Izbor nedržavnog penzijskog fonda, kojem možete povjeriti svoju štednju za odlazak u penziju, nije tako jednostavan. Naravno, možete djelovati konzervativno ili ili uopće ne odabrati bilo koji NPF, povjeravajući novac državnom fondu, ili odabrati 100% pouzdan poludržavni NPF poput NPF-a Sberbank, gdje profitabilnost nije tako velika, ali gotovo je potpuno pouzdanje da fond nigdje neće nestati. I iako je sa takozvanim zamrzavanjem mirovinske štednje Rusa ovo pitanje postalo mnogo manje relevantno, još uvijek morate razumjeti situaciju na tržištu NPF-a i biti u mogućnosti kretati se u nedržavnim fondovima. Da bismo bolje razumjeli učinkovitost NPF-a i njihovu pouzdanost, pomažu autoritativne ocjene, uključujući one sastavljene prema podacima glavnog regulatora, Centralne banke Ruske Federacije. Upoznajmo se sa ocjenama NPF-a Rusije u 2017.-2018. U pogledu pouzdanosti i isplativosti na temelju statističkih podataka Centralne banke Rusije i zaključaka neovisnih stručnjaka.
NPF Rusije: ocjena najboljih sredstava po profitabilnosti u 2017-2018
NPF Rusije: ocjena najboljih sredstava u smislu pouzdanosti u 2017-2018
Naravno, u slučajevima gomilanja penzijskih fondova, ocjena pouzdanosti sredstava jednako je važna (ako ne i više). Novac za odlazak u penziju gomila se desetljećima i želim shvatiti da je NPF, u koji se ulažu sredstva dovoljno pouzdan i da neće nestati ni u jednom trenutku nigdje.
Ruski regulator, sama Centralna banka, ne donosi takve ocjene, ali postoji agencija za ocjenjivanje RAEX („Expert RA“), koja se smatra prilično autoritativnom i nije samo prepoznata, već je i preporučena za upotrebu od strane Centralne banke Ruske Federacije.
Od kraja 2017. - početka 2018. godine, ova ocjena je sljedeća:
| № | Kompanija | Ocjena | Prognoza |
|---|---|---|---|
| 1-7 | Neftegarant | ruAAA | Stabilan |
| NPF "EMENZIJA za dobrobit" | ruAAA | Stabilan | |
| Penzijska štednja NPF Gazfond | ruAAA | Stabilan | |
| Gazfond | ruAAA | Stabilan | |
| NPF VTB Penzioni fond | ruAAA | Stabilan | |
| NPF Sberbank | ruAAA | Stabilan | |
| Dobrobit NPF-a | ruAAA | Stabilan | |
| 8 | JSC "NPF" Neftegarant " | ruAA + | Stabilan |
| 9-13 | Dijamantna jesen | ruAA | Stabilan |
| Atomgarant | ruAA | Stabilan | |
| NPF Surgutneftegas AD | ruAA | Stabilan | |
| NPF "Savez" | ruAA | Stabilan | |
| Nacionalni NPF | ruAA | Stabilan | |
| 14-15 | Veliki | ruAA- | Pozitivno |
| NPF "Socij" | ruAA- | Stabilan | |
| 16 | NPF Soglasie-OPS AD | ruA + | Stabilan |
| 17 | NPF "Prvi industrijski savez" | ruA | Stabilan |
| 18-20 | Vladimir | ruA- | Stabilan |
| Khanty-Mansi NPF | ruA- | Stabilan | |
| NPF "Safmar" | ruA- | Stabilan | |
| 21 | NPF RGS | ruBBB + | Stabilan |
| 22 | Povjerenje | ruBBB- | Stabilan |
| 23 | NPF "UMMC-Perspektiva" | povučen | – |
NPF-ovi u tablici grupirani su prema nacionalnoj ocjeni izračunatoj na određeni način, a pouzdanost sredstava s istom ocjenom približno je jednaka, stoga, recimo, prvih sedam NPF-ova u tablici ima istu visoku pouzdanost, bez obzira na to kako se sredstva unutar ovih sedam nalaze u tablici. Možete pratiti trenutni status ove ocjene
Više od polovine sredstava koja upravljaju penzijskom štednjom građana pokazalo je krajem prvog polugodišta 2017. prinos manji od onog VEB-a. Razlog je bio pad ruskih dionica
Foto: Ekaterina Kuzmina / RBC
Na kraju prvog polugodišta 2017. godine 20 NPF-ova koji upravljaju mirovinskom štednjom pokazalo je prinos ispod VEB-a, odnosno ispod 8,8%, pokazuju statistički podaci objavljeni na web stranici Središnje banke. Ovim sredstvima upravlja se 1,67 biliona rubalja. penzijska štednja u iznosu od 2,3 biliona rubalja kojom upravljaju privatni penzioni fondovi. Ukupno, prema podacima Centralne banke, postoji 38 penzijskih fondova koji upravljaju penzijskom štednjom.
Među fondovima koji su u prvoj polovici godine pokazali prinose ispod VEB-a, nalaze se i ovako veliki fondovi kao što su mirovinska štednja NPF Gazfond (430 milijardi rubalja penzijske štednje, prinos 2,9%), NPF Budućnost (303 milijarde rubalja, prinos 3,9%), NPF LUKOIL-Garant (260 milijardi rubalja, prinos 3,3%), NPF Safmar (193 milijardi rubalja, prinos 3,4%), NPF RGS (182 milijardi rubalja, prinos 8,5%).
Prema rezultatima drugog tromjesečja, NPF VTB postao je lider u profitabilnosti mirovinske štednje među velikim mirovinskim fondovima (preko 100 milijardi rubalja štednje) - 10,5%, autsajder - NPF Gazfond s prinosom od 2,9%.
Što se tiče mirovinskih rezervi, sedam je fondova u drugom tromjesečju pokazalo negativne prinose u ovom dijelu poslovanja, uključujući tako veliki NPF u smislu rezervi kao NPF Gazfond (372 milijardi rubalja u rezervama, minus 1,1%).
Razlog niske profitabilnosti sredstava leži u činjenici da je jedan broj fondova ušao u 2017. s primjetnim udjelom dionica, a zapravo je ove godine u prvom tromjesečju izgubilo dosta profitabilnosti zbog pada tržišta, kaže izvršni direktor za korporativni rejting Expert RA "Pavel Mitrofanov. Kako kaže šef analitičke službe ANPF-a Yevgeniy Biezbardis, trenutna situacija ilustrira samo posrednički rezultat ulaganja i može se ozbiljno promijeniti do kraja decembra.
Prema Aleksandru Losevu, generalnom direktoru kompanije za upravljanje kapitalom Sputnik, problem je što stanje na berzi odražava više geopolitičke napetosti u odnosu na finansijske rezultate ruskih kompanija. Također treba imati na umu da 70% obima trgovanja na berzi dionicama u Rusiji otpadaju strani investitori, a ne nacionalni, rekao je Losev. "Kao rezultat toga, ruski investitori, na pozadini istih sankcija, ne mogu podržati tržište koje će biti u takvom stanju do pojave pozitivnih vijesti", rekao je Losev.
Bilo bi neisplativo za sredstva da se sada prodaju dionice jer je prinos od dividende uporediv s prinosom na obveznice i depoziti, a u nekim slučajevima ih može čak i premašiti, kaže Losev.
Međutim, općenito, profitabilnost mirovinske štednje bit će manja krajem ove godine u odnosu na prethodnu godinu i iznosit će 8-10% prema 10-12% u 2016. godini, kaže Yuri Nogin, direktor skupine za ocjenjivanje financijskih institucija ACRA. Razlog su sankcije i smanjenje prinosa na obveznice i depozite, objašnjava Nogin.
"Do sada ne biste trebali reagovati na ove pokazatelje kao konačne: sredstva imaju još šest mjeseci da rehabilituju sliku", rekao je Mitrofanov. „Agenti će verovatno početi„ prodavati “nisku profitabilnost penzijskih fondova krajem trećeg kvartala kao faktor promene osiguravača.“ No Nogin napominje da je polugodišnji rezultat prijelazni rezultat i da ga klijenti ne bi trebali doživljavati kao signal za promjenu osiguravatelja.
U međuvremenu, sredstva sa niskom profitabilnošću u prvoj polovini godine ostaju optimistična. Nikolaj Sidorov, generalni direktor NPF Budućnost, kaže da fond neće donositi odluke o portfelju štednje, oslanjajući se na pokazatelje za kratkoročne periode - za pola godine. Fond će moći efikasnost menadžera pokazati dugoročno - sa pet godina, kaže Sidorov. Prema Centralnoj banci, NPF „Blagosostoyanie OPS“ (u 2015. u NPF „Budućnost“) pokazao je prinos od 1,5% na kraju 2014., 5,6% na kraju 2015., a 4% na kraju 2016.. U međuvremenu, profitabilnost VEB-a u 2014. iznosila je 2,68%, u 2015. - 13,15%, u 2016. - 10,53%
Prema pres-službi Safmar NPF-a, udjeli u portfelju fonda čine 30% ukupnog iznosa penzijske štednje. "Nakon rezultata iz prve polovine godine, fond je uspeo da fiksira pozitivan rezultat zbog isplate kupona na instrumente sa fiksnim primanjima - portfelj obveznica je 70%", saopštila je pres služba.
Press služba NPF Elektroenergetika, koja je u prvoj polovini godine imala prinos od 4,3%, rekla je da fond nije prilagodio svoju strategiju ulaganja za prvo tromesečje, pošto se „fluktuacije portfelja uvek nadoknađuju tokom dužeg perioda“. „Očekujemo da se opaženi trendovi nastave i da u cjelini gledamo na berzu usred pada kamatnih stopa,“ rekao je fond. U 2016. godini fond je pokazao povrat od 8,9%, u 2015. - 8,5%, u 2014. - 9%, u 2013. - 8,4%, saopštila je Centralna banka.
Ostatak sredstava s prinosima ispod VEb nije odgovorio na zahtjev RBC-a.
Prilikom odabira prikladnog mirovinskog fonda za formiranje štednje za starosnu dob postavlja se pitanje ne samo pouzdanosti organizacije, već i njezine profitabilnosti. Da bi se procijenilo kako funkcionira određeni fond, pomaže se ocjena profitabilnosti NPF-a u Rusiji koja se sastavlja na temelju podataka iz financijskih izvještaja objavljenih na službenim web stranicama kompanija.
NPF pouzdanost Rusije
Od 4. tromjesečja 2017. u Rusiji funkcionišu 62 nedržavna penzijska fonda. Potrebno je odabrati gdje ćete prenijeti financirani dio svoje mirovine, oslanjajući se ne samo na podatke o profitabilnosti fonda, već i na njegovu pouzdanost.
Treba obratiti pažnju na takve parametre kao što su:
- prisutnost licence središnje banke - može se provjeriti u registru službenih NPF-a na web stranici Središnje banke na cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, NPF-ovi bez dozvole ili s istekom roka nemaju pravo prihvaćanja sredstava od stanovništva;
- sudjeluje li fond u sustavu osiguranja uloga u 2017. godini - ako je tako, ako NPF bankrotira ili mu se oduzme licenca, država će svim klijentima fonda platiti naknadu u visini uloženih sredstava (te podatke možete vidjeti i na web stranici Centralne banke u istom odjeljku);
- rok rada - što duže fond funkcionira, više se iskustava od njegovih menadžera i otpornija je organizacija na krize;
- ko je osnivač NPF - bolje je ako je fond dio ozbiljnog holdinga s jakom financijskom potporom: tada mu ne prijeti bankrot ili spajanje;
- iznos sredstava pod upravljanjem fonda - što ih ima više, to je bolje: nije slučajno što su najveći NPF-ovi na vrhu rejtinga ruskih NPF-a u 2017. godini u pogledu profitabilnosti, koji su u mogućnosti široko raspodjeliti sredstva i izvući najveću korist od tržišnih sudara;
- upravljanje fondovima - menadžeri i menadžment ne bi trebali biti uključeni u bilo kakve sumnjive stvari, a sam fond treba biti povezan s nepouzdanim kompanijama, uključujući i one koje su offshore.
Uz to, pouzdanost fonda može se neizravno dokazati:
- otvorenost i informativni sadržaj njezinih stranica;
- kvalitetan rad operatora pozivnog centra;
- broj ogranaka NPF-a;
- kvalifikacije zaposlenih.
Jasno je da ako fond ima za cilj dugoročni rad, dat će sve od sebe da stvori povoljan dojam o sebi i održi pozitivan imidž.
Unatoč činjenici da su ulaganja u NPF-ove koji su u DIA-i izuzetno pouzdani, vrijedi obratiti pažnju na kriterije otpornosti na krizne pojave. Koje god mjesto zauzima fond ocjene profitabilnosti NPF-a Rusije u 2017. godini, nakon zatvaranja njegovi klijenti dobit će samo ona sredstva koja su osobno položili na njihove račune, a financirani dio bit će prebačen nazad u mirovinski fond. Akumulirani prihod od ulaganja bit će poništen - i bez obzira na profit, on će biti izgubljen.
Procjena NPF-a od strane rejting agencija
Drugi kriterij pouzdanosti je procjena fonda od strane rejting agencija. U Rusiji su najautoritativnija Nacionalna agencija za ocjenjivanje i stručnjak. Oni daju svoje mišljenje na temelju analize financijskog stanja fonda, njegove strategije ulaganja, broja štediša, troškova i drugih pokazatelja. Nema toliko NPF-a koji su dobili najvišu ocjenu (A ++ od strane stručnjaka i AAA od strane NRA).
- Neftegarant;
- Gazfond;
- Dobrobit;
- Rosgosstrakh;
- Sberbank.
Fondovi VTB PF, Veliki penzijski fond, Vladimir, Atomgarant, Safmar, Surgutneftegaz, Almaznaya Osen također imaju najvišu ocjenu na skali stručnjaka RA, ali ne sudjeluju u rangu NRA.
Profitabilnost NPF Rusije u 2017. godini
Kada analizirate profitabilnost fonda, treba obratiti pažnju na sljedeće značajke:
- prinos na programe obveznog mirovinskog osiguranja i na pojedinačnim penzijskim programima može se razlikovati, jer sredstva tvore portfelje iz različitih sredstava - može se ispostaviti da će opcija s nedržavnom penzijom biti isplativija;
- profit fonda treba analizirati u dinamici, izračunavajući prosječni godišnji i akumulirani prihod - to je jedini način da se dobije ispravna ideja profitabilnosti;
- kada se gleda rejting ruskih NPF-ova u pogledu pouzdanosti i profitabilnosti, treba usporediti profitabilnost fonda s trenutnom stopom inflacije i dobiti Vnesheconombank-a, kompanije za upravljanje mirovinskim fondom: u idealnom slučaju, profitabilnost odabranog APF-a bi trebala biti veća od oba pokazatelja.
Profitabilnost NPF-a možete pogledati na osnovu podataka dostavljenih Centralnoj banci na stranici npf.investfunds.ru/ratings/9. Stranica prikazuje rangiranje najisplativijih sredstava od 2008. godine. Jedini nedostatak ovog ranga je nezgodan prikaz informacija.
Stoga je ocjena NPF-a Rusije u 2017. godini prema profitabilnosti dana u tabelarnom obliku. Kako bi pokazali dinamiku rasta dobiti pojedinih fondova, rangiranje uključuje podatke za posljednjih 5 godina - od 2012. do 2016. godine. U tabeli je navedeno samo 15 najprofitabilnijih sredstava. Za referencu su prikazani profitabilnost Vnesheconombank i godišnja stopa inflacije.
| Fond | Godina | ||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Uralsib | 9,15% | 8,38% | 4,39% | 10,69% | 14,7% |
| Promagrofond | 3,52% | 4,47% | 1,39% | 16,34% | 13,58% |
| Gazfond | 9,17% | 7,23% | 2,85% | 13,92% | 13,16% |
| KIT Finance | 5,44% | 7,91% | 2,78% | 14,5% | 12,92% |
| Dijamantna jesen | 7,05% | 5,03% | 2,02% | 13,59% | 12,62% |
| OPF ih. V.V. Livanova | 6,13% | 7,51% | 6,48% | 13,06% | 12,31% |
| Prvi industrijski savez | 8,35% | 8,68% | 2,72% | 13,34% | 12,22% |
| Hefest | 6,62% | 7,37% | 0,62% | 16,65% | 11,95% |
| Rosgosstrakh | 6,06% | 6,22% | 7,54% | 9,56% | 11,77% |
| Surgutneftegaz | 6,39% | 7,59% | 0,25% | 12,94% | 11,61% |
| Aquilon | 3,98% | 5,27% | 6,69% | 8,4% | 11,51% |
| Nacionalni | 5,51% | 4,94% | 1,65% | 11,9% | 11,48% |
| Volga-Capital | 7,35% | 8,96% | 7,59% | 11,69% | 11,31% |
| Baština | 7,37% | 6,55% | -0,3% | 16,93% | 11,26% |
| Magnet | 8,84% | 13,3% | 0,86% | 7,74% | 10,88% |
| VEB | 9,21% | 6,71% | 2,8% | 13,15% | 10,58% |
| Inflacija | 6,58% | 6,45% | 11,36% | 12,91% | 5,4% |
Ako govorimo o prosječnoj godišnjoj dobiti sredstava, tada će ocjena profitabilnosti NPF-a Rusije izgledati ovako (podaci uzeti u posljednjih 5 godina):
- Uralsib - 9,46%;
- Volga-kapital - 9,38%;
- Gazfond - 9,26%;
- OPF ih. Livanova - 9,09%;
- Prvi industrijski savez - 9,06 %%
- KIT Finance - 8,71%;
- Hefest - 8,64%;
- Legacija - 8,36%;
- Magnet - 8,32%;
- Rosgosstrakh - 8,23%.
Prosečna profitabilnost Vnešekonombank u proteklih 5 godina iznosila je 8,49%, a rast inflacije - 8,54% godišnje.
Zaključak
Tako su, prema rezultatima posljednjih godina, rentabilnost NPF-a u Rusiji neprestano zauzimali fondovi s najvećim obimom ulaganja, velikim brojem klijenata i dobrom financijskom podrškom od osnivača. Istovremeno, samo 7 fondova nadmašilo je inflaciju i profitabilnost samog PFR-a (ulaganja se vrše putem Vnesheconombank). Prilikom odabira fonda morate obratiti pažnju ne samo na potencijalni profit, već i na pouzdanost organizacije. Bolje je ako su sredstva osigurana kod DIA - u ovom slučaju možete računati na povrat investicije ako se oduzme licenca ili se uništi NPF.
Prema statistikama Banke Rusije, prošla godina je bila prilično povoljna za NPF-ove. Zvanična ocjena NPF-a Rusije 2017. u pogledu pouzdanosti i profitabilnosti, prema Centralnoj banci Rusije, objavljena na web stranici Centralne banke Ruske Federacije, nakon recesije jesen-zima 2015. zabilježen je mali, ali stalan rast penzijske štednje u nedržavnim penzijskim fondovima Ruske Federacije.
kako god rejting NPF „Samfar“ pokazao je najsnažniji rast štednje - u posljednjih godinu dana porasle su 6 puta. Ovo je omogućilo fondu da naglo skoči 11 koraka i zauzme šestu poziciju na ljestvici. Nije iznenađujuće da se broj Samfarinih klijenata takođe povećao više od 10 puta. Razlog ovog snažnog rasta je konsolidacija penzijskih fondova Bin grupe.
Općenito, NPF-ovi pokazuju pozitivnu dinamiku - u tri druga NPF-a (Soglasie, Doverie i Surgutneftegaz) njihova se ušteda više nego udvostručila.
Ocjena profitabilnosti NPF-a 2017
| Ocjena | Naziv NPF | YTD (% godišnje) | Imovina fonda (hiljade rubalja) | Kapital i rezerve (hiljade rubalja) | Broj osiguranika |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CJSC "KITFinance nedržavni penzioni fond" | 12.26 | 121749816 | 8604921 | 2203529 |
| 2 | OJSC "NPF GAZFOND penzijska štednja" | 12.21 | 181150751 | 9414120 | 1468673 |
| 3 | ZAO NPF Baština | 12.2 | 70909207 | 5240782 | 791388 |
| 4 | ZAO NPF Promagrofond | 12.19 | 87638375 | 7900901 | 1784601 |
| 5 | JSC "NPF" Almaznaya Osen " | 11.26 | 19315536 | 1464355 | 34263 |
| 6 | NPF Atomfond JSC | 10.48 | 6366875 | 363909 | 53664 |
| 7 | JSC "NPF" Socij " | 10.23 | 16869564 | 1017790 | 239629 |
| 8 | JSC "Nacionalni nedržavni penzijski fond" | 10.13 | 32888130 | 4380178 | 280404 |
| 9 | AD NPF "UMMC-Perspektiva" | 10.1 | 10221054 | 1230434 | 74842 |
| 10 | NPF VTB Penzioni fond AD | 10.08 | 140169776 | 6457089 | 1543012 |
| 11 | NPF Sberbank AD | 9.95 | 468241144 | 20340270 | 6828053 |
| 12 | JSC "NPF odbrambeno-industrijskog kompleksa" | 9.55 | 1942356 | 226879 | 13227 |
| 13 | NPF Volga-Capital AD | 9.52 | 5752254 | 323557 | 67082 |
| 14 | JSC NPF "Savez" | 9.47 | 3548242 | 353390 | 2452 |
| 15 | JSC Interregionalni NPF "BOLSHOY" | 9.04 | 37113495 | 2134300 | 409941 |
| 16 | CJSC "Orenburg NPF" Doverie " | 8.99 | 5968798 | 423299 | 108789 |
| 17 | NPF NEFTEGARANT JSC | 8.96 | 7255935 | 652004 | 65152 |
| 18 | JSC NPF "Vladimir" | 8.52 | 5575015 | 810900 | 18373 |
| 19 | AD "Interregionalni NPF" Aquilon " | 8.47 | 2072889 | 360018 | 12005 |
| 20 | JSC "NPF" Prvi industrijski savez " | 8.46 | 6069852 | 712346 | 32509 |
| 21 | NPF Stroykompleks AD | 8.25 | 4323648 | 537469 | 42573 |
| 22 | JSC "Khanty-Mansi nedržavni penzioni fond" | 8.14 | 30234260 | 936782 | 128421 |
| 23 | NPF Surgutneftegas AD | 8.05 | 32781595 | 11408340 | 36106 |
| 24 | NPF Socijalni razvoj AD | 7.93 | 10443519 | 984294 | 89978 |
| 25 | JSC "NPF" RGS " | 7.29 | 198893355 | 13550119 | 3162840 |
| 26 | JSC "NPF" odbrambeni industrijski fond nazvan po V.V. Livanov " | 7.27 | 6899086 | 306307 | 58561 |
| 27 | JSC NPF "Rostvertol" | 6.63 | 2117831 | 248302 | 9812 |
| 28 | NPF AVTOVAZ AD | 6.01 | 2485698 | 294277 | 7617 |
| 29 | NPF Doverie AD | 5.93 | 98628101 | 2543386 | 1962949 |
| 30 | NPF Soglasie AD | 5.75 | 72856577 | 2152714 | 1143020 |
| 31 | JSC "NPF" FEDERACIJA " | 4.79 | 1852213 | 179330 | 30460 |
| 32 | JSC "Nedržavni penzioni fond" Transneft " | 4.44 | 89546597 | 11602555 | 50824 |
| 33 | NPF "Professional" (JSC) | 3.96 | 5870258 | 3012297 | 8935 |
| 34 | NPF Telecom-Soyuz AD | 3.69 | 34428076 | 11014272 | 17485 |
| 35 | JSC "NPF" Obrazovanje " | 2.47 | 6048737 | 473003 | 109119 |
| 36 | JSC "NPF" Magnit " | 1.24 | 12772816 | 623159 | 222093 |
| 37 | AD "NPF" Gefest " | 1.14 | 3362079 | 278690 | 32266 |
| 38 | NPF "GAZFOND" | 0 | 406362700 | 0 | 0 |
| 39 | NPO "NPF" BLAGOSOSTOYANIE " | 0 | 348785231 | 0 | 0 |
| 40 | NPF "NEFTEGARANT" | 0 | 50268144 | 0 | 0 |
| 41 | NPO "NPF" LUKOIL-GARANT " | 0 | 27788059 | 0 | 0 |
| 42 | NPF "SURGUTNEFTEGAZ" | 0 | 20274249 | 0 | 0 |
| 43 | NPF "BLAGOSOSTOYANIY EMENSY" | 0 | 12592072 | 0 | 0 |
| 44 | NPO NPF "Atomgarant" | 0 | 10639946 | 0 | 0 |
| 45 | NPF "Gazprombank-fond" | 0 | 9028388 | 0 | 0 |
| 46 | NPF Vnesheconomfond AD | 0 | 3799716 | 611679 | 0 |
| 47 | JSC "NPF" VNIIEF-GARANT " | 0 | 3505050 | 503414 | 0 |
| 48 | AD "NPF" SAFMAR " | -2.2 | 201303967 | 8363374 | 2270915 |
| 49 | AD "NPF" BUDUĆNOST " | -2.93 | 295774586 | 2270125 | 4445180 |
| 50 | NPF LUKOIL-GARANT AD | -4.72 | 283952857 | 9092892 | 3507809 |
| 51 | JSC "NPF elektroenergetske industrije" | -5.41 | 141332676 | 8009371 | 1059902 |
Međutim, „najveći“ ne znači „najprofitabilniji“. Za klijente je najprofitabilnije bio CJSC KITFinance nedržavni penzijski fond (12,29%), slijede tri: ("mirovinska štednja NPF GAZFOND", "baština", "Promagrofond") s prinosom od 12,21% do 12,19%.
Zdravo je što je prilično veliki broj NPF-a dobio više prihoda nego što je pojela inflacija (za 6 mjeseci 2017. godine iznosila je 2,3%). A isplativost nekih NPF-a pokazala se manjom od inflacije.
Nivo povjerenja u NPF, istraživanje NAFI
Procenat ispitanika koji su odgovorili sa „potpuno verujem“ i „radije verujem“ na pitanje „koliko verujete nedržavnim penzijskim fondovima?“Inicijativno sve rusko istraživanje NAFI-ja provedeno je u julu 2017. godine. 1600 ljudi je anketirano u 140 naselja u 42 regije Rusije. Starost: 18 i više. Statistička greška ne prelazi 3,4%.
| 2012 | 2013 | 2014 | 04.2015 | 11.2015 | 07.2016 | 07.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19% | 19% | 19% | 19% | 22% | 24% | 15% |
Općenito, u 2017. godini većina NPF-a u Rusiji pokazala je da znaju upravljati mirovinskim depozitima. Unatoč devalvaciji rublja, profitabilnost većine njih je veća od stope inflacije. A koji NPF je najbolji - pouzdan ili isplativ - na vama je.
Sada sve više i više ljudi razmišlja o ulaganju u NPF. Ocjena 5 najboljih fondova u 2017. godini pomoći će vam da shvatite u koju je instituciju isplativije i sigurnije uložiti novac.
NPF je poseban organizacioni i pravni oblik za neprofitne organizacije zadužene za socijalno osiguranje (pored). Postoji nekoliko zakona koji reguliraju rad takvih fondova.
- Ovo je savezni zakon br. 167-FZ donesen u decembru 2001. godine.
- Osim toga, Građanski zakonik Ruske Federacije daje važnu osnovu za provedbu aktivnosti.
- Konkretno, aktivnosti nedržavnih penzijskih fondova opisane su Zakonom br. 75 FZ.
- Konačno, računi štednje (za) vode se u skladu sa zakonom br. 27-FZ "O individualnom (personificiranom) računovodstvu u sustavu obveznog mirovinskog osiguranja."
Kako djeluju NPF-ovi?
Takva organizacija se praktično ne razlikuje od vladinih struktura. Odnosno, to može učiniti:
- Isplata penzija.
- Računovodstvo sredstava.
- Ulaganje u kapital i akcije (poput i), obveznice (na primjer) s minimalnim.
- Akumulacija kapitala za plaćanje nakon ove tačke.
Komercijalni penzioni fondovi mogu biti u jednoj od sljedećih grupa.
- Otvoreno ili općenito. Nije povezan ni sa jednom finansijskom i industrijskom grupacijom. Štednja štediša čini većinu imovine.
- Teritorijalno. Oni, uz podršku lokalnih vlasti, funkcionišu samo na teritoriji određene regije.
- Korporativni. Može raditi sa osnivačim programima. Postotak uštede raste.
- Zarobljen. Radite i sa programima osnivača.
Najbolji NPF-ovi u 2015-2016
Kompanija osnovana 1994. godine Rangiran na prvom mjestu iz više razloga.
- Zauzima oko 14 posto tržišta, opslužuje do tri miliona tristo hiljada ljudi.
- Ima uštedu u iznosu od 149,289,065,000 rubalja.
- Dugo nije bilo zahtjeva za sudjelovanje u financijskim prijevarama.
- Dobitnik je mnogih nagrada
Web stranica ima kalkulator koji vam omogućuje procjenu budućih ušteda.
Jedan od najstabilnijih i najpouzdanijih NPF-a u Rusiji. To potvrđuje visoka A ++ ocjena. Zauzima jednu od vodećih pozicija u pogledu prosječne godišnje profitabilnosti, koja iznosi 11,5-12 posto.
Još jedna prednost fonda je mogućnost klijenata da dobiju pristup obračunu ne samo sa strukturom plasmana penzijske štednje, već i sa instrumentima ulaganja koji im omogućavaju povećanje nivoa profitabilnosti.
Penzijske rezerve sada više od tri puta premašuju veličinu penzijske štednje. A sama rentabilnost štednje neprestano prelazi stopu inflacije.
Lider je liste s prosječnim godišnjim povratom i do 14 posto.
Kupci dobijaju sljedeće pogodnosti:
- Dugo i uspješno iskustvo na tržištu.
- Individualni investicijski program za svakog klijenta.
- Individualni pristup s evropskim standardima usluga.
Centralna banka Rusije u potpunosti kontrolira aktivnosti ovog NPF-a, što mu omogućava da dobije visoku A ++ ocjenu.
NPF s visokim nivoom pouzdanosti u A ++. Više od milion klijenata bilo je zadovoljno uslugama ovog fonda. Ono što na najbolji način karakteriše njegove aktivnosti.
Organizacija održava strogo izvještavanje prema svojim klijentima u vezi s isplatom mirovinske štednje. Postoji čitav niz programa ne samo za pojedinačnu mirovinsku štednju, već i za one koji su zainteresirani za poboljšanje efikasnosti poslovanja.
Zadržava treću poziciju po pouzdanosti među licenciranim organizacijama. Opslužuje preko dva miliona klijenata. Ukupni iznos uštede doseže 72,281,723 rubalja. Aktivno radi u cijeloj zemlji.
O sastavljanju rejting skale
Ne treba stvarati zasebnu klasifikaciju za parametre kao što su broj kupaca ili profitabilnost. Ali postoji i apstraktni koncept "pouzdanosti".
- A ++. To je visok nivo pouzdanosti. Ukazuje da je zagarantovana uspješna saradnja pod bilo kakvim fluktuacijama na tržištu.
- A +. Oznaka vrlo visokog nivoa.
- A je samo pokazatelj visokog nivoa.
- B ++ - ovaj nivo se smatra zadovoljavajućim.
- B + - indikator nije veoma visok. Vjerojatno će se pojaviti problemi ako je potrebno platiti značajan iznos novca.
- B - niska pouzdanost.
- C ++ - za izuzetno nizak nivo pouzdanosti. Postoji mogućnost oduzimanja dozvole, neispunjavanja fonda od strane fonda.
- C + - ovaj nivo je nezadovoljavajući. Takve fondacije brzo gube licence.
- C- postoje situacije kada NPF nije ispunio svoje obaveze.
- D- za kompanije u stečaju.
- E - licenca je već oduzeta, sama organizacija proglašena je bankrotom ili likvidiranom.
Kako postati klijent nedržavnog penzijskog fonda?
Za to se sklapa sporazum sa NPF-om. Ali prije nego što zaključi, posjetitelj će morati odabrati shemu ne samo za plaćanje, već i za polaganje sredstava na račun. Neophodno je donijeti odluku o:
- Uslovi raskida ugovora, amandmani.
- Plaćanjem same državne penzije.
- Vrsta isplate kada klijent dostigne starosnu penziju.
- Penzijski plan i njegove komponente.
- Količina novca, vrijeme kada je uplaćen na račun.
Ličnom računu se deponentu otvara kada ugovor postane validan. Zajednički račun se otvara ako je poslodavac sklopio ugovor. Da biste zaključili ugovor, potreban vam je vrlo mali paket dokumenata:
- ID penzionera.
- Potvrda osiguranja
- Putovnica, njegova prva i druga stranica (ukoliko dokument istekne, morat ćete platiti).
Fond samostalno upravlja novcem koji je uplaćen na račun. Većina ugovora predviđa minimalni nivo prihoda zagarantovan svakom građaninu.
Fond će nužno nadoknaditi gubitke o svom trošku, čak i ako se njihove investicije ne isplati. To znači da klijenti u svakom slučaju vraćaju svoj novac.
Deponent može odabrati dvije opcije plaćanja nakon dostizanja starosne granice za odlazak u penziju:
- Cijeli iznos odjednom.
- Na rate koje plaćaju svakog mjeseca.
Istovremeno, takve isplate podrazumijevaju prisustvo poreza od 13 posto. Porez se oporezuje dohotkom ostvarenim u fondu za cijelo vrijeme dok je ugovor bio na snazi.
Informacije o uštedama i raskidu ugovora
Svaki klijent ima pravo raskinuti ugovor ranije od roka navedenog u njemu, ako NPF iz nekog razloga ne odgovara. Ali svaki NPF ima svoje zahtjeve u takvim situacijama.
Društvo za upravljanje možete promijeniti u obliku NPF-a jednom godišnje, ovo pravo je rezervisano za sve građane Ruske Federacije. Ali takva se odluka može donositi ne više od jednom godišnje.
Ako je prošlo manje vremena od ugovora, morat ćete pričekati. Ili morate napisati izjavu u kojoj klijent navodi zašto se odlučio prijaviti u drugi fond.
Da bi saznao iznos svoje ušteđevine, klijent mora kontaktirati predstavnike NPF-a i navesti njihove pojedinačne podatke.
Informacije se mogu dobiti i putem interneta, ako nema vremena ili želje da lično posjetite ured NPF-a.
Dovoljno je registrirati se na službenom web mjestu, nakon što ste dobili lični račun na raspolaganje.
Pismo s pojedinačnim podacima i izračunima šalje se na e-mail. Tokom osobne posjete nedržavnom penzijskom fondu informacije se daju onima koji daju pasoš i ugovor.
Odabir nedržavnog penzijskog fonda