پاک کردن نمونه های ارز. تسویه ارز

روابط تسویه حساب و اعتبار روسیه با بسیاری از کشورها قبلاً بر اساس قراردادهای پرداخت از نوع تسویه حساب انجام می شد. برخی از تسویه حساب ها با کشورهایی مانند چین، مصر و هند هنوز از طریق تسویه انجام می شود، اگرچه طبق توافق، پرداخت های جاری در حال حاضر به ارزهای قابل تبدیل آزاد انجام می شود. واقعیت این است که قبلاً قراردادهای پرداخت از نوع تسویه حساب بین اتحاد جماهیر شوروی و این کشورها در حال اجرا بود و در طول انتقال به تسویه با ارزهای قابل تبدیل آزادانه، حساب های تسویه کاملاً "بسته" نشد و بنابراین بخشی از معاملات روسیه، به عنوان جانشین قانونی اتحاد جماهیر شوروی، بر اساس این حساب ها انجام می شود.

به منظور تعیین نسبت واقعی ارزهای پایاپای و بسته به روبل و ارزهای پایه، در سال 2000، 8 ضریب اصلاحی ویژه به نرخ رسمی ارز معرفی شد. دلار، فرانک سوئیس، روپیه هند که قبلا برای تسویه حساب با هند، چین و مصر استفاده می شد. این ضرایب در تعیین ارزش حسابداری وجوه در تسویه و ارزهای بسته شده، تسویه حساب ها استفاده می شود. پایه مالیاتیو میزان عوارض گمرکی، اما هنگام تعیین میزان درآمد ارزی که باید به حساب ساکنان در بانک های مجاز روسیه واریز شود، اعمال نمی شود. ضرایب تعیین شده در سال 2000 عبارتند از: am. دلار با توجه به شهرک سازی با مصر، هند و چین - 0.9، روپیه هند- 0.85، فرانک سوئیس برای تسویه حساب با چین - 0.85. قراردادهای پرداخت از نوع تهاتر (تسویه حساب) شامل تسویه متمرکز و اجباری مطالبات و تعهدات پولی متقابل است که بین کشورها از طریق انواع مختلف روابط اقتصادی و سایر روابط ایجاد می شود.

این قراردادهای پرداخت بر اساس سیستم یکپارچهو شامل عناصر اصلی زیر است:

1. سیستم تسویه حساب - هر کشور برای افتتاح یک حساب تسویه حساب فراهم می کند که تمام پرداخت ها و دریافت ها را ثبت می کند: فدراسیون روسیه- در Vneshtorgbank فدراسیون روسیه و در کشورهای متعاهد - در بانک های ملی (مرکزی) کشورهای مربوطه.

2. حجم تسویه - کلیه پرداخت ها و دریافتی ها برای صادرات-واردات، حمل و نقل و سایر عملیات مشخص شده در قراردادها در حساب های تسویه منعکس می شود. برخی از قراردادها امکان پرداخت برای برخی کالاها یا معاملات را با ارزهای قابل تبدیل آزاد می‌دهند و چنین تسویه‌هایی ناقص نامیده می‌شوند.

3. ارز تسویه، ارزی است که حساب های تسویه با آن نگهداری می شود. چنین ارزی می تواند باشد واحد پولیکی از طرفین قرارداد یا واحد پول شخص ثالث (اغلب دلار امریکا). اما در همه موارد یک واحد حساب متعارف است که توسط طرفین در زمینه های مشخص شده در این موارد استفاده می شود قراردادهای تسویه حسابایکس.

4. بندهای ارزی- نیاز به گنجاندن آنها به دلیل این واقعیت است که ارزهای تسویه شده در معرض کاهش ارزش قرار دارند و برای جلوگیری از ضرر، توافقنامه ها برای ارز و بندهای چند ارزیبر اساس آن موجودی حساب تسویه حساب، که به برخی ارزهای تسویه بیان می‌شود، در صورت تغییر نرخ تبدیل آن به ارز سخت‌تر (دلار آمریکا) یا چند ارز از پیش تعیین‌شده (بند چند ارزی) مجدداً محاسبه می‌شود. .

5. اعتبار فنی عبارت است از اعطای وام دوجانبه در مقادیر معین توسط کشورهای یکدیگر در حین اجرای موافقتنامه. اندازه مطلق چنین وامی نشان داده شده است (معمولاً حدود 5 درصد از حجم مورد انتظار پرداخت ها). این وام ماهیتی چرخشی دارد و بدون اخذ کارمزد ارائه می شود، زیرا از یک طرف تراز منفی تشکیل می شود.

6. یکسان سازی فعلی تراز تسویه - به طور منظم در چارچوب زمانی توافق شده (شش ماه، سال) انجام می شود. بسته به روش های بازپرداخت موجودی حاصل (بیش از وام فنی)، تسویه ها به موارد زیر تقسیم می شوند:

الف) تسویه بدون حق تبدیل - در این حالت، بدهی فقط با درآمد حاصل از صادرات کالا یا ارائه خدمات بازپرداخت می شود که طرفی که تراز منفی دارد عرضه کالا (خدمات) را افزایش می دهد. آدیگری - به طور موقت تا زمانی که محاسبات برابر شوند به حالت تعلیق در می آید.

ب) تسویه با تبدیل آزاد - این زمانی است که طرفی که مانده منفی به هر مقدار (بیش از اعتبار فنی) دارد، موظف است این موجودی را با ارز قابل تبدیل آزاد پرداخت کند.

ج) تسویه با تبدیل محدود - مانده منفی تشکیل شده توسط هر یک از طرفین (وام فوق فنی) در صورتی که این موجودی بیش از مقدار تعیین شده توسط طرفین باشد یا در یک دوره از پیش توافق شده از لحظه بازپرداخت نشده باشد، با ارز قابل تبدیل آزاد بازپرداخت می شود. وقوع آن (به عنوان مثال، 3 ماه)؛ در این موارد، بهره به مبلغ اضافی با نرخ بازار اعتبار جهانی پرداخت می شود.

7. تنظیم نهایی مانده ها - قراردادهای تسویه برای مدت معین (3 یا 5 سال) و گاهی برای یک دوره یک ساله منعقد می شود، اما در صورت عدم اطلاع طرفین از قبل (3 یا 6 ماه قبل از تاریخ) با تمدید خودکار. انقضای دوره یک ساله مربوطه)

قصد فسخ قرارداد تسویه حساب

برای تنظیم نهایی مانده منفی تشکیل شده توسط یک طرف، می توان از روش های مختلفی استفاده کرد - عرضه اضافی کالا (خدمات)، بازپرداخت به ارز آزادانه قابل تبدیل، انتقال این مانده به حساب تسویه حساب شخص ثالث (با رضایت دومی).

تاریخ اقتصادی اتحاد جماهیر شوروی از تاریخ روبل جدایی ناپذیر است. در کتاب های درسی در تاریخ اقتصادیاتحاد جماهیر شوروی در مورد انواع مختلف روبل صحبت می کند. اغلب آنها به سادگی می گویند و می نویسند: روبل شوروی" اما گاهی اوقات نام های دیگری نیز وجود دارد: "روبل قابل انتقال" ، "روبل ارز خارجی" ، "روبل تسویه حساب". همه این انواع ذکر شده روبل مربوط به حوزه پرداخت های بین المللی است.

تسویه ارز چیست؟اخیراً در مورد روبل قابل انتقال نوشتم که یک ارز منطقه‌ای و در عین حال فراملی در چارچوب شورای کمک‌های اقتصادی متقابل (CMEA) در دوره 1964 تا 1990 بود. اما CMEA در سال 1949 ایجاد شد. در طول یک دهه و نیم گذشته، کشورهای CMEA چگونه تسویه حساب های متقابل را در مورد تجارت خارجی و سایر معاملات اقتصادی خارجی انجام دادند؟ اینجاست که باید «روبل تسویه» را به خاطر بسپاریم. پاسخ کوتاه این است: در دوره 1949-1963. تسویه حساب بین کشورهای سوسیالیستی با استفاده از مکانیسم تسویه ارز انجام شد جزئیات مهمیک روبل تسویه حساب وجود داشت.

تسویه ارزی روشی برای پرداخت های بین المللی است که در روابط اقتصادی خارجی استفاده می شود. بر اساس توافق نامه های تسویه حساب دو یا چند جانبه ایجاد می شود که شرکت کنندگان آن کشورهایی هستند که با یکدیگر روابط تجاری دارند. تسویه ارز در شرایطی استفاده می شود که کشورها یا یکی از آنها مقدار کافی ارز قابل تبدیل آزاد برای اطمینان از تسویه حساب متقابل ندارند. پس از حصول توافق در مورد استفاده در روابط تجاری و اقتصادی بین کشورهای تسویه کننده، ارز تسویه ای انتخاب می شود که در آن تعهدات و مطالبات متقابل تسویه می شود. برای تجارت و اطمینان از تسویه حساب های دیگر با کشورهای CMEA، اتحاد جماهیر شوروی از تسویه ارز دوجانبه استفاده کرد.

ارز تسویه یک واحد پولی بین المللی است که برای تسویه حساب بین المللی بین کشورهای شرکت کننده در توافقنامه تسویه ارز استفاده می شود. یکی از شرایط قرارداد تسویه ارز، انتخاب ارزی است که حسابداری در آن انجام می شود. تعهدات متقابلو الزامات مربوط به معاملات مختلف اقتصادی خارجی شرکت کنندگان از کشورهای شرکت کننده در یک قرارداد تسویه حساب. واحد پول یکی از کشورهای طرف قرارداد، واحد پول کشور ثالث یا یک واحد حساب بین المللی می تواند به عنوان ارز تسویه حساب انتخاب شود.

روبل تسویه بخشی از تاریخ ما است.به عنوان بخشی از تسویه حساب بین اتحاد جماهیر شوروی و سایر کشورهای سوسیالیستی، از روبل تسویه استفاده شد که به عنوان یک واحد پولی حساب و یک ارز منطقه ای عمل می کرد. همانند روبل قابل انتقال، روبل تسویه نقدی غیرنقدی بود و برای خدمات تسویه حساب داخلی کشورهای شرکت کننده در قرارداد تسویه استفاده نمی شد. روبل تسویه در تسویه حساب با کشورهای ثالث استفاده نمی شد. روبل های تسویه ای (و همچنین قابل انتقال) با ارزهای ملی با نرخ رسمی مبادله شد. حرکت روبل های تسویه حساب به شکل ورودی در حساب های بانک های مجاز منعکس شد. مقدار ورودی در حساب ها در روبل تسویه حساب توسط عرضه متقابل کالا و ارائه خدمات توسط کشورهای شرکت کننده در توافق تعیین شد.

ما قبلاً توجه را به شباهت روبل های تسویه و انتقال جلب کرده ایم. همچنین می توان اشاره کرد که هر دو واحد پولی دارای محتوای طلای یکسانی بودند - 0.987412 گرم فلز خالص (به طور طبیعی، نه روبل تسویه شده و نه روبل قابل انتقال با طلا مبادله نشدند). تفاوت بین روبل تسویه حساب و روبل انتقالی این بود که اولی بر اساس توافق دوجانبه بین کشورها و دومی بر اساس توافقنامه بین المللی چندجانبه بین کشورهای عضو CMEA اعمال شد. اگر تسویه حساب در روبل تسویه حساب فقط از طریق انجام می شد بانک های ملی، سپس تسویه حساب ها به روبل قابل انتقال از طریق یک مرکز واحد - بانک بین المللی همکاری اقتصادی (IBEC) انجام شد.

روبل تسویه حساب در شهرک های بین کشورهای CMEA با روبل قابل انتقال از 1 ژانویه 1964 جایگزین شد. اما روبل تسویه حساب ناپدید نشد و همچنان در شهرک سازی با کره شمالی استفاده می شد. علاوه بر این، در دهه 1970. تسویه ارزی دوجانبه بین اتحاد جماهیر شوروی و فنلاند وجود داشت که در آن ارز همان روبل تسویه حساب بود. ما با یک کشور سرمایه داری بدون استفاده از دلار آمریکا یا سایر ارزهای قابل تبدیل آزاد معامله کردیم. این سابقه دشمن ژئوپلیتیکی ما، ایالات متحده را به شدت عصبانی کرد.

تسویه حساب خارج از CMEA.باید گفت که اتحاد جماهیر شوروی از تسویه حساب ها برای تضمین تجارت با کشورهایی که عضو CMEA نبودند یا حتی بخشی از اردوگاه سوسیالیستی نبودند استفاده کرد. سایر ارزهای تسویه حساب در آنجا استفاده شد. اول از همه، اینها کشورهای جهان سومی هستند. به عنوان مثال، تسویه دوجانبه با هند وجود داشت، ارز تسویه حساب روپیه هند بود. قرارداد مشابهی با پاکستان منعقد شد که ارز تسویه شده روپیه پاکستان بود. به هر حال، تعدادی دیگر از کشورهای سوسیالیستی با استفاده از شهرک های تسویه حساب با روپیه هند و پاکستان با هند و پاکستان تجارت کردند. یوگسلاوی در میان کشورهای سوسیالیستی جایگاه ویژه ای داشت. این کشور عضو CMEA نبود، به توافقنامه استفاده از روبل قابل انتقال نپیوست و جهت گیری اقتصادی نسبتاً مشخصی به سمت غرب داشت. اتحاد جماهیر شوروی و یوگسلاوی در دهه 1970. روابط تجاری و اقتصادی بر اساس تسویه حساب ها ایجاد شد و واحد پول آن دلار آمریکا بود. روابط ما با چین نیز در آن زمان سخت بود. با این حال، کشورهای ما در مورد تسویه حساب های تسویه قراردادی منعقد کردند که در آن فرانک سوئیس ارز تسویه حساب بود.

تسویه حساب ها و منافع صاحبان فدرال رزرو.به تبعیت از اتحاد جماهیر شوروی و سایر کشورهای سوسیالیستی، بسیاری از کشورهای جهان سوم قراردادهای تسویه حساب را بین خود منعقد کردند. باید در نظر داشت که پاکسازی شهرک ها در دهه های پس از جنگ راه مهمی برای پس انداز برای سوسیالیست ها و کشورهای در حال توسعهارزهای ذخیره، در درجه اول دلار آمریکا. همراه با روش هایی مانند تجارت پایاپای و «معاملات جبران خسارت» (نمونه ای از «معامله جبران خسارت»، قرارداد «لوله-گاز» است که اتحاد جماهیر شوروی با تعدادی از کشورهای اروپای غربی در اواخر دهه 1970 منعقد کرد). چنین اشکالی از همکاری های بین المللی، اجرای تحریم های اقتصادی علیه اتحاد جماهیر شوروی و شرکای آن را برای ایالات متحده دشوار کرد. پس از همه، همکاری بدون پرداخت دلار، که همیشه از طریق انجام شد سیستم بانکیایالات متحده و مسدود کردن آنها برای واشنگتن آسان است. علاوه بر این، این نوع تسویه حساب ها و سایر طرح های پس انداز ارز به شدت تقاضای شرکت کنندگان در معاملات برای دلار آمریکا را کاهش داد. اما این به شدت به منافع صاحبان سیستم فدرال رزرو ایالات متحده لطمه زد که همین دلارها را "چاپ" کردند و از هر "تکه کاغذ سبز" حق بیمه سهم زیادی دریافت کردند.

در دهه 1970 ایالات متحده به طور یکجانبه تعهدات خود مبنی بر مبادله دلار با طلا را کنار گذاشت و عملاً سیستم برتون وودز پس از جنگ را از بین برد. بنابراین، "ترمز طلا" از "مطبوعات چاپ" فدرال رزرو حذف شد. اما این کافی نبود. همچنین ایجاد تقاضا برای "کاغذ سبز" - محصول "مطبوعات چاپ" ضروری بود. توافقات تسویه حساب - چه دوجانبه و چه چندجانبه - مانع از گسترش دلار آمریکا شد.

پس از پیروزی ایالات متحده در جنگ سرد، جهانی سازی فعال و آزادسازی اقتصادی در سراسر جهان آغاز شد. در دهه 1990. تحت فشار ایالات متحده و صندوق بین‌المللی پول، توافق‌نامه‌های تسویه بین‌المللی شروع به برچیده شدن کردند و کشورها شروع به روی آوردن به تسویه حساب‌های مستقیم به دلار آمریکا به صورت «داوطلبانه-اجباری» کردند. معلوم شد که تهاتر با منافع صاحبان فدرال رزرو و اهداف دلاری شدن جهانی ناسازگار است.

وقت آن است که روسیه در مورد پاکسازی یاد کند.امروز روسیه در تلاش است تا موقعیت اقتصادی خود را در جهان بازگرداند. یکی از زمینه های مهم ایجاد اتحادیه های همگرایی با کشورهای همسایه است. به هر حال، حدود دو دهه پیش، در سال 1994، روسیه و تعدادی دیگر از کشورهای همسایه توافق نامه ای را در مورد ایجاد اتحادیه پرداخت های CIS منعقد کردند. در واقع صحبت در مورد ایجاد تسویه چند جانبه بود. متأسفانه معلوم شد که این توافقنامه "مرده" است. احتمالا، پس از آن به اندازه کافی سیاسی و وجود نداشت شرایط اقتصادیبرای ایجاد اتحادیه پرداخت. در آن زمان، روندهای گریز از مرکز در کشورهای مستقل مشترک المنافع به وضوح بر گرایش های مرکزگرا غالب بود.

امروزه، روندهای مرکزگرا از قبل قابل مشاهده است (مراحل ایجاد اتحادیه گمرکی، اتحادیه اقتصادی اوراسیا). احتمالا زمان آن فرا رسیده است که روسیه به رویه ثابت شده تسویه ارز بازگردد. برای شروع، حداقل پاکسازی دوجانبه. مطلوب است که آنها نه به دلار یا یورو، بلکه به ارزهای ملی کشورهای شرکت کننده در قراردادهای تسویه گره خورده باشند. و در درازمدت، حرکت به سیستم تسویه حساب های چندجانبه با استفاده از یک ارز منطقه ای فراملی مانند «روبل قابل انتقال» امکان پذیر خواهد بود.

والنتین کاتاسونوف ، دکترای اقتصاد، پروفسور، رئیس روسی جامعه اقتصادیآنها S.F Sharapova

مدت، اصطلاح "واحد پول"به سه صورت استفاده می شود:

1. واحد پولواحد پولی آن کشور خاص است.
2. واحد پول- اینها خارجی هستند پول نقدو واحدهای حساب
3. واحد پول- اینها واحدهای حساب بین المللی مانند "یورو"، SDR و غیره هستند.

از آنجایی که وظیفه ارتقای توسعه است، هر پول ملی باید قابلیت تبدیل خارجی و داخلی داشته باشد، یعنی قابلیت تبدیل به پول سایر کشورها را داشته باشد. قابلیت تبدیل، میزان نقدینگی یک ارز را در سطح بین المللی تعیین می کند بازارهای مالی. بنابراین، قابلیت تبدیل ارز، کیفیت ارز را مشخص می کند. بسته به درجه تبدیل پذیری، سه گروه (کلاس) از ارزها را می توان تشخیص داد.

1. ارز قابل تبدیل آزاد(SCV). چنین ارزی آزادانه و بدون محدودیت با سایر ارزهای خارجی مبادله می شود، یعنی ارزهای سخت دارای قابلیت تبدیل کامل خارجی و داخلی هستند.

دامنه مبادله ارز هم در مورد عملیات جاری (عملیات مربوط به صادرات و واردات کالا و خدمات) و هم برای عملیات مربوط به جابجایی سرمایه، به عنوان مثال، اخذ وام خارجی یا سرمایه گذاری خارجی اعمال می شود.

بنابراین، می‌توان گفت که پول یک کشور در صورتی آزادانه قابل تبدیل است که قانون هیچ گونه محدودیتی در انجام معاملات با آن پیش بینی نکرده باشد.

دلار آمریکا (USD) به عنوان ارزهای قابل تبدیل آزاد شناخته می شود. پوند انگلیساسترلینگ (GBF)، فرانک سوئیس (CHF) و غیره

2. ارز تا حدی قابل تبدیل(PCI). این گونه ارزها شامل ارزهای ملی کشورهایی است که در آنها محدودیت های ارزی برای ساکنان اعمال می شود و همچنین گونه های خاصمعاملات مبادله ای به عنوان مثال، روبل روسیه تا حدی قابل تبدیل است.

3. ارز غیر قابل تبدیل (بسته)(NKV). این یک پول ملی است که فقط در یک کشور خاص عمل می کند و با ارزهای خارجی مبادله نمی شود.

طبقه بندی ارز توسط صندوق بین المللی پول تعیین می شود.

علاوه بر این، تجارت بین‌الملل از واحدهای ارزی استفاده می‌کند که فقط در آن وجود دارد فرم غیر نقدی- تسویه ارزها

تسویه ارزها- این واحدهای ارزی هستند که فقط به صورت غیر نقدی وجود دارند و تنها توسط کشورهای شرکت کننده در قرارداد پرداخت هنگام پرداخت متقابل برای کالاها و خدمات عرضه شده استفاده می شوند.

در اقتصاد جهانی مفهوم ارزهای ذخیره وجود دارد.

ارز رزرو کنید- اینها ملی هستند صندوق های پولیکشورهای پیشرو شرکت کننده در تجارت جهانی که برای پرداخت های بین المللی برای معاملات تجارت خارجی و در تعیین قیمت های جهانی استفاده می شود.

از نظر تاریخی، پوند استرلینگ بریتانیا در ابتدا نقش ارز ذخیره را ایفا می کرد. این طبیعی بود، زیرا صنعت و تجارت به طور فعال در انگلستان در حال توسعه بودند. علاوه بر این، انگلستان دارایی های استعماری بسیاری بود، جایی که مبادلات تجاری بر اساس پوند استرلینگ بود. با این حال، متعاقبا، به دلیل توسعه سریع ایالات متحده، پول ملی آن (دلار) به سرعت شروع به جابجایی پوند استرلینگ کرد و به عنوان ارز ذخیره اصلی عمل کرد. نقش ارز ذخیره (USD) سرانجام در سال 1944 در کنفرانس برتون وودز به دلار آمریکا واگذار شد.

در حال حاضر دلار آمریکا ارز ذخیره اصلی جهان است. بیشتر تسویه حساب های بین المللی با این ارز انجام می شود و قیمت های جهانی برای بسیاری از گروه های کالا ثابت است. علاوه بر این، تمام آمارهای جهانی بر اساس دلار آمریکا است.

تاثیر زیادی در بین المللی روابط اقتصادینرخ ارز را ارائه می دهد. لازم به ذکر است که در حال حاضر نرخ ارز می تواند بسیار تحت تاثیر قرار گیرد سیاست پول و اعتبارایالت ها. برای حفظ پول ملی، بانک مرکزی هر کشوری می تواند مداخلات ارزی انجام دهد.

مداخلات ارزی- این تأثیر بر نرخ ارز ملی از طریق خرید یا فروش مقدار قابل توجهی است ارز خارجی سازمان های دولتی. مثلا، بانک مرکزیروسیه (CBR) برای تقویت روبل می تواند بفروشد بازار ارزبخشی از ذخایر ارزی آن

قیمت ارز

برابری ارز

پول تنها در داخل کشور مربوطه به عنوان معیار ارزش و ابزار گردش عمل می کند. خارج از این توابع، قدرت خرید با مقایسه با ارزهای خارجی تعیین می شود و ارزش خارجی پول بر حسب واحدهای ارز خارجی بیان می شود. هنگام تعیین ارزش خارجی پول، مشکلات زیر به وجود می آید: تعیین برابری ارز توسط سازمان های دولتی. شکل گیری نرخ ها در بازار ارز

برابری ارز- این یک رابطه قانونی بین دو ارز است که اساس آن است قیمت ارز. که در شرایط مدرنبرابری ارز بر اساس حق برداشت ویژه SDR ایجاد می شود. SDR یک ارز تسویه جمعی بین المللی است که توسط کشورهای عضو صندوق بین المللی پول استفاده می شود.

- رابطه بین واحدهای پولی کشورهای مختلفبا توجه به قدرت خرید آنها برای مجموعه خاصی از کالاها و خدمات - گواهی می دهد که در بازار جهانی یک محصول باید در همه کشورها قیمت یکسانی داشته باشد اگر به یک ارز محاسبه شود. اما در بازار جهانی کالاها با پول های متفاوتی فروخته و خریداری می شوند، بنابراین باید رابطه خاصی بین ارزها وجود داشته باشد. این رابطه با فرمول کسل بیان می شود:

به عنوان مثال، 1 دلار = 1.5 یورو، یا 1 یورو = 0.75 دلار، به این معنی که شما می توانید به همان مقدار محصولات مفید را با 1 دلار و 1.5 یورو خریداری کنید.

هر دو برابری هنگام ایجاد استفاده می شود دوره های رسمیارزها

قیمت ارزنسبت بین دو ارز نامیده می شود یا قیمت یک ارز بر حسب ارز دیگر بیان می شود.

نرخ ارز اسمی قیمت واقعی یک ارز بر حسب ارز دیگر است. به عنوان مثال، قیمت هر دلار 1 دلار است بازار روسیهدر ژانویه 2002 برابر با 30 روبل بود و قیمت یک روبل تقریباً 0.33 دلار بود.

انواع زیر نرخ ارز وجود دارد:

• نرخ ارز ثابت- این رابطه رسمی بین دو ارز است که توسط قانون ایجاد شده است.
• شناور- ایجاد شده در حین معاملات در بورس ارز.
• متقابل- این رابطه بین دو ارز است که از نرخ مبادله آنها نسبت به ارز سوم ناشی می شود.
• جاری- این نرخ نقدی است، یعنی معامله نقدی. تسویه حساب روی آن ظرف دو روز انجام می شود.
• رو به جلویا نرخ معاملات آتی، نرخ تسویه قرارداد ارزی (فوروارد) مدت معینی پس از انعقاد قرارداد است.

ارزش یک ارز در قیمت بیان می شود که با ارزش پول در واحدهای نسبی یک ارز دیگر - ملی یا خارجی - تعیین می شود. قیمت ارز نامیده می شود قیمت ارز.

برای تعیین ارزها هنگام انعقاد معاملات، از آنها استفاده می کنند ISO-کدهای ارز کد یک واحد پول از سه حرف تشکیل شده است: دو حرف اول کشور را نشان می دهد و سومی واحد پول را نشان می دهد. نمونه هایی از کدهای ISO برای برخی ارزها در جدول ارائه شده است.

نرخ‌های مبادله توسط جفت ارزهای درگیر در معامله نمایش داده می‌شوند، مانند GBP/USD یا USD/CHF، که در آن GBP/USD نشان می‌دهد که در 1 پوند بریتانیا چند دلار آمریکا وجود دارد (چند دلار آمریکا را می‌توان با 1 بریتانیا خریداری کرد. پوند) و USD/CHF نشان می دهد، چند فرانک سوئیسموجود در 1 دلار آمریکا (چند فرانک سوئیس را می توان با 1 دلار آمریکا خریداری کرد).

ارزی که خرید و فروش می شود، یعنی معامله می شود، نامیده می شود ارز معامله شده، و ارزی که برای ارزیابی ارز مورد معامله قرار می گیرد است مظنه ارز. بنابراین، هنگام نمایش جفت ارز، اولی از ارزهای مشخص شده، ارز مورد معامله و دومی ارز مظنه است.

به طور معمول، هنگام نشان دادن نرخ مبادله، ارز خارجی به عنوان ارز مورد معامله عمل می کند و ارز محلی به عنوان ارز مظنه ای عمل می کند. این نقل قول نامیده می شود سر راست،یا ارزیابی: قیمت مقدار معینی ارز به واحدهای متغیر پول ملی بیان می شود. این سیستم نقل قول به ویژه در سوئیس، ژاپن و کانادا استفاده می شود. به عنوان مثال، قیمت USD/JPY106.4 نشان می دهد که 1 دلار آمریکا حاوی 106.4 ین ژاپن است.

غیر مستقیم (معکوس) مظنه نرخ، قیمت یک واحد استاندارد پول محلی است که بر حسب واحدهای متغیر ارز خارجی بیان می شود.

سیستم نقل قول غیرمستقیم ارزهای آنها، به ویژه، توسط بریتانیا و استرالیا (GBP/USD و AUD/USD) استفاده می شود. مظنه غیرمستقیم نیز هنگام محاسبه نرخ مبادله یورو (EUR/USD) استفاده می شود.

به عنوان مثال، نقل قول EUR/USD1.23 نشان می دهد که 1 یورو حاوی 1.23 دلار آمریکا است.

در معاملات ارز بین بانکی، بانکی که ارز را اعلام می کند، معمولاً نرخ خرید و فروش را اعلام می کند. نرخ خرید به عنوان نرخ پیشنهادی تعیین می شود، نرخ فروش به عنوان پیشنهاد (پرسش) تعیین می شود.

با مظنه مستقیم، نرخ Bid نرخی است که بانک ها ارز مورد معامله (خارجی) را خریداری کرده و ارز ملی را می فروشند. نرخ Offer(Ask) نرخی است که بانک ارز مورد معامله را می فروشد و ارز ملی را می خرد. مقداری که نرخ پیشنهادی با نرخ پیشنهادی (پرسش) متفاوت است نامیده می شود گسترش.

بیشترین حجم معاملات انجام شده در بازار ارز مربوط به معاملات نقدی است. معاملات نقطهبه کلیه معاملات ارزی اطلاق می شود که پرداخت آنها در دومین روز بانکی پس از انعقاد معامله انجام می شود. اگر این روز به آخر هفته برسد، تاریخ اجرا (تاریخ ارزش) به روز کاری بعدی تبدیل می شود. نرخی که با آن معاملات نقطه ای منعقد می شود نامیده می شود نرخ نقطه ای.

نمونه ای از محاسبه تاریخ ارزش در جدول نشان داده شده است.

دوره متقابلنسبت بین دو ارز است که بر اساس نرخ تبدیل آنها نسبت به نرخ ارز سوم محاسبه می شود. به عنوان یک قاعده، هنگام محاسبه نرخ های متقاطع، ارز سوم دلار آمریکا است. این به این دلیل است که دلار آمریکا نه تنها اصلی است ارز ذخیره، بلکه ارز معامله در اکثریت معاملات ارزی.

به عنوان نمونه ای از استفاده از نرخ های متقاطع، می توانید نرخ EUR/YPJ را از طریق نرخ های EUR/USD و USD/YPJ محاسبه کنید:

مظنه ارز

فرآیند تعیین نرخ ارز را مظنه ارز می گویند.

انواع نقل قول:

بسته به محل صرافی، در کشوری که معامله انجام می شود معامله ارز، تمیز دادن:

1. قیمت مستقیم ارز. با آن، ارزش یک واحد پول خارجی از طریق مقدار معینی از پول ملی بیان می شود.

• 1 واحد واحد پول = به واحد پول ملی
• 1 دلار = 31 روبل.

اگر معامله در هر کشوری انجام شود؛

2. نقل قول غیر مستقیم ارز. با آن، هزینه یک واحد (یعنی 1 قطعه) از واحد پولی ملی به مقدار معینی از یک واحد پولی خارجی بیان می شود.

• 1 واحد پول ملی = X واحد ارز خارجی.
• 1 روبل = 1/28 دلار.

همین مظنه، بسته به کشوری که معامله انجام می شود، ممکن است باشد مستقیم و غیر مستقیم.

نرخ ارز در دو جهت تعیین می شود:

• نرخ خریدار- مطابق این نرخ، بانک در ازای پول ملی، ارز خریداری می کند.
• نرخ فروشنده- بر اساس این نرخ، بانک در ازای پول ملی، ارز می‌فروشد.

با مظنه مستقیم، نرخ فروشنده معمولا بالاتر از نرخ خریدار است.

با مظنه غیر مستقیم، نرخ خریدار بالاتر از نرخ فروشنده است.

اگر مظنه دو ارز از طریق تسویه از طریق ارز ثالث انجام شود، چنین مظنه ای را نرخ متقاطع می نامند.

تبدیل ارز به توانایی مبادله پول ملی با ارز خارجی گفته می شود. اتفاق می افتد:

• قابلیت تبدیل کامل- مبادله بدون محدودیت (دلار)؛
• تبدیل ناقص- مبادله محدود است (روبل).

هیچ محدودیتی در بازار داخلی (خرید ارز خارجی به روبل) وجود ندارد.

وقتی با روابط خارج از کشور سروکار دارد، بانک مرکزی محدودیت هایی را تعیین می کند.

برای اینکه بفهمیم ارز تسویه چیست، باید نگاه دقیق تری به مفهوم تسویه ارز بیندازیم. این نام روش خاصی از پرداخت های بین المللی است که در برخی موارد در روابط اقتصادی خارجی استفاده می شود. چنین توافقی ممکن است دو شرکت کننده یا بیشتر داشته باشد، اما در هر صورت، این شرکت کنندگان کشورهایی خواهند بود که بین آنها روابط تجاری وجود دارد.

بیایید تصور کنیم که یکی از این ایالت ها، یا حتی همه آنها، دارای مقدار کافی ارز قابل تبدیل آزاد نیستند (به یاد داشته باشید: ارز قابل تبدیل آزاد، ارزی است که هیچ محدودیتی برای انجام معاملات ارزی برای آن وجود ندارد). چگونه با این وضعیت کنار بیاییم؟

این زمانی است که قرارداد تسویه ارز منعقد می شود. این بدان معناست که تمام پرداخت‌های بین‌المللی بین این کشورها بر اساس جبران متقابل پرداخت‌های خدمات یا کالاهای با ارزش برابر خواهد بود. این هزینه با چه ارزی محاسبه می شود؟ بله، در کشوری که کشورهای شرکت کننده انتخاب کرده اند! این ارز را ارز تسویه ای می نامند.

در برخی موارد، این واحد پول یکی از کشورهای شرکت کننده است. مثلاً در قرارداد تسویه حساب که از سال 1950 تا 1963 بین اتحاد جماهیر شوروی ما و کشورهای سوسیالیستی اجرا می شد، روبل شوروی وجود داشت. او همچنین در قرارداد تسویه حساب بین فنلاند و اتحاد جماهیر شوروی که در دهه 70 قرن بیستم اجرا می شد، به این سمت عمل کرد. در آن زمان هند با اتحاد جماهیر شوروی، لهستان و بلغارستان قراردادهای تسویه حساب داشت و در هر سه مورد ارز تسویه حساب روپیه هند بود و قرارداد بین اتحاد جماهیر شوروی و پاکستان روپیه پاکستان بود.

اما به طور دیگری نیز اتفاق می افتد: ارز تسویه شده به واحد پولی دیگری تبدیل می شود که "بومی" هیچ یک از کشورهای طرف توافق نیست. به عنوان نمونه، می توان به سه قرارداد تسویه حساب اشاره کرد که در همان زمان، در دهه 70 قرن گذشته اتفاق افتاد: بین اتحاد جماهیر شوروی و یوگسلاوی، بین سریلانکا و بلغارستان و بین چین و اتحاد جماهیر شوروی. در مورد اول دلار آمریکا به عنوان ارز تسویه حساب استفاده شد، در مورد دوم پوند استرلینگ انگلیس و در مورد سوم ... فرانک سوئیس بود.

آن دسته از نمایندگان یک ایالت که دارند تعهدات پولیقبل از نمایندگان دیگری (اینکه اشخاص حقیقییا قانونی)، در آنها مشارکت داشته باشند پول ملیبا نرخ تسویه، مبلغ مربوطه به حساب تسویه حساب بانک کشور طرف مقابل که در بانک این ایالت افتتاح می‌شود، واریز می‌شود و از این حساب، پرداخت به ارز تسویه‌کننده انجام می‌شود.

در چه مواردی به تسویه ارزی روی می آورید؟ دلایل زیادی می تواند وجود داشته باشد و آنها بسیار متنوع هستند. میتوانست باشد بحران اقتصادیو تراز پرداخت های نامتعادل و تورم بالا و ناکافی است ذخایر طلا، و در دهه 30. در قرن گذشته، با لغو استاندارد طلا، این نوع توافق نامه ها زنده شد.