Sesuai dengan formulir yang ditetapkan dan. Sekuritas: konsep, jenis, transfer

Pasal 142. Keamanan

1. Keamanan adalah sertifikasi dokumen sesuai dengan formulir yang ditetapkan dan rincian wajib hak milik, yang pelaksanaan atau pengalihannya hanya mungkin setelah disajikan.

Dengan pengalihan sekuritas, semua hak yang disertifikasi olehnya secara agregat akan ditransfer.

2. Dalam kasus-kasus yang ditentukan oleh undang-undang atau sesuai dengan prosedur yang ditetapkan olehnya, untuk pelaksanaan dan pengalihan hak yang disertifikasi oleh sekuritas, cukup ada bukti pendaftaran mereka dalam register khusus (biasa atau terkomputerisasi).

Pasal 143. Jenis sekuritas

Efek termasuk: obligasi pemerintah, obligasi, surat promes, cek, sertifikat deposito dan sertifikat tabungan, buku tabungan pembawa, bill of lading, saham, sekuritas privatisasi dan dokumen lain yang diklasifikasikan sebagai sekuritas oleh undang-undang sekuritas atau dengan cara yang ditentukan oleh mereka dokumen.

Pasal 145. Subjek hak yang disertifikasi oleh keamanan

1. Hak yang disertifikasi oleh sekuritas bisa jadi milik:

1) kepada pembawa keamanan (bearer security);

2) orang yang disebutkan dalam keamanan (keamanan terdaftar);

3) kepada seseorang yang disebutkan dalam jaminan yang dapat menggunakan hak-hak ini sendiri atau menunjuk atas perintahnya (perintah) orang lain yang berhak (jaminan pesanan).

Pasal 146. Pengalihan hak di bawah jaminan

1. Untuk mengalihkan kepada orang lain hak yang disertifikasi oleh pemegang jaminan, cukup dengan menyerahkan jaminan kepada orang tersebut.

2. Hak yang disertifikasi oleh keamanan terdaftar ditransfer dengan cara yang ditetapkan penugasan klaim (cession) .

3. Hak-hak di bawah keamanan pesanan ditransfer dengan melakukan keamanan ini transfer prasasti - dukungan. Pengendalian bertanggung jawab tidak hanya atas keberadaan hak, tetapi juga atas pelaksanaannya.

Pengesahan yang dibuat pada keamanan mentransfer semua hak yang disertifikasi oleh keamanan kepada orang yang kepada siapa atau atas perintah siapa hak-hak di bawah keamanan dialihkan - pemberi dukungan. Pengesahan bisa kosong (tanpa menentukan orang yang akan dieksekusi) atau perintah (menunjukkan orang kepada siapa atau perintah siapa eksekusi akan dilakukan).

Pengesahan hanya dapat dibatasi oleh perintah untuk menggunakan hak yang disertifikasi oleh sekuritas, tanpa mengalihkan hak ini ke pengesahan (pengesahan penugasan). Dalam hal ini, penerima kuasa bertindak sebagai perwakilan.

Pasal 149. Sekuritas tidak bersertifikat

1. Dalam kasus yang ditentukan oleh undang-undang atau sesuai dengan prosedur yang ditetapkan olehnya, seseorang yang telah menerima lisensi khusus dapat memperbaiki hak-hak yang diabadikan dalam keamanan terdaftar atau ketertiban, termasuk dalam bentuk non-dokumenter (menggunakan komputer elektronik, dll.) ). Aturan yang ditetapkan untuk sekuritas berlaku untuk bentuk hak penetapan ini, kecuali jika mengikuti dari spesifikasi penetapan.

Orang yang telah melakukan penetapan hak dalam bentuk non dokumenter wajib, atas permintaan pemilik hak, mengeluarkan dokumen yang menyatakan hak yang diberikan kepadanya.

Hak yang disertifikasi oleh penetapan tersebut, prosedur untuk penetapan resmi hak dan pemegang hak, prosedur untuk konfirmasi dokumentasi dari catatan dan prosedur untuk melakukan transaksi dengan sekuritas yang tidak bersertifikat ditentukan oleh undang-undang atau dengan cara yang ditentukan olehnya.

2. Operasi dengan sekuritas yang tidak bersertifikat dapat dilakukan hanya dengan menghubungi orang yang secara resmi membuat catatan hak. Pengalihan, pemberian dan pembatasan hak harus dicatat secara resmi oleh orang ini, yang bertanggung jawab atas keamanan catatan resmi, memastikan kerahasiaannya, menyerahkan data yang benar pada catatan tersebut, membuat catatan resmi atas transaksi yang dilakukan.

Dunia barang dibagi menjadi dua kelompok: barang aktual (jasa) dan uang. Uang, pada gilirannya, dapat berupa uang dan modal, yaitu uang yang menghasilkan uang baru. Selalu ada kebutuhan untuk mentransfer uang dari satu orang ke orang lain. Pasar telah mengembangkan dua cara utama untuk mentransfer uang - melalui proses peminjaman dan melalui penerbitan dan peredaran sekuritas.

Sekuritas bukanlah uang atau barang berwujud. Nilai mereka terletak pada hak yang mereka berikan kepada pemiliknya. Yang terakhir menukar barangnya atau uangnya dengan sekuritas hanya jika dia yakin bahwa kertas ini tidak sedikit lebih buruk, atau bahkan lebih baik, daripada uang atau barang itu sendiri.

Sekuritas adalah komoditas khusus yang beredar di pasarnya sendiri yang khusus - pasar sekuritas, tetapi tidak memiliki nilai material maupun moneter yang digunakan, yaitu, ia bukanlah produk fisik atau jasa. Dalam arti luas, sekuritas adalah segala dokumen (kertas) yang dibeli dan dijual dengan harga yang sesuai.

Sekuritas adalah dokumen yang mengungkapkan properti dan hak non-properti yang terkait dengannya, dapat beredar secara mandiri di pasar dan menjadi objek jual beli dan transaksi lainnya, berfungsi sebagai sumber pendapatan tetap atau satu kali. Jadi, sekuritas adalah sejenis kapital uang, yang pergerakannya menengahi distribusi nilai material selanjutnya.

Kode Sipil Federasi Rusia memuat definisi klasik keamanan. "Sekuritas adalah dokumen yang menyatakan hak milik sesuai dengan formulir yang ditetapkan dan detail wajib, yang pelaksanaan atau pengalihannya hanya mungkin setelah ditampilkan."

Sekuritas harus berisi detail wajib yang disediakan oleh hukum dan mematuhi persyaratan bentuknya, jika tidak maka tidak valid. Persyaratan keamanan dapat dibagi secara kondisional menjadi ekonomi dan teknis. Detail teknis - nomor, alamat, stempel, tanda tangan, nama organisasi layanan, dll. Detail ekonomi: bentuk keberadaan (kertas atau tanpa kertas), periode keberadaan, afiliasi, orang yang diwajibkan, nilai nominal, hak yang diberikan.

Fitur keamanan adalah:
1. Dokumentasi - sekuritas adalah dokumen, yaitu entri dari kepentingan hukum yang secara resmi dibuat oleh orang yang berwenang sesuai dengan persyaratan.
2. Mewujudkan hak pribadi. Sekuritas adalah dokumen moneter yang dapat mengungkapkan dua jenis hak: dalam bentuk hak milik pemilik dan sebagai hubungan pinjaman orang yang memiliki dokumen tersebut dengan orang yang menerbitkannya.
3. Perlunya penyajian - penyajian jaminan adalah wajib untuk pelaksanaan hak yang tercantum di dalamnya.
4. Negosiasi - keamanan bisa menjadi objek transaksi sipil.
5. Keandalan publik - sehubungan dengan pemilik sekuritas, orang yang diwajibkan di bawahnya hanya dapat mengajukan keberatan yang timbul dari isi dokumen itu sendiri.
6. Sekuritas adalah bukti dokumenter dari investasi dana. Berkat dia, simpanan uang menjadi benda material.

KLASIFIKASI EFEK

Klasifikasi sekuritas adalah pembagiannya menjadi beberapa jenis sesuai dengan karakteristik tertentu yang melekat di dalamnya. Pada gilirannya, spesies dalam beberapa kasus dapat dibagi menjadi subspesies, dan bahkan lebih jauh lagi. Setiap klasifikasi bawahan adalah bagian dari satu atau beberapa klasifikasi yang lebih tinggi. Misalnya saham adalah salah satu jenis sekuritas. Tapi bagiannya bisa biasa-biasa saja dan disukai. Bagian biasa dapat bersuara satu dan polifonik, dengan atau tanpa par, dll.

Efek dapat diklasifikasikan menurut kriteria berikut:
1. Dengan jangka waktu keberadaan: mendesak (jangka pendek, jangka menengah, jangka panjang dan dapat dibatalkan) dan tidak terbatas.
2. Dengan bentuk eksistensi: paper (dokumenter) atau paperless (non dokumenter).
3. Berupa kepemilikan: pembawa (bearer sekuritas) dan terdaftar, yang memuat nama pemiliknya dan terdaftar dalam register pemilik sekuritas ini.
4. Dengan bentuk banding (order of transfer): ditransfer atas kesepakatan para pihak (dengan pengiriman, dengan cession) atau order (ditransfer atas perintah pemilik - endorsement).
5. Dalam bentuk masalah: emisi atau non-emisi.
6. Dengan pendaftaran: terdaftar (pendaftaran negara atau pendaftaran Bank Sentral Federasi Rusia) dan tidak terdaftar.
7. Berdasarkan kewarganegaraan: Rusia atau asing.
8. Berdasarkan jenis penerbitnya: sekuritas pemerintah (biasanya berupa berbagai jenis obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah), non-pemerintah atau korporasi (ini adalah sekuritas yang diedarkan oleh perusahaan, bank, organisasi dan bahkan perorangan).
9. Berdasarkan peredaran: pasar (beredar bebas), non-pasar, yang diterbitkan oleh penerbit dan hanya dapat dikembalikan kepadanya (tidak dapat dijual kembali).
10. Menurut tujuan penggunaan: investasi (tujuannya adalah untuk menghasilkan pendapatan) atau non-investasi (melayani omset di pasar komoditas).
11. Berdasarkan tingkat resiko: bebas resiko atau beresiko (resiko rendah, resiko menengah atau resiko tinggi).
12. Menurut ketersediaan pendapatan yang masih harus dibayar: tidak menguntungkan atau menguntungkan (bunga, dividen, diskon).
13. Pada par: konstan atau variabel.
14. Dalam bentuk peningkatan modal: ekuitas (mencerminkan bagian dalam modal dasar perusahaan) dan hutang, yang merupakan bentuk pinjaman modal (tunai).

JENIS EFEK

Sekuritas dibagi menjadi 2 kelas: sekuritas dasar dan sekuritas derivatif (derivatif).

Sekuritas dasar adalah sekuritas yang didasarkan pada hak milik atas aset apa pun, biasanya atas barang, uang, modal, properti, berbagai sumber daya, dll. Sekuritas ini meliputi: saham, obligasi, bill of exchange, sertifikat bank, bill of lading , cek, waran, hipotek, saham reksa dana dan lain-lain.

Sekuritas utama dapat diklasifikasikan menjadi primer dan sekunder.
1. Primer didasarkan pada aset, yang tidak termasuk sekuritas itu sendiri (didukung oleh aset). Ini adalah, misalnya, saham, obligasi, wesel, hipotek.
2. Sekunder - ini adalah sekuritas untuk sekuritas itu sendiri: waran, tanda terima penyimpanan, dll.

persediaan adalah surat berharga yang diterbitkan oleh perseroan gabungan dan menjamin hak pemiliknya (pemegang saham) untuk menerima sebagian dari keuntungan perseroan gabungan (JSC) dalam bentuk dividen, ikut serta dalam pengelolaan perseroan gabungan dan sebagian harta yang tersisa setelah likuidasi. Biasanya, saham dibagi menjadi dua kelompok: saham biasa dan saham preferen.

Obligasi - ini adalah sekuritas, yang merupakan wesel bayar untuk pengembalian sejumlah uang yang diinvestasikan setelah jangka waktu tertentu dengan atau tanpa pembayaran penghasilan tertentu. Jika obligasi diterbitkan oleh negara, maka obligasi tersebut disebut obligasi pemerintah. Jika pemerintah daerah adalah kotamadya. Badan hukum juga menerbitkan obligasi: bank - obligasi bank, perusahaan lain - korporasi.

Rekening pertukaran uang (dari German Wechsel - pertukaran) - jaminan dalam bentuk kewajiban jangka panjang, dibuat secara tertulis dalam bentuk tertentu, menyatakan kewajiban tanpa syarat dari penarik (surat promes), atau penawaran kepada pembayar lain yang ditentukan dalam surat promes (tagihan pertukaran) untuk membayar saat terjadinya hal yang ditentukan tagihan pertukaran untuk sejumlah uang.

Sertifikat bank - sekuritas, yaitu sertifikat yang beredar bebas dari setoran tunai (simpanan - untuk badan hukum, simpanan - untuk individu) di bank dengan kewajiban yang terakhir untuk mengembalikan simpanan ini dan bunganya setelah jangka waktu tertentu di masa depan.
Buku tabungan bank pembawa pada dasarnya adalah jenis sertifikat bank (bersama dengan sertifikat deposito dan tabungan).

Daftar muatan kapal - keamanan, yaitu dokumen dalam bentuk standar yang diadopsi dalam praktik internasional, yang berisi ketentuan kontrak pengangkutan barang melalui laut, yang menegaskan pemuatan, pengangkutan, dan hak untuk menerimanya. Jenis bill of lading: linear, charter, onshore dan onboard.

Memeriksa - sekuritas yang memberikan perintah tertulis dari laci kepada bank untuk membayar pemegang cek sejumlah uang yang ditunjukkan di dalamnya selama masa berlakunya. Penarik adalah badan hukum yang memiliki dana di bank, yang berhak dibuang dengan menerbitkan cek, dan pemegang cek adalah badan hukum yang mendukung penerbitan cek. Jenis cek adalah: terdaftar, pesanan dan pembawa.

Menjamin - a) dokumen yang dikeluarkan oleh gudang dan mengkonfirmasikan kepemilikan barang di gudang; b) ini adalah sekuritas yang memberikan hak kepada pemiliknya untuk membeli dari penerbit ini sejumlah sahamnya (obligasi) dengan harga yang ditentukan olehnya dalam jangka waktu yang ditentukan olehnya.

Hak Tanggungan adalah sekuritas terdaftar yang mengesahkan hak pemiliknya sesuai dengan perjanjian hipotek (jaminan real estat) untuk menerima kewajiban moneter atau properti yang ditentukan di dalamnya.

Bagian investasi - sekuritas terdaftar yang menyatakan bagian dari pemiliknya dalam kepemilikan properti yang merupakan reksa dana investasi.

Tanda terima penyimpanan - ini adalah sekuritas yang menunjukkan kepemilikan sejumlah saham dari emiten asing, tetapi diedarkan di negara investor; itu adalah bentuk pembelian tidak langsung saham dari emiten asing.

Sekuritas derivatif atau derivatif adalah bentuk non-dokumenter dari ekspresi hak milik (kewajiban) yang timbul dari perubahan harga aset yang diperdagangkan di bursa yang mendasari sekuritas. Sekuritas derivatif meliputi: kontrak berjangka (komoditas, mata uang, suku bunga, indeks, dll.), Opsi dan swap yang dapat diperdagangkan secara bebas.

kontrak berjangka (komoditas, mata uang, bunga, indeks, dll. - kewajiban untuk membeli atau menjual produk pada waktu tertentu di masa mendatang dengan harga yang ditetapkan hari ini). Kesimpulan dari kontrak berjangka bukanlah tindakan langsung pembelian dan penjualan, yaitu. penjual tidak memberikan barangnya kepada pembeli, dan pembeli tidak memberikan uangnya kepada penjual. Penjual berjanji untuk mengirimkan barang dengan harga yang ditetapkan dalam kontrak pada tanggal tertentu, dan pembeli berjanji untuk membayar sejumlah uang yang sesuai. Untuk menjamin pemenuhan kewajiban, deposit dilakukan, disimpan oleh perantara, yaitu. organisasi yang melakukan perdagangan berjangka. Futures menjadi sekuritas dan dapat dibeli kembali berkali-kali selama masa berlakunya.

Pilihan - adalah sekuritas, yang merupakan kontrak, yang pembelinya memperoleh hak untuk membeli atau menjual aset dengan harga tetap dalam jangka waktu tertentu atau untuk membatalkan transaksi, dan penjual berjanji, atas permintaan pihak lawan, untuk memastikan pelaksanaan hak ini untuk premi tunai. Sebuah opsi memberi hak untuk memilih (opsi), ini memberi nama untuk keamanan ini. Opsi, tidak seperti futures, memberi hak kepada pihak pengakuisisi, bukan kewajiban. Opsi dilakukan jika opsi menang pada saat latihan.

Swap merupakan kesepakatan antara dua pihak untuk melakukan pertukaran aset dasar atau pembayaran atas aset tersebut di masa mendatang sesuai dengan ketentuan yang ditentukan dalam kontrak. Ada pertukaran mata uang, suku bunga, saham (indeks) dan komoditas.

Swap memiliki sejumlah keuntungan yang signifikan bagi investor, salah satunya adalah kemampuan investor untuk mengurangi risiko mata uang dan suku bunga, mendapatkan keuntungan dari selisih suku bunga dalam berbagai mata uang, dan mengurangi biaya pengelolaan portofolio sekuritas.

Semua jenis swap adalah kontrak OTC, mereka tidak diperdagangkan di bursa dan likuiditasnya disediakan oleh perantara khusus - bank (yang sering disebut bank swap) dan dealer. Keunikan dari jenis-jenis surat berharga derivatif ini adalah peredarannya tidak diatur oleh negara, tempat utama di pasar swap ditempati oleh bank-bank peserta transaksi tersebut.

PROPERTI EFEK

Keamanan adalah bentuk keberadaan modal, berbeda dari komoditasnya, bentuk produktif dan moneternya, yang dapat dialihkan sebagai gantinya, beredar di pasar sebagai komoditas dan menghasilkan pendapatan. Properti sekuritas:
1. Negosiasi - kemampuan untuk membeli dan menjual di pasar, serta dalam banyak kasus bertindak sebagai alat pembayaran independen.
2. Ketersediaan untuk sirkulasi sipil - kemampuan keamanan untuk menjadi objek transaksi sipil lainnya.
3. Produksi standar dan serial.
4. Dokumentasi - keamanan selalu merupakan dokumen, dan sebagai dokumen harus berisi semua detail wajib yang disediakan oleh hukum.
5. Regulasi dan pengakuan oleh negara.
6. Pasar — \u200b\u200bterkait erat dengan pasar relevan, adalah cerminannya.
7. Likuiditas - kemampuan sekuritas untuk dijual dengan cepat dan diubah menjadi uang tunai.
8. Risiko - kemungkinan kerugian yang terkait dengan investasi dalam sekuritas dan yang pasti melekat di dalamnya.
9. Kewajiban untuk mengeksekusi.
10. Profitabilitas - mencirikan tingkat realisasi hak untuk menerima pendapatan oleh pemilik sekuritas.

FUNGSI EFEK

Sekuritas menjalankan sejumlah fungsi penting secara sosial:
1. Mereka memiliki fungsi informasi yang jelas, menunjukkan keadaan ekonomi. Harga sekuritas yang stabil atau apresiasi mereka, sebagai suatu peraturan, menunjukkan situasi ekonomi yang normal.
2. Memainkan peran penting dalam aliran modal antara berbagai bidang ekonomi (fungsi redistribusi).
3. Digunakan untuk memobilisasi simpanan uang gratis sementara warga (fungsi mobilisasi).
4. Digunakan untuk mengatur peredaran uang (fungsi pengaturan).
5. Bank, perusahaan dan organisasi menggunakan surat berharga sebagai kredit universal dan instrumen penyelesaian (fungsi penyelesaian).

Penerbitan sekuritas

Masalah adalah seperangkat prosedur yang ditetapkan oleh hukum untuk memastikan penempatan sekuritas di antara investor. Tujuannya adalah untuk menarik dana tambahan oleh penerbit dengan syarat pinjaman (dalam hal menerbitkan obligasi) atau dengan meningkatkan modal dasar (dalam hal menerbitkan saham), tetapi ini dilakukan sesuai dengan aturan dan di bawah kendali negara yang diwakili oleh otoritasnya yang mengatur pasar sekuritas.

Masalah ini biasanya dilakukan dengan melibatkan peserta profesional di pasar saham, yang disebut penjamin emisi, yang, berdasarkan perjanjian dengan penerbit, menjalankan kewajiban tertentu untuk menerbitkan dan menempatkan sekuritasnya dengan biaya yang sesuai.

Dari segi prioritas, biasanya masalah dibagi menjadi primer dan sekunder. Masalah awal terjadi baik saat organisasi komersial pertama kali menerbitkan sekuritasnya, atau saat penerbitan sekuritas oleh organisasi ini terjadi untuk pertama kalinya.

Masalah selanjutnya adalah penempatan berulang dari sekuritas tertentu dari organisasi komersial tertentu. Menurut metode penempatan, masalah dapat dilakukan dengan distribusi, berlangganan, dan konversi.

Konversi sekuritas

Konversi adalah penempatan satu jenis keamanan dengan menukarnya dengan yang lain pada persyaratan yang telah ditetapkan sebelumnya. Konversi hanya dapat dilakukan oleh pihak yang sebelum pelaksanaannya memiliki hak kepemilikan atas surat berharga yang telah ditempatkan. Konversi dapat dibagi menjadi beberapa jenis berikut:
a) konversi saham menjadi saham dengan nilai nominal yang lebih tinggi,
b) konversi saham menjadi saham dengan nilai nominal yang lebih rendah,
c) konversi saham menjadi saham dengan hak lain,
d) mengubah obligasi menjadi saham,
e) konversi obligasi menjadi obligasi,
f) konversi sekuritas setelah reorganisasi organisasi komersial.

Dilarang mengubah saham biasa menjadi saham preferen dalam bentuk apapun. Selain itu, undang-undang Federasi Rusia tentang sekuritas tidak memberikan kemungkinan untuk melakukan konversi saham menjadi obligasi, yang pada kenyataannya juga berarti dilarang untuk melakukan konversi tersebut.

PASAR SAHAM DAN DEWAN

Pasar sekuritas adalah sistem hubungan ekonomi antara mereka yang menerbitkan dan menjual sekuritas dan mereka yang membelinya. Partisipan di pasar sekuritas adalah emiten, investor dan lembaga investasi. Bisnis yang menerbitkan dan menjual sekuritas disebut penerbit.

Pasar saham adalah suatu institusi atau mekanisme yang mempertemukan pembeli (pembawa permintaan) dan penjual (pemasok) nilai saham, yaitu kertas berharga. Konsep pasar saham dan pasar sekuritas adalah sama.

Menurut definisi, komoditas yang beredar di pasar tertentu adalah sekuritas, yang pada gilirannya menentukan komposisi peserta di pasar ini, lokasinya, prosedur operasi, aturan regulasi, dll.

Dalam ekonomi pasar, pasar sekuritas adalah mekanisme utama untuk redistribusi tabungan uang. Pasar saham menciptakan mekanisme pasar untuk limpahan modal yang bebas, meskipun diatur, ke dalam sektor-sektor ekonomi yang paling efisien.

Pasal 142. Keamanan

Sekuritas adalah dokumen yang menyatakan, sesuai dengan formulir yang ditetapkan dan rincian wajib, hak milik, yang pelaksanaan atau pengalihannya hanya mungkin dilakukan setelah presentasi. Dengan pengalihan sekuritas, semua hak yang disertifikasi olehnya secara agregat akan ditransfer.

Dalam kasus-kasus yang ditentukan oleh undang-undang atau sesuai dengan prosedur yang ditetapkan olehnya, untuk pelaksanaan dan pengalihan hak yang disertifikasi oleh sekuritas, terdapat cukup bukti pendaftaran mereka dalam register khusus (biasa atau terkomputerisasi).

Pasal 143. Jenis sekuritas

Sekuritas meliputi: obligasi pemerintah, obligasi, surat promes, cek, sertifikat deposito dan sertifikat tabungan, buku tabungan pembawa, bill of lading, saham, sekuritas privatisasi dan dokumen lain yang diklasifikasikan sebagai sekuritas oleh undang-undang sekuritas atau dengan cara yang ditentukan oleh mereka dokumen.

Pasal 144. Persyaratan sekuritas

Jenis hak yang disertifikasi oleh sekuritas, rincian wajib sekuritas, persyaratan untuk bentuk sekuritas dan persyaratan lain yang diperlukan ditentukan oleh hukum atau dengan cara yang ditentukan olehnya.

Tidak adanya rincian wajib dari keamanan atau ketidakpatuhan sekuritas dengan formulir yang ditetapkan untuk itu akan menyebabkan batalnya.

Pasal 145. Subjek hak yang disertifikasi oleh keamanan

Hak yang disertifikasi oleh sekuritas mungkin adalah milik:

kepada pembawa keamanan (bearer security);
orang yang disebutkan dalam keamanan (keamanan terdaftar);
kepada orang yang disebutkan dalam jaminan yang dapat menggunakan hak-hak ini sendiri atau menunjuk atas perintahnya (perintah) orang lain yang berhak (jaminan pesanan).

Hukum dapat mengecualikan kemungkinan menerbitkan sekuritas dari jenis tertentu sebagai terdaftar, atau sebagai perintah, atau sebagai sekuritas pembawa.

Pasal 146. Pengalihan hak di bawah jaminan

Untuk mengalihkan kepada orang lain hak yang disertifikasi oleh pemegang jaminan, cukup dengan menyerahkan jaminan kepada orang tersebut.

Hak yang disertifikasi oleh keamanan terdaftar ditransfer sesuai dengan prosedur yang ditetapkan untuk pengalihan klaim (cession). Sesuai dengan Pasal 390 Kode ini, orang yang mengalihkan hak atas keamanan harus bertanggung jawab atas ketidakabsahan persyaratan yang relevan, tetapi bukan atas kegagalannya untuk memenuhinya.

Hak-hak di bawah keamanan pesanan ditransfer dengan membuat tulisan transfer di atas kertas ini - pengesahan. Pengendalian bertanggung jawab tidak hanya atas keberadaan hak, tetapi juga atas pelaksanaannya.

Pasal 147. Eksekusi atas keamanan

Orang yang mengeluarkan keamanan dan semua orang yang mendukungnya akan bertanggung jawab secara tanggung renteng kepada pemilik sahnya. Dalam hal klaim dari pemilik sah jaminan untuk pemenuhan kewajiban yang disahkan olehnya dipenuhi oleh satu atau beberapa orang dari antara mereka yang sebelumnya telah melaksanakan jaminan, mereka memperoleh hak untuk meminta bantuan (recourse) kepada orang lain yang melakukan jaminan.

2. Penolakan untuk memenuhi suatu kewajiban, yang disertifikasi oleh jaminan, dengan mengacu pada tidak adanya alasan untuk kewajiban atau ketidakabsahannya tidak diperbolehkan.

Pemilik sekuritas yang telah menemukan pemalsuan atau pemalsuan sekuritas berhak untuk menyampaikan kepada orang yang menyerahkan sekuritas kepadanya tuntutan untuk melaksanakan kewajiban yang disertifikasi oleh sekuritas dan untuk kompensasi kerugian.

Pasal 148. Pemulihan keamanan

Pemulihan hak atas sekuritas pemilik yang hilang dan sekuritas pesanan dilakukan oleh pengadilan dengan cara yang ditentukan oleh undang-undang prosedural.

Pasal 149. Sekuritas tidak bersertifikat

Dalam kasus yang ditentukan oleh undang-undang atau sesuai dengan prosedur yang ditetapkan olehnya, seseorang yang telah menerima lisensi khusus dapat memperbaiki hak-hak yang diabadikan dalam keamanan terdaftar atau ketertiban, termasuk dalam bentuk non-dokumenter (menggunakan komputer elektronik, dll.). Aturan yang ditetapkan untuk sekuritas berlaku untuk bentuk hak penetapan ini, kecuali jika mengikuti dari spesifikasi penetapan.

Orang yang telah melakukan penetapan hak dalam bentuk non dokumenter wajib, atas permintaan pemilik hak, mengeluarkan dokumen yang menyatakan hak yang diberikan kepadanya.

Operasi dengan sekuritas yang tidak bersertifikat dapat dilakukan hanya dengan menghubungi orang yang secara resmi membuat catatan hak. Pengalihan, pemberian dan pembatasan hak harus dicatat secara resmi oleh orang ini, yang bertanggung jawab atas keamanan catatan resmi, memastikan kerahasiaannya, menyajikan data yang benar pada catatan tersebut, membuat catatan resmi atas transaksi yang dilakukan.

Sekuritas adalah dokumen yang menyatakan, sesuai dengan formulir yang ditetapkan dan rincian wajib, hak milik, yang pelaksanaan atau pengalihannya hanya mungkin dilakukan setelah presentasi. Keamanan hanya dapat muncul sebagai akibat dari suatu masalah. Masalah - masalah saham, obligasi dan kewajiban hutang lainnya ke dalam sirkulasi

Pasal 143 dari Bab 7 KUH Perdata Federasi Rusia mencantumkan jenis utama sekuritas. Efek utama meliputi: * Obligasi pemerintah; * Obligasi; * Tagihan; * Cek; * Sertifikat deposito dan sertifikat tabungan; * Buku tabungan bank; *Daftar muatan kapal; * Promosi; * Efek privatisasi dan dokumen lainnya.

Penerbit adalah organisasi yang menerbitkan sekuritas untuk pengembangan dan pembiayaan aktivitasnya: - badan hukum - otoritas eksekutif - badan pemerintah daerah Sekuritas dibagi lagi menjadi: * Sekuritas terdaftar, yang berisi informasi tentang pemiliknya, yang harus tersedia bagi penerbit dalam bentuk register pemilik sekuritas, pengalihan hak yang padanya dan pelaksanaan hak yang diabadikan oleh mereka memerlukan identifikasi wajib dari pemiliknya. * Sekuritas pembawa, pengalihan hak ke mana dan pelaksanaan hak yang diberikan oleh mereka tidak memerlukan identifikasi pemilik.

JSC menerbitkan saham dalam kasus berikut: 1. Pembentukan JSC 2. Transformasi perusahaan atau organisasi menjadi JSC 3. Penggabungan dua atau lebih JSC 4. Mobilisasi dana saat meningkatkan modal dasar yang ada 1. Pembentukan JSC 2. Transformasi perusahaan atau organisasi menjadi JSC 3. Penggabungan dua atau lebih JSC 4. Mobilisasi dana dengan peningkatan modal dasar yang ada

Nama perusahaan JSC dan nama lokasi sekuritas - membagikan nomor seri tanggal penerbitan jenis saham - nama nilai nominal biasa atau preferen dari ukuran pemegang modal dasar pada hari penerbitan saham Jumlah saham yang diterbitkan tanggal pembayaran dividen dan tarifnya (hanya untuk saham preferen) tanda tangan ketua Dewan JSC. nama perusahaan dari perusahaan saham gabungan dan nama lokasi sekuritas - membagikan nomor seri tanggal penerbitan jenis saham - nilai nominal biasa atau preferen nama pemegang modal dasar pada hari penerbitan jumlah saham yang diterbitkan jangka waktu pembayaran dividen dan tarifnya (hanya untuk saham preferen) tanda tangan dari ketua Dewan JSC. Detail wajib yang harus dimiliki promosi:

Dividen Dividen adalah pendapatan yang diperoleh pemegang saham dari laba bersih tahun berjalan JSC, yang dibagikan kepada para pemegang saham dalam bentuk def. bagian dari nilai nominal mereka. Dividen dapat dibayarkan: dalam bentuk uang memiliki properti saham dalam penilaian pasar Ketentuan pembayaran dividen: interim tahunan (triwulanan atau setiap enam bulan). Jumlah dividen interim tidak boleh melebihi jumlah per tahun. Dividen adalah pendapatan yang diperoleh pemegang saham dari laba bersih tahun berjalan JSC, yang dibagikan kepada pemegang saham dalam bentuk def. bagian dari nilai nominal mereka. Dividen dapat dibayarkan: dalam bentuk uang memiliki properti saham dalam penilaian pasar Ketentuan pembayaran dividen: interim tahunan (triwulanan atau setiap enam bulan). Jumlah dividen interim tidak boleh melebihi jumlah per tahun.

Obligasi Obligasi adalah jaminan yang mengesahkan hubungan pinjaman antara pemberi pinjaman (pemiliknya) dan peminjam (orang yang menerbitkannya). Menjamin hak pemegangnya untuk menerima, dalam jangka waktu yang ditentukan olehnya, nilai nominal dan% dalam nilai ini atau properti lain yang setara yang ditetapkan di dalamnya Obligasi adalah jaminan yang mengesahkan hubungan pinjaman antara pemberi pinjaman (pemiliknya) dan peminjam (orang yang menerbitkannya). Menjamin hak pemegangnya untuk menerima, dalam jangka waktu yang ditentukan olehnya, nilai nominal dan% dalam nilai ini yang ditetapkan di dalamnya atau setara properti lainnya

Cek adalah perintah tertulis dari seseorang yang memiliki rekening giro tentang pembayaran oleh bank sejumlah uang atau transfernya ke rekening lain. Cek adalah jaminan yang berisi perintah tak bersyarat dari laci kepada bank untuk melakukan pembayaran sejumlah yang tertera dalam cek kepada pemegang cek.

Sertifikat tabungan (deposito) adalah jaminan yang menyatakan jumlah setoran yang dilakukan ke bank dan hak deposan (pemegang sertifikat) untuk menerima, setelah jangka waktu tertentu, jumlah setoran dan bunga yang ditentukan dalam sertifikat di bank yang menerbitkan sertifikat, atau di cabang bank mana pun ...

Bill of lading adalah dokumen pengangkutan yang merupakan keamanan, yang berisi ketentuan kontrak pengangkutan melalui laut dan menyatakan kepemilikan barang tertentu yang ditentukan di dalamnya. Bill of lading adalah dokumen yang pemegangnya berhak membuang barang tersebut.

Kertas keamanan -dokumen yang menyatakan, sesuai dengan formulir yang ditetapkan dan rincian wajib, hak milik, yang pelaksanaan atau transfernya hanya mungkin dilakukan setelah presentasi (klausul 1 pasal 142 KUH Perdata Federasi Rusia).

Jenis sekuritas adalah: obligasi pemerintah, obligasi, wesel, cek, sertifikat deposito dan tabungan, buku tabungan bank pembawa, bill of lading, saham, surat berharga privatisasi dan dokumen lain yang diklasifikasikan sebagai efek oleh undang-undang tentang sekuritas atau sesuai dengan prosedur yang ditetapkan oleh mereka (Pasal 143 Kode Sipil Federasi Rusia).

Bentuk sekuritas adalah bentuk pelaporan yang ketat. Persyaratan dan ketentuan teknis untuk pembuatan formulir sekuritas tercermin dalam Lampiran No. 3 atas perintah RF Departemen Keuangan tanggal 7 Februari 2003. No. 14 n dan urutan Kementerian Keuangan Federasi Rusia tanggal 11 Agustus 2005. No. 104 n.

Persyaratan sekuritas dapat dibagi menjadi dua kelompok: ekonomi (mencerminkan isi ekonomi keamanan) dan teknis (rincian sirkulasi).

Keamanan yang memancarkan - keamanan apa pun, termasuk non-dokumenter, yang ditandai dengan fitur-fitur berikut:

· Mengamankan totalitas properti dan hak non-properti yang tunduk pada sertifikasi, penugasan, dan latihan tanpa syarat sesuai dengan bentuk dan prosedur yang ditetapkan oleh Hukum Federal;

· Ditempatkan oleh masalah;

· Memiliki volume dan ketentuan pelaksanaan hak yang sama dalam satu masalah, terlepas dari waktu pembelian sekuritas.

Sekuritas perusahaan diterbitkan oleh perusahaan saham gabungan, bank umum, investasi dan perusahaan asuransi (baik residen maupun non residen).

Efek diakui sebagai beredar di pasar sekuritas yang terorganisir hanya jika kondisi berikut terpenuhi:

· Jika mereka diizinkan untuk diedarkan oleh setidaknya satu penyelenggara perdagangan yang memiliki hak untuk melakukannya sesuai dengan undang-undang nasional;

Jika informasi tentang harga mereka (kutipan) dipublikasikan di media massa (termasuk elektronik) atau dapat diberikan oleh penyelenggara perdagangan atau orang yang berwenang lainnya kepada orang yang berkepentingan dalam waktu tiga tahun setelah tanggal transaksi dengan sekuritas;

· Jika kutipan pasar dihitung untuk mereka, ketika itu disediakan oleh undang-undang nasional yang relevan.

Dengan kepentingan ekonomi sekuritas dibagi lagi:

1. Efek dasar (saham, obligasi);

2. Sekuritas pembantu (surat promes, sekuritas bank, cek, sekuritas kepemilikan, hipotek, saham investasi, dll.);

3. Sekuritas derivatif (kontrak berjangka, futures, opsi, swap).

persediaan - sekuritas tingkat masalah (Pasal 27, 27.1 Undang-Undang Federal "Di Pasar Sekuritas" tanggal 22 April 1996 No. 39 - FZ), yang menjamin hak pemiliknya untuk menerima sebagian dari keuntungan perusahaan saham gabungan dalam bentuk dividen, berpartisipasi dalam pengelolaannya dan untuk bagian dari properti yang tersisa setelah likuidasi. Saham adalah sekuritas terdaftar (Pasal 2 Undang-Undang Pasar Sekuritas).

Biasa (sederhana) saham memberikan kepada pemiliknya semua hak yang ditentukan oleh undang-undang pemegang saham, yaitu hak untuk memberikan suara pada rapat umum pemegang saham tentang semua masalah, hak untuk menerima dividen jika perusahaan memiliki laba bersih, hak untuk menerima nilai likuidasi saham jika perusahaan memiliki sisa harta pada saat likuidasi setelah penyelesaian dengan kreditor.

Saham utama Secara umum, mereka tidak memberikan hak suara pada rapat umum pemegang saham, tetapi menjamin dividen tetap dan sejumlah nilai likuidasi saham.

Saham Konvertibel dapat ditukar dengan saham biasa perusahaan saham gabungan atau saham jenis lain.

Kumulatifsaham yang dividennya belum dibayar atau belum dibayar diakumulasikan (dalam dana khusus - arrias) dan dibayarkan kemudian.

Dividen - ini adalah pendapatan per saham, ini adalah bagian dari laba bersih perusahaan saham gabungan yang dibayarkan kepada pemegang saham.

nilai nominal bagian adalah apa yang ditunjukkan di sisi depannya, oleh karena itu kadang-kadang disebut bagian depan, atau nilai nominal; itu harus sama dan memberi semua pemegang hak yang sama.

Nilai buku saham - Ini adalah nilai saham yang dihitung menurut neraca perusahaan saham gabungan.

Nilai likuidasi saham - ini adalah jumlah yang diterima pemegang saham pada saat likuidasi perusahaan saham gabungan.

Nilai masalah Adalah harga saham yang dibeli oleh pemegang pertama. Menurut peraturan perundang-undangan yang ada, harga penerbitan saham melebihi nilai nominal atau sama dengan itu.

Tanda terima penyimpanan(sertifikat deposito, tanda terima simpanan) adalah jaminan yang memberikan kesaksian tentang kepemilikan sejumlah saham perusahaan asing yang disimpan di negara lokasi perusahaan ini, yang peredarannya dilakukan di negara lain (atau negara).

Obligasi- ini adalah sekuritas ekuitas (Pasal 27.2, 27.3, 27.4, 27.5 dari Undang-Undang Federal Federasi Rusia "Di Pasar Sekuritas" tanggal 22 April 1996 No. 39 - FZ), yang menyatakan bahwa pemiliknya telah menyumbangkan dana dalam jumlah yang disebutkan dalam obligasi. Pemilik obligasi diberi hak untuk menerima nilai nominal obligasi dan bunga tetap (pendapatan) pada waktu tertentu.

Hasil obligasi adalah persentase (kupon) dan (atau) diskonto (Pasal 2 UU Pasar Efek).

Hasil kupon dapat dibayar beberapa kali dalam setahun, tingkat kupon harus tetap dalam ketentuan penerbitan obligasi sebagai tingkat tahunan. Pada saat yang sama, jumlah pembayaran bunga dapat ditetapkan untuk seluruh periode sirkulasi obligasi, atau dapat mengambang.

Obligasi diskon (obligasi tanpa kupon) disebut demikian karena tidak ada pembayaran bunga yang disediakan untuk mereka. Mereka dijual dengan harga di bawah par (yaitu, dengan diskon, dengan diskon) dan ditebus dengan harga par.

Obligasi konversi memberi pemiliknya hak untuk menukarnya dengan saham dari penerbit yang sama (baik biasa maupun preferen).

Nilai nominal dicetak pada obligasi itu sendiri dan paling sering digunakan sebagai dasar untuk menghitung bunga.

Biaya konversi Merupakan indikator yang dihitung yang mencirikan nilai obligasi, prospektus penerbitannya memberikan kemungkinan untuk mengubahnya dalam kondisi tertentu menjadi saham biasa dari perusahaan penerbit.

Harga penebusan - ini adalah harga di mana obligasi ditebus oleh penerbit setelah berakhirnya pinjaman obligasi atau sampai saat itu, jika kesempatan seperti itu disediakan oleh persyaratan pinjaman Harga pasar (nilai tukar) obligasi ditentukan oleh kondisi pasar. Disebut nilai harga pasar obligasi (P m) sebagai persentase dari par (M) tingkat obligasi.

Sertifikat perumahan mengesahkan kontribusi oleh pemilik pertama dana untuk pembangunan total area perumahan tertentu, yang ukurannya tidak berubah selama masa berlakunya sertifikat perumahan yang ditetapkan