Sberbank Asset Management: ¿fondos mutuos o mitos?

Estudiamos fondos mutuos fondos de inversión Sberbank

Puede resultar difícil para los inversores novatos comprender los instrumentos de intercambio y los matices del comercio a través de un corredor. Además, no todo el mundo está satisfecho con la rentabilidad. Depósitos bancarios. Anteriormente hemos abordado el tema de los fondos mutuos (). Esta revisión está dedicada a los fondos creados y administrados por las estructuras de Sberbank. Como siempre, nada de publicidad, sólo opiniones personales teniendo en cuenta la objetividad.

Conozcamos los fondos mutuos de Sberbank

Llevo más de 6 años dirigiendo este blog. Durante todo este tiempo, publico periódicamente informes sobre los resultados de mis inversiones. Actualmente la cartera de inversiones públicas asciende a más de 1.000.000 de rublos.

Especialmente para los lectores, desarrollé el Curso de Inversor Perezoso, en el que mostré paso a paso cómo poner en orden sus finanzas personales e invertir efectivamente sus ahorros en decenas de activos. Recomiendo que cada lector complete al menos la primera semana de capacitación (es gratis).

Actualmente, varias sociedades gestoras ofrecen servicios de inversión en fondos mutuos. Mientras exista competencia, serán de interés las condiciones específicas y la rentabilidad. Entonces, fondos mutuos de Sberbank. Control directo los implementa subsidiario"" (sitio web sberbank-am.ru). Está en el mercado desde 1996, pero hasta noviembre de 2012 se llamó Troika Dialog, tras lo cual fue comprado por Sberbank. En este momento La empresa gestiona 21 fondos mutuos abiertos (OPIF) y 5 fondos inmobiliarios cerrados () con un capital total de 775 mil millones de rublos. Todos se diferencian en niveles y rentabilidad:

Bajo riesgo y bajos ingresos (la mayoría de los bonos de fondos mutuos abiertos);
Riesgo medio y ingreso promedio(todos los fondos mutuos cerrados, fondos mutuos abiertos: Gold, Perspective Bonds y Balanced);
Alto riesgo y altos ingresos (todos los fondos mutuos de acciones abiertos, 4 fondos mutuos de fondos abiertos).

Como regla general, puede comprar acciones del fondo mutuo cerrado de Sberbank solo al crear un fondo. Esto se explica por el hecho de que al comprar una serie de objetos, el fondo detiene las operaciones de inversión en el mercado durante varios años y recibe ingresos por pagos de alquiler. En el futuro, vende estos objetos al mayor coste posible para obtener beneficios del aumento de los precios. El propietario de una participación en un fondo mutuo cerrado puede recibir ingresos pasivos si así lo prevén las reglas del fondo. El propietario de la acción de OPIF. Ingresos pasivos No. No recibe ningún cupón ni dividendos por , en el que invierte el fondo. El único ingreso que puede recibir un inversor es la venta de una acción a un precio superior al precio de compra.

Los fondos mutuos abiertos de Sberbank se dividen según su estructura en bonos, acciones y fondos mixtos. Los fondos de bonos se recomiendan para inversores conservadores y novatos debido a la volatilidad mucho menor del precio de las acciones. A diferencia de deposito de ahorro, en los fondos mutuos el banco no puede garantizar ni una rentabilidad fija ni la ausencia de pérdidas. Por lo general, este tipo de inversiones implican inversiones a largo plazo, dado que no todos los años terminan con ganancias.

Puedes comprar acciones de 2 formas: en las sucursales de Sberbank o mediante tu cuenta personal. Las compras a través de cuenta personal se realizan en el sitio web. empresa de gestión o en el portal de Servicios del Estado (gosuslugi.ru). El método en línea no sólo es más conveniente, sino también más económico: si en una sucursal bancaria la acción mínima cuesta 15.000 rublos, entonces solo 1.000 rublos son suficientes para comprar en línea. Esto permite que incluso las personas con bajos ingresos obtengan ingresos diversificados. Al comprar y vender acciones, generalmente se cobran comisiones de agencia. Puede actuar como agente PJSC Sberbank u otro banco que trabaje en virtud de un acuerdo con una sociedad gestora. Estas comisiones no tienen nada que ver con el pago de los servicios de administración de dinero; se cobran por procesar la transacción. Al comprar una acción, la comisión depende de la cantidad invertida: si es menos de 3 millones de rublos, entonces el 1% y a partir de 3 millones de rublos. disminuye al 0,5%.

Al vender una acción, se cobra una comisión sólo si el período de inversión es inferior a 372 días. Entonces, por un período de 180 días o menos, la tasa es del 2%, de 181 a 371 - 1%. Los servicios de gestión de fondos mutuos están sujetos a una comisión, que depende del fondo específico y puede variar ampliamente (generalmente del 1,5 al 3% anual). También existe una comisión que cobra el depositario y el rubro “otros gastos”. En total, todos estos gastos pueden "devorar" el beneficio anual del inversor e incluso provocarle pérdidas. En cuanto a, si la acción se compró después del 01/01/2014 y estuvo en posesión del inversor durante más de 3 años, entonces lo que sea ingresos por intereses por este tiempo, paga con ello impuesto sobre la renta(NDFL) no es necesario. El inversor recibe una exención fiscal en virtud del beneficio por tenencia de valores a largo plazo (). La única limitación es cantidad máxima beneficio libre de impuestos: no más de 3 millones de rublos. en el año.

Rentabilidad de los fondos mutuos de Sberbank

La rentabilidad de un fondo en particular se puede conocer a partir de su descripción, que proporciona breves estadísticas. Pero, en primer lugar, para varios fondos, los datos solo están disponibles durante los últimos 3 años y, en segundo lugar, a veces es útil comparar la rentabilidad de este fondo con otros. Las estadísticas comparativas para todo el período están disponibles en la página sberbank-am.ru/individuals/fund/yield/. Y no debemos olvidar que no se pueden garantizar altos rendimientos en el pasado en el futuro.

En esta muestra de fondos líderes de los últimos 3 años, el mayor rendimiento lo mostró el fondo de Recursos Naturales, que invierte en las industrias extractivas. Más del 80% de su estructura son acciones de compañías petroleras. Durante el período objeto de examen se desarrolló una situación favorable en este mercado. En caso de una fuerte caída precios del aceite el fondo corre el riesgo de sufrir grandes pérdidas debido a una proporción demasiado alta de un tipo de activo. Los perfiles de fondos (composición de la cartera, condiciones de compra y venta de acciones, estadísticas de rentabilidad y volatilidad) se pueden descargar en formato pdf en sberbank-am.ru/info_centr/#profiles, pero en términos de volumen y contenido esta información repite la proporcionada en línea en las páginas con una descripción de fondos específicos.

Fondo Mutuo "Biotecnologías"

Un ejemplo de fondo mutuo de la industria es el fondo de biotecnología, que invierte en el índice iShares Nasdaq Biotechnology (ticker bursátil IBB). Las acciones que lo integran cotizan en bolsa. Además de este índice, el fondo de Biotecnologías invierte en acciones ordinarias y preferentes compañías extranjeras, activo en el sector de la biotecnología, pero no incluido en el índice. En el momento de escribir este artículo, el precio de las acciones muestra una pérdida de más del 22% en 3 años. La dinámica del ETF correspondiente desde enero de 2001 hasta principios de 2014 mostró un crecimiento significativo:

La situación negativa de los últimos tres años se explica por el desarrollo cíclico de los sectores económicos. Por ejemplo, el sector manufacturero progresa más activamente en los primeros años posteriores a la crisis, los sectores de farmacología y biotecnología reciben un impulso de desarrollo un poco más tarde y luego mantienen su dinámica. amplio mercado. Estos puntos deben tenerse en cuenta a la hora de formar una cartera, diversificando al máximo los riesgos. El fondo de biotecnología se creó recientemente y las estadísticas al respecto solo están disponibles a partir del 1 de junio de 2015. En ese momento, el sector de la biotecnología ya se encontraba en una fase de declive, por lo que el fondo no parece muy atractivo como candidato a la compra.

Fondo mutuo "Sector Consumo"

Este fondo invierte en empresas del mercado de consumo, predominantemente rusas, con una pequeña proporción de empresas extranjeras. Casi el 60% del capital se concentra en acciones minoristas cadenas minoristas. El fondo está posicionado por la sociedad gestora como líder en términos de rentabilidad a 5 años. En la página del propio fondo, el gráfico de rentabilidad se muestra sólo durante los últimos 3 años, y durante este intervalo el fondo tiene un resultado negativo (actualmente -1,65%). En general, durante la mayor parte de la historia del fondo, sus rendimientos han sido inferiores a los del índice de referencia de la industria elaborado a partir del índice. bienes de consumo Bolsa de Moscú y 2 índices de sectores relevantes basados en el S&P 500.

A lo largo de 2018, se observaron dinámicas negativas en medio de la caída de la demanda de los consumidores. El fondo fue reconocido como líder al 31 de diciembre de 2016, pero esta información está indicada en letra pequeña y pálida, y es casi invisible en el contexto del resto del texto. Este es un ejemplo de cómo una sociedad gestora manipula los hechos desde una perspectiva que le resulta favorable. Si consideramos el período desde la fundación del fondo hasta la actualidad en la página de comparación de rentabilidad, mientras que el “Sector de Consumo” todavía está por delante, por delante del fondo de “Recursos Naturales”.

Fondo mutuo "Ilya Muromets"

Uno de los fondos mutuos más populares de Sberbank es el fondo de bonos Ilya Muromets. Invierte en valores rusos con rentabilidad constante: principalmente en corporativos y, en mucha menor medida, regionales, etc. El rendimiento acumulado de la acción durante 5 años fue del 38% (en promedio, alrededor del 7% anual). Al mismo tiempo, en el invierno de 2014-2015, la reducción máxima alcanzó el 23%. La aparentemente enorme rentabilidad del fondo desde su creación (más del 6.300%) se explica tanto por el largo período de inversión como por el alto tasas clave Banco Central de la Federación de Rusia, que funcionó entre 1997 y 2002. Se cobra una comisión del 1,5% por la gestión de activos. Estructura del fondo al 30 de noviembre de 2018:

En términos de rentabilidad acumulada durante la vida del fondo, Ilya Muromets deja muy atrás al líder entre los fondos de renta variable, el Sector de Consumo. Esto pone de relieve una vez más que la inversión es una actividad que dura muchos años y que es preferible la fiabilidad al riesgo. Pero de esto se desprende otra conclusión. Dado que los bonos no son inferiores a las acciones como activo a largo plazo, es más fácil y rentable para un inversor, incluso un principiante, invertir directamente en bonos que en un fondo. De esta manera podrás ahorrar en comisiones y recibir periódicamente ingresos por cupones.

Fondos mutuos de Sberbank, reseñas de accionistas.

Según Sberbank Asset Management, la empresa cuenta con 95.000 clientes privados. A pesar de esto, sorprendentemente hay poca retroalimentación significativa por parte de los accionistas. Además, si las respuestas positivas están escritas en el estilo “todo el mundo está contento, lo recomiendo”, las negativas son bastante detalladas. Entre las desventajas, muchos inversores señalan el mecanismo poco transparente para calcular los beneficios. Al comprar acciones de uno de los fondos y al mismo tiempo rastrear la rentabilidad de una cartera de la misma composición, notaron mucho más alta rentabilidad portafolio.

Hay muchas quejas sobre el servicio desatento y la mala organización del soporte técnico. Descripción detallada historia real con un intento de comprar el fondo mutuo Sberbank: banki.ru/services/responses/bank/response/6418723/. Un error de los empleados del banco al acreditar los fondos, redirigirlos de una cuenta a otra, y los intentos del inversor de recuperar el dinero tardaron 3 meses. Y éste no es ni mucho menos un caso aislado.

conclusiones

Como instrumento de inversión, los fondos mutuos de Sberbank no demuestran rendimientos convincentes en casi ningún intervalo de tiempo. En teoría, podrían verse como un reemplazo de bajo costo para una cartera de acciones diversificada. Pero en la práctica, el líder en rentabilidad es el fondo de bonos conservador. Sin embargo, en este caso, una alternativa más rentable es invertir en los propios valores, lo que elimina al menos la necesidad de pagar comisiones de gestión y permite recibir ingresos por cupones. Además, numerosas quejas sobre la calidad del servicio al cliente no favorecen la cooperación con la sociedad gestora de Sberbank.

Si tiene experiencia trabajando con fondos mutuos de Sberbank, escriba reseñas en los comentarios.

¡Beneficio para todos!

Administrar sus ahorros no tiene por qué llevar mucho tiempo. Más bien, debería ser similar a un ingreso pasivo: lo organizas una vez y solo verificas periódicamente el estado de las cosas (el monto de tus ahorros).

Pero en la realidad rusa hay un problema muy importante: la fiabilidad de la institución financiera a la que se confían las transacciones con los activos de los clientes privados. Hay muy pocos bancos y sociedades gestoras en la Patria de cuyas actividades profesionales pueda estar seguro. Además, existen dudas sobre si esta organización seguirá existiendo en el mercado dentro de, digamos, un año. Una solución completa a este problema es invertir a través de Sberbank Asset Management JSC.

Las inversiones, por supuesto, requieren eficiencia, es decir, si es posible, alta rentabilidad, pero, en primer lugar, se demanda un indicador como la confiabilidad. Por lo tanto la estrategia inversión a largo plazo En Rusia, se recomienda encarecidamente que esto se lleve a cabo precisamente a través de la institución financiera más grande del país, que tiene acceso al apoyo financiero directo del Estado. Y uno de los instrumentos más interesantes para realizar inversiones son los fondos mutuos de Sberbank. Echemos un vistazo más de cerca.

Tipos de fondos mutuos de Sberbank

El fondo mutuo de inversión (MUTU) es un formato para organizar inversiones colectivas en el que los inversores tienen derechos de propiedad sobre acciones (acciones) de sus activos totales. La gestión directa la lleva a cabo una sociedad gestora (un participante profesional en el mercado papeles valiosos).
Las participaciones se pueden comparar con acciones, ya que también tienen un valor de mercado. Dependiendo de los términos de su reembolso, los fondos mutuos se dividen en:

Abierto.
Aquí la sociedad gestora realiza tanto la compra como la venta de acciones en cualquier momento. Para los inversores, este es el tipo más atractivo, porque les permite literalmente maniobrar sus finanzas, invirtiendo en acciones y saliendo de ellas a medida que surgen intereses.
Intervalo.
Tanto la compra como la venta de acciones se producen únicamente en períodos de tiempo (intervalos) previamente acordados. Por ejemplo: cuatro períodos de dos semanas en 1 año.
Cerrado.
Puede vender sus acciones sólo al final de su existencia (tampoco es posible comprarlas en ningún momento). Es en este formato que se crean los fondos mutuos que invierten en bienes raíces.

Entre los fondos mutuos de inversión de Sberbank, la sociedad gestora (MC) "Sberbank Asset Management" (hasta el 6 de noviembre de 2012 se llamaba CJSC Management Company "Troika Dialog") tiene 26 unidades en su "informe". 5 de ellos están destinados a invertir en bienes raíces (más sobre esto más adelante).

Además, dependiendo del formato de valores que se incluya en la cartera de fondos mutuos, se pueden dividir en:

vínculo;
Comparte;
inversiones mixtas.

Tiene sentido analizarlos con más detalle.

Fondos de bonos abiertos

La cartera de inversiones de dichos fondos mutuos se compone de bonos y efectivo. Aquí tienes una lista de ellos con indicación de su coste. activos netos a principios de mayo de 2018 (en adelante, el valor liquidativo se expresa en millones de rublos):

Fondo mutuo "Sberbank - Fondo de bonos de perspectiva" - 32.391,9.
Hasta el 05/05/2017, este fondo mutuo se denominaba “Fondo de Bonos de Riesgo”. El énfasis de la inversión está en los bonos nacionales (denominados en rublos) del segundo y tercer nivel, y el potencial de aumento es importante. valor de mercado, principalmente en la perspectiva de medio y largo plazo con un nivel de fiabilidad aceptable. El fondo mutuo está diseñado para brindar la oportunidad de ganar más con títulos de deuda aumentando la tasa de posible riesgo.
Fondo mutuo "Sberbank - Fondo de bonos Ilya Muromets" - 17.254,8.
Moneda – rublos. Los objetos de inversión son el estado ruso ( niveles diferentes) Y bonos corporativos con niveles de duración media y alta. La calidad crediticia de los emisores de valores se encuentra en el nivel del primer y segundo escalón de liquidez.
Fondo mutuo "Sberbank - Eurobonos" - 2.185,9.
Las inversiones se realizan en títulos de deuda (bonos) estatales, municipales y corporativos de emisores de Rusia y la CEI. Los valores están denominados en dólares estadounidenses u otras monedas (sujeto a la disponibilidad de un instrumento de cobertura del riesgo cambiario). Rasgo distintivo su cartera está diversificada entre emisores y sectores, dependiendo de su industria y estructura geográfica.
Fondo mutuo "Sberbank - Mercado global de deuda" - 605.5.
La sociedad gestora invierte en bonos corporativos y soberanos EM y DM denominados en dólares estadounidenses. Además, también se compran bonos en moneda local. La estrategia asume la dinámica activa de gestión de rentabilidad de la cartera y una búsqueda continua de valores con la mejor relación riesgo/rentabilidad.
Fondo mutuo "Fondo Monetario" - 260.2.
El objetivo de inversión es generar ingresos a partir de inversiones en depósitos de los bancos nacionales más grandes (es decir, los más confiables), así como en bonos a corto plazo (tanto estatales como municipales y corporativos). Es justo decir que la estrategia de la sociedad gestora de este fondo es mantener los fondos invertidos en el formato más líquido posible.

El fondo mutuo "Ilya Muromets" es un "hígado largo" en el mercado de inversiones. ¡Fue creado en el siglo XX!

Fondos de renta variable abiertos

Aquí la atención se centra en las acciones:

Fondo mutuo "Sberbank - Global Internet" - 3.358,8.
El aumento de la dinámica de crecimiento unitario lo proporcionan tanto las acciones como los recibos de depósito (ADR/GDR de alta liquidez) de grandes empresas que operan en el campo de las tecnologías de Internet, así como las acciones de los ETF de índice global para el mismo sector de Internet. Al mismo tiempo, la cartera del fondo mutuo “Global Internet” está formada tanto por los valores de los actores globales de la industria de Internet como por los locales, que son empresas líderes en sus sectores.
Fondo mutuo "Dobrynya Nikitich" - 2.307,4.
A la hora de formar una cartera, si bien la liquidez es de suma importancia, es aceptable que algunos de los activos sean acciones de segundo piso.
Fondo mutuo "Sberbank - Sector de consumo" - 1.665,0.
Este fondo invierte en una variedad de acciones de empresas que operan en el sector de consumo actual (cotidiano). mercado ruso. Por supuesto, no se compran valores de empresas orientadas a la exportación. Por regla general, el objeto de inversión son empresas del siguiente perfil: producción de alimentos, sector bancario. servicios de telecomunicaciones. Al seleccionar valores para la cartera del Fondo Mutuo del Sector de Consumo, en primer lugar, se tiene en cuenta el potencial de su mayor crecimiento.
Fondo mutuo "Sberbank - Recursos naturales" - 1.398,2.
Aquí se compran acciones de empresas nacionales que tienen una clara especialización minera. Pueden ser hidrocarburos, metalurgia ferrosa y no ferrosa, fertilizantes y metales preciosos.
Fondo mutuo "Sberbank - Sector financiero" - 1.029,1.
Las inversiones se realizan en acciones (JSC y AP) de bancos comerciales rusos del primer y segundo nivel de liquidez.
Fondo mutuo "Sberbank - Fondo de gestión activa" - 836.4.
No existe un nivel de liquidez claro para aquellos emisores cuyos valores se seleccionan para su cartera. Sin embargo, la inversión se realiza en la cartera de valores más diversificada. empresas rusas tener no sólo suficiente estabilidad y liquidez, sino también una alta volatilidad (se da prioridad a “ chips azules"). Como resultado, el precio de una participación de este fondo también tiene el más alto alta volatilidad entre todos los fondos mutuos gestionados por Sberbank Management.
Fondo mutuo "Sberbank - Industria de la energía eléctrica" - 830.6.
El énfasis está en invertir en acciones de empresas rusas de generación, distribución y redes. Se da prioridad de gestión a una mayor diversificación de la cartera.
Fondo mutuo "Sberbank - Telecomunicaciones y tecnologías" - 618.3.
El nombre habla por sí solo. La cartera incluye acciones de operadores celulares rusos, así como de operadores regionales de telefonía fija, empresas de medios y del sector de tecnología TI.
Fondo mutuo "Sberbank - Fondo de acciones de pequeña capitalización" - 484,6. Los valores de su cartera son acciones de emisores rusos de segundo nivel, pero al mismo tiempo aquellos que tienen un potencial de crecimiento de valor superior a la media del mercado. Un hecho que indica esto es, por ejemplo, una mayor tasa de beneficio por acción basada en los resultados del último año de informe.
Fondo mutuo "Sberbank - Ingeniería global" - 53.2.
Las inversiones se realizan en valores de grandes empresas rusas y extranjeras relacionadas con la ingeniería mecánica (también se incluyen ETF especializados). Si hablamos de industrias, la ingeniería mecánica representa directamente aproximadamente el 42% de las inversiones totales del fondo; para la fabricación de aviones: 24%; para la ingeniería de transporte: aproximadamente el 16%.

Fondo de inversión mixto abierto

En cuanto a las inversiones mixtas, las carteras de dichos fondos mutuos incluyen tanto acciones como bonos de varios emisores rusos. Sberbank Asset Management JSC tiene solo uno de estos fondos mutuos en su surtido:

Fondo mutuo "Sberbank - Fondo equilibrado" - 1.817,7.
Hasta febrero de 2013: fondo mutuo de inversión abierto "Troika Dialog - Druzhina". La estrategia de inversión del fondo se basa en la redistribución constante de activos entre diferentes clases de activos (por ejemplo, entre acciones y bonos) para lograr una relación riesgo/rentabilidad óptima. Al mismo tiempo, la estrategia de gestión del fondo mutuo "Sberbank - Balanced Fund" puede cambiar sus prioridades. Y luego su “desequilibrio” quedará subordinado a objetivos específicos determinados por la sociedad gestora.

Fondos de inversión abiertos

Estos fondos mutuos contienen acciones (acciones) de ETF que están directamente vinculados a cualquier índice:

Fondo mutuo "Sberbank - Biotecnologías" - 1.808,5.
Las inversiones se realizan en valores del ETF iShares Nasdaq Biotechnology, que, en términos de estructura de activos, repite el índice Nasdaq Biotechnology (de ahí el nombre). Además, los activos del fondo incluyen acciones ordinarias y preferentes de emisores extranjeros.
El fondo mutuo "Biotecnologías" incluye valores de las empresas tecnológicamente más avanzadas que operan en el campo de las biotecnologías.
Fondo mutuo "Oro" - 993,9.
Las inversiones se realizaron en el ETF PowerShares DB Gold Fund, que sigue la dinámica cambiaria de los precios del oro.
Fondo mutuo "América" - 471,9.
Aquí el objeto de inversión es el ETF SPDR S&P500, siguiendo índice americano S&P500.
"Sberbank - Mercados emergentes" - 341,5.
Las inversiones se realizan en el ETF Vanguard FTSE EM (vinculado al índice FTSE EM).
Fondo "Europa" - 148,6.
Otro fondo vinculado al ETF Ishares Eurostoxx 50, que a su vez sigue la estela del índice EURO STOXX 50.

Fondos mutuos inmobiliarios

Cinco fondos enfocados a la inversión inmobiliaria:

"Bienes raíces comerciales";
“Bienes inmuebles residenciales” (2 fondos con índices 2 y 3);
“Negocio de alquiler” (2 fondos con índices 1 y 2).

El patrimonio de estos fondos mutuos podrá consistir en:

bienes raíces y derechos de arrendamiento sobre el mismo;
derechos de propiedad (acuerdos de participación construcción compartida) para objetos inmobiliarios de conformidad con Ley Federal de 30 de diciembre de 2004 No. 214-FZ;
instrumentos de deuda y efectivo en cuentas y depósitos en entidades de crédito;
acciones de inversión de fondos mutuos de tipo cerrado y acciones de otros fondos de inversión clasificados como inmobiliarios o de alquiler.

¿Cómo elegir un fondo mutuo adecuado?

Seleccionar un fondo mutuo es una cuestión de preferencias de inversión personales. Aquí tienes que decidir parámetros clave carteras de los fondos mutuos considerados:

primero hay que elegir una moneda (hay que preguntarse si teme una devaluación repentina del rublo, porque los activos denominados en dólares estadounidenses son más estables, pero menos rentables);
A continuación, determinamos el período de inversión;
y ahora lo principal es entender claramente el tuyo objetivos de inversión. Qué es: una herramienta para ahorrar más eficientemente para el futuro compra importante o un estilo de vida donde los ingresos diarios dependen de una inversión exitosa. Esto determinará para usted la dinámica de crecimiento del rendimiento de los activos de los fondos mutuos.

Puede obtener información actualizada sobre la rentabilidad de los fondos de inversión en la página especial de la sociedad gestora.

Si no está satisfecho con la rentabilidad de los fondos mutuos de Sberbank o desea más libertad de acción, entonces negocie de forma independiente en el mercado de valores. podemos recomendar un probado en el tiempo empresa de corretaje Apertura. Ha estado en el mercado durante más de 20 años, tiene una calificación máxima de confiabilidad AAA y ofrece una gama completa de servicios de corretaje en los mercados ruso e internacional.

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¿Cómo comprar acciones de Sberbank Asset Management?

Puede convertirse en cliente de esta empresa en cualquier sucursal de Sberbank. El servicio de gestión de fideicomisos es ahora muy popular. Directamente en la sucursal bancaria, se invita al cliente a celebrar un contrato de servicio, como resultado del cual se convierte en propietario de un sistema de acceso a su propia cuenta personal virtual. Puede comprar acciones en línea (por su cuenta) inmediatamente después de depositar el monto del depósito en su cuenta.

Si tiene una entrada en el portal de Servicios del Estado, puede registrar su cuenta en línea, sin visitar una sucursal bancaria.

El sitio web oficial de Sberbank Asset Management es https://www.sberbank-am.ru.

Resumen

A través de los fondos mutuos de inversión se ha creado un excelente conjunto de herramientas para que los ciudadanos del país inviertan y administren sus propios ahorros. Esta variedad de fondos mutuos presentados permite a los inversores más exigentes colocar ahorros para crecer. Y estamos hablando acerca de no sólo se trata de elegir la relación riesgo/retorno requerida. También existe una opción dependiendo de las preferencias de la industria y los riesgos del país.

Maxim Kondratyev trabaja en Sberbank Asset Management (hasta noviembre de 2012 - Troika Dialog Management Company) desde agosto de 2009 y se dedica al análisis de empresas del sector de consumo, ingeniería mecánica y transporte, así como a la gestión de carteras del "Sector de Consumo". " estrategia. Antes de esto, Maxim trabajó como analista en Alfa Capital Management Company durante dos años y medio. Tiene diplomas de ingeniero-matemático del Instituto de Ingeniería Física de Moscú (universidad estatal) con título en matemáticas aplicadas y de economista-gerente del Instituto Económico-Analítico MEPhI con título en economía y gestión empresarial, y certificado de calificación. del Servicio Federal de Mercados Financieros, serie 5.

Evgeniy Lynchik trabaja para la empresa desde 2010, gestionando carteras de acciones. Anteriormente, de 2007 a 2010, trabajó como analista y gestor de cartera en Renaissance Capital, y también fue cogestor del Renaissance Infrastructure Fund y del Renaissance Small Cap Fund con un volumen total de 300 millones de dólares. Hasta 2007, se desempeñó como analista senior de acciones de Rye, Man y Gor Securities.

De 2000 a 2004 trabajó en la empresa de telecomunicaciones Ericsson y en la empresa de auditoría y consultoría Deloitte. Evgeniy se graduó en la Universidad Técnica Estatal de Moscú. N. E. Bauman, obtuvo un MBA del Instituto Americano de Economía y Negocios (AIBEc). Posee un certificado de administrador de cartera emitido por la Oficina de regulación financiera y supervisión (FSA) de Gran Bretaña y el Ministerio de Finanzas de Chipre, así como certificados de calificación del Servicio Federal de Mercados Financieros de las series 1.0 y 5.0.

Tiene 15 años de experiencia en el sector financiero. Antes de incorporarse a Sberbank, Renat Malin trabajó en Kapital Asset Management Group como jefe del Departamento de Gestión de Activos de Renta Fija. Construyó un sistema de gestión de activos que demuestra consistentemente los fondos de inversión Los resultados son superiores a los del grupo competitivo. Gestionó varios clientes importantes, incluido el Fondo de Vivienda y Servicios Públicos, el Ministerio de Defensa, así como el Fondo de Pensiones No Estatales de Sberbank, y participó activamente en el desarrollo de un sistema de gestión de riesgos.

Ingresó entre los 5 mejores administradores de fondos de cartera según la calificación de la revista RBC. Graduado de San Petersburgo Universidad Estatal Economía y Finanzas (Universidad Estatal de Economía y Finanzas de San Petersburgo), con especialización en finanzas y crédito (especialización “Valores”), así como estudios de posgrado en la Universidad Estatal de Economía y Finanzas de San Petersburgo, con especialización en “Finanzas y Crédito” . Fue otorgado por el Comité Estatal de Estadística de la Federación de Rusia.

Alexander Orlov trabaja en Sberbank Asset Management (hasta noviembre de 2012 - Troika Dialog Management Company) desde 2012. Inició su carrera en el mercado de valores en 1995. Desde 2002 gestiona los activos de los clientes de la gestión de fideicomisos individuales del Sberbank de Rusia, así como los fondos del Fondo de Pensiones No Estatales de Sberbank y el fondo mutuo abierto de bonos “Sberbank – Bond Fund”. Alexander se graduó con honores de licenciatura, maestría y posgrado (en 2002) de la Facultad de Economía de la Universidad Rusa de la Amistad de los Pueblos, con especialización en finanzas y crédito.

En 2005 se graduó del programa de certificación general de la Asociación Internacional de Participantes del Mercado de Valores. Tiene certificados de calificación FFMS series 1.0 y 5.0.

No hay una sola persona que pueda dar una garantía del 100% y responder a la pregunta de qué fondos mutuos de Sberbank para clientes privados generarán buenos beneficios y cuáles dejarán de ser rentables. El único responsable del estado de sus bienes es su propietario. Es por eso que, para que sea conveniente planificar tu condición financiera y controlar la cartera de inversiones, se proporciona una calculadora especial de rentabilidad de fondos mutuos.

Sberbank Asset Management ofrece fondos mutuos de inversión en una amplia gama. Cada uno de los proyectos se especializa en una industria específica, desde tecnologías de TI hasta recursos naturales.

Si una empresa u organización se dedica a la implementación de proyectos a largo o mediano plazo inversiones financieras luego presentamos a su atención la cartera de inversiones de Sberbank, que proporciona diferentes tipos inversiones financieras. Algunas personas prefieren invertir en gas natural, mientras que otras prefieren invertir en otros Recursos naturales. gracias a lo que existe gestión de confianza finanzas del cliente, entonces el propietario de los fondos no necesita ahondar en toda la esencia de lo que está sucediendo y comprender todas las complejidades de la empresa que está adquiriendo.

Fundación Biotecnología

En esta circulación de fondos participan directamente empresas involucradas en el desarrollo biotecnológico y farmacéutico. Este programa La inversión está diseñada para inversión a largo plazo, recientemente Sberbank, en cuanto a biotecnologías, han mostrado un aumento en el valor de sus acciones, lo que a su vez indica que el inversor correrá grandes riesgos.

Fondo mutuo Ilya Muromets de Sberbank

Este Programa de gobierno, que se dedica a ayudar a realizar el trabajo a nivel estatal. Este tipo programa de inversión es menos riesgoso, lo cual es muy óptimo para aquellos inversores que recién comienzan a incorporarse a este negocio. Magnitud depósito mínimo en esta dirección son 1000 rublos. pero al mismo tiempo el monto del depósito se mantendrá a disposición del banco durante todo el año.

Internet global - Fondo mutuo de Sberbank

Este proyecto de inversión es muy arriesgado, pero cada vez más inversores quieren aportar su financiación al desarrollo software, así como para apoyar a aquellas personas que participan en actividades en la World Wide Web. Recientemente, este tipo de actividad ha ido ganando popularidad y muestra un crecimiento estable de las acciones, pero los riesgos persisten. En esta dirección fondos de inversión ir no sólo a las necesidades rusas, sino también a las necesidades de las empresas extranjeras. Periodo promedio de este actividades de inversión es de 3 años. En cuanto al riesgo, si el precio de las acciones baja será por un corto periodo de tiempo porque todo depende de las fluctuaciones del mercado mundial.

Mercado de bonos futuros

En cuanto al prometedor fondo de bonos, Sberbank recientemente comenzó a mostrar indicadores promedio en términos de aumento de valor en relación con este programa de inversión. Las acciones están creciendo a una tasa media anual del 39%. Pero en cuanto a la diversificación de activos, si los comparamos con otras industrias, es altísima. Antes de implementar inversión En esta dirección, la empresa Sberbank está realizando su análisis, estudiando historial de crédito empresa, calcula el nivel de riesgo de este programa y calcula el período mínimo de inversión, a partir del cual en promedio es cercano a un año.

Proyecto de inversión Dobrynya Nikitich

Son dados empresa de inversión está directamente relacionado con la industria del petróleo y el gas; durante los últimos tres años de funcionamiento de este fondo, Sberbank pudo demostrar un aumento en el valor del precio de las acciones del 43%. El valor de las acciones sólo aumenta después de que se haya verificado la fiabilidad de la empresa. participación principal cartera de inversiones Son aquellos instrumentos que tienen un rendimiento fijo. Incluso si el precio de las acciones baja, es por un período de corto plazo y, sin embargo, esto se debe a las fluctuaciones financieras en el mercado.

Eurobonos de fondos mutuos de Sberbank

Sberbank gestiona los activos de eurobonos, fondos mutuos, que han demostrado una dinámica de crecimiento estable y positiva durante los últimos 3 años. Este Estrategia de inversión ayuda a los inversores a invertir dinero no sólo en empresas rusas, sino también en empresas de los países de la CEI. Este programa conlleva un pequeño nivel de riesgo y está asociado con la conversión de fondos. Bueno, en cuanto a rentabilidad, esto es de los últimos 3 años, este tipo La inversión aportó a los accionistas un beneficio del 96%. Plazo mínimo La inversión en este portafolio es de un año. Este tipo de inversión es muy ideal para aquellos inversores que recién comienzan.

Todo inversor antes de invertir su dinero debe analizar la situación actual del mercado, comparar los indicadores entre los propuestos proyectos de inversión y sólo después de un análisis exhaustivo haz tus aportaciones.

Industria de energía eléctrica de fondos mutuos en Sberbank

Los fondos mutuos de Sberbank Energy tienen como objetivo invertir en acciones de empresas nacionales especializadas en el sector de energía eléctrica y en la prestación de vivienda y servicios comunales (por ejemplo, MOSENERGO, RUSHYDRO, etc.). Se invita a los inversores privados a invertir dinero durante un período de 3 años. Las inversiones en este fondo implican un alto nivel de riesgo y altos rendimientos (alrededor del 82% en 3 años).

Fondo mutuo América de Sberbank

America Foundation dirige activos a bolsa de Valores EE.UU. y ofrece a los inversores la oportunidad de capitalizar el crecimiento potencial. La estrategia de inversión se basa en la dinámica del índice S&P500. Se recomiendan inversiones en este fondo para diversificar la cartera general.

Sector de consumo en Sberbank: fondos mutuos especializados en acciones de rápido crecimiento

Este fondo mutuo se enfoca en inversiones en el mercado de valores de empresas nacionales y extranjeras especializadas en la producción de bienes de consumo, estructuras bancarias, corporaciones de telecomunicaciones. En los últimos tres años, el fondo ha mostrado un aumento de rentabilidad del 75,21%. El fondo se encuentra entre los líderes en crecimiento de beneficios durante los últimos 5 años. La selección de acciones se basa en una cuidadosa análisis fundamental gestores de cartera con experiencia.

Fondo mutuo de oro de Sberbank

El fondo, creado en 2014, invierte en Fondo ETF PowerShares DB Gold Fund, siguiendo la dinámica de los precios de los futuros del oro. La compra de acciones de este fondo mutuo le permite equilibrar su cartera de inversiones general.

Fondo mutuo de Sberbank equilibrado

Un fondo mutuo equilibrado es un proyecto especializado en inversiones mixtas. Una cartera equilibrada le permite lograr la combinación óptima de riesgo moderado y rentabilidad predecible. El incremento del patrimonio en los últimos 3 años será del 52,89%. Los activos del fondo se distribuyen dinámicamente entre acciones y bonos.

¿Cómo comprar fondos mutuos de Sberbank?

Puedes comprar acciones de 2 maneras:

al visitar una oficina de Sberbank con un área de servicio Premier (debe tener un pasaporte consigo, monto minimo inversiones a partir de 15.000 rublos);
V cuenta personal en el sitio web de la sociedad gestora sberbank-am.ru (mínimo para inversiones: 1000 rublos).

¿Cómo comprar fondos mutuos de Sberbank en línea? Para comprar acciones, siga estos pasos:

Vaya al sitio web sberbank-am.ru
En la esquina superior derecha, haga clic en la pestaña "Cuenta personal".
Ingrese su contraseña para iniciar sesión en su cuenta. Puede acceder a través de su cuenta personal en el portal de Servicios del Estado. En el primer caso, debe hacer clic en el enlace "Servicios gubernamentales" y luego en el botón "Continuar".
Inicie sesión en su cuenta personal de Sberbank
Después de esto, será transferido al portal de Servicios del Estado, donde deberá ingresar el nombre de usuario y la contraseña para este servicio y hacer clic en el botón "Iniciar sesión". Desde allí, será transferido automáticamente al sitio web de Sberbank. Si no puede registrarse a través del portal gosuslugi, puede acceder cuenta en la oficina de Sber con el área de atención Premier.
En su cuenta personal, vaya a la pestaña "Cartera".
Frente al elemento "Fondos mutuos", haga clic en el botón "Comprar".
Seleccione el fondo mutuo adecuado por área de inversión, rentabilidad y nivel de riesgo mediante filtros y haga clic en el botón “Seleccionar”.
Aparecerá una ventana emergente en la parte inferior de la página, donde deberá hacer clic en el botón "Continuar registro".
Verifique el producto seleccionado y el monto de la inversión y haga clic en el botón “Siguiente”.
Rellena el formulario facilitado con tus datos personales y detalles de tu cuenta bancaria(esto es necesario para reembolsar el pago en caso de error). Haga clic en el botón "Siguiente".
Confirme los datos ingresados haciendo clic en el botón “Confirmar”.
Después de esto, se generará una solicitud para comprar acciones. Anote o copie este número y la fecha de pago, ya que necesitará esta información cuando pague su acción a través del sistema Sberbank Online.
Inicie sesión en su cuenta personal Sberbank@Online y vaya a la sección "Transferencias y pagos".
En el directorio, en la sección “Seguros e Inversiones”, haga clic en el enlace “Fondos mutuos”.
Haga clic en el enlace "Sberbank Asset Management".
Seleccione el nombre del fondo mutuo, número de solicitud, fecha que anotó en el párrafo 12, nombre completo del inversionista y haga clic en el botón “Continuar”.
Confirma la operación vía SMS.

Dentro de los 5 días hábiles posteriores al pago de la compra, en la cuenta personal del inversionista en la sección “Cartera”, tendrá información sobre las acciones compradas y aparecerá una estructura gráfica de la cartera. Hasta este momento, el estado de la operación se puede rastrear en la sección "Historial" - "Historial de Operaciones", donde se puede ver que la aplicación se encuentra en la etapa de "Procesamiento". Recibirá un SMS de confirmación de la compra de acciones a la dirección especificada. número de contacto teléfono. Después de esto, en la sección "Cartera" podrá realizar un seguimiento en línea del valor actual de las acciones y el monto de la ganancia.

Gestión de activos de Sberbank Fondos mutuos: rentabilidad

El gráfico muestra los rendimientos de los fondos para El año pasado(2017). De los datos presentados, podemos concluir que los mejores resultados de crecimiento los demostró el fondo mutuo Global Internet. Los fondos especializados en bienes raíces, Dobrynya Nikitich, Eurobonos y Recursos Naturales entraron en números rojos.

Los siguientes fondos mutuos son líderes en términos de rentabilidad en los últimos 3 años, demostrando un aumento de más del 61% (más del 20% anual):

Sector financiero;
Industria de energía eléctrica;
Sector de consumo;
Recursos naturales
Internet mundial.

Los datos detallados se dan en la tabla: