Oblici investicione aktivnosti komercijalnih banaka klasifikuju se na osnovu opštih kriterijuma sistematizacije vrste ulaganja. Međutim, čini se da je moguće izdvojiti niz karakteristika bankarske investicione aktivnosti, koja se sastoji u sljedećoj klasifikaciji njenih tipova:
– stvarne investicije;
‒ ulaganja u proizvodnju;
‒ ulaganja usmjerena na vlastiti razvoj banke.
Preporučljivo je predstaviti ovu klasifikaciju u obliku sljedeće šeme (slika 1.1):
Slika 1.1. Klasifikacija i oblici bankarskih ulaganja
Na isti način se mogu klasificirati usluge investicionog bankarstva. do ulaganja bankarske usluge treba pripisati:
Investiciono bankarstvo na primarnom tržištu vredne papire(usluge preuzimanja, usluge dilera);
Usluge investicionog bankarstva na sekundarnom tržištu vrijednosnih papira (brokerske usluge, dilerske usluge, usluge upravljanja portfeljem vrijednosnih papira klijenta);
Usluge investicionog bankarstva na kredit, novac, tržišta valuta itd. (kupovina koju iniciraju kupci devize, plemeniti metali, itd.);
Usluge organizacije i podrške spajanja, pripajanja i restrukturiranja organizacija.
U zavisnosti od smera (cilja) usluga investicionog bankarstva, predlaže se da se podele u tri bloka: finansijskih sredstava klijenti (zbog njihovog profitabilnog ulaganja), usluge mobilizacije dodatnih finansijskih sredstava za klijente (zbog korišćenja resursa banke) i usluge provođenja i podrške spajanja, preuzimanja i restrukturiranja (slika 1.2).
Slika 1.2. Investiciono bankarstvo
On sadašnjoj fazi ekonomski razvoj investicione potrebe klijenti su toliko raznoliki da već zahtijevaju od banaka kreiranje investicionih proizvoda kao složenijeg oblika kombinovanja investicionih i drugih bankarskih usluga (slika 1.3).
Slika 1.3. Šema kreiranja investicionog bankarskog proizvoda
Dakle, proizvod investicionog bankarstva zadovoljava investicione potrebe klijenta (privlačenje dodatna sredstva da organizuju svoje aktivnosti) i investicione namere (želja za dodatnim prihodima).
Treba pojasniti da se jednostavni investiciono bankarski proizvodi formiraju na osnovu pružanja osnovne usluge investicionog bankarstva i pratećih usluga, bez kojih se ovaj proizvod ne može prodati.
Sveobuhvatni proizvodi investicionog bankarstva formiraju se na osnovu pružanja osnovnih investiciono-bankarskih usluga, pratećih i dodatnih usluga. Dodatne usluge možda nisu dostupni, ali služe za popunjavanje jednostavnog investicionog bankarskog proizvoda koji zadovoljava ne jednu već nekoliko potreba klijenata.
Paketi investiciono-bankarskih proizvoda formiraju se na osnovu prodaje više komplementarnih bankarskih proizvoda, dok su osnovni bankarski proizvod investicioni, kao i proizvodi drugih finansijske kompanije, akreditiran od strane banaka (ili prijateljski) kao "finansijski supermarket".
Na osnovu analize postojećih definicija pojma „proizvod investicionog bankarstva“, može se tvrditi da proizvod investicionog bankarstva u opštem smislu ima sve karakteristike koje se odnose na bankarski proizvod uopšte.
Međutim, postoje neke karakteristike koje se mogu pripisati samo i pretežno proizvodu investicionog bankarstva:
Proizvod investicionog bankarstva je uvek dizajniran za duži vremenski period;
Svakako se odnosi na visokorizične proizvode u Rusiji, jer zbog dugog vremenskog perioda banka planira svoje aktivnosti (uključujući i investicione aktivnosti) na osnovu predviđanja budućih događaja;
Suštinu investicionog bankarskog proizvoda treba adekvatno ogledati u složenijem sistemu dokumenata koji se razvija uzimajući u obzir ekonomske koristi banke i klijenta, iznos rizika koji banka preuzima i uzimajući u obzir važeću zakonsku regulativu (studija izvodljivosti). projekta, biznis plan za realizaciju projekta, stručna mišljenja i sl.);
Kreiranje i implementacija investicionog bankarskog proizvoda zavisi ne samo od banke i potreba njenog klijenta, već i od investiciona politika države.
U skladu sa navedenim, predlaže se sljedeća definicija pojma: „proizvod investicionog bankarstva je skup bankarskih usluga, od kojih je glavna investicijska usluga, usmjerena na sveobuhvatno zadovoljenje investicionih namjera i potreba klijenata“.
Sadržaj investicionog proizvoda (broj i kombinacija usluga) zavisi od zahteva tržišta i strategiju ulaganja svaku pojedinačnu banku.
Studija nam omogućava da predstavimo „trijadu investicionog bankarstva“ koja je osnova ulaganja bankarstvo(tabela 1.1).
Tabela 1.1
Glavne vrste investiciono-bankarskih operacija, usluga i proizvoda (sa primjerima proizvoda iz linije proizvoda ruskih banaka)
| Investiciono bankarstvo | Investiciono bankarstvo | Proizvodi investicionog bankarstva |
| Poslovi investicionog bankarstva za sebe: 1.Kupovina, prodaja hartija od vrednosti radi ostvarivanja prihoda usled promene tržišne vrednosti hartija od vrednosti i obračunate kamate 2.Kupovina hartija od vrednosti radi učešća u kapitalu organizacije i upravljanja njim 3 .Investiciono bankarstvo za klijenta: Kupovina i prodaja hartija od vrijednosti u ime klijenta, kako o svom trošku tako i o trošku klijenta | 1. Brokerske usluge 2. Dilerske usluge 3. Usluge upravljanja povjerenjem 4. Usluge investicionih kredita 5. Usluge posredovanja u izdavanju 6. Usluge spajanja i preuzimanja | Jednostavni proizvodi investicionog bankarstva: 1. Proizvod investicionog kreditiranja. "Simple" - investicioni proizvod obuhvata investicioni kredit za modernizaciju stare opreme na period od 10 godina uz 10% godišnje i konsultantsku uslugu i konsalting uslugu nastavak tabele 1.1 Složeni proizvodi investicionog bankarstva: 1. Brokerski investicioni proizvod" Bez brige" - investicioni proizvod 1.1. Brokerske usluge. 1.2 Usluge depozitara. 1.3. Usluge internet bankarstva 2. Dilerski investicioni proizvod "Na putu" - investicioni proizvod 1.1. Usluge dilera. 1.2. Depozitarne usluge. 1.3. Kreditni servis u vidu prekoračenja po računu prilikom kupovine hartija od vrednosti. Pakovani produkti investicionog bankarstva: "Spajanje po sistemu ključ u ruke" - paketni proizvod posredovanje u emisiji za izdavanje i otkup dionica nove organizacije 2. Asignacijski proizvod međunarodnom rangiranju nova organizacija "Perspektiva" - upakovani proizvod 1. Bankarski (depozitni) proizvod Depozit u rubljama u iznosu od 1.000.000 rubalja, na period od 1 godine uz 10% godišnje, plaćanje na kraju roka 2. Bankarski (investicioni) proizvod Kupovina udjela investicionih fondova u iznosu od 200.000 rubalja za 1 godinu 3 Bankarski (investicioni) proizvod CHI na određeno vrijeme za 1 godinu u iznosu od 100.000 rubalja. 4. Proizvod kartičnog bankarstva kreditna kartica sa ograničenjem od 200.000 rubalja. 19% godišnje. 5.Product daljinski bankarska usluga(usluga mobilna banka, Bankarska usluga online) |
Za proširenje proizvodnje preduzeće mora imati dovoljna finansijska sredstva. Jedan od izvora njihove dopune je privlačenje kredita, uključujući i investicioni zajam.
Karakteristike investicionog kredita
Investicioni zajam je vrsta kredita koji izdaje finansijska kompanija kreditne institucije(FKU) za određenu namjenu i za gotov investicioni program o uslovima otplate, plaćanja, hitnosti i osiguranja imovine. Zajmoprimac je organizacija koja je u procesu proširenja, rekonstrukcije ili modernizacije. Posebnosti:
- Ključni koncept je projekat . Za razliku od potrošački kredit, banka prije svega provjerava investicioni program.
- Ciljevi . Dodjela sredstava je strogo ciljana, dozvoljena je samo za modernizaciju, rekonstrukciju i proširenje poslovanja.
- Ograničenja. Kredit se izdaje ne manje od perioda otplate projekta. Banka ne može odrediti kamatu na kredit iznad nivoa planirane isplativosti projekta.
- Privilegije . Prema državnom programu određene kategorije aplikantima se obezbjeđuju krediti za posebnim uslovima. Često u ponudi Grejs period na otplatu kredita.
Vrste i oblici kreditiranja
Investicioni kredit je predstavljen u nekoliko vrsta i može se izdati u različitim oblicima. U praksi se razlikuje sledeće vrste pozajmica:
- dizajn - razvoj novog pravca aktivnosti;
- ekspanzivni - modernizacija i razvoj postojeće proizvodnje;
- građevinarstvo - za realizaciju projekata rekonstrukcije i izgradnje komercijalne nekretnine.
Zauzvrat, svaka vrsta je klasificirana prema različitim karakteristikama i predstavljena je u nekoliko oblika:
- prema izvorima finansiranja: međunarodni, robni, bankarski, državni (poreski);
- po sastavu povjerilaca: kod jednog zajmodavca i sindiciranih (grupa povjerilaca);
- po periodičnosti: jednokratni, ciklični, sezonski, periodični;
- prema načinu prenosa: jednokratno ili u formi kreditna linija.
Poseban oblik ulaganja može se nazvati lizingom, koji podrazumijeva iznajmljivanje opreme i prostora. Prema uslovima ugovora, zajmoprimcu se može dodijeliti pravo otkupa korištene imovine. U tom slučaju, preduzeće može početi da koristi skupu opremu bez plaćanja pune cene za nju. Po pravilu, u realizaciju velikih investicionih projekata uključeni su različiti oblici kreditiranja. Na primjer, lizing opreme i kreditna linija za izgradnju proizvodnih objekata.
Državni poreski kredit - pomak u rokovima za ispunjavanje obaveza nametnutih poreskom obvezniku prema NKRF-u. Tokom perioda važenja zaključenog ugovora, preduzeće umanjuje uplate poreza na dobit dok se ne dostigne predviđeni limit. Tada počinje period povrata sredstava i obračunate kamate. Pruža se preduzećima u realizaciji velikih investicionih projekata kao vid podrške ekonomskom razvoju.
Bankarski kredit je obezbjeđivanje sredstava od strane kreditnih institucija putem jednokratnih zajmova, kreditnih linija ili preuzimanja. Jednokratni kredit podrazumijeva jednokratni prijenos cjelokupnog iznosa investicionog kredita. Kreditna linija - primanje sredstava na rate. Osiguranje je otkup obveznica koje je izdao zajmoprimac.
Investicije se mogu izdavati kreditnim linijama sljedećih vrsta:
- Jednostavno. Zajmoprimac koristi sredstva banke u određenom periodu.
- Onkolnaya. Zajmoprimac posluje sa obnovljivim limitom sredstava na zahtjev, odnosno ima pravo da samostalno bira vrijeme prijenosa i iznos u okviru ugovora. Obnavljanje se vrši nakon djelimične otplate duga.
- Revolver. U obliku dogovorenog lanca kredita koji se daju zajmoprimcu u ugovorenom roku. Tranša se prenosi nakon otplate prethodne ili uz nju.
- Contocorrect. Linija s obnovljivim ograničenjem. Pozajmljivanje zajmoprimcu vrši se na kombinovanom računu (zajam i poravnanje), pri čemu se na zaduženju odražavaju obaveze dužnika, a na kreditu - na njegovu slobodnu gotovinu. Svim primanjima na kreditni račun vraća se odgovarajući dio kredita koji je ispravan na računu.
U cilju modernizacije i rekonstrukcije gotove proizvodnje, preduzeće se može otvoriti hipoteka za izgradnju i popravku komercijalnih nekretnina, prikupljanje sredstava za kupovinu vozila, opreme i tehnologija.
Osnovni uslovi
Regulatorni - pravni okvir regulisanje odnosa u oblasti investicionog kreditiranja, predstavljeno je kodeksima, savezni zakoni i regionalni zakoni. Konkretno, razlozi za odobravanje zajmova za investicije određeni su zakonima 261-FZ od 23. novembra 2009., 392-FZ od 3. decembra 2011. godine, u pogledu poreskih kredita, uključujući NKRF (član 67).
Ko može dobiti sredstva
uzeti prednost kreditni proizvod dozvoljeno poreski rezidenti RF. To mogu biti predstavnici malih i srednjih preduzeća, velikih kompanija, uključujući i one sa stranim kapitalom.
Finansijska sredstva sa velikom vjerovatnoćom odobrenja obezbjeđuju se organizacijama koje uspješno posluju u realnom sektoru privrede više od 1-2 godine i imaju praktično iskustvo u realizaciji projekata razvoja i modernizacije.
Sredstva možete dobiti po povlašćenim uslovima uz učešće u specijalni programi uz podršku vlade. Osnovni uslov za odobravanje kredita je zapošljavanje u oblasti:
- razvoj i implementacija inovacija;
- organizacija eksperimentalnog dizajna, istraživačkog rada;
- implementacija društveno značajnih (resursnih) projekata ili usluga;
- radi po državnom nalogu;
- realizacija projekata u agroindustrijskom kompleksu.
Pravo podnošenja zahtjeva za investicijski kredit imaju i rezidenti posebne zone teritorijalni razvoj.
Zahtjevi za kandidate i dokumente
Glavni predmet evaluacije je investicioni projekat, čime se detaljno opravdava održivost poslovne ideje, međutim, određeni zahtjevi se postavljaju i zajmoprimcu.
Glavni uslovi za dobijanje kredita za investicije su:
- porezni rezident Ruske Federacije;
- priprema investicionog programa (detaljan biznis plan, uklj. projektnu dokumentaciju i studija izvodljivosti (studija izvodljivosti);
- nema negativnih poena u kreditnoj istoriji;
- održivo finansijski pokazatelji u dinamici nekoliko godina;
- sigurnost sopstvenih sredstava do polovine troškova projekta;
- dostupnost sredstava za osiguranje zajma ili garancije;
- potvrda ugovornih obaveza sa dobavljačima (tehnologija, oprema, sirovine za projekat itd.).
Paket dokumenata treba da da predstavu o trendovima razvoja kompanije tokom čitavog perioda predloženog kredita i implementacije investicionog plana. Banka ocjenjuje ukupnu „održivost“ programa, ravnotežu kretanja budućnosti tok novca, iznos sredstava za otplatu kredita itd.
Osnovna lista dokumenata:
- zahtjev za davanje investicionih kredita;
- kopije potvrde o registraciji, licence, statutarne dokumentacije ovjerene kod notara;
- biznis plan (studija izvodljivosti) sa podacima o isplativosti, očekivanoj isplativosti i učestalosti finansijskih tokova;
- godišnji bilans sa svim prijavama;
- potvrda o dostupnosti drugih izvora prikupljanja sredstava;
- informacije o kreditnim obavezama trećih strana;
- dokumenti o vlasništvu nad imovinom koja se prenosi kao kolateral;
- ugovori sa izvođačima i dobavljačima, odobreni planovi rekonstrukcije, kapitalna izgradnja ili naknadno opremanje;
- zaključke javnih službi.
Uslovi kredita i kamatne stope
Izdaje se investicijski kredit banaka Ruske Federacije individualni uslovi, budući da je svaki poslovni projekat jedinstven, ima svoje uslove realizacije, obim profita i period otplate. Na osnovu prognoznih podataka investicionog programa, finansijska institucija utvrđuje proceduru za obračun kamate, period, način i rokove otplate duga.
Banka izračunava rok kredita na osnovu tri indikatora: očekivanog perioda otplate (izvršenje plana), grejs perioda i specifičnog perioda otplate koji se obračunava uzimajući u obzir amortizaciju i procenjenu dobit preduzeća.
Ci=Sr+Pp+Pk
Ci je period korišćenja kredita za investicije;
Sr je period izvršenja poslovnog plana;
Pp - grejs period kreditiranja;
Pk - period otplate duga.
Period otplate duga, odnosno, jednak je:
Pk=K/(A+Pr
K je ukupan iznos kredita i obračunate kamate;
A - uplate amortizacije prenete na račun otplate;
Pr - iznos dobiti za period.
Grejs period - vremenski period tokom kojeg banke dužniku ne naplaćuju ili značajno potcenjuju kamatu na kredit. Njegovo trajanje se također izračunava pojedinačno i može se kretati od 1 mjeseca do 1-3 godine.
Otplati dug investicioni kredit preduzeće počinje nakon implementacije svih tačaka programa. Rok zajma je obično jednak ili duži od predviđenog regulatornog perioda otplate, prilagođenog za kreditni rizici i trenutnu ekonomsku situaciju.
Kredit se može izdati pod sledećim uslovima:
- na period od 3 do 10 godina, u izuzetnim slučajevima do 12-15 godina;
- u iznosu od 500 hiljada rubalja i do granice zbog solventnosti zajmoprimca;
- kamatna stopa se obračunava prema formuli: CBRF stopa refinansiranja (7,5% od marta 2020. godine) plus 5%-12% u zavisnosti od perioda kreditiranja i rizičnosti projekta;
- plaćanje u jednokratnoj tranši ili u obliku revolving (nerevolving) kreditne linije;
- banka ima pravo da odredi jednokratne provizije za prenos sredstava u korist zajmoprimca i za pojedinačne kreditne transakcije u iznosu od 0,1% do 2,5% iznosa kredita;
- otplata duga korišćenjem diferenciranih ili anuitetnih plaćanja uz izradu individualnog rasporeda.
By poreski kredit(za profit) uslovi su malo drugačiji:
- Rok trajanja granta je od 1 do 5 godina. Ako imate status stanovnika posebnih zona teritorijalnog razvoja, period se povećava na 10 godina.
- Kamatna stopa je diferencirana. Raspon vrijednosti je od 0,5 do 0,75 dionica CBRF stope refinansiranja (7,5%).
Stanovnici posebnih zona teritorijalnog razvoja mogu biti oslobođeni plaćanja kamate na poreski kredit.
Za velika preduzeća, predstavnicima malog i srednjeg biznisa koji implementiraju poslovne ideje u agroindustrijskom kompleksu, kamatne stope značajno smanjen, predviđen je grejs period za otplatu investicionog kredita.
Da li je isplativo uzeti kredit za investiciju
Privlačenje pozajmljenih sredstava za investicije ima svoje očigledne pluse i skrivene minuse.
Prednosti:
- Efikasno trošenje sredstava. Uslovi kredita zahtijevaju izradu tačne i provjerene studije izvodljivosti koja uzima u obzir sve nijanse projekta.
- Razni uslovi kredita. Uslovi investicionih kredita se razvijaju pojedinačno za svaki projekat.
- Povećanje profita. Povećanje imovine, u kombinaciji sa kompetentnim planom implementacije, doprinosi rastu prihoda projekta.
- Planiranje novčanih tokova. U okviru kreditne linije, preduzeće može da obezbedi nesmetano snabdevanje obrtnim sredstvima za svoju proizvodnju.
- Metoda kontrole ulaganja. Rigidna studija izvodljivosti će vam omogućiti da brzo uočite odstupanja u realizaciji projekta i finansijske „rupe“ koje izvlače novac iz projekta.
U procesu privlačenja investicionih kredita, banka, s jedne strane, zauzima neutralnu poziciju, isključujući učešće u upravljanju projektima i podjelu dobiti. S druge strane, zajmoprimac ima pravo da delegira banci dio ovlasti u pogledu kontrole troškova ili da dodijeli pravo na povjereničke operacije koje stimulišu profitabilnost projekta.
Poslovni investicioni krediti mogu se dobiti, na primjer, u ili.
Nedostaci:
- Rizik od stečaja. U projektu je nekoliko strana, a uspjeh ovisi o koordinaciji njihovih akcija. Nedostatak jasnog plana ponekad povećava rizik od neuspjeha.
- trajanje privlačnosti. Razmatranje prijave, evaluacija projekta i zajmoprimca odvija se u nekoliko faza. Kao rezultat toga, proces traje duže od procjene konvencionalnog kredita.
- Visoka cijena. Banka svoje rizike osigurava po dugoročnim kreditima, pa se trošak pozajmljenih sredstava privuče od strane standardni uslovi, prilično visoko.
- Veliki paket dokumenata. Zajmodavac procjenjuje sve nijanse projekta, stoga ima pravo zahtijevati razne dokumente koji nadilaze osnovni paket.
Ako želite povećati kapital, investirajte ili špekulirajte na berzi. Ako se bojite gubitka novca, kreirajte proizvod strukturiran za ulaganja. I prodajte ga kupcima. Da biste privukli više kupaca - obećajte im potpunu sigurnost uloženih sredstava.
Život posmatranje.
Banke (Sberbank, Alfa), brokerske kuće (Opening, BCS, Finam, Aton) svojim klijentima nude strukturirane proizvode sa potpunom zaštitom kapitala. Vi birate proizvod koji vam se sviđa, ulažete novac, dobijate profit. Bez rizika.
Željeti! Željeti! ŽELJETI!
Hajde da vidimo kako to radi. Da li nam treba? I naravno, sve što ne leži na površini i što je skriveno od očiju.
Pa idemo!
Kako je sve počelo
Dođete u banku ili brokera i izrazite želju da isplativo uložite novac. I da imate veći profit. I veća pouzdanost.
Standard bankovni depoziti nije zadovoljan kamatama na depozite. Kakvi se novci dobijaju.
Malo je strašno ići na berzu. Čuli ste da je ovo veoma rizično tržište. I mada možete zaraditi. Ali postoji i mogućnost gubitaka. Tržište skače kao ludo: gore-dole, a ponekad samo dole, dole i ponovo dole.
Niste spremni za ovo. I nemate pojma šta da kupite? Neke dionice nisu jasne. I šta? I zašto neke kompanije, a druge ne?
Previše neodgovorenih pitanja.
„Smireno. Postoji izlaz”, kažu vam.
Svi vaši problemi i strahovi su potpuno rješivi.
Konsultant (on je i broker, on je i menadžer prodaje) potajno počinje da vam govori kako da Arhijev novac uložite na profitabilan i ultra-pouzdan način.
Postoji jedan dobra opcija ulaganja. I govorim ti samo zato što mi se sviđaš. Ti si dobar momak (devojka). Brate, podijelit ću s tobom temu kako jesti ribu i... e, ovo je iz druge bajke. Sada se ne radi o tome.
Ukratko, postoji proizvod sa zagarantovanom zaštitom kapitala. Odnosno, sigurno nećete izgubiti novac. Da se ne desi. I sa samo ogromnim, ne, ne tako - VELIKI potencijal zarade.
Zamislite. Ništa ne rizikujte - zaradite novac. I ne morate ništa da radite. Naši visokokvalifikovani profesionalci sa pohvalama i gomilom sertifikata iz oblasti finansija i stotinama godina prakse uradiće sve za tebe brate.
Možete reći da ste već u čokoladi (... uskoro ćete biti ... možda ... jednog dana ... vjerovatno).
Samo imajte na umu da prag za ulazak u "zlatni eldorado" počinje od 300-500 hiljada rubalja.
Samo bogati si to mogu priuštiti (u suštini sve ulažu na ovaj način). I tačno znaju za šta da plate novac. Za kvalitet. Ekskluzivno. Pravi visokokvalitetni investicijski proizvod.
Pa? Jeste li u poslu?
Prokletstvo, zainteresovana stoka. Hajde da objavimo šta imate da ponudite.
Svi klijenti su plivali. On je na udici.
Šta je strukturni proizvod
Mogu imati različita imena investicioni depozit, strukturna napomena, indeksirani depozit ili depozit za zaštitu kapitala), ali isprani jedan.
Da li želite da zaradite 20-30% za samo godinu dana, a ako imate sreće, onda svih 40-50% profita.
I to bez ikakvog rizika. Najgori scenario za vas je potpuni povrat vaših deponovanih sredstava.
Koliko uložite, toliko će se i vratiti. 100% zaštita kapitala.
Princip rada strukturnih proizvoda savršeno je ilustrovan ovim dijagramom.
Klijent bira jedan od predloženih scenarija za razvoj događaja ili investicione ideje. Ulaže novac. I ... čeka svoj najbolji sat i novac u vidu zarade.
Scenario obično pretpostavlja rast (ali može doći i do pada) osnovna aktiva:
- zlato;
- ulje;
- rublja/dolar;
- pojedinačne dionice;
- berzanski indeksi;
- i tako dalje i tako dalje.
Na primjer, ideja o povećanju cijene zlata tokom godine. Biće povećanja od 20%, klijent će dobiti 10-20-30%. Ovdje će stopa povrata zavisiti od perioda ulaganja i drugih uslova. Rasta neće biti, klijentu se vraća prvobitno uloženi iznos.
Linija investicionih proizvoda zavisi od banke ili brokera. Od skromnih 1-2 do 10-20 trgovačkih ideja. Osim toga, moguće je sastaviti svoj proizvod sa navedenim parametrima.
Slažem se, zvuči kao bajka! Evo izvora bogatstva!
Stani! Ali nešto počinje da prevazilazi nejasne sumnje. Postoji neki trik.
Nema trika. Sve je pošteno, bez prevare čarobnjaka Sulejmana.
Šta je dovraga Sulejman ako je Ahmed. I ne čarobnjak. Da, mađioničar.
Dobro, budimo ozbiljni, kao na lekciji u školi ili predavanju na fakultetu.
Kada je novac u pitanju. Posebno svoje, pošteno zarađene. Voleo bih da u potpunosti razumem način investiranja. I uprkos prekrasnom omotu, pogledajte šta je unutra.
I često se dešava da što je omot ljepši, veća je vjerovatnoća da unutra neće biti čokolada, već obična jeftina karamela. Zakon o očuvanju energije. Ili novac. Neki su smršali i, čudnom koincidencijom, nečiji novčanik je odmah postao deblji.
Kako radi ili šta je ispod haube?
Novac dobijen od klijenta je podeljen na dva dela:
- risky;
- bez rizika ili profitabilno.
Lavovski dio kapitala (90-95% i više) usmjeren je na prihodnu stranu: depozite ili obveznice. Da bi se osigurao fiksni profit. Ona je ta koja stvara 100% zaštitu kapitala.
Udio se izračunava na način da se obračunatom kamatom vrati kapital na njegovu prvobitnu vrijednost.
Od 100 hiljada uloženih, potrebno je kupiti obveznice za 93 hiljade sa prihodom od 8% godišnje. Za godinu dana dobit ćemo nešto više od 7 hiljada rubalja u obliku kamata. Kao rezultat, to nam daje željenih 100 hiljada rubalja. Misija odbrane obavljena.
Drugi manji dio kapitala ide na kupovinu osnovne imovine. Ali nema smisla direktno kupovati dolare, naftu ili dionice. Skup i nizak potencijal zarade.
Oni uglavnom koriste opcije (ne, ne binarne na Forexu). Na tržištu fjučersa.
Kratak edukativni program.
Opcija je pravo na kupovinu (prodaju) imovine po unaprijed određenoj cijeni (s kim razgovarate? Ne razumijem ništa).
Uz primjer, sve će doći na svoje mjesto.
Mislite da će dolar mnogo vrijediti za godinu dana. Vrlo skupo. Vaši postupci? Kupite dolara sa svim novcem i čekajte. Ali…
Prvo, da biste nešto značajno zaradili, potrebno vam je mnogo novca.
Drugo, ako kurs padne, imaćete gubitke. I vjerovatno ogroman.
sta da radim?
Možete kupiti opciju. Uslovno sada košta dolar 65 rubalja. Kupujete godišnju opciju, sa pravom kupovine dolara u bilo kom trenutku za 65 rubalja tokom godine. Dajte za ovu rublju 3 po dolaru. I ovo je vaš najveći mogući gubitak. Ako dolar padne na 50 (da, čak i na nulu), vaša opcija će jednostavno izgorjeti kao neiskorištena (izgubit ćete samo 3 rublje, a ne 20).
Ali ako stopa poraste do 75, na primjer, neto profit biće 7 rubalja ili 230% prinosa.
Strukturni proizvodi rade otprilike na isti način.
Kupuje se opcija za traženu imovinu (nafta, zlato, berzanski indeks). Ako sve prođe kako treba, zaradićete mnogo novca. Ako ne, barem zadržite ono što ste uložili.
Dobit se dijeli između klijenta i banke prema stopi učešća (KU).
Na primjer, sa KU od 50% dijelimo ga bratski, na pola. 40% znači da će za svakih 1.000 zarađenih, banka za sebe uzeti 600 rubalja.
Nedostaci i drugi podvodni šljunak i nijanse
Zaštita kapitala
U čemu bi tu mogao biti trik? U bukvalnom smislu, ne postoji. Uloženo 100 rubalja, dobićete ih nazad. U slučaju da ideja za trgovanje ne uspije.
Ali šuti se o dvije očigledne stvari:
- Inflacija. Za 1 godinu vrijednost novca će se smanjiti. A u stvari dobijate manje (95 vekni hleba od 100 uloženih)
- Izgubljeni prihod. Možete i sami lako staviti svojih sto rubalja na depozit ili kupiti kratke OFZ-ove sa fiksnim prihodom i za to vrijeme akumulirati kamatu (bilo je 100 hljebova, postat će 105).
Kao rezultat, zaštita kapitala pretvara se u dvostruke gubitke za klijenta (minus deset vekni hleba).
Dvostruke provizije
Nisam protiv provizija. Ali pod jednim uslovom - ako uzmu rezultat.
Dobit je primljena - moguće je i podijeliti. Nije šteta (mada koga ja zezam? Ipak je šteta). Nema rezultata - za šta to platiti?
Prilikom kupovine strukturiranih proizvoda, provizija se odmah ušiva u cijenu.
I to ne banci ili brokeru, već prodavcu, vašem konsultantu. On to odmah dobije. Nekoliko posto vaših sredstava.
Vaš novac još nije počeo raditi i već su prvi gubici.
Čini se da je malo. Ali ovo će odmah prepoloviti vaš potencijalni profit!
Konvencionalno, 95% se mora odmah uložiti u depozite ili obveznice kako bi se osigurala zaštita kapitala.
Za visokorizična ulaganja bit će 5%. Ali prodavač proizvoda mora biti za to nagrađen Dobar posao. Izdajte premiju - 2,5%.
A sada nam je ostalo samo 2,5%. 2 puta manje novcaće ići na investicije sa visokim prinosom = 2 puta manji profit.
A od ovog profita i dalje morate platiti drugu proviziju.
Vrhovi za tebe, korijeni za mene
Sjećate li se takve bajke? Ovdje se primjenjuje sličan princip.
Potencijalni profit dijelite otprilike na pola s brokerom ili bankom. Prema stopi učešća.
Ali gubitak u potpunosti pada na vaša ramena. Gubitak rizičnog dijela portfelja.
Na kraju, ulažete svoj novac. A kremu uklanja posrednik. U slučaju neuspješnog ulaganja, on jednostavno neće dobiti dodatni procenat. Sa tobom je.
Ali ima i drugih klijenata. I postoji mnogo ideja za trgovanje. Svako bira po sopstvenom nahođenju.
Neko je u plusu, neko na nuli. Ali u prosjeku, polovina strukturnih proizvoda će smanjiti kamatu banci, prema stopi učešća.
Žao mi je što se dogodilo
Strukturne proizvode sastavljaju stručnjaci. Naravno sa glavnim ciljem zarade. Ali….
Klijent mora izabrati proizvod koji mu je potreban.
Uslovno: hoće li dolar rasti u budućnosti ili pasti? Kladite se na rast nafte ili zlata? Možda odnesite ideju na kafu ili na američko tržište?
Možete odabrati bilo koji scenario i uložiti novac. Bićete prodati bez ikakvih problema.
Ali šta odabrati? Naravno, tražite savjet.
Opšte značenje odgovora je: „Niko ne zna šta će se tačno dogoditi u budućnosti. Ali naši stručnjaci su 150% sigurni da će dolar (nafta, zlato) samo rasti. Stoga toplo preporučujemo da se kladite na rast dolara (nafta, zlato).
UREDU. Sigurno me ovi momci više razumiju. I ti se slažeš.
A ti nemaš sreće. Umjesto rasta, cijene su otišle u drugu stranu.
- Kako to? Zakleo si se da će sve biti u redu.
- Dali smo vam samo preporuke i našu viziju tržišta u budućnosti. Ali mi nismo vidoviti. Nešto je pošlo po zlu. Cijene su generalno nepredvidive. Nismo mogli sve da predvidimo. Zašto si tako uznemiren? Dobili ste 100% svog kapitala nazad. Možete pokušati ponovo. Sada ćete sigurno imati “sreću” (oh, rekao sam to naglas). Hteo sam da kažem da smo sve precizno analizirali (izračunali, uzeli u obzir) i sada najviše profitabilna opcija je ….. hitno treba uzeti. Opcija gvožđa.
Skrivena statistika
Iz nekog razloga banke i brokeri izlažu samo uspješno izvedene ideje.
Gledajte, prošlog mjeseca (kvartal, godina) smo pretpostavili da će doći do povećanja (pada). A naši klijenti su zarađivali 20, 30, 40% profita godišnje. Kako si?
Postavljamo uobičajeno pitanje: „Da li je moguće negdje vidjeti sve predložene ideje. A koliko posto njih nije radilo? A koliki je udio neuspješnih investicija? »
I cirkus počinje. Ne znam za sve, ali o tome sam razgovarao sa dvije organizacije. I dobio kao odgovor tako nešto.
“Mi ne vodimo statistiku. Nismo ovlašteni za pružanje takvih informacija. I još hiljadu plus jedan izgovor.
Recimo ako prva banka ima postotak uspješnih ideja - 80. A druga - samo 30%. Pitanje: "Gdje stavljate novac ako želite kupiti strukturirani proizvod?"
Mislim da je odgovor očigledan. Ali kako to možete učiniti pravi izbor? Ako takve informacije ne postoje u javnom domenu.
Lako ruke i bez varanja
Hoćeš šalu?
Zamislite da ste kupili strukturirani proizvod uz opkladu da će nafta porasti za 20% za godinu dana.
Vrijeme teče. Povremeno gledate citate. Crno zlato postepeno raste. I jednog dana dostiže željenu oznaku od +20%.
I bukvalno nedelju dana pre roka - leti dole. I vraća se na približno prvobitni nivo od prije godinu dana.
Zasjeda. Niste zaradili ni novčića.
Ili evo još jednog problema.
Nakon kupovine ulje je odmah izletjelo. Procenat za 30%.
Ali onda se vjerovatno predomislila i počela polako da se diže. I tako 9 mjeseci. Ali početni nivo nije mogao biti dostignut. Zaustavila se pored njega.
Nećeš više ništa dobiti.
A broker?
Ali on može sasvim mirno sjeći tijesto. Sa tvojim novcem.
Kako je to moguće?
Lako. Koristimo više od jedne godišnje opcije. I tokom godine stalno kupujemo na opciju sa rokom važenja od 3 mjeseca.
Recimo da 10 hiljada rubalja treba da ide na rizični deo.
Ovaj iznos dijelimo na 4 dijela - po 2,5 hiljade.
Odmah početkom godine kupujemo opciju za 2,5 hiljade. Ostatak iznosa se može privremeno staviti uz kamatu.
I u svakom kvartalu možete dobiti 2 scenarija za razvoj događaja.
Ako nafta padne, gubimo svoj novac. Bit će rasta - ostvarujemo profit (na primjer, udvostručimo investiciju na 5 hiljada).
S obzirom da je tokom godine nafta poskupela za 3 kvartala, uloženih 7,5 hiljada pretvara se u 15.000.
A jedna četvrtina je bila gubitak - 2,5 hiljada rubalja.
Finansijski rezultat brokera: + 5.000 rubalja dobiti.
Ali za klijenta nema profita. Vidite i sami - godina je prošla, a citati su na istom nivou. Vratite svoj 100% kapital.
Zaključci - biti ili ne biti
Da li je strukturirani proizvod sa zaštitom kapitala koristan? I što je najvažnije, da li je to korisno za kupce?
Reći ću ovo.
Oni koji se bave ovom temom, imaju iskustva na berzama i fjučers tržištu, mogli bi sami kreirati svoj sličan proizvod. Bukvalno 10-15 minuta. Za svaku ideju. I to za skromniji iznos. Dovoljno je uslovno nekoliko desetina hiljada rubalja.
Biće mnogo isplativije (više puta) zbog eliminacije posrednika i dvostruke provizije.
Ali sigurno, većina ljudi, ako nešto zna o tome berza, tada su opcije za njih mračna šuma.
Da biste sami napravili sličan proizvod od nule potrebno vam je:
- Otvorite brokerski račun.
- Naučite osnove trgovanja na berzi.
- Naučite trgovanje opcijama.
- I tek onda stvorite strukturu sa zaštitom kapitala i kupovinom opcija.
Trebaće samo dosta vremena - nedelje, možda i meseci. A kao što znate, vrijeme je novac.
Ako trebate dublje i bolje proniknuti u problematiku (posebno na tržištu derivata), moguće je pohađati neke kurseve (a to su dodatni troškovi).
Ko će to voljno uraditi?
Ili platite nešto preko banke u vidu provizija i kamata i spavajte mirno (ili nemirno). Povjeravanje svih poslova stručnim ljudima.
To koriste banke i brokerske kuće. Pružaju uslugu, a jedan od glavnih ciljeva (osim ostvarivanja profita) je udobnost za klijenta.
I naravno, čak i kada znate kako sastaviti svoj investicijski proizvod, glavni princip uspjeha je kompetentna trgovačka ideja. Bez toga, svo vaše znanje je samo varalica.
I vjerovatno, momci u brokerima, čiji je posao vezan za investicije, to mnogo više razumiju. I može generirati skripte sa vjerovatnije pozitivne ishode. Od većine prosječnih investitora. Ali nije baš.)))
Investicioni proizvodi banaka su dovoljni nova prilika koje nude finansijske institucije različitim nivoima. Njihova suština je prilično opsežna, jer postoji mnogo opcija za rad sa investicijama, ali je uloga banke u većini slučajeva približno ista - posredovanje. I sam će relativno rijetko riskirati vlastita sredstva, radije koristi novac klijenata i za to im obezbjeđuje dio prihoda.
Karakteristike i uzroci pojave
Potreba za takvim alatom kao što su investicijski proizvodi pojavila se relativno nedavno. Do sada su banke bile prilično uspješne u ostvarivanju profita uzimajući kredite po niskoj kamatnoj stopi, a zatim ih davali svojim klijentima po višoj stopi. Osim toga, ove organizacije su aktivno koristile vlastita sredstva, jer je stopa na depozit uvijek manja nego na kredit. Međutim, situacija na tržištu se postepeno stabilizovala, a sada, ako je i moguće zaraditi na takvoj razlici, onda samo relativno mali, po standardima banaka, novac. Kao rezultat toga, finansijske institucije su počele da traže alternativne načine postojanja i došle do zaključka da je prodaja investicionih proizvoda najprofitabilniji način za zaradu i dalje aktivnosti.
Investicije i usluge
Ne pružaju sve banke barem neke od mogućih usluga, postoji mnogo varijanti. Na primjer, najčešće investicijski proizvodi jednog ili drugog finansijsku organizaciju sastoje se isključivo od usluga upravljanja povjerenjem. Odnosno, banka jednostavno uzima novac klijenta i, uz njegov pristanak, počinje da ga koristi na berzi.
Organizacija u pravilu preferira ne baš profitabilne, ali pouzdane projekte koji će najvjerovatnije dosljedno generirati određeni prihod. Ovaj pristup vam omogućava da platite klijentu na vrijeme i u cijelosti, a on će, zauzvrat, manje riskirati vlastiti novac. Međutim, ovo je daleko od jedinog načina rada sa navedenim finansijski instrument. Banka može prihvatiti i hartije od vrednosti koje će naknadno plasirati na berzu i njima raspolagati po sopstvenom nahođenju, ali uz saglasnost vlasnika. Takođe, finansijska institucija može jednostavno da pruži usluge kupovine ili prodaje tih istih hartija od vrednosti na zahtev klijenata. Između ostalog, sama banka može izdavati hartije od vrijednosti, izdavati kredite za implementaciju i tako dalje.
Implementacija i kreiranje proizvoda
Imati finansijsku strukturu postalo je moguće koristiti investicione proizvode u svojim aktivnostima za ostvarivanje prihoda, prvo mora ispuniti određene zahtjeve. Dakle, prva faza je dobijanje državne dozvole. Bez toga važan dokument bilo koja takva aktivnost se ne može smatrati legalnom, a u idealnom slučaju klijent bi trebao odmah razjasniti postojanje ovog papira i zahtijevati njegovu prezentaciju. Većina banaka to radi bez traženja, objavljujući takve licence da ih javnost vidi. Nije lako dobiti dokument, a još uvijek morate dokazati da u procesu rada s investicijama organizacija neće izgorjeti, moći će ostvariti profit i tako dalje.
Sljedeća faza se može smatrati ulaskom banke u međunarodnu trgovačku platformu. U nekim slučajevima on također mora omogućiti pristup njemu za svoje klijente, ali to nije uvijek već učinjeno. Ne može se reći da je ovo teška faza, jer su takve stranice zainteresirane za stalno povećanje broja igrača, ali će se ipak morati uložiti neki napor.
Nakon što se sve ovo uradi, potrebno je zaposliti ili obučiti stručnjake koji tačno znaju kako raditi u ovom smjeru i ostvarivati profit. U suprotnom, umjesto očekivanih prihoda, dobit ćete solidne troškove, a za banku je to gotovo kobno.
Kao posljedica ovog zahtjeva, potrebno je stvoriti određenu strukturu u organizaciji koja će se time baviti s jedne strane, a potencijalnim klijentima s druge pružati investicione proizvode. Takve strukture su po pravilu podijeljene na još najmanje dvije filijale, ali to su već karakteristike aktivnosti svake pojedine banke.
Posljednja faza je tehnička strana problema. Banka se može registrovati u sistemu, dobiti sve potrebne licence, angažovati odlične stručnjake i privući ogromnu masu klijenata na servisiranje, ali ako baš ti stručnjaci fizički nisu u mogućnosti da rade sa trgovačke platforme, sve gore navedene radnje će biti besmislene.
Mogući problemi
Kao i svi, postoje određeni problemi. Dakle, rizičnije je u poređenju sa klasičnim sistemima stvaranja prihoda, postoje mnoga zakonska ograničenja, kao i stroga kontrola od strane Centralna banka. Potonje može jednostavno zabraniti najprofitabilnije (ali i rizične) transakcije, jer će to narušiti ukupnu stabilnost finansijski sistem zemlje.
Proizvodi investicionih kredita
Ovo je još jedna opcija za finansijsku instituciju. bankarski tip, koji se često nudi pravnim licima. Njegova suština je u tome da banka djeluje kao posrednik između klijenta i objekta ulaganja, izdajući kredit prvom, a na njegov trošak ulaže. Prilično rizičan sistem, međutim, uz sreću i/ili tačnu kalkulaciju, omogućava pravnom licu da brzo otplati dug, objektu ulaganja - da dobije potreban iznos, a banci - svoj dio dobiti. Uglavnom, obično su sve strane zadovoljne transakcijom, ako je prošla dobro i nije bilo problema.
Prednosti
Prednosti koje pružaju novi investicijski proizvodi su prilično brojne. Prvi od njih se može smatrati iznosom primljene dobiti. Jasno je da banka prima, po pravilu, više prihoda od samog klijenta. Ali i sam po sebi nosi rizike (barem u većini slučajeva). Druga prednost je pomoć stručnjaka. Teoretski, svako može samostalno postati igrač na berzi i investirati po vlastitom nahođenju. Međutim, zapravo će takav pristup najčešće dovesti do toga da osoba ili entiteta jednostavno će izgubiti novac ako ne koristi usluge posebno obučenih radnika.
Nedostaci
Naravno, uvijek postoje nedostaci. Dakle, investicioni proizvodi i dalje ostaju ne samo najprofitabilniji finansijski instrument od svih postojećih, već i najopasniji u smislu mogućih rizika. Banka najčešće klijentu i dalje vraća iznos koji je položio, ali ne možete čekati dobit. Štaviše, u nekim slučajevima, kada je situacija sa prihodima organizacije veoma teška, može potrajati veoma dugo da se novac vrati.
Rezultati
Generalno, uzimajući u obzir sve navedeno, možemo zaključiti da je investicija profitabilne investicije, ali samo pod uslovom dostupnosti garancija prihoda i opšteg razumnog raspolaganja sredstvima koja banka prima od klijenata. Nažalost, najčešće se sve ovo može utvrditi samo empirijski ili, u najboljem slučaju, iz mišljenja drugih ljudi ili organizacija koje su već riskirale svoj novac.
Značajan dio stanovništva zemlje ima besplatno materijalna sredstva. Međutim, ne žele svi da ih investiraju kako bi povećali svoj kapital. Mnogi ljudi smatraju da je čuvanje novca u sigurnom domu sigurnijom opcijom od, na primjer, ulaganja u investicijska dobra, proizvode ili usluge. Ova situacija se objašnjava neznanjem stanovnika Ruska Federacija o teoriji i praksi investicionih aktivnosti. Ograničeno znanje o finansiranju prisiljava vlasnike slobodnog kapitala da ulažu bankarske organizacije koji se, po njihovom mišljenju, odlikuju visokom pouzdanošću i mogu dati dobre dividende.
Šta su investiciona dobra
Kapitalistički svijet za modernog čovjeka diktira posebne zahtjeve koji su direktno povezani u gotovini. Dakle, osnovno pravilo je da se materijalna sredstva koja su akumulirana za određeni period poslovanja racionalno koriste. Princip rada podrazumeva korišćenje slobodnog kapitala za povećanje imovine i ostvarivanje dodatnog prihoda.
Da biste to učinili, postoje različiti smjerovi ulaganja, među kojima investitor može odabrati najefikasniju opciju za sebe. Na primjer, investirajte u depozite ili dionice velike kompanije koja se aktivno razvija. Danas postoji ogroman izbor robe, proizvoda i usluga koji vam omogućavaju da donesete visok prihod. Svaki od njih ima svoje karakteristike, prednosti i nivo profitabilnosti.
Investicioni proizvod je jedan od osnovnih pojmova u opštoj ekonomskoj praksi. Prema mišljenju stručnjaka, ovaj koncept je namijenjen doslovnoj percepciji, što znači da definira robu koja je kupljena na finansijskih sredstava od investiranja. Njihov glavni cilj je zamijeniti, ažurirati i poboljšati kvalitet osnovnih resursa. Investitori koriste takve metode za poboljšanje proizvodnih tehnologija. Proizvodi najčešće uključuju sredstva dobijena kao rezultat građevinskih i inženjerskih aktivnosti.
Uz pomoć investicionih dobara, u preduzeću se vrši modernizacija, povećanje proizvodnih kapaciteta, kao i povećanje broja proizvedenih proizvoda. Među njima je vrijedno istaknuti glavne sorte:
- Konstrukcije i zgrade različitih dizajna i specifikacije. To mogu biti radionice, fabrike, elektro instalacije, skladišta, kancelarije i drugo. Grupa uključuje multifunkcionalne zgrade koje obezbeđuju uslove za potpuno funkcionisanje preduzeća.
- Transportni autoputevi. To ovu vrstu komunikacije uključuju puteve za automobile i željeznički transport, kao i cjevovodi za pumpanje nafte, gasa i naftnih derivata.
- linije mogućnosti proizvodnje. Ova kategorija uključuje kompleks industrijske opreme i mehaničkih komponenti koje se koriste u preduzeću za proizvodnju proizvoda.
- Polazni materijali i sirovine. Grupa uključuje sve vrste resursa koje fabrika ili radionica prihvata za proizvodnju robe za krajnju upotrebu.
Ulagati u robu možete početi tek nakon učenja osnovni koncepti finansijskoj sferi. Nedostatak vještina i prakse može dovesti do neisplativih investicija i gubitka kapitala. Takođe, zadatak investitora je da se upozna sa ključnim karakteristikama objekata predmetne delatnosti, posebno sa industrijama u koje treba da ulaže novac.
Nakon što se utvrdi definicija dobara investicione djelatnosti, moguće je pristupiti proizvodima ove oblasti. Oni su resursi koji djeluju kao sredstvo ulaganja. Odnosno, to mogu biti bilo koji objekti koje investitor može finansirati novcem kojim raspolaže.
Investicioni proizvodi su za mnoge glavna imovina komercijalni investitori. To uključuje sljedeće resurse:
- depoziti i doprinosi bankarskim organizacijama;
- dionice u dionicama investicioni fondovi;
- PAMM računi;
- sve vrste vrijednosnih papira (dionice, fjučersi, obveznice i dr.).
Investitor ima pravo da finansira te površine finansijsko tržište koji odgovaraju njegovim zahtevima, a takođe imaju balans između nivoa profitabilnosti i rizičnosti. Zato odabiru određenog investicionog proizvoda treba pristupiti s posebnom odgovornošću i pažnjom.
Investitor mora imati hladan um i proračunati sve korake, s obzirom na prisustvo mnogih beskrupuloznih projekata i kompanija koje mogu vršiti nezakonite manipulacije. Stoga su stručnjaci za to stvorili niz pravila na koja se preporučuje da se oslanjaju pri odabiru objekta financiranja:
- Sprovesti procenu pouzdanosti i postojećih garancija preduzeća izdavaoca. Investitor treba da prouči reputaciju banke, zajedničkih fondova, mikrofinansijskih institucija i brokerskih sajtova sa kojima se planira zaključiti transakciju. Nemojte ulagati u projekte koji ne izgledaju dovoljno sigurni.
- Investitor mora da uči službena dokumenta vezano za investicioni proizvod. Takav memorandum mora naznačiti karakteristike objekta koje odražavaju njihovu atraktivnost za potencijalnog investitora. Osim toga, dokument mora biti pravno fiksiran i imati mogućnost izvršenja tehnička analiza očiglednih rizika. Vrši se registracija investicionih memoranduma državnim organima nadzor i kontrolu.
- Obratite pažnju na kvalitet usluga. Pokazatelj usluge u bankama ili investicionim fondovima je od posebnog značaja, jer dobra usluga podstiče prijateljske odnose i odnose poverenja. Ako su zaposlenici finansijske organizacije dozvolili da se ponašaju nepravilno, onda je bolje napustiti ideju ulaganja novca u takvu kompaniju.
Svaki klijent mora voditi računa da investicioni proizvodi nisu osigurani od strane države. Iz toga slijedi da mogu izgubiti vrijednost, a samim tim i dovesti do gubitka iznosa glavne investicije. Takođe, investitor mora imati na umu da impresivan povrat ulaganja u proteklom periodu nije garancija profitabilnosti u sadašnjem vremenu.
Osnovni koncept i predmeti investicionih usluga
U posljednje vrijeme postoji mnogo vrsta usluga u oblasti investicija. Investicione usluge podrazumijevaju skup operacija usmjerenih na poboljšanje upravljanja finansijske aktivnosti subjekti razmatranog pravca finansijskog tržišta. Usluga može uključivati različite aspekte i obavljati se u zavisnosti od specifičnih ciljeva investitora. Organizacije koje pružaju investicione usluge mogu uključivati konsultantske kompanije, bankarske institucije i brokerske kuće.
Svrha rada konsultantskih agencija je prikupljanje, evaluacija i izdavanje informacija o tome finansijsko sredstvo ili kompanije. Takve firme mogu pružiti širok spektar usluga, na primjer, visoko kvalifikovani stručnjaci su spremni da proizvedu rezultate razvoja specifične investicione strategije, koja uključuje indikatore kao što su nivo vjerovatnih rizika, analizu karakteristika uložene industrije, i druge vrijednosti.
Bankarske organizacije pružaju posebnu listu usluga, koja se potpuno razlikuje od prethodne institucije. Na primjer, stvaranje najugodnijih uslova za kupovinu ili preprodaju dionica, obveznica i drugih vrijednosnih papira. U ovom slučaju, državna finansijska institucija može biti posrednik ili jemac jedne od strana u transakciji, jer je ulaganje prilično rizičan proces. Bankarske usluge takođe uključuju:
- Otkup dionica za finansijsku razmjenu i preprodaju svom prvom vlasniku.
- Upravljanje poverenjem, koje podrazumeva prenos od strane klijenta na banku ovlašćenja vezanih za upravljanje portfolio ulaganja. Zadatak institucije je proučavanje tržišne situacije, kao i analiza kretanja trenda i fluktuacija nivoa rizika.
- Učešće u spajanju velikih kompanija i njihova modifikacija. Iz ovoga proizilazi da banka prilikom dobijanja dozvole za upravljanje imovinom klijenta može tražiti kupce za hartije od vrijednosti, formirati strategije i projekte transformacije organizacione strukture.
Drugi predmet nabavke investicione usluge je brokerska kuća čije su aktivnosti usmjerene na opsluživanje komercijalnog kapitala investitora. Njihove odgovornosti uključuju kreiranje investicioni portfolio, kao i implementaciju povjerljivog upravljanja sredstvima klijenta. Spisak usluga obaveza između strana je nepromenljivo fiksiran u ugovoru o saradnji. S obzirom da se posrednička usluga pruža na plaćenoj osnovi, ugovor uključuje i proviziju za rad.
Na osnovu navedenih informacija, vrijedno je napomenuti da su, uprkos raznim nijansama, ulaganja isplativa investicija, koja maksimalno visok prinos zahteva garancije. Međutim, moguće je razumjeti koji je smjer finansijskog tržišta efikasan i pouzdan samo uz pomoć prakse i neprocjenjivog iskustva. Slijepa i nepromišljena odluka o ulaganju u nepoznato područje aktivnosti može dovesti do gubitaka i bankrota.