Qeyri-dövlət pensiya fondunun (QPF) etibarlılıq reytinqləri Mərkəzi Bankın məlumatları əsasında reytinq agentlikləri tərəfindən hazırlanır. Reytinqlər Mərkəzi Bank tərəfindən akkreditə olunmuş reytinq agentliyinin qeyri-dövlət pensiya təminatı müqavilələri üzrə cari və gələcək öhdəliklərinin tam və vaxtında yerinə yetirilməsinin mümkünlüyü ilə bağlı metodiki əsaslandırılmış qiymətləndirmə rəyini əks etdirir. pensiya sığortası.
“Milli Reytinq Agentliyi” artıq reyestrdə yoxdur. Bax reyestr məlumatları Mərkəzi Bankın saytından.
Bunu Rusiya Federasiyasının maliyyə nazirinin müavini Aleksey Moiseyev deyib.
"Keyfiyyətli reytinqlər verəcək bir və ya iki agentliyin olması, bunu zəif aparan bir çox agentlikdən daha yaxşıdır."
Lakin ACRA hələ yeni etibarlılıq reytinqi tərtib etmədiyi üçün Milli Reytinq Agentliyi artıq reyestrdə yoxdur - gəlin Expert RA-nın NPF etibarlılıq reytinqlərini nəzərdən keçirək.
Özünüzə müəyyən bir NPF-nin etibarlılığı haqqında bir fikir vermək istəyirsinizsə tam məlumat, sonra bu və ya digər fondun etibarlılığını istifadə edin və müstəqil olaraq təhlil edin. Təlimatda NPF seçmək üçün bir metodologiya var. Bütün akkreditə olunmuş fondlar üzrə Mərkəzi Bankın məlumatları ilə rahat müqayisəli cədvəl şəklində də baxın. Reytinqlə müqayisəli cədvəl sizi maraqlandıran istənilən NPF reytinqini formalaşdıraraq istənilən parametr üzrə seçim etməyə imkan verir.
Rusiyanın NPF etibarlılıq reytinqi
"Ekspert RA" reytinq agentliyinə görə Rusiyanın NPF-nin etibarlılıq reytinqiüçün ətraflı baxış tələb olunan NPF-nin adının üzərinə klikləyin. Əgər fondun adına istinad edilmirsə, o zaman bu fond Əmanətlərin Sığortalanması Agentliyi (DİA) tərəfindən akkreditasiya olunmur.
| Fondun adı | Expert RA-dan NPF etibarlılıq reytinqi | Tapşırıq tarixi | Reytinq proqnozu | Rusiyanın akkreditə olunmuş NPF-lərinin reytinqində yer | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ruAAA | 07.06.2017 | Stabil | ||
| 2 | ruAAA | 14.06.2017 | Stabil | ||
| 3 | NPF "QAZFOND" | ruAAA | 21.06.2017 | Stabil | |
| 4 | ruAA | 18.07.2017 | Stabil | ||
| 5 | ruBBB + | 19.05.2017 | Stabil | ||
| 6 | ruA- | 09.08.2017 | Stabil | ||
| 7 | NPF Nefteqarant | ruAAA | 14.07.2017 | Stabil | |
| 8 | ruAA | 13.06.2017 | Stabil | ||
| 9 | ruAA | 27.07.2017 | Stabil | ||
| 10 | ruAA | 11.08.2017 | Stabil | ||
| 11 | ruAAA | 28.07.2017 | Stabil | ||
| 12 | A ++ | 22.12.2016 | Stabil | ||
| 13 | NPF "Atomqarant" | ruAA | 30.06.2017 | Stabil | |
| 14 | NPF "BLAGOSOSTOYANIE EMENSY" | A ++ | 29.11.2016 | Stabil | |
| 15 | NPF "BLAGOSOSTOYANIE" | ruAAA | 28.08.2017 | Stabil | |
| 16 | A ++ | 22.12.2016 | Stabil | ||
| 17 | ruA + | 02.08.2017 | Stabil | ||
| 18 | ruA | 10.07.2017 | Stabil | ||
| 19 | geri çəkildi | 24.08.2017 | - | ||
| 20 | geri çəkildi | 18.07.2017 | - | ||
| 21 | ruBBB- | 02.08.2017 | Stabil | ||
| 22 | ruAA | 10.07.2017 | Müsbət | ||
| 23 | ruAA- | 18.07.2017 | Stabil | ||
| 24 | ruA + | 27.07.2017 | Stabil | ||
| 25 | ruA- | 08.08.2017 | Stabil | Uyğun olaraq Federal qanun Rusiya Federasiyası 13 iyul 2015-ci il tarixli 222-ФЗ "Rusiya Federasiyasında kredit reytinqi agentliklərinin fəaliyyəti haqqında" reytinq agentliyi RAEX (Ekspert RA) sistematik olaraq tətbiq olunan metodologiyadan kənara çıxmağa imkan vermir. Bu metodologiya əsasında RAEX (Ekspert RA) reytinq proqnozunu müəyyən edir ki, bu da Agentliyin 1 illik perspektivdə reytinq səviyyəsində mümkün dəyişikliyə dair rəyini bildirir (əgər başqa cür göstərilməyibsə). Reytinq obyektinə 4 proqnoz növündən biri təyin edilə bilər: Müsbət proqnoz: ortamüddətli perspektivdə reytinqin yüksəldilməsi ehtimalı yüksəkdir Mənfi baxış: ortamüddətli perspektivdə reytinqin aşağı düşməsi ehtimalı yüksəkdir Stabil proqnoz: ortamüddətli perspektivdə reytinqin dəyişməz qalacağı ehtimalı yüksəkdir İnkişaf edən proqnoz: ortamüddətli perspektivdə (3 aylıq üfüqdə) reytinq hərəkətləri üçün 2 və ya daha çox variant eyni dərəcədə mümkündür (reytinqin saxlanılması, artırılması və ya azalması) Proqnoz Agentliyin bu metodologiyada sadalanan göstəricilərin dinamikası ilə bağlı gözləntiləri əsasında müəyyən edilir, yəni. proqnoza təyin edilmiş reytinqlə eyni amillər təsir edir. Proqnoz yalnız yekun reytinqə (müstəqil kredit reytinqinə və ya A və A+ reytinq sinifləri daxilindəki alt səviyyəyə deyil) münasibətdə təyin edilir. Agentliyin metodologiyaları kredit reytinqlərinin bir-biri ilə müqayisəsini təmin edir. |
Rusiya Bankının statistikasına görə, ötən il NPF-lər üçün kifayət qədər əlverişli olub. Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının saytında dərc edilmiş Rusiya Mərkəzi Bankına görə 2017-ci ildə Rusiyanın NPF-nin etibarlılıq və gəlirlilik baxımından rəsmi reytinqi, 2015-ci ilin payız-qış tənəzzülündən sonra kiçik, lakin sabit idi. Rusiya Federasiyasının qeyri-dövlət pensiya fondlarında pensiya yığımlarının artımı.
Amma "Samfar" NPF-nin reytinqi əmanətlərin ən güclü artımını göstərdi- son bir ildə onlar 6 dəfə artıb. Bu, fonda 11 pillə kəskin sıçrayış etməyə və reytinqdə altıncı yeri tutmağa imkan verdi. Təəccüblü deyil ki, Samfar-ın müştərilərinin sayı da 10 dəfədən çox artıb. Bu güclü artımın səbəbi konsolidasiyadır pensiya fondları"Bean" qrupu.
Ümumilikdə, NPF-lər müsbət dinamika nümayiş etdirir - digər üç NPF-də (Soglasie, Doverie və Surgutneftegaz) onların qənaətləri iki dəfədən çox artıb.
NPF gəlirlilik reytinqi 2017
| Reytinq | NPF adı | YTD (illik faiz) | Fondun əmlakı (min rubl) | Kapital və ehtiyatlar (min rubl) | Sığorta olunanların sayı |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | QSC "KITFinance qeyri-dövlət pensiya fondu" | 12.26 | 121749816 | 8604921 | 2203529 |
| 2 | ASC "NPF GAZFOND pensiya əmanəti" | 12.21 | 181150751 | 9414120 | 1468673 |
| 3 | NPF Heritage QSC | 12.2 | 70909207 | 5240782 | 791388 |
| 4 | ZAO NPF Promagrofond | 12.19 | 87638375 | 7900901 | 1784601 |
| 5 | ASC "NPF" Almaznaya Osen " | 11.26 | 19315536 | 1464355 | 34263 |
| 6 | NPF Atomfond ASC | 10.48 | 6366875 | 363909 | 53664 |
| 7 | ASC "NPF" Sosium " | 10.23 | 16869564 | 1017790 | 239629 |
| 8 | “Milli Qeyri-Dövlət Pensiya Fondu” ASC | 10.13 | 32888130 | 4380178 | 280404 |
| 9 | ASC NPF "UMMC-Perspektiva" | 10.1 | 10221054 | 1230434 | 74842 |
| 10 | NPF ASC VTB Pensiya Fond | 10.08 | 140169776 | 6457089 | 1543012 |
| 11 | NPF Sberbank ASC | 9.95 | 468241144 | 20340270 | 6828053 |
| 12 | "Müdafiə Sənaye Kompleksinin NPF" ASC | 9.55 | 1942356 | 226879 | 13227 |
| 13 | NPF Volqa-Kapital ASC | 9.52 | 5752254 | 323557 | 67082 |
| 14 | ASC NPF "Alyans" | 9.47 | 3548242 | 353390 | 2452 |
| 15 | ASC Regionlararası NPF "BOLŞOY" | 9.04 | 37113495 | 2134300 | 409941 |
| 16 | QSC "Orenburq NPF" Doverie " | 8.99 | 5968798 | 423299 | 108789 |
| 17 | NPF NEFTEGARANT ASC | 8.96 | 7255935 | 652004 | 65152 |
| 18 | ASC NPF "Vladimir" | 8.52 | 5575015 | 810900 | 18373 |
| 19 | ASC "Regionlararası NPF" Aquilon " | 8.47 | 2072889 | 360018 | 12005 |
| 20 | "NPF" İlk Sənaye Alyansı" ASC | 8.46 | 6069852 | 712346 | 32509 |
| 21 | "NPF" Stroykompleks" ASC | 8.25 | 4323648 | 537469 | 42573 |
| 22 | "Xantı-Mansi Qeyri-Dövlət Pensiya Fondu" ASC | 8.14 | 30234260 | 936782 | 128421 |
| 23 | NPF Surgutneftegaz ASC | 8.05 | 32781595 | 11408340 | 36106 |
| 24 | NPF Sosial İnkişaf ASC | 7.93 | 10443519 | 984294 | 89978 |
| 25 | ASC "NPF" RGS " | 7.29 | 198893355 | 13550119 | 3162840 |
| 26 | adına Müdafiə Sənayesi Fondu "NPF" ASC V.V. Livanov " | 7.27 | 6899086 | 306307 | 58561 |
| 27 | ASC NPF "Rostvertol" | 6.63 | 2117831 | 248302 | 9812 |
| 28 | NPF AVTOVAZ ASC | 6.01 | 2485698 | 294277 | 7617 |
| 29 | NPF Doverie ASC | 5.93 | 98628101 | 2543386 | 1962949 |
| 30 | NPF Soglasie ASC | 5.75 | 72856577 | 2152714 | 1143020 |
| 31 | ASC "NPF" FEDERASI " | 4.79 | 1852213 | 179330 | 30460 |
| 32 | Qeyri-dövlət Pensiya Fondu Transneft ASC | 4.44 | 89546597 | 11602555 | 50824 |
| 33 | NPF "Peşəkar" (SC) | 3.96 | 5870258 | 3012297 | 8935 |
| 34 | NPF Telecom-Soyuz ASC | 3.69 | 34428076 | 11014272 | 17485 |
| 35 | ASC "NPF" Obrazovanie " | 2.47 | 6048737 | 473003 | 109119 |
| 36 | ASC "NPF" Magnit " | 1.24 | 12772816 | 623159 | 222093 |
| 37 | ASC "NPF" Gefest " | 1.14 | 3362079 | 278690 | 32266 |
| 38 | NPF "QAZFOND" | 0 | 406362700 | 0 | 0 |
| 39 | NPO "NPF" BLAGOSOSTOYANIE " | 0 | 348785231 | 0 | 0 |
| 40 | NPF "NEFTEGARANT" | 0 | 50268144 | 0 | 0 |
| 41 | QHT "NPF" LUKOIL-GARANT " | 0 | 27788059 | 0 | 0 |
| 42 | NPF "SURGUTNEFTEGAZ" | 0 | 20274249 | 0 | 0 |
| 43 | NPF "BLAGOSOSTOYANIE EMENSY" | 0 | 12592072 | 0 | 0 |
| 44 | NPO NPF "Atomqarant" | 0 | 10639946 | 0 | 0 |
| 45 | NPF "Qazprombank Fondu" | 0 | 9028388 | 0 | 0 |
| 46 | NPF Vnesheconomfond ASC | 0 | 3799716 | 611679 | 0 |
| 47 | ASC "NPF" VNIIEF-GARANT " | 0 | 3505050 | 503414 | 0 |
| 48 | ASC "NPF" SAFMAR " | -2.2 | 201303967 | 8363374 | 2270915 |
| 49 | ASC "NPF" GƏLƏCƏK " | -2.93 | 295774586 | 2270125 | 4445180 |
| 50 | NPF LUKOIL-GARANT ASC | -4.72 | 283952857 | 9092892 | 3507809 |
| 51 | "Elektrik Energetikası NPF" ASC | -5.41 | 141332676 | 8009371 | 1059902 |
Bununla belə, “ən böyük” “ən gəlirli” demək deyil. Müştərilər üçün ən sərfəli QSC “KITFinance” Qeyri-Dövlət Pensiya Fondu (12,29%) olub., sonra üçü təqib edir: ("NPF GAZFOND pensiya əmanətləri", "Heritage", "Promagrofond") 12,21% -dən 12,19% -ə qədər gəlirlə.
Sevindirici haldır ki, kifayət qədər böyük sayda NPF inflyasiyanın qəbul etdiyindən daha çox gəlir əldə edib (2017-ci ilin 6 ayı ərzində bu, 2,3% təşkil edib). Bəzi NPF-lərin gəlirliliyi inflyasiyadan az oldu.
NPF-lərə inam səviyyəsi, NAFI sorğusu
“Qeyri-dövlət pensiya fondlarına nə dərəcədə etibar edirsiniz?” sualına “tam etibar edirəm” və “daha çox güvənirəm” cavabını verən respondentlərin faizi.NAFI tərəfindən 2017-ci ilin iyul ayında proaktiv ümumrusiya sorğusu keçirilib. yaşayış məntəqələri Rusiyanın 42 bölgəsində. Yaş: 18 və yuxarı. Statistik səhv 3,4%-dən çox deyil.
| 2012 | 2013 | 2014 | 04.2015 | 11.2015 | 07.2016 | 07.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19% | 19% | 19% | 19% | 22% | 24% | 15% |
Ümumiyyətlə, 2017-ci ildə Rusiyadakı əksər NPF-lər pensiya əmanətlərini necə idarə etməyi bildiklərini göstərdilər. Rublun devalvasiyasına baxmayaraq, onların əksəriyyətinin gəlirliliyi inflyasiya səviyyəsindən yüksəkdir. Hansı NPF ən yaxşısıdır - etibarlı və ya sərfəli - bu sizə bağlıdır.
NPF-lər məşğul olan firmalardır sərfəli investisiya müxtəlif layihələrdə vətəndaşların pulları. Müştərilərinin gəliri fondun investisiyaları nə qədər bacarıqla idarə etməsindən asılıdır.
Pensiya əmanətlərini belə bir təşkilatda saxlamağın üstünlükləri aşağıdakılardır:
- Təsir oluna biləröz pensiyanıza. Vətəndaş fonda nə qədər töhfə verəcəyinə müstəqil qərar verə bilər.
- qəbul edə bilərsiniz-dən pensiya ödənişləri müxtəlif təşkilatlar... Mənbələrin şaxələndirilməsi passiv gəlir maddi rifah halına müsbət təsir göstərir. Əmanətləri hətta bir NPF-də saxlamaq 2 pensiya almağa imkan verir (dövlətdən və NPF-dən). Bundan əlavə, siz eyni anda bir neçə fondda iştirak edə bilərsiniz.
- Dövlət tənzimləyir fondların fəaliyyəti. Bütün NPF-lər dövlətin qanunlarına riayət etməli, öz fəaliyyətləri ilə məşğul olmaq üçün icazələrə malik olmalı və dövlətə hesabat təqdim etməlidirlər. Bu, əmanətlərin qeyri-dövlət fonduna köçürülməsi risklərini azaldan etibarlılıq amillərindən biridir.
- Vergi güzəştləri... Üstəlik, onlar təkcə vətəndaşlara deyil, həm də töhfə verən işəgötürənlərə verilir. Fond iştirakçısı və işəgötürən vergi tutularkən fonda daxil olan pullar nəzərə alınmır.
- Şəffaf fəaliyyət... Fond iştirakçıları istənilən vaxt öz hesabları üzrə məlumat ala və nə qədər tutulma aparıldığını, hansı gəlirlərin hesablandığını öyrənə bilərlər.
NPF-də iştirak etməyin əsas çatışmazlıqları aşağıdakılardır:
- İnvestisiya gəlirlərinin aşağı səviyyəsi. NPF-lərdə kapital artımının faizi adətən çox kiçik olur (ildə təxminən 10 faiz).
- Pulunuzu vaxtından əvvəl almaq mümkün deyil. Qeyri-dövlət fondundan əmanətləri yalnız müstəsna hallarda (vəfat, “əlil” statusunun alınması, ağır xəstəlik, mühacirət) almaq mümkündür. Digər hallarda, öz pulunuzu alın vaxtından əvvəl qeyri-mümkün.
- NPF müştərilərinin pullarının hara yatırılacağına təsirinin olmaması. NPF iştirakçıların pullarını istədikləri yerə yatırır. Adi vətəndaşlar üçün belə bir dezavantaj əhəmiyyətsizdir, lakin təcrübəli investor, bəlkə də pulunu daha sərfəli istifadə edə bilər.
- Mənfəət vergiyə cəlb olunur. NPF-yə töhfə verməklə bir vətəndaş alır vergi güzəştləri... Bununla belə, fonddan pul aldıqda, kapital əməliyyatlarına görə tutulan vergini ödəməlisiniz.
"Avropa" NPF ən məşhurlarından biridir. Yaxşı gəlirliliyinə görə vətəndaşlar arasında populyardır. Bu şirkətin öz əmanətlərini ona etibar etmiş bir milyondan çox müştərisi var.
NPF Avropa xidmət standartlarını təmin edir. Beləliklə, vətəndaşlar yarada bilərlər Şəxsi sahə fondun saytında, eləcə də hərəkətləri izləyin Pul... İflas halında başqa bir NPF-ə pul köçürə bilərsiniz.
Artan faiz dərəcəsi əmanətlərini Surqutneftegas-a yatıran vətəndaşlar üçün müəyyən edilir. Şirkət pensiyaları vaxtında ödəyir, 20 ildən artıqdır ki, bazardadır və ruslar arasında müsbət nüfuza malikdir.
- "". Bir çox ruslar öz əmanətlərini Sberbankın rəsmi fonduna köçürməyi üstün tuturlar. Burada əsas stimullaşdırıcı amil əmanətlərin dövlətin himayəsində olmasıdır. İcbari sığorta dövri töhfələr vasitəsilə əmanətlərinizi artırmağa imkan verir. Hətta qocalıqda da işləməyi planlaşdıran insanlar üçün xüsusi proqramlar nəzərdə tutulub. var korporativ proqramlar biznesin səmərəliliyinin artırılmasına yönəlmişdir.
- YAĞ ZƏMANƏTİ.
- Lukoil Garant (Açılış).
- NPF Elektrik Enerjisi Mühəndisliyi.
Əmanət məbləğinə görə
- "NEFTEGARANT".
- "Güvən". Bu fond 18 il əvvəl açılıb. İştirak edən firmalar tərəfindən yaradılmışdır iqtisadi həyat Nijni Novqorod həm də böyük bank təşkilatları... NPF, pensiya yığımlarını əhəmiyyətli dərəcədə artırmağa imkan verən birgə maliyyələşdirmə proqramında iştirak edir.
Sığorta olunanların sayına görə
Təşkilatları iştirakçıların sayına görə müqayisə etsək, reytinq belə görünəcək:
- "NEFTEGARANT".
Gəlirlilik reytinqi - vəsaitlərin siyahısı
Mənfəətlilik AXC-nin mövcud əmanətləri artırdığı məbləği xarakterizə edir. Əmanətlərin faizini əvvəlcədən müəyyən etmək mümkün deyil, lakin etibarlı təşkilatlar adətən vətəndaşlarla müqavilə bağlayarkən və ya əvvəlki illərdən mənfəət nümayiş etdirərkən onlara planlaşdırılan gəlirin həcmi barədə məlumat verirlər.
Qeyri-dövlət pensiya fondlarının gəlirlilik cədvəli:
| Fondun adı | YTD,% |
| 9.13 | |
| "Razılıq-OPS" | 6.82 |
| 6.81 | |
| 6.8 | |
| 6.8 | |
| 6.63 | |
| "NEFTAQARANT" | 6.43 |
| 6.35 | |
| 6.26 | |
| "Müqavilə" | 6.04 |
| Livanov adına Müdafiə Sənayesi Fondu | 5.82 |
| 5.75 | |
| 5.72 | |
| "Vladimir" | 5.46 |
| 5.16 | |
| 5.1 | |
| « » | 4.94 |
| 4.7 | |
| 4.5 | |
| 4.29 | |
| 4.19 | |
| "Güvən" | 4.1 |
| 3.97 | |
| 3.86 | |
| 3.75 | |
| 3.03 | |
| 2.94 | |
RİA reytinqi - 10 may. 2017-ci ildə Rusiyada qeyri-dövlət pensiya fondları bazarının dinamikası hələ də dondurulma ilə məhdudlaşsa da, kifayət qədər yaxşı idi. maliyyələşdirilən pensiyalar... Bu fonda, Rusiya pensiya sistemində islahatların müzakirə edilmiş variantları hələ də kifayət qədər genişdir, baxmayaraq ki, son vaxtlar pensiya yaşının tədricən artırılması, habelə yeni pensiya sisteminin tətbiqi məcburi töhfə NPF-də.
Ümumilikdə, 2017-ci ilin sonunda pensiya təyin etmək üçün NPF seçənlərin sayı 34 milyon nəfəri ötüb, müqayisə üçün, 2017-ci il yanvarın 1-nə onların sayı 30 milyon, 2015-ci ilin sonunda isə - 26 milyon. Son bir il ərzində NPF müştərilərinin sayı 2016-cı ildəki 13% artıma qarşı 15% artıb. Beləliklə, maliyyələşdirilən pensiyaların "dondurulmasına" baxmayaraq, bazar inkişaf etməkdə davam edir, bu, çox güman ki, müştərilərin cəlb edilməsində NPF-lərin fəaliyyəti ilə əlaqədardır.
Eyni zamanda, oyunçuların sayı azalmaqda davam edir. Bir sıra NPF-lərin birləşməsi səbəbindən il ərzində onların sayı 38-ə qədər azaldı (reytinqə daxildir fəaliyyət göstərən NPF, sıfırdan fərqli qənaətlə) bir il əvvəl 41-ə qarşı 2018-ci ilin əvvəlində.
Ötən ilin sonunda NPF-lərdə pensiya əmanətlərinin həcmi 14,3% və ya 300 milyard rubl (2016-cı ildə 24%) artıb. Ümumiyyətlə, 2018-ci il yanvarın 1-nə Rusiya NPF-lərində pensiya yığımlarının həcmi 2,4 trilyon rublu ötüb. Müqayisə üçün qeyd edək ki, 2015-ci il yanvarın 1-nə əmanətlərin həcmi 1,1 trilyon rubla bərabər olub, yəni 3 il ərzində NPF-lərdə əmanətlərin həcmi iki dəfədən çox artıb. RİA Reytinq ekspertlərinin fikrincə, 2017-ci ildə əmanətlərin artım tempinin nəzərəçarpacaq dərəcədə azalması iki amillə bağlıdır. Birincisi, azalma səbəbindən maraq dərəcəsi iqtisadiyyatda investisiya gəlirlərinin kapitallaşması hesabına artım azalıb. İkincisi, çox sayda vətəndaş artıq NPF-ləri seçmişdir, buna görə də yeni müştərilərin potensial bazası getdikcə azalır və bir qayda olaraq, yeni cəlb olunan müştərilər ümumiyyətlə o qədər də böyük deyil.
Bir sıra mənfi cəhətlərə baxmayaraq, Rusiya NPF-ləri rus dilində mövqelərini gücləndirməkdə davam edir maliyyə sistemi... Həqiqətən, 2,4 trilyon rubl pensiya əmanətinə əlavə olaraq, NPF-lərdə təxminən 1,4 trilyon rubl digər aktivlər də var. Beləliklə, Rusiya NPF-lərinin ümumi aktivləri 4 trilyon rubldan bir qədər azdır, bu, Rusiyanın dördüncü ən böyük bankının aktivlərindən çoxdur və Rusiya maliyyə sektorunun aktivlərinin təxminən 4% -ni təşkil edir.
Doqquz NPF mənfi dinamika göstərdi
Fərdi fondlar kontekstində vəziyyəti qiymətləndirmək üçün RİA Reytinq Agentliyi təhlil apardı və 1 yanvar 2018-ci il tarixinə pensiya əmanətlərinin məbləği baxımından Rusiya NPF-lərinin reytinqini hazırladı. Reytinq 1 yanvar 2018-ci il tarixinə 38-ə qədər olan məlumatları təqdim edir qeyri-dövlət fondları Hesabatları Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankı dərc edən Rusiya.
Araşdırmaya görə, bazarda ən böyük NPF-lərin tərkibi son bir ildə əhəmiyyətli dərəcədə dəyişib. NPF reytinqində pensiya əmanətlərinin ölçüsü baxımından Sberbank-ın NPF 1 yanvar 2018-ci il tarixinə 470 milyard rubl məbləğində əmanətlərin balans dəyəri ilə hələ də liderdir. NPF Sberbank 11 rüb ardıcıl olaraq liderdir. Son bir il ərzində bu NPF qənaətdə 33% və ya 117 milyard rubl artım göstərdi. Beləliklə, Sberbank-ın NPF bütövlükdə pensiya əmanət bazarında artımın üçdə birindən çoxunu təmin etdi. Eyni zamanda, Sberbank əmanətlərin mütləq artımı baxımından lider olmadı və NPF GAZFOND pensiya əmanətlərində daha əhəmiyyətli bir artıma sahibdir. 2017-ci ilin sonunda bu pensiya fondu 457 milyard rubl səviyyəsində pensiya yığımı ilə ikinci yerdə idi. GAZFOND pensiya əmanətləri gələcək pensiyaçıların vəsaitlərində təxminən 300 milyard rubl və ya 2,8 dəfə artım göstərdi. V nisbi dəyərlər- bu, bütün fondlar arasında dördüncü nəticədir və TOP-30-da ən yaxşısıdır. NPF GAZFOND pensiya əmanətlərinin bu nəticəsi, bir il əvvəl TOP-15 ən böyük fondda olmasına baxmayaraq, müvafiq olaraq reytinqi tərk edən NPF Promagrofond, KITFinance NPF və NPF Heritage bir sıra iri fondların mənimsənilməsinin nəticəsi idi.
Reytinqdə üçüncü yeri indi 283 milyard rubl qənaətlə NPF FUTURE tutur, baxmayaraq ki, bir il əvvəl bu, ikinci idi. Dördüncü və beşinci ən böyük pensiya yığım fondları NPF LUKOIL-GARANT və NPF SAFMAR olub, onların əmanətləri müvafiq olaraq 253 və 192 milyard rubl təşkil edib. 3-5-ci yerləri tutan fondlar kifayət qədər zəif dinamika nümayiş etdirdi. Onların artımı + 9% daxilində olub və bu üç fonddan ikisi ötən ilin sonunda mənfi gəlirlər göstərib. İlk beş ən böyük fond bütün pensiya yığımlarının 68%-ni artıq istifadə edəcək, baxmayaraq ki, bir il əvvəl bu, 57% idi və 2018-ci il yanvarın 1-nə ilk on fondun 92%-i (2017-ci ilin əvvəlinə 77%) təşkil edib. Beləliklə, 2017-ci ildə NPF bazarında nəzərəçarpacaq konsolidasiya müşahidə olunur.
Fondun orta həcminin artması da vəsaitlərin genişlənməsindən xəbər verir. Xüsusilə, hazırkı reytinqin nəticələrinə görə orta ölçü Fond 2017-ci il yanvarın 1-nə olan 52 milyard rubla qarşı 64 milyard rubla yüksəldi. Eyni zamanda, reytinqin nəticələrinə görə, həm toplanması 100 milyard rubldan çox olan ən böyük fondların, həm də 10 milyard rubldan çox vəsaiti olan orta fondların sayı azalıb. Beləliklə, reytinqdə 100 milyard rubldan çox vəsaiti olan 7 fond və 10 milyard rubldan çox olan 15 fond var, halbuki bir il əvvəl (keçən ilin əvvəlində) müvafiq olaraq 8 və 18 fond var idi.
2017-ci ilin sonunda pensiya yığımlarının mənfi dinamikası olan fondların sayı kifayət qədər kəskin artıb. Əgər 2016-cı ilin sonunda NPF-lərin yalnız 10% -i əmanətlərin azalması ilə xarakterizə olunurdusa, keçən il artıq 24% mənfi artım templəri ilə idi. Qeyd edək ki, pensiya yığımlarının azalması əsasən kiçik və orta fondlarda müşahidə olunub ki, bu da müştərilərin onlardan daha iri NPF-lərə köçürülməsini göstərə bilər.
Ən yüksək artım templərini NPF AVTOVAZ, NPF Alliance və NPF FEDERATION nümayiş etdirib. NPF AVTOVAZ-da əmanətlərin həcmi 4 dəfə, müştərilərin sayı isə 3 dəfə artıb. “Alyans” NPF pensiya yığımlarında 3,9 dəfə, müştərilərin sayı isə 3,5 dəfə artıb. Öz növbəsində, “FEDERASİYA” NPF-nin son bir ildə əmanətləri 3 dəfə artıb. Belə təsirli artıma baxmayaraq, bu fondların hər üçü reytinqin sonuncu onluğunda yer alır, yəni kiçik olaraq qalır. Eyni zamanda, pensiya yığımlarında ən böyük azalma NPF Telecom-Soyuz və NPF Social Development şirkətlərində olub - müvafiq olaraq -10,6% və -10,2%.
Ən böyük fondlar itki ilə üzləşib
Ən çox yüksək gəlirlilik 2017-ci ildə pensiya əmanətlərinin investisiyası kiçik fondlar tərəfindən nümayiş etdirildi: NPF Almaznaya Osen - + 11,2% və NPF Gefest - + 10,0%. Nisbətən böyük fondlar arasında ən yaxşı gəlirlilik NPF GAZFOND pensiya əmanətləri üçün olub - + 9,5% və NPF VTB Pensiya Fondu - + 9,0%.
Eyni zamanda, dörd böyük fond(TOP-10-dan) 2017-ci ilin sonunda mənfi rentabellik göstərib, ötən il isə ümumiyyətlə, zərərli vəsait olmayıb. Eyni zamanda, ən çox zərər çəkmiş NPF LUKOIL-GARANT şirkəti il ərzində -5,3% investisiya gəliri ilə. İtkilərə görə ikinci yerdə “RGS” NPF olub - 2017-ci ildə -2,9%. Mənfi gəlirlilik baxımından üçüncü və dördüncü fondlar elektrik enerjisi sənayesinin NPF FUTURE və NPF (müvafiq olaraq -2,0% və -1,7%) olub. , mənfi maliyyə nəticələri bütün dörd fondlar üçün bu, yenidən təşkil edilmiş Otkritie bankı ilə əlaqəli aktivlərə investisiyalar hesabınadır.
Ümumiyyətlə, 2017-ci ildə Rusiya NPF-lərinin orta gəlirliliyi 8,3% təşkil etdi, beləliklə, fondların əksəriyyəti inflyasiyadan (2,5%) daha yüksək gəlirlilik göstərə bildi. Bir çox cəhətdən nisbətən yaxşı gəlirlilik üzrə dərəcələr müəyyən edilir dövlət istiqrazları, bu da pərakəndə satış qiymətlərindəki artım səviyyəsindən xeyli yuxarıda qalır. Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsinin azalması və müvafiq olaraq borc bazarında gəlirlilik APF-lərin rentabelliyini azaldacaq, lakin RİA Rating analitiklərinin fikrincə, ortamüddətli perspektivdə APF-lər inflyasiyadan qat-qat yüksək gəlirlilik nümayiş etdirməyə davam edəcəklər. ən böyük banklardakı depozitlər üzrə dərəcələr.
Son beş il ərzində (2013-cü il yanvarın 1-dən 2018-ci il yanvarın 1-dək) NPF Volqa-Kapital pensiya yığımlarının ən yüksək gəlirliliyi ilə xarakterizə olunurdu - bu dövrdə investisiyalarının gəlirliliyi 62,7% (orta illik nisbət - 10,2) təşkil etmişdir. %). İnvestisiya gəlirliliyi baxımından ikinci və üçüncü yerləri müştərilərinin əmanətlərini müvafiq olaraq 57,9% (orta hesabla 9,6%) və 57,5% artıra bilən Livanov Müdafiə Sənaye Fondu və Socium NPF tutdu ( 9,5%). Gəlirlilik baxımından dördüncü yeri beş il ərzində + 55,7% nəticə ilə NPF GAZFOND pensiya yığımları tutur. Ümumilikdə, 10 fond beş il ərzində 50%-dən yuxarı (orta illik gəlirliliyin 8,4%-dən çox), 30 fond isə beş il ərzində 40%-dən çox gəlirlilik nümayiş etdirə bilmişdir.
RİA reytinqi media qrupunun universal reytinq agentliyidir DİN "Russia Today", Rusiya Federasiyasının regionlarının sosial-iqtisadi vəziyyətinin, şirkətlərin, bankların, iqtisadiyyatın sektorlarının, ölkələrin iqtisadi vəziyyətinin qiymətləndirilməsində ixtisaslaşmışdır. Agentliyin əsas fəaliyyət istiqamətləri bunlardır: Rusiya Federasiyasının regionlarının, bankların, müəssisələrin reytinqlərinin yaradılması, bələdiyyələr, sığorta şirkətləri, qiymətli kağızlar, digər təsərrüfat obyektləri; maliyyə, korporativ və dövlət sektorlarında hərtərəfli iqtisadi tədqiqatlar.
DİN "Russia Today" - missiyası dünyada baş verən hadisələri operativ, balanslaşdırılmış və obyektiv işıqlandırmaq, əsas hadisələrə dair müxtəlif baxışlar barədə auditoriyanı məlumatlandırmaq olan beynəlxalq media qrupu. MİA-nın bir hissəsi kimi RİA Reytinq "Russia Today" sıraya daxildir informasiya resursları agentliklərə də daxildir: RİA xəbərləri , R-Sport , RİA Daşınmaz Əmlak , Baş , Inosmi... DİN Rusiya Seqodnya Rusiya KİV-ləri arasında sitatlar üzrə liderdir və xaricdə öz brendlərinin sitatlarını artırır. Agentlik rus dilində sitatların sayına görə də lider mövqe tutur sosial şəbəkələr və blogosfer.
Yaşlılıq üçün əmanətlərin formalaşdırılması üçün uyğun bir pensiya fondu seçərkən, sual yalnız təşkilatın etibarlılığı deyil, həm də gəlirliliyi ilə əlaqədardır. Müəyyən bir fondun nə qədər yaxşı işlədiyini qiymətləndirmək üçün Rusiya NPF-lərinin gəlirlilik reytinqi, əldə edilən məlumatlar əsasında tərtib edilir. Maliyyə hesabatlarışirkətlərin rəsmi internet səhifələrində dərc olunub.
Rusiyanın NPF etibarlılıq reytinqi
2017-ci ilin 4-cü rübünə Rusiyada 62 qeyri-dövlət pensiya fondu fəaliyyət göstərir. Yalnız fondun gəlirliliyi haqqında məlumatlara deyil, həm də onun etibarlılığına əsaslanaraq pensiyanızın maliyyələşdirilən hissəsini hara köçürəcəyinizi seçmək lazımdır.
Bu kimi parametrlərə diqqət yetirməlisiniz:
- Mərkəzi Bankdan lisenziyanın olması - bunu Mərkəzi Bankın saytında cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, NPF-də lisenziyasız və ya rəsmi NPF-lərin reyestrində yoxlaya bilərsiniz. müddəti bitdiəhalidən vəsait qəbul etmək hüququ yoxdur;
- fondun 2017-ci ildə əmanətlərin sığortalanması sistemində iştirak edib-etməməsi - əgər belədirsə, NPF müflis olarsa və ya onun lisenziyası ləğv edilərsə, dövlət fondun bütün müştərilərinə qoyulmuş vəsait məbləğində kompensasiya ödəyəcək (bunu da görə bilərsiniz) həmin bölmədə Mərkəzi Bankın internet saytında məlumat);
- iş müddəti - fond nə qədər uzun müddət fəaliyyət göstərirsə, onun menecerləri tərəfindən daha çox təcrübə toplanmışdır və təşkilat böhranlara daha davamlıdır;
- NPF-nin təsisçisi kimdir - fond güclü maliyyə dəstəyi ilə ciddi bir holdinqin bir hissəsi olsa daha yaxşıdır: o zaman iflas və ya birləşmə ilə üzləşməyəcək;
- fondun idarə etdiyi vəsaitin miqdarı - nə qədər çox olsa, bir o qədər yaxşıdır: təsadüfi deyil ki, ən böyük NPF-lər 2017-ci ildə gəlirlilik baxımından Rusiya NPF-lərinin reytinqində birinci yerdədirlər, onlar vəsaitləri geniş şəkildə şaxələndirməyə və gəlir əldə etməyə qadirdirlər. bazar toqquşmalarından ən böyük fayda;
- fondun idarə edilməsi - menecerlər və rəhbərlik heç bir şübhəli işlərə qarışmamalı və fondun özü etibarsız, o cümlədən ofşor şirkətlərlə əlaqəli olmalıdır.
Bundan əlavə, fondun etibarlılığı dolayı yolla sübut edilə bilər:
- saytının açıqlığı və məlumat məzmunu;
- zəng mərkəzi operatorlarının yüksək keyfiyyətli işi;
- NPF filiallarının sayı;
- işçilərin ixtisasları.
Aydındır ki, fond uzunmüddətli işə yönəlibsə, o, özü haqqında xoş təəssürat yaratmaq və müsbət imicini saxlamaq üçün əlindən gələni edəcək.
DİA-da olan NPF-lərə investisiyaların son dərəcə etibarlı olmasına baxmayaraq, böhran hadisələrinə müqavimət meyarlarına diqqət yetirməyə dəyər. Fondun 2017-ci ildə Rusiyanın NPF-lərinin gəlirlilik reytinqində hansı yeri tutmasından asılı olmayaraq, müştəriləri bağlandıqdan sonra yalnız şəxsi hesablarına yatırdıqları vəsaitləri alacaq və maliyyələşdirilən hissəsi tam olaraq Pensiya Fonduna qaytarılacaqdır. Yığılmış investisiya gəliri ləğv ediləcək - qazanc nə olursa olsun, itiriləcək.
NPF-lərin reytinq agentlikləri tərəfindən qiymətləndirilməsi
Etibarlılığın digər meyarı reytinq agentlikləri tərəfindən fondun qiymətləndirilməsidir. Rusiyada ən nüfuzlu Milli Reytinq Agentliyi və Ekspertdir. Onlar təhlil əsasında nəticə çıxarırlar maliyyə vəziyyəti fond, onun investisiya strategiyası, töhfə verənlərin sayı, xərclər və digər göstəricilər. Ən yüksək reytinqi (Ekspert tərəfindən A ++ və NRA tərəfindən AAA) almış NPF çox deyil.
- Nefteqarant;
- Qazfond;
- Rifah;
- Rosqosstrax;
- Sberbank.
VTB PF, Böyük Pensiya Fondu, Vladimir, Atomgarant, Safmar, Surgutneftegaz, Almaznaya Osen də Ekspert RA şkalası üzrə maksimum reytinqə malikdir, lakin NRA reytinqində iştirak etmir.
2017-ci ildə Rusiyanın NPF-nin gəlirliliyi
Bir fondun gəlirliliyini təhlil edərkən aşağıdakı xüsusiyyətlərə diqqət yetirmək lazımdır:
- icbari pensiya sığortası proqramları və fərdi pensiya proqramları üzrə gəlirlilik fərqli ola bilər, çünki fondlar müxtəlif aktivlərdən portfellər təşkil edir - qeyri-dövlət pensiyası ilə seçimin daha sərfəli olacağı ortaya çıxa bilər;
- fondun mənfəəti orta illik və yığılmış gəliri hesablayaraq dinamikada təhlil edilməlidir - bu, gəlirlilik haqqında düzgün fikir əldə etməyin yeganə yoludur;
- Etibarlılıq və gəlirlilik baxımından Rusiya NPF-lərinin reytinqinə baxaraq, fondun gəlirliliyini mövcud inflyasiya və Vneşekonombankın mənfəəti ilə müqayisə etmək lazımdır - idarəetmə şirkəti Pensiya fondu: ideal olaraq seçilmiş NPF-nin gəlirliliyi hər iki göstəricidən yüksək olmalıdır.
Siz npf.investfunds.ru/ratings/9 səhifəsində Mərkəzi Banka təqdim edilmiş məlumatlar əsasında NPF-lərin gəlirliliyinə baxa bilərsiniz. Sayt 2008-ci ildən bəri ən gəlirli fondların reytinqini göstərir. Bu reytinqin yeganə çatışmazlığı məlumatın əlverişsiz təqdimatıdır.
Buna görə, 2017-ci ildə Rusiyanın NPF-lərinin gəlirlilik baxımından reytinqi cədvəl şəklində aşağıda verilmişdir. Fərdi fondların mənfəətinin artım dinamikasını göstərmək üçün reytinqə son 5 il - 2012-ci ildən 2016-cı ilə qədər olan məlumatlar daxildir. Cədvəl ən gəlirli fondlardan yalnız 15-ni sadalayır. İstinad məqsədilə Vneşekonombank-ın gəlirliliyi və illik inflyasiya göstəricisi göstərilir.
| Fond | il | ||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Uralsib | 9,15% | 8,38% | 4,39% | 10,69% | 14,7% |
| Promaqrofond | 3,52% | 4,47% | 1,39% | 16,34% | 13,58% |
| Qazfond | 9,17% | 7,23% | 2,85% | 13,92% | 13,16% |
| KIT Maliyyə | 5,44% | 7,91% | 2,78% | 14,5% | 12,92% |
| Almaz payız | 7,05% | 5,03% | 2,02% | 13,59% | 12,62% |
| OPF onları. V.V. Livanova | 6,13% | 7,51% | 6,48% | 13,06% | 12,31% |
| İlk sənaye ittifaqı | 8,35% | 8,68% | 2,72% | 13,34% | 12,22% |
| Hefest | 6,62% | 7,37% | 0,62% | 16,65% | 11,95% |
| Rosqosstrax | 6,06% | 6,22% | 7,54% | 9,56% | 11,77% |
| Surqutneftegaz | 6,39% | 7,59% | 0,25% | 12,94% | 11,61% |
| Aquilon | 3,98% | 5,27% | 6,69% | 8,4% | 11,51% |
| Milli | 5,51% | 4,94% | 1,65% | 11,9% | 11,48% |
| Volqa-Paytaxt | 7,35% | 8,96% | 7,59% | 11,69% | 11,31% |
| İrs | 7,37% | 6,55% | -0,3% | 16,93% | 11,26% |
| Maqnit | 8,84% | 13,3% | 0,86% | 7,74% | 10,88% |
| VEB | 9,21% | 6,71% | 2,8% | 13,15% | 10,58% |
| İnflyasiya | 6,58% | 6,45% | 11,36% | 12,91% | 5,4% |
Vəsaitlərin orta illik mənfəəti haqqında danışsaq, Rusiyadakı NPF-lərin gəlirlilik reytinqi belə görünəcək (son 5 ildə alınan məlumatlar):
- Uralsib - 9,46%;
- Volqa-Kapital - 9,38%;
- Qazfond - 9,26%;
- OPF onları. Livanova - 9,09%;
- Birinci Sənaye Alyansı - 9,06 %%
- KIT Maliyyə - 8,71%;
- Hephaestus - 8,64%;
- Miras - 8,36%;
- Maqnit - 8,32%;
- Rosqosstrax - 8,23%.
Vneşekonombankın son 5 ildə orta gəlirliliyi 8,49%, inflyasiyanın artımı isə ildə 8,54% təşkil edib.
Nəticə
Beləliklə, nəticələrə əsasən Rusiyanın NPF-lərinin gəlirlilik reytinqi Son illərdəən böyük investisiya həcminə, çoxlu sayda müştəriyə və təsisçilərin yaxşı maliyyə dəstəyinə malik fondlar davamlı olaraq işğal edilir. Eyni zamanda, yalnız 7 fond inflyasiyanı və PFR-nin özünün gəlirliliyini üstələdi (investisiya Vneşekonombank vasitəsilə həyata keçirilir). Bir fond seçərkən, yalnız potensial mənfəətə deyil, həm də təşkilatın etibarlılığına diqqət yetirmək lazımdır. Vəsaitlər DİA-da sığortalansa daha yaxşıdır - bu halda, lisenziya ləğv edildikdə və ya NPF xarab olduqda investisiyanın qaytarılmasına arxalana bilərsiniz.