Normal debitor borcları anlayışı
Debitor borcları kimi bir aktiv demək olar ki, hər bir müəssisədə mövcuddur. Debitor borcları, yəni müəyyən müddətə bir müəssisə qarşısında olan bütün borcların məbləği fərqli bir xarakter daşıyır. Bir qayda olaraq, ən böyük pay alıcıların göndərilmiş mallar və tədarükçülər üçün edilən əvvəlcədən ödəmə borcundan ibarətdir.
Müəssisənin effektiv işləməsi üçün debitor borcların normal nisbətə sahib olması lazımdır. Debitor borclarının normal göstəricisi belə bir həcm ilə xarakterizə olunur ki, bu zaman aktivlərin xeyli hissəsi dondurulmur. Yəni cari aktivlər strukturundakı debitor borcları daha çox likvid aktivlərdən çox olmadıqda - nağd pul.
1-i qeyd edin
Debitor borclarını idarə etmək üçün hər bir borclunun kontekstində onun göstəricisini daim izləmək lazımdır, lakin şirkətin alıcıların vaxtında ödəmələri və malların tədarükçülərdən alınması ilə bağlı müəyyən zəmanətləri təmin etdiyi üsullar da mövcuddur.
Debitor borclarının optimallaşdırılması istiqamətləri
Müəssisənin idarəetmə sistemi debitor borcları kimi vacib bir fəaliyyət göstəricisinin dinamikasını nəzərə almalıdır. Onun dəyəri gələcəkdə nağd pul qazanacaq satış həcmlərini deyil, həm də ödəniş şərtlərinin pozulmasını göstərir.
Debitor borclarının göstəricisinin normativdən yayınmaması üçün müəyyən vasitələrdən istifadə edilməlidir. Onları daha ətraflı nəzərdən keçirək:
Müqavilə girovu
Şirkəti alıcılardan ödəməməsi (gecikmiş ödənişlər) riskindən qorumaq üçün malların (işlərin) verilməsi müqavilələrində cərimələrin və cərimələrin hesablanması şərtləri göstərilmişdir. Məsələn, müqavilədə malların ödənişi malların göndərildiyi gündən 20 təqvim günündən gec olmayaraq köçürülməli olduğu göstərilə bilər. Belə şərtləri pozduğuna görə hər gecikmə günü üçün 5% və 0,1% cərimə nəzərdə tutulur.
Veksel şəklində təxirə salınmış ödənişin zəmanət qarantiyası onun üstünlüklərinə malikdir. Beləliklə, bir veksel sahibi ödəmə müddətindən əvvəl bir veksel sata bilər. DQİ sadə və köçürülə bilər. Birinci halda, vekselin tətbiqi asandır, ikinci halda bunu etmək daha çətindir.
Borclulara təsir metodları
Debitor borclarını optimallaşdırmaq üçün bu alətlərə əlavə olaraq müəssisənin borclularına təsir etmək üçün müxtəlif üsullardan istifadə edə bilərsiniz. Onların hamısını şərti olaraq dörd qrupa bölmək olar.
Qanuni metodlar.
Bu vəziyyətdə, borcluya qarşı iddia qaldırılması, məhkəmədən qabaq yazışmalar, kompromis həll yollarının axtarılması (hissə-hissə, borcun təyin edilməsi və s.) Deməkdir.
İqtisadi metodlar.
Bu vəziyyətdə müqavilələrdə göstərilən cəzalar və yerinə yetirilməmiş öhdəliklərə görə borcluya tətbiq olunan cərimələr tətbiq olunur.
Psixoloji metodlar.
Bu vəziyyətdə telefon danışıqları, borcun geri qaytarılması zəruriliyi ilə bağlı bir e-poçt istifadə olunur.
Fiziki metodlar.
Bu vəziyyətdə borclunun əmlakını ələ keçirmək və ya borclunun özünü həbs etmək kimi üsullardan istifadə olunur.
Qeyd 2
Hər bir fərdi təşkilatın debitor borclarının optimallaşdırılması üçün öz sistemi və borclularla işləmə metodologiyası mövcuddur. Bu metodların mövcud qanunvericilik çərçivəsində olması vacibdir.
Altında debitor borcları Müştərilərin (borcluların) şirkət qarşısında malların və ya xidmətlərin göstərilməsi üçün pul ödəmək öhdəliklərini başa düşmək. Debitor borclarının artması və ya azalması, cari aktivlərə qoyulmuş kapitalın dövriyyəsinə və nəticədə müəssisənin maliyyə vəziyyətinə böyük təsir göstərir. Debitor borclarını idarə etmək sənəti ümumi ölçüsünü optimallaşdırmaq və vaxtında yığılmasını təmin etməkdir.
Debitor borclarının səviyyəsi təsirlənir aşağıdakı amillər :
Məhsulun növündən, alış həcmindən, ödəmə qabiliyyətindən, kredit münasibətlərinin tarixindən və ödəmə şərtlərindən asılı olaraq müştərilərin qiymətləndirilməsi və təsnifatı;
Borclu hesablaşmalara nəzarət, qiymətləndirmə həqiqi dövlət debitor borcları;
Pul yığımlarının faiz dərəcələri nəzərə alınmaqla pul axınının təhlili və planlaşdırılması.
Debitor borclarının kəskin artması və onun cari aktivlərdəki payı müştərilərə münasibətdə müəssisənin ehtiyatsız kredit siyasətini və ya satış artımının çox yüksək templərini və məhsul satmağın çətinliyini, ya da bəzi müştərilərin ödəmə və iflasını göstərə bilər. Debitor borclarının azaldılması ödəmə müddətinin azalması səbəbindən baş verərsə müsbət qiymətləndirilmişdir. Debitor borcları məhsulların göndərilməsinin azalması səbəbindən azalırsa, bu, müəssisənin işgüzar fəallığının azaldığını göstərir (kredit üzrə satışların azalması, məhsul istehlakçılarının itkisi).
Nəticədə, debitor borclarının artması həmişə mənfi olaraq qiymətləndirilmir və azalma müsbətdir. Ayırmaq lazımdır normal və vaxtı keçmiş borc. Normal debitor borcları tətbiq olunan hesablaşma formalarına görə yaranır. Vaxtı keçmiş debitor borcları daxildir:
Göndərilən mallar və çatdırılmış işlər üçün alıcılar tərəfindən vaxtında ödənilməmiş hesab-fakturalar;
Kreditlə satılan və vaxtında ödənilməyən mallar üçün ödənişlər;
Vəsaitlərin vaxtında alınmadığı veksellər və s.
Onun iştirakı maddi çətinliklər yaradır, çünki müəssisə ehtiyatların alınması, əmək haqqının ödənilməsi və s. üçün maliyyə mənbələrinin çatışmazlığını hiss edəcəkdir. Bundan əlavə, debitor borclarında vəsaitlərin dondurulması kapital dövriyyəsinin yavaşlamasına səbəb olur. Vaxtı keçmiş debitor borclar da borcların yerinə yetirilməməsi riskinin artması və mənfəətin azalması deməkdir. Buna görə hər bir şirkət ona görə ödənişlərin ödəmə müddətini azaltmaqda maraqlıdır.
Hesablaşmaları yaxşılaşdırmaq, hesablaşma sənədlərinin vaxtında işlənməsi, borcun əvvəlcədən ödənilməsi və əvvəlcədən ödəmə, güzəşt ödəmə metodlarından istifadə və s.
Təhlil prosesində debitor borclarının formalaşmasının dinamikasını, tərkibini, səbəblərini və məhdudlaşdırılmasını öyrənmək, toplama üçün real olmayan məbləğlərin olub-olmadığını və ya məhdudlaşdırma müddətinin sona çatdığı məbləğin olub olmadığını müəyyən etmək. Əgər varsa, bunların toplanması üçün tədbirlər görmək (qanun sənədləri vermək, məhkəmə orqanlarına müraciət etmək və s.) Təcili olmalıdır.
Qiymətləndirmək vacibdir pis borcların olma ehtimalı, Müəssisədə yığılan statistik materialdan və ya təcrübəli mütəxəssislərin rəyi niyə istifadə olunur.
Debitor borclarının keyfiyyətini və likvidliyini araşdırmaq vacibdir. Bunun üçün istifadə olunan bir göstərici debitor borcların dövriyyə dövrü (P dz) və ya borcların toplanması dövrüdür. Malların göndərilməsi və alıcılardan onlar üçün nağd pulun alınması arasındakı vaxta bərabərdir:
P dz \u003d (dövrün orta alınan qalıqları x gün): dövr üçün ödənilmiş debitor borcların miqdarı
Bundan əlavə, kimi göstəricilər debitor borc dövriyyəsi nisbəti (satışdan alınan gəlirlərin orta məbləğə nisbəti); debitor borclarının ödəmə müddəti günlərlə; debitor borcların ümumi dövriyyə kapitalındakı payı.
Debitor borc dövriyyəsinin artması alıcıların ödəmə intizamının yaxşılaşmasını (müştərilər tərəfindən şirkətə olan borcun vaxtında ödənilməsi) və (və ya) təxirə salınmış ödəmə (müştərilərə verilmiş kommersiya krediti) ilə satışın azalması - vaxt baxımından və ya əməliyyatın dəyərində əks oluna bilər. Debitor borc dövriyyəsinin azalması alıcıların ödəmə intizamının azaldığını və təxirə salınmış ödənişlə satışların artdığını göstərir.
Alacaqların keyfiyyətini xarakterizə etmək üçün, kimi bir göstərici şübhəli borclar üçün ehtiyatın payı və ya şübhəli debitor borcları debitor borcların ümumi məbləğində. Bu əmsalın səviyyəsinin artması sonuncunun keyfiyyətinin azaldığını, müəssisənin likvidliyinin pisləşməsini göstərir.
Bu göstəricilər dinamika ilə müqayisədə, sənaye orta məlumatları, standartları ilə və debitor borclarında vəsait tapma dövrünün artmasının səbəblərini (səmərəsiz hesablama sistemi, alıcılar üçün maliyyə çətinliyi, bank işinin uzun bir dövrü və s.) Araşdırılır.
Debitor borclarının keyfiyyəti də qiymətləndirilir. vekselin xüsusi çəkisi , veksel ödəmə müddətindən əvvəl üçüncü tərəfə satıla bilən yüksək likvid bir varlıqdır. Veksel öhdəliyi adi debitor borclarına nisbətən daha böyükdür. Alınan veksellərin debitor borcların ümumi həcmindəki payının artması onun etibarlılığının və likvidliyinin artmasından xəbər verir.
Xüsusilə aktuallıq inflyasiya şəraitində, pulun dəyərsizləşməsindəki problemdir. Pulun alıcılıq qabiliyyətinin aşağı düşməsi eyni adlı əmsal, qiymət indeksinin tərsliyi ilə xarakterizə olunur:
Bu vəsaitlərin istismar və ya investisiya prosesində istifadə edilməməsi nəticəsində itirilən faydaları da hesablaya bilərsiniz. Bunun üçün alternativ gəlirin nisbətində hər bir gecikmə növünün miqdarını endirim etmək və gecikmiş ödənişin miqdarı ilə müqayisə etmək lazımdır.
Bir müəssisə, müştəriləri cəlb etmək və fəaliyyət dairəsini genişləndirmək üçün müəyyən müddətə müştərilərinə faizsiz ödəniş təxirə salınmasını təmin edərsə, gərəkdir gələcək dövr qazancını həmin dövr üçün alternativ gəlir dərəcəsi ilə endirim edin.
Bundan əlavə, nəzərə alınmalıdır ki, təxirə salınmış ödəniş səbəbindən debitor borclarının artması müəssisənin aktivlərinin əlavə maliyyələşdirmə mənbələrini və buna görə əlavə maliyyə xərclərini cəlb etməyi tələb edir.
Debitor borclarının yığılmasını sürətləndirmək üçün adətən aşağıdakı tədbirlər görülür:
Bir və ya daha çox böyük müştəri tərəfindən ödənilməməsi riskini azaltmaq üçün təşkilatın məhsulları istehlakçılarının dairəsini genişləndirmək;
· Alıcının maliyyə hesabatlarının hərtərəfli təhlili və maliyyə məsləhət firmalarından reytinq məlumatlarının alınması;
· müştəri endirimləri borcun ödənmə müddətini azaldılması üçün ödəmə üçün vaxtından əvvəl ödəmələri təşviq etmək üçün (kortəbii maliyyələşdirmə sxemi)
Gecikmiş ödənişlər üçün cərimələrin tətbiqi;
· Təxirə salınmış ödəniş üçün müəyyən faizlə kommersiya vərəqəsi olan alıcılarla əməliyyatın aparılması;
Malların müştərilərə əvvəlcədən ödəmə əsasında sərbəst buraxılması;
Kommersiya kreditlərinin sığortası;
Mexanizmdən istifadə faktorinq olanlar. Müəssisə tərəfindən borc öhdəliyi üzrə pul almaq imkanı verən bir tapşırıq müqaviləsi üzrə borclarının bir hissəsini və ya hamısını maliyyə institutuna təhvil vermək.
Cümlə ödənişlərin sürətlənməsi üçün endirimlər üç əsas vəziyyətdə haqlı:
· Qiymətin aşağı düşməsi satışın artmasına səbəb olarsa və maya dəyəri strukturu belədirsə bu məhsulun satılması malların yüksək elastikliyi (əməliyyat qolunun təsirindən istifadə etməklə) ümumi mənfəətin artmasına əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir;
· Əgər endirim sistemi müəssisədəki əhəmiyyətli çatışmazlıq şəraitində pul vəsaitlərinin daxilolmalarını artırarsa. Bu vəziyyətdə, konkret əməliyyatlar aparmaqdan mənfi bir maliyyə nəticəsi də mümkündür;
· Ödənişin sürətlənməsi üçün endirimlər sistemi gecikmiş ödəmələr üçün cərimələr sistemindən daha effektivdir.
Bu vəziyyətdə xəritələməliyik bir qalibiyyətlə erkən ödəniş üçün təklif olunan endirimdən birbaşa itkilər, əlaqəli, ilk növbədə, inflyasiya itkilərinin qarşısını almaq üçün qısamüddətli maliyyə qoyuluşları (eyni miqdarda və eyni müddət üçün) əlavə gəlir əldə etmək imkanı ilə (vaxtından əvvəl alınan məbləğ və sürətlənmə dövrü üçün) kredit üzrə faiz ödəməsi ehtiyacının aradan qaldırılması ilə əlaqədardır. (eyni miqdarda və eyni müddət üçün).
Alacaqları idarəetmə vasitəsini seçərkən (məsələn, ödənişlərin sürətlənməsi və ya faktorinq üçün endirimlər) əvvəlcə diqqət etməlisiniz dövriyyə əmsalları (borcun yaranma şərtləri), dəyəri ilə deyil.
Ödənişli hesablar - bu təşkilatın digər təşkilatlara, işçilərə və kreditor adlandırılan şəxslərə olan borcu. Borcları onlardan maddi aktivlərin alınması ilə əlaqədar yaranan borc verənlər deyilir. Borcları digər əməliyyatlardan yaranan kreditorlara digər kreditorlar deyilir. Cari maliyyə hesabatlarında (2012) təqdim edilmiş kreditor borcları balans hesabatında: bölmə V. Qısamüddətli öhdəliklər, səh 1520.
At kreditor borclarının idarə edilməsi yadda saxlamalıyıq ki, borc vəsaitlərinin müəssisənin dövriyyəsinə cəlb edilməsi, bu vəsaitlərin dövriyyədə uzun müddət dondurulmaması və vaxtında geri qaytarılması şərti ilə maliyyə vəziyyətinin müvəqqəti yaxşılaşmasına kömək edir. Əks təqdirdə, qarşılaşa bilərsiniz vaxtı keçmiş borc borcları , nəticədə cərimələrin ödənilməsinə və maddi vəziyyətin pisləşməsinə səbəb olur.
Buna görə təhlil prosesində kompensasiya, debitor borclarının görünüşünün məhdudlaşdırma müddəti, resurs tədarükçülərinə, müəssisənin işçilərinə mükafatlandırma, büdcə üçün vaxtı keçmiş borcların yaranma səbəbləri, tezliyi və səbəblərinin öyrənilməsi, ödənilmiş gecikmiş faizlərin miqdarının müəyyənləşdirilməsi lazımdır.Bunu etmək üçün 5 №-li “Balans hesabatına əlavə” hesabat formasının məlumatlarından, həmçinin ilkin və analitik uçot məlumatlarından istifadə edə bilərsiniz.
Kreditor borclarının vəziyyətini qiymətləndirmək üçün istifadə olunan göstəricilərdən biridir ödəmə müddətinin orta müddəti (P \u200b\u200bKZ), aşağıdakı kimi hesablanır:
P KZ \u003d (ortalama kreditor qalıqları dövrün x günləri): ödənilmiş borcların miqdarı
Bundan əlavə, aşağıdakı göstəricilər istifadə olunur:
· debitor borc dövriyyəsi nisbəti (satış gəlirlərinin orta kreditor borclarına nisbəti);
· günlərlə orta ödəmə dövriyyəsi;
· kreditlərin və borcların günlərlə dövriyyəsi və s.
Kreditor borcların keyfiyyəti də tərifi ilə qiymətləndirilə bilər veksellərdəki hesablamalar. İstiqraz vərəqələri ilə təmin edilmiş debitor borclarının ümumi həcmdə borcu vaxtında ödənilməməsi müəssisənin buraxdığı veksellərin etirazına və nəticədə əlavə xərclərə və işgüzar nüfuzun itirilməsinə səbəb olacaq borc öhdəliklərinin bir hissəsini göstərir.
Kreditor borcları təhlil edilərkən nəzərə alınmalıdır ki, bu həm debitor borcları əhatə edən bir mənbədir. buna görə debitor və debitor borclarının miqdarını müqayisə etmək lazımdır. Debitor borcları debitor borcları üstələyirsə, bu debitor borclarında kapitalın immobilizasiyasını göstərir. Kreditor borcları debitor borclarını biraz üstələyirsə, təşkilat vəsaitlərdən səmərəli istifadə edir, müvəqqəti olaraq diqqəti yayındırır.
Nəzarət kreditor borcları daxildir:
Təchizatçı seçimi (bu vəziyyətdə, mümkün olduqda nəzərə alınmalıdır: təchizatçı möhkəmliyi, uzunmüddətli münasibətlərin qurulması imkanı, maliyyə və hesablaşma münasibətlərinin qurulmasında dəyişkənlik, xammal üçün müxtəlif təchizat sxemlərinin mövcudluğu, orta çatdırılma müddəti və s.);
Hesablaşmaların vaxtında aparılmasına nəzarət (bir qayda olaraq, tədarük olunan xammalın ödənilməsi müddətini keçməklə cərimələrə səbəb olur);
· Müəyyən bir vəziyyətdə müəyyən bir kreditorla hesablaşma anının seçimi (əksər hallarda, xammal tədarükçüləri, ödənişin sürətlənməsində təbii olaraq maraqlıdırlar, nisbətən tez ödənilmək şərtilə satış qiymətində endirim təklif edirlər; beləliklə, şirkət bir dilemma ilə üzləşir - endirimdən istifadə edin və ya əlavə bir mənbə əldə edin maliyyələşdirmə).
Ən çox kreditor borclarının idarə edilməsinin ümumi metodu onun yenidən qurulmasıdır. Kreditor borclarının yenidən qurulması kreditorlardan müxtəlif güzəştlərin alınmasını nəzərdə tutur. Bir neçəsini ayırın yenidən qurulmanın əsas yolları kreditor borcları.
Əsas vəsaitlərə mülkiyyət hüquqlarının verilməsi. Şirkət əsas fondlar müqabilində borc borclarının bir hissəsini ödəmək üçün kreditorla razılaşa bilər. Hər hansı bir aktivi kompensasiya kimi təqdim etməzdən əvvəl, müəssisənin istehsal fəaliyyəti üçün nə qədər vacib olduğunu və digər öhdəliklər üçün girov olub olmadığını qiymətləndirmək lazımdır. Bu metod əlverişli bir qiymətə satılması çətin olan və ya onların saxlanması və istismar xərcləri olduqca böyük olan çox sayda əsas fondu olan şirkətlər üçün uygundur. Alınmış aktivləri istifadə edə və ya sata biləcək borc verənlərə bu cür yenidən qurulma metodu təklif etmək tövsiyə olunur.
Şirkət səhmlərinin təyin edilməsi. Kompensasiya növlərindən biri müəssisənin balansında olan səhmlərin təklifidir. Bu halda yeni buraxılışın səhmləri kreditor borclarını azaltmaq üçün istifadə edilə bilməz. Müqavilə kredit şərtlərinin yaxşılaşdırılması müqabilində müəssisənin səhmlərinin bir hissəsini verməyə hazır olan borc verən və müəssisə sahibləri arasında bağlanır. Kreditorlar, bu şirkətə olan tələbləri ümumi borcunun əhəmiyyətli bir hissəsini təşkil edərsə və ya digər şirkətlərdə səhmlər paketi əldə edərək işlərini diversifikasiya etməyi planlaşdırırlarsa, bu yanaşmanı tətbiq edə bilərlər.
Qiymətləndirmə. Borcları əvəzləşdirmək borcun yenidən qurulmasının ümumi metodudur. Debitor borcları və debitor borclarının təhlili zamanı şirkətin çox vaxt qarşı tərəfi olduğu şirkət qarşısında borc öhdəliklərinə rast gəlinir. Belə bir vəziyyətdə müəssisə hər iki məbləği hesaba sala bilər. Bundan əlavə, əvəzləşdirmə qarşı tərəfə bildirilməklə (bir qayda olaraq yazılı və məktubun çatdırılmasını təsdiqləməklə) birtərəfli qaydada edilə bilər. Müəssisə, üçüncü tərəfdən borc verən şəxsin borclarını əhəmiyyətli bir endirimlə ödəməyə və sonra tam məbləği ödəməyə çalışa bilər.
Kreditor borclarının təzələnməsi. Çox vaxt kreditorlara olan borc təmin edilmir. Bu cür kreditorlar məhkəmədə borcun geri qaytarılmasını tələb edərsə, tələblərinin son hissəsi təmin ediləcəyi üçün yalnız bir hissə və ya heç bir şey almamaq riski daşıyır. Müəssisə "təmin edilməmiş" kreditorlara borc məbləğinin azaldılması, faiz dərəcəsi və (və ya) borcun ödəmə müddətinin azaldılması müqabilində təmin edilmiş öhdəliklər üzrə borcları yenidən təşkil etməyi təklif edə bilər. Təminatsız bir kreditin yenidən qurulması üçün, üçüncü tərəfin zəmanəti və ya zəmanəti şəklində girov girovunu da təklif edə bilərsiniz, buna görə üçüncü tərəf müəssisənin borcunu özbaşına edə bilmədiyi təqdirdə ödəməyə borcludur.
Veksellərin verilməsi yolu ilə borcların qaytarılması. Borcun yenidən qurulması vasitəsi kimi veksel yeni qurulmuş müddətlərə uyğun və tez-tez aşağı faiz dərəcələri ilə yerinə yetirilməli olan yeni bir öhdəlikdir. Bu, şirkətin bu dövrdə borcunu ödəməkdən azad edərək, şirkətin fəaliyyətinin yaxşılaşmasına kömək etdi. Maliyyə çətinliyində olan şirkətlər, şirkətin öhdəliklərini əldə etməkdə maraqlı olan üçüncü tərəf olduqda borcun yenidən qurulması üçün bir vasitə kimi veksellərdən istifadə edə bilərlər.
Daha çox səmərəlidir bank veksellərindən istifadə. Bunun üçün bank veksellərini almaq üçün lazım olan miqdarda girov qarşı bankla kredit müqaviləsi bağlanır. Gələcəkdə şirkət kreditor bank vərəqələri ilə ödəyir. Bu əməliyyatda bir müəssisə faktiki olaraq bir çox "təmin edilməmiş" kreditoru bir "təmin edilmiş" bir ilə əvəz edir - müəssisəyə faiz dərəcəsi ilə strukturu olmayan borclar üzrə faiz dərəcəsi ilə kredit verən bank. Kreditorlar qazanırlar, çünki şübhəli borclar əvəzinə bank üçün çox xüsusi tələblər əldə edirlər. Bu yenidən qurulma metodundan istifadə edən şirkətlər, bir qayda olaraq, çox sayda kiçik borc verənə malikdir, sabit bir bankla yaxşı münasibətlərə malikdir və kreditlər üçün girov kimi istifadə edilə bilən aktivlərə malikdir.
İqtisadi cəhətdən inkişaf etmiş ölkələrdə, debitor borcları və debitor borcları olan idarəetmə bölmələri olan müəssisə və firmalar, işçilərinin yaranması ilə əlaqədar mübahisələrin həllində ixtisaslaşmış, "tutulmayan borc" kimi bir problemə sahib deyillər.
Kreditor borclarının idarə edilməsi mexanizminin debitor borclarının idarə edilməsi ilə bənzətməsini əhatə etdiyinə əsaslanaraq, sənaye müəssisələrində idarəetmə sisteminin qurulmasının əsas şərtlərini izah edirik.
- 1. Borc və debitor borcları idarəetmə sisteminə, iqtisadiyyat, vergi və maliyyə idarəetməsi sahəsində xüsusi təlim və bacarıqlara xidmət edən mühasiblərin, hüquqşünasların, daxili auditorların və maliyyə menecerlərinin iştirakı. Bu cür keyfiyyətlərin olması, xüsusən də “şübhəli” hesablarda uçotun, gecikmədən asılı olaraq debitor borclarının bölüşdürülməsi, diqqətli və səliqəli uçotun aparılması deməkdir.
- 2. Alıcılar, müştərilər (xidmətlər istehlakçıları) ilə müqavilənin belə bir formasının inkişafı, bunun həyata keçirilməsini müəyyən edən vacib şərtləri, o cümlədən qarşılıqlı hesablaşmalar qaydasını təmin edir.
- 3. Müxtəlif daxili və xarici mənbələrdən kredit məlumatlarının toplanması və təhlili, habelə müştərilərlə ünsiyyətdə şəxsi təcrübə və potensial biznes tərəfdaşının kredit təşkilatının məlumatları əsasında tərəfdaşın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi.
- 4. Məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satış prosesinin, o cümlədən qarşı tərəf təşkilatları ilə hesablaşmalar üçün ən əlverişli dövrün yaradılması prosesinin optimal təşkili.
- 5. Şübhəli borcların miqdarını minimuma endirmək və mənfəəti artırmaq əsasında mümkün əməliyyatların maksimum həcmini müəyyənləşdirmək.
- 6. Alıcılardan borcların alınması və öz borc borclarının ödənilməsində ödənişlərin vaxtında həll edilməsi.
- 7. Borclular və kreditorlarla hesablaşmaların sonradan yenidən qurulması ilə hesablaşmaların və öhdəliklərin vaxtında inventarlaşdırılması.
- 8. Rəsmi dərc edilmiş maliyyə hesabatlarından tərəfdaş haqqında zəruri məlumatların əldə edilməsi.
- 9. Bir tərəfdaşın maliyyə sabitliyinin səviyyəsini proqnozlaşdırmaq.
- 10. Malların (işlərin, xidmətlərin) alıcısı tərəfindən vaxtından əvvəl ödənilməsi üçün endirimlərin geniş yayılması.
Kreditor borclarının və onu idarəetmə mexanizmlərinin təhlili üçün dövriyyə nisbətini (Cob) və debitor borcların dövriyyəsinin orta müddətini nəzərə almaq lazımdır. Satıcı borclu borc dövriyyəsi əmsalı satılan malların dəyərinin müvafiq kreditor borclarının məbləğinə nisbətidir. Hesablama üçün bir əsas olaraq gəlir götürülmür, ancaq dəyəri, çünki tədarükçülərdən satın alınan mənbələrdən yaranır.
Qalan analizlər debitor borcları kimi aparılır, dövriyyələrinin dövrləri müqayisə edilir.
Hesablanacaq borc dövriyyəsi nisbəti müəssisəyə verilən kommersiya kreditindəki dəyişiklikləri xarakterizə edir. Satış həcmini dövr üçün ödəniləcək orta səviyyəyə bölməklə hesablanır. Haqqında təsiri. müəssisənin borc və öhdəlikləri haqqında rəqəm şəklində göstərilir. (2.1).
Ödəniləcək orta dövriyyə müddəti, günlərlə verilən kreditin ortalama ödəmə müddəti, bir ildə günlərin sayını (365) Cob-a bölməklə müəyyən edilir.
Kreditor borclarının artması dövriyyə kapitalının azad mənbələrinin artmasını əks etdirir. Borc borclarının miqdarı debitor borclarının həcmi ilə müqayisə olunmalıdır, çünki onun böyüməsi və debitor borclardan artıq olması əlavə maliyyələşmə mənbələrini cəlb etmək deməkdir.
Kreditor borclarının idarə edilməsini düzgün başa düşmək üçün, debitor borclarının dəyişməsi ilə əlaqəli müəssisənin iqtisadi fəaliyyətindəki müsbət və mənfi dəyişiklikləri qeyd etmək lazımdır. Aydınlıq üçün cədvəl məlumatlarına müraciət edirik
Kreditor borcları iki əsas seçimdən istifadə etməklə idarə edilə bilər: debitor borclarının optimallaşdırılması və debitor borclarının minimuma endirilməsi.
Optimallaşdırma - kreditor borcları və onun dəyişdirilməsi şirkətə müsbət təsir göstərə biləcək yeni həll yollarının axtarışı (nizamnamə kapitalının artması, ehtiyat kapitalının artması və s.).
Minimallaşdırma, mövcud debitor borcları azaldıqca, tam ödənilməyə qədər azaldılmış borc borclarının idarə edilməsi mexanizmidir.
Bu fəsildə kreditor borclarının idarə edilməsinin nəzəri əsaslarını araşdırdıq. Kreditor borclarının anlayışını və quruluşunu, onun idarə edilməsinin əsas mərhələlərini araşdırdıq, həmçinin bir müəssisədə debitor borclarının optimallaşdırılması üsullarını araşdırdıq.
Bu yaxınlarda, ölkəmizdə debitor və kreditor borclarının idarə olunması probleminə az əhəmiyyət verildi, çünki Rusiya bazarında hazırlanmış oyun qaydaları istehsalda iştirak edən məhdud mənbələrin optimallaşdırılması ilə heç bir əlaqəsi olmayan amillər səbəbindən Qərb standartları ilə daha çox qazanc əldə etməyə imkan verdi. Bununla birlikdə asan qazanc əldə etmək üçün vaxtlar keçdi və buna görə də müəssisələr debitor borcları və debitor borclarını elə bir şəkildə idarə etmək məcburiyyətində qalırlar ki, istehsal proqramının icrasına mane olmadan alış və saxlama ilə bağlı bütün mümkün xərcləri minimuma endirəcəklər.
Bu gün müəssisənin debitor borcları və debitor borclarının səmərəli idarə olunması əsas və təxirəsalınmaz vəzifələrdən biridir, onun həlli bu sahədə araşdırma tələb edir.
Debitor borclarının idarə edilməsi debitor borcları və debitor borclarının məcburi müqayisəli təhlilini nəzərdə tutur. Şirkətin maliyyə vəziyyəti üçün, debitor borcların debitor borclarını aşmaması çox vacibdir.
İqtisadi ədəbiyyatda üç növ debitor borclarını idarəetmə strategiyası mövcuddur:
1) Yumşaq bir strategiya satışdakı aktivlərin dəyərini maksimum dərəcədə artırmağı əhatə edir. Bu, daha çox maliyyə rahatlığı deməkdir, çünki cari aktivlər müəssisənin əmlakının ən likvid hissəsidir (puldan sonra), öhdəliklər ödənildikdə qarşı tərəfin mülkiyyətinə verilə bilər və ya satıla bilər. Lakin bu artımın digər tərəfi, ödəmə qabiliyyətinin artması və şübhəli borcların payının artmasıdır.
2) Məhdudlaşdırıcı strategiya, əksinə, müəssisənin cari aktivlərinin dövriyyə kapitalındakı payının minimuma endirilməsini nəzərdə tutur ki, bu da müəssisənin toplanması və kredit siyasətinin sərtləşməsi ilə nəticələnə bilər. Nəticədə aktivlərin likvidliyi azalacaq, eyni zamanda ödəmə qabiliyyəti də azalacaq.
3) Balanslaşdırılmış strategiya həyata keçirilmədə debitor borcların orta səviyyəsini əks etdirir.
Beləliklə, debitor borclarının idarə edilməsi siyasəti məhsulların satış həcminin genişləndirilməsinə yönəldilmiş və bu borcun ümumi məbləğinin optimallaşdırılmasında və vaxtında toplanmasını təmin etməkdə cari aktivlərin idarə edilməsi və müəssisənin marketinq siyasətinin tərkib hissəsidir.
Öz növbəsində kreditor borcları təşkilatın cari öhdəlikləri kimi çıxış edir. Popova O.P. "öhdəlik" anlayışını aşağıdakı kimi şərh edir: öhdəlik keçmiş hadisələr nəticəsində yaranmış və qaytarılması iqtisadi mənfəət ehtiva edən müəssisənin ehtiyatlarının azalmasına səbəb olacağı müəssisənin borcudur. Müəssisənin öhdəliklərinin uçotunun səmərəli təşkili üçün vacib şərt onların iqtisadi cəhətdən əsaslandırılmış təsnifatıdır.
Planlı debitor borcların artım miqdarı, debitor borcların formalaşdırılması da daxil olmaqla əsas kapitalın mənbəyidir, çünki mənfəət və kapital istehsalın genişləndirilməsi və yenidən qurulması üçün əsas fondlar və investisiyaların formalaşmasında istifadə olunur və sabit borclardan fərqli olaraq bank kreditləri və borcları deyil. sərbəstdirlər.
Debitor borclarının və debitor borclarının idarə edilməsi, ilk növbədə, hesablamalardakı vəsaitlərin dövriyyəsinə nəzarət daxildir. Dövrün sürətlənməsi müəssisənin iqtisadi fəaliyyətində müsbət bir tendensiyadır.
Alıcı ilə kredit münasibətlərinin formalaşması üçün əsas borclunun etibarlılıq reytinqi olmalıdır, hansının ki, müştəri məlumatlarının qeyri-formal sıra olduğunu müəyyənləşdirmək problemi olmalıdır.
Müəssisənin kreditor borclarını idarə etməkdə əsas məqsəd vaxtında hesablanmasını və onların tərkibinə daxil olan vəsaitlərin ödənilməsini təmin etməkdir.
Strateji inkişaf nöqteyi-nəzərindən cari hesablaşma öhdəliklərinin bir hissəsi kimi hesablanan vəsaitlərin vaxtında ödənilməsi şirkətə bu ödənişlərin qəsdən gecikməsindən daha çox iqtisadi fayda gətirir.
Müəssisənin kreditor borclarının idarə edilməsi aşağıdakı əsas mərhələlərə əsaslanır (Şəkil 1).
Müəssisədə debitor və kreditor borclarının idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsinin əsas istiqaməti, fikrimizcə, podratçılarla hesablaşmaların monitorinqidir.
Monitorinq sisteminin səmərəli təşkili qarşılıqlı hesablaşma problemlərinin məhkəmədən qabaq həllinə imkan verir.
Şek. 1. Müəssisədə kreditor borclarının idarə olunması mərhələləri
Beləliklə, aşağıdakı tövsiyələr debitor və debitor borclarının idarə edilməsinin səmərəliliyinin artırılmasına kömək edəcəkdir:
Debitor və debitor borclarının nisbətinə nəzarət etmək (debitor borcların əhəmiyyətli dərəcədə artması müəssisənin maliyyə sabitliyinə təhdid yaradır, yaranan kreditor borclarını ödəmək üçün əlavə maliyyə mənbələrinin cəlb olunmasını zəruri edir);
Debitor borclarının və borc borclarının azaldılması yollarının axtarışı və onların optimallaşdırılması müəssisələrin maliyyə vəziyyətinin idarə edilməsinin vacib hissəsidir.
Drobozina L.A. 26 qeyd edir ki, debitor borcların təhlili və idarə edilməsi inflyasiya dövrlərində xüsusi dövriyyətsizdir, belə ki, öz dövriyyə kapitalının belə immobilizasiyası xüsusilə əlverişsiz olur. Debitor borclarının idarə edilməsi şirkətin gəlirliliyinə birbaşa təsir göstərir və aşağı fəaliyyət göstərən alıcılar üçün endirim və kredit siyasətini, borc tələbini sürətləndirmək və pis borcları azaltma yollarını, habelə təminatlı pul axını təmin edən satış şərtlərini seçir.
Pavlova L.N. 25 debitor borclarını idarə etmək üçün aşağıdakı metodları vurğulayır:
Sifarişlərin uçotu;
Ödəmə;
Və debitor borclarının xarakterini müəyyənləşdirmək.
Teplova görə T.V. 37, nəzərdən keçirilməli məqamlar arasında xüsusi diqqət tələb edən bəzi məqamlar var, məsələn, malların satılması üçün əməliyyatın başa çatması və alıcıya qaimə-fakturanın verilməsi arasındakı ortalama vaxt intervalının azaldılması yollarının tapılması zərurəti.
31 Stoyanova, debitor borclarının idarə edilməsinin səmərəliliyini artırmaq üçün, debitor borcları ilə əlaqəli mümkün xərcləri, yəni investisiya qoymaq əvəzinə vəsait istifadə etməməkdən əldə olunan mənfəəti də qiymətləndirməyin lazım olduğunu müəyyənləşdirir.
Ryndin A.G., Şamaev G.A. 30, debitor borclarının idarə edilməsinin iki növ vaxt ehtiyatı ilə əlaqəli olduğunu müəyyənləşdirin - faktura yazıb poçtla göndərmək. Hesab-fakturanın verilmə vaxtı, malın alıcıya göndərilməsindən fakturanı göndərənə qədər olan günlərin sayıdır. Aydındır ki, şirkətlər mallarla birlikdə faktura göndərməlidirlər. Poçt göndərmə müddəti - hesab-fakturanın hazırlanması və alıcı tərəfindən alınması arasında. Sənədlərin poçta göndərilmə vaxtı fakturanın verilməsi və poçt göndərilməsinin mərkəzləşdirilmədən azaldıla bilər (vaxtında çatdırılma ilə böyük hesab-fakturalar üçün təcili poçt xidmətindən istifadə və ya avans ödənişlərində güzəştlər etməklə).
Debitor borclarının idarə edilməsi, Bykadorov V.L., Alekseev P.D. 27, ilk növbədə, hesablamalardakı vəsaitlərin dövriyyəsinə nəzarət daxildir.
Dinamikada dövriyyənin sürətlənməsi müsbət tendensiya kimi qiymətləndirilir. Potensial alıcıların seçilməsi və müqavilələrdə nəzərdə tutulmuş mallara görə ödəmə şərtlərinin müəyyənləşdirilməsi böyük əhəmiyyət kəsb edir.
Blank A.A. 11 görə, borcu ödəmək məqsədi ilə borclulara təsir göstərməyin ən çox yayılmış yolları məktublar, telefon danışıqları, fərdi ziyarətlər, borcu xüsusi təşkilatlara satmaqdır.
Nağd pul axınının artırılması üçün müəssisə çevik ödəniş şərtləri və çevik qiymət ilə müxtəlif çeşidli müqavilə modellərini hazırlamalıdır.
Müxtəlif variantlar mümkündür: əvvəlcədən ödəmədən və ya qismən əvvəlcədən ödəmədən satışa köçürülməyə qədər və bank zəmanəti Endirim təklifi üç əsas vəziyyətdə haqlıdır.
Qiymətin azaldılması satışların artmasına səbəb olur və maya dəyəri strukturu bu məhsulların satışından ümumi mənfəətin artmasında öz əksini tapır. Başqa sözlə, məhsul yüksək elastikdir və sabit xərclərdə kifayət qədər yüksək paya malikdir.
Endirim sistemi müəssisədəki çatışmazlıq şəraitində pul vəsaitlərinin (DS) daxilolmalarını artırır. Eyni zamanda, konkret əməliyyatlardan mənfi bir maliyyə nəticəsinə qədər qısamüddətli kritik qiymət azalması mümkündür.
Ödənişin sürətlənməsi üçün endirimlər sistemi gecikmiş ödəmələrə görə cəza sistemindən daha təsirli olur.
Bu, yenidən kortəbii maliyyələşdirmə ilə bağlıdır. İnflyasiya şəraitində satılan xidmətlərin cari dəyərinin azalmasına səbəb olur, buna görə əvvəlcədən ödəmələrdə endirimlərin verilməsini düzgün qiymətləndirməlisiniz.
Bir ümumiləşdirmə edərək deyə bilərik ki, debitor borclarının idarə edilməsinin əsası iki yanaşmadır:
Müəyyən bir spontan maliyyələşdirmə sxemi ilə əlaqəli əlavə qazancların məhsul satış siyasətindəki dəyişikliklər nəticəsində yaranan xərclər və zərərlərlə müqayisə edilməsi;
Debitor borclarının və debitor borclarının həcmi və şərtlərinin müqayisəsi və optimallaşdırılması. Müqayisə məlumatları kredit qabiliyyəti, təxirə salınmış ödəmə müddəti, endirim strategiyası, gəlir və yığım xərcləri səviyyəsində aparılır.
Balabanov I.T. 7 kreditor borcların - müəssisənin cari fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsinin ən əlverişli mənbəyi olduğunu müəyyənləşdirir.
Bakanov M.I., Sheremet A.D. 9 qeyd edim ki, cəlbediciliyinə baxmayaraq, bu mənbə (kreditor borcları) çox vaxt pulsuz deyildir. Təchizatçıların əksəriyyəti müştərilərinə borc verməklə “itirilmiş mənfəətləri” malların qiymətində ödəməklə kompensasiya edirlər. Əmtəə kreditinin dəyərini qiymətləndirmək, tədarükçülərin sayının çox ola bilməsi və qarşılıqlı hesablaşmaların şərtlərinin dəyişməsi ilə çətinləşir. Kreditor borcların dəyəri çox vaxt yalnız hissələrlə deyil, digər amillərlə də əlaqələndirilir, məsələn, seçilmiş həcmlər üçün stimullar, ehtiyatların saxlanılması və s. Və s.
Buna görə, N. A. Rusak, V. I. Strazhev və O. F. Migun 6-nın fikrincə, borc borclarının idarə edilməsi metodu müəssisənin əmtəə kreditləri üzrə öhdəliklərinin hərtərəfli təhlilidir.
Borodin E.İ., Golikova Yu.S. eyni fikirdədir. 12. Qeyd edirlər ki, alınan əmtəə kreditlərinin həcminin artması şəraitində kreditor borclarının idarə edilməsi vəzifəsi təşkilatın maliyyə sabitliyini və likvidliyini qorumağa yönəlib. E.Borodinanın sözlərinə görə, bu problemin həlli, Yu.S.Golikova, bir neçə mərhələni əhatə edir, borc, debitor borcları dəyəri, ödəmə müddəti, həcmi baxımından balanslaşdırılmasına xüsusi diqqət yetirilməlidir.
Rumyantseva Z.P. 31 qeyd edir ki, müəssisələrin kreditor borcları əksər hallarda debitor borclarına bitişikdir, buna görə müəssisələr debitor və kreditor borclarının idarə edilməsinə vahid yanaşma tətbiq etməli və formalaşdırmalıdırlar.
Dontsova L.V., Nikiforova N. 17 kreditor borclarının idarə edilməsinin zəruriliyi, müvəqqəti cəlb edilmiş vəsaitlərin məharətlə istifadəsi təşkilatın mənfəətini artırmağa kömək etdiyindən irəli gəlir.
Ancaq ən vahid yanaşma Gaivaronskaya K.D., Qorinov M.N. tərəfindən təklif olunur. on altı.
Qeyd edirlər ki, şirkətin borclarını səmərəli idarə etmək üçün ilk növbədə müəyyən bir müəssisə üçün və konkret bir vəziyyətdə onların optimal quruluşunu müəyyənləşdirmək lazımdır: debitor borcları üçün büdcə tərtib etmək, həm kəmiyyət, həm də keyfiyyət baxımından xarakterizə edən göstəricilər (əmsallar) sistemini inkişaf etdirmək vəziyyətini və şirkətin kreditorları ilə əlaqələrin inkişafını qiymətləndirmək və planlaşdırılan kimi müəyyən göstəriciləri götürmək.
Kreditor borcların optimallaşdırılması prosesindəki ikinci addım faktiki göstəricilərin onların çərçivə səviyyəsinə uyğunluğunun təhlili, həmçinin sapmaların səbəblərinin təhlili olmalıdır.
Üçüncü mərhələdə müəyyən edilmiş uyğunsuzluqlar və onların yaranma səbəblərindən asılı olaraq borc strukturunun planlaşdırılmış (optimal) parametrlərə uyğunlaşdırılması üçün əməli tədbirlər toplusu hazırlanıb həyata keçirilməlidir.
Qütb G. B. 39 müəyyən edir ki, təcrübə göstərir ki, heç bir müəssisə büdcə, icarə və digər dövri ödənişlərin xüsusiyyətləri ilə əlaqəli olan heç olmasa əhəmiyyətsiz debitor borcları olmadan edə bilməz: əmək haqqı, mal və material təmin etmədən. qabaqcadan ödəmə və s. Bu növ debitor borcları "qaçılmaz" hesab edilməlidir. Özünüzün ticarət dövriyyənizdə "başqasının" vəsaitlərini müvəqqəti istifadə etməyə imkan versə də, bu cür ödənişlərin vaxtında aparılmasının əhəmiyyəti yoxdur.
Qütbün fikrincə G.B. 39, borc borclarını optimallaşdırmaq üçün onun "planlaşdırılmış" xüsusiyyətlərini müəyyənləşdirmək lazımdır.
Müəssisənin debitor borclarının qiymətləndirilməsi ilə əlaqəli ən çox istifadə olunan nisbət dövriyyə kapitalının qısamüddətli borclara nisbəti kimi hesablanan likvidlik nisbətidir.
Menecerlər və maliyyəçilər tez-tez cari aktivlər və inventar dəyəri arasındakı fərqin cari öhdəliklərə nisbəti olan "turşu sınağı" əmsalından istifadə edirlər. Birinci və ikinci göstəricilər müəssisənin kreditorlar qarşısında öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini xarakterizə etməlidir. Bu əmsallar iki əhəmiyyətli çatışmazlığa malikdir:
müddəti bir gündən bir ilədək dəyişə bilən "qısamüddətli" və ya "cari" öhdəliklər kimi anlayışlarla işləyirlər. Buna görə həm borc borclarında, həm də debitor borclarında ödəmə şərtlərinin nisbəti daha ətraflı nəzərə alınmır;
hesablama, bir qayda olaraq, balans hesabatı tarixində və ya şirkətin likvidliyinin həqiqi vəziyyətindən tam danışa bilməyən başqa bir sabit məqamda aparılır. Bu, müəyyən bir nöqtədə bir çox fərqli (təsadüfi də daxil olmaqla) vəziyyətin təsiri ilə əlaqədardır (məsələn, balans tarixində şirkət borc verənlərin artmasına səbəb olmayan “qrant” və ya “subsidiya” aldı və ertəsi gün onları qaytardı )
Müəssisənin vəziyyətinin təhlili sistemindəki bu kimi "çatışmazlıqları" aradan qaldırmaq üçün aşağıdakı məqamlara icazə verin.
Birinci halda, məsələn, daha çox diskret dəyərlərdən istifadə edərək hesablamalar aparmaq (borcların aylıq dövrlər və ya (lazım olduqda) həftəlik dövrlər üzrə paylanması).
İkinci vəziyyətdə - likvidlik nisbətinin və digər oxşar göstəricilərin orta aylıq və ya orta illik dəyərini təyin etmək.
Bir şirkətin sağlam vəziyyətinin ən optimal çərçivə göstəricilərindən biri debitor borclarının debitor borcunu keçməməsi vəziyyətidir. Bundan əlavə, yuxarıda qeyd etdiyimiz kimi, bu "aşma" ən diskret dəyərlər (müddətlər) baxımından əldə edilməlidir: illik debitor borclar illik debitor borclarından, aylıq və 5 günlük debitor borcları aylıq və 5 gündən çox olmamalıdır. gündəlik debitor borcları və s.
Debitor və kreditor borclarının bu "müvəqqəti balansına" çatdıqda "dəyər balansına" da nail olmaq lazımdır: yəni bu vəziyyətdə faiz borcları və kreditor borclarına xidmət ilə bağlı digər xərclər (ən azı) bu faydalardan yaranan gəlirdən çox olmamalıdır. Bunlar öz debitor borclarının təxirə salınması faktı ilə əlaqədardır (bu halda “normal” marja nəzərə alınmır).
Cəmiyyətin debitor borclarından asılılıq dərəcəsini müəyyən etmək üçün aşağıdakı göstəricilərin bir neçəsini hesablamaq lazımdır.
Müəssisənin kreditor borclarından asılılığı əmsalı. Borc götürülmüş vəsaitin miqdarının şirkətin ümumi aktivlərinə nisbəti kimi hesablanır. Bu nisbət şirkətin aktivlərinin kreditorlar hesabına nə qədər formalaşması barədə bir fikir verir.
Müəssisənin özünü maliyyələşdirmə nisbəti. Bu kapitalın (nizamnamə kapitalının bir hissəsi) cəlb edilənə nisbəti kimi hesablanır. Bu göstərici yalnız kapital faizini deyil, həm də bütün şirkəti idarə etmək imkanını izləməyə imkan verir.
Borcların qalığı. Borc borclarının debitor borclarına nisbəti kimi müəyyən edilir. Bu balans bu iki növ borc şərtləri nəzərə alınmaqla tərtib edilməlidir. Üstəlik, arzu olunan nisbət səviyyəsi, müəssisədə qəbul olunan strategiyadan (aqressiv, mühafizəkar və ya mülayim) çox dərəcədə asılıdır.
Yuxarıda təsvir olunan iqtisadi göstəricilər əsasən kreditor borclarının kəmiyyət qiymətləndirməsini verir. Cari borcların daha dolğun təhlili üçün bu öhdəliklərin keyfiyyətcə təsvirini verməlisiniz.
Vaxt nisbəti. Kreditor borclarının ölçülmüş orta ödəmə müddətinin debitor borclarının ödəmə müddətinin ölçülmüş orta ilə nisbəti kimi müəyyən edilmişdir. Bu halda borc borclarının ortalama ödəmə müddəti müəssisənin borclularının riayət etməli olduğu orta şərtlərdən aşağı olmayan səviyyədə saxlanılmalıdır.
Kreditor borclarının gəlirlilik əmsalı. Mənfəət miqdarının balans hesabatında əks olunan borcların məbləğinə nisbəti kimi müəyyən edilir. Bu göstərici borc vəsaitlərinin səmərəliliyini səciyyələndirir və xüsusilə dövrlər üzrə təhlil etmək tövsiyə olunur. Bu vəziyyətdə, bu əmsaldakı dəyişiklik dinamikasının onun böyüməsinə və ya azalmasına təsir edən əsas amillərdən asılılığı müəyyənləşdirilməlidir (qaytarılma şərtləri, kreditorların strukturu, debitor borclarının orta ölçüsü və dəyəri və s.).
Şişkin M.İ., Səttarov R.G., Zverev V.A. 43 kreditor borclarının idarə edilməsinə aşağıdakılar aid olduğunu müəyyənləşdirir:
faiz ödənişlərini və maddi aktivlər əldə etmək xərclərini minimuma endirmək üçün borc formasının düzgün seçilməsi (bank və ya kommersiya);
bank kreditinin ən əlverişli formasının və müddətinin yaradılması (qısamüddətli təminatsız kredit, təmin edilmiş kredit);
əlavə xərclər (cərimələr, faizlər) ilə əlaqəli vaxtı keçmiş borcların yaranmasının qarşısını alır.
Fokin Yu. 41 oxşar mövqeyə sadiqdir və qeyd edir ki, debitor borclarının idarə edilməsi üzərində davam edən işlər nəticəsində müəssisələr aşağıdakıları edə bilərlər:
Təchizatçıların kredit siyasətinin səmərəliliyini qiymətləndirin, endirimlər, bonuslar, təxirə salınmalar, kredit limitləri, inventar qalıqlarını qorumaq öhdəlikləri və digər çatdırılma şərtləri nəzərə alınmaqla kreditor borclarının dəyərini müəyyənləşdirin;
Həm əməliyyat, həm də strateji səviyyədə bir təchizatçı ilə işləməyin məqsədəuyğunluğu barədə qərar qəbul etmək;
Kreditor borcların və bütövlükdə müəssisənin gəlirliliyini artırmaq;
Şirkətin maliyyə sabitliyini artırmağa imkan verən borc və debitor borclarının idarə edilməsini əlaqələndirmək;
Sahələri tez bir zamanda müəyyənləşdirin və səmərəli debitor idarəetmə səbəblərini aradan qaldırın;
Kreditor borclarını idarəetmə vəzifələrini həll etmək üçün işçiləri həvəsləndirin.
Borc və borc borclarının idarə edilməsinin səmərəliliyini səciyyələndirən əsas göstəricilərdən biri debitor və debitor borclarının dövriyyəsinin sürətlənməsi nəticəsində iqtisadi effektin göstəricisidir. Bu, dövriyyədən vəsaitlərin nisbi sərbəst buraxılması və mənfəət miqdarının artması ilə ifadə olunur.
Dövrün sürətlənməsi (EV) və ya dövriyyə yavaşlandıqda dövriyyəyə əlavə olaraq toplanmış vəsaitin dövriyyədən çıxarılan vəsaitlərin miqdarı bir günlük satış dövriyyəsini günlərdə bir dövriyyə müddətinin dəyişməsi ilə vurulmaqla müəyyən edilir:
E \u003d (T1-To) * P1 / D, (8)
burada T1 - hesabat ili üçün bir inqilabın müddəti;
Ötən il üçün bir inqilabın müddəti;
P1 - təhlil olunan dövr üçün məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından faktiki gəlir.
D təhlil olunan dövrün təqvim günlərinin sayıdır (30; 60; 90; 180; 360).
Artıq qeyd edildiyi kimi, dövriyyə kapitalının idarə edilməsində vacib məqamlardan biri debitor və kreditor borcları arasında məqbul nisbətin müəyyənləşdirilməsidir. Eyni zamanda, güzəştlərdən istifadə edərkən xərcləri azaltmaq və ya şirkətin əlavə qazancını artırmaq baxımından yalnız müştərilərə kredit vermək şərtlərini deyil, xammal tədarükçülərinin kredit şərtlərini də qiymətləndirmək lazımdır.