Az elmúlt néhány évben a nyugati befektetési alapok elhagyták az orosz ingatlanpiacot – a gazdaság visszaesése és a szankciók hátterében a kockázatok nőnek a JLL jelentése szerint. Példaként a finn Spondát hozza fel, amely még 2013-ban jelentette be eladási szándékát Orosz projektek... Idén tetőzött a helyzet: az osztrák Immofinanz öt, több mint 500 ezer négyzetméter alapterületű moszkvai bevásárlóközpont eladásáról kötött üzletet. m. Az amerikai Heitman alap megnyirbálja tevékenységét Oroszországban: befejezi az egyetlen itteni eszköz eladását - a Metropolis komplexum st. m. "Voykovskaya" Moszkvában. A bécsi és amszterdami tőzsdén jegyzett Atrium European Real Estate hét moszkvai és régióbeli Park House bevásárlókomplexumból álló teljes orosz portfólióját bocsátotta eladásra. Ki jön helyettük?

A JLL szerint csak 2017-ben az ázsiai befektetők több mint 20 milliárd dollárt költöttek ingatlanvásárlásra Európában és az Egyesült Államokban. Oroszországot sem kerülték meg. A kínai Fosun csoport az orosz Avica Management Company-val közösen megvásárolta a híres vozdvizenkai Voentorgot, valamint az Arab Mubadala Development-t Az orosz alapítvány közvetlen befektetés - 84 000 négyzetméter. m-es raktárak a PNK Parkban - Bekasovo a moszkvai régióban és PNK Tolmachevo Novoszibirszkben. A kínai Vanke Group folytatja a tárgyalásokat a moszkvai irodák egyik legnagyobb tulajdonosának akár 51%-os részesedésének megvásárlásáról. O1 tulajdonságok.

Az ázsiai és közel-keleti alapok az európaiakkal ellentétben eddig kevésbé voltak képviselve az orosz ingatlanpiacon, érdeklődésük az egyszeri akvizíciókra korlátozódott – jegyzi meg Olesya Dziuba, a JLL osztályvezetője. A helyzetet súlyosbította a 2014-es válság, amikor az ingatlanpiac felállt – teszi hozzá Svetlana Kara, a Capital Global Partners ügyvezető partnere: a befektetők 30%-kal nagyobb jövedelmezőségben voltak érdekeltek, mint amennyit a piac kínálni tudott.

Most akkora az érdeklődésük, hogy az elmúlt két évben a JLL minden második találkozót tartott ázsiai és közel-keleti cégekkel – jegyzi meg Dziuba. Ha 2015-ben az 540 millió dollárnyi külföldi befektetés több mint 95%-a nyugati tőke volt, akkor a befektetett 700 millió dollár közel 30%-a ázsiai és közel-keleti pénz – számolta ki Irina Ushakova, a CBRE munkatársa. Az ázsiai és a közel-keleti alapok – mint sok évvel ezelőtt – elkezdték alaposan szemügyre venni az orosz eszközöket – emlékszik vissza Kara, de a tranzakciók a hosszas tárgyalások miatt nem történtek tömegesen. Nekik orosz piac nem szokványos – időbe telt a tanulmányozása és a tárgyak megtalálása – erősíti meg a partner Colliers International Stanislav Bibik.

Most nagyon vonzó áron lehet megvásárolni a kiváló minőségű, vagy akár trófeás eszközöket, amelyek kapitalizációja középtávon mindenképpen növekedni fog – mondja Kara. Az orosz eszközök értéke alacsony, erősíti meg Dzjuba. Emellett szerinte a kínai befektetők a kínai gazdaság lassulása és a jüan gyengülése miatt próbálják diverzifikálni befektetéseiket. Ráadásul maga Oroszország a szankciók hátterében számos területen aktívan együttműködik Ázsia és a Közel-Kelet országaival – összegzi. Ezért például a Fosun nem korlátozódik az ingatlanpiacra: most a cég prioritása az infrastruktúra, a logisztika, az egészségügy, Mezőgazdaság, élelmiszergyártás stb. – sorolja a Fosun Russia ügyvezető igazgatója, Tanya Ann Ternavskaya. Ezek a beruházások mindenképpen jelentősebbek lesznek – jegyzi meg.

A külföldi befektetések vonzására és a befektetési környezet javítására hagyományosan garanciákat és előnyöket nyújtanak a befektetőknek.

A szövetségi törvény a külföldi befektetésekről Orosz Föderáció"1999. július 9-i 160-ФЗ sz. a külföldi befektetőknek nyújtott juttatásokat egyébként ösztönzési mentességeknek nevezik (2. cikk, 4. cikk). Azt is előírja, hogy az Orosz Föderáció társadalmi-gazdasági fejlődése érdekében a külföldi befektetők számára előnyöket lehet megállapítani.

Az ellátások nyújtása során ebben az esetben tanácsos megérteni az Orosz Föderáció hatóságai által az adott tárgy (tantárgyi kategória) tevékenységének (vagy tevékenységtípusának) végrehajtására megállapított kedvezőbb feltételeket (rendszert). ellentétes a más hasonló entitások számára végzett műveletek szokásos feltételeivel. A kezességvállalásnak az alany (esetünkben a befektetési tevékenység alanya) felé történő kötelezettségek állami átvállalásának kell lennie a megfelelő hatóságokon keresztül.

A külföldi befektetésekről szóló törvény elfogadásának célja, hogy meghatározza a külföldi befektetők befektetésekhez való jogának alapvető garanciáit, az azokból származó bevételt és nyereséget, valamint meghatározza a feltételeket. vállalkozói tevékenység külföldi befektetők az Orosz Föderáció területén.

Az oroszországi külföldi befektetők számára a külföldi befektetésekről szóló 160-FZ törvény a következő alapvető garanciákat állapítja meg:

1. A külföldi befektetők jogi védelmének garanciái az Orosz Föderáció területén. (5. cikk);

2. Garancia arra vonatkozóan, hogy egy külföldi befektető az Orosz Föderáció területén különféle befektetési formákat használ fel (6. cikk);

3. Garanciák a külföldi befektető jogainak és kötelezettségeinek más személyre történő átruházására (7. cikk);

4. Külföldi befektető ingatlanának államosítása és lefoglalása esetén a kártalanítás garanciája ill kereskedelmi szervezet külföldi befektetéssel (8. cikk);

5. Garanciák tól kedvezőtlen változás külföldi befektető és külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezet számára az Orosz Föderáció jogszabályai (9. cikk);

6. Garanciák a külföldi befektető által az Orosz Föderáció területén végrehajtott beruházásokkal és vállalkozási tevékenységekkel kapcsolatban felmerülő viták megfelelő megoldására (10. cikk);

7. Garancia a bevételek, nyereségek és egyéb jogszerűen átvett pénzösszegeknek az Orosz Föderáció területén történő felhasználására és az Orosz Föderáción kívülre történő átutalására (11. cikk);

8. Garanciák a külföldi befektető azon jogára vonatkozóan, hogy akadálytalanul vigyenek ki ingatlanokat és információkat az Orosz Föderáción kívülre okmányos formában vagy bejegyzés formájában elektronikus média amelyeket eredetileg külföldi befektetésként importáltak az Orosz Föderáció területére (12. cikk);

9. Külföldi befektető vásárlási jogának garanciái értékes papírokat(13. cikk);

10. Garanciák egy külföldi befektetőnek a privatizációban való részvételére (14. cikk);

11. Garanciák külföldi befektető jogának biztosítására föld, Egyéb Természetes erőforrások, épületek, építmények és egyéb ingatlanok (15. cikk).

Ez a lista nem teljes. Az Art. A külföldi befektetésekről szóló törvény 17. cikke, az Orosz Föderációt alkotó szervezetek és hatóságok önkormányzat Hatáskörükön belül az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok költségvetésének terhére juttatásokat és garanciákat nyújthatnak külföldi befektetőnek, finanszírozhatnak és egyéb támogatási formákat nyújthatnak külföldi befektető által végrehajtott beruházási projekthez, helyi költségvetések valamint a költségvetésen kívüli alapok.

A „külföldi befektetésekről” szóló törvény 6. cikke kimondja, hogy az Orosz Föderáció területén tartózkodó külföldi befektetőnek joga van bármilyen formában befektetést végrehajtani, amelyet az Orosz Föderáció jogszabályai nem tiltanak. Ilyen tilalom lehet országos, i.e. rezidensek és nem rezidensek számára, vagy az Orosz Föderáció szövetségi törvénye által a külföldi befektetők számára korlátozó jellegű mentesség formájában megállapított tilalom. A leírt garanciát először Oroszországban hirdették ki, és újdonságnak nevezhető, azonban egy másik kihirdetése ellentmondana az Orosz Föderáció Alkotmányában (30. cikk) és az Orosz Polgári Törvénykönyvben lefektetett elveknek. Föderáció (2. cikk).

Így a külföldi befektető által az Orosz Föderáció területén működő kereskedelmi szervezetek tevékenységébe történő bármely befektetés kétségtelenül jogszerű, kivéve, ha arra a szövetségi törvényben az ilyen külföldi befektetőre vonatkozó korlátozó jellegű különleges kivétel vonatkozik, vagy Az Orosz Föderáció jogszabályai nemzeti tilalmat írnak elő az ilyen beruházásokra. Ellenállás vagy kudarc állami regisztráció vagy az ilyen beruházás állami szervek, önkormányzati szervek előzetes engedélyezése ellen a megállapított eljárási rend szerint fellebbeznek.

Jelen a jelenben a hatályos törvény A „külföldi befektetésekről” korábban már létezett garancia az Orosz Föderáció területén külföldi befektető által végrehajtott befektetésekkel és vállalkozási tevékenységekkel kapcsolatos viták megfelelő mérlegelésére, amelyet az orosz fellebbezés lehetőségként fogalmaztak meg. bíróságok és választottbíróságok(Az RSFSR-ben történő külföldi befektetésekről szóló törvény 9. cikke).

A bírói védelmet az a tény jellemzi, hogy a külföldi befektetőnek az Orosz Föderáció területén történő befektetésekkel és vállalkozási tevékenységekkel kapcsolatban felmerülő vitáját az Orosz Föderáció nemzetközi szerződéseivel és a szövetségi törvényekkel összhangban bírósági úton rendezik.

2. pontja A „külföldi befektetésekről” szóló törvény 5. cikke megállapította: a külföldi befektetőnek joga van az általa okozott károk megtérítésére. jogellenes cselekményekállami szervek, helyi önkormányzati szervek vagy e szervek tisztviselőinek (tétlensége) az Orosz Föderáció polgári jogszabályaival összhangban. Tisztviselők hagyományosan közigazgatási, vagy szélsőséges esetekben büntetőjogi felelősségre vonták.

A külföldi befektetésekről szóló törvény 13. cikke garantálja a külföldi befektetők azon jogát, hogy orosz kereskedelmi szervezetek részvényeit és egyéb értékpapírjait, valamint állampapírokat vásároljanak. Ez a garancia logikus folytatása annak az általánosabb garanciának, amely szerint a külföldi befektető különféle befektetési formákat fog alkalmazni Oroszországban (a „Külföldi befektetésekről” szóló törvény 6. cikke). Az orosz értékpapírok külföldi befektetők általi megszerzése az Orosz Föderáció „értékpapírpiaci” jogszabályainak megfelelően történik.

A külföldi befektetésekről szóló törvényben a külföldi befektető privatizációban való részvételének garanciája meglehetősen homályosan van megfogalmazva. Ez a szabály teljes egészében referencianak nevezhető, bár nem valószínű, hogy a garancia csak referenciákból állhat. Például jelezték, hogy a külföldi befektető "részt vehet az állami és önkormányzati tulajdon privatizációjában". Ez „lehet”, nem „helyes”. Vagyis nincs egyértelműség – részt vehet, vagy nem. Továbbá utalás történik az Orosz Föderáció privatizációról szóló jogszabályaira. Így nem lehet kellő bizonyossággal állítani, hogy az Orosz Föderációban a külföldi befektetők számára garantált a privatizációban való részvétel joga.

Amint létrejönnek a külföldi befektető állami és önkormányzati vagyon privatizációjában való részvételének feltételei és eljárása Az orosz jogszabályok A privatizációval kapcsolatban feltételezhető, hogy a külföldi befektetők „privatizációs tevékenységeinek” végrehajtásának rendszere nagymértékben eltér a külföldi befektetők szokásos oroszországi vállalkozói tevékenységének rendszerétől.

Köztudott, hogy az államok elsősorban állampolgáraik jogait védik, ezért logikus, hogy a külföldi befektetők számára ugyanazokat a garanciákat hirdetik, mint a hazai befektetők számára. Ha azonban egy külföldi befektető számára garanciát hirdetnek, amivel a hazai befektetők nem rendelkeznek, akkor az ilyen garanciát ösztönzőnek kell tekinteni.

Tehát az előnyök – véleményünk szerint – a korábban jelzett módon tulajdoníthatók, a Ptk. A külföldi befektetésekről szóló törvény 9. cikke, amely az Orosz Föderáció jogszabályainak kedvezőtlen változásaival szembeni garanciát nyújt külföldi befektetők és külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezetek számára. A szakirodalom egyszerűen "stabilizációs" vagy "nagypapa" záradékként emlegeti, és nem rendelkezik az alany adójának és egyéb hasonló levonásainak összegének növeléséről. egy bizonyos időszak a beruházás megkezdése után még akkor is, ha a törvény szerint ezek az elvonások növekednek. A levonások összegének stabilitási ideje az Orosz Föderációban megegyezik a beruházási projekt megtérülési idejével, de legfeljebb hét év. Így a befektető tudja, hogy ha az állam az orosz gazdaságba történő beruházások megkezdése után holnap be is vezeti a „zsaroló” adókat, legalább a sajátját vissza tudja adni.

Az orosz befektetők csak akkor számíthatnak ilyen garanciára, ha befektetési tevékenységet folytatnak az Orosz Föderációban formájában tőkebefektetések(A tőkebefektetések formájában történő befektetésekről szóló törvény 15. cikkének 2. cikkelye).

Az Orosz Föderáció stabilizációs záradéka a következőkre vonatkozik:

Behozatali vámok (kivéve az Orosz Föderáció gazdasági érdekeinek védelmét szolgáló intézkedések alkalmazásából eredő vámokat az áruk külkereskedelmének végrehajtása során);

Szövetségi adók (kivéve a jövedéki adót, az Oroszországban gyártott áruk hozzáadottérték-adóját);

Hozzájárulás a kormánynak költségvetésen kívüli alapok(kivéve a hozzájárulásokat Nyugdíjpénztár RF);

A stabilizációs záradékot a következők használhatják:

Kiemelt befektetési projektet megvalósító külföldi befektetők (a feltételeknek megfelelően célzott felhasználás az Orosz Föderáció területére behozott áruk kiemelt beruházási projekt végrehajtása céljából);

Kiemelt beruházási projektet megvalósító külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezetek;

Külföldi befektetéssel rendelkező kereskedelmi szervezetek, ahol a külföldi befektető részesedése az alaptőkében meghaladja a 25%-ot.

Ezen túlmenően, mint fentebb megjegyeztük, a stabilizációs záradék azokra a befektetőkre (beleértve az oroszokat is) vonatkozik, akik kiemelt beruházási projekteket hajtanak végre a befektetési tevékenység tőkebefektetések formájában.

Egy másik garancia, amely kedvezőbbé teszi a külföldi befektetési rendszert, a külföldi befektető jogának garantálása a korábban importált ingatlanok és információk Oroszországon kívülre történő akadálytalan kiviteléhez (a külföldi befektetésekről szóló törvény 12. cikke). Előírja a kvóták, az engedélyezés és a külkereskedelem nem vámjellegű szabályozására vonatkozó egyéb intézkedések alkalmazásának mellőzését, ha egy külföldi befektető olyan ingatlant és információt exportál Oroszországból dokumentum formájában vagy elektronikus adathordozón történő rögzítés formájában, amelyet eredetileg Oroszországba importáltak. mint külföldi befektetés. Ugyanakkor a tarifaszabályozási intézkedések alkalmazásának mellőzése ebben a helyzetben nem garantált.

A külföldi befektetőnek meg kell fizetnie a kiviteli vámtarifát (vám).

A külföldi befektető tulajdonának és információinak exportálásához való jogon túlmenően garantált a pénzeszközök külföldre történő akadálytalan átutalása (a külföldi befektetésekről szóló törvény 11. cikke). Az ilyen átutalás feltételei az Orosz Föderáció jogszabályai által a befektetésekből származó jövedelemre és nyereségre vonatkozó összes adó és díj kötelező előlegének megfizetését jelentik. Ebben az esetben a külföldi befektető vagy szabadon felhasználja az Orosz Föderáció területén lévő pénzeszközöket, beleértve az újrabefektetést is, vagy külföldre utalja át. Ugyanez a törvénycikk kimondja, hogy az átutalást ben kell megtenni külföldi valuta.

Végül a „külföldi befektetésekről” szóló törvény előírja, hogy a külföldi befektetők és a külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezetek vámfizetési előjogokat biztosítanak, ha kiemelt beruházási projektet hajtanak végre az Orosz Föderáció jogszabályaival és az Orosz Föderáció jogszabályaival összhangban. Orosz Föderáció az adókról és illetékekről (a külföldi befektetésekről szóló törvény 16. cikke).

A törvény bevezeti a „kiemelt beruházási projekt” fogalmát. Ez egy olyan beruházási projekt, amelyben a külföldi befektetések teljes volumene legalább 1 milliárd rubel, vagy olyan beruházási projekt, amelyben a külföldi befektetők minimális részesedése (hozzájárulása) a külföldi befektetéssel rendelkező kereskedelmi szervezet jegyzett (közös) tőkéjében legalább 100 millió rubel, szerepel az Orosz Föderáció kormánya által jóváhagyott listán. Amikor egy ilyen projektet végrehajtanak, az Orosz Föderáció jogszabályaiban a vállalkozás adó- és vámrendszerét rontó változtatások nem lesznek érvényben a megtérülésig. Megállapítást nyert, hogy a külföldi befektetők tevékenységét és a befektetésekből megszerzett haszon felhasználását az orosz vállalkozókhoz képest csak szövetségi törvények korlátozhatják olyan mértékben, amilyen mértékben az alkotmányos rend, az erkölcs, az egészség alapjainak védelme szükséges. , jogok és jogos érdekei az ország védelmét és állambiztonságát biztosító egyéb személyek. Az Orosz Föderáció területén letelepedett külföldi jogi személy fióktelepe a funkciók egy részét vagy egészét, ideértve a képviseleti funkciót is, az azt létrehozó külföldi jogi személy nevében látja el, feltéve, hogy a létrehozás és a tevékenység célja az anyaszervezet kereskedelmi jellegű, és az anyaszervezet közvetlenül felelős az ilyen tevékenységeknek az Orosz Föderáció területén történő lebonyolításával kapcsolatban. A külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezet leányvállalatai és függő társaságai nem élveznek jogi védelmet, garanciákat és előnyöket, amelyeket az e szövetségi törvény állapít meg, amikor az Orosz Föderáció területén vállalkozói tevékenységet folytatnak. Megállapítást nyert az is, hogy ha a külföldi befektető javára külföldi állam vagy az általa meghatalmazott állami szerv a külföldi befektetőnek nyújtott kezességvállalás (biztosítási szerződés) alapján kifizetést teljesít az általa a külföldi befektetőnek az általa a külföld területén végrehajtott befektetésekkel kapcsolatban. Orosz Föderáció, és ehhez idegen ország vagy általa felhatalmazott kormányzati szerv a külföldi befektetőnek a meghatározott befektetésekre vonatkozó jogai (követelések engedményezése) átruházásra kerülnek, majd az Orosz Föderációban a jogok ilyen átruházása (a követelés átruházása) jogosnak minősül. Megállapítást nyert, hogy a külföldi befektető fizetés után Orosz adókés díjaknak joga van az Orosz Föderáció területén a bevételt és a nyereséget szabadon felhasználni újrabefektetésre vagy más törvényes célokra, valamint szabadon átutalni a jövedelmet, a nyereséget és más, devizában jogszerűen kapott pénzösszegeket az Orosz Föderáción kívülre a korábbiakkal összefüggésben. az általa végrehajtott beruházások. A külföldi befektetéssel működő kereskedelmi szervezet létrehozása és felszámolása az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve által előírt feltételekkel és módon történik. Jogalanyok amelyek külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezetek, az igazságügyi hatóságoknál állami nyilvántartásba kell venni őket. A törvény a hivatalos kihirdetése napján lép hatályba.

Az egyik lehetséges opciók a lakóépületek (lakások) értékesítése a szerződéskötés részvényrészesedésépítkezésben (beruházásban) a fejlesztő és a beruházó cég között, amely ezt követően átengedi a szerződésből eredő jogait magánszemélyek... Az ingatlantárgyak értékesítésének ilyen modelljével azonban a befektető társaságnak szembe kell néznie azzal, hogy a nyeresége után áfát kell fizetnie, pl. a követelés jogának magánszemélyre történő engedményezésének ára és a befektetési megállapodás alapján kifizetett összeg közötti különbség (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve 155. cikkének 2. szakasza).

Fontolgat adóvonzatai olyan helyzetek, amikor az ilyen Beruházó olyan külföldi társaság, amely az építkezés korai szakaszában a bekerülési árhoz közeli áron szerzi meg a követelési jogokat.

Egy külföldi cég építési beruházási szerződést köt egy orosz fejlesztővel, és pénzeszközöket utal át neki. A fejlesztőnek feltüntetett befektetési alapok lényegében csak az építési költségeit fedezik, és igen csekély ellenszolgáltatást tartalmaznak a fejlesztőnek, de segítik az építkezés folytatását és a többi lakás magasabb áron történő „eladását”. Az együttműködés üzleti célja nyilvánvaló.

Gyakorlatilag egy ilyen külföldi befektető az építkezés végéhez közeledve, orosz ügynökökön vagy ingatlanügynökségen keresztül is szerződéses jogait magánszemélyekre ruházza át. Az induló befektetés összege és a megbízás ára közötti különbözet ​​a külföldi befektető nyeresége.

A sajátosság az, hogy egy ilyen külföldi befektetőnek nem kell áfát és jövedelemadót fizetnie az Orosz Föderációban. Találjuk ki sorban.

A tulajdonjogok külföldi szervezet általi gyakorlása, beleértve a lakóépületeket is, két esetben HÉA-köteles Oroszországban:

• Egy külföldi társaság tevékenysége állandó telephely létrehozásához vezet az Orosz Föderációban;
• Bár egy külföldi társaságnak nincs állandó telephelye Oroszországban, a tulajdonjogok érvényesítésének helye az Orosz Föderáció.

Azonban a külföldi befektetőnek a befektetési (részvényrészesedési) megállapodások szerinti követelési jogok engedményezéséből származó bevétel megszerzésére irányuló tevékenysége nem vezet állandó telephely létrehozásához az Orosz Föderációban, kivéve, ha az ilyen ügyleteket bármely (fióktelepen) keresztül köti meg. Oroszországban, vagy egy külföldi befektető nevében és érdekében eljáró RF rezidens ügynök (az Orosz Föderáció Adótörvénykönyvének 306. cikkének 2., 9. szakasza), kivéve azokat az eseteket, amikor a tulajdonjog gyakorlása egy külföldi befektetőn keresztül történik. speciális ügynök, akinek fő tevékenysége ingatlanügyletek.

Így a külföldi befektetőnek minden ügyletet ingatlanügynökségen keresztül kell megkötnie.

Egy cégcsoport finanszírozásának hasznos eszköze lehet nemcsak a mindenhol igénybe vett hitel, hanem a faktoring szerződés is. A külföldi cég részvételével működő vállalkozás finanszírozásával kapcsolatos további információkért tekintse meg a TaxBUK-unkban található linket

Második fontos szempont befektetési szerződésből eredő jogok gyakorlásának helyének meghatározásához az áfa kiszámítása céljából.

Vegye figyelembe, hogy be Adószám Az RF csak az építési beruházások és szolgáltatások értékesítési helyének meghatározására vonatkozó szabályokat tartalmazza (az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 148. cikke), de nincsenek olyan rendelkezések, amelyek elmagyarázzák, hogyan kell meghatározni a tulajdonjogok érvényesítésének helyét, ha az eladó külföldi. vállalat.

Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma szerint az áfa-adózás céljából a követelésjog átruházását szolgáltatásnak kell tekinteni, ami azt jelenti, hogy a Ptk. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 148. cikke (1). Ezzel az állásponttal nehéz egyetérteni, hiszen a tulajdonjog átruházása a paragrafusok szerinti áruk, építési beruházások, szolgáltatások értékesítése mellett az áfa-adózás önálló tárgya. 1. cikk 1. o. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 146. cikke.

(1) Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2012. június 18-i levele, 03-07-08 / 154

De még ha a követelési jog külföldi szervezet által egy orosz társaságra történő átruházása is szolgáltatásnak minősül, a Pénzügyminisztérium magyarázata alapján az ilyen szolgáltatás értékesítési helye nem az Orosz Föderáció területe, és alapján nem áfaköteles következő rendelkezéseket:

• pontjában közvetlenül felsorolt ​​szolgáltatásokra (építési munkákra) vonatkozó követelési jogok engedményezése. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 148. cikke nem alkalmazandó;
• pontjában nem meghatározott értékesítési hely. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 148. cikkét az ilyen szolgáltatásokat nyújtó szervezet működési helye határozza meg;
• a szervezet tevékenységeinek végrehajtási helyét nem ismerik el az Orosz Föderáció területeként, ha azt nem Oroszországban jegyezték be (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve 148. cikkének 2. szakasza).

Ezt az álláspontot megerősítik a Pénzügyminisztérium 2013. 10. 17-i, 03-07-15 / 43359, 2012. 06. 18. 03-07-08 / 154. számú, 10.05.19-i 03-07-i levelei. 08 / 152 és 26.06 .08 03-07-08 / 154 sz. Ezenkívül az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2013. 10. 17-i levelében a tulajdonjogok átruházásával kapcsolatos egyéb ügyletek mellett a közös építési projektekre vonatkozó jogok átruházása is szerepel, amelyet nem adózó külföldi szervezet hajt végre. -bejegyzett és nem rendelkezik állandó képviselettel Oroszországban, közvetlenül meg van említve.

Más szóval, Oroszország Pénzügyminisztériuma nem minősíti a tulajdonjogok befektetési szerződések alapján történő átruházását (az építőiparban való részesedés) az ingatlanokhoz közvetlenül kapcsolódó és a bekezdésekben meghatározott szolgáltatásokhoz. 1. cikk 1. o. Az Orosz Föderáció adótörvényének 148. cikke, amelynek értékesítési helye az áfa kiszámítása céljából az Orosz Föderáció. Ennek eredményeként fennáll annak a veszélye adóhatóság tekintse az ilyen engedményt az oroszországi ingatlanokhoz közvetlenül kapcsolódó szolgáltatásnak, és további áfát számítson fel - ez nagyon jelentéktelen.

Ami a jövedelemadót illeti, az Orosz Föderációban az Art. 2. cikke alapján nem kell jövedelemadót fizetni a külföldi befektető által a befektetési megállapodás alapján a végső vevőnek történő követelések engedményezéséről szóló megállapodásokból származó bevétel. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 309. cikke, feltéve, hogy a külföldi befektető tevékenysége nem képez állandó telephelyet az Orosz Föderációban.

Egy fontos szempont a jövedelemadó kapcsán az, hogy egy külföldi befektető engedményezési szerződés alapján pontosan a jövőbeni ingatlantárgyak tulajdonjogát adja át a vevőknek. Az ilyen műveletet meg kell különböztetni az oroszországi megvalósítástól ingatlan, amely viszont az Orosz Föderációban az Art. 6. cikke alapján jövedelemadó-köteles. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 309. cikke és az Art. 6 nemzetközi megállapodás a kettős adóztatás elkerüléséről. Az ingatlanobjektumok építésének befejezéséig és az objektumok használatbavételi engedélyének megszerzéséig az épülő objektumok nem nevezhetők ingatlannak az 1. sz. A Városrendezési Kódex RF és az Art. 2. pontja. 2 Szövetségi törvény „A részvételről közös építkezés". Ezért az Orosz Föderációban az ingatlanértékesítésből származó bevétel megadóztatásáról szóló szabályok nem alkalmazhatók erre a helyzetre.

Az orosz ingatlaniroda viszont ellenszolgáltatást kap a vevők keresésében nyújtott szolgáltatásaiért, amely az Orosz Föderációban adóköteles.

Így a külföldi befektetővel való együttműködés az építkezés kezdeti szakaszában lehetővé teszi a fejlesztő számára, hogy megkapja az építkezéshez szükséges lendületet, és egy külföldi befektető számára - meglehetősen érthető módon -, hogy csak a lakóhelye szerinti országban fektessen be és kapjon adózási bevételt.

• (1) Külföldi befektető vagy külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezet vagyona nem képezhető kötelező lefoglalásnak, ideértve az államosítást, a lefoglalást, kivéve a szövetségi törvényben vagy az Orosz Föderáció nemzetközi szerződésében megállapított eseteket és indokokat.
• 2. Rekvirálás esetén külföldi befektetőnek vagy külföldi befektetéssel rendelkező kereskedelmi szervezetnek kell megfizetni a rekvirált ingatlan költségét. Az igénylés körülményeinek megszűnésekor a külföldi befektetőnek vagy külföldi befektetéssel rendelkező kereskedelmi szervezetnek joga van követelni. bírósági eljárás visszaadni a megmaradt ingatlant, de egyúttal kötelesek visszaadni az általuk kapott kártérítés összegét, figyelembe véve az ingatlan értékcsökkenéséből eredő veszteségeket.

Államosítás esetén a külföldi befektetőnek vagy külföldi befektetéssel rendelkező kereskedelmi szervezetnek meg kell téríteni az államosított vagyon értékét és az egyéb veszteségeket. A veszteségek megtérítésével kapcsolatos vitákat e szövetségi törvény 10. cikkében előírt módon kell rendezni.

Garancia a külföldi befektetők és a külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezetek számára az Orosz Föderáció jogszabályainak kedvezőtlen változásai ellen

1. Ha új szövetségi törvényekés egyéb szabályozási jogi aktusok Az Orosz Föderáció esetében a behozatali vámok nagyságának megváltoztatása (kivéve azokat a vámokat, amelyeket az Orosz Föderáció gazdasági érdekeinek védelmét szolgáló intézkedések alkalmazása okoz az áruk külkereskedelmének végrehajtása során, az orosz jogszabályokkal összhangban Szövetség), szövetségi adók valamint olyan kiegészítések, amelyek a külföldi befektető és a külföldi befektetéssel rendelkező kereskedelmi szervezet tevékenységének összadóterhének növelését vonják maguk után prioritás megvalósítása érdekében. beruházási projektek vagy az Orosz Föderációba irányuló külföldi befektetésekre vonatkozó tilalmak és korlátozások rendszerét hozza létre a teljes összeghez képest adó teher valamint az Orosz Föderáció szövetségi törvényeivel és egyéb szabályozási jogi aktusaival összhangban a kiemelt beruházási projekt külföldi befektetések terhére történő finanszírozásának megkezdésének napján hatályban lévő rendszer, majd az ilyen új szövetségi törvények és az Orosz Föderáció egyéb szabályozási jogi aktusai. Az Orosz Föderáció, valamint az Orosz Föderáció meglévő szövetségi törvényeinek és egyéb szabályozó jogi aktusainak módosításai és kiegészítései nem alkalmazhatók a jelen cikk (2) bekezdésében meghatározott időszakokban külföldi befektetővel és külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezettel kapcsolatban. kiemelt beruházási projektek végrehajtása külföldi befektetések terhére, feltéve, hogy a külföldi befektető és a külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezet által az Orosz Föderáció vámterületére importált árukat felhasználják szándékos cél kiemelt beruházási projektek megvalósításához.

A jelen pont első bekezdésében foglaltakat kell alkalmazni a külföldi befektetéssel rendelkező kereskedelmi szervezetre, ha az ilyen szervezet alaptőkéjében a külföldi befektetők részesedése, részesedése (hozzájárulása) meghaladja a 25 százalékot, valamint kiemelt beruházási projektet megvalósító külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezet, függetlenül attól, hogy a külföldi befektetők részesedése (hozzájárulása) van-e az ilyen szervezet jegyzett (összevont) tőkéjében.

• 2. Az e cikk (1) bekezdésében meghatározott feltételek és feltételek szerinti beruházási projektet végrehajtó külföldi befektető számára a stabilitás garantált a beruházási projekt megtérülési ideje alatt, de legfeljebb hét évig a finanszírozás megkezdésének időpontjától számítva. a meghatározott projektet külföldi befektetések terhére. A beruházási projektek megtérülési idejének differenciálását típusuk szerint az Orosz Föderáció kormánya által megállapított módon határozzák meg.
• 3. Kivételes esetekben, amikor egy külföldi befektető és egy külföldi befektetéssel rendelkező kereskedelmi szervezet kiemelt beruházási projekteket valósít meg a termelés vagy a közlekedési vagy egyéb infrastruktúra létrehozása területén, összesen legalább 1 milliárd rubel (legalább devizában az árfolyamon számított egyenértékű összeg A jegybank Az Orosz Föderáció e szövetségi törvény hatálybalépésének napjától kezdődően, amelynek megtérülési ideje meghaladja a hét évet, az Orosz Föderáció kormánya határozatot hoz az (1) bekezdésben meghatározott feltételek és rendszer időtartamának meghosszabbításáról. ez a cikk a meghatározott külföldi befektető és külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezet számára.
• 4. A jelen cikk (1) bekezdésének rendelkezései nem vonatkoznak az Orosz Föderáció jogalkotási aktusainak, illetve az Orosz Föderáció új szövetségi törvényeinek és egyéb szabályozási jogi aktusainak módosítására és kiegészítésére, amelyet az Orosz Föderáció védelme érdekében fogadnak el. az alkotmányos rend, erkölcs, egészség, mások jogainak és jogos érdekeinek alapjai, az ország védelmének és az állam biztonságának biztosítása.
• 5. Az Orosz Föderáció kormánya:

kritériumokat állapít meg a külföldi befektető és a külföldi befektetésekkel rendelkező kereskedelmi szervezet számára kedvezőtlen változások értékelésére az importvámok, a szövetségi adók és az állami költségvetésen kívüli alapokhoz történő hozzájárulások beszedésének feltételeivel, a tilalmak és korlátozások rendszerével kapcsolatban. külföldi befektetések az Orosz Föderáció területén;

jóváhagyja a kiemelt beruházási projektek e szövetségi törvény 24. cikkében meghatározott szövetségi végrehajtó szerv általi nyilvántartásba vételére vonatkozó eljárást;

ellenőrzi, hogy a külföldi befektető és a külföldi befektetéssel rendelkező kereskedelmi szervezet teljesítse a kiemelt beruházási projektek e cikk (2) és (3) bekezdésében meghatározott határidőn belüli végrehajtására vonatkozó kötelezettségeit.

Abban az esetben, ha a külföldi befektető és a külföldi befektetéssel rendelkező kereskedelmi szervezet az e bekezdés első részében meghatározott kötelezettségeinek nem tesz eleget, megfosztják a jelen cikkben foglaltak szerint számukra biztosított kedvezményektől. Összeg Pénz azokat, amelyeket ezen ellátások nyújtása miatt nem fizettek ki, az Orosz Föderáció jogszabályai által előírt módon kell visszatéríteni.