Այսօր կան բազմաթիվ գործիքներ, որոնցով կարելի է տարբերակել ներդրումները։ Միջոցները կարող են կանխիկ պահել տանը, տեղաբաշխվել բանկային ավանդներում, խնայողական հաշիվներում: Վերջերս թանկարժեք մետաղները դառնում են ժողովրդականություն: Բանկերը հաճախորդներին առաջարկում են ոչ միայն ձեռք բերել ձուլակտորներ, այլ նաև օգտվել OMS ծառայությունից (անանձնական մետաղական հաշիվ) կամ բացել մետաղական հաշիվներ պահելու համար:
Բնահյութ
OMS-ը ստանդարտ ավանդի այլընտրանք է: Բանկերը բացում են մետաղական հաշիվներ և որպես արժույթ ընդունում են ոսկին, արծաթը, պլատինը անանձնական տեսքով: Թանկարժեք իրերի տեղաշարժի հաշվառումն իրականացվում է գրամներով՝ առանց առանձին նշանների (ձուլակտորների թվեր և քանակություններ, նմուշներ, արտադրողի անվանումը և այլն):
Մետաղական հաշիվը մետաղների փոխանցում է բանկ: Հաճախորդը փոխանցում է արժեքները ըստ գույքագրման, որտեղ նշվում են քաշը, նմուշը, արտադրողը, ձուլակտորների քանակը, և վարկային կազմակերպությունը պատասխանատու է դրանց անվտանգության համար: Բանկն իրավունք չունի օգտագործելու արժեքները։ Պայմանագրի ավարտին նա պետք է վերադարձնի նույն ձուլակտորները՝ չփոխելով քանակական և որակական բնութագրերը։ Թանկարժեք իրերի պահպանման համար գանձվում է վճար։
CHI-ն տարբերվում է մետաղական հաշվից: Ավանդատուն ֆիզիկական առումով արժեքի սեփականատեր չի դառնում, այլ այն գնում է գործարքի պահին բանկի փոխարժեքով: Ոսկին, արծաթը, պլատինը գրամով մուտքագրվում են հաշիվներին: Ամենից հաճախ մետաղները գնում են կանխիկ գումարով։ Բայց որոշ բանկեր հնարավորություն են տալիս միջոցներ հանել ընթացիկ հաշվից կամ ֆիզիկական մետաղ ներդնել ձուլակտորով:
Մետաղական հաշիվները բացվում և փակվում են անվճար։ Առքի և վաճառքի փոխարժեքը ձևավորվում է ապրանքային բորսայում իրական գործարքների և Կենտրոնական բանկի զեղչման դրույքաչափի տվյալների հիման վրա: CHI կանխիկացումը բաղկացած է «վիրտուալ» արժեքի իրացումից՝ բանկի փոխարժեքով գործողության օրը։
CHI- ի տեսակները
- Շտապ. Այս հաշվի վրա տոկոսներ չեն հաշվարկվում: Այն պարզապես պահպանում է հաճախորդների «ոսկու պաշարները»։ Եկամուտը հնարավոր է միայն արժեքների արժեքի բարձրացման դեպքում։ Միևնույն ժամանակ, ցանկացած պահի կարող եք վերցնել մետաղը (օրինակ, դրա արժեքի կտրուկ բարձրացման դեպքում):
- Ավանդային հաշիվը նախատեսում է տոկոսների հաշվեգրում մնացորդի վրա համաձայնեցված տոկոսադրույքով: Բայց միջոցները հնարավոր կլինի օգտագործել միայն պայմանագրի ժամկետի ավարտից հետո։ Եթե ավանդատուն ժամանակից շուտ լուծի պայմանագիրը, ապա կկորցնի եկամուտը տոկոսների տեսքով։
Որպես կանոն, ոսկու հաշիվ բացելու պայմանագրերը կնքվում են մեկ ամսից մինչև մեկ կամ երկու տարի ժամկետով: Առավելագույն դրույքաչափը տարեկան 5% է, կարճ ժամանակահատվածների համար (1-3 ամիս)` մինչև 1,5%: Հաշիվ բացելու համար անհրաժեշտ է անմիջապես գնել 50-100 գրամ մետաղ։ Սա մեծացնում է ներդրումների ծավալը: Որքան մեծ է ավանդը և պահման ժամկետը, այնքան բարձր է վարկային հաստատության առաջարկած տոկոսը:
Առավելությունները
Դրանք այնքան էլ քիչ չեն.
- արժեքի աճով միջոցները մեծացնելու ունակություն.
- ֆինանսական շուկայում տատանումների պատճառով կորուստների ռիսկը նվազեցնելու ունակություն.
- բարձր իրացվելիություն - բանկը հաշիվ կբացի հաճախորդի պահանջի օրը.
- հնարավոր է ստանալ պարտադիր բժշկական ապահովագրության ավանդ ձուլակտորով (վճարելով 18% ԱԱՀ);
- Սբերբանկում մետաղական հաշիվ բացվում է անվճար, գործառնությունների համար միջնորդավճարներ չկան.
- թանկարժեք իրերի հետ գործարքները ենթակա չեն ԱԱՀ.
- մուտքի ցածր շեմ (Սբերբանկում մետաղական հաշիվ, VTB 24 բացվում է 0,1 գրամ ոսկու ներդրման դեպքում);
- ձուլակտորների տեղափոխման, պահպանման, արտադրության համար ծախսեր չկան:
Թերություններ
Համեմատած առավելությունների հետ՝ դրանք քիչ են, բայց բավականին նշանակալից են.
- մետաղական հաշիվները չեն մասնակցում ավանդների ապահովագրման համակարգին, և բանկի ձախողման դեպքում ավանդատուն կկորցնի իր խնայողությունները.
- կա սպրեդ (առքի և վաճառքի գների տարբերություն), որը նվազեցնում է ներդրումների արդյունավետությունը, ներդրողին կախվածության մեջ է դնում գնային քաղաքականությունից։
Փաստաթղթեր
Մետաղական հաշիվ բացելու համար անհատ ձեռնարկատերը պետք է տրամադրի.
- հայտարարություն;
- անձնագրի պատճենը;
- ստորագրության քարտ;
- IP-ի պետական գրանցման փաստաթղթի պատճենը.
- գրանցման քարտ Ռուսաստանի Դաշնության Կենսաթոշակային ֆոնդում, GIPN, եթե ֆիզիկական ձևով մետաղների հետ գործարքներ են իրականացվում:
Հաշիվ բացելու համար ֆիզիկական անձը պետք է տրամադրի անձնագիր և TIN:
Ներդրողների ծախսերը
Բանկերն իրավունք ունեն ինքնուրույն գնանշումներ սահմանել մետաղների համար: Սպրեդը վաճառքի և գնման գների տարբերությունն է: Տարբեր է բանկերում և տարածքային մասնաճյուղերում։ Այս արժեքը իրավաբանորեն չի կարգավորվում: Միջին հաշվով տարբերությունը 3-10% է։ Որպես կանոն, հաշիվ բացելուց անմիջապես հետո ներդրումների չափը նվազում է սփրեդի չափով։ Կորուստներ չկրելու համար պետք է սպասել այս 3-10%-ի թանկացմանը։ Ուստի խորհուրդ է տրվում երկար ժամանակ բացել մետաղական հաշիվներ։
Ամենից հաճախ հաշիվ բացելու, փակելու և վարելու համար հավելյալ վճարումներ չեն կատարվում: Բայց ծառայության պայմանները պետք է առանձին-առանձին հստակեցվեն յուրաքանչյուր հաստատությունում։ Բայց ձուլակտորի թողարկման, իսկության ստուգման և մետաղի ընդունման համար դուք պետք է միջնորդավճար վճարեք:
հարկերը
CHI-ը փակելիս և ձուլակտորներ ստանալիս անհրաժեշտ է վճարել 18% ԱԱՀ։ Հարկը անմիջապես ներառվում է գնի մեջ։ Եթե անգամ հաշիվ բացելիս ձուլակտորով թանկարժեք մետաղներ են մուտքագրվել, որոնց վրա արդեն վճարվել է ԱԱՀ, հարկը նորից պետք է վճարվի։
Անձնական եկամտահարկի հաշվարկման հիմքը (13%) ամբողջ տոկոսային եկամուտն է՝ առանց զեղչման։ Այս գումարը նույնպես անմիջապես պահվում է բանկի կողմից: Գների փոփոխության արդյունքում ստացված եկամուտը նույնպես ենթակա է հարկման։ Բայց ներդրողը պատասխանատու է միջոցների ժամանակին փոխանցման համար:
Մետաղ VS արժույթ
Ոսկու գների դինամիկան կարևոր տնտեսական ցուցանիշ է։ Անկայունության ժամանակ ներդրողները փորձում են ապահովել ակտիվները՝ ներդրումներ կատարելով մետաղներում: Տնտեսական աճի ժամանակ իրավիճակը փոխվում է, ներդրողները ավելի բարձր եկամտաբեր գործիքներ են փնտրում, ոսկու գինը նվազում է։
Թանկարժեք մետաղների հետ գործառնությունների վիճակագրությունը հաստատում է պահանջարկը ֆինանսական անկայուն իրավիճակների ժամանակաշրջաններում։ Ստորև բերված աղյուսակը ներկայացնում է վերջին 5 տարվա (2009-2014թթ.) ներդրումների եկամտաբերության վերաբերյալ տեղեկատվություն:
Արդյո՞ք մետաղական հաշիվները շահութաբեր են: Այս հարցին միանշանակ անհնար է պատասխանել։ Ամեն ինչ կախված է կոնկրետ բանկի պայմաններից և նախնական ներդրումներից: Փորձագետներն ասում են, որ իմաստ ունի թանկարժեք մետաղներ ձեռք բերել և դրանց մոտ հանքավայրեր բացել միայն երկար ժամանակ, այսինքն՝ 3 տարի և ավելի։ Կարճաժամկետ ներդրումներն անշահավետ են։ Թանկարժեք իրերի վաճառքի պահին մետաղական հաշվի գնանշումը նվազում է.
Սովորաբար այս ծառայությունից օգտվում են այն անձինք, ովքեր ավելի շատ հույս ունեն գների բարձրացման վրա, այդ թվում՝ արագ գնաճի հետևանքով, քան տոկոսային եկամուտների:
Ինչ մետաղ ընտրել:
Բանկերը հնարավորություն են տալիս ներդրումներ կատարել ոսկու, արծաթի, պլատինի կամ պալադիումի մեջ։ Առաջին երկու մետաղները ամենատարածվածն են, մինչդեռ վերջիններս կոչվում են «պրոֆեսիոնալ»: Չնայած ուժեղ անկայունությանը և շուկայի փոքր ծավալներին, արծաթի մեծ պաշարներն ավելի ռիսկային են, քան ոսկին: Մյուս կողմից, գնային տատանումների պատճառով այս մետաղը թույլ է տալիս կարճ ժամանակահատվածում ավելի շատ շահույթ ստանալ, քան ոսկին։
Պլատինով բացված մետաղական հաշիվը շահույթ կբերի տնտեսական աճի և կորուստներ համաշխարհային ֆինանսական շուկայում անկայունության ժամանակաշրջաններում։ Այս մետաղի պահանջարկը հակադրվում է ոսկու պահանջարկին։ Պլատինի արժեքը գրեթե հավասար է դրա արժեքին:
Պալադիումը ակտիվորեն օգտագործվում է արդյունաբերության մեջ, մասնավորապես, ավտոարտադրողների կողմից։ Մետաղների պաշարներն ավելի շատ են, քան ոսկին, բայց դա շատ դժվար է ձեռք բերել։ Քանի որ մետաղի պահանջարկը զգալիորեն գերազանցում է առաջարկը, գինը բարձրանում է։ Հետևաբար, պալադիումում ներդրումներ կատարելը իմաստ ունի միայն երկարաժամկետ հեռանկարում:
Ներդրումային ռազմավարություններ
- Պահպանողական. Բացեք ավանդի OMS և սպասեք պայմանագրի ժամկետի ավարտին: Ներդրողին երաշխավորվում է տոկոսային եկամուտ և, հնարավոր է, վարձատրություն փոխարժեքի տարբերություններից: Համաձայնեցված ժամկետը վերացնում է գործարքը ժամանակից շուտ խզելու և շահույթի մի մասը կորցնելու ռիսկը: Բայց կարող է պատահել, որ գները էապես նվազեն, իսկ տոկոսային եկամուտները չբավարարեն վնասները ծածկելու համար։
- Սպեկուլյատիվ. Բացեք CHI ըստ պահանջի: Կարճաժամկետ տնտեսական վերելքների և անկումների ժամանակաշրջաններում կատարեք առքուվաճառքի գործարքներ: Այս մոտեցումը շահավետ կլինի, եթե ներդրողը կարողանա ստանալ ավելի բարձր եկամուտ, քան նույն բանկում բացված ստանդարտ ավանդներից։
Մետաղական հաշիվ. ակնարկներ
Ըստ ավանդատուների՝ մետաղների հետ գործ ունենալու հիմնական թերությունն այն է, որ գործարքները ապահովագրության ենթակա չեն։ Բացելով MLA-ն, ներդրողը ստանում է վկայագիր, որ նա մետաղի անվանական սեփականատերն է: Բայց իրականում ձուլակտորը չի հասնում բանկի պահոց։ Վարկային կազմակերպությունը չի գնում թանկարժեք մետաղներ, որոնք ապահովված են բաց հաշիվներով: Հետեւաբար, սնանկության դեպքում ներդրողը չի ստանա իր խնայողությունները։ Դուք, իհարկե, կարող եք երկարացնել պայմանագրի ժամկետը՝ հույս ունենալով, որ մետաղի արժեքը կբարձրանա։ Բայց այս տարբերակը բոլորին չի սազում:
Երկրորդ թերությունը, որ նշում են հաճախորդները, ձուլակտորների ստացման, պահպանման և գնահատման բարձր միջնորդավճարն է: Դա օրենքով չի կարգավորվում, ուստի բանկը կարող է գերագնահատել վճարը: Անկայունության կտրուկ աճի պայմաններում վարկային հաստատությունը կարող է մեծապես ուռճացնել սփրեդը՝ նվազեցնելով ներդրողի եկամուտը։ Եթե այս ֆոնին գինը նվազի, ապա ներդրողը դրա արդյունքում վնասներ կունենա, շահույթ չի ստանա։