Rusiya Federasiyasının Sosial Sığorta Fonduna və məcburi tibbi fondlara qoyduqları ödəniş sənədlərinə əsasən çıxarılır. Rusiya Federasiyasının sığortası (qrup 3);

Beşinci mərhələdə silinmə digər pul tələblərinin ödənilməsini təmin edən icra sənədlərinə əsasən aparılır (qrup 5);

Altıncı prioritetdə, digər ödəniş sənədləri təqvim prioriteti qaydasında debetləşdirilir (qrup 6).

Müasir şəraitdə mövcud qanunvericiliyə uyğun olaraq nağdsız ödənişlərin aşağıdakı formalarından istifadə etməyə icazə verilir: ödəniş tapşırıqları; akkreditivlər; çeklərlə; toplama forması.

Ödəniş əmri (PP) - hesab sahibindən banka müəyyən bir məbləği onun hesabından başqa bir şirkətin - eyni və ya digər bankdakı vəsait alanın hesabına köçürmək barədə yazılı əmri. PP köməyi ilə təsərrüfatda həm əmtəə, həm də əmtəə olmayan əməliyyatlar üçün hesablaşmalar aparılır. Bu vəziyyətdə, bütün qeyri-əmtəə ödənişləri yalnız PP tərəfindən həyata keçirilir.

PP hesablaşmaları digər hesablaşma formaları ilə müqayisədə bir sıra üstünlüklərə malikdir: nisbətən sadə və sürətli sənəd dövriyyəsi, pul axınının sürətlənməsi, ödəyicinin pullu malların və ya xidmətlərin keyfiyyətini əvvəlcədən yoxlamaq qabiliyyəti, bu hesablaşma formasını qeyri-əmanət ödənişləri üçün istifadə etmək imkanı.

Akkreditiv, alıcının bankından hesablaşma sənədlərini ödəmək üçün tədarükçü bankına sifarişdir. Akkreditiv üçün ərizə alındıqdan sonra, ödəyicinin bankı bu vəsaiti ayrıca hesabda saxlayır. Bu şəkildə pul yatırtması tədarükçüə vaxtında ödəməyə zəmanət verir. Vəsaitlər göndərmə və ya işlərin və xidmətlərin yerinə yetirilməsini təsdiq edən sənədlər təqdim edildikdən sonra bank tərəfindən təchizatçı hesabına köçürülür.

Akkreditiv pul və ticari ola bilər. Akkreditiv vəziyyətində pulun sahibinə ödənilməsi onun şəxsiyyəti təsdiq edən sənədin təqdim edilməsinə qarşı həyata keçirilir. Zəmanətçi, başqa şəhərlərə səyahət üçün böyük miqdarda pul saxlamaq üçün özünü pulu alan kimi təyin edə bilər. Bir akkreditiv tədarükçü və alıcı arasındakı hesablaşmalarda istifadə olunur. Alıcı tədarükçü bankında akkreditiv açır və tədarükçünün razılaşdırılmış sənədləri təhvil verməsinə qarşı ödəmə tapşırığı verir. Beləliklə, tədarükçü faktura məbləğinin ona gedəcəyinə və alıcıya - malların əslində ona göndərildiyinə dair bir zəmanət alır.

Kolleksiya, bankın müştərinin adından hesablaşma, əmtəə və pul sənədləri əsasında ona aid olan vəsaiti digər müəssisələrdən aldığı bir bank əməliyyatıdır.

Çek - ödəyicinin hesabından müəyyən bir məbləği çek sahibinə ödəmək üçün bankına yazılı əmri.

Ödəniş tələbləri, malların göndərilməsindən və ya mal sənədlərinin çıxarışından dərhal sonra ödənilmədikdə, hesablaşmaların toplanması şəklində tətbiq olunur.

Veksel - bu çek pul kisəsinin və ya vekseldə göstərilən digər şəxsin müəyyən vaxtda müəyyən bir vaxtda müəyyən bir yerdə pul ödəməsi üçün vekseldir. Veksel hesablaşma formasının çek üzərində üstünlüyü təsdiqləmə imkanındadır.

İqtisadiyyatın maliyyə sektorunda nağdsız ödənişlər həyata keçirilə bilər:

Mərkəzi bank hesablaşma şəbəkəsi vasitəsilə;

"Nostro" və "Loro" müxbir hesablarında kredit təşkilatları arasında;

Hesablaşma əməliyyatlarında ixtisaslaşmış bank olmayan kredit təşkilatları vasitəsilə;

Bankdaxili hesablaşma sistemi vasitəsilə (şəhərlərarası hesablaşma hesabları).

Müxbir münasibətləri ümumiyyətlə qarşılıqlı əsasda (bir-biri ilə) hesabların açılması ilə müşayiət olunur.

Üçüncü kredit təşkilatında açdıqları hesablarda qarşılıqlı hesablaşmalar aparıldıqda, hesabı olmayan müxbirlər arasında da münasibətlər mövcuddur. Müqavilə bağlarının belə bir quruluşunun xüsusi bir hadisəsi Rusiya Bankının filiallarında açılmış müxbir hesablardakı hesablaşmalardır. Bununla yanaşı, bunlar hər hansı bir kommersiya bankında açılmış hesablarda, ümumiyyətlə banklararası hesablaşmalar üçün böyük bir mərkəz olan hesablaşma bankında aparıla bilər.

Klirinq hesabları bir növ klirinq üçün müxbir hesabı növü kimi açıldığı klirinq mərkəzləri vasitəsilə də müxbir əlaqələri qurmaq mümkündür. Bu halda bərabər maliyyə tələbləri və öhdəliklər ödənilir və qalıq silinir və ya əsas müxbir hesabına köçürülür.

Müxbir hesabı bir bankın digər bankda açılmış hesabıdır. Sonuncuların arasında bağlanmış müxbir müqaviləsi əsasında ilk bankın adından və hesabına edilən ödənişləri əks etdirir.

Müqavilələr bağlandıqdan sonra açılan müxbir hesabları bir neçə növə bölünür: "Nostro" hesabları - müxbir bankda kommersiya bankı adındakı cari hesablar (bankdakı hesabımız); "Loro" hesabları - balans hesabatındakı öhdəliklərində əks olunan kommersiya bankındakı müxbir bankın adına olan cari hesablar (bankdakı hesabınız); "Nostro" hesabları - xarici bankların rezident bankdakı yerli valyutada və ya üçüncü ölkənin valyutasındakı hesabları. Bir bankdakı Nostro hesabları müxbirləri ilə Loro hesablarıdır və əksinə.

Ölkəmizdə banklararası hesablaşmaların əksəriyyəti Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının hesablaşma sistemi vasitəsilə həyata keçirilir. Banklar arasında hesablaşmalar bu məqsədlər üçün xüsusi olaraq yaradılan Rusiya Bankının bölmələri - hesablaşma və kassa mərkəzləri (RCC) tərəfindən həyata keçirilir. Kommersiya banklarının lövhələrinin yerləşdiyi BMM-də bankların müxbir hesabları açılır.

Klirinq nağdsız ödənişlərin üsullarından biridir. Bu, hüquqi və fiziki şəxslərin mal və xidmətlər, qiymətli kağızlar üçün qarşılıqlı tələbləri və öhdəliklərinin ödənilməsinə əsaslanır. Klirinq zamanı kreditorların qarşılıqlı tələbləri və borcluların bir-birlərinə olan öhdəlikləri bərabər tutulur və ödənişlər yalnız fərq üçün ödənilir.

Klirinq, kommersiya banklarının iştirakı olmadan və ya bankların köməyi ilə iki təsərrüfat subyekti, qrup və sahələrarası sənaye arasında aparıla bilər. Birdəfəlik ödəmələr banklar vasitəsilə aparılarkən, ona xidmət edən hər bir iştirakçı, cari hesaba paralel olaraq ayrıca ofset hesabı açır. Məbləğlər silinir və ona hesablanır. Sonra ofset hesablar bağlanır və hər bir iştirakçı üçün balans göstərilir.

Banklararası hesablaşmaların həyata keçirilməsində klirinqdən istifadə etmək mümkündür. Axı, hər bir bank eyni vaxtda və ya alternativ olaraq pul alıcı və ödəyici kimi çıxış edir. Birincinin borc tələbi ikincinin borcu olduqda və əksinə, iki bank arasında klirinq hesablaşmaları təşkil edilə bilər. Eyni zamanda qarşılıqlı borclar ödənilir. Amma klirinq çox sayda iştirakçı ilə ən yüksək səmərəliliyə nail olur.

Klirinq həm ən böyük kommersiya bankları vasitəsilə, həm də klirinq evləri (mərkəzləri) vasitəsilə təşkil edilə bilər. Eyni zamanda, klirinq mərkəzi hər bir iştirakçının digər klirinq iştirakçılarına münasibətdə bütün borc tələblərini və sonrakı mənfi və müsbət dəyərləri geri qaytarmaq şərti ilə nəzərə almalıdır. Banklar hesablarının açılmasını rəsmiləşdirmə evləri ilə həyata keçirirlər, bu da vəsaitlərin bir hissəsini verir. Öz növbəsində klirinq evləri Mərkəzi Bankda müxbir hesablarını açırlar.

Əvvəlki