Bagaimana rekan pemilik evraz membantu pengembangan sains. Berlayar melewati, tapi tidak punya uang

Bahan baku - di Rusia, teknologi tinggi dan real estat eksotis - di luar negeri. Ini adalah strategi investasi mereka

“Semua keunggulan kompetitif saya adalah saya menggali dengan baik dan benar di tempat yang tepat. Artinya, saya membeli simpanan yang bagus, berapa pun harganya, sering kali karena saya membeli sendiri keunggulan kompetitif yang diciptakan oleh Tuhan. Ini mungkin gambaran yang paling sederhana dan paling jelas tentang bagaimana sebuah strategi dibangun, ”kata Alexander Abramov, Ketua Dewan Direksi Evraz, beberapa tahun lalu tentang pemahamannya tentang visi strategis kepada peserta program Pendidikan Eksekutif di Skolkovo. Keunggulan kompetitif global tidak diciptakan oleh manajer, tetapi oleh politisi, masyarakat, mungkin secara alami, dan manajer hanya mendigitalkan mereka, menghasilkan keuntungan, seorang pengusaha dengan kekayaan miliaran dolar menjelaskan kepada hadirin.

Abramov, seperti mitra bisnisnya Alexander Frolov, menghasilkan banyak uang di industri bahan mentah. Pada pergantian tahun 1990an - 2000an. mereka menguasai tiga pabrik baja besar - Kuznetsk, Siberia Barat dan Nizhniy Tagil. Semuanya pada saat itu dalam keadaan bangkrut. Atas dasar tiga perusahaan, para mitra telah membangun Evraz holding yang terintegrasi secara vertikal. Pada tahun 2005, mereka mengadakan IPO di London, dan pada tahun 2006 menjual setengah dari saham mereka kepada Roman Abramovich dan mitranya, termasuk Yevgeny Shvidler. Bagaimana Abramov, yang menempati posisi ke-24 dalam peringkat Forbes dengan kekayaan $ 3,6 miliar, dan Frolov (ke-49, $ 1,5 miliar) menginvestasikan dana? Diketahui bahwa hubungan mereka dengan Abramovich dan Shvidler tidak terbatas pada satu kesepakatan: para miliarder secara berkala mendiskusikan berbagai ide investasi, sumber di lingkungan kedua pengusaha tersebut menegaskan. Tapi Abramov dan Frolov tidak membicarakan investasi pribadi dengan media. Investasi mereka dapat dinilai dari tindakan perusahaan mereka Invest AG, yang didirikan setelah IPO Evraz untuk investasi langsung dalam aset Rusia, investasi ini cukup dapat diprediksi dan terkenal: sektor bahan mentah (termasuk saham Norilsk Nickel), pelabuhan, sekuritas, keuangan , rekayasa tenaga, pengembangan (lihat sayatan di halaman 20). Lebih dari 90% investasi Abramov ada di Rusia, kata temannya, bankir investasi. Tetapi 10% sisanya di luar negeri juga diinvestasikan dalam aset yang kurang konservatif, Vedomosti menemukan: proyek pembangunan eksotis dan perusahaan teknologi tinggi.

Rencana asing

Abramov dan Frolov berpikir untuk membuat dana untuk investasi langsung dalam aset asing dua tahun setelah IPO. Penasihat investasi mereka adalah Jeremy Fletcher, direktur pelaksana Credit Suisse saat itu, seorang spesialis metalurgi dan pertambangan terkenal. Dia telah terlibat dalam banyak kesepakatan industri besar, seperti menjadi penasihat Mittal Steel dalam akuisisi Arcelor pada tahun 2006. Evraz Group Fletcher membantu dalam pengambilalihan Highveld Steel & Vanadium Afrika Selatan dan Oregon Steel AS.

Pada Maret 2008, Fletcher diangkat sebagai Managing Director Kew Capital yang berbasis di London. Enam manajer puncak Credit Suisse menjadi mitranya. Kew Capital telah menjadi penasihat investasi eksklusif untuk Whiteclif Enterprises, sebuah perusahaan yang terdaftar di British Virgin Islands, yang dikendalikan oleh Abramov (66,7%) dan Frolov (33,3%) melalui jaringan kantor keluarga. Kew Capital sendiri dikendalikan oleh Redrock Group dari British Virgin Islands, yang di antaranya adalah Abramov dan Frolov. Melalui Redrock Group, pengusaha juga memiliki saham Evraz - dan juga dalam rasio 2: 1: Abramov mengendalikan 22,4% perusahaan metalurgi, Frolov - 11,2%.

Metal dan real estate

Invest AG, yang mengelola investasi pribadi Abramov dan Frolov di Rusia, bersama dengan struktur Roman Abramovich memiliki 5,7% dari Norilsk Nickel. Para mitra mengakuisisi saham perusahaan metalurgi pada 2013, ketika mereka membantu menyelesaikan konflik perusahaan antara Vladimir Potanin dan UC Rusal milik Oleg Deripaska. Selain itu, Invest AG, bersama dengan Abramovich, mengontrol kepemilikan kayu terbesar di Timur Jauh - RFP. Mulai tahun ini, perusahaan memiliki 5% dari grup pengembangan Samolet, yang mengklaim sebagai salah satu pengembang terbesar di wilayah Moskow. Abramov dan Frolov adalah pemilik bersama dari perusahaan Ferro-Stroy, yang, bersama dengan AEON dari Roman Trotsenko, sedang membangun proyek perumahan besar "Taman Sungai" seluas 600.000 meter persegi. Di Nagatinsky Zaton. m. Sebelumnya, Invest AG memiliki kontraktor energi Energostroyinvest-holding dan saham di bank MFK.

Dari pelaporan perusahaan yang terdaftar "Vedomosti" ditemukan bahwa struktur Abramov dan Frolov memiliki aset asing hampir $ 1 miliar, terutama perusahaan teknologi tinggi dan real estate eksotis. Di antaranya - proyek resor mewah di pulau tak berpenghuni di kepulauan Turks dan Caicos Barat di Laut Karibia senilai $ 400 juta, pembangunan kompleks perumahan termahal di Republik Ceko - The Oaks untuk 220 vila eksklusif di dekat Praha seharga 400 juta euro. Struktur Abramov juga diinvestasikan di perkebunan termahal di pantai Selandia Baru, diperkirakan $ 50 juta, dengan padang rumput yang luas, dermaga kapal pesiar dan vila mewah menurut standar lokal.

Tampaknya ide-ide investasi eksotis ini diluncurkan oleh pengelola kantor keluarga dari atas, yaitu dari pemegang saham, misalnya, mungkin dia menyukai pulau dan peternakan di pantai ketika dia berlayar dengan kapal pesiar terkenalnya "777", kata manajer salah satu kantor keluarga. Proyek-proyek eksotis dirancang untuk audiens yang cukup sempit dan akan terbayar selama beberapa dekade, dia yakin. Jurnalis dan ahli menyatakan bahwa struktur dari pemilik bersama Evraz telah memperoleh sebuah pertanian di Selandia Baru dan pulau terpencil untuk diri mereka sendiri dan teman-teman mereka - "mainan lain dari miliuner." Tidak demikian, kenalan objek Abramov, ini murni proyek komersial. Pengusaha membelinya karena dijual murah, dan mereka berharap mendapat banyak uang darinya. “Abramov bukanlah tipe orang yang menganggur,” kata sumber Vedomosti. Memang, sebuah peternakan di Selandia Baru sudah mulai menyambut turis kaya musim gugur ini. Proyek di Republik Ceko dan Karibia, meskipun tampak eksotis, dihitung dengan baik - resor yang sama di pulau dapat dianggap sebagai investasi konservatif yang dapat menghasilkan pendapatan yang stabil, keberatan Elena Yurgeneva, direktur klien utama departemen real estat elit dari perusahaan konsultan Knight Frank (untuk lebih jelasnya, lihat dipotong di halaman 21).

Investasi spiritual

Abramov sangat dekat dengan topik sains, yang terpaksa dia tinggalkan ketika dia terjun ke bisnis pada akhir 1980-an, kata mantan teman sekelas pebisnis di Institut Fisika dan Teknologi Moskow (MIPT). Abramov telah mendukung Phystech selama beberapa tahun terakhir, yang lulus pada tahun 1982 dengan pujian. Pada 2013, ia menjadi salah satu pendiri kemitraan nirlaba Phystech-Union, yang dibuat oleh alumni untuk mendukung proyek modernisasi MIPT. Abramov mendanai pembangunan jembatan layang di seberang rel kereta api untuk mengakses universitas, dan juga memberikan kontribusi yang signifikan terhadap dana abadi, yang sekarang berjumlah 200 juta rubel, kata Dmitry Zaitsev, direktur umum Dana Abadi MIPT. Miliarder, meskipun dia salah satu pendiri dana ini, tidak memiliki hubungan langsung dengan pengelolaan uang, dana tersebut dikelola oleh perusahaan khusus dalam kerangka deklarasi investasi yang disetujui oleh para pendiri, jelas Zaitsev. Menurut dia, dana tersebut diinvestasikan secara konservatif dan tidak berinvestasi pada proyek ventura. Pendapatan yang diterima oleh dana tersebut masuk ke MIPT, yang mengarahkan mereka, khususnya, untuk membiayai technopark miliknya. Artinya, proyek ini benar-benar non-komersial. Pemberian dana tidak boleh dianggap sebagai sarana untuk setidaknya memastikan berfungsinya universitas, menjadikannya swasta, ini hanya menunjukkan bahwa lulusan dapat melakukan sesuatu. Misalnya untuk mengembangkan basis materi Phystech, jelas Abramov dalam sambutannya kepada para peserta Phystech Union.

Tetapi seorang pengusaha dan mitranya Frolov dapat memperoleh keuntungan dari puluhan juta dolar yang diinvestasikan di perusahaan teknologi tinggi asing. Setidaknya paket mitra di perusahaan ini sudah bernilai ratusan juta.

Nanopartikel nyeri

Pada tahun 2010, struktur Abramov dan Frolov, bersama dengan Phoenix IP Ventures-III melalui Kew Capital, menjadi pemegang saham perusahaan farmasi Iroko Pharmaceuticals Inc. yang berbasis di Philadelphia Perusahaan, yang didirikan tiga tahun sebelumnya oleh mantan kapitalis ventura GlaxoSmithKline Osaji Imasogi, mengembangkan obat inovatif untuk pereda nyeri akut. Investor menerima masing-masing 95,4 dan 4,6% saham. Para pihak tidak mengungkapkan jumlah investasinya, tetapi, menurut para ahli, investasinya tidak mencapai $ 100 juta.

Iroko Pharmaceuticals dinamai pohon Iroko Afrika Barat, yang akarnya dalam melambangkan kekuatan dan stabilitas, dan dedaunan yang melambangkan pembaruan dan inovasi, menurut situs web perusahaan. Dalam beberapa tahun terakhir, Iroko telah mengembangkan obat-obatan berdasarkan teknologi SoluMatrix yang dipatenkan, yang meredakan nyeri akut dengan dosis yang lebih rendah dari obat antiinflamasi nonsteroid dan digunakan, misalnya, pada osteoartritis. Menurut Departemen Kesehatan AS, obat antiinflamasi nonsteroid dosis tinggi yang menyebabkan efek samping yang serius pada pasien, termasuk trombosis dan stroke. Sediaan Iroko mengandung nanopartikel zat aktif yang 20 kali lebih kecil dari ukuran aslinya, namun demikian, karena pelarutan yang lebih cepat di dalam tubuh, mereka memberikan area efek yang meningkat dan, karenanya, efek yang lebih cepat dan tahan lama, mengikuti dari bahan Iroko Pharmaceuticals.

Pada musim panas 2013, perseroan akan melakukan IPO di NASDAQ senilai $ 145 juta, namun setelah prospektus didaftarkan, diputuskan untuk tidak menempatkan sahamnya. Dalam siaran persnya, CEO Iroko Pharmaceuticals John Wavrika menjelaskan bahwa “meskipun ada minat investor yang signifikan,” perusahaan akan dapat mewujudkan rencana produk barunya dengan dukungan dari pemegang saham yang ada. Berdasarkan estimasi IPO, harga saham Abramov dan Frolov saat itu sebesar $ 138 juta, namun perseroan tidak mengungkapkan laporan keuangan untuk tahun-tahun berikutnya.

Real estat eksotis sebagai investasi konservatif yang menguntungkan

"Mengapa membeli real estat di Turks dan Caicos?" - bertanya kepada pengumpul iklan lokal http://propertyturksandcaicos.com untuk semua yang tertarik dengan negara kecil di bagian selatan kepulauan Bahama, yang terdiri dari 30 pulau. Dan dia sendiri memberikan jawaban: "Kami adalah negara berbahasa Inggris, dolar Amerika adalah mata uang nasional kami, kami hanya 90 menit dari Miami." Ini adalah keunggulan utama, antara lain, situs tersebut mencantumkan pajak rendah, lingkungan perbankan yang stabil, tingkat kejahatan yang rendah, pantai terindah di dunia, hotel dan restoran kelas satu yang menarik wisatawan dari seluruh dunia. Sejak Desember 2012, dana investasi Abramov dan Frolov melalui Apex Development Ltd telah berinvestasi dalam penyelesaian resor mewah di salah satu pulau tak berpenghuni di nusantara. Sebuah proyek untuk pembangunan hotel dan vila di sebidang 23 sq. km, pada tahun 2001 ia mulai membiayai bank investasi Amerika Lehman Brothers dan menginvestasikan sekitar $ 300 juta dalam konstruksi. Tetapi setelah kebangkrutan bank tersebut pada tahun 2008, kompleks hotel, 70% siap dan dinamai The Ritz Carlton Molasses Reef, berubah menjadi konstruksi jangka panjang. Menurut edisi lokal Turks and Caicos Sun, resor masa depan tampak sangat menyedihkan: di sekitar kerangka bangunan yang belum selesai (gambar di sebelah kiri) berkeliaran sekitar 400 tukang bangunan Cina, yang belum dibayar oleh pengembang. Mereka berjanji untuk tinggal di pantai dengan kabin sampai mereka menerima uang. Setelah beberapa kali gagal menemukan investor baru yang mampu menyelesaikan hotel yang diklaim sebagai hotel termodern dan mahal di nusantara, pemerintah daerah menyambut dengan antusias kemunculan Apex Development. Berapa banyak dia memperoleh benda itu, tidak diungkapkan. Pemilik sebelumnya hanya mencatat bahwa pembeli membeli properti dengan harga diskon yang sangat bagus. Diketahui bahwa dia akan menghabiskan $ 130 juta untuk menyelesaikan proyek tersebut, menurut Turks dan Caicos Sun. Pada 2015, dana Abramov melalui Kew Capital menjadi investor dalam pembangunan kompleks perumahan modis The Oaks untuk 220 vila dengan lapangan golf dan sebuah hotel di dekat Praha. Proyek tersebut, yang diperkirakan bernilai 400 juta euro, akan menjadi kompleks perumahan termahal di negara itu, media Ceko melaporkan. Setiap vila dibangun sesuai dengan proyek unik yang dibuat oleh seorang arsitek terkenal (salah satu contohnya ada di foto di tengah), dikagumi oleh The New York Times. Elena Yurgeneva, direktur departemen real estat elit dari agen real estat Knight Frank, percaya bahwa kompleks perumahan The Oaks dekat Praha ditujukan untuk generasi tua penduduk Inggris dan Uni Eropa, dan bukan untuk pembeli dari Republik Ceko. Lokasi di dekat Praha akan menarik pecinta kehidupan budaya yang kaya, dan lapangan golf pribadi merupakan bagian integral dari kompleks yang dirancang untuk pensiunan kaya. Menurut Yurgeneva, 220 vila The Oaks akan dijual tanpa penundaan yang berarti. Adapun risiko pengembangan (izin tidak akan diperoleh dan konstruksi tidak akan dapat dimulai), di Republik Ceko, seperti di negara-negara UE lainnya, biasanya diasuransikan. Yurgeneva percaya bahwa resor sepanjang tahun di Kepulauan Turks dan Caicos adalah investasi konservatif yang baik, secara konsisten akan menghasilkan 3-4% per tahun. Dan pembeli real estat perumahan akan tertarik dengan kesempatan untuk memperoleh status penduduk di wilayah yang bergantung pada Inggris ini, yang memberikan hak untuk perjalanan bebas visa ke UE dan AS. Selain itu, penduduk Turks dan Caicos dibebaskan dari pajak penghasilan, pajak capital gain, dan pajak warisan. Pada November tahun ini, Helena Bay, sebuah kediaman mewah di Helena Bay di pesisir Selandia Baru, yang diperkirakan bernilai lebih dari $ 50 juta, mulai menjadi tuan rumah bagi para tamu, The New Zealand Herald melaporkan. Menurutnya, resor ini menjadi yang termahal di negeri ini. Permohonan pembelian peternakan ini, yang terletak di lahan seluas 214 hektar di pesisir pantai, diajukan kembali pada tahun 2009 oleh salah satu kantor keluarga Abramov. Beberapa tahun kemudian, setiap orang yang mengunjungi lokasi konstruksi yang berjarak 40 menit dari Auckland menyebut apa yang mereka lihat sebagai "rumah kerajaan", kagum pada ukuran dan dekorasi kompleks, tulis surat kabar itu. Untuk ahli metalurgi Rusia dan keluarganya, empat vila bergaya kolonial dibangun di sana oleh arsitek Selandia Baru yang terkenal, Greg Jones (gambar di sebelah kanan), serta dermaga untuk kapal pesiar besar. Rumah Abramov menempati total 10.000 sq. m, di dalamnya ada koleksi karya seni yang dikoleksi oleh pemiliknya selama perjalanannya, lapor surat kabar itu. Dilihat dari situs web resor, kediaman dua vila, dirancang untuk satu kali penerimaan tidak lebih dari 10 tamu, selama musim ramai dari November hingga April menawarkan suite dengan pemandangan air dengan harga $ 3850 per dua orang per malam, dan junior suite - dengan $ 2100 per malam untuk ganda penempatan. Di waktu-waktu lain dalam setahun, harga akan lebih rendah.

Panggil tanpa batas

Pada 2013, Abramovich melakukan investasi non-sepak bola terbesarnya di Inggris - dan yang pertama di sektor telekomunikasi. Miliarder melalui Minden mengakuisisi 23% dari operator seluler internasional Truphone seharga £ 70 juta ($ 110,8 juta). Dia memutuskan kesepakatan itu atas saran Abramov, yang, bersama dengan Frolov melalui jaringan kantor keluarga, pada saat itu adalah pemegang saham terbesar perusahaan, kata perwakilan Abramovich saat itu. Mungkin, pemilik bersama Evraz mendapatkan saham Truphone dengan harga yang cukup murah: pada tahun 2011 perusahaan ini mengajukan kebangkrutan. Namun, tampaknya, mereka tidak mencobanya: sebaliknya, pada tahun 2012 operator mengumumkan pemegang saham baru - perusahaan Vollin dari Abramov dan Frolov.

Truphone memungkinkan untuk menggabungkan beberapa nomor telepon yang ditetapkan ke berbagai negara pada satu kartu SIM sekaligus, dan di salah satu negara tersebut Anda dapat membuat panggilan, mengakses Internet dan mengirim sms dengan tarif lokal, bahkan jika panggilan itu internasional. Setelah kesepakatan dengan Abramovich, yang sebagian diresmikan sebagai masalah tambahan, saham Abramov dan Frolov menurun dari 80 menjadi 58%. Shvidler juga membeli saham kecil di operator - 3%. Berdasarkan investasi mereka, Truphone kemudian diperkirakan mencapai $ 400 juta, dan kepemilikan Abramov dan Frolov - sekitar $ 250 juta Dilihat dari pernyataan perusahaan, distribusi saham di antara pemegang saham tetap sama. Truphone saat ini beroperasi di 66 negara.

Investasi dalam proyeksi

Tampaknya Abramov melakukan investasi teknologi tinggi terdekat pada Februari 2011 ketika dana bersama dengan Frolov menjadi pemegang saham di perusahaan muda Inggris Compound Photonics Group, yang didirikan oleh sekelompok ilmuwan dan mengkomersialkan teknologi laser. Perusahaan tersebut, dengan anak perusahaan yang berbasis di Inggris Raya dan Amerika Serikat, bekerja untuk membuat perangkat kecil yang memberikan reproduksi gambar berkualitas tinggi.

Abramov selalu tertarik dengan topik ini, ingatlah bahwa dia adalah kandidat dari ilmu fisika dan matematika, tesis Ph.D-nya yang dipertahankan pada tahun 1985 berjudul "Eksitasi radiasi laser dan osilasi elektromagnetik oleh gelombang breakdown", kenang salah satu kenalan pengusaha tersebut. Pada tahun 2014, Abramovich juga bergabung dengan mitra jangka panjang: perusahaannya, Minden, mengakuisisi 41,6% di Compound Photonics Group. Dan dana dari pemilik bersama Evraz pada saat itu memiliki 52% saham. Compound Photonics Group dalam laporannya pada tahun 2014 hanya mengungkapkan bahwa pada putaran terakhir investasi mereka menjual 31,4% saham seharga $ 80 juta, yang memberikan perkiraan kepada perusahaan sebesar $ 254 juta. Ternyata saham Abramov dan Frolov bernilai $ 132 juta, dan Abramovich - $ 106 juta Pada akhir 2014, Grup meningkatkan pendapatannya lebih dari 3 kali lipat: dari $ 4,2 juta menjadi $ 14,6 juta, namun, kerugiannya juga berlipat ganda, menjadi hampir $ 51,3 juta. Tetapi hal ini disebabkan oleh akuisisi fasilitas produksi di Inggris dan AS, mengikuti laporan Compound Photonics. Vedomosti tidak menemukan indikator keuangan untuk periode berikutnya. Biaya perusahaan semacam itu dibentuk atas dasar penilaian prospek teknologi mereka dan sedikit bergantung pada kinerja keuangan saat ini, jelas salah satu konsultan investasi.

Photonics adalah salah satu tren terpanas dalam teknologi realitas virtual, jadi Compound Photonics harus menjadi bisnis yang lengkap, kata Sergey Belousov, Managing Director Runa Capital, yang, bersama dengan Abramov, adalah dewan direksi Phystech Union. Kemungkinan besar, Abramov memiliki investasi di perusahaan teknologi tinggi di Rusia, hanya menilai dari strategi investasinya, yang melibatkan investasi dana yang signifikan - dari $ 10 juta hingga $ 100 juta di perusahaan teknologi tinggi pada tahap yang lebih tinggi - sulit baginya untuk menemukan proyek yang sesuai di Rusia, kata Belousov. Di sini, sebagian besar perusahaan teknologi tinggi menarik investor dalam jumlah yang jauh lebih kecil - sekitar $ 1-5 juta, kenangnya. Di Rusia, pilihan bisnis teknologi tinggi untuk berinvestasi di tahap akhir pengembangan sangat terbatas, meskipun dalam hal jumlah startup tahap awal (setidaknya di bidang IT), negara kita tidak ketinggalan Jerman dan Prancis, kata Managing Partner of Fund for Investment di High Tech Tahap Startups Runa Capital Dmitry Chikhachev (dia juga anggota dewan Phystech Union). Semakin awal investasi dilakukan dalam proyek teknologi tinggi, semakin investor harus memahami tentang teknologi, tambahnya. Tetapi fakta bahwa perusahaan teknologi tinggi di Rusia tumbuh dengan lambat tergantung pada lingkungan bisnis, kata seorang kenalan Abramov lainnya.

Sumber

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2016/11/21/666218-sovladeltsi-evraz-nauki

Pencetakan
PDF

“Semua keunggulan kompetitif saya adalah saya menggali dengan baik dan benar di tempat yang tepat. Artinya, saya membeli simpanan yang bagus, berapa pun harganya, sering kali karena saya membeli sendiri keunggulan kompetitif yang diciptakan oleh Tuhan. Ini mungkin gambaran paling sederhana dan paling jelas tentang bagaimana strategi dibangun, "- kata Alexander Abramov, Ketua Dewan Direksi Evraz, beberapa tahun lalu, tentang pemahamannya tentang visi strategis kepada peserta program Pendidikan Eksekutif di Skolkovo. Keunggulan kompetitif global diciptakan bukan oleh manajer, tetapi oleh politisi, masyarakat, mungkin sejenisnya, dan manajer hanya mendigitalkan mereka, mendapatkan keuntungan, seorang pengusaha dengan kekayaan miliaran dolar menjelaskan kepada hadirin.

Abramov, seperti mitra bisnisnya Alexander Frolov, menghasilkan banyak uang di industri bahan mentah. Pada pergantian tahun 1990-an - 2000-an. mereka menguasai tiga pabrik baja besar - Kuznetsk, Siberia Barat dan Nizhniy Tagil. Semuanya pada saat itu dalam keadaan bangkrut. Atas dasar tiga perusahaan, para mitra telah membangun Evraz holding yang terintegrasi secara vertikal. Pada tahun 2005, mereka melakukan IPO di London, dan pada tahun 2006 mereka menjual setengah dari saham mereka kepada Roman Abramovich dan mitranya, termasuk Yevgeny Shvidler. Bagaimana Abramov, yang menempati posisi ke-24 dalam peringkat Forbes dengan kekayaan $ 3,6 miliar, dan Frolov (ke-49, $ 1,5 miliar) menginvestasikan senjata? Diketahui bahwa hubungan mereka dengan Abramovich dan Shvidler tidak terbatas pada satu kesepakatan: para miliarder secara berkala mendiskusikan berbagai ide investasi, membenarkan kunci-kunci yang dikelilingi oleh kedua pengusaha tersebut. Tapi Abramov dan Frolov tidak membicarakan investasi pribadi dengan media. Investasi mereka dapat dinilai dari tindakan perusahaan mereka Invest AG, yang didirikan setelah IPO Evraz untuk investasi langsung dalam aset Rusia, investasi ini cukup dapat diprediksi dan terkenal: sektor bahan mentah (termasuk saham Norilsk Nickel), pelabuhan, sekuritas, keuangan , rekayasa tenaga, pengembangan (lihat sayatan di halaman 20). Banyak dari 90% investasi Abramov berada di Rusia, kata bankir investasinya yang terkenal. Tetapi 10% sisanya di luar negeri juga diinvestasikan dalam aset yang kurang konservatif, Vedomosti menemukan: proyek pembangunan eksotis dan perusahaan teknologi tinggi.

Rencana asing

Abramov dan Frolov berpikir untuk membuat dana untuk investasi yang setara dalam aset asing dua tahun setelah IPO. Penasihat investasi mereka saat itu adalah direktur pelaksana Credit Suisse Jeremy Fletcher, seorang spesialis metalurgi dan pertambangan populer. Dia telah terlibat dalam banyak kesepakatan industri besar seperti menjadi penasihat Mittal Steel tentang akuisisi Arcelor pada tahun 2006. Evraz Group Fletcher membantu pengambilalihan Highveld Steel & Vanadium Afrika Selatan dan Oregon Steel AS.

Pada Maret 2008, Fletcher diangkat sebagai Managing Director Kew Capital yang berbasis di London. Enam manajer puncak Credit Suisse menjadi mitranya. Kew Capital telah menjadi penasihat investasi eksklusif Whiteclif Enterprises, yang terdaftar di British Virgin Islands, yang dikendalikan oleh Abramov (66,7%) dan Frolov (33,3%) melalui rantai kantor keluarga. Kew Capital sendiri dikendalikan oleh Grup Redrock dari Kepulauan Virgin Inggris, di mana Abramov dan Frolov adalah penerima manfaatnya. Melalui Redrock Group, pengusaha juga memiliki saham Evraz - dan juga dalam rasio 2: 1: Abramov mengendalikan 22,4% perusahaan metalurgi, Frolov - 11,2%.

Metal dan real estate

Perusahaan Invest AG, yang mengendalikan investasi pribadi Abramov dan Frolov di Rusia, bersama dengan struktur Roman Abramovich memiliki 5,7% dari Norilsk Nickel. Para mitra mengakuisisi saham perusahaan metalurgi pada 2013, ketika mereka membantu menyelesaikan konflik perusahaan antara Vladimir Potanin dan UC Rusal milik Oleg Deripaska. Juga "Invest AG" bersama dengan Abramovich mengendalikan kepemilikan industri kayu terbesar Dalniy Voskhod - RFP. Sejak tahun ini, perusahaan memiliki 5% dari grup pengembangan Aeroplan, yang mengklaim sebagai salah satu pengembang terbesar di wilayah Moskow. Abramov dan Frolov adalah pemilik bersama dari perusahaan Ferro-Stroy, yang, bersama dengan AEON dari Roman Trotsenko, sedang membangun sebuah proyek perumahan besar di Nagatinsky Zaton bernama River Park seluas 600.000 meter persegi. M. m. Sebelumnya, "Invest AG" memiliki kontraktor energi "Energostroyinvest-holding" dan bagian dari bank MFK.

Dari laporan perusahaan-perusahaan yang terdaftar, Vedomosti menemukan bahwa struktur Abramov dan Frolov memiliki aset asing senilai hampir $ 1 miliar yang sebagian besar adalah perusahaan teknologi tinggi dan real estate eksotis. Di antara yang terakhir adalah proyek resor mewah di pulau tak berpenghuni di Kepulauan Turks dan Caicos Barat di Laut Karibia senilai $ 400 juta, pembangunan kompleks perumahan termahal di Republik Ceko - The Oaks untuk 220 vila eksklusif di dekat Praha seharga 400 juta euro. Struktur Abramov juga diinvestasikan di perkebunan termahal di pantai Selandia Baru, diperkirakan $ 50 juta, dengan padang rumput yang luas, dermaga kapal pesiar dan vila mewah menurut standar lokal.

Ternyata ide investasi eksotis ini diluncurkan oleh pengelola kantor keluarga dari atas, yaitu dari pemegang saham, jadi mungkin dia menyukai pulau dan peternakan di pantai saat dia berlayar dengan kapal pesiarnya yang terkenal "777", demikian pendapat salah satu kantor keluarga. Proyek-proyek eksotis dirancang untuk audiens yang agak sempit dan akan terbayar selama beberapa dekade, dia yakin. Jurnalis dan ahli menyarankan bahwa struktur dari pemilik bersama Evraz memperoleh sebuah pertanian di Selandia Baru dan pulau tak berpenghuni untuk diri mereka sendiri dan teman-teman mereka - "mainan lain dari seorang miliarder." Tidak demikian, kenalan Abramov membantah, ini murni proyek komersial. Pengusaha membelinya karena dijual dengan harga rendah, dan mereka berharap mendapat banyak uang darinya. “Abramov bukanlah tipe orang yang suka berdiam diri,” kata sumber Vedomosti. Sungguh, sebuah peternakan di Selandia Baru pada musim gugur ini mulai menyambut turis kaya. Proyek di Republik Ceko dan Karibia, terlepas dari eksotisme imajinernya, dihitung dengan baik - resor yang sama di pulau itu dapat dianggap sebagai investasi konservatif yang mampu menghasilkan pendapatan yang stabil, bertentangan dengan Elena Yurgeneva, direktur klien utama departemen real estat elit dari perusahaan konsultan Knight Frank (untuk lebih jelasnya lihat dipotong di halaman 21).

Investasi spiritual

Abramov sangat dekat dengan topik sains, yang terpaksa dia tinggalkan, melakukan bisnis pada 1980-an, kata mantan teman sekelas pengusaha di Institut Fisika dan Teknologi Moskow (MIPT). Abramov telah mendukung Phystech selama tahun-tahun terakhirnya, yang ia lulus pada tahun 1982 dengan ijazah merah tua. Pada 2013, ia menjadi salah satu pendiri kemitraan nirlaba Phystech-Union, yang dibuat oleh alumni untuk mendukung proyek modernisasi MIPT. Abramov mendanai pembangunan jembatan layang di seberang rel kereta api untuk mengakses universitas, dan juga memberikan kontribusi yang signifikan terhadap dana abadi, yang sekarang berjumlah 200 juta rubel, kata Dmitry Kosaya, direktur umum Dana Abadi MIPT. Miliarder tersebut, meskipun ia salah satu pendiri dana ini, tidak memiliki hubungan langsung dengan pengelolaan uang, dana tersebut dikelola oleh perusahaan khusus dalam kerangka deklarasi investasi yang disetujui oleh para pendiri, jelas Kosaya. Menurut dia, dana tersebut diinvestasikan secara konservatif dan tidak berinvestasi pada proyek ventura. Pendapatan yang diterima oleh dana tersebut masuk ke MIPT, yang mengarahkan mereka, khususnya, untuk membiayai taman teknologinya sendiri. Artinya, proyek ini sama sekali tidak komersial. Pemberian dana tidak boleh dianggap sebagai sarana untuk setidaknya menjamin berfungsinya universitas, menjadikannya swasta, itu hanya demonstrasi bahwa lulusan dapat melakukan sesuatu. Nah, untuk mengembangkan basis material Phystech, jelas Abramov dalam pidatonya kepada anggota Phystech Union.

Nanopartikel untuk penyakit

Iroko Pharmaceuticals dinamai pohon Iroko Afrika Barat, yang akarnya dalam melambangkan kekuatan dan stabilitas, dan dedaunan yang melambangkan pembaruan dan inovasi, menurut situs web perusahaan. Dalam beberapa tahun terakhir, Iroko telah mengembangkan sediaan berdasarkan teknologi SoluMatrix yang dipatenkan, yang meredakan nyeri akut dengan dosis yang lebih rendah dari obat antiinflamasi non steroid dan digunakan, misalnya, pada osteoartritis. Menurut Departemen Kesehatan AS, senjata antiinflamasi nonsteroid dosis tinggi itulah yang menyebabkan efek samping yang serius pada pasien, termasuk trombosis dan stroke. Sediaan Iroko mengandung nanopartikel zat kerja, yang 20 kali lebih kecil dari ukuran aslinya, namun demikian, karena pembubaran yang lebih cepat dalam tubuh, mereka memberikan area kerja yang meningkat dan, karenanya, efek yang lebih cepat dan tahan lama mengikuti dari bahan Iroko Pharmaceuticals.

Pada musim panas 2013, perusahaan akan melakukan IPO di NASDAQ, yang diperkirakan mencapai $ 145 juta, tetapi setelah prospektus terdaftar, mereka diperbolehkan untuk tidak menempatkan saham. Dalam siaran persnya, CEO Iroko Pharmaceuticals John Vavrika menjelaskan bahwa "meskipun ada minat investor yang signifikan," perusahaan akan dapat mewujudkan rencana produk barunya dengan dukungan dari pemegang saham yang ada. Berdasarkan penilaian IPO, saham Abramov dan Frolov saat itu bernilai $ 138 juta, sedangkan perseroan tidak mengungkapkan laporan keuangan untuk tahun-tahun berikutnya.

Real estat eksotis sebagai investasi konservatif yang menguntungkan

"Mengapa membeli real estat di Turks dan Caicos?" - meminta pengumpul iklan lokal http://propertyturksandcaicos.com untuk semua yang tertarik dengan kawasan kecil di bagian selatan kepulauan Bahama, yang terdiri dari 30 pulau. Dan dia sendiri memberikan jawaban: "Kami adalah wilayah berbahasa Inggris, dolar Amerika adalah mata uang nasional kami, kami hanya 90 menit dari Miami." Inilah keunggulan utamanya, antara lain situs tersebut mencantumkan pajak rendah, lingkungan perbankan yang stabil, tingkat kejahatan yang rendah, pantai terindah di alam semesta, hotel dan restoran kelas satu yang menarik wisatawan dari seluruh alam semesta.
Sejak Desember 2012, dana investasi Abramov dan Frolov melalui Apex Development Ltd telah berinvestasi dalam penyelesaian resor mewah di salah satu pulau tak berpenghuni di nusantara. Proyek ini menyediakan pembangunan hotel dan vila di sebidang 23 sq. km, pada tahun 2001 ia mulai mendanai bank investasi Amerika Lehman Brothers dan menginvestasikan sekitar $ 300 juta dalam konstruksi. Tetapi setelah kebangkrutan bank tersebut pada tahun 2008, kompleks hotel, 70% selesai dan dinamai The Ritz Carlton Molasses Reef, berubah menjadi konstruksi jangka panjang. Menurut edisi lokal Turks dan Caicos Sun, resor masa depan tampak sangat menyedihkan: 400 pekerja bangunan Cina berkeliaran di sekitar kerangka bangunan yang belum selesai (di foto di sebelah kiri), yang gaji mereka tidak dibayarkan oleh pengembang. Mereka berjanji untuk tinggal di pantai dengan kabin sampai mereka menerima uang. Setelah beberapa kali gagal menemukan investor baru yang mampu menyelesaikan hotel yang diklaim paling modern dan mahal di nusantara, wasiat masyarakat menyambut kemunculan Apex Development dengan antusias. Berapa banyak dia memperoleh benda itu, tidak diungkapkan. Pemilik lama hanya mencatat bahwa pembeli membeli properti dengan harga diskon yang sangat bagus. Diketahui bahwa dia akan menghabiskan $ 130 juta untuk menyelesaikan proyek tersebut, menurut Turks dan Caicos Sun.
Pada 2015, dana Abramov, melalui Kew Capital, menjadi investor dalam pembangunan kompleks perumahan mewah The Oaks yang terdiri dari 220 vila dengan lapangan golf dan hotel di dekat Praha. Proyek tersebut, yang diperkirakan bernilai 400 juta euro, akan menjadi kompleks perumahan termahal di negara itu, media Ceko melaporkan. Setiap vila dibangun menurut proyek unik yang dibuat oleh seorang arsitek terkenal (salah satu contohnya ada di foto di tengah), dikagumi oleh The New York Times.
Elena Yurgeneva, direktur departemen real estate elit dari agen real estate Knight Frank, menemukan bahwa kompleks perumahan The Oaks di dekat Praha ditujukan untuk generasi tua penduduk Inggris dan Uni Eropa, dan bukan pembeli dari Republik Ceko. Lokasi dekat Praha akan menarik penggemar kehidupan budaya yang kaya, dan lapangan golf pribadi merupakan bagian integral dari kompleks tersebut yang dirancang untuk pensiunan kaya. Menurut Yurgeneva, 220 vila The Oaks akan dijual tanpa ragu-ragu. Adapun risiko pengembangan (izin tidak akan diterima, dan konstruksi tidak akan dapat dimulai), di Republik Ceko, seperti di negara UE lainnya, biasanya diasuransikan. Yurgeneva percaya bahwa resor sepanjang tahun di Kepulauan Turks dan Caicos bukanlah investasi konservatif yang buruk, itu akan secara konsisten menghasilkan 3-4% per tahun. Dan pembeli real estat perumahan akan tertarik dengan kesempatan untuk mendapatkan status penduduk wilayah paksa ini dari Inggris, yang memberikan hak masuk bebas visa ke UE dan AS. Selain itu, penduduk Turks dan Caicos dibebaskan dari pajak penghasilan, pajak capital gain, dan pajak warisan.
Pada November tahun ini, yayasan akan menjadi tuan rumah Helena Bay, tempat tinggal mewah di Helena Bay di garis pantai Selandia Baru, yang diperkirakan bernilai lebih dari $ 50 juta untuk dibangun, The New Zealand Herald melaporkan. Menurutnya, resor ini menjadi yang termahal di negeri ini. Permohonan untuk membeli peternakan ini, yang terletak di lahan seluas 214 hektar di pesisir pantai, diajukan kembali pada tahun 2009 oleh salah satu kantor keluarga Abramov. Beberapa tahun kemudian, setiap orang yang mengunjungi lokasi konstruksi, yang telah diluncurkan dalam 40 menit dari Auckland, menyebut apa yang mereka lihat sebagai "rumah kerajaan", kagum dengan ukuran dan dekorasi kompleks, tulis surat kabar itu. Untuk ahli metalurgi Rusia dan kerabatnya, empat vila dibangun di sana dengan gaya kolonial yang dirancang oleh arsitek Selandia Baru yang terkenal, Greg Jones (gambar di sebelah kanan), serta dermaga untuk kapal pesiar besar. Rumah Abramov menempati total 10.000 sq. m, di dalamnya ada koleksi karya seni yang dikoleksi oleh pemiliknya selama perjalanannya, lapor surat kabar itu.
Dilihat dari situs web resor, kediaman dua vila, dirancang untuk pendaftaran satu kali tidak lebih dari 10 tamu, selama musim ramai dari November hingga April menawarkan suite dengan pemandangan air dengan harga $ 3850 per dua orang per malam, dan junior suite seharga $ 2100 per malam untuk ganda penempatan. Di waktu-waktu lain dalam setahun, harga akan lebih rendah.

Jatuh Baca teks lengkapnya

Panggil tanpa batas

Pada 2013, Abramovich melakukan investasi non-sepak bola terbesarnya di Inggris - dan yang pertama di sektor telekomunikasi. Miliarder melalui Minden mengakuisisi 23% dari operator seluler internasional Truphone seharga £ 70 juta ($ 110,8 juta). Dia memutuskan kesepakatan itu atas saran Abramov, yang, bersama dengan Frolov melalui jaringan kantor keluarga, pada saat itu adalah pemegang saham terbesar perusahaan, demikian kata perwakilan Abramovich. Mungkin, pemilik bersama Evraz memiliki harga yang sangat rendah untuk saham Truphone: pada tahun 2011, perusahaan ini mengajukan kebangkrutan. Namun, tampaknya, mereka tidak mencobanya: sebaliknya, pada tahun 2012, operator tersebut memberi tahu Abramov dan Frolov tentang pemegang saham baru - Vollin.

Truphone memungkinkan untuk menggabungkan beberapa nomor telepon yang ditetapkan ke berbagai negara pada satu kartu SIM sekaligus, dan di salah satu dari mereka Anda dapat membuat panggilan, online dan mengirim sms dengan tarif lokal, bahkan jika panggilan itu internasional. Setelah kesepakatan dengan Abramovich, yang sebagian diresmikan sebagai masalah tambahan, bagian dari Abramov dan Frolov menurun dari 80 menjadi 58%. Shvidler juga membeli saham kecil di operator - 3%. Berdasarkan investasi mereka, Truphone kemudian diperkirakan $ 400 juta, dan saham Abramov dan Frolov diperkirakan $ 250 juta Dilihat dari pernyataan perusahaan, distribusi saham di antara pemegang saham tetap sama. Truphone saat ini beroperasi di 66 negara.

Investasi dalam proyeksi

Tampaknya Abramov membuat investasi teknologi tinggi semangat yang paling mendekati pada Februari 2011. Kemudian dana bersama dengan Frolov menjadi pemegang saham di perusahaan muda Inggris Compound Photonics Group, yang didirikan oleh sekelompok ilmuwan dan mengkomersialkan teknologi laser. Perusahaan yang memiliki anak perusahaan yang berbasis di Inggris dan AS ini berupaya menciptakan perangkat kecil yang memberikan kualitas gambar yang superior.

Abramov memang selalu tertarik dengan topik ini, hanya ingat bahwa ia adalah kandidat dari ilmu fisika dan matematika, tesis Ph.D-nya yang dipertahankan pada tahun 1985 berjudul "Eksitasi radiasi laser dan osilasi elektromagnetik oleh gelombang breakdown", kenang salah satu kenalan pengusaha tersebut. Pada 2014, Abramovich juga bergabung dengan mitra jangka panjang: perusahaannya, Minden, mengakuisisi 41,6% di Compound Photonics Group. Pada saat itu, dana dari pemilik bersama Evraz memiliki 52% saham. Compound Photonics Group dalam laporannya untuk tahun 2014 hanya mengungkapkan bahwa pada putaran terakhir investasi, ia menjual 31,4% saham seharga $ 80 juta, yang memberikan perkiraan kepada perusahaan sebesar $ 254 juta. Ternyata saham Abramov dan Frolov bernilai $ 132 juta, dan Abramovich's - $ 106 juta Pada akhir 2014, Grup meningkatkan pendapatannya lebih dari 3 kali lipat: dari $ 4,2 juta menjadi $ 14,6 juta, namun kerusakannya meningkat 2 kali lipat, menjadi hampir $ 51,3 juta. Tetapi hal ini disebabkan oleh akuisisi fasilitas produksi di Inggris dan AS, mengikuti laporan Compound Photonics. Vedomosti tidak menemukan indikator keuangan untuk tahap selanjutnya. Biaya perusahaan semacam itu dibentuk berdasarkan penilaian prospek teknologi yang terkait dengannya dan sedikit bergantung pada indikator keuangan saat ini, jelas salah satu konsultan investasi.

Photonics adalah salah satu tren terkini dalam teknologi realitas virtual, jadi Compound Photonics harus menjadi bisnis yang lengkap, kata Sergey Belousov, Managing Director Runa Capital, yang, bersama dengan Abramov, adalah dewan direksi Phystech Union. Sebaliknya, secara total, Abramov memiliki investasi di perusahaan teknologi tinggi di Rusia, sederhananya, dilihat dari strategi investasinya, yang melibatkan investasi senjata yang signifikan - dari $ 10 juta hingga $ 100 juta di perusahaan teknologi tinggi pada tahap lanjutan - sulit baginya untuk menemukan proyek yang sesuai di Rusia, kata dia. Belousov. Di sini, mayoritas perusahaan teknologi tinggi menarik jumlah yang jauh lebih kecil dari investor - sekitar $ 1-5 juta, kenangnya. Di Rusia, ada pilihan yang sangat sempit dari bisnis teknologi tinggi untuk berinvestasi di tahap akhir pengembangan, berharap dalam hal jumlah startup tahap awal (setidaknya di bidang TI), negara kita tidak ketinggalan Jerman dan Prancis, setuju mitra yang berkuasa dari dana untuk investasi di startup berteknologi tinggi tahap awal pengembangan Runa Capital Dmitry Chikhachev (dia juga anggota dewan Phystech Union). Semakin awal investasi dilakukan dalam proyek berteknologi tinggi, semakin banyak investor yang harus memikirkan teknologi, tambahnya. Tetapi fakta bahwa perusahaan teknologi tinggi di Rusia tumbuh dengan lambat bergantung pada lingkungan bisnis, kata seorang kenalan Abramov lainnya.

Kunjungi toko mitra:

“Semua keunggulan kompetitif saya adalah bahwa saya baik dan setia menggali di tempat yang tepat. Baik untuk makan, saya membeli deposito vazhnetsky, tidak peduli berapa harganya, seringkali karena saya membeli sendiri keunggulan kompetitif yang diciptakan oleh Tuhan. Ini memang gambaran yang paling sederhana dan paling gamblang dari strategi yang sedang dibangun, "kata Alexander Abramov, Ketua Dewan Direksi Evraz, beberapa tahun lalu, tentang pemahamannya tentang visi strategis kepada peserta program Pendidikan Eksekutif di Skolkovo. Keunggulan kompetitif global diciptakan bukan oleh manajer, tetapi oleh politisi, masyarakat, mungkin sejenis, dan manajer mendigitalkan semuanya, mengekstrak keuntungan, seorang pengusaha dengan kekayaan miliaran dolar menjelaskan kepada hadirin.
Abramov, seolah-olah rekan bisnisnya Alexander Frolov, meraup keuntungan besar di cabang bahan mentah. Pada pergantian tahun 1990an - 2000an. mereka menguasai tiga pabrik baja besar - Kuznetsk, Siberia Barat dan Nizhny Tagil. Semuanya pada saat itu dalam keadaan bangkrut. Atas dasar tiga perusahaan, para mitra telah membangun Evraz holding yang terintegrasi secara vertikal. Pada tahun 2005, mereka melakukan IPO di London, dan pada tahun 2006 mereka menyerahkan setengah dari saham mereka ke Roman Abramovich dan mitranya, termasuk Evgeny Shvidler. Bagaimana Abramov, peringkat 24 dalam peringkat Forbes dengan kekayaan $ 3,6 miliar, dan Frolov (49, $ 1,5 miliar) menginvestasikan senjata? Diketahui bahwa hubungan mereka dengan Abramovich dan Shvidler tidak terbatas pada satu kesepakatan: para miliarder secara berkala berdiskusi ide-ide investasi yang berbeda, menegaskan kuncinya, dikelilingi oleh kedua pengusaha itu. Tapi Abramov dan Frolov tidak membahas investasi individu dengan media. Investasi mereka dapat dinilai dari tindakan saudara mereka Invest AG, yang didirikan setelah Evraz IPO untuk investasi langsung di aset Rusia, investasi ini cukup dapat diprediksi dan terkenal: sektor bahan mentah (termasuk saham Norilsk Nickel), pelabuhan, sekuritas, keuangan , rekayasa tenaga, pengembangan (lihat sayatan di halaman 20). Lebih dari 90% investasi Abramov masuk ke Rusia, kata bankir investasi budaknya. Tetapi 10% sisanya di luar negeri juga diinvestasikan dalam aset yang kurang konservatif, Vedomosti menemukan: proyek pembangunan eksotis dan persaudaraan teknologi tinggi.

Rencana asing

Abramov dan Frolov berpikir untuk membuat dana untuk investasi langsung dalam aset asing dua tahun setelah IPO. Penasihat investasi mereka adalah Jeremy Fletcher, yang saat itu menjadi CEO Credit Suisse, seorang spesialis metalurgi dan pertambangan terkenal. Dia telah terlibat dalam banyak kesepakatan industri besar, dan menjadi teladan pada tahun 2006 menjadi penasihat Mittal Steel tentang akuisisi Arcelor. Evraz Group Fletcher membantu pengambilalihan Highveld Steel & Vanadium Afrika Selatan dan Oregon Steel AS.
Pada bulan Maret 2008, Fletcher diangkat sebagai Direktur Pembalikan Kew Capital yang berbasis di London. Enam manajer puncak Credit Suisse menjadi mitranya. Kew Capital telah menjadi penasihat investasi eksklusif untuk persaudaraan Whiteclif Enterprises yang terdaftar di British Virgin Islands, yang dikendalikan oleh Abramov (66,7%) dan Frolov (33,3%) melalui rantai kantor keluarga. Kew Capital sendiri dikendalikan oleh Redrock Group dari British Virgin Islands, yang diuntungkan oleh Abramov dan Frolov. Melalui Grup Redrock, pengusaha juga memiliki saham Evraz - dan juga dalam rasio 2: 1: Abramov mengendalikan 22,4% perusahaan metalurgi, Frolov - 11,2%.
Metal dan real estate
Perusahaan Invest AG, yang menangani investasi individu Abramov dan Frolov di Rusia, bersama dengan struktur Roman Abramovich, memiliki 5,7% saham Norilsk Nickel. Para mitra mulai berbagi dalam persaudaraan metalurgi pada 2013, ketika mereka membantu menyelesaikan konflik perusahaan antara Vladimir Potanin dan UC Rusal milik Oleg Deripaska. Selain itu, Invest AG, bersama dengan Abramovich, mengontrol kepemilikan kayu terbesar di Timur Jauh - RFP. Mulai tahun ini, perusahaan memiliki 5% dari grup pengembangan Samolet, yang mengklaim sebagai salah satu pengembang terbesar di wilayah Moskow. Abramov dan Frolov adalah pemilik bersama persaudaraan Ferro-Stroy, yang, bersama dengan AEON Roman Trotsenko, sedang membangun proyek perumahan besar di Nagatinsky Zaton yang disebut River Park seluas 600.000 meter persegi. M. m. Sebelumnya, Invest AG memiliki kontraktor energi Energostroyinvest-holding dan saham di bank MFK.
Dari pelaporan perusahaan yang terdaftar "Vedomosti" ditemukan bahwa struktur Abramov dan Frolov memakan aset asing senilai hampir $ 1 miliar Ini terutama bersaudara berteknologi tinggi dan real estate eksotis. Di antara yang terakhir adalah proyek resor mewah di pulau tak berpenghuni di Kepulauan Turks dan Caicos Barat di Laut Karibia senilai $ 400 juta, pembangunan kompleks perumahan termahal di Republik Ceko - The Oaks untuk 220 vila eksklusif dekat Praha seharga 400 juta euro. Struktur Abramov juga diinvestasikan di perkebunan termahal di pantai Selandia Baru, diperkirakan $ 50 juta, dengan padang rumput yang luas, dermaga kapal pesiar dan vila mewah menurut standar lokal.
Tampaknya ide-ide investasi eksotis ini diluncurkan oleh kantor keluarga yang bergeser dari atas, yaitu, dari pemegang saham, mungkin dengan cara yang patut dicontoh, sebuah pulau dan peternakan di pantai tampak olehnya ketika dia berlayar dengan kapal pesiarnya yang terkenal "777", kata salah satu kantor keluarga. Proyek-proyek eksotis dirancang untuk audiens yang agak sempit dan akan terbayar selama beberapa dekade, dia yakin. Jurnalis dan ahli menyarankan bahwa struktur pemilik bersama Evraz memulai sebuah pertanian di Selandia Baru dan pulau tak berpenghuni untuk diri mereka sendiri dan kroni mereka - "mainan lain dari seorang miliarder." Ini tidak terlalu banyak, pengikut Abramov akan menegaskan, ini adalah proyek komersial murni. Pengusaha membelinya karena dijual dengan harga murah, dan mereka berharap mendapat banyak uang darinya. "Abramov bukan orang seperti itu, sehingga uangnya tergeletak di sekitar menganggur," - kata sumber Vedomosti. Memang, sebuah peternakan di Selandia Baru telah menerima turis kaya musim gugur ini. Proyek-proyek di Republik Ceko dan Karibia, meskipun tampak eksotis, dihitung dengan baik - resor yang sama di pulau itu dapat dipandang sebagai investasi konservatif yang mampu menghasilkan pendapatan yang stabil, Elena Yurgeneva, Direktur Klien Utama Departemen Real Estat Elit dari perusahaan konsultan Knight Frank, akan mengulangi dipotong di halaman 21).

Investasi spiritual

Abramov terluka oleh topik domestik sains, yang dia sobek untuk berhenti, setelah mengambil bisnis di peti mati tahun 1980-an, mantan teman sekelas pengusaha di Obrolan Institut Fisika dan Teknologi Moskow (MIPT). Selama tahun-tahun terakhir Abramov mendukung Phystech, yang lulus pada tahun 1982 dengan pujian. Pada 2013, ia menjadi salah satu pendiri kemitraan nirlaba Phystech-Union, yang dibuat oleh alumni untuk mendukung proyek modernisasi MIPT. Abramov mendanai pembangunan jembatan layang melalui jalur besi untuk masuk ke universitas, dan juga memberikan kontribusi yang signifikan pada dana abadi, yang sekarang berjumlah 200 juta rubel, kata Dmitry Zaitsev, direktur umum Dana Abadi MIPT. Miliarder, alka, adalah salah satu pendiri dana ini, tidak memiliki hubungan langsung dengan pengelolaan uang, minuman khusus dalam kerangka deklarasi investasi yang disetujui oleh para pendiri berbalik, Zaitsev menjelaskan. Menurut dia, dana tersebut diinvestasikan secara konservatif dan tidak berinvestasi pada proyek ventura. Pendapatan yang diterima oleh dana tersebut masuk ke MIPT, yang mengarahkan mereka, khususnya, untuk membiayai taman teknologinya sendiri. Artinya, memakan proyek ini, apa pun yang non-komersial. Pemberian dana tidak boleh dianggap dan seolah-olah sebagai senjata untuk setidaknya menjamin berfungsinya universitas, menjadikannya swasta, ini hanyalah demonstrasi total bahwa lulusan dapat melakukan sesuatu. Misalnya untuk mempromosikan basis fisik Phystech, jelas Abramov dalam pidatonya kepada para peserta Phystech Union.
Tetapi keuntungan bagi pengusaha dan mitranya Frolov dapat menghasilkan puluhan juta dolar yang diinvestasikan dalam persaudaraan teknologi tinggi asing. Setidaknya paket mitra di perusahaan ini sudah bernilai ratusan juta.

Nanopartikel nyeri

Pada tahun 2010, struktur Abramov dan Frolov, bersama dengan Phoenix IP Ventures-III melalui Kew Capital, menjadi pemegang saham perusahaan farmasi yang berbasis di Philadelphia, Iroko Pharmaceuticals Inc. Perusahaan, yang didirikan tiga tahun sebelumnya oleh mantan kapitalis ventura GlaxoSmithKline Osaji Imasogi, sedang mengembangkan obat-obatan inovatif melawan kubangan yang canggih. Investor menerima masing-masing 95,4 dan 4,6% saham. Para pihak tidak mengungkapkan jumlah investasi, namun menurut para ahli, investasi tidak mencapai $ 100 juta.
Iroko Pharmaceuticals dinamai menurut pohon Iroko Afrika Barat, akar absolut yang melambangkan kekuatan dan stabilitas, dan dedaunan - pembaruan dan inovasi, kata situs web persaudaraan itu. Dalam beberapa tahun terakhir, Iroko telah mengembangkan obat-obatan berdasarkan teknologi SoluMatrix yang dipatenkan, yang menghilangkan rasa sakit yang parah dengan dosis yang lebih rendah dari senjata antiinflamasi nonsteroid dan digunakan, misalnya, pada osteoartritis. Menurut Departemen Kesehatan AS, dosis besar senjata antiinflamasi nonsteroid yang sebenarnya menyebabkan efek samping yang besar pada pasien, termasuk trombosis dan stroke. Sediaan Iroko mengandung nanopartikel zat kerja, yang 20 satu lebih kecil dari ukuran aslinya, namun demikian, karena pembubaran yang lebih cepat di dalam tubuh, mereka memberikan area pengaruh yang meningkat dan, karenanya, efek yang lebih hidup dan tahan lama mengikuti dari bahan-bahan Iroko Pharmaceuticals.
Pada musim panas 2013, perseroan akan melakukan IPO di NASDAQ yang diperkirakan mencapai $ 145 juta, namun setelah prospektus didaftarkan, diputuskan untuk tidak menempatkan saham. Dalam siaran persnya, CEO Iroko Pharmaceuticals, John Wavrika, menegaskan bahwa, "terlepas dari minat yang signifikan dari pihak investor," perusahaan akan dapat merealisasikan rencananya untuk merilis produk baru berkat dukungan pemegang sahamnya. Berdasarkan penilaian IPO, saham Abramov dan Frolov saat itu senilai $ 138 juta, sedangkan perusahaan tidak mengungkapkan laporan keuangan untuk tahun-tahun berikutnya.
Real estat eksotis seperti investasi konservatif yang menguntungkan
"Mengapa membeli real estat di Turks dan Caicos?" - meminta pengumpul iklan lokal http://propertyturksandcaicos.com untuk semua yang tertarik dengan area kecil di bagian setengah hari kepulauan Bahama, yang terdiri dari 30 pulau. Dan dia sendiri memberikan jawaban: "Kami adalah wilayah berbahasa Inggris, dolar Amerika adalah mata uang nasional kami, total kami 90 menit dari Miami." Ini adalah keuntungan utama, antara lain, situs tersebut mencantumkan pajak rendah, lingkungan perbankan yang stabil, tingkat kejahatan yang rendah, pantai terindah di dunia, hotel dan restoran kelas satu yang menarik wisatawan dari seluruh dunia.
Sejak Desember 2012, dana investasi Abramov dan Frolov melalui Apex Development Ltd telah berinvestasi dalam penyelesaian resor mewah di salah satu pulau tak berpenghuni di nusantara. Sebuah proyek untuk pembangunan hotel dan vila di sebidang 23 sq. km, pada tahun 2001 ia membiayai bank investasi Amerika Lehman Brothers dan menginvestasikan sekitar $ 300 juta dalam konstruksi. Tetapi setelah kebangkrutan bank pada tahun 2008, kompleks hotel, 70% siap dan bernama The Ritz Carlton Molasses Reef, berubah menjadi konstruksi jangka panjang. Menurut edisi lokal Turks and Caicos Sun, resor yang akan datang itu tampak sangat menyedihkan: di sekitar kerangka bangunan yang belum selesai (gambar di sebelah kiri), 400 pekerja bangunan Cina difermentasi, yang belum dibayar oleh pengembang. Mereka berjanji untuk hidup menggigil di kabin sampai mereka mendapatkan uang mereka. Setelah beberapa kali gagal untuk menemukan investor baru yang mampu menyelesaikan hotel yang diklaim paling mutakhir dan mahal di nusantara, pemerintah daerah dengan antusias menyambut baik kemunculan Apex Development. Untuk seberapa banyak dia memulai objek, itu tidak diungkapkan. Pemilik sebelumnya hanya mencatat bahwa pembeli memulai objek dengan diskon yang sangat penting. Diketahui bahwa dia akan menghabiskan $ 130 juta untuk menyelesaikan proyek tersebut, menurut Turks dan Caicos Sun.
Pada 2015, dana Abramov, melalui Kew Capital, menjadi investor dalam pembangunan kompleks perumahan modis The Oaks untuk 220 vila dengan lapangan golf dan hotel dekat Praha. Proyek tersebut, yang diperkirakan bernilai 400 juta euro, akan menjadi kompleks perumahan paling mahal di pinggir lapangan, media Ceko melaporkan. Setiap vila dibangun sesuai dengan proyek unik yang dibuat oleh seorang arsitek terkenal (salah satu contoh - dalam foto dalam fokus), dikagumi The New York Times.
Elena Yurgeneva, direktur departemen real estat elit dari agen real estat Knight Frank, percaya bahwa kompleks perumahan The Oaks di dekat Praha ditujukan untuk generasi tua penduduk Inggris dan Uni Eropa, dan bukan pembeli dari Republik Ceko. Lokasi dekat Praha akan memikat para amatir dengan kehidupan beradab yang kaya, dan lapangan golfnya sendiri merupakan atribut integral dari kompleks semacam itu yang dirancang untuk pensiunan kaya. Menurut Yurgeneva, 220 vila The Oaks akan dikendarai tanpa hambatan berarti. Adapun risiko pengembangan (izin tidak akan diperoleh, dan konstruksi tidak akan dapat muncul), maka di Republik Ceko, seolah-olah di wilayah lain UE, itu, sebagai suatu peraturan, dilindungi oleh asuransi. Yurgeneva percaya bahwa resor sepanjang tahun di Kepulauan Turks dan Caicos bukanlah investasi konservatif yang buruk, itu akan secara konsisten menghasilkan 3-4% per tahun. Dan pembeli real estat perumahan akan tertarik dengan kesempatan untuk mendapatkan status penduduk wilayah ini tunduk pada Inggris, yang memberikan izin perjalanan bebas visa ke UE dan AS. Selain itu, penduduk Turks dan Caicos dibebaskan dari pajak penghasilan, pajak capital gain, dan pajak warisan.
November ini, Helena Bay, sebuah kediaman mewah di Helena Bay di pantai Selandia Baru, diperkirakan bernilai lebih dari $ 50 juta untuk dibangun, The New Zealand Herald melaporkan. Menurutnya, resor ini telah menjadi yang termahal di samping. Permohonan pembelian peternakan ini, yang terletak di tanah seluas 214 hektar di pesisir laut, diajukan kembali pada tahun 2009 oleh salah satu kantor keluarga Abramov. Beberapa tahun kemudian, setiap orang yang mengunjungi lokasi konstruksi yang telah diluncurkan 40 menit dari Auckland, menyebutnya iri dengan "rumah kerajaan", terpesona oleh ukuran dan dekorasi kompleks, meluncurkan publikasi. Untuk ahli metalurgi Rusia dan keluarganya, empat vila didirikan di sana dengan gaya kolonial yang dirancang oleh arsitek Selandia Baru yang terkenal, Greg Jones (gambar di sebelah kanan), serta dermaga untuk kapal pesiar besar. Rumah Abramov menempati total 10.000 sq. m, di dalamnya ada koleksi karya seni, yang dikonsentrasikan oleh pemiliknya selama perjalanannya, lapor surat kabar itu.
Berdasarkan situs web resor, kediaman dua vila, dirancang untuk pendaftaran satu kali tidak lebih dari 10 tamu, selama musim ramai dari November hingga April menawarkan suite dengan pemandangan air dengan harga $ 3850 per dua orang per malam, dan junior suite seharga $ 2100 per malam dengan ganda penempatan. Di waktu-waktu lain dalam setahun, harga akan lebih rendah.
Ciutkan Baca teks absolut

Panggil tanpa batas

Pada 2013, Abramovich melakukan investasi non-sepak bola terbesarnya di Inggris - dan yang pertama di sektor telekomunikasi. Miliarder melalui perusahaan bir Minden memulai 23% dari operator seluler internasional Truphone dengan harga 70 juta pound ($ 110,8 juta). Dalam kesepakatan itu, dia memutuskan atas nasihat Abramov, yang, bersama dengan Frolov melalui jaringan kantor keluarga, pada saat itu adalah pemegang saham terbesar persaudaraan, kata perwakilan Abramovich. Mungkin, pemilik bersama Evraz mendapatkan saham Truphone dengan sangat murah: pada tahun 2011 perusahaan ini mengajukan kebangkrutan. Namun, rupanya, dia tidak diberi langkah: sebaliknya, operator pada tahun 2012 melaporkan pemegang saham yang baru dicetak - persaudaraan Vollin dari Abramov dan Frolov.
Roman Abramovich menginvestasikan £ 70 juta di Truphone
Truphone memberi Anda kesempatan untuk menggabungkan beberapa nomor telepon pada satu kartu sim dalam satu tegukan, ditetapkan ke area yang berbeda, dan di salah satu area tersebut Anda dapat membuat panggilan dering, online, dan mengirim sms dengan tarif lokal, meskipun pemutar dering internasional. Setelah kesepakatan dengan Abramovich, yang sebagian diresmikan seolah-olah merupakan masalah tambahan, bagian Abramov dan Frolov menurun dari 80 menjadi 58%. Shvidler juga membeli saham kecil di operator - 3%. Berdasarkan investasi mereka, Truphone kemudian diperkirakan mencapai $ 400 juta, dan saham Abramov dan Frolov patut dicontoh di $ 250 juta Dilihat dari pelaporan persaudaraan, distribusi saham di antara pemegang saham tetap sama. Truphone saat ini bekerja di 66 lokasi.

Investasi dalam proyeksi

Tampaknya Abramov membuat investasi teknologi tinggi semangat yang paling mendekati pada Februari 2011. Kemudian dana bersama dengan Frolov menjadi pemegang saham di Compound Photonics Group, saudara muda Inggris, yang didirikan oleh sekelompok ilmuwan dan mengkomersialkan teknologi laser. Perusahaan, dengan anak perusahaan yang berbasis di Inggris dan Amerika Serikat, bekerja keras untuk menciptakan perangkat kecil yang menghasilkan kualitas gambar yang superior.
Umur Abramov memang tertarik dengan topik ini, ingat saja bahwa dia adalah kandidat dari ilmu fisika dan matematika, tesis Ph.D yang dibela pada tahun 1985 berjudul "Eksitasi radiasi laser dan osilasi elektromagnetik oleh gelombang breakdown", ingat salah satu pengikut pengusaha itu. Pada tahun 2014, Abramovich juga bergabung dengan mitra lama: perusahaannya, Minden, mengakuisisi 41,6% dari Compound Photonics Group. Dan dana dari pemilik bersama Evraz pada saat itu memiliki 52% saham. Compound Photonics Group dalam laporannya untuk tahun 2014 mengungkapkan secara total bahwa pada putaran terakhir investasi itu mendorong 31,4% saham menjadi $ 80 juta, yang memberi persaudaraan itu perkiraan $ 254 juta. Ternyata saham Abramov dan Frolov bernilai $ 132 juta, dan Abramovich - $ 106 juta Pada akhir 2014, grup tersebut meningkatkan pendapatannya lebih dari 3 kali lipat: dari $ 4,2 juta menjadi $ 14,6 juta, kenyataannya, dan kekurangannya telah berlipat ganda, menjadi $ 51,3 juta. Tetapi hal ini disebabkan oleh akuisisi fasilitas produksi di Inggris dan AS, mengikuti laporan Compound Photonics. Vedomosti tidak mengungkapkan indikator keuangan untuk fase berikut. Biaya minuman tersebut dibentuk berdasarkan penilaian prospek teknologi terkait dan penurunannya tergantung pada indikator keuangan saat ini, jelas salah satu konsultan investasi.
Dapatkan sebagian kecil dari kuantum
Photonics adalah salah satu tren yang paling membara dalam teknologi realitas virtual, sehingga Compound Photonics harus menjadi bisnis yang lengkap, kata Sergey Belousov, direktur pelaksana Runa Capital, yang, bersama dengan Abramov, adalah dewan direksi Phystech Union. Sebaliknya, secara total, Abramov menghabiskan investasi pada saudara-saudara berteknologi tinggi di Rusia, hanya menilai dari strategi investasinya, yang melibatkan investasi senjata yang mengesankan - dari $ 10 juta hingga $ 100 juta pada saudara-saudara berteknologi tinggi pada tahap yang dipromosikan - sulit baginya untuk menemukan proyek yang sesuai di Rusia, katanya. Belousov. Di sini, sebagian besar perusahaan teknologi tinggi menarik investor dengan jumlah yang sangat kecil - pesanan $ 1-5 juta, kenangnya. Di Rusia, pilihan bisnis teknologi tinggi untuk berinvestasi pada tahap akhir pengembangan sangat sedikit, meskipun wilayah kami tidak ketinggalan Jerman dan Prancis dalam hal jumlah startup tahap awal (setidaknya di bidang TI), mitra bergulir dana untuk investasi di startup berteknologi tinggi tahap awal Runa setuju. Capital Dmitry Chikhachev (dia juga anggota dewan Phystech Union). Semakin awal investasi dilakukan dalam proyek teknologi tinggi, semakin investor harus paham teknologi, tambahnya. Tetapi fakta bahwa persaudaraan teknologi tinggi di Rusia tumbuh perlahan, itu sudah tergantung pada lingkungan bisnis, kata pengikut Abramov yang lain.

Bahan baku - di Rusia, teknologi tinggi dan real estat eksotis - di luar negeri. Ini adalah strategi investasi mereka

Rencana asing

Metal dan real estate

Investasi spiritual

Nanopartikel nyeri

Panggil tanpa batas

Investasi dalam proyeksi