W krajach uprzemysłowionych są głównie dwa

wskaźnik tempa wzrostu obrotów pieniądza:

Wskaźnikiem szybkości obiegu w obiegu dochodu jest stosunek produktu narodowego brutto (PNB) lub dochodu narodowego do podaży pieniądza, czyli do zagregowanego M1 lub M2; wskaźnik ten ujawnia związek między obiegiem pieniądza a procesami rozwoju gospodarczego;

Wskaźnikiem obrotu pieniądza w obrocie płatniczym jest stosunek wysokości środków przekazanych na rachunki bankowe do średniej wartości podaży pieniądza.

W Federacji Rosyjskiej, w zależności od kompletności pokrycia, rozróżnia się obrót gotówką: po pierwsze, stopę zwrotu pieniędzy do kas Centralnego Banku Rosji jako stosunek ilości pieniędzy otrzymanych do kas banku przez średnią roczną ilość pieniądza w obiegu; po drugie, szybkość obiegu pieniądza gotówkowego, obliczona jako iloraz ilości otrzymanej i wydanej gotówki, w tym obrotów pocztowych i instytucji Kasy Oszczędnościowej, przez średnią roczną ilość pieniądza w obiegu.

Zmiany prędkości obiegu pieniądza zależą od wielu czynników, zarówno ogólnych ekonomicznych (cykliczny rozwój gospodarki, tempo wzrostu gospodarczego, ruchy cen), jak i czysto pieniężnych (struktura obrotu płatniczego, rozwój transakcji kredytowych i wzajemnych rozliczeń, poziom stóp procentowych na rynku pieniężnym itp.) ).

Rozwój systemu wzajemnych rozliczeń, wprowadzenie komputerów w bankowości oraz wykorzystanie systemu płatności elektronicznych przyczyniają się do przyspieszenia obiegu pieniądza.

Pytanie 1. Pojęcie obiegu pieniądza, jego treść i struktura.

Obieg pieniądza to proces ciągłego przepływu pieniądza w formie gotówkowej i bezgotówkowej.

W warunkach obiegu pieniądza o własnej wartości, obieg pieniądza, podobnie jak obieg towarowy, działa jako obrót wartościowy, ponieważ złote i srebrne monety mają swoją własną wartość, odzwierciedloną we wskazanym na nim nominale. Obrót wartościowy obejmował zarówno obrót pieniężny, jak i towarowy.

Współczesny obieg pieniądza odbywa się za pomocą jednostek pieniężnych (w transakcjach gotówkowych i bezgotówkowych), które nie mają wartości równej ich wartości nominalnej. Dlatego za wartość można uznać jedynie obrót towarami.

Konieczne jest dokonanie rozróżnienia między pojęciem „obrotu pieniężnego” i „obrotu płatniczego”.

Obrót płatniczy to proces przepływu środków płatniczych używanych w danym kraju. Obejmuje nie tylko przepływ pieniędzy jako środek płatniczy w gotówce i bezgotówkowym obiegu, ale także przepływ innych środków płatniczych (czeki, świadectwa depozytowe, weksle itp.)

Obrót pieniężny jest integralną częścią obrotu płatniczego.

Obieg pieniądza jest integralną częścią obiegu pieniądza. Obieg banknotów oznacza ich ciągłe przechodzenie od jednej osoby prawnej lub osoby fizycznej do drugiej. Można używać tylko gotówki.

Przez obrót pieniężny rozumie się część obrotu pieniężnego, w której pieniądz pełni funkcję środka płatniczego, niezależnie od tego, czy jest to obrót bezgotówkowy, czy gotówkowy.

Obrót pieniężny składa się z oddzielnych kanałów przepływu pieniędzy pomiędzy:

Bank centralny i banki komercyjne;

Banki komercyjne;

Przedsiębiorstwa i organizacje;

Banki i ludność;

Przedsiębiorstwa, organizacje i ludność;

Osoby;

Banki i instytucje finansowe do różnych celów;

Instytucje finansowe o różnym przeznaczeniu i ludności.

Na każdym z tych kanałów pieniądze wykonują ruch przeciwny.

Strukturę obrotu pieniądza można określić według różnych kryteriów.

W zależności od funkcjonującej w nim formy pieniądza dzieli się go na:

Obrót gotówką i pieniędzmi;

Bezgotówkowy obrót

Ze względu na charakter relacji, której służy ta lub inna część obrotu pieniężnego, dzieli się go na:

Obrót pieniężno-rozrachunkowy, który obsługuje stosunki rozrachunkowe za towary i usługi oraz zobowiązania pozatowarowe osób prawnych i fizycznych;

Obrót pieniężny służący kredytowi

stosunki w gospodarce;

Obrót pieniężny i finansowy służący relacjom finansowym w gospodarce.

W zależności od tematów, między którymi przepływa pieniądze, dzieli się go na:

Obroty między bankami (obrót międzybankowy);

Obrót między bankami a osobami prawnymi i osobami fizycznymi (obrót bankowy);

Obrót między osobami prawnymi;

Obrót między osobami prawnymi a osobami fizycznymi;

Rotacja między osobami.

Obrót pieniężny, służący systemowi stosunków pieniężnych, rozwiązuje dwa główne zadania:

Obieg pieniądza, redystrybucja pieniądza między jego częściami, zapewnia swobodny przepływ kapitału z jednej sfery stosunków rynkowych do drugiej, realizując w ten sposób ich wzajemne połączenie;

W obiegu pieniądza tworzony jest nowy pieniądz, zapewniający zaspokojenie jego potrzeby we wszystkich sferach stosunków rynkowych.

Obrót gotówkowy służy nie tylko rynkowi, ale także relacjom dystrybucyjnym w gospodarce.

W krajach uprzemysłowionych są głównie dwa

wskaźnik tempa wzrostu obrotów pieniądza:

Wskaźnikiem obrotu pieniądza w obrocie płatniczym jest stosunek wysokości środków przekazanych na rachunki bankowe do średniej wartości podaży pieniądza.

W Federacji Rosyjskiej na podstawie kompletności pokrycia rozróżnia się obrót gotówką: po pierwsze, stopę zwrotu pieniędzy do kas Centralnego Banku Rosji jako stosunek ilości pieniędzy otrzymanych do kas banku do średniej rocznej ilości pieniądza w obiegu; po drugie, szybkość obiegu pieniądza gotówkowego, obliczona jako iloraz ilości wpływów i wypłat gotówki, w tym obrotów poczty i instytucji Kasy Oszczędności, przez średnią roczną ilość pieniądza w obiegu.

Zmiana prędkości obiegu pieniądza zależy od wielu czynników, zarówno ogólnych ekonomicznych (cykliczny rozwój gospodarki, tempo zmian cen wzrostu gospodarczego), jak i czysto pieniężnych (struktura obrotu płatniczego ͵ rozwój transakcji kredytowych i wzajemnych rozliczeń, poziom stóp procentowych na rynku pieniężnym itp. ).

Rozwój systemu wzajemnych rozliczeń, wprowadzenie komputerów w bankowości oraz wykorzystanie systemu płatności elektronicznych przyczyniają się do przyspieszenia obiegu pieniądza.

Pytanie 1. Pojęcie obiegu pieniądza, jego treść i struktura.

Obieg pieniądza to proces ciągłego przepływu pieniądza w formie gotówkowej i bezgotówkowej.

W warunkach obiegu pieniądza posiadającego własną wartość, obieg pieniądza, podobnie jak cyrkulacja towarów, działa jako obrót wartościowy - ponieważ złote i srebrne monety miały swoją własną wartość, odzwierciedloną we wskazanym na nim nominale. Obrót wartościowy obejmował zarówno obrót pieniężny, jak i towarowy.

Współczesny obieg pieniądza odbywa się za pomocą jednostek monetarnych (w transakcjach gotówkowych i bezgotówkowych), które nie mają wartości równej ich wartości nominalnej. Z tego powodu za wartość można teraz uważać jedynie obieg towarów.

Konieczne jest dokonanie rozróżnienia między pojęciem „przepływu środków pieniężnych” i „obrotu płatniczego”.

Obrót pieniężny jest integralną częścią obrotu płatniczego.

Obrót pieniężny należy rozumieć jako część obrotu pieniężnego как, w którym pieniądz funkcjonuje jako środek płatniczy, niezależnie od tego, czy jest to obrót bezgotówkowy, czy gotówkowy.

Obrót pieniężny składa się z oddzielnych kanałów przepływu pieniędzy pomiędzy:

Bank centralny i banki komercyjne;

Banki komercyjne;

Przedsiębiorstwa i organizacje;

Banki i gospodarstwa domowe;

Przedsiębiorstwa, organizacje i ludność;

Osoby;

Banki i instytucje finansowe do różnych celów;

Instytucje finansowe o różnych celach i populacji.

Na każdym z tych kanałów pieniądze wykonują ruch przeciwny.

Strukturę obrotu pieniądza można określić według różnych kryteriów.

Ze względu na zależność od funkcjonującej w nim formy pieniądza dzieli się na:

Obrót gotówką i pieniędzmi;

Bezgotówkowy obrót

Ze względu na charakter relacji, której służy ta lub inna część obrotu pieniężnego, dzieli się go na:

Obrót pieniężno-rozrachunkowy, który obsługuje stosunki rozrachunkowe za towary i usługi oraz zobowiązania pozatowarowe osób prawnych i fizycznych;

Obrót pieniężny służący kredytowi

stosunki w gospodarce;

Obrót pieniężny i finansowy służący relacjom finansowym w gospodarce.

Biorąc pod uwagę zależność od podmiotów, między którymi przemieszczają się pieniądze, dzieli się go na:

Obroty między bankami (obrót międzybankowy);

Obrót między bankami a osobami prawnymi i osobami fizycznymi (obrót bankowy);

Obrót między osobami prawnymi;

Obrót między osobami prawnymi a osobami fizycznymi;

Rotacja między osobami.

Obrót pieniężny, służący systemowi stosunków pieniężnych, rozwiązuje dwa główne zadania:

W obiegu pieniądza tworzony jest nowy pieniądz, aby zaspokoić jego potrzebę we wszystkich sferach stosunków rynkowych.

Obrót gotówkowy służy nie tylko rynkowi, ale także relacjom dystrybucyjnym w gospodarce.

Obieg gotówki (TO) to proces ciągłego przepływu banknotów w formach gotówkowych i bezgotówkowych. Jest to część obrotu płatniczego kraju; podczas gdy pieniądz będący w obiegu pełni funkcję płatniczą, obiegową i akumulacyjną.

Krajowe DO, odzwierciedlające przepływ pieniądza, składa się z obiegu pomiędzy: Bankiem Centralnym i BC oraz ich klientami, przedsiębiorstwami i organizacjami, osobami fizycznymi, bankami i instytucjami finansowymi.

Podstawą DO jest produkcja towarowa. DO służy do obiegu i obrotu kapitału. DO obsługuje ruchy T i Y oraz przepływ pożyczek i kapitału fikcyjnego. DO kraju jest sumą wszystkich płatności dokonywanych przez przedsiębiorstwa, organizacje i ludność w gotówce i bezgotówkowo przez określony czas. DO ma określoną strukturę: gotówkowy i bezgotówkowy obieg pieniądza.

Gotówka DO: przepływ gotówki. Podawany z banknotami, bonami skarbowymi i drobnymi drobnymi. Banknoty są głównym elementem obiegu gotówki.

Bezgotówkowe DO: przepływ pieniędzy w obiegu bezgotówkowym. Reprezentuje depozyty bankowe, których realizacja odbywa się w formie czeków bankowych, kart kredytowych, weksli i zaświadczeń. Również rezerwy ubezpieczeniowe zakładów ubezpieczeń oraz rezerwy emerytalne.

Organizacja NDO w Rosji jest organizowana przez Bank Centralny i pochodzi z jego centrów rozliczeniowych i gotówkowych. Gotówka jest przekazywana ze środków rezerwowych RCC do kas obiegowych, a następnie przesyłana do kas operacyjnych KB, które wydają gotówkę swoim klientom.

Główne formy płatności bezgotówkowych: 1) rozliczenia zleceniami płatniczymi; 2) rozliczenia z akredytywy; 3) rozliczenia czekami; 4) płatności za pobór.

Jednym z ważnych wskaźników charakteryzujących DO jest:

Podaż pieniądza (MM) to zbiór środków przeznaczonych na opłacenie towarów i usług, a także na cele ich akumulacji przez przedsiębiorstwa niefinansowe, organizacje i ludność. Agregaty monetarne służą do oceny i analizy zmian wielkości DM.

Jednostka М0 obejmuje gotówkę w obiegu (monety i pieniądze papierowe) oraz salda gotówkowe w kasach przedsiębiorstw i organizacji.

Jednostka M1 składa się z jednostki M0 oraz środków na obliczenia. rachunki osób prawnych osoby + por. strach. komp. + depozyty na żądanie ludności w bankach komercyjnych.

Jednostka M2 zawiera jednostkę M1 plus depozyty terminowe ludności w comm. banki oraz krótkoterminowe rządowe papiery wartościowe.

Jednostka M3 zawiera jednostkę M2 plus certyfikaty depozytowe oraz papiery wartościowe będące przedmiotem obrotu na rynku pieniężnym.

Szybkość obiegu pieniądza to szybkość ich obrotu podczas obsługi transakcji. Wskaźniki szybkości obiegu pieniądza:

Wskaźnik szybkości obiegu pieniądza w obiegu dochodów. Oblicza się go jako stosunek dochodu narodowego do podaży pieniądza.

Wskaźnik obrotu pieniądza w obrocie płatniczym. Jest definiowany jako stosunek ilości pieniędzy na rachunkach bankowych do średniej rocznej wartości denara. masy w obiegu.

Prawo obiegu pieniądza określa: ilość pieniądza do obiegu jest wprost proporcjonalna do liczby dóbr i usług sprzedawanych na rynku (połączenie bezpośrednie), a także do poziomu cen towarów i taryf (połączenie bezpośrednie) i odwrotnie proporcjonalna do prędkości obiegu pieniądza (połączenie odwrotne). Wszystkie czynniki zależą od warunków produkcji. Im bardziej rozwinięty społeczny podział pracy, tym większy wolumen towarów i usług sprzedawanych na rynku; im wyższy poziom wydajności pracy, tym niższe koszty towarów i usług oraz ceny.

D - liczba jednostek monetarnych wymaganych w danym okresie do obiegu;

C - suma cen towarów do sprzedaży;

B - suma cen towarów, za które płatności nie mieszczą się w tym okresie;

P - suma cen towarów sprzedanych w poprzednich latach, za które nadeszły terminy płatności;

VP - kwota wzajemnych płatności;

Więc. - wskaźnik obrotu jednostki monetarnej.

Naruszenie prawa obiegu pieniądza oznacza, że \u200b\u200bpodaż pieniądza nie jest równa potrzebom obiegu dóbr. W warunkach obiegu złotych monet i banknotów wymienialnych na złoto nie doszło do naruszenia prawa obiegu pieniężnego w wyniku działania mechanizmu wycofywania z obiegu nadwyżek pieniądza. W warunkach obiegu pieniądza papierowego można łamać prawo obiegu pieniądza.

Obrót pieniężny w obrocie płatniczym :? ДчСДМ

Gdzie? D - ilość pieniędzy na rachunkach bankowych; SDM to średnia roczna wartość podaży pieniądza w obiegu. Ten wskaźnik wskazuje szybkość płatności bezgotówkowych. Stosowane są również inne wskaźniki szybkości obrotu pieniądza. Na szybkość obiegu pieniądza wpływają:

1) ogólne czynniki ekonomiczne - cykliczny rozwój produkcji; tempo jego wzrostu; ruch cen.
2) czynniki pieniężne (pieniężne) - strukturę obrotu płatniczego (stosunek gotówki do pieniądza bezgotówkowego); rozwój operacji kredytowych i wzajemnych rozliczeń; poziom oprocentowania kredytów na rynku pieniężnym; wprowadzenie komputerów do operacji w instytucjach kredytowych; wykorzystanie pieniądza elektronicznego w płatnościach.

Stopa zmienia się w zależności od częstotliwości wypłat dochodów, jednolitości wydatków ludności ich środków, poziomu oszczędności i akumulacji.

Ponieważ prędkość obiegu pieniądza jest odwrotnie proporcjonalna do ilości pieniądza w obiegu, przyspieszenie ich obrotu oznacza wzrost podaży pieniądza. Wzrost podaży pieniądza przy takiej samej ilości dóbr i usług na rynku prowadzi do deprecjacji pieniądza, to znaczy jest ostatecznie jednym z czynników procesu inflacyjnego.

W Federacji Rosyjskiej w praktyce prac statystycznych, w zależności od kompletności pokrycia obrotu gotówkowego, rozróżniają: po pierwsze, stopę zwrotu pieniędzy do kas Centralnego Banku Rosji jako stosunek ilości otrzymanych pieniędzy - leszsz do kas banku do średniej rocznej masy pieniądza w obiegu; po drugie, szybkość obiegu pieniądza gotówkowego, obliczona jako iloraz ilości wpływów i wydań gotówki, w tym obrotów pocztowych i instytucji Kasy Oszczędnościowej, przez średnią roczną ilość pieniądza w obiegu. Zmiana prędkości obiegu pieniądza zależy od wielu czynników, zarówno ogólnych ekonomicznych (cykliczny rozwój gospodarki, tempo wzrostu gospodarczego, ruchy cen), jak i czysto pieniężnych (struktura obrotu płatniczego, rozwój transakcji kredytowych i wzajemnych rozliczeń, poziom stóp procentowych na rynku pieniężnym itp.). ). Rozwój systemu wzajemnych rozliczeń, wprowadzenie komputerów w bankowości oraz wykorzystanie elektronicznych systemów płatności przyczynia się do przyspieszenia obiegu pieniądza. Przy wszystkich innych rzeczach przyspieszenie obiegu pieniądza jest równoznaczne ze wzrostem podaży pieniądza i jednym z czynników inflacji.

W Rosji od początku reform gospodarczych charakterystycznym długookresowym trendem w rozwoju sfery monetarnej jest spowolnienie tempa wzrostu obiegu pieniądza, aw 1996 r. Po raz pierwszy nastąpiło bezwzględne obniżenie tempa cyrkulacji średniej rocznej podaży pieniądza. Szybkość cyrkulacji średniej rocznej podaży pieniądza definiuje się jako stosunek produkowanego rocznie PKB do średniej rocznej podaży pieniądza. Wraz z przejściem gospodarki do fazy wzrostu gospodarczego, a także ze wzrostem popytu na pieniądz, a także zmianą struktury podaży pieniądza na skutek wzrostu udziału mniej płynnych składników, tempo cyrkulacji będzie się zmniejszać. Na wzrost popytu na pieniądz (M2) dodatkowo wpłynie, po pierwsze, fakt przystąpienia Rosji do artykułu VIII Karty MFW, co pociągnie za sobą szersze wykorzystanie rubla w rozliczeniach międzynarodowych, a po drugie zniesienie ograniczeń w eksporcie gotówki poza Federację Rosyjską. ...

Relacja kwoty środków przekazanych na rachunki bankowe do średniej wartości podaży pieniądza.

Szybkość obiegu pieniądza oblicza się zgodnie z metodologią Banku Rosji dla agregatu pieniężnego M2 według wzoru:

Rok \u003d (PKB x 12) / n x M2

gdzie PKB to nominalny produkt krajowy brutto w analizowanym okresie

n to liczba miesięcy, które upłynęły w pełni;

M2 - agregat pieniężny M2.

Wartość odwrotna do prędkości obiegu charakteryzuje okres obiegu pieniądza.

10. Emisja i wprowadzanie pieniądza do obiegu gospodarczego

Pod emisja to samo jest rozumiane jako wprowadzenie pieniądza do obiegu, co prowadzi do ogólnego wzrostu podaży pieniądza w obiegu. Jest kwestia bezgotówkowej i gotówki (ta ostatnia nazywa się emisją pieniądza do obiegu).

... Emisja pieniędzy do obiegu dzieje się cały czas. Pieniądz bezgotówkowy jest wprowadzany do obiegu, gdy banki komercyjne udzielają pożyczek swoim klientom. Dopuszczenie gotówki do obiegu następuje w momencie, gdy banki, w trakcie dokonywania transakcji gotówkowych, wydają je klientom ze swoich działających kas. Jednocześnie jednak klienci spłacają kredyty bankowe i deponują gotówkę w placówkach bankowych. Jednocześnie ilość pieniądza w obiegu nie może wzrosnąć.

11. Istota i mechanizm mnożnika bankowego

Kalkulacja jest ważna mnożnik pieniędzy

- wskaźnik charakteryzujący zdolność całej gospodarki, aw szczególności systemu bankowego, do zwiększania podaży pieniądza w obiegu. Jej działanie opiera się na procesie obowiązkowej rezerwacji części środków otrzymywanych przez banki w formie lokat na specjalnych rachunkach w Banku Rosji.

Mnożnik bankowy to proces zwiększania (pomnażania) środków pieniężnych na rachunkach depozytowych banków komercyjnych w okresie ich przenoszenia z jednego banku komercyjnego do drugiego. Mnożniki bankowe, kredytowe i depozytowe charakteryzują mechanizm mnożnikowy z różnych perspektyw.

Jak działa mechanizm mnożnika bankowego? Ten mechanizm może istnieć tylko w warunki dwuwarstwowych (i nie tylko) systemów bankowych, i pierwszy poziom - bank centralny zarządza tym mechanizmem, drugi poziom - bank komercyjny zmusza go do działania i działania automatycznego, niezależnie od życzeń specjalistów poszczególnych banków. Mechanizm mnożnikowy banku jest bezpośrednio powiązany z wolną rezerwą. Wolna rezerwa to zbiór środków banków komercyjnych, które w danym czasie mogą być wykorzystane do aktywnych operacji bankowych.

W teorii mnożnik pieniądza jest równy odwrotnej stopie rezerw obowiązkowych ustalonych dla banków Centralnego Banku kraju.Na treningu jego wartość obliczana jest jako stosunek dwóch agregatów: kwoty depozytów gotówkowych i depozytów płatnych na żądanie (M1) oraz bazy pieniężnej (pieniądza efektywnego).

Wraz ze wzrostem redundancji z 2 do 20% wartość mnożnika spada z 50 do 5, tj. 10 razy.

Tak więc, jeśli stopa odliczeń do rezerwy scentralizowanej wynosi 20%, wówczas mnożnik wyniesie 5% (1/20 x 100). Nigdy nie osiągnie 5, ponieważ część wolnej rezerwy jest zawsze wykorzystywana na inne operacje niekredytowe (na przykład każdy bank musi mieć gotówkę w kasie na transakcje gotówkowe).

Ponieważ proces mnożenia jest ciągły, współczynnik mnożenia jest obliczany przez określony czas (rok) i charakteryzuje się wzrostem podaży pieniądza w obiegu w tym okresie.

Mnożnik bankowy ma zastosowanie niezależnie od tego, czy pożyczki są udzielane bankom komercyjnym, czy rządowi federalnemu. W tym przypadku pieniądze trafią na rachunki budżetowe w bankach komercyjnych, a także dotyczą przyciągniętych środków. (ITP), w związku z tym wolna rezerwa banków komercyjnych, w których znajdują się te rachunki, wzrośnie i zostanie uruchomiony mechanizm mnożnika banków.

Reforma monetarna - całkowita lub częściowa transformacja systemu monetarnego dokonana przez państwo w celu usprawnienia i wzmocnienia obiegu monetarnego kraju. Odbywa się to metodami unieważnienia, przywrócenia, dewaluacji i denominacji.

Reformy monetarne przeprowadzane są zgodnie z aktami prawnymi mającymi na celu wzmocnienie systemu monetarnego kraju.

Podczas reform monetarnych

zamortyzowany pieniądz papierowy jest wycofywany z obiegu,

nowe są wydawane,

zmienia się jednostka monetarna lub zawartość w niej złota,

następuje przejście z jednego systemu monetarnego do innego.

Denominacja (zmiana skali cen). Polega ona na zmianie nazwy jednostki pieniężnej, co do zasady, z zastrzeżeniem wymiany starej jednostki pieniężnej w określonym stosunku (np. 10: 1) na nową.

W 1961 r. Poprzednio wyemitowane jednostki pieniężne zostały wymienione w stosunku 10: 1, aw 1998 r., Kiedy wymieniono pieniądze w stosunku 1: 1000 starych rubli. Od 1 stycznia 1998 r. Wszystkie salda rachunków w bankach zostały przeliczone dane o stanach osób prawnych. Nominał rubla miał być ostatnim etapem stabilizacji obiegu pieniądza w kraju po przejściu do gospodarki rynkowej, wolnych cenach i hiperinflacji w latach 90. Jednak sierpniowy kryzys z 98 r. Zniweczył chwilową stabilizację obiegu pieniądza.

Cecha: czas trwania okresu wymiany.