Jasa anjak piutang. Apa yang dimaksud dengan memfaktorkan dengan kata-kata sederhana? Skema kerja di Rusia

Di antara jumlah yang sangat besar produk kredit Anjak piutang menempati tempat khusus bagi usaha kecil dan menengah. Layanan ini memungkinkan penjual barang untuk melindungi diri mereka dari tidak adanya pembayaran, dan pembeli untuk menjamin pasokan tidak terputus meskipun dana di rekening mereka tidak mencukupi. Layanan anjak piutang memiliki kelebihan dan kekurangan; kami akan mempertimbangkannya lebih detail di bawah.

Anjak piutang - apa itu dengan kata sederhana

Layanan anjak piutang mencakup berbagai layanan untuk pembiayaan dan penilaian pihak-pihak yang bertransaksi, serta sistem kami sendiri untuk memantau pengiriman dan pembayaran.

Inti dari pembiayaan anjak piutang

Bagi perusahaan yang melakukan pembelian grosir dalam jumlah kecil secara rutin dari satu penjual, pemberian pinjaman dengan jenis pinjaman konvensional tidak nyaman dan tidak menguntungkan. Sistem cerukan memungkinkan Anda menerima jumlah kecil pinjaman, namun secara signifikan meningkatkan pengeluaran perusahaan karena tingginya suku bunga.

Oleh karena itu, perusahaan pemasok tertarik untuk menarik bank atau perusahaan anjak piutang (faktor) sebagai pihak yang membayar berdasarkan kontrak pasokan. Dalam hal ini pembeli menjadi debitur atas faktor jumlah penyerahan dan mengembalikan dana kepadanya.

Penjual mendapat beberapa keuntungan sekaligus:

  • menghilangkan kesenjangan uang tunai;
  • kemungkinan kelancaran siklus produksi dan penjualan;
  • jaminan tambahan untuk melakukan pembayaran;
  • memperoleh informasi tentang solvabilitas debitur.

Anjak piutang dapat dilakukan dalam dua jenis: dengan atau tanpa bantuan.

Regresi berarti kesempatan bagi bank atau perusahaan anjak piutang untuk mengembalikan tagihan pembayaran anjak piutang kepada penjual. Dengan kata lain, jika pembeli tidak membayar pengiriman tepat waktu, penjual mengembalikan utangnya kepada faktor tersebut. Bank tidak lagi menguasai penyelesaian bersama antara penjual dan pembeli setelah utang pembiayaan anjak piutang ditutup.

Perlu disoroti memfaktorkan tanpa pemberitahuan. Dalam hal ini debitur sendiri tidak diberitahu bahwa penyerahan dan pelunasan kini terjadi melalui faktor tersebut. Transfer dana dapat dilakukan ke rekening penjual di bank faktor.

Paling sering, penjual mengajukan perjanjian anjak piutang. Dengan bantuan faktor tersebut, perusahaan berharap dapat mengkompensasi kerugian akibat keterlambatan pembayaran kepada pembeli, sekaligus mengembangkan kerjasama dengannya dalam hal pembayaran yang ditangguhkan. Namun terkadang pembeli mengajukan permohonan jasa anjak piutang. Dalam hal ini, prosedur pembelian barang dalam jumlah besar dibiayai, dan jenis anjak piutang itu sendiri disebut membalikkan atau membeli.

Video - apa itu pemfaktoran:

Sistem anjak piutang bank

Pembiayaan anjak piutang dilakukan jika ada kesepakatan antara penjual dan debitur, yang dituangkan dalam perjanjian penyerahan, untuk menunda pembayaran untuk jangka waktu sampai dengan 180 (kadang sampai 240 hari) sejak tanggal penyerahan.

Dalam hal ini bank membayar dana penjual sebesar sampai dengan 90% dari harga pokok seluruh barang sesuai tagihan, dan debitur selanjutnya mentransfer seluruh jumlah utangnya ke rekening anjak piutang di bank. .

Bank, setelah menerima transfer, membebankan biaya layanan, untuk pemrosesan data faktur, bunga atas jumlah pembiayaan untuk jumlah hari penggunaan sebenarnya dana kredit. Setelah itu, utang pembiayaan pokok dilunasi dari hasil, dan sisa dana (jika ada) ditransfer ke penjual.

Bank membiayai transaksi anjak piutang beberapa tahap:

  • penilaian solvabilitas pembeli dan penjual sesuai dengan dokumentasi peraturan internal bank;
  • penandatanganan perjanjian jasa anjak piutang, serta dokumentasi terkait (perjanjian rekening bank, jaminan, dll);
  • mengirimkan pemberitahuan kepada pembeli (debitur) tentang perlunya mentransfer dana ke rekening khusus yang dibuka di bank atas nama penjual;
  • menerima catatan pengiriman dan faktur dari penjual untuk pengiriman barang yang dikirimkan, menilai perjanjian pasokan dan kepatuhannya terhadap ketentuan faktur, memasukkan persediaan ke dalam database;
  • transfer jumlah pembiayaan ke rekening penjual, akuntansi intra-bank tentang volume klaim dan pembayaran;
  • pelacakan penyerahan yang telah lewat jatuh tempo (yaitu, yang pembayaran tangguhannya telah berakhir dan pembayaran belum diterima dari debitur), kadang-kadang dalam hal ini klien dapat mengkonfirmasi secara tertulis penutupan penyerahan ini, dan tidak ada klaim recourse yang akan diajukan. dibuat;
  • menerima pembayaran masuk dari debitur, mempostingnya di antara pengiriman, memperhitungkan bunga yang dibayarkan dan mengembalikan kelebihan pembayaran dana kepada klien.

Perusahaan anjak piutang

Tidak begitu penting siapa yang menyediakan pembiayaan - bank atau perusahaan anjak piutang. Perbedaan utama antara bank dan perusahaan faktor adalah standar operasinya.

Jika bank secara bersamaan dapat menyediakan berbagai layanan untuk memelihara rekening, melakukan transfer antara rekening klien dan debitur, maka perusahaan anjak piutang dapat menyediakan berbagai layanan untuk mengasuransikan pembayaran, dukungannya, melacak pengiriman (termasuk di luar negeri), dll. .

Perusahaan anjak piutang, bersamaan dengan pembiayaan, memberikan dukungan penuh piutang usaha, berpartisipasi dalam keputusan isu kontroversial dengan debitur.

Penggunaan Bisnis Kecil

Segmen UKM adalah salah satu yang paling sensitif terhadap kekurangan dana karena rendahnya kapitalisasi dan kekurangan dana ekuitas. Itulah sebabnya anjak piutang sangat diminati di kalangan usaha kecil, sebagai alternatif pinjaman bank dan jaminan tambahan keandalan transaksi.

Dasar keuntungan dari anjak piutang untuk segmen bisnis ini:

  • ketersediaan dana kredit;
  • ketidakhadiran atau ukuran minimal pembayaran dan komisi tambahan;
  • peluang untuk mempercepat perputaran uang, sehingga memperoleh keuntungan tambahan;
  • meminimalkan risiko menjalin hubungan dengan pelanggan baru;
  • kemampuan untuk secara fleksibel mengubah kebijakan tindakan di pasar, menarik pelanggan dengan persyaratan pembayaran yang ditangguhkan yang menguntungkan dan nyaman.

Keuntungan dan kerugian

Bahkan di saat krisis, bank terus mengembangkan daftar produk pinjaman untuk bisnis, yang memungkinkan pengusaha untuk menggunakannya dana pinjaman untuk pengembangan.

Banyak dari penawaran ini terlalu mahal atau di luar jangkauan perusahaan kecil.

Anjak piutang membantu menggunakan dana kredit dengan manfaat maksimal dan kelebihan pembayaran minimal.

Namun, produk ini juga punya ciri khasnya sendiri kekurangan:

  • harga cukup tinggi - sekitar 15-20% per tahun;
  • kebutuhan untuk memberikan informasi tentang debitur;
  • aliran keuangan yang terbatas berdasarkan volume penjualan;
  • Dalam anjak piutang, hanya digunakan persediaan yang pembayarannya dilakukan dalam bentuk non tunai.

Aspek positif anjak piutang lebih dari itu:

  • tidak ada jaminan;
  • kemampuan untuk mengalihkan kendali piutang kepada pihak ketiga; bank dan perusahaan anjak piutang mencatat semua pengiriman di rekening mereka, bahkan yang tidak dibiayai;
  • faktor utama menciptakan sesuatu yang istimewa antarmuka pengguna untuk program Anda, memungkinkan klien melacak secara mandiri setiap perubahan dalam piutang;
  • pembiayaan anjak piutang tidak dianggap sebagai dana kredit dan tidak mempengaruhi indikator utama neraca perusahaan;
  • bank tidak muncul syarat yang ketat terhadap solvabilitas pemasok;
  • apabila mengadakan perjanjian anjak piutang tanpa jaminan, risiko tidak terbayarnya debitur ditanggung oleh faktor tersebut, sedangkan usaha dijamin penerimaan tepat waktu ke rekening;
  • Mengurangi kesenjangan uang memungkinkan Anda membuat rencana arus keuangan lebih efektif.

Anjak piutang, contoh perhitungan

Mari kita lihat contoh sederhana:

Penjual mengirimkan barang ke pembeli pada 1 Januari dengan jumlah total 100.000 rubel. Bank membiayai 90% dari jumlah pengiriman. Tarifnya 15% per tahun, pembayaran tambahan adalah komisi untuk memproses faktur sebesar 50 rubel per item. Pembayaran ditangguhkan – 180 hari. Debitur membayar pada tanggal 21 Januari.

Setelah memproses faktur, perusahaan akan menerima dari bank: 100.000*0,9=90.000 rubel.

Komisi penggunaan dana anjak piutang adalah:

(100.000*0,9*0,15)/365*20=739,73 rubel

Total kelebihan pembayaran untuk pengiriman: 739,73+50=789,73 rubel.

Setelah debitur mentransfer utangnya ke bank, faktor tersebut akan dikembalikan ke rekening penjual:

100.000 – 90.000 – 739,73 – 50 = 9260,27 rubel.

Tarif anjak piutang cukup tinggi. Namun, kesempatan untuk menggunakan dana dari klien hari ini, tanpa menunggu pembayaran di akhir periode penangguhan, akan lebih dari sekedar mengkompensasi kelebihan pembayaran yang kecil untuk jangka pendek penggunaan dana faktor.

Video - apa itu anjak piutang secara sederhana:

Jenis anjak piutang

Ada banyak sekali jenis jasa anjak piutang, yang berbeda satu sama lain terutama dalam tingkat risiko yang ditanggung oleh perusahaan anjak piutang.

Memfaktorkan tanpa bantuan(Bahasa inggris) anjak piutang non recourse) - jenis anjak piutang di mana faktor tersebut memperoleh hak dari klien atas semua jumlah yang harus dibayar dari debitur. Jika tidak mungkin memperoleh kembali jumlah tersebut dari debitur secara penuh, maka perusahaan anjak piutang akan mengalami kerugian (walaupun dalam rangka pembiayaan yang dibayarkan kepada klien).

Pemfaktoran terjadi membuka(dengan pemberitahuan kepada debitur tentang penugasan) dan tertutup(tanpa pemberitahuan). Itu juga terjadi nyata(klaim moneter ada pada saat penandatanganan kontrak) dan suka sama suka(kebutuhan moneter akan muncul di masa depan).

Dengan keikutsertaan satu Faktor dalam suatu transaksi, disebut anjak piutang langsung, dengan adanya dua Faktor - saling .

Saat mengklasifikasikan jenis anjak piutang, perlu diperhatikan diskon faktur, meskipun memiliki sejumlah perbedaan yang signifikan, meskipun mengandung fitur anjak piutang tertutup recourse.

Anjak piutang ditelepon intern(anjak piutang dalam negeri), apabila para pihak dalam perjanjian jual beli serta perusahaan anjak piutang berkedudukan dalam satu negara.

Anjak piutang disebut eksternal (namanya lebih sering digunakan anjak piutang internasional)(anjak piutang internasional), jika pemasok dan kliennya adalah penduduk negara yang berbeda.

Peraturan hukum anjak piutang

Konvensi tersebut memahami kontrak anjak piutang sebagai kontrak yang dibuat antara satu pihak (pemasok) dan pihak lain (agen keuangan), yang menurutnya:

  • pemasok harus atau dapat membebankan klaim moneter kepada agen keuangan yang timbul dari kontrak pembelian dan penjualan barang yang dibuat antara pemasok dan pembelinya (debitur), dengan pengecualian kontrak yang berkaitan dengan barang yang dibeli terutama untuk pribadi, keluarga dan rumah tangga. menggunakan;
  • agen keuangan melakukan setidaknya dua fungsi berikut:
    • pembiayaan pemasok, termasuk pinjaman dan pembayaran di muka;
    • memelihara catatan (pembukuan) jumlah yang harus dibayar;
    • pengajuan tuntutan moneter untuk pembayaran;
    • perlindungan terhadap kebangkrutan debitur;
  • debitur harus diberitahu tentang pengalihan tagihan.

Federasi Rusia saat ini bukan merupakan pihak dalam konvensi tersebut. Anjak piutang baru muncul di Rusia pada bulan Maret, ketika Bagian Kedua KUH Perdata diadopsi.

Pasal 824 KUH Perdata Federasi Rusia memberikan definisi anjak piutang sebagai pembiayaan untuk pengalihan tagihan utang sebagai berikut; definisi anjak piutang itu sendiri tidak ada. Berdasarkan perjanjian pembiayaan untuk pengalihan klaim hutang, satu pihak (agen keuangan) mentransfer atau menyanggupi untuk mentransfer dana kepada pihak lain (klien) untuk mengimbangi klaim moneter klien (kreditur) terhadap pihak ketiga (debitur), dan klien menugaskan atau menyanggupi untuk mengalihkan klaim moneter ini kepada agen keuangan. Klaim moneter terhadap debitur dapat dialihkan oleh klien kepada agen keuangan juga untuk memastikan pemenuhan kewajiban klien kepada agen keuangan.

Dengan kata lain, utang yang sebenarnya (tuntutan moneter) dapat dijual oleh kreditur kepada orang tertentu yang mempunyai cuma-cuma secara tunai(agen keuangan) yang berjanji untuk membayar klien (kreditur) hutang pihak ketiga yang menjadi haknya, dikurangi kepentingan dan komisinya sendiri. Dan ketika batas waktu pembayaran jumlah yang ditentukan tiba, agen keuangan akan menagihnya dari debitur. Komisi perusahaan anjak piutang biasanya terdiri dari beberapa komponen - komisi layanan, persentase uang, komisi risiko kredit, dan pendaftaran penyerahan.

Undang-undang membedakan dua jenis tagihan moneter yang dapat menjadi subjek pengalihan: jangka waktu pembayaran yang telah tiba, yaitu utang yang sebenarnya ada, dan kewajiban pembayaran yang jangka waktu pembayarannya belum tiba (tagihan di masa depan). ). ..

Keuntungan dari anjak piutang

Berkat perjanjian anjak piutang, pemasok dapat segera menerima pembayaran dari faktor atas barang yang dikirim, sehingga dia tidak perlu menunggu pembayaran dari pembeli dan merencanakan arus keuangannya. Dengan demikian, anjak piutang memberi perusahaan dana nyata, membantu mempercepat perputaran modal, meningkatkan porsi modal produktif dan meningkatkan profitabilitas. Selain membiayai modal kerja dengan anjak piutang, bank menanggung sebagian besar risiko pemasok: risiko mata uang, bunga, kredit dan likuiditas.

Pada saat yang sama, kreditur, dengan mengadakan perjanjian anjak piutang, mendapat kesempatan untuk melunasi utangnya dalam jangka waktu yang lebih lama dibandingkan dengan pinjaman komersial (dalam beberapa kasus, utang diperpanjang untuk kewajiban tambahan); juga diperbolehkan, yang merangsang pembelian barang melalui perusahaan anjak piutang.

Bank komersial dan perusahaan anjak piutang menggunakan anjak piutang untuk memperluas jangkauan layanan yang mereka berikan dan meningkatkan keuntungan mereka.

Cerita

Operasi anjak piutang dimulai dengan sistem yang dibuat di Inggris pada abad ke-17. Rumah Faktor. Sebelum faktor siapa yang tahu pasar komoditas, solvabilitas pembeli, hukum dan kebiasaan perdagangan suatu negara, tugas untuk menemukan pembeli yang dapat diandalkan, penyimpanan dan penjualan barang, serta pengumpulan hasil perdagangan selanjutnya ditetapkan.

Namun, perkembangan pesat aktivitas anjak piutang baru terlihat di Amerika Utara pada paruh kedua abad ke-19. Pada saat yang sama, pada awalnya, pabrik Amerika hanya menerima barang dari produsen untuk dijual. Hal ini terutama terlihat pada sektor perdagangan tekstil. Namun seiring berjalannya waktu, karena diberlakukannya bea masuk yang tinggi terhadap tekstil di Eropa, produsen mulai membuat sistem sendiri untuk memasarkan produknya di pasar Eropa, yang termasuk unsur produksi. Akibatnya, faktor-faktor Amerika terpaksa mengubah bentuk kegiatannya, bertransformasi dari perantara penjualan barang (agen anjak piutang) menjadi lembaga yang membiayai produsen barang (credit anjak piutang). Mereka juga mengembangkan pengetahuan mereka tentang metode pembiayaan klien, termasuk mendiskontokan dan memenuhi permintaan uang tunai yang diterima dari klien, serta mengambil alih risiko finansial. Faktor-faktor dalam ruang lingkup kegiatan mereka juga termasuk memelihara pembukuan bagi produsen, melakukan penarikan tunai terhadap penerimaan masa depan dari pihak rekanan, dan memberikan pinjaman untuk pembelian bahan mentah dan membiayai produksi. Dengan demikian, faktor Amerika mulai melakukan aktivitas khasnya organisasi perbankan. Skema ini telah mengakar di AS sehingga saat ini 90% produsen tekstil menggunakan skema anjak piutang.

Di awal tahun 60an. abad terakhir, ekspansi produsen komoditas Amerika menjadi Eropa Barat, yang menyebabkan peningkatan aktivitas perusahaan anjak piutang Eropa. Sudah pada pertengahan tahun 60an. dua asosiasi anjak piutang terbesar telah dibentuk: IFG (International Factors Group) dan FCI (Factors Chain International). Volume operasi anjak piutang terus meningkat, jumlah perusahaan anjak piutang yang beroperasi baik di pasar domestik maupun internasional pun meningkat. Proses ini berlanjut hingga hari ini. Menurut FCI, omset operasi anjak piutang global tumbuh lebih dari 2,3 kali lipat dari tahun 1996 hingga 2001, mencapai 720,19 miliar euro, dengan lebih dari 96% volume anjak piutang dilakukan oleh anjak piutang dalam negeri.

Kebutuhan untuk menyatukan pengaturan kegiatan anjak piutang karena penggunaannya yang sebagian bersifat internasional menyebabkan diadakannya konferensi diplomatik di Ottawa pada tahun 1988 untuk mengadopsi rancangan konvensi tentang anjak piutang internasional dan sewa keuangan internasional yang telah disiapkan. Institut Internasional penyatuan hukum privat (UNIDROIT). Salah satu dokumen akhir konferensi ini adalah Konvensi UNIDROIT tentang Anjak Piutang Internasional yang ditandatangani pada tanggal 28 Mei 1988.

Konvensi ini memainkan peran penting dalam pengembangan kegiatan anjak piutang, karena undang-undang nasional di banyak negara secara praktis tidak memuat aturan apa pun yang mengatur anjak piutang. Hal ini menjadi dasar bagi pengembangan undang-undang nasional di bidang ini; setelah diadopsi, sejumlah negara memperkenalkan anjak piutang ke dalam sistem hukum perdata mereka.

Kode sipil Federasi Rusia sejak 26 Januari 1996, memuat bab ke-43 yang membahas tentang hubungan anjak piutang, yang disebut sebagai “pembiayaan terhadap pengalihan klaim moneter”.

Anjak piutang di Rusia

Di Uni Soviet, anjak piutang diperkenalkan pada tahun 1988 sebagai eksperimen oleh Promstroybank dan Zhilsotsbank. Karena kurangnya literatur metodologis pada saat itu dan ketidakmampuan untuk mendapatkan akses ke pengalaman dunia, esensi dari layanan ini agak terdistorsi. Hanya piutang yang telah jatuh tempo yang dialihkan ke departemen anjak piutang, kesepakatan dibuat dengan pemasok dan pembeli, dan yang pertama adalah pembayaran yang dijamin dengan mengkredit pembeli. Jasa anjak piutang bersifat transaksi satu kali tanpa menyediakan jasa asuransi, informasi, akuntansi dan konsultasi yang kompleks yang tersirat dalam anjak piutang.

Kredit dan anjak piutang

Dibandingkan dengan pinjaman, anjak piutang memiliki sejumlah keunggulan signifikan:

  1. Jaminan. Berbeda dengan pinjaman, yang dalam banyak kasus bersifat finansial wajib jaminan(aktiva tetap, barang beredar, bahan baku, dan lain-lain), dalam kegiatan anjak piutang yang jaminannya adalah piutang perusahaan.
  2. Penilaian kondisi keuangan. Persyaratan ketat untuk kondisi dan kualitas keuangan perusahaan laporan keuangan memiliki pengaruh yang lebih kecil terhadap solusi positif terhadap masalah anjak piutang dibandingkan dengan pinjaman. Memfaktorkan perusahaan masuk ke tingkat yang lebih besar tertarik pada kualitas dan diversifikasi piutang pemasok.
  3. Skema kerja yang fleksibel. Tidak seperti pinjaman, anjak piutang tidak mengikat tangan direktur keuangan dengan kerangka waktu yang ketat (ketika pinjaman, penarikan dana pinjaman dan pembayaran serupa terutama digunakan satu kali atau sesuai dengan jadwal yang disetujui). Pembiayaan anjak piutang dilakukan pada saat penyerahan barang kepada debitur yang disetujui dan sebenarnya sebanding dengan volume penjualan. Pelunasan pembiayaan anjak piutang dilakukan pada saat pembayaran barang kiriman oleh debitur.
  4. Tingkat pertumbuhan penjualan yang tinggi. Pembiayaan yang lebih “fleksibel” dan konstan selama anjak piutang, dikombinasikan dengan pengelolaan piutang yang efektif, memungkinkan Anda meningkatkan omset perusahaan dengan lebih cepat. Setelah pengiriman barang ke debitur yang disetujui, 90% dari jumlah setiap pengiriman dibiayai. Dengan demikian, jumlah pembiayaan tumbuh sebanding dengan volume penjualan.

Bahkan perhitungan paling sederhana pun menunjukkan bahwa, dalam kondisi yang sama, anjak piutang memungkinkan Anda meningkatkan perputaran perdagangan 2 kali lebih cepat dalam satu tahun dibandingkan dengan kredit untuk pengisian ulang. modal kerja. Menggunakan anjak piutang dengan menerima pembiayaan dari Faktor segera setelah pengiriman barang, Anda akan selalu memiliki dana untuk produksi/pembelian dan penjualan barang, tanpa menunggu pembayaran dari pembeli atas barang yang dikirim sebelumnya.

Selain itu, anjak piutang bukan hanya sekedar pembiayaan. Berbagai layanan anjak piutang melibatkan pengelolaan piutang, yang mencakup sejumlah risiko (kehilangan likuiditas, kredit, inflasi, mata uang), layanan informasi dan analitis (TI khusus yang memungkinkan Anda mengontrol arus kas, keadaan piutang saat ini, disiplin pembayaran pembeli, merencanakan arus keuangan harian perusahaan dan menghasilkan laporan analitis untuk membuat keputusan manajemen). Jasa-jasa yang terdaftar menjadi nilai tambah anjak piutang, yang membedakan anjak piutang dengan pinjaman konvensional.

Karakteristik perbandingan anjak piutang, kredit dan cerukan

Anjak piutang Kredit Cerukan
Dibayar kembali dari uang yang diterima dari debitur klien. Dikembalikan ke Bank oleh peminjam Dikembalikan ke Bank oleh peminjam
Dibayar untuk jangka waktu pembayaran sebenarnya yang ditangguhkan (hingga 90 - 120 hari kalender) Dikeluarkan untuk jangka waktu tertentu. Persyaratan ketat untuk penggunaan tahapan ditetapkan, biasanya tidak lebih dari 30 hari.
Dibayar pada hari barang dikirimkan Pada hari yang ditentukan dalam perjanjian pinjaman Kontrak ini berlaku untuk jangka waktu terbatas
Transisi perusahaan ke penyelesaian dan layanan tunai tidak diwajibkan kepada Bank Bank mungkin termasuk perjanjian pinjaman kondisi bagi peminjam untuk mentransfer layanan pengelolaan kas ke Bank
Tidak diperlukan jaminan Bank mungkin memerlukan jaminan atas pinjaman dan/atau mewajibkan peminjam untuk memastikan perputaran rekening giro cukup untuk jumlah pinjaman Diperkirakan untuk mempertahankan omset tertentu (5:1) pada rekening giro. Tidak diperlukan jaminan
Ukurannya tidak terbatas dan dapat bertambah seiring bertambahnya volume penjualan klien Dikeluarkan untuk jumlah yang telah ditentukan Batasannya ditetapkan sebesar 15-50% dari penerimaan pinjaman bulanan ke rekening giro peminjam
Dilunasi pada hari pembayaran sebenarnya oleh debitur atas barang yang diserahkan Dapat dilunasi pada tanggal yang telah ditentukan Semua hasil pinjaman secara otomatis didebit dari rekening giro untuk melunasi cerukan dan bunganya
Pembiayaan anjak piutang dibayarkan secara otomatis setelah penyerahan nota pengiriman dan faktur Untuk mendapatkan pinjaman, Anda perlu melengkapi sejumlah besar dokumen Untuk mendapatkan cerukan, Anda perlu mengisi sejumlah besar dokumen
Berlanjut tanpa batas waktu Penebusan tidak menjamin yang baru.
Disertai dengan layanan yang meliputi: pengelolaan piutang, mencakup risiko yang terkait dengan pengiriman dengan syarat pembayaran yang ditangguhkan, konsultasi dan masih banyak lagi. Saat meminjamkan, selain memberikan dana kepada klien dan layanan penyelesaian tunai, Bank tidak memberikan layanan tambahan apa pun kepada peminjam. Dalam hal cerukan, selain menyediakan dana kepada klien dan layanan penyelesaian tunai, Bank tidak memberikan layanan tambahan apa pun kepada peminjam.

Lihat juga

Tautan

Catatan

Anjak piutang adalah layanan perbankan untuk pemasok yang mengerjakan syarat pembayaran yang ditangguhkan. Operasi anjak piutang memungkinkan kreditur untuk tidak mengakumulasi piutang dalam jangka pendek dan terencana Arus kas, dan bank - untuk mendapat untung.

Pada artikel ini kami akan memberikan definisi dasar dan mencoba memahami dengan jelas skema ini.

Konsep dasar

Anjak Piutang adalah serangkaian jasa keuangan bagi pemasok sebagai imbalan atas pengalihan utang debitur untuk pengiriman produk atau penyediaan jasa apa pun. Dengan kata lain, anjak piutang dapat disebut sebagai pembiayaan terhadap pengalihan klaim moneter atau didefinisikan sebagai kredit penjualan untuk pemasok.

Organisasi anjak piutang atau bank membayar uang kliennya produk yang dijual bukannya pembeli, dan dia mengalihkan hak menuntut piutang kepada agen. Akibatnya, kedua belah pihak menerima keuntungannya sendiri: pemberi pinjaman mendapat uang nyata, dan bank menghasilkan uang dari operasi tersebut - sebagian dari utang debitur ditambah komisi.

Ada tiga aktor yang berpartisipasi dalam operasi anjak piutang: agen (atau faktor) - peran ini dilakukan oleh bank atau perusahaan khusus, pemasok itu sendiri (atau kreditur) dan pembeli (atau debitur).

Faktor tersebut memberikan kredit kepada klien dengan membeli piutang darinya, biasanya jangka pendek. Mereka menandatangani perjanjian di antara mereka sendiri, yang menurutnya pemasok memberikan faktur dan dokumen lainnya kepada faktor tersebut. Dokumen disediakan sebagai persyaratan bagi pembeli untuk membentuk dan mengkonfirmasi pengiriman barang, jumlahnya dan terjadinya piutang. Faktor tersebut mendiskontokan jumlah yang dikonfirmasi dan mentransfer sebagian uangnya ke pemasok. Jumlahnya paling sering dibatasi hingga 90%. Ketika pembeli melakukan pembayaran, faktor tersebut membayar sisa jumlah kepada pemberi pinjaman, setelah sebelumnya memotong bunga pinjaman dan biaya layanan.

Biasanya, faktor tersebut menangani masalah yang berkaitan dengan pengelolaan piutang: akuntansi dan analisis, pemantauan solvabilitas pembeli. Perusahaan anjak piutang hanya mempekerjakan rekanan yang dapat mengkonfirmasi hubungan dengan pemasok dengan hubungan kontrak yang kuat dan statistik pengiriman dan pembayaran yang layak, karena anjak piutang dianggap, meskipun sangat menguntungkan, tetapi pada saat yang sama merupakan operasi yang sangat berisiko.

Anda dapat melihat lebih detail tentang istilah ini di video berikut:

Jenisnya

Operasi anjak piutang diklasifikasikan menurut beberapa kriteria:

  • Menurut jenis kontraknya, mereka membedakannya terbuka dan tertutup. Anjak piutang terbuka melibatkan pemberitahuan kepada pembeli bahwa piutang telah dialihkan ke faktor tersebut. Ketiga pihak ikut serta dalam penyelesaian, dan debitur membayar utangnya kepada faktor tersebut. Anjak piutang tertutup mengasumsikan bahwa penjual sendiri yang melakukan pembayaran kepada debitur. Selanjutnya, pemasok harus mentransfer uang ke rekening faktor tersebut. Ternyata pembeli tidak akan menerima notifikasi tentang hubungan kontraktual antara dua pihak lainnya.
  • Para pihak dipisahkan berdasarkan tempat tinggal internal dan eksternal. Jika para pihak dalam hubungan tersebut adalah penduduk negara yang sama, maka operasi tersebut diklasifikasikan sebagai anjak piutang dalam negeri jika perjanjian tersebut dibuat oleh perwakilan dunia usaha. negara lain, lalu – eksternal atau internasional. DI DALAM operasi internasional Bisa saja ada dua faktor, maka pemfaktoran tersebut bersifat timbal balik; jika hanya ada satu faktor maka bersifat langsung.
  • Menurut syarat pembayarannya ada anjak piutang dengan dan tanpa regresi. Melakukan operasi dengan recourse berarti hanya risiko keterlambatan pembayaran yang dibebankan kepada faktor tersebut, yaitu setelah jangka waktu tertentu ia berhak meminta kepada pemasok untuk mengembalikan uang yang diterimanya sebelumnya. Operasi non-recourse berarti bahwa semua risiko dialihkan ke agen, dan dia berhak meminta pembayaran hanya dari pembeli.
  • Menurut periode terjadinya persyaratan, mereka dibedakan nyata(ketika hutang sudah ada) dan suka sama suka anjak piutang (ketika utang muncul di masa depan).

Operasi anjak piutang juga dapat diklasifikasikan tergantung pada pihak yang memulai pembayaran tersebut. Biasanya pihak ini adalah pemasok. Anjak piutang terbalik juga biasa terjadi, ketika pembeli sendiri yang menjadi pemrakarsa.

Beda dengan forfaiting

Anjak piutang sering dikacaukan dengan kehilangan, yang juga merupakan jenis pinjaman khusus untuk operasi perdagangan. Forfaiting melibatkan pembelian agen/forfaiter dari pemberi pinjaman surat hutang sifat komersial peminjamnya.

Di antara perbedaan utamanya adalah:

  • Kegunaan utama dari forfeiting adalah pencatatan transaksi perdagangan luar negeri antara perwakilan bisnis dari berbagai negara;
  • tidak ada kemungkinan recourse pada saat forfaiting, yaitu seluruh resiko berdasarkan kewajiban dialihkan kepada forfaiter, yang dalam hal ini tidak lagi mempunyai hak recourse kepada pemasok;
  • khas untuk kehilangan tugas jangka panjang V jumlah banyak, penggunaan anjak piutang bermanfaat jika terdapat hutang jangka pendek dengan jumlah yang lebih kecil;
  • proses penyitaan harus terjadi dengan partisipasi orang yang kehilangan;
  • Ketika hangus, seluruh jumlah dibayarkan; ketika anjak piutang, sebagian dari jumlah total dibekukan.

Skema kerja di Rusia

Layanan anjak piutang di Rusia telah berkembang relatif baru-baru ini, sehingga bidang pembiayaan semacam itu di negara kita masih cukup muda. Upaya untuk memperkenalkan operasi anjak piutang dilakukan pada akhir tahun 80-an, namun kurangnya perkembangan metodologi dan pengalaman internasional selama era Soviet menyebabkan fakta bahwa esensi dari layanan ini sepenuhnya terdistorsi. Anjak piutang telah dikembangkan lebih lanjut sejak pertengahan tahun 90-an; Asosiasi Perusahaan Anjak Piutang baru dibentuk pada tahun 2007.

Pemain utamanya antara lain:

  • Promsvyazbank dan anak perusahaannya PSB-Factoring.
    Bank telah menjalankan operasi serupa sejak tahun 2002, jangkauan layanannya cukup luas: anjak piutang dengan dan tanpa recourse, domestik dan internasional, baik untuk ekspor maupun impor. Sejak 2008, ia telah menjadi pemimpin pasar dalam hal volume transaksi. Berdasarkan hasil tahun 2013, ia diakui sebagai pemimpin pasar di segmen anjak piutang eksternal dan jasa untuk usaha kecil dan menengah.
  • Perusahaan anjak piutang Rusia.
    Telah berhasil beroperasi di pasar jasa keuangan sejak tahun 1993 (sebelumnya beroperasi dengan nama Fintek, berubah menjadi bentuknya yang sekarang sejak tahun 2008). Ini adalah salah satu pemimpin dalam hal volume dan jumlah transaksi yang diselesaikan. Menawarkan layanan baik untuk pemasok (untuk rantai pasokan, untuk produksi produk, untuk pertumbuhan penjualan) dan untuk pembeli (untuk pembelian bahan baku dan barang, untuk memperluas rantai ritel, anjak piutang terbalik).
  • Anjak VTB.
    Putri dari salah satu bank terbesar di Rusia. Ia menawarkan layanan di dua bidang: anjak piutang internal dengan bantuan dan anjak piutang untuk pemasok dengan pembiayaan hingga 95%. Pada tahun 2014, ia menandatangani kontrak anjak piutang pertama di Rusia dengan grup Asteros. perjanjian lisensi(pasokan perangkat lunak seharga 370 juta rubel).
  • Perusahaan anjak piutang "Kehidupan".
    Mengkhususkan diri dalam anjak piutang ekspres untuk usaha kecil/menengah. Memberikan jasa anjak piutang korporasi, termasuk tanpa jaminan. Penekanannya adalah pada Pendekatan yang kompleks dan dukungan informasi.
  • Bank Tabungan.
    Ini telah menyediakan layanan untuk usaha kecil relatif baru-baru ini. Keunggulan utamanya adalah jaringan cabang yang besar.

Bank dan organisasi lain juga menyediakan layanan; di antara para pemimpin, hal ini juga harus diperhatikan Alfa Bank, Petrocommerce Bank dan Perusahaan Anjak Nasional. Perwakilan bisnis dapat dengan mudah memilih penawaran yang sesuai dengan situasi mereka.

Contoh operasi pemfaktoran

Perusahaan Computer LLC, yang memasok peralatan dan komponen komputer, pada tanggal 1 September menandatangani kontrak dengan Pelanggan LLC untuk penyediaan peralatan sebesar 1,2 juta rubel. dikenakan pembayaran 30 hari sejak tanggal pengiriman.

Pada tanggal 5 September, Computer LLC mengirimkan barang sesuai dengan spesifikasi kontrak. Pada bulan September, Computer LLC mengalami kekurangan dana untuk pembelian peralatan berikutnya, sehingga beralih ke Factor Bank dan menandatangani perjanjian dengannya untuk penyediaan layanan anjak piutang, yang mana ia menyerahkan hak klaim kepada Pelanggan LLC.

Ketentuan perjanjian dengan Factor LLC: pembiayaan 75% dari jumlah utang, komisi agen 8%. Computer LLC memberi agen faktur pengiriman dan dokumen lain yang mengonfirmasi piutang dari Pelanggan LLC. Pada 10 September, Factor Bank membiayai kliennya Computer LLC dalam jumlah yang disepakati berdasarkan kontrak: 75%: mentransfer 900.000 rubel ke rekeningnya.

Di akhir pembayaran yang ditangguhkan, bank mengajukan permintaan pembayaran ke LLC “Pelanggan”, perusahaan mentransfer ke bank seluruh jumlah utang: 1,2 juta rubel. Bank menahan komisinya sebesar 8%: RUB 96.000. Saldo ditransfer ke Computer LLC: RUB 204.000. Dengan demikian, Computer LLC pada akhirnya menerima 1.104.000 rubel, dan bank menerima keuntungan sebesar komisi 96.000 rubel.

Mendengarkan


Anjak piutang adalah pembiayaan untuk pengalihan klaim moneter, atau penjualan kembali piutang ke bank. Anjak piutang hanya timbul dari kontrak yang mengatur pembayaran pada saat penyerahan - yaitu dengan pembayaran yang ditangguhkan. Ternyata produknya sudah dikirim, pendapatannya sudah tertera di akuntansi (mungkin sudah dibayar pajaknya), tapi uangnya belum diterima dari pembeli. Situasi ini menyebabkan kesenjangan likuiditas, mengurangi stabilitas keuangan organisasi, mengganggu siklus produksi organisasi, dan ini tidak memperhitungkan kasus keterlambatan pembayaran. Anjak piutang memungkinkan Anda menghindari masalah yang terkait dengan pembayaran tersebut. Faktor tersebut (paling sering diwakili oleh bank atau perusahaan anjak piutang khusus) membeli piutang pembeli dari pemasok. Tergantung pada peran dan keterbukaan informasi oleh para pihak, anjak piutang bisa bermacam-macam jenisnya.

Keuntungan skema ini jelas - penjual segera menerima uang, yang dapat ia gunakan sesuai kebijaksanaannya sendiri. Bank (perusahaan anjak piutang) memiliki margin sendiri untuk operasi ini - persentase tertentu dari jumlah kewajiban yang dibeli ditambah komisi. Kemudian pembeli melakukan penyelesaian akhir dengan bank (perusahaan anjak piutang).

Jadi, skema anjak piutangnya adalah sebagai berikut:

Peserta – penjual, pembeli, faktor

Penjual menjual hutang pembeli kepada faktor tersebut. Pada saat yang sama, penjual tidak mengalami kegagalan apa pun terkait kekurangannya sumber keuangan. Faktor tersebut menerima komisi atas pemberian jasanya kepada penjual. Pembeli mempunyai kesempatan untuk menunda pembayaran. Beginilah tampilan skema anjak piutang yang paling sederhana:

Perlu diketahui bahwa tidak semua piutang dapat difaktorkan. Pinjaman itu harus melalui pemeriksaan menyeluruh pada tahap awal, di mana realitas penagihannya dari debitur, dan akibatnya, miliknya kondisi keuangan. Selain itu, paket dokumen untuk anjak piutang akan diperiksa oleh spesialis bank dan harus memenuhi persyaratan yang ketat - baik peraturan perundang-undangan maupun persyaratan bank.

Anjak piutang dengan pembiayaan dan anjak piutang tanpa pembiayaan

Anjak piutang dengan pembiayaan melibatkan pembayaran oleh bank atas piutang pemasok sebesar sekitar 85% dikurangi diskon (margin ke bank), termasuk pembayaran lebih awal. Sisa 15% dari jumlah transaksi dicadangkan jika menerima klaim mengenai kualitas, kuantitas, atau parameter produk. Margin bank dapat dinyatakan sebagai persentase dari transaksi atau komisi.

Anjak piutang tanpa pembiayaan melibatkan pengalihan hak untuk menerima hasil kepada faktor tersebut. Artinya, bank tidak membayar tagihan yang diterbitkan bukan kepada pembeli (seperti dalam kasus pertama), tetapi berdasarkan tagihan yang diterima dari penjual, bank meminta pembayaran dari pembeli dengan syarat dan ketentuan yang ditentukan dalam perjanjian pasokan produk. Faktor perusahaan memainkan peran perantara.

Anjak piutang terbuka dan tertutup

Anjak piutang terbuka memberikan pemberitahuan kepada semua pihak tentang keikutsertaan perusahaan faktor (bank) dalam proses pembayaran. Pembeli diberitahu tentang partisipasi bank dalam proses penyelesaian.

Dengan anjak piutang tertutup, pembeli tidak diberitahu tentang partisipasi pihak ketiga - faktor - dalam perhitungan. Pembeli melakukan pembayaran sesuai dengan kesepakatan dengan penjual produk, dan dia secara mandiri melakukan pembayaran dengan faktor untuk melunasi pembayaran tersebut.

Anjak piutang dengan bantuan dan anjak piutang tanpa jaminan

Anjak piutang dengan recourse mengatur bahwa apabila pembeli tidak membayar, maka sejumlah dana akan didebit dari pembeli. Tarif anjak piutang tersebut akan lebih menguntungkan, karena risiko perusahaan anjak piutang berkurang secara signifikan. Perusahaan anjak piutang (bank) akan membayar sebagian besar piutang pembeli sesegera mungkin (misalnya 95% utang pada saat mengadakan perjanjian anjak piutang, sisanya pada saat debitur memenuhi kewajibannya). Transaksi semacam ini – anjak piutang dengan recourse – menempati sekitar 88% bagian volume transaksi anjak piutang.

Anjak piutang non-recourse memberikan perusahaan faktor untuk sepenuhnya menanggung risiko tidak dibayarnya jumlah piutang oleh pembeli, yang sangat mempengaruhi tingkat penggunaan dana dan menjadikan jenis anjak piutang ini paling tidak umum dalam praktiknya.

Anjak piutang dalam negeri dilakukan dengan syarat semua pihak yang terlibat berdomisili di negara yang sama.

Dengan anjak piutang eksternal, para pihak berlokasi di negara yang berbeda, dan perjanjian anjak piutang paling sering dibuat untuk sebagian utang yang ada di negara tertentu dalam satu atau lebih pembeli. Ini juga disebut menandatangani perjanjian penugasan global.

Kemungkinan alasan penolakan layanan anjak piutang oleh bank:

  • Organisasi ini memiliki banyak debitur, yang porsinya masing-masing tidak signifikan
  • Organisasi menjalankan bisnis sesuai dengan skema “beli dan jual” - yang disebut “flip” di kalangan masyarakat.
  • Produk berdasarkan perjanjian anjak piutang menimbulkan keraguan mengenai implementasi cepat dan likuiditasnya
  • Organisasi bertindak sebagai subkontraktor
  • Organisasi melaksanakan perdagangan eceran barang dalam jumlah kecil
  • Organisasi ini juga menggunakan bentuk pembayaran non-moneter

Jadi, mari kita rangkum hal di atas. Anjak piutang dapat dianggap aktif transaksi perbankan menyiratkan pengalihan hak atas klaim moneter. Masing-masing pihak yang terlibat dapat memperoleh manfaat tertentu dari operasi ini - pembayaran tepat waktu untuk pemasok, penangguhan untuk pembeli, komisi untuk faktor tersebut. Faktor tersebut dapat berupa bank (paling sering dalam praktiknya) atau perusahaan anjak piutang khusus. Tidak setiap utang dapat difaktorkan, dan tidak setiap utang mendapat kesempatan untuk dibiayai dengan menetapkan klaim moneter.

Saat mencari dana untuk mengembangkan produksi, Anda bisa mempertimbangkan semua jasa keuangan. Anjak piutang memungkinkan Anda menerima uang sebelum pembeli membayar biaya pengiriman. Operasi ini memungkinkan Anda dengan cepat mengembalikan dana ke peredaran dan mengurangi banyak risiko bagi perusahaan.

Ada banyak pilihan tempat mendapatkan dana untuk pengembangan usaha. Yang paling jelas adalah mendapatkan pinjaman. Namun, pasar layanan perbankan jauh lebih luas, dan bank dapat membiayai tidak hanya melalui pinjaman. Misalnya, ada anjak piutang, yang akan menarik bagi produsen dan pemasok grosir. Layanan ini disediakan tidak hanya oleh bank, tetapi juga oleh bank lain organisasi komersial.

Definisi Pemfaktoran

Anjak piutang adalah pembiayaan penyediaan barang. Perusahaan pemasok mengirimkan produk dan menerima pembayaran atas pengiriman bukan dari pembeli, tetapi dari bank. Pembeli, pada gilirannya, membayar utangnya kepada lembaga kredit.

Ada 3 pihak yang terlibat:

  • pemasok (kreditur);
  • pembeli (debitur);
  • bank (faktor).

Bagaimana para pihak berinteraksi?

Pemasok mengadakan perjanjian dengan bank dan memberi tahu pembeli tentang ketersediaannya. Tata cara pengiriman dan pembayaran ditetapkan dalam perjanjian tambahan yang ditandatangani oleh pembeli dan penjual. Setelah itu, penjual mengirimkan barangnya ke gudang pembeli. Pemasok menyerahkan dokumen pembelian ke bank, organisasi kredit mentransfer uang ke rekening pemasok (sesuai kesepakatan, pembayaran dapat dibagi). Pembeli membayar ke bank, bank mentransfer sisanya ke pemasok dikurangi komisi. Jadi, pemasok tidak menunggu pembayaran dari pembeli, tetapi menerimanya jauh lebih awal, untuk ini, ia membayar komisi kepada bank (sekitar 10% dari jumlah pengiriman). Beberapa faktor mungkin terlibat dalam satu transaksi.

Keuntungan dan kerugian

Keuntungan bagi pembeli:

  • pembelian dengan pembayaran yang ditangguhkan;
  • pembayaran langsung ke bank (biasanya lembaga kredit menyediakan beberapa pilihan pembayaran);
  • kemungkinan pembayaran sebagian.

Manfaat bagi pemasok:

  • percepatan penerimaan uang;
  • peningkatan tingkat turnover;
  • bank menanggung risiko utama (keterlambatan pembayaran, ketidakstabilan nilai tukar, kekurangan likuiditas, dll);
  • tidak diperlukan agunan (tidak seperti pinjaman).

Manfaat bagi bank:

  • menerima imbalan atas pelaksanaan operasi;
  • perluasan basis pelanggan.

Namun, ada juga kelemahan dari prosedur ini. Pertama, Anda harus membayar untuk layanan ini, dan jumlahnya tergantung pada ukuran transaksi. Kedua, semakin banyak peserta, semakin lama waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan perselisihan.

Ciri-ciri lain dari anjak piutang:

  • Jangka waktu pembayaran yang ditangguhkan, biasanya, tidak melebihi 4 bulan;
  • tidak perlu beralih ke layanan penyelesaian tunai (cash settlement services) di bank;
  • besar kecilnya transaksi tidak dibatasi, tergantung volume penjualan;
  • berlaku tanpa batas waktu atau sampai dengan tanggal berakhirnya perjanjian antara pemasok dan bank.

Jenis anjak piutang

Ada beberapa jenis anjak piutang. Perbedaan pertama (utama) di antara keduanya adalah keberisikoan, yang kedua adalah saat terjadinya klaim moneter.

Layanan ini mengasumsikan bahwa bank memperoleh seluruh utang pembeli. Namun apabila tidak mungkin menagih dana dari debitur, maka kerugian timbul karena:

  • pemasok (anjak piutang dengan bantuan);
  • bank (anjak piutang tanpa jaminan).

Klaim moneter mungkin timbul:

  • pada saat penandatanganan kontrak (nyata);
  • di masa depan (konsensual).

Ada juga klasifikasi lain tergantung pada kriteria lain, seperti apakah semua pihak berlokasi di negara yang sama atau berlokasi di luar negara yang sama.

Referensi sejarah

Para sejarawan mengatakan bahwa anjak piutang adalah bentuk pinjaman tertua, yang sudah ada sejak ribuan tahun yang lalu. Tentu saja, peradaban kuno menggunakan skema yang sedikit berbeda, namun kekhasan operasi anjak piutang tetap ada. Namun, layanan tersebut tidak mengalami perkembangan yang kuat saat itu.

Inggris

Dorongan alami untuk pembangunan baru terjadi pada abad ke-14 di Inggris. Beginilah munculnya perantara yang mengatur interaksi antara produsen dan pembeli akhir. Tugas faktor tersebut antara lain mencari dan menganalisis pembeli, memastikan penyimpanan produk, dan pengumpulan hasil perdagangan. Perantara memungkinkan bisnis jarak jauh untuk fokus pada produksi daripada mencari titik distribusi. Mereka sangat membantu perusahaan-perusahaan terpencil menjual produk-produk manufaktur. Faktor-faktor pada masa itu sepenuhnya bertanggung jawab atas fungsi pencarian pasar dan penilaian keandalan pembeli.

Seluruh Eropa dan Amerika

Lonjakan popularitas anjak piutang di Amerika Serikat terjadi pada abad ke-19. Saat ini, banyak perusahaan yang menyediakan layanan ini terbentuk di sini. Agen memastikan perputaran perdagangan antar jarak jauh pemukiman dan negara bagian yang berbeda. Dengan biaya tertentu, mereka menjamin pembayaran untuk semua barang.

Di Eropa, anjak piutang berkembang pada paruh kedua abad ke-20 seiring dengan semakin populernya layanan pembayaran angsuran. Saat ini, masyarakat Eropa sedang kekurangan dana, sehingga tren menjual barang terlebih dahulu baru membayar pemasok menjadi sangat populer.

Pada akhir abad ke-20, anjak piutang mencapai tingkat baru- internasional. Kini pihak-pihak dari berbagai negara dapat mengambil bagian dalam satu transaksi. Hal ini memerlukan pengaturan prosedur, karena di banyak negara bagian tidak ada prasyarat hukum untuk melakukan operasi anjak piutang. Oleh karena itu, pada tahun 1988, Konveksi UNIDROIT diadopsi di Ottawa.

Peraturan hukum

Transaksi anjak piutang diatur oleh hukum negara tempat transaksi tersebut dilakukan. Di Rusia, ini adalah KUH Perdata Federasi Rusia. Meskipun tidak memuat istilah dan pengertian anjak piutang, namun terdapat penyebutan transaksi dengan mekanisme yang sama persis.

Anjak piutang telah tersebar luas secara internasional, dan Konvensi UNIDROIT (Ottawa, 1988) diadopsi untuk mengaturnya. Rusia bergabung pada tahun 2015. Ini menjelaskan secara rinci ketentuan umum dan ruang lingkup penerapan layanan, hak dan kewajiban semua peserta dalam transaksi diberikan, dan aturan untuk pengalihan klaim juga ditunjukkan.

Rusia hari ini

Apa itu anjak piutang, orang-orang di Rusia mengetahuinya pada tahun 1996 dengan dirilisnya bagian pertama Kode sipil. Skema kerja sama dengan pemasok dan pembeli ini diperkenalkan secara eksperimental di Uni Soviet. Namun karena kurangnya pengalaman, Perintah ekonomi dan menutup perbatasan, skemanya terdistorsi: bank bekerja dengan utang yang telah jatuh tempo.

Di Rusia, anjak piutang mulai berkembang pada tahun 2002. Volumenya pada tahun 2002 berjumlah 168 juta euro, dan pada tahun 2003 sudah mencapai 485 juta euro. Namun, di tahun terakhir pertumbuhan menurun, pada tahun 2014 turun dari 30 menjadi 9% (walaupun perkiraan memperkirakan 5%). Jatuhnya disebabkan oleh kesulitan situasi ekonomi, yang mengakibatkan meningkatnya kebangkrutan perusahaan.

Tingkat pertumbuhan pada tahun 2015

Faktor permasalahan utama pada tahun 2015

Segmen usaha kecil dan menengah

Ringkasan

Sederhananya, anjak piutang adalah layanan yang melibatkan bank atau perusahaan komersial lainnya di mana pemasok menerima uang untuk barang yang dikirim dari lembaga kredit, kemudian pembeli mentransfer jumlah yang diperlukan ke bank.

Kesepakatan ini menguntungkan ketiga pihak, namun pemasok dan banklah yang paling diuntungkan. Bagi pembeli, tidak ada perbedaan yang signifikan kepada siapa harus membayar uangnya.

Meskipun terjadi resesi sementara, pertumbuhan pasar anjak piutang akan terus berlanjut; di Rusia, layanan ini disediakan oleh perusahaan dan bank seperti Alfa-Bank, Promsvyazbank, VTB anjak piutang dan lain-lain.