Comentarios: experto del Centro, Kravchenko L.I.
El 2013 saliente puede llamarse tanto un año de oportunidades perdidas como un año de poca estabilidad. Pasará a los libros de texto de la historia como un período de estancamiento, decretos presidenciales de mayo incumplidos, reducciones constantes en las previsiones de desarrollo económico, reconocimiento de problemas internos en la economía, forzamiento préstamos a particulares, reorganización del sector bancario, pero al mismo tiempo año de superación del declive natural de la población. En el año saliente, se establecieron los principales vectores para el desarrollo de los próximos años: la deslocalización de la economía rusa, la inversión en grandes proyectos de infraestructura del Fondo Nacional de Riqueza y el próximo desarrollo de Siberia y el Lejano Oriente.
Año de estancamiento
Rusia ha frenado el ritmo de crecimiento económico: en 2013 fue el más bajo desde la crisis financiera y económica 2009 y 1998, alcanzando el nivel de 1997 - 1,4%.
Arroz. 1. Tasas de crecimiento del PIB, en %
Por primera vez, el Presidente reconoció que las causas de la crisis fueron problemas internos, a saber, desproporciones en el desarrollo de ciertos sectores de la economía, enfoque en la industria extractiva, baja productividad laboral, falta de inversión.
En términos de crecimiento del PIB, Rusia es significativamente inferior a sus socios BRICS: por ejemplo, en China, Brasil e India, ascendió a 7,8%, 3,3% y 2,7% respectivamente (en Rusia - 1,2%). De los estados de este grupo, Rusia no solo soportó la crisis de 2009 como la peor, sino que tampoco muestra tendencias de mejora en el futuro.
Figura 2. Tasas de crecimiento del PIB de los países miembros del BRICS, en %
La economía rusa aún no está en crisis, está en un estado de estancamiento, del cual, en ausencia de los cambios estructurales necesarios para el país, no está lejos de una crisis.
El índice de producción industrial este año pasó de 102,6 (indicador de 2012) a 99,9%, así, el volumen de producción industrial en 2013 disminuyó un 0,1% respecto al anterior. Sin embargo, la producción industrial es un indicador integrado que incluye el índice de la industria extractiva, la industria manufacturera y la generación de electricidad. La única área en la que Rusia ha mejorado su desempeño este año es la minería. Aumentó un 1,2%, mientras que los dos indicadores restantes cayeron un 0,6% y un 0,7%. Aparentemente, se suponía que el aumento en la producción compensaría la caída en los precios del petróleo.
En la industria manufacturera, el pico de la caída recayó en la participación de las industrias involucradas en la producción de maquinaria y equipo (tractores para agricultura y silvicultura, generadores de corriente alterna, radiadores de calefacción central, turbinas de gas).
En conjunto, la disminución del volumen de la producción industrial está asociada a una disminución de la inversión en activos fijos, tanto de fuentes internas como de inversión externa.
Las inversiones en activos fijos a 11 meses ascendieron al 99,3% del nivel del mismo indicador del año anterior, mientras que a 11 meses de 2012 el aumento de las inversiones fue del 108,2%.
Figura 4. Tasa de crecimiento de las inversiones en activos fijos, en %
En los últimos 13 años, el descenso del nivel de inversión en capital fijo por debajo del anterior se ha producido en dos ocasiones: en 2009 al 86,5% por la crisis económica y este año. Si bien la disminución no es tan significativa, llama la atención que este tipo de fenómenos son casos aislados, y no se puede negar la probabilidad de un deterioro de la situación económica en el futuro. 2013 puede ser un presagio de fenómenos de crisis.
Este año trajo una decepción aún mayor para aquellos que esperaban la influencia activa de la inversión extranjera en la economía rusa. Aunque según datos de enero-septiembre de 2013. a la economía rusa recibió $ 132,4 mil millones. inversiones extranjeras, que es un 15,7% más que en enero-septiembre de 2012; La dura política del Banco Central hacia el sector bancario ha provocado una fuerte salida de inversión extranjera. Durante los primeros 9 meses de 2013, se sacaron de Rusia más inversiones de las que se recibieron. El saldo negativo total ascendió a $30.873 millones, de continuar la tendencia esta cifra alcanzará los $41.164 millones.
Figura 5. El flujo de inversión extranjera desde y hacia Rusia, $ millones
En la estructura de las inversiones extranjeras acumuladas en Rusia, el 66,3% son otras inversiones realizadas con carácter reembolsable (créditos), el 32,3% son inversiones directas y el 1,4% son inversiones de cartera. En las inversiones acumuladas en el extranjero desde Rusia, más del 70% está ocupado por inversiones directas.
Figura 6. Estructura de las inversiones extranjeras acumuladas
Figura 7. Estructura de las inversiones sacadas de Rusia en empresas extranjeras
En comparación con 2012, aumentó la proporción de inversiones recibidas en forma de préstamo, mientras que disminuyó la proporción de otras inversiones. Es la inversión directa lo que es importante para la economía del país. Pero, a pesar de los numerosos llamados de las autoridades para crear un clima favorable a la inversión, no fue posible atraer inversión directa, por lo que las empresas nacionales se ven obligadas a recurrir a préstamos en el mercado externo, lo que aumenta la deuda corporativa en la deuda total del país. . Los principales acreedores de Rusia son Luxemburgo, Holanda, China, Chipre, Gran Bretaña e Irlanda.
Figura 8. Participación de los préstamos de los países que otorgaron préstamos en el volumen total de préstamos recibidos (otras inversiones en la estructura de inversiones), en %
Arroz. 9. Inversiones acumuladas en Rusia por países (en % de las inversiones totales de cada país)
Las inversiones extranjeras en la economía rusa sirven como indicador de la confianza empresarial en el gobierno, pero las inversiones son diferentes de las inversiones: en forma de préstamos, no tienen un impacto claramente positivo en la economía, pero en cierta medida representan una amenaza para soberanía nacional y estimular la creación de esquemas grises de lavado de dinero.
En los decretos de mayo, Putin se dio a la tarea de mejorar la calificación de Rusia en Doing Business (refleja la facilidad para hacer negocios en países de todo el mundo). La tarea se completó: el país pasó de la línea 112 a la 92. Todo esto se hizo con el fin de atraer la inversión extranjera. Sin embargo, 2013 superó incluso el peor desempeño de 2008, cuando la fuga de inversión extranjera estuvo asociada a la crisis mundial. En los primeros 9 meses de este año, $ 30 mil millones salieron de Rusia. Las empresas extraterritoriales (las Islas Vírgenes, Chipre, los Países Bajos, Luxemburgo) se convirtieron en los destinatarios clave del dinero. En otras palabras, el problema de atraer inversión extranjera fue abordado desde el lado equivocado, hay factores más significativos que una simple mejora en la calificación del país.
En general, este año fue exitoso solo para una industria como la agricultura. En conferencia de prensa el 19 de diciembre, el Presidente elogió los avances en la agricultura: “el índice de producción agrícola es de 6,8%. Cabe señalar que la agricultura, los trabajadores rurales, por supuesto, ayudaron seriamente a la economía en su conjunto, porque el año pasado, como saben, hubo un menos, casi el 5%, este año, más 6.8. En el contexto de las conocidas dificultades del sector industrial, la agricultura, por supuesto, extrae el PIB total. De hecho, en el año en curso, la agricultura ha mejorado significativamente el indicador general del PIB, tales resultados, según el Ministro de Desarrollo Económico, el país no podrá esperar el próximo año.
En 2013, la tasa de inflación también disminuyó (6,3%), la tasa de desempleo no varió (5,5%). El año pasado la inflación cayó al 6,6%, este año, según los pronósticos iniciales, debería haber sido del 6%, pero en general, como en otras áreas, este resultado resultó ser peor de lo esperado. Se espera que la tasa de desempleo esté al nivel del año anterior - 5,5% (a noviembre de 2013 - 5,4%), sin embargo, el Ministro de Desarrollo Económico A. Ulyukaev en la Reunión Conjunta del Consejo de Estado y la Comisión de Seguimiento el Logro de las Metas de Desarrollo del País del 23 de diciembre indicó que en el futuro puede haber tendencias hacia un aumento del desempleo.
La actividad de comercio exterior de Rusia también muestra signos de estancamiento: en el año en curso, el volumen de negocios ha disminuido con una disminución de las exportaciones y un aumento de las importaciones. Enero-Octubre 2013 La facturación del comercio exterior de Rusia, según el Banco de Rusia, ascendió a $ 706,7 mil millones (99,9% en comparación con enero-octubre de 2012), incluidas las exportaciones - $ 426,7 mil millones (98,2%), las importaciones - $ 280,0 mil millones (102,5%). En otras palabras, el crecimiento de la demanda de los consumidores este año, en gran parte debido a la inflación crediticia, no estimuló la producción nacional, sino las importaciones.
En general, en 2013, la participación de los recursos de combustible y energía en las exportaciones aumentó por año consecutivo (del 70,3% al 70,7%), la participación de maquinaria y equipo aumentó en un 0,1%, pero al mismo tiempo, el acciones de grupos tales como industria química, metales y productos metálicos, productos alimenticios y agricultura
Figura 11. Estructura de las exportaciones rusas, 1995 y 2013, en %
En las importaciones, aumentó la participación de partidas de gasto como la compra de alimentos y productos de la industria química, mientras que disminuyó la participación de maquinaria y equipo. Estas tendencias del volumen de negocios del comercio exterior ruso son naturales, una vez más dan testimonio de la explotación activa del modelo de materia prima y la falta de voluntad en la práctica para alejarse de él en la dirección de una economía más eficiente.
Figura 12. Estructura de las importaciones rusas, 1995 y 2013, en %
Este año, al igual que el anterior, golpeó al país con un aumento en el pago del aparato central de los ministerios. Pareciera que no hay nada de extraño, los salarios deberían subir, pero por qué el salario en el país está creciendo un 11% (en términos reales se bajó del 6% al 5,6%), y para los funcionarios un 67,7%. Antes de las elecciones presidenciales, el salario en la Administración Presidencial era 3,9 veces superior al promedio nacional, pero este año es 5,6 veces superior. En octubre de 2013, el salario medio sin prestaciones en la Administración Presidencial era de 190.097 rublos. (167% del año anterior), en la Oficina del Gobierno - 184.783 rublos. (172% del año anterior), en el Consejo de la Federación - 96.481 rublos. (136,2% del año anterior), en la Duma Estatal - 84.330 rublos. (136,1% del año anterior).
Figura 13. Dinámica del crecimiento salarial por autoridades y en promedio en todo el país, 2008-2013 (según Rosstat, datos del tercer trimestre de 2013), en rublos
Los sueldos de los altos directivos crecen al margen de la eficacia de la gestión pública, como si lo que sucede en el país no fuera responsabilidad de personas concretas, sino de circunstancias aleatorias.
Crecimiento natural de la población
Según los resultados de 9 meses, Rusia pudo lograr un crecimiento natural de la población por primera vez desde 1992. En la primera mitad del año, la caída continuó, durante 9 meses el crecimiento de la población ascendió a 5109 personas.
El crecimiento natural todavía se observa solo en cuatro distritos federales, de los cuales el Distrito Federal del Cáucaso del Norte sigue siendo el líder absoluto.
Figura 14. Crecimiento natural de la población por distritos, para 9 meses de 2013, pers.
Las diez regiones con mayor crecimiento natural de la población incluyen: repúblicas islámicas, mientras que las repúblicas del norte del Cáucaso (Dagestan, Chechenia, Ingushetia) tienen los mejores indicadores, repúblicas nacionales con creencias budistas y chamánicas (Yakutia, Buriatia, Tyva), petróleo regiones con un alto nivel de vida (región de Tyumen, incluidos los distritos autónomos de Khanty-Mansiysk y Yamalo-Nenets) y el centro de atracción de la fuerza laboral: Moscú. A pesar de que este año el incremento natural ya está en En 43 entidades integrantes, en 32 los indicadores empeoraron: o se desaceleró el crecimiento, o se intensificó la disminución de la población. Poco a poco, las consecuencias de la crisis demográfica de la década de 1990 empiezan a afectar. El pueblo ruso que forma el estado durante 9 meses de este año disminuyó en 57,670 personas, que es significativamente menos que en años anteriores (en 2012 - 92,259, en 2011 - 186,616). La reducción del número de rusos en un año puede llegar a 76.000 personas.
En cuanto a la tasa de natalidad, Rusia ha mejorado su posición con respecto a 2012, pero las tendencias negativas de la década de 1990 comienzan a notarse, es decir, Se espera que el crecimiento de la población disminuya en los próximos años. La pérdida de rusos está disminuyendo, pero sigue siendo muy alta.
Los siguientes eventos importantes en la economía tuvieron lugar este año:
Reducción de las previsiones oficiales de desarrollo
Las previsiones para 2013 han cambiado varias veces: en diciembre de 2012, la tasa de crecimiento del PIB esperada se redujo del 3,7 % al 3,6 %, con una segunda disminución en abril del 3,6 % al 2,4 %, en agosto una nueva previsión estaba en el nivel de 1,8 %, en diciembre - 1,4%. El país comenzó a desarrollarse según un escenario conservador, entró en una "pausa de crecimiento". Las previsiones para los años siguientes también empeoran: para 2014 - al 2,5% desde el 3,0%, para 2015 - al 2,8% desde el 3,1%. El Ministerio de Desarrollo Económico también prevé un estancamiento de la economía en 2014. Andrey Klepach, subdirector del Ministerio de Desarrollo Económico, calificó el año saliente como un año de oportunidades perdidas. Para alcanzar el crecimiento, la economía necesita decisiones cardinales y de voluntad fuerte, sin embargo, al parecer, las autoridades preferirán la estabilidad tranquila, continuando con el foco en el modelo de materias primas.
Reconocimiento de problemas internos en la economía.
En su discurso de 2012, el presidente afirmó que "las reservas del modelo de materia prima se han agotado, mientras que los intereses del desarrollo de Rusia requieren un crecimiento anual de al menos el 5-6 por ciento del PIB en la próxima década". En el mensaje de este año, por primera vez, se reconoció oficialmente que los problemas de la economía no provienen de fenómenos de crisis en la economía global, sino que “no son de carácter externo, sino interno”, relacionados principalmente con la productividad laboral. , que va dos o tres veces por detrás de los países líderes. Permítanme recordarles que el aumento de la productividad laboral en 1,5 veces en comparación con el nivel de 2011 para 2018 está establecido en el decreto de mayo del Presidente "Sobre la política económica estatal a largo plazo". En opinión de las autoridades, los factores para el desarrollo de la productividad laboral deben ser la alta calidad de la educación vocacional y un mercado laboral flexible, un clima de inversión favorable y tecnologías modernas. La transición a un sistema de licenciaturas que gradúa a personas sin una especialidad, el predominio de universidades sin fines de lucro que otorgan diplomas de educación superior por un margen, obviamente no podrán brindar una educación de alta calidad; el endurecimiento de la política del Banco Central con total imprevisibilidad no crea un clima de inversión favorable. Como resultado, algunos objetivos se proclaman nuevamente y las herramientas de implementación se corresponden claramente con otros.
Decretos del Presidente de mayo incumplidos
Al asumir la presidencia, Putin firmó una serie de decretos, cuya implementación se convirtió en una prioridad en la administración pública. Durante un año y medio de su implementación, no hubo logros significativos, además, Medvedev admitió que la implementación de los decretos presidenciales de mayo es imposible. En la Reunión Conjunta del Consejo de Estado y la Comisión para el Seguimiento del Logro de los Objetivos de Desarrollo, el único resultado de la implementación fue el aumento de los salarios en el campo de la educación. Pero incluso las cifras anunciadas de los salarios medios de los trabajadores de la educación guardan poca semejanza con las reales. No se negaron a ejecutar los decretos, el Presidente regañó a los funcionarios por su trabajo indebido y amenazó con tomar medidas contundentes en caso de no ejecución de sus decretos.
Implementación de un curso para impulsar el crédito
El Discurso del Presidente de 2012 indica la necesidad de crear condiciones para préstamos asequibles. El resultado de esta política fue el crecimiento acelerado del sector de crédito al consumo. Hablando en el foro del Frente Popular de Toda Rusia (ONF), el presidente de Rusia calificó el nivel de carga de la deuda de los rusos como alto, sin embargo, según Putin, no es crítico para el sistema financiero ruso. En ese momento, el volumen de préstamos al consumo alcanzó los 9 billones de rublos, es decir, el 14% del PIB. Otra cosa sigue siendo sorprendente: si el nivel es alto, pero no crítico, entonces, ¿qué se debe hacer: tomar medidas para resolver la situación o llevar el nivel a crítico? A fines de diciembre, el presidente firmó la ley "Sobre el crédito al consumo (préstamo)": limita el costo del crédito al consumo y brinda la oportunidad de rechazarlo total o parcialmente. Como resultado, el préstamo será aún más barato, lo que, por un lado, es bueno dados los tipos de interés desmesurados, pero por otro lado, los préstamos más baratos conducirán a un aumento de los préstamos a particulares, lo que significa que en un futuro próximo En el futuro, el nivel de la deuda definitivamente alcanzará su nivel crítico, y solo entonces el gobierno se atreverá a resolver este problema.
Ajuste de la regulación bancaria
El Banco Central ha tomado medidas específicas para rehabilitar el mercado bancario. Por un lado, son necesarios, ya que están destinados a librar al sector de jugadores sin escrúpulos, pero como cualquier medida impopular, no han tardado en afectar negativamente el clima de inversión en el país y el nivel de confianza en el gobierno.
2013 marcó el vector de desarrollo para el próximo año:
Deslocalización de la economía
El problema de la exportación de capital a través del extranjero para Rusia ha sido durante mucho tiempo uno de los centrales. El sector privado exporta sistemáticamente enormes ingresos por la exportación de recursos energéticos, el país atiende las necesidades del mundo exterior, limitándose en el consumo. Según el Banco Central, el volumen total de exportación de capital durante 20 años ascendió a $ 436,3 mil millones Este año, $ 48.1 mil millones, se espera $ 48. .8 mil millones
El otro sector (personas físicas y jurídicas) se convirtió en el principal exportador de capital. Durante 20 años, sólo 2006 y 2007 estuvieron marcados por un saldo positivo de movimiento de capitales. En 2008 se produjo una fuerte salida y, por el momento, el volumen anual de salida de capital supera al de la década de 1990. En el nuevo Discurso, el Presidente volvió a hablar sobre la deslocalización de la economía, sugiriendo ciertos pasos para combatirla. La pregunta sigue sin respuesta: ¿por qué nadie se ha preocupado antes por este problema? ¿Por qué tenemos el volumen de capital exportado durante 20 años (según el Banco Central, y según fuentes extranjeras, se exportó el doble de Rusia en 10 años de lo que cotiza el Banco Central en 20 años) es prácticamente igual al volumen de las reservas acumuladas de oro y divisas?
Imprimiendo el FNB
Desde 2008, cuando se estableció el Fondo para convertirse en parte de un mecanismo sostenible para proporcionar pensiones a los ciudadanos, los fondos del fondo no se han invertido. Este año, luego de la finalización de proyectos de construcción olímpicos a gran escala, las autoridades decidieron abrir un fondo para invertir en grandes proyectos de infraestructura. Pronto, el presidente prometió otorgar un préstamo a Ucrania de la NWF. Como resultado, se tomó la decisión de imprimir el fondo, la decisión de invertir está en los planes, el dinero aún no se ha asignado, pero Ucrania, que inicialmente no debería haber recibido estos fondos del fondo en absoluto (sus valores pertenecen a países con un alto nivel de riesgo, en dichos valores el Fondo no invirtió hasta el momento en que la decisión política no entró en disonancia con la fijación normativa) el préstamo ya fue prometido.
Declarada prioridad nacionalXXIsiglo Siberia y el Lejano Oriente
El ambicioso plan del presidente puede considerarse "el ascenso de Siberia y el Lejano Oriente", proclamando este objetivo "una prioridad nacional para todo el siglo XXI". El desarrollo del Lejano Oriente corresponde al vector de política exterior del país: orientación hacia la participación activa en APEC, interacción integradora con los países del Este y Sudeste Asiático. En otras palabras, si Kaliningrado es nuestro "escaparate" en Europa, entonces el Lejano Oriente está llamado a cumplir esta misión en Asia. Sin embargo, existen serias dudas de que una región tan rica en recursos como el Lejano Oriente pueda desarrollar efectivamente la producción sin recursos, y también existe la preocupación de que es poco probable que la economía del país pueda soportar estos proyectos.
Resumiendo el año, quisiera señalar que el año en su conjunto fue un fracaso: se confirmaron los peores pronósticos de los analistas, la economía está estancada y espera reformas, pero lo peor es que el gobierno no ve el camino de estas reformas, se saca de problemas con largos discursos con formulaciones generales, y en general representa cansancio más que disposición para un verdadero milagro económico real. El vocabulario de la dirigencia está dominado por las palabras innovación, modernización, tecnología y eficiencia, en la práctica se está implementando la estrategia de fortalecimiento de posiciones a través de la diplomacia del petróleo y el gas, y aún tienen un rayo de esperanza de que por ahora es posible hacerlo. sin reformas, que el modelo de materia prima permitirá que el país se mantenga a flote por varios años. Pero no se deje engañar por el "engaño extremo".