انواع فعالیتهای سرمایه گذاری بانکهای مدرن. نحوه کسب درآمد در محصولات سرمایه گذاری بانکی محصولات بانکی با سرمایه گذاری

اشکال فعالیتهای سرمایه گذاری بانکهای تجاری بر اساس معیارهای کلی برای نظام سازی انواع سرمایه گذاری طبقه بندی می شوند. با این حال ، به نظر می رسد می توان تعدادی از ویژگیهای فعالیت سرمایه گذاری بانکی را ذکر کرد که شامل طبقه بندی زیر در انواع آن است:

- سرمایه گذاری های واقعی؛

- سرمایه گذاری های مالی؛

- سرمایه گذاری در تولید؛

- سرمایه گذاری با هدف توسعه خود بانک.

توصیه می شود این طبقه بندی را در قالب طرح زیر ارائه دهید (شکل 1.1):

شکل 1.1. طبقه بندی و اشکال سرمایه گذاری های بانکی

به همین روش ، بانکداری سرمایه گذاری را می توان طبقه بندی کرد. خدمات بانکی سرمایه گذاری باید شامل موارد زیر باشد:

خدمات بانکی سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار اولیه (خدمات تحویل نامه ، خدمات نمایندگی)؛

خدمات بانکی سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار ثانویه (خدمات کارگزاری ، خدمات نمایندگی ، خدمات مدیریت سبد اوراق بهادار مشتری).

خدمات بانکی سرمایه گذاری در اعتبار ، پول ، بازار ارز و غیره (خرید به ابتکار مشتریان ارزهای خارجی ، فلزات گرانبها و غیره)؛

خدمات سازماندهی و پشتیبانی از ادغام ، جمع آوری و بازسازی سازمان ها.

بسته به تمرکز (هدف) خدمات بانکی سرمایه گذاری ، پیشنهاد می شود که آنها را به سه بلوک تقسیم کنیم: خدمات افزایش منابع مالی مشتری (به دلیل سرمایه گذاری سودآور آنها) ، خدماتی برای بسیج منابع مالی اضافی برای مشتری (از طریق استفاده از منابع بانکی) و خدمات برای انجام و پشتیبانی از ادغام ، ادغام و بازسازی (شکل 1.2).

شکل 1.2. بانکداری سرمایه گذاری

در مرحله فعلی توسعه اقتصادی ، نیازهای سرمایه گذاری مشتریان به حدی متنوع است که در حال حاضر آنها را به بانک ها ملزم می کند که محصولات سرمایه گذاری را به عنوان شکلی پیچیده تر از ترکیب سرمایه گذاری و سایر خدمات بانکی ایجاد کنند (شکل 1.3).

شکل 1.3. طرح تولید محصول بانکی سرمایه گذاری

بنابراین ، محصول بانکی سرمایه گذاری نیازهای سرمایه گذاری مشتری (جذب منابع اضافی برای سازماندهی فعالیت های خود) و اهداف سرمایه گذاری (تمایل به دریافت درآمد اضافی) را برآورده می کند.

لازم به توضیح است که محصولات بانکی با سرمایه گذاری ساده بر اساس ارائه خدمات بانکی سرمایه گذاری اساسی و خدمات همراه شکل می گیرد که بدون آن این محصول قابل فروش نیست.

محصولات بانکی با سرمایه گذاری یکپارچه بر اساس ارائه خدمات بانکی سرمایه گذاری اساسی ، خدمات همراه و اضافی شکل می گیرد. خدمات اضافی ممکن است ارائه نشود ، اما آنها برای پر کردن یک محصول بانکی با سرمایه گذاری ساده به منظور برآورده کردن نیازهای یک یا چند مشتری ارائه نمی دهند.

محصولات بانکی با سرمایه گذاری همراه با مبنای فروش چندین کالای بانکی مکمل تشکیل می شود که کالای اساسی بانکی آن یک سرمایه گذاری است و همچنین سایر شرکت های مالی که توسط بانک ها (یا کالاهای دوستانه) آنها به عنوان یک "سوپرمارکت مالی" معتبر شناخته شده اند.

بر اساس تجزیه و تحلیل تعاریف موجود از مفهوم "محصول بانکی سرمایه گذاری" ، می توان ادعا کرد که محصول بانکی سرمایه گذاری به معنای کلی ذاتی است در تمام آن خصوصیاتی که به طور کلی به محصول بانکی مربوط می شود.

با این وجود ، چنین ویژگی هایی وجود دارد که فقط و فقط به یک محصول بانکی سرمایه گذاری می توان نسبت داد:

یک محصول بانکی با سرمایه گذاری همیشه برای مدت طولانی طراحی می شود.

عمداً به محصولات پرخطر در روسیه اشاره می کند ، زیرا بانک به دلیل طولانی مدت فعالیت های خود (از جمله سرمایه گذاری) را بر اساس پیش بینی وقایع آینده برنامه ریزی می کند.

ماهیت یک محصول بانکی با سرمایه گذاری باید به شکلی کافی در یک سیستم پیچیده تر از اسناد که با در نظر گرفتن مزایای اقتصادی بانک و مشتری ، اندازه ریسکی که بانک تحمل می کند و با در نظر گرفتن مقررات فعلی (مطالعه امکان سنجی پروژه ، طرح کسب و کار برای اجرای پروژه ، نظرات کارشناسی) منعکس شود. و غیره.)؛

ایجاد و اجرای یک محصول بانکی با سرمایه گذاری نه تنها به بانک و نیاز مشتری آن بستگی دارد بلکه به سیاست سرمایه گذاری دولت نیز بستگی دارد.

مطابق با موارد فوق ، تعریف زیر از این مفهوم ارائه شده است: "یک محصول بانکی با سرمایه گذاری ، مجموعه ای از خدمات بانکی است که اصلی ترین آنها یک سرویس سرمایه گذاری است ، با هدف تأمین کامل اهداف و سرمایه گذاری های مشتری."

محتوای محصول سرمایه گذاری (تعداد و ترکیب خدمات) به نیاز بازار و استراتژی سرمایه گذاری هر بانک خاص بستگی دارد.

تحقیق انجام شده به ما این امکان را می دهد تا "سه گانه بانکی سرمایه گذاری" را که اساس بانکداری سرمایه گذاری است ارائه دهیم (جدول 1.1).

جدول 1.1

انواع اصلی عملیات بانکی سرمایه گذاری ، خدمات و محصولات (با نمونه هایی از محصولات از خط تولید بانک های روسی)

بانکداری سرمایه گذاری	بانکداری سرمایه گذاری	محصولات بانکی سرمایه گذاری
عملیات بانکی سرمایه گذاری برای خود: 1. خرید و فروش اوراق بهادار به منظور ایجاد درآمد به دلیل تغییر در ارزش بازار اوراق بهادار و بهره انباشته 2. خرید اوراق بهادار به منظور شرکت در سرمایه یک سازمان و مدیریت آن 3. عملیات بانکی سرمایه گذاری برای مشتری: خرید و فروش اوراق بهادار از طرف مشتری ، هم به هزینه خودش و هم با هزینه مشتری	1. خدمات کارگزاری 2. خدمات نمایندگی 3. خدمات مدیریت اعتماد 4. خدمات اعتبار سرمایه گذاری 5. خدمات واسطه گری انتشار 6. 6. خدمات ادغام و ادغام	محصولات بانکی با سرمایه گذاری ساده: 1. محصول وام با سرمایه گذاری. "ساده" - یک محصول سرمایه گذاری شامل یک وام سرمایه گذاری برای نوسازی تجهیزات قدیمی برای یک دوره 10 ساله در 10٪ در سال و یک سرویس مشاوره 2. محصول مدیریت اعتماد "محافظه کار" - یک محصول سرمایه گذاری شامل مدیریت مقدار 1،000،000 روبل برای یک دوره 1 ساله (سرمایه گذاری فقط در اوراق قابل اعتماد) و خدمات مشاوره در ادامه جدول 1.1 محصولات بانکداری سرمایه گذاری یکپارچه: 1. محصول سرمایه گذاری کارگزاری "بدون نگرانی" - محصول سرمایه گذاری 1.1 خدمات کارگزاری. 1.2 خدمات سپرده گذاری. 1.3. خدمات بانکی اینترنتی 2. محصول سرمایه گذاری فروشنده "ما در راه هستیم" - محصول سرمایه گذاری 1.1. خدمات نمایندگی. 1.2 خدمات حضانت. 1.3 خدمات اعتباری در قالب اضافه برداشت از حساب در هنگام خرید اوراق بهادار. بسته بندی محصولات بانکی با سرمایه گذاری: "ادغام کلید در دست" - محصول بسته بندی شده 1. محصول جامع سرمایه گذاری: 1.1 خدمات وام (وام سرمایه گذاری برای بازپرداخت سهام شرکت جذب شده) 1.2. خدمات اضافی (سرمایه گذاری): - خدمات برای ساماندهی روند ادغام و ادغام - خدمات صدور واسطه برای صدور و بازخرید سهام سازمان جدید 2. کالایی برای تعیین رتبه بین المللی به سازمان جدید "چشم انداز" - یک محصول بسته بندی شده 1. محصول بانکی (واریزی) سپرده ای به روبل به مبلغ 1،000،000 روبل ، برای مدت 1 سال با 10٪ در سال ، پرداخت در پایان مدت 2. محصول بانکی (سرمایه گذاری) خرید سهام صندوق سرمایه گذاری به مبلغ 200000 روبل به مدت 1 سال 3. محصول بانکی (سرمایه گذاری) افتتاح حساب OMI برای مدت زمان 1 سال به مبلغ 100000 روبل. 4- محصول بانکی کارتینگ گرفتن کارت اعتباری با محدودیت 200000 روبل. 19٪ در سال. 5. محصول بانکی از راه دور (خدمات بانکی تلفن همراه ، سرویس بانکی آنلاین)

برای گسترش تولید ، شرکت باید از منابع مالی کافی برخوردار باشد. یکی از منابع تأمین دوباره آنها جذب وام از جمله در قالب وام سرمایه گذاری است.

ویژگی های وام سرمایه گذاری

وام سرمایه گذاری نوعی وام است که توسط موسسات مالی و اعتباری (FCI) برای یک هدف خاص و برای یک برنامه سرمایه گذاری آماده با شرایط بازپرداخت ، پرداخت ، بلوغ و امنیت دارایی صادر می شود. وام گیرنده سازمانی است که در مرحله گسترش ، بازسازی یا نوسازی قرار دارد. امکانات:

1. مفهوم کلیدی - پروژه . برخلاف وام مصرف کننده ، این بانک ابتدا برنامه سرمایه گذاری را بررسی می کند.
2. اهداف . تخصیص بودجه کاملاً هدفمند است ، فقط برای نوسازی ، بازسازی و گسترش تجارت مجاز است.
3. محدودیت ها. وام برای دوره بازپرداخت پروژه کمتر نیست. بانک نمی تواند سود وام را بالاتر از سطح سودآوری پیش بینی شده پروژه تعیین کند.
4. امتیازات . طبق برنامه دولت ، به گروههای خاصی از متقاضیان وامهایی با شرایط ویژه داده می شود. دوره بازپرداخت غالباً برای بازپرداخت وام ارائه می شود.

انواع و اشکال وام دهی

وام های سرمایه گذاری در انواع مختلفی ارائه می شوند و می توانند به اشکال مختلف صادر شوند. در عمل ، انواع وام های زیر متمایز می شوند:

• پروژه - توسعه جهت جدید فعالیت
• انبساطی - نوسازی و توسعه تولید موجود؛
• ساخت و ساز - برای اجرای پروژه هایی برای بازسازی و ساخت و ساز املاک تجاری.

به نوبه خود ، هر گونه با توجه به ویژگی های مختلف طبقه بندی می شود و به چندین شکل ارائه می شود:

• منابع مالی: بین المللی ، کالا ، بانکداری ، ایالتی (مالیاتی).
• توسط ترکیب طلبکاران: با یک وام دهنده و سندیکا (گروهی از طلبکاران)؛
• بر اساس فرکانس: یک بار ، چرخه ای ، فصلی ، دوره ای؛
• با روش انتقال: یک بار یا به شکل خط اعتباری.

یک شکل جداگانه از سرمایه گذاری را می توان لیزینگ نامید که شامل اجاره تجهیزات و محل است. طبق شرایط توافق ، ممکن است وام گیرنده حق خرید ملک مورد استفاده را داشته باشد. در این حالت ، شرکت می تواند بدون پرداخت کامل قیمت آن ، استفاده از تجهیزات گران قیمت را آغاز کند. به عنوان یک قاعده ، هنگام اجرای پروژه های بزرگ سرمایه گذاری ، انواع وام های مختلفی جذب می شود. به عنوان مثال ، لیزینگ تجهیزات و یک خط اعتباری برای ساخت اماکن صنعتی.

اعتبار مالیاتی ایالتی - تغییر زمان تحقق تعهدات تحمیل شده به مودیان مالیاتی تحت قرقیزستان. در طول اعتبار توافق نامه منعقد شده ، شرکت تا زمان رسیدن حد مجاز ، پرداختهای مالیات بر درآمد را کاهش می دهد. سپس دوره بازپرداخت وجوه و بهره تعهدی شروع می شود. در هنگام اجرای پروژه های بزرگ سرمایه گذاری به عنوان نوعی پشتیبانی از توسعه اقتصادی در اختیار شرکتها قرار می گیرد.

وام بانکی - تخصیص وجوه توسط مؤسسات اعتباری از طریق وام های یک بار ، خط اعتباری یا تعهد نامه. وام یک بار شامل انتقال یک بار کل مبلغ وام سرمایه گذاری است. اعتبار اعتباری - دریافت وجوه به صورت اقساط. وثیقه بازپرداخت اوراق قرضه صادر شده توسط وام گیرنده است.

سرمایه گذاری می تواند از طریق خطوط اعتباری از انواع زیر صادر شود:

1. جلگه. وام گیرنده در مدت توافق شده از بودجه بانک استفاده می کند.
2. اونکولایا وام گیرنده با محدودیت زیاد وجوه در صورت تقاضا فعالیت می کند ، یعنی او حق دارد بطور مستقل زمان انتقال و مبلغ را در چارچوب توافق نامه انتخاب کند. تمدید برای بازپرداخت بدهی جزئی ارائه شده است.
3. چرخش. در قالب یک زنجیره وام توافق شده در بازه زمانی توافق شده به وام گیرنده ارائه می شود. ترانشه پس از بازپرداخت قبلی و یا علاوه بر آن منتقل می شود.
4. متن درست خط تجدید پذیر وام به وام گیرنده در یک حساب ترکیبی (وام و تسویه حساب) انجام می شود ، جایی که بدهی منعکس کننده تعهدات بدهکار است و وام نقدی رایگان وی است. درآمد حاصل از حساب اعتباری ، سهم مربوط به اعتبار فعلی را بازپرداخت می کند.

به منظور نوسازی و بازسازی تولید به پایان رسیده ، یک شرکت می تواند وام وام مسکن برای ساخت و تعمیر املاک تجاری باز کند ، وجوهی برای خرید وسایل نقلیه ، تجهیزات و فناوری ها جمع کند.

شرایط اساسی

چارچوب نظارتی و قانونی حاکم بر روابط در زمینه وام های سرمایه گذاری با کدهای ، قوانین فدرال و اقدامات قانونی منطقه ای ارائه شده است. به طور خاص ، زمینه اعطای وام برای سرمایه گذاری ها در قوانین 261-FZ 23.11.2009 ، 392-FZ از 03.12.2011 ، از نظر اعتبار مالیاتی ، از جمله قرآنی (ماده 67) مشخص شده است.

چه کسی می تواند بودجه دریافت کند

ساکنان مالیاتی فدراسیون روسیه مجاز به استفاده از محصول وام هستند. اینها می توانند نمایندگان مشاغل کوچک و متوسط \u200b\u200b، شرکتهای بزرگ از جمله مشاغل با سرمایه خارجی باشند.

بودجه هایی با احتمال زیاد تأیید به سازمانهایی ارائه می شود که بیش از 1-2 سال با موفقیت در بخش واقعی اقتصاد فعالیت داشته اند و تجربه عملی در اجرای پروژه های توسعه و نوسازی دارند.

شما می توانید با شرکت در برنامه های ویژه با پشتیبانی دولتی ، از نظر شرایط ترجیحی وجوه دریافت کنید. شرط اصلی اعطای وام ، اشتغال در این زمینه است:

• توسعه و اجرای نوآوری ها؛
• طراحی طرح آزمایشی ، کار تحقیقاتی؛
• اجرای پروژه ها یا خدمات مهم اجتماعی (صرفه جویی در منابع)
• به دستورات دولت کار می کند؛
• اجرای پروژه ها در مجتمع کشاورزی و صنعتی.

حق درخواست وام سرمایه گذاری نیز به ساکنان مناطق ویژه توسعه سرزمینی اعطا می شود.

مورد نیاز متقاضیان و مدارک

هدف اصلی ارزیابی یک پروژه سرمایه گذاری است که به طور مفصل قابلیت زنده بودن یک ایده تجاری را اثبات می کند ، با این وجود الزامات خاصی به وام گیرنده تحمیل می شود.

شرایط اصلی اخذ وام برای سرمایه گذاری عبارتند از:

• اقامت مالیاتی فدراسیون روسیه؛
• تهیه یک برنامه سرمایه گذاری (یک برنامه کاری دقیق ، از جمله با اسناد پروژه و یک مطالعه امکان سنجی (FS)).
• عدم وجود جنبه های منفی در تاریخ اعتبار؛
• عملکرد مالی پایدار طی چند سال؛
• تأمین بودجه خود تا نیمی از هزینه پروژه
• در دسترس بودن دارایی برای تأمین وام یا ضمانت.
• تأیید تعهدات پیمانکاری با تامین کنندگان (فناوری ، تجهیزات ، مواد اولیه برای پروژه و غیره).

بسته اسناد باید ایده هایی را از روند توسعه شرکت در کل دوره وام پیشنهادی و اجرای برنامه سرمایه گذاری ارائه دهد. بانک میزان "دوام" کلی برنامه ، مانده حسابهای نقدی آینده ، میزان منابع بازپرداخت وام و غیره را ارزیابی می کند.

لیست اصلی اسناد:

• درخواست تأمین وام سرمایه گذاری؛
• نسخه های گواهی ثبت نام ، مجوزها ، اسناد رسمی که توسط دفتر اسناد رسمی تأیید شده اند.
• برنامه تجارت (مطالعه امکان سنجی) با اطلاعات مربوط به بازپرداخت ، سودآوری برآورد شده و فراوانی جریانهای مالی.
• ترازنامه سالانه با همه برنامه ها؛
• تأیید در دسترس بودن منابع دیگر جمع آوری بودجه.
• اطلاعات مربوط به تعهدات اعتباری شخص ثالث.
• اسناد مالکیت اموال متعهد؛
• قراردادهایی با پیمانکاران و تأمین کنندگان ، برنامه های مصوب برای بازسازی ، ساخت سرمایه یا تجهیزات مجدد؛
• نتیجه گیری از خدمات دولتی.

شرایط وام و نرخ بهره

وام های سرمایه گذاری توسط بانک های فدراسیون روسیه به صورت فردی صادر می شود ، از آنجا که هر پروژه تجاری بی نظیر است ، شرایط اجرای خود ، میزان سود و دوره بازپرداخت را دارد. براساس داده های پیش بینی شده برنامه سرمایه گذاری ، موسسه مالی روش محاسبه بهره ، دوره ، روش ها و زمان بازپرداخت بدهی را تعیین می کند.

بانک مدت وام را بر اساس سه شاخص محاسبه می کند: دوره بازپرداخت مورد انتظار (اجرای طرح) ، دوره فیض و مدت بازپرداخت ویژه ، با احتساب استهلاک و سود تخمینی شرکت.

Ci \u003d Ср + Пп + Пк

دوره استفاده از وام سرمایه گذاری؛

چهارشنبه - مدت زمان اجرای طرح تجاری؛

Пп - دوره حق الزحمه اعتبار

Pk - دوره بازپرداخت بدهی.

دوره بازپرداخت بدهی به ترتیب عبارت است از:

Pk \u003d K / (A + Pr

– کل مبلغ وام و بهره تعهدی.

الف - پرداخت استهلاک به حساب بازپرداخت منتقل می شود.

Pr - مقدار سود دوره.

دوره گریس - دوره زمانی که در طی آن بانک ها شارژ نمی کنند یا به طور قابل توجهی بهره وام را به وام گیرنده دست کم می گیرند. مدت زمان آن نیز به صورت جداگانه محاسبه می شود و می تواند از 1 ماه تا 1-3 سال باشد.

شرکت شروع به بازپرداخت بدهی وام سرمایه گذاری پس از اجرای کلیه نقاط برنامه می کند. مدت وام معمولاً برابر یا بیشتر از مدت بازپرداخت مقررات پیش بینی شده ، تنظیم شده برای ریسک های اعتباری و وضعیت اقتصادی کنونی است.

وام با شرایط زیر قابل صدور است:

• به مدت 3 تا 10 سال و در موارد استثنایی تا 12-15 سال؛
• به مبلغ 500 هزار روبل و حداکثر به دلیل پرداخت بدهی وام گیرنده؛
• نرخ بهره طبق فرمول محاسبه می شود: نرخ بازپرداخت بانک مرکزی فدراسیون روسیه (7.5٪ از مارس 2020) به علاوه 5٪ -12٪ بسته به دوره وام و ریسک پروژه.
• پرداخت در یک وجه یک بار یا به شکل خط اعتباری گردان (غیر گردان)
• این بانک حق دارد کمیسیون های یک بار را برای انتقال وجه به نفع وام گیرنده و برای معاملات وام فردی به مبلغ 0.1 تا 2.5 درصد از مبلغ وام ایجاد کند.
• بازپرداخت بدهی با استفاده از پرداختهای متفاوت یا سالیانه با تدوین برنامه فردی.

برای اعتبار مالیاتی (برای سود) ، شرایط کمی متفاوت است:

1. مدت تأمین از 1 تا 5 سال است. با وضعیت اقامت مناطق ویژه توسعه سرزمینی ، این دوره به 10 سال افزایش می یابد.
2. نرخ بهره متفاوت است. دامنه مقادیر از 0/5 تا 0/75 نرخ تجدید اعتبار CBRF (7.5٪) است.

ساکنان مناطق ویژه توسعه سرزمینی ممکن است از پرداخت سود اعتبار مالیاتی معاف شوند.

برای بنگاه های بزرگ ، نمایندگان مشاغل کوچک و متوسط \u200b\u200b، با اجرای ایده های تجاری در مجتمع کشاورزی و صنعتی ، نرخ بهره بطور چشمگیری کاهش یافته است ، یک دوره کمک هزینه برای بازپرداخت وام سرمایه گذاری ارائه شده است.

آیا گرفتن وام برای سرمایه گذاری سودآور است

جذب صندوق های وام گرفته شده برای سرمایه گذاری دارای مزایای بارز و مضرات پنهان آن است.

فواید:

1. استفاده مؤثر از بودجه. شرایط وام نیاز به تدوین یک مطالعه امکان سنجی دقیق و تأیید شده دارد که تمام تفاوت های ظریف پروژه را در نظر می گیرد.
2. شرایط اعتباری متنوع. شرایط وام سرمایه گذاری بطور جداگانه برای هر پروژه توسعه می یابد.
3. افزایش سود. افزایش دارایی همراه با یک برنامه اجرای صالح به رشد درآمدهای پروژه کمک می کند.
4. برنامه ریزی جریان نقدی. زیر خط اعتباری ، یک شرکت می تواند از عرضه بی وقفه تولید خود با سرمایه در گردش اطمینان حاصل کند.
5. روش کنترل سرمایه گذاری یک مطالعه امکان سنجی دقیق به شما امکان می دهد تا به سرعت شاهد انحرافات در اجرای پروژه و "سوراخ" های مالی بیرون کشیدن پول از پروژه باشید.

در روند جذب وام های سرمایه گذاری ، بانک از یک طرف موضع خنثی می گیرد ، به استثنای مشارکت خود در مدیریت پروژه و تقسیم سود. از طرف دیگر ، وام گیرنده حق دارد سهمی از اختیارات را از نظر کنترل هزینه یا به وی اعتماد کند و یا به اعتماد اعتماد به معاملات که تحریک سودآوری پروژه است ، اعطا کند.

وام های سرمایه گذاری به مشاغل ، به عنوان مثال ، در یا.

معایب:

1. خطر ورشکستگی. طرف های مختلفی در این پروژه وجود دارد و موفقیت به هماهنگی اقدامات آنها بستگی دارد. فقدان یک برنامه مشخص خطر شکست را به طرز چشمگیری افزایش می دهد.
2. مدت زمان جذب. در نظر گرفتن کاربرد ، ارزیابی پروژه و وام گیرنده در چند مرحله انجام می شود. در نتیجه این روند بیشتر از ارزیابی یک وام منظم طول می کشد.
3. قیمت بالا این بانک ریسک های خود را در مورد وام های بلند مدت بیمه می کند ، بنابراین هزینه صندوق های وام گرفته شده ، که تحت شرایط استاندارد جذب می شود ، بسیار زیاد است.
4. یک بسته بزرگ اسناد. وام دهنده تمام تفاوتهای ظریف این پروژه را ارزیابی می کند ، بنابراین ، حق دارد اسناد مختلفی را که فراتر از بسته اصلی است ، درخواست کند.

اگر می خواهید سرمایه خود را افزایش دهید - در بورس کالا سرمایه گذاری یا حدس بزنید. اگر از از دست دادن پول می ترسید ، محصولی با ساختار سرمایه گذاری ایجاد کنید. و آن را به مشتریان بفروشید. برای جذب مشتری بیشتر - ایمنی کامل از سرمایه گذاری های آنها را قول دهید.

مشاهده از زندگی.

بانکها (Sberbank ، آلفا) ، خانه های کارگزاری (Otkritie ، BCS ، Finam ، Aton) به مشتریان خود محصولات ساخت یافته و دارای حمایت کامل از سرمایه می پردازند. شما محصولی را که دوست دارید انتخاب می کنید ، سرمایه گذاری می کنید ، سود می کنید. خطری ندارد

می خواهم! می خواهم! می خواهم!

بیایید ببینیم که چگونه کار می کند. آیا به آن احتیاج داریم؟ و البته ، هر آنچه که روی سطح قرار نمی گیرد و از منظره پنهان است.

پس بزن بریم!

چطور شروع شدند

شما به یک بانک یا یک کارگزار می آیید و تمایل به سرمایه گذاری پول با سود را ابراز می کنید. و برای سودآوری بیشتر. و قابلیت اطمینان بالاتر است.

سپرده های بانکی استاندارد با علاقه به سپرده ها راضی نمی شوند. چه سکه ای بدست می آید.

رفتن به بورس کالا به نوعی ترسناک است. شنیده اید که این بازار بسیار پر مخاطره است. و گرچه می توانید درآمد کسب کنید. اما احتمال تحمل ضرر نیز وجود دارد. بازار مانند دیوانه می پرید: بالا و پایین و گاهی دوباره پایین ، پایین و پایین.

شما برای این کار آماده نیستید. و شما هیچ ایده ای برای خرید ندارید؟ سهام غیرقابل درک چیست. کدام یک؟ و چرا دقیقاً بعضی از شرکت ها و نه دیگران؟

سوالات بی پاسخ خیلی زیاد است.

"آرام باش. راهی به شما گفته می شود.

تمام مشکلات و ترسهای شما کاملاً قابل حل هستند.

یک مشاور (او یک کارگزار است ، او مدیر فروش است) مخفیانه شروع می کند تا به شما بگوید چگونه سرمایه گذاری پول را به روشی بسیار سودآور و فوق العاده مطمئن انجام دهید.

یک گزینه سرمایه گذاری خوب وجود دارد. و من فقط این را می گویم چون شما را دوست داشتم. شما پسر خوبی هستید (دختر) خواهر و برادر ، من با شما درمورد چگونگی غذا خوردن ماهی و ... اوه ، این از افسانه دیگری است. اکنون ما در مورد آن صحبت نمی کنیم.

به طور خلاصه ، محصولی با حمایت از سرمایه تضمین شده وجود دارد. یعنی قطعاً پول خود را از دست نخواهید داد. هر اتفاقی بیفتد و فقط با بسیار زیاد ، نه ، نه - پتانسیل سود بزرگ.

تصور کنید. ریسک کردن هیچ چیز - برای کسب درآمد. و شما حتی نیازی به انجام کاری ندارید. متخصصان بسیار ماهر ما با افتخارات و یک دسته از گواهینامه ها در زمینه امور مالی و صدها سال تمرین ، همه چیز را برای شما انجام می دهند.

می توانید بگویید قبلاً در شکلات هستید (... به زودی خواهید ... شاید ... روزی ... احتمالاً).

فقط بخاطر داشته باشید که آستانه ورود به "طلای الدورادو" از 300-500 هزار روبل شروع می شود.

فقط ثروتمندان می توانند از پس آن برآیند (آنها اساساً چنین سرمایه گذاری می کنند). و آنها دقیقاً می دانند برای چه پول بپردازند. برای کیفیت انحصاری. یک محصول سرمایه گذاری واقعی از یک استاندارد بالا.

خوب؟ مشاغل دارید؟

لعنتی ، گاو علاقه مند بگذارید آنچه را که شما می خواهید ارائه دهید بیان کنیم.

همه مشتری شنا کرد. او قلاب شده است

محصولی ساختاری چیست

این اسامی متفاوت می تواند (سپرده سرمایه گذاری ، اسناد ساختاری ، سپرده ایندکس شده یا سپرده با حمایت از سرمایه) داشته باشد ، اما یک بار طول کشید.

شما می خواهید فقط در 1 سال 20 تا 30 درصد درآمد کسب کنید ، و اگر خوش شانس باشید ، تمام 40-50 درصد سود را کسب می کنید.

و بدون هیچ خطری. بدترین سناریو برای شما ، بازپرداخت کامل وجوه واریز شده است.

چقدر آنها را قرار داده اند - خیلی ها باز خواهند گشت. 100٪ حمایت از سرمایه.

این نمودار نحوه کارکرد محصولات ساخت یافته را نشان می دهد.

مشتری یکی از سناریوهای پیشنهادی را برای توسعه رویدادها یا ایده های سرمایه گذاری انتخاب می کند. سرمایه گذاری می کند و ... منتظر بهترین ساعت و پول خود در قالب سود است.

سناریو معمولاً شامل رشد (اما ممکن است سقوط شود) از دارایی اساسی باشد:

• طلا؛
• روغن؛
• روبل / دلار؛
• تبلیغات فردی؛
• شاخص های سهام؛
• و غیره

به عنوان مثال ، ایده افزایش قیمت طلا در طول سال. 20٪ افزایش خواهد یافت ، مشتری 10-20-30٪ دریافت می کند. در اینجا نرخ بازده به مدت سرمایه گذاری و سایر شرایط بستگی دارد. رشدی نخواهد داشت ، مبلغ سرمایه گذاری شده در ابتدا به مشتری بازگردانده می شود.

دامنه محصولات سرمایه گذاری به بانک یا کارگزار بستگی دارد. ایده های تجاری 1-2 تا 10-20 متوسط. به علاوه فرصتی برای جمع آوری محصول خود با پارامترهای مشخص شده وجود دارد.

موافق ، به نظر می رسد مانند یک افسانه! اینجا منبع ثروت است!

متوقف کردن! اما شبهات مبهم شروع به غلبه بر من می کند. در اینجا یک صید وجود دارد.

گرفتن وجود ندارد همه چیز صادقانه است ، بدون فریب از جادوگر سلیمان.

چه انجیر سلیمان ، اگر او احمد باشد. و یک جادوگر نیست و بنابراین ، یک جادوگر

خوب ، بیایید مانند یک کلاس در مدرسه یا یک سخنرانی در دانشگاه جدی باشیم.

وقتی پول می آید. مخصوصاً خودشان ، با صادقانه درآمد. من می خواهم روش سرمایه گذاری را کاملاً درک کنم. و با وجود بسته بندی زیبا ، ببینید چه چیزی در داخل است.

و اغلب اتفاق می افتد که هرچه بسته بندی زیبایی بیشتری داشته باشد ، احتمال ایجاد شکلات درون آن بیشتر نخواهد بود بلکه کارامل ارزان قیمت معمولی است. قانون حفظ انرژی. یا پول شخصی گم شد و با یک اتفاق تصادفی ، کیف پول کسی فوراً ضخیم تر شد.

چگونه کار می کند یا آنچه در زیر هود قرار دارد؟

پول دریافت شده از مشتری به دو بخش تقسیم می شود:

• ریسک پذیر؛
• بدون ریسک یا سودآور.

سهم شیر از سرمایه (90-95٪ و بالاتر) به سمت درآمد هدایت می شود: سپرده یا اوراق قرضه. برای ارائه سود ثابت. این او است که 100٪ از سرمایه محافظت می کند.

سهم به گونه ای محاسبه می شود که سود متعلق به سرمایه به ارزش اصلی آن بازگردد.

از 100 هزار سرمایه گذاری شده ، باید 93 هزار اوراق با درآمد 8 درصد در سال خریداری کنید. در یک سال کمی بیشتر از 7 هزار روبل به صورت علاقه دریافت خواهیم کرد. در نتیجه ، این 100 هزار روبل مورد نیاز به ما می دهد. وظیفه حفاظت کامل شده است.

بخش دوم سرمایه برای خرید دارایی اساسی استفاده می شود. اما هیچ نکته ای در خرید مستقیم دلار ، نفت یا سهام وجود ندارد. پتانسیل گران قیمت و سود کم.

آنها عمدتاً از گزینه ها (خیر ، نه باینری در Forex) استفاده می کنند. در بازار مشتقات.

برنامه آموزشی مختصر.

گزینه ای مناسب برای خرید (فروش) دارایی با قیمت از پیش تعیین شده است (با چه کسی صحبت می کنید؟ مشخص نیست).

مثالی ، و همه چیز در جای خود قرار می گیرد.

فکر می کنید دلار در یک سال ارزش زیادی خواهد داشت. بسیار گران است فعالیت های شما؟ دلارها را با تمام پول بخرید و صبر کنید. ولی…

اول ، برای بدست آوردن پول قابل ملاحظه ، پول زیادی صرف می شود.

ثانیا ، اگر نرخ کاهش یابد ، ضرر خواهید کرد. و شاید عظیم

چه کار کنیم؟

شما می توانید یک گزینه خریداری کنید. دلار در حال حاضر به ارزش 65 روبل است. شما یک گزینه سالانه را خریداری می کنید ، با حق خرید دلار در هر زمان برای 65 روبل در طول سال. به هر دلار آن 3 روبل بدهید. علاوه بر این ، این حداکثر ضررهای ممکن شما هستند. اگر دلار به 50 (و حتی به صفر) کاهش یابد ، گزینه شما به سادگی از بین می رود (شما فقط 3 روبل ، و نه 20 را از دست می دهید).

اما اگر نرخ به عنوان مثال به 75 برسد ، سود خالص 7 روبل یا سود 230٪ خواهد بود.

محصولات سازه تقریباً به همین روش کار می کنند.

گزینه ای برای دارایی موردنیاز (نفت ، طلا ، فهرست سهام) خریداری می شود. اگر همه چیز خوب پیش برود ، پول زیادی کسب خواهید کرد. اگر نه ، حداقل آنچه را درج می کنید نگه دارید.

سود با توجه به نرخ مشارکت (CF) بین مشتری و بانک تقسیم می شود.

به عنوان مثال ، با KU 50٪ - ما به صورت برادرانه تقسیم می کنیم. 40٪ بدان معنی است که برای هر 1000 درآمد کسب شده ، این بانک برای خود 600 روبل می گیرد.

منفی و سایر مشکلات و مشکلات

محافظت از سرمایه

در اینجا چه می توان دید؟ به معنای واقعی کلمه ، وجود ندارد. شما 100 روبل سرمایه گذاری کرده اید و آنها را پس می گیرید. درصورتیکه ایده معاملاتی مؤثر نباشد.

اما در مورد دو چیز آشکار ساکت است:

• تورم. در 1 سال ارزش پول کاهش می یابد. و در حقیقت ، شما کمتر باز می گردید (95 عدد نان از 100 سرمایه گذاری شده)
• درآمد از دست داده همچنین به راحتی می توانید صد روبل خود را به سپرده بگذارید و یا OFZ های کوتاهی با درآمد ثابت خریداری کنید و در این مدت سود انباشته می کنید (100 نان وجود داشت ، به 105 تبدیل می شود).

در نتیجه ، حمایت از سرمایه به زیان مضاعف برای مشتری (منهای ده عدد نان) تبدیل می شود.

کمیسیون مضاعف

من مخالف کمیسیون نیستم. اما با یک شرط - اگر نتیجه را بگیرند.

اگر سود کسب کنید ، می توانید آن را به اشتراک بگذارید. با عرض پوزش (اگر چه من شوخی می کنم؟ هنوز هم حیف است). نتیجه ای ندارد - برای چه چیزی باید هزینه کنیم؟

هنگام خرید محصولات ساختاری ، بلافاصله یک کمیسیون در قیمت گنجانده می شود.

و نه یک بانک یا کارگزار بلکه یک فروشنده ، مشاور شما است. او آن را فوراً دریافت می کند. چند درصد از بودجه شما.

پول شما هنوز شروع به کار نکرده و در حال حاضر اولین ضررها است.

به نظر می رسد کمی اما این بلافاصله سود بالقوه شما را به نصف کاهش می دهد!

به طور متعارف ، 95٪ برای اطمینان از حمایت از سرمایه بلافاصله باید در سپرده یا اوراق سرمایه گذاری شود.

برای سرمایه گذاری های پرخطر 5٪ باقی می ماند. اما فروشنده محصول باید بخاطر انجام کارهای خوب پاداش دهد. حق بیمه را بنویسید - 2.5٪.

و اکنون ما فقط 2.5٪ مانده است. 2 برابر پول کمتری برای سرمایه گذاری های بسیار سودآور صرف می شود \u003d 2 برابر سود کمتر.

و از این سود ، شما هنوز هم باید کمیسیون دوم پرداخت کنید.

ریشه های من

این داستان را به خاطر دارید؟ یک اصل مشابه در اینجا اعمال می شود.

شما سود بالقوه تقریباً نصف را با کارگزار یا بانک خود تقسیم می کنید. با توجه به میزان مشارکت

اما ضرر کاملاً روی شانه های شما می افتد. از دست دادن قسمت خطرناک نمونه کارها.

در نتیجه ، پول شخصی خود را سرمایه گذاری می کنید. و واسطه خامه را پوست می کند. در صورت سرمایه گذاری ناموفق ، وی به سادگی علاقه اضافی را دریافت نمی کند. از شماست

اما مشتری های دیگری نیز وجود دارند. و ایده های تجاری زیادی وجود دارد. هر کس بنا به اختیار خود انتخاب می کند.

کسی در سیاه است ، کسی صفر است. اما به طور متوسط \u200b\u200b، نیمی از محصولات ساخت یافته با توجه به نرخ مشارکت ، افت بهره بانکی را دریافت می کنند.

ببخشید این اتفاق افتاد

محصولات سازه توسط کارشناسان گردآوری شده است. به طور طبیعی ، هدف اصلی کسب درآمد است. ولی….

مشتری باید کالای مورد نیاز خود را انتخاب کند.

متعارف: آیا دلار در آینده افزایش یا سقوط خواهد کرد؟ شرط رشد روغن یا طلا است؟ شاید این ایده را به قهوه یا بازار آمریکا ببرید؟

شما می توانید هر سناریویی را انتخاب کرده و سرمایه گذاری کنید. بدون هیچ مشکلی فروخته می شوید.

اما چه چیزی را باید انتخاب کنید؟ به طور طبیعی ، شما به دنبال مشاوره هستید.

معنای کلی پاسخ این است: "هیچ کس دقیقاً نمی داند که در آینده چه خواهد شد. اما کارشناسان ما 150٪ اطمینان دارند که دلار (نفت ، طلا) فقط رشد خواهد کرد. بنابراین ، ما اکیداً توصیه می کنیم که بر رشد دلار (نفت ، طلا) شرط بگذارید. "

خوب. مطمئناً این بچه ها من را بیشتر می فهمند. و شما موافقت می کنید

و حالا شما از شانس هستید. به جای افزایش ، قیمت ها به روشی دیگر رفتند.

• چطور؟ شما قسم خوردید که همه چیز خوب خواهد بود.
• ما فقط به شما توصیه\u200cها و دیدگاه ما در مورد بازار در آینده دادیم. اما ما کارفرمای نیستیم. مشکلی پیش آمد. قیمت ها به طور کلی غیرقابل پیش بینی است. ما نمی توانیم همه چیز را پیش بینی کنیم. چرا انقدر ناراحتی؟ شما 100٪ سرمایه خود را پس گرفتید. می توانید دوباره امتحان کنید. اکنون شما قطعاً "خوش شانس" هستید (اوه ، من آن را با صدای بلند گفتم). می خواستم بگویم که همه چیز را با دقت مورد تجزیه و تحلیل قرار داده ایم (محاسبه شده ، در نظر گرفته شده است) و اکنون سودآورترین گزینه این است ... .. فوراً نیاز است. گزینه آهن.

آمار پنهان

به دلایلی ، بانک ها و کارگزاران فقط ایده های خوبی را به نمایش می گذارند.

نگاه کنید ، ماه گذشته (سه ماهه ، سال) ، ما فرض کردیم که افزایش (سقوط) وجود خواهد داشت. و مشتریان ما سالانه 20 ، 30 ، 40٪ سود کسب کرده اند. چگونه آن را دوست دارید؟

سؤال معمول را مطرح می کنیم: "آیا می توان همه ایده های پیشنهادی را در جایی جستجو کرد. و چند درصد آنها کار نمی کنند؟ و سهم سرمایه گذاری های ناموفق چیست؟ "

و سیرک شروع می شود. من در مورد همه نمی دانم ، اما من در مورد این با دو سازمان صحبت کردم. و من در پاسخ چیزی شبیه به این دریافت کردم.

ما آمار را حفظ نمی کنیم. ما حق نداریم چنین اطلاعاتی را ارائه دهیم. و هزار دیگر به علاوه یک بهانه. "

بیایید بگوییم که اگر بانک اول دارای درصد ایده های موفق - 80. و دوم - فقط 30٪ است. سؤال: "اگر می خواهید کالای ساختاری بخرید ، پول خود را از کجا می گیرید؟"

من گمان میکنم جواب مشخصه. اما چگونه می توانید این انتخاب صحیح را انجام دهید؟ اگر چنین اطلاعاتی در حوزه عمومی وجود نداشته باشد.

خواب دستی و کلاهبرداری نیست

شوخی می خواهید؟

تصور کنید که یک محصول ساختاری را با شرط بندی خریداری کرده اید که در یک سال 20٪ روغن رشد خواهد کرد.

زمان در حال اجرا است شما به صورت دوره ای به نقل قول ها نگاه می کنید. طلای سیاه به تدریج گران می شود. و روزی به علامت گرامی + 20٪ می رسد.

و به معنای واقعی کلمه یک هفته قبل از پایان ترم - پرواز به پایین. و تقریباً به سطح اصلی یک سال پیش باز می گردد.

کمین شما یک سکه به دست آورده اید.

یا در اینجا مشکل دیگری وجود دارد.

پس از خرید بلافاصله روغن فرو رفت. درصد 30٪

اما پس از آن او احتمالاً نظر خود را تغییر داد و به آرامی شروع به بلند شدن کرد. و غیره به مدت 9 ماه اما او نتوانست به سطح اولیه برسد. کنار او ایستاد.

شما دوباره چیزی دریافت نمی کنید.

در مورد یک کارگزار چطور؟

اما او به راحتی می تواند خمیر را برای خودش خرد کند. به بهای پول شما

چه طور ممکنه؟

آسان ما بیش از یک گزینه سالانه را انتخاب می کنیم. و در طول سال دائماً با گزینه ای با مدت اعتبار 3 ماه خریداری می کنیم.

بیایید بگوییم 10 هزار روبل باید برای قسمت مخاطره آمیز هزینه شود.

ما این مقدار را به 4 قسمت تقسیم می کنیم - هر کدام 2.5 هزار.

بلافاصله در ابتدای سال ، گزینه ای برای 2.500 خریداری می کنیم. بقیه مبلغ را می توان به طور موقت در بهره قرار داد.

و در هر سه ماه می توانید 2 سناریو برای توسعه رویدادها بدست آورید.

اگر نفت بیفتد ، پول خود را از دست می دهیم. رشد وجود خواهد داشت - ما سود کسب می کنیم (برای مثال ، سرمایه گذاری را به 5 هزار برابر می رسانیم).

با توجه به اینکه در سال ، قیمت نفت در 3 چهارم افزایش یافته است ، 7.5 هزار سرمایه گذاری شده - به 15،000 تبدیل می شود.

و یک چهارم یک ضرر وجود دارد - 2.5 هزار روبل.

نتیجه مالی کارگزار: + 5000 روبل سود.

اما سودی برای مشتری ندارد. می توانید برای خودتان ببینید - یک سال از آن گذشته است و نقل قول ها در همان سطح هستند. سهام 100٪ خود را پس بگیرید.

نتیجه گیری - بودن یا نبودن بودن

آیا یک محصول ساختاری با حمایت از سرمایه مفید است؟ و از همه مهمتر ، آیا برای مشتریان مفید است؟

من این را خواهم گفت

کسانی که در این موضوع هستند ، در بازار سهام و مشتقات تجربه دارند ، ممکن است به خوبی محصول مشابه خود را به تنهایی ایجاد کنند. به معنای واقعی کلمه 10-15 دقیقه. هر ایده. و برای مقدار کمتری به اندازه کافی مشروط به یک زن و شوهر از دهها هزار روبل.

به دلیل حذف واسطه ها و هزینه های مضاعف کمیسیون بسیار سودآور خواهد بود (در بعضی مواقع).

اما مطمئناً ، بیشتر مردم ، اگر حداقل چیزی راجع به بورس کالا بدانند ، گزینه های مربوط به آنها یک جنگل تاریک است.

برای تهیه یک محصول مشابه خود را از ابتدا لازم دارید:

1. یک حساب کارگزاری باز کنید.
2. اصول اولیه تجارت در بورس را تسلط دهید.
3. معاملات گزینه ها را کاوش کنید.
4. و تنها در این صورت ساختاری با حمایت از سرمایه و گزینه های خرید ایجاد می شود.

هفته ها ، شاید ماه ها ، زمان زیادی خواهد برد. و زمان ، همانطور که می دانید ، پول است.

اگر شما نیاز به بررسی عمیق تر و بهتر در این موضوع (به ویژه در بازار مشتقات) دارید ، می توانید دوره های مختلفی را طی کنید (و این هزینه های اضافی است).

چه کسی این کار را با اراده آزاد خود انجام می دهد؟

یا چیزی را در بالا به بانک در قالب کمیسیون و بهره بپردازید و با آرامش بخوابید (یا بی قرار). سپردن همه کارها به افراد دانشمند.

این چیزی است که بانک ها و خانه های کارگزاری از آن استفاده می کنند. ارائه خدمات ، یکی از اهداف اصلی (جدا از کسب سود) راحتی برای مشتری است.

و البته ، حتی اگر می دانید چگونه می توانید محصول سرمایه گذاری خود را ایجاد کنید ، اصل اصلی موفقیت یک ایده تجاری صالح است. بدون آن ، تمام دانش شما فقط زیلچ است.

و احتمالاً بچه های دلالانی که کارشان با سرمایه گذاری ها مرتبط است ، چیزهای بیشتری راجع به این موضوع درک می کنند. و آنها می توانند سناریوهایی با احتمال بالاتر از نتایج مثبت تولید کنند. از بیشتر سرمایه گذاران متوسط. اما دقیقاً نیست.)))

محصولات سرمایه گذاری بانکها یک فرصت نسبتاً جدید است که توسط موسسات مالی در سطوح مختلف ارائه می شود. ماهیت آنها کاملاً گسترده است ، زیرا گزینه های زیادی برای کار با سرمایه گذاری وجود دارد ، با این حال ، نقش بانک در بیشتر موارد تقریباً یکسان است - واسطه گری. او خودش به ندرت منابع مالی خود را به خطر می اندازد ، ترجیح می دهد از پول مشتری استفاده کند و برای این کار بخشی از درآمد را در اختیار آنها قرار می دهد.

ویژگی ها و دلایل ظاهر

نیاز به چنین ابزاری به عنوان محصولات سرمایه گذاری نسبتاً اخیر بوجود آمده است. تا این لحظه ، بانک ها با موفقیت سود خود را به دست آورده اند ، وام ها را با نرخ بهره پایین می گیرند و سپس آنها را با نرخ بالاتر به مشتریان خود ارائه می دهند. علاوه بر این ، این سازمان ها به طور فعال از بودجه خود استفاده می کنند ، زیرا نرخ سود سپرده همیشه پایین تر از وام است. با این حال ، اوضاع در بازار به تدریج تثبیت شد ، و اکنون ، اگر چنین تفاوتی را می توان به دست آورد ، پس از آن فقط نسبتاً کوچک ، با استانداردهای بانک ها ، پول. در نتیجه ، سازمان های مالی به دنبال فرصت های جایگزین برای وجود بودند و به این نتیجه رسیدند که فروش محصولات سرمایه گذاری سودآورترین روش برای درآمدزایی و انجام فعالیت های بیشتر است.

سرمایه گذاری و خدمات

همه بانکها حداقل برخی از خدمات ممکن را ارائه نمی دهند ، انواع مختلفی از آنها وجود دارد. به عنوان مثال ، بیشتر محصولات سرمایه گذاری یک موسسه مالی خاص صرفاً از خدمات مدیریت اعتماد است. یعنی بانک به سادگی پول مشتری را می گیرد و با رضایت وی شروع به استفاده از آن در بورس می کند.

به عنوان یک قاعده ، این سازمان به پروژه های نه چندان سودآور بلکه قابل اعتماد اولویت می دهد ، که با درجه بالایی از احتمال ، به طور مداوم درآمد خاصی را به همراه خواهند داشت. این رویکرد به شما امکان می دهد تا به موقع و به طور کامل به مشتری بپردازید ، و او نیز به نوبه خود ، خطر کمتری از پول خودش را به همراه خواهد داشت. با این حال ، این تنها گزینه برای کار با ابزار مالی مشخص است. این بانک همچنین می تواند اوراق بهادار را بپذیرد که متعاقباً آن را در بورس قرار دهد و به اختیار خود آنها را دور کند اما با رضایت مالک. همچنین ، یک موسسه مالی به سادگی می تواند خدمات خود را برای خرید یا فروش همان اوراق بهادار به درخواست مشتریان ارائه دهد. از جمله موارد دیگر ، خود بانک می تواند اوراق بهادار صادر کند ، وام برای اجرای و… صادر کند.

پیاده سازی و ایجاد محصول

برای اینکه یک ساختار مالی این فرصت را داشته باشد که از محصولات سرمایه گذاری در فعالیت های خود برای تولید درآمد استفاده کند ، ابتدا باید شرایط خاصی را برآورده کند. بنابراین ، اولین مرحله دریافت مجوز دولتی است. بدون داشتن این سند مهم ، هیچ فعالیتی نمی تواند قانونی تلقی شود و مشتری از نظر ایده آل باید فوراً حضور این مقاله را روشن کند و خواستار ارائه آن شود. اکثر بانک ها این کار را بدون هیچ گونه هشیاری انجام می دهند و چنین مجوزهایی را در نمایش عمومی می گذارند گرفتن یک سند خیلی ساده نیست و شما هنوز هم باید اثبات کنید که در روند کار با سرمایه گذاری ، سازمان از بین نخواهد رفت ، می توانید سود کسب کنید و غیره.

قدم بعدی ورود بانک به کف معاملات بین المللی است. در برخی موارد ، وی همچنین مجبور است دسترسی به آن را برای مراجعان خود فراهم کند ، اما این کار همیشه انجام نمی شود. این به معنای این نیست که این مرحله دشوار است ، زیرا چنین سایت هایی علاقه مند به افزایش مداوم تعداد بازیکنان هستند ، اما هنوز هم باید تلاش هایی صورت گیرد.

پس از تمام این کارها ، شما باید متخصصانی را استخدام کنید یا آموزش دهید که دقیقاً می دانند چگونه در این مسیر کار کنند و سود کسب کنند. در غیر این صورت ، به جای درآمد پیش بینی شده ، هزینه های مداوم وجود خواهد داشت و برای بانک تقریباً کشنده است.

در نتیجه این نیاز ، ایجاد ساختار مشخصی در سازمان ضروری می شود که از یک طرف معامله شود و از طرف دیگر محصولات سرمایه گذاری را برای مشتریان بالقوه تهیه کند. به طور معمول ، چنین ساختارهایی به حداقل دو شعبه دیگر تقسیم می شوند ، اما اینها در حال حاضر ویژگی های فعالیت های هر بانک جداگانه است.

مرحله آخر جنبه فنی مسئله است. یک بانک می تواند در سیستم ثبت نام کند ، کلیه مجوزهای لازم را بدست آورد ، متخصصان بسیار خوبی را استخدام کند و انبوه مشتریان زیادی را به سمت خدمات بکشاند ، اما اگر همین متخصصان از نظر جسمی نتوانند با سیستم عامل های معاملاتی کار کنند ، تمام این اقدامات بی معنا خواهد بود.

مشکلات احتمالی

مانند هر کس ، مشکلات خاصی وجود دارد. بنابراین ، در مقایسه با سیستم های کلاسیک تولید درآمد ریسک پذیرتر است ، بسیاری از محدودیت های قانونی و همچنین کنترل شدید بانک مرکزی وجود دارد. دومی ممکن است به سادگی اجرای سودآورترین معاملات (اما همچنین ریسک پذیر) معاملات را نیز منع کند ، زیرا این امر باعث ایجاد اختلال در ثبات کلی سیستم مالی کشور خواهد شد.

محصولات وام سرمایه گذاری

این گزینه دیگری برای یک سازمان مالی از نوع بانکی است که اغلب به اشخاص حقوقی ارائه می شود. ماهیت آن در این واقعیت نهفته است که بانک به عنوان واسطه بین مشتری و موضوع سرمایه گذاری عمل می کند ، وام را به شخص اول صادر می کند و به هزینه وی سرمایه گذاری می کند. با این حال ، یک سیستم نسبتاً ریسک پذیر ، با شانس و / یا محاسبه دقیق ، به یک شخص حقوقی این امکان را می دهد که سریعاً بدهی ، یک موضوع سرمایه گذاری را برای دریافت مبلغ مورد نیاز و یک بانک - بخشی از سود خود پرداخت کند. به طور کلی ، همه طرفین اگر این موفقیت آمیز باشد و مشکلی پیش نیاید ، از معامله راضی هستند.

فواید

مزایای ارائه شده توسط محصولات جدید سرمایه گذاری متعدد است. اولین مورد از آنها را می توان اندازه سود دریافتی در نظر گرفت. مشخص است که این بانک معمولاً درآمد بیشتری از خود مشتری دریافت می کند. اما او به تنهایی ریسک می کند (حداقل در اکثر موارد). مزیت دوم کمک متخصصان است. از نظر تئوری ، هر کسی می تواند بطور مستقل بازیکنی در بورس بشود و به اختیار خود سرمایه گذاری کند. با این حال ، در واقع ، این رویکرد اغلب منجر به این واقعیت خواهد شد که شخص یا شخص حقوقی در صورت عدم استفاده از خدمات کارمندان آموزش دیده ویژه ، پول خود را از دست بدهند.

معایب

طبیعتاً همیشه اشکالاتی وجود دارد. بنابراین ، محصولات سرمایه گذاری هنوز هم نه تنها سودآورترین ابزار مالی کلیه کالاهای موجود ، بلکه از نظر خطرات احتمالی نیز خطرناک ترین هستند. در اکثر اوقات ، بانک هنوز مبلغی را که واریز کرده است به مشتری باز می گرداند ، با این حال ، نمی توانید منتظر سود باشید. علاوه بر این ، در برخی موارد ، وقتی وضعیت درآمد سازمان بسیار دشوار است ، می توان مدت زمانی طولانی را برای پول بازپرداخت کرد.

نتیجه

به طور کلی ، با در نظر گرفتن کلیه موارد فوق می توان نتیجه گرفت که سرمایه گذاری ها سرمایه گذاری سودآوری هستند اما فقط منوط به در دسترس بودن ضمانت های دریافت درآمد و مدیریت کلی معقول وجوه دریافت شده از مشتری توسط بانک هستند. متأسفانه ، اغلب این موارد فقط از طریق تجربی یا در بهترین حالت ممکن است از بررسی افراد یا سازمانهای دیگری که قبلاً پول آنها را به خطر انداخته اند مشخص شود.

بخش قابل توجهی از جمعیت کشور از منابع مادی رایگان برخوردار است. با این حال ، همه آنها مشتاق سرمایه گذاری برای افزایش سرمایه خود نیستند. بسیاری از افراد نگه داشتن پول در خانه را گزینه ای امن تر از مثلاً سرمایه گذاری در کالاهای سرمایه گذاری ، محصولات یا خدمات می دانند. این وضعیت با ناآگاهی ساکنان فدراسیون روسیه درباره نظریه و عملکرد فعالیت سرمایه گذاری توضیح داده می شود. دانش محدود در مورد تأمین منابع مالی صاحبان سرمایه آزاد را مجبور به سرمایه گذاری در سازمان های بانکی می کند ، که به عقیده آنها بسیار قابل اعتماد هستند و می توانند سود سهام خوبی را ارائه دهند.

کالاهای سرمایه گذاری چیست

دنیای سرمایه داری برای یک فرد مدرن الزامات ویژه ای را که مستقیم با پول در ارتباط باشد دیکته می کند. بنابراین ، قانون اساسی استفاده منطقی از منابع مادی است که در طی یک دوره خاص از فعالیت انباشته شده اند. اصل بهره برداری شامل استفاده از سرمایه آزاد برای افزایش دارایی و ایجاد درآمد اضافی است.

برای این کار ، زمینه های مختلف سرمایه گذاری وجود دارد که از این میان ، سرمایه گذار می تواند مؤثرترین گزینه را برای خود انتخاب کند. به عنوان مثال ، در سپرده گذاری یا سهام شرکت بزرگ و فعال در حال توسعه سرمایه گذاری کنید. امروزه کالاهای زیادی ، کالاها و خدمات قابل توجهی وجود دارد که به شما امکان می دهد درآمد بالایی داشته باشید. هر یک از آنها ویژگی ها ، مزایا و سطح سودآوری خاص خود را دارند.

کالای سرمایه گذاری یکی از اصطلاحات اساسی در عملکرد عمومی اقتصادی است. به گفته کارشناسان ، این مفهوم برای ادراک تحت اللفظی در نظر گرفته شده است ، بدین معنی که کالاهایی را که با وجوه حاصل از سرمایه گذاری خریداری شده اند ، تعریف می کند. هدف اصلی آنها جایگزینی ، به روز رسانی و بهبود کیفیت منابع اصلی است. سرمایه گذاران از چنین روشهایی برای بهبود فناوری های تولید استفاده می کنند. محصولات اغلب شامل بودجه به دست آمده در نتیجه فعالیت های ساختمانی و مهندسی می شوند.

این شرکت با کمک کالاهای سرمایه گذاری در حال نوسازی ، افزایش ظرفیت تولید و همچنین افزایش تعداد محصولات تولیدی است. در میان آنها ، ارزش برجسته کردن انواع اصلی:

1. سازه ها و بناها با طرح های مختلف و مشخصات فنی. اینها می توانند کارگاهها ، کارخانه ها ، تاسیسات برقی ، انبارها ، دفاتر و غیره باشند. این گروه شامل ساختمانهای چند منظوره است که شرایطی را برای عملکرد کامل شرکت فراهم می کند.
2. بزرگراه های حمل و نقل. این نوع ارتباطات شامل جاده هایی برای حمل و نقل جاده ای و ریلی و همچنین خطوط لوله برای پمپاژ نفت ، گاز و فرآورده های نفتی است.
3. خطوط قابلیت تولید. این دسته شامل مجموعه تجهیزات صنعتی و مجموعه های مکانیکی است که در این شرکت برای تولید محصولات استفاده می شود.
4. مواد اولیه و مواد اولیه. این گروه شامل انواع منابعی است که یک کارخانه یا کارگاه برای تولید کالاهای مصرفی نهایی در اختیار دارد.

شما می توانید سرمایه گذاری روی کالاها را فقط پس از یادگیری مفاهیم اساسی حوزه مالی شروع کنید. فقدان مهارت و تمرین می تواند منجر به سرمایه گذاری های بی سود و از دست دادن سرمایه شود. همچنین ، وظیفه سرمایه گذار این است که خود را با ویژگی های اصلی اشیاء فعالیت مورد نظر ، به ویژه صنایعی که قرار است در آن سرمایه گذاری کنند ، آشنا کند.

پس از تعیین کالای فعالیت سرمایه گذاری ، می توان به محصولات این منطقه نزدیک شد. آنها نماینده منابعی هستند که به عنوان وسیله نقلیه سرمایه گذاری عمل می کنند. یعنی آنها می توانند هرگونه اشیایی باشند که سرمایه گذار بتواند با استفاده از پولی که در اختیار وی است تأمین مالی کند.

محصولات سرمایه گذاری دارایی اصلی بسیاری از سرمایه گذاران تجاری است. این منابع شامل منابع زیر است:

• سپرده ها و سپرده ها به سازمان های بانکی.
• سهام در صندوق های سرمایه گذاری متقابل؛
• حساب های PAMM؛
• انواع اوراق بهادار (سهام ، معاملات آتی ، اوراق قرضه و سایر موارد).

سرمایه گذار حق دارد مناطقی از بازار مالی را متناسب با شرایط مورد نیاز خود تأمین کند و همچنین بین سطح سودآوری و ریسک پذیری تعادل داشته باشد. به همین دلیل است که باید به انتخاب یک محصول خاص سرمایه گذاری با مسئولیت و توجه ویژه نزدیک شود.

با توجه به حضور بسیاری از پروژه ها و شرکت های غیرمجاز که می توانند دستکاری های غیرقانونی داشته باشند ، سرمایه گذار باید ذهن سرد داشته باشد و کلیه مراحل را محاسبه کند. بنابراین ، برای این امر ، متخصصان تعدادی قانون ایجاد کرده اند که توصیه می شود هنگام انتخاب یک موضوع تأمین مالی به آنها اعتماد کنید:

1. قابلیت اطمینان و ضمانت های موجود شرکت صادر کننده را ارزیابی کنید. سرمایه گذار باید اعتبار بانک ، صندوق های متقابل ، مؤسسات وام های خرد و سایت های کارگزاری را که با آنها معامله ای برنامه ریزی شده است ، مطالعه کند. سرمایه گذاری در پروژه هایی که به نظر نمی رسد به اندازه کافی ایمن باشد ، ارزش سرمایه گذاری ندارد.
2. سرمایه گذار باید مدارک رسمی مربوط به محصول سرمایه گذاری را مطالعه کند. چنین تفاهم نامه ای باید ویژگی های شیء را نشان دهد که جذابیت آنها را نسبت به یک سرمایه گذار بالقوه نشان می دهد. علاوه بر این ، این سند باید از نظر قانونی گنجانده شده و توانایی انجام تجزیه و تحلیل فنی از خطرات آشکار را داشته باشد. ثبت تفاهم نامه های سرمایه گذاری توسط نهادهای نظارت و کنترل دولتی انجام می شود.
3. به کیفیت خدمات توجه کنید. میزان خدمات در بانک ها یا صندوق های سرمایه گذاری از اهمیت ویژه ای برخوردار است ، زیرا خدمات خوب منجر به روابط دوستانه و قابل اعتماد می شود. اگر کارمندان سازمان مالی به خود اجازه دادند که نادرست رفتار کنند ، بنابراین بهتر است از ایده سرمایه گذاری در چنین شرکتی صرف نظر کنید.

هر مشتری باید این نکته را در نظر بگیرد که محصولات سرمایه گذاری توسط دولت ها بیمه نمی شوند. از این مسئله نتیجه می گیرد که آنها می توانند ارزش خود را از دست بدهند ، و بنابراین منجر به از دست رفتن مقدار سرمایه گذاری اصلی می شوند. همچنین ، سرمایه گذار باید به یاد داشته باشد که بازده چشمگیر سرمایه گذاری در دوره گذشته ، ضمانت سودآوری در زمان فعلی نیست.

مفهوم اساسی و موضوعات خدمات سرمایه گذاری

اخیراً انواع مختلفی از خدمات سرمایه گذاری وجود دارد. خدمات سرمایه گذاری به معنای مجموعه عملیات با هدف بهبود فعالیت های مالی برای افراد جهت دار در نظر گرفته شده از بازار مالی است. این سرویس می تواند جنبه های مختلفی را شامل شود و بسته به اهداف خاص سرمایه گذار انجام شود. سازمانهای خدمات سرمایه گذاری ممکن است شامل شرکتهای مشاوره ، مؤسسات بانکی و شرکتهای کارگزاری باشند.

هدف از کار آژانس های مشاوره جمع آوری ، ارزیابی و صدور اطلاعات در مورد دارایی مالی یا شرکت مورد علاقه است. چنین بنگاههای اقتصادی می توانند خدمات گسترده ای را ارائه دهند ، به عنوان مثال ، متخصصان بسیار ماهر آماده تولید نتایج استراتژی خاص سرمایه گذاری هستند که شامل شاخص هایی مانند سطح ریسک های احتمالی ، تجزیه و تحلیل ویژگی های صنعت سرمایه گذاری و سایر ارزش ها می باشد.

سازمانهای بانکی لیست جداگانه ای از خدمات ارائه می دهند که کاملاً متفاوت از موسسه قبلی است. به عنوان مثال ، ایجاد راحت ترین شرایط برای خرید یا فروش سهام ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار. در این حالت ، یک موسسه مالی عمومی می تواند به عنوان واسطه یا ضامن یکی از طرفین معامله عمل کند ، زیرا سرمایه گذاری یک فرایند نسبتاً ریسک پذیر است. خدمات بانکی همچنین می تواند شامل موارد زیر باشد:

1. خرید سهام در صرافی و فروش مجدد آنها به مالک اول.
2. مدیریت اعتماد ، دلالت بر انتقال قدرت توسط مشتری به بانک ، که مربوط به مدیریت سرمایه گذاری های پرتفوی است. وظیفه موسسه بررسی وضعیت بازار و همچنین تحلیل روند حرکت و نوسانات در سطح ریسک است.
3. شرکت در ادغام شرکتهای بزرگ و اصلاحات آنها. از این رو نتیجه می گیرد که بانک پس از اخذ مجوز برای مدیریت دارایی های مشتری ، می تواند به دنبال خریداران برای اوراق بهادار ، استراتژی ها و پروژه ها باشد تا ساختار سازمانی را تغییر دهد.

موضوع دیگر ارائه خدمات سرمایه گذاری ، کارگزاری است که فعالیت های آن با هدف خدمت به سرمایه تجاری سرمایه گذاران انجام می شود. مسئولیت های آنها شامل ایجاد یک سبد سرمایه گذاری و همچنین اجرای مدیریت اعتماد صندوق های مشتری است. لیست تعهدات خدمات بین طرفین در توافق نامه همکاری غیرقابل تغییر است. از آنجا که خدمات کارگزاری به صورت مبلغی ارائه می شود ، کمیسیون کار نیز در توافق نامه تعیین می شود.

براساس اطلاعات فوق ، شایان ذکر است ، با وجود تفاوت های ظریف مختلف ، سرمایه گذاری یک سرمایه گذاری سودآور است که برای بالاترین سودآوری ممکن به ضمانت هایی نیاز دارد. با این حال ، برای درک اینکه کدام جهت از بازار مالی موثر و قابل اعتماد است فقط با کمک تمرین و تجربه گرانبها امکان پذیر است. یک تصمیم سرمایه گذاری نابینا و نابسامان در یک حوزه فعالیت ناآشنا می تواند منجر به ضرر و ورشکستگی شود.