Escolher um fundo de pensões não estatal ao qual possa confiar as suas poupanças para a reforma não é uma questão tão simples. Claro, você pode agir de forma conservadora e não escolher nenhuma PFN, confiando o dinheiro fundo estadual, ou escolha um NPF semi-estatal totalmente confiável como o Sberbank NPF, onde a lucratividade não é tão alta, mas há quase total confiança de que o fundo não desaparecerá em lugar nenhum. E embora com o chamado congelamento das poupanças previdenciárias dos russos esta questão tenha se tornado muito menos relevante, ainda é necessário compreender a situação no mercado de fundos de pensões não estatais e ser capaz de navegar fundos não estatais preciso. As classificações oficiais, compiladas, entre outras coisas, de acordo com os dados do principal regulador, o Banco Central da Federação Russa, ajudam a compreender melhor a eficiência dos fundos de pensões não estatais e a sua fiabilidade. Vamos conhecer as classificações das PFNs russas para 2017-2018 em termos de confiabilidade e lucratividade, com base nas estatísticas do Banco Central da Rússia e nas conclusões de especialistas independentes.
NPF da Rússia: classificação dos melhores fundos por rentabilidade em 2017-2018
NPF da Rússia: classificação dos melhores fundos por confiabilidade em 2017-2018
É claro que em coisas como acumulação fundos de pensão, a classificação de confiabilidade dos fundos não é menos (se não mais) importante. O dinheiro para a aposentadoria é acumulado ao longo de décadas, e você quer entender que o fundo de pensão não estatal no qual os fundos são investidos é bastante confiável e não desaparecerá em algum momento no nada.
Na verdade, o regulador russo, Banco Central, não está envolvido na compilação de tais classificações, mas existe uma classificação da agência RAEX (“Expert RA”), que é considerada bastante confiável e não é apenas reconhecida, mas também recomendada para uso pelo próprio Banco Central da Federação Russa .
No final de 2017 - início de 2018, esta classificação é a seguinte:
| № | Empresa | Avaliação | Previsão |
|---|---|---|---|
| 1-7 | Neftegarant | ruAAA | Estábulo |
| NPF "EMANCIA DO BEM-ESTAR" | ruAAA | Estábulo | |
| Poupança de pensão NPF Gazfond | ruAAA | Estábulo | |
| Gasfond | ruAAA | Estábulo | |
| PFN Pensão VTB fundo | ruAAA | Estábulo | |
| NPF Sberbank | ruAAA | Estábulo | |
| NPF Blastostoyanie | ruAAA | Estábulo | |
| 8 | JSC NPF Neftegarant | ruAA+ | Estábulo |
| 9-13 | Outono Diamante | ruAA | Estábulo |
| Atomgarant | ruAA | Estábulo | |
| JSC NPF Surgutneftegas | ruAA | Estábulo | |
| NPF "Aliança" | ruAA | Estábulo | |
| Fundo Nacional de Pensões Não Estatal | ruAA | Estábulo | |
| 14-15 | Grande | ruAA- | Positivo |
| NPF "Sócio" | ruAA- | Estábulo | |
| 16 | JSC NPF Soglasie-OPS | ruA+ | Estábulo |
| 17 | NPF “Primeira Aliança Industrial” | ruA | Estábulo |
| 18-20 | Vladimir | ruA- | Estábulo |
| NPF Khanty-Mansiysk | ruA- | Estábulo | |
| NPF "Safmar" | ruA- | Estábulo | |
| 21 | NPF RGS. | ruBBB+ | Estábulo |
| 22 | Confiança | ruBBB- | Estábulo |
| 23 | NPF "Perspectiva UMMC" | retirado | – |
As PFNs da tabela são agrupadas de acordo com uma classificação nacional calculada de uma determinada forma, e a confiabilidade dos fundos com a mesma classificação é aproximadamente a mesma, portanto, digamos, as primeiras sete PFNs da tabela têm confiabilidade igualmente alta, independentemente de quão os fundos dentro destes sete estão localizados na tabela. Você pode monitorar o status atual desta classificação
Mais de metade dos fundos que gerem poupanças previdenciárias dos cidadãos apresentaram rendimentos no primeiro semestre de 2017 inferiores à rentabilidade do VEB. O motivo foi a queda Ações russas
Foto: Ekaterina Kuzmina/RBC
Vinte fundos de pensões não estatais que gerem poupanças-reforma apresentaram rentabilidades no primeiro semestre de 2017 inferiores ao VEB, ou seja, inferiores a 8,8%, segundo estatísticas publicadas no site do Banco Central. Esses fundos administram RUB 1,67 trilhão. fundos de poupança de pensão de 2,3 trilhões de rublos, administrados por fundos de pensão privados. No total, segundo o Banco Central, fundos de pensão 38 gestores de poupança previdenciária.
Entre os fundos que apresentaram retornos inferiores ao VEB no primeiro semestre do ano, estão fundos de grande porte como NPF Gazfond Pension Savings (RUB 430 bilhões em poupança previdenciária, rendimento 2,9%), NPF Future (RUB 303 bilhões, rentabilidade 3,9% ), NPF LUKOIL-Garant (260 bilhões de rublos, rendimento de 3,3%), NPF Safmar (193 bilhões de rublos, rendimento de 3,4%), NPF RGS (182 bilhões de rublos, rendimento de 8,5%).
O líder em rentabilidade da poupança previdenciária entre os grandes fundos de pensão (mais de 100 bilhões de rublos em poupança) no final do segundo trimestre era o NPF VTB - 10,5%, o estranho era o NPF Gazfond com um rendimento de 2,9%.
Quanto às reservas de pensões, sete fundos desta parte do negócio apresentaram retornos negativos no final do segundo trimestre, entre os quais se destaca um PFN tão grande com reservas como o NPF Gazfond (372 mil milhões de rublos em reservas, menos 1,1%).
A razão da baixa rentabilidade dos fundos reside no facto de alguns fundos terem entrado em 2017 com uma quota notável de ações e, de facto, este ano no primeiro trimestre perderam bastante rentabilidade devido à queda do mercado , diz o Diretor Geral de Avaliações Corporativas da Expert RA » Pavel Mitrofanov. Segundo o chefe do serviço analítico da ANPF, Evgeny Biezbardis, a situação atual ilustra apenas um resultado provisório de investimento e pode mudar significativamente até o final de dezembro.
De acordo com Alexander Losev, Diretor Geral da Sputnik Capital Management JSC, o problema é que a situação do mercado de ações reflete mais as tensões geopolíticas do que Resultados financeiros Empresas russas. Deve-se também levar em conta que 70% dos volumes negociados no mercado de ações em termos de ações na Rússia são contabilizados investidores estrangeiros, e não nacionais, esclarece Losev. "Como resultado Investidores russos tendo como pano de fundo as mesmas sanções, não podem apoiar o mercado, que permanecerá neste estado até que apareçam notícias positivas”, afirma Losev.
Não seria lucrativo para os fundos vender ações agora, porque o rendimento dos dividendos é comparável ao rendimento dos títulos e depósitos e, em alguns casos, pode excedê-los, diz Losev.
No entanto, em geral, o retorno da poupança previdenciária será menor no final deste ano em comparação com o ano passado e será de 8 a 10 contra 10 a 12% em 2016, afirma Yuri Nogin, diretor do grupo ACRA de instituição financeira classificações. A razão para isso são as sanções e a diminuição do rendimento dos títulos e depósitos, explica Nogin.
“Por enquanto, não devemos reagir a estes indicadores como definitivos: os fundos têm mais seis meses para reabilitar o quadro”, acredita Mitrofanov. “Os agentes provavelmente começarão a “vender” a baixa rentabilidade dos fundos de pensões com base nos resultados do terceiro trimestre como um factor de mudança de seguradora.” No entanto, Nogin observa que o resultado do semestre é intermediário e não deve ser interpretado pelos clientes como um sinal para mudar de seguradora.
Entretanto, os fundos com baixos retornos com base nos resultados do primeiro semestre do ano permanecem optimistas. CEO NPF “Futuro” Nikolai Sidorov afirma que o fundo não tomará decisões sobre a carteira de poupança com base em indicadores de curto prazo - durante seis meses. A eficácia do gestor do fundo pode ser demonstrada no longo prazo - a partir de cinco anos, diz Sidorov. Segundo o Banco Central, o NPF “Welfare OPS” (em 2015 no NPF “Futuro”) no final de 2014 apresentava uma rentabilidade de 1,5%, no final de 2015 - 5,6%, no final de 2016 - 4%. Enquanto isso, a rentabilidade do VEB em 2014 foi de 2,68%, em 2015 - 13,15%, em 2016 - 10,53%
Como informou a assessoria de imprensa do NPF Safmar, na carteira do fundo as ações representam 30% do total da poupança previdenciária. “No final do primeiro semestre, o fundo conseguiu registar um resultado positivo devido ao pagamento de cupões de instrumentos de rendimento fixo - a carteira de obrigações é de 70%”, refere a assessoria de imprensa.
A assessoria de imprensa da NPF Elektroenergetika, que teve uma rentabilidade de 4,3% no primeiro semestre, disse que o fundo não ajustou a sua estratégia de investimento com base nos resultados do primeiro trimestre, uma vez que “as flutuações da carteira são sempre compensadas ao longo de um intervalo mais longo.” “Esperamos que as tendências observadas continuem e somos geralmente positivos em relação mercado de ações em condições de declínio taxa de juros", disse o fundo. Em 2016, o fundo apresentou rentabilidade de 8,9%, em 2015 - 8,5%, em 2014 - 9%, em 2013 - 8,4%, segundo o Banco Central.
Os demais fundos com retornos abaixo do VEB não atenderam à solicitação do RBC.
Ao escolher um fundo de pensões adequado para a criação de poupanças para a velhice, surge a questão não só sobre a fiabilidade da organização, mas também sobre a sua rentabilidade. A classificação de rentabilidade das PFNs russas, compilada com base em dados de relatórios financeiros publicados nos sites oficiais das empresas.
Classificação de confiabilidade do NPF da Rússia
No 4º trimestre de 2017, havia 62 fundos de pensão não estatais operando na Rússia. É necessário escolher para onde transferir a parte capitalizada da sua pensão com base não apenas nos dados de rentabilidade do fundo, mas também na sua fiabilidade.
Você deve prestar atenção a parâmetros como:
- disponibilidade de licença do Banco Central - pode ser verificada no cadastro de PFNs oficiais no site do Banco Central em cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, PFNs sem licença ou com expirado não têm o direito de aceitar fundos da população;
- o fundo participa do sistema de seguro de depósito em 2017 - em caso afirmativo, então se o NPF falir ou sua licença for revogada, o estado pagará a todos os clientes do fundo uma compensação no valor dos fundos investidos (você também pode ver esta informação no site do Banco Central na mesma seção);
- duração da operação – quanto mais tempo o fundo opera, mais experiência seus gestores acumulam e mais resistente é a organização às crises;
- quem é o fundador do NPF - é melhor que o fundo faça parte de uma holding séria com forte apoio financeiro: então não está ameaçado de falência ou fusão;
- o volume de fundos sob gestão do fundo - quanto mais houver, melhor: não é por acaso que no topo da classificação das PFNs russas em 2017 em termos de rentabilidade estão as maiores PFNs, capazes de diversificar amplamente os fundos e extrair o maior benefício dos conflitos de mercado;
- a gestão do fundo - os gestores e a administração não devem estar envolvidos em quaisquer assuntos duvidosos, e o próprio fundo deve ser afiliado a empresas não confiáveis, inclusive offshore.
Além disso, a fiabilidade do fundo pode ser indiretamente indicada por:
- abertura e conteúdo informativo de seu site;
- trabalho de alta qualidade dos operadores de call center;
- número de agências da PFN;
- qualificações dos funcionários.
É claro que se um fundo se destinar a um trabalho a longo prazo, esforçar-se-á com todas as suas forças para criar uma impressão favorável de si mesmo e manter uma imagem positiva.
Apesar de os investimentos em fundos de pensões não estatais incluídos no DIA serem extremamente fiáveis, vale a pena prestar atenção aos critérios de resistência aos fenómenos de crise. Qualquer que seja o lugar que o fundo ocupe na classificação de rentabilidade das PFNs russas em 2017, após o encerramento os seus clientes receberão apenas os fundos que depositaram pessoalmente nas suas contas, e parte acumulativa será integralmente transferido de volta para o Fundo de Pensões. O rendimento acumulado do investimento será cancelado - e qualquer lucro que tenha havido, será perdido.
Avaliação de PFNs por agências de classificação
Outro critério de confiabilidade é a avaliação do fundo pelas agências de rating. Na Rússia, os mais autorizados são o National agência de avaliação e especialista. Eles dão suas conclusões com base na análise condição financeira fundo, seu estratégia de investimento, número de depositantes, despesas e outros indicadores. Não existem tantas PFN que tenham recebido a classificação mais elevada possível (A++ do Especialista e AAA da NRA).
- Neftegarante;
- Gasfond;
- Bem-estar;
- Rosgosstrakh;
- Sberbank.
Os fundos VTB PF, Big Pension Fund, Vladimir, Atomgarant, Safmar, Surgutneftegaz, Diamond Autumn também possuem classificação máxima na escala Expert RA, mas não participam do ranking NRA.
Rentabilidade das PFNs russas em 2017
Ao analisar a rentabilidade de um fundo, é necessário prestar atenção às seguintes características:
- rentabilidade sob programas obrigatórios seguro de pensão e individual programas de pensão pode variar, uma vez que os fundos formam carteiras de ativos diferentes - pode acontecer que a opção com pensão não estatal seja mais lucrativa;
- O lucro do fundo deve ser analisado de forma dinâmica, calculando o rendimento médio anual e acumulado – só assim é possível ter uma ideia correta da rentabilidade;
- Ao observar a classificação das PFNs russas em termos de confiabilidade e lucratividade, deve-se comparar a lucratividade do fundo com o nível de inflação atual e o lucro do Vnesheconombank, a empresa gestora do Fundo de Pensões: idealmente, a lucratividade da PFN selecionada deve ser superior a ambos os indicadores.
Você pode visualizar a rentabilidade das NPFs com base nos dados enviados ao Banco Central na página npf.investfunds.ru/ratings/9. O site mostra o ranking dos fundos mais rentáveis desde 2008. A única desvantagem desta classificação é a apresentação inconveniente das informações.
Portanto, abaixo, em forma tabular, está a classificação das PFNs russas em 2017 por lucratividade. Para mostrar a dinâmica de crescimento dos lucros dos fundos individuais, o ranking inclui dados dos últimos 5 anos - de 2012 a 2016. A tabela mostra apenas os 15 fundos mais rentáveis. Para efeitos de referência, são indicadas a rentabilidade do Vnesheconombank e a taxa de inflação anual.
| Fundo | Ano | ||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Uralsibe | 9,15% | 8,38% | 4,39% | 10,69% | 14,7% |
| Promagrofond | 3,52% | 4,47% | 1,39% | 16,34% | 13,58% |
| Gasfond | 9,17% | 7,23% | 2,85% | 13,92% | 13,16% |
| KIT Finanças | 5,44% | 7,91% | 2,78% | 14,5% | 12,92% |
| Outono Diamante | 7,05% | 5,03% | 2,02% | 13,59% | 12,62% |
| OPF com o nome V.V. Livanova | 6,13% | 7,51% | 6,48% | 13,06% | 12,31% |
| Primeira aliança industrial | 8,35% | 8,68% | 2,72% | 13,34% | 12,22% |
| Hefesto | 6,62% | 7,37% | 0,62% | 16,65% | 11,95% |
| Rosgosstrakh | 6,06% | 6,22% | 7,54% | 9,56% | 11,77% |
| Surgutneftegaz | 6,39% | 7,59% | 0,25% | 12,94% | 11,61% |
| Aquilão | 3,98% | 5,27% | 6,69% | 8,4% | 11,51% |
| Nacional | 5,51% | 4,94% | 1,65% | 11,9% | 11,48% |
| Volga-Capital | 7,35% | 8,96% | 7,59% | 11,69% | 11,31% |
| Herança | 7,37% | 6,55% | -0,3% | 16,93% | 11,26% |
| Magnético | 8,84% | 13,3% | 0,86% | 7,74% | 10,88% |
| VEB | 9,21% | 6,71% | 2,8% | 13,15% | 10,58% |
| Inflação | 6,58% | 6,45% | 11,36% | 12,91% | 5,4% |
Se falarmos sobre o lucro médio anual dos fundos, então a classificação de rentabilidade das PFNs russas será semelhante a esta (dados obtidos nos últimos 5 anos):
- Uralsibe – 9,46%;
- Volga-Capital – 9,38%;
- Gazfond – 9,26%;
- OPF com o nome Livanova – 9,09%;
- Primeira Aliança Industrial – 9,06%%
- KIT Finanças – 8,71%;
- Hefesto – 8,64%;
- Patrimônio – 8,36%;
- Imã – 8,32%;
- Rosgosstrakh – 8,23%.
A rentabilidade média do Vnesheconombank nos últimos 5 anos foi de 8,49% e o crescimento da inflação foi de 8,54% ao ano.
Conclusão
Assim, a classificação de rentabilidade das PFNs russas com base nos resultados anos recentes fundos com maior volume de investimentos, grande número de clientes e bom suporte financeiro dos fundadores são ocupados de forma consistente. Ao mesmo tempo, apenas 7 fundos ficaram à frente da inflação e da rentabilidade do próprio Fundo de Pensões (os investimentos são feitos através do Vnesheconombank). Ao escolher um fundo, é preciso estar atento não apenas ao lucro potencial, mas também à confiabilidade da organização. É melhor que os fundos sejam segurados pelo DIA - neste caso, você pode contar com o retorno do investimento se a licença for revogada ou a NPF falir.
De acordo com estatísticas do Banco da Rússia, o ano passado foi bastante favorável para as PFNs. A classificação oficial dos NPFs russos de 2017 em termos de confiabilidade e lucratividade de acordo com o Banco Central da Rússia, publicada no site do Banco Central da Federação Russa, após a recessão no outono-inverno de 2015, houve um pequeno mas um aumento constante nas poupanças previdenciárias em fundos de pensão não estatais da Federação Russa.
No entanto a classificação do NPF "Samfar" demonstrou o crescimento mais poderoso na poupança– no ano passado aumentaram 6 vezes. Isso permitiu ao fundo subir 11 degraus e ocupar a sexta posição no ranking. Não é à toa que o número de clientes da Samfar também aumentou mais de 10 vezes. A razão deste forte crescimento é a consolidação dos fundos de pensões do grupo Bean.
Em geral, as PFNs mostram uma dinâmica positiva - em mais três PFNs (Soglasie, Doverie e Surgutneftegaz), as poupanças mais do que duplicaram.
Classificação de lucratividade do NPF 2017
| Avaliação | Nome PFN | Rendimento acumulado no ano (% ao ano) | Propriedade do fundo (mil rublos) | Capital e reservas (mil rublos) | Número de segurados |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CJSC "KITFinance fundo de pensão não estatal" | 12.26 | 121749816 | 8604921 | 2203529 |
| 2 | OJSC "NPF GAZFOND poupança de pensão" | 12.21 | 181150751 | 9414120 | 1468673 |
| 3 | Patrimônio CJSC NPF | 12.2 | 70909207 | 5240782 | 791388 |
| 4 | CJSC NPF Promagrofond | 12.19 | 87638375 | 7900901 | 1784601 |
| 5 | JSC "NPF "Diamante Outono" | 11.26 | 19315536 | 1464355 | 34263 |
| 6 | JSC NPF "Atomfond" | 10.48 | 6366875 | 363909 | 53664 |
| 7 | JSC NPF Sócio | 10.23 | 16869564 | 1017790 | 239629 |
| 8 | Fundo Nacional de Pensões Não Estatal JSC | 10.13 | 32888130 | 4380178 | 280404 |
| 9 | JSC NPF "UMMC-Perspectiva" | 10.1 | 10221054 | 1230434 | 74842 |
| 10 | Fundo de pensão JSC NPF VTB | 10.08 | 140169776 | 6457089 | 1543012 |
| 11 | JSC NPF Sberbank | 9.95 | 468241144 | 20340270 | 6828053 |
| 12 | JSC "NPF do Complexo Industrial de Defesa" | 9.55 | 1942356 | 226879 | 13227 |
| 13 | JSC NPF Volga-Capital | 9.52 | 5752254 | 323557 | 67082 |
| 14 | JSC NPF "Aliança" | 9.47 | 3548242 | 353390 | 2452 |
| 15 | Fundo de Pensões Inter-regional Não Estatal JSC "Bolshoi" | 9.04 | 37113495 | 2134300 | 409941 |
| 16 | CJSC Orenburg NPF Doverie | 8.99 | 5968798 | 423299 | 108789 |
| 17 | JSC NPF NEFTEGARANT | 8.96 | 7255935 | 652004 | 65152 |
| 18 | JSC NPF "Vladimir" | 8.52 | 5575015 | 810900 | 18373 |
| 19 | Fundo de Pensões Interregional Não Estatal OJSC AKVILON | 8.47 | 2072889 | 360018 | 12005 |
| 20 | JSC NPF Primeira Aliança Industrial | 8.46 | 6069852 | 712346 | 32509 |
| 21 | JSC NPF Stroykompleks | 8.25 | 4323648 | 537469 | 42573 |
| 22 | JSC "Fundo de Pensões Não Estatal de Khanty-Mansiysk" | 8.14 | 30234260 | 936782 | 128421 |
| 23 | JSC NPF Surgutneftegas | 8.05 | 32781595 | 11408340 | 36106 |
| 24 | JSC NPF Desenvolvimento Social | 7.93 | 10443519 | 984294 | 89978 |
| 25 | JSC NPF RGS | 7.29 | 198893355 | 13550119 | 3162840 |
| 26 | Fundo Industrial de Defesa JSC "NPF" em homenagem. V.V. Livanov" | 7.27 | 6899086 | 306307 | 58561 |
| 27 | JSC NPF "Rostvertol" | 6.63 | 2117831 | 248302 | 9812 |
| 28 | JSC NPF AVTOVAZ | 6.01 | 2485698 | 294277 | 7617 |
| 29 | JSC NPF Doverie | 5.93 | 98628101 | 2543386 | 1962949 |
| 30 | JSC NPF Soglasie | 5.75 | 72856577 | 2152714 | 1143020 |
| 31 | FEDERAÇÃO JSC NPF | 4.79 | 1852213 | 179330 | 30460 |
| 32 | JSC Fundo de Pensões Não Estatal Transneft | 4.44 | 89546597 | 11602555 | 50824 |
| 33 | NPF "Profissional" (JSC) | 3.96 | 5870258 | 3012297 | 8935 |
| 34 | JSC NPF Telecom-Soyuz | 3.69 | 34428076 | 11014272 | 17485 |
| 35 | JSC NPF Obrazovanie | 2.47 | 6048737 | 473003 | 109119 |
| 36 | JSC NPF Magnit | 1.24 | 12772816 | 623159 | 222093 |
| 37 | JSC NPF Gefest | 1.14 | 3362079 | 278690 | 32266 |
| 38 | NPF "GAZFOND" | 0 | 406362700 | 0 | 0 |
| 39 | NPO "NPF "BLAGOSOSTOYANIE" | 0 | 348785231 | 0 | 0 |
| 40 | NPF "NEFTEGARANT" | 0 | 50268144 | 0 | 0 |
| 41 | NPO "NPF "LUKOIL-GARANT" | 0 | 27788059 | 0 | 0 |
| 42 | NPF "SURGUTNEFTEGAZ" | 0 | 20274249 | 0 | 0 |
| 43 | NPF "EMANCIA BLAGOSOSTOYANIE" | 0 | 12592072 | 0 | 0 |
| 44 | NPO NPF "Atomgarant" | 0 | 10639946 | 0 | 0 |
| 45 | NPF "Gazprombank-Fond" | 0 | 9028388 | 0 | 0 |
| 46 | JSC NPF Vnesheconomfond | 0 | 3799716 | 611679 | 0 |
| 47 | JSC NPF VNIIEF-GARANT | 0 | 3505050 | 503414 | 0 |
| 48 | JSC NPF SAFMAR | -2.2 | 201303967 | 8363374 | 2270915 |
| 49 | JSC "NPF "FUTURO" | -2.93 | 295774586 | 2270125 | 4445180 |
| 50 | JSC NPF LUKOIL-GARANT | -4.72 | 283952857 | 9092892 | 3507809 |
| 51 | JSC "NPF Indústria de Energia Elétrica" | -5.41 | 141332676 | 8009371 | 1059902 |
No entanto, “maior” não significa “mais lucrativo”. O mais rentável para os clientes foi o CJSC KITFinance Non-State Pension Fund (12,29%), seguem-se três: (“NPF GAZFOND poupança previdenciária”, “Heritage”, “Promagrofond”) com rendimento de 12,21% a 12,19%.
É gratificante que um número bastante grande de fundos de pensões não estatais tenha recebido mais rendimentos do que a inflação (durante 6 meses de 2017 foi de 2,3%). E a rentabilidade de alguns fundos de pensões não estatais revelou-se inferior à inflação.
Nível de confiança nas PFNs, pesquisa NAFI
Percentagem de inquiridos que responderam “Confio plenamente” e “Confio bastante” à pergunta “Até que ponto confia em fundos de pensões não estatais?”Uma pesquisa de iniciativa em toda a Rússia pela NAFI foi realizada em julho de 2017. 1.600 pessoas foram entrevistadas em 140 áreas povoadas em 42 regiões da Rússia. Idade: 18 anos ou mais. O erro estatístico não ultrapassa 3,4%.
| 2012 | 2013 | 2014 | 04.2015 | 11.2015 | 07.2016 | 07.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19% | 19% | 19% | 19% | 22% | 24% | 15% |
Em geral, em 2017, a maioria dos fundos de pensões não estatais russos mostraram que sabem gerir depósitos de pensões. Apesar da desvalorização do rublo, a rentabilidade da maioria deles é superior à taxa de inflação. E qual NPF é o melhor - confiável ou lucrativo - cabe a você decidir.
Agora, cada vez mais pessoas estão a pensar em investir dinheiro em fundos de pensões não estatais. A classificação dos 5 melhores fundos de 2017 ajudará você a entender em qual instituição é mais lucrativa e confiável para investir dinheiro.
NPF é uma forma organizacional e legal especial para organizações sem fins lucrativos responsáveis por seguro Social(além do mais ). Existem diversas leis que regulamentam as atividades desses fundos.
- Esta é a Lei Federal, emitida em dezembro de 2001 nº 167-FZ.
- Além do mais, razão importante prevê a implementação de atividades Código Civil RF, .
- Especificamente, as atividades dos fundos de pensão não estatais são descritas pela Lei nº 75 da Lei Federal.
- Por fim, as contas poupança (para) são mantidas de acordo com a lei nº 27-FZ “Sobre a contabilidade individual (personalizada) no sistema de seguro de pensões obrigatório”.
Como funcionam as PFNs?
Tal organização praticamente não difere das estruturas governamentais. Ou seja, ele pode fazer:
- Pagamento de pensões.
- Contabilidade Dinheiro.
- Investir em ações e ações (como e), títulos (por exemplo) com um mínimo.
- Acumulação de capital para efetuar pagamentos após este ponto.
Fundos comerciais para depósitos de pensão podem pertencer a um dos seguintes grupos.
- Aberto ou universal. Eles não são afiliados a nenhum grupo financeiro e industrial. As poupanças dos depositantes constituem a maioria dos ativos.
- Territorial. Com o apoio das autoridades locais, operam apenas no território de uma única região.
- Corporativo. Pode trabalhar com programas de fundadores. A taxa de poupança está crescendo.
- Cativos. Eles também trabalham com programas fundadores.
Os melhores fundos de pensão não estatais em 2015-2016
Empresa fundada em 1994. Ele ocupa o primeiro lugar no ranking por vários motivos.
- Ocupa cerca de 14% do mercado, atendendo até três milhões e trezentas mil pessoas.
- Tem uma economia de 149.289.065.000 rublos.
- Não há reivindicações para participar fraude financeira atrás longo prazo trabalhar.
- Recebeu muitos prêmios
O site possui uma calculadora que permite estimar economias futuras.
Um dos fundos de pensão não estatais mais estáveis e confiáveis da Rússia. Isto é confirmado pela alta classificação A++. Ocupa uma das posições de liderança em termos de rentabilidade média anual, que é de 11,5 a 12 por cento.
Outra vantagem do fundo é a oportunidade dos clientes terem acesso a um cálculo não só com a estrutura de colocação da poupança previdenciária, mas também instrumentos de investimento permitindo aumentar o nível de rentabilidade.
As reservas de pensões excedem agora o tamanho das poupanças de pensões em mais de três vezes. E o próprio retorno das poupanças excede consistentemente a taxa de inflação.
Líder da lista com retorno médio anual de até 14%.
Os clientes recebem os seguintes benefícios:
- Longa e bem sucedida experiência no mercado.
- Individual programa de investimento para cada cliente.
- Abordagem individual com padrões de serviço europeus.
O Banco Central da Rússia controla completamente as atividades desta PFN, o que lhe permite receber classificação alta A++.
NPF com alto nível de confiabilidade em A++. Mais de um milhão de clientes ficaram satisfeitos com os serviços deste fundo. O que melhor caracteriza suas atividades.
Sobre questões relacionadas à colocação de poupança previdenciária, a organização realiza relatórios rigorosos para seus clientes. Existem vários programas não apenas para poupanças previdenciárias individuais, mas também para aqueles que estão interessados em aumentar a eficiência empresarial.
Mantém a terceira posição em confiabilidade entre as organizações que receberam licença. Atende mais de dois milhões de clientes. O volume total de poupança chega a 72.281.723 rublos. Trabalhando ativamente em todo o país.
Sobre a compilação de uma escala de classificação
Não há necessidade de criar classificação separada para parâmetros como número de clientes ou rentabilidade. Mas também existe um conceito abstrato de “confiabilidade”.
- A++. Este é um alto nível de confiabilidade. Significa que a cooperação bem-sucedida é garantida independentemente de quaisquer flutuações do mercado.
- A+. Designação de nível muito alto.
- A é apenas um indicador de alto nível.
- B++ – este nível é considerado satisfatório.
- B+ - o indicador não é muito alto. É mais provável que surjam problemas se houver uma quantia significativa de dinheiro a ser paga.
- B - a confiabilidade é baixa.
- C++ - para extremo nível baixo confiabilidade. Existe a possibilidade de a licença ser revogada e o fundo não cumprir as suas obrigações.
- C+ - este nível é insatisfatório. Esses fundos perdem rapidamente suas licenças.
- C- existem situações em que a PFN não cumpriu as suas obrigações.
- D- para empresas falidas.
- E – a licença já foi revogada, a própria organização foi declarada falida ou liquidada.
Como se tornar cliente de um fundo de pensão não estatal?
Para o efeito, é celebrado um acordo com a NPF. Mas antes de concluí-lo, o visitante terá que escolher um esquema não só de pagamento, mas também de depósito de recursos na conta. EM obrigatório você precisa decidir sobre:
- Regras para rescindir o contrato e fazer alterações.
- Pagamento da própria pensão do Estado.
- Forma de pagamento quando o cliente atinge a idade de reforma.
- Regime de pensões e seus componentes.
- A quantidade de dinheiro, a hora em que foi depositado na conta.
Uma conta pessoal é aberta para o depositante quando o contrato se torna válido. Uma conta conjunta é aberta se o acordo for celebrado pelo empregador. Para concluir um contrato, você precisa de um pacote muito pequeno de documentos:
- Carteira de Identidade do Pensionista.
- Certificado de seguro.
- Passaporte, primeira e segunda páginas (se o documento estiver vencido terá que pagar).
O Fundo administra de forma independente o dinheiro depositado na conta. A maioria dos tratados prevê um nível mínimo de rendimento garantido a todos os cidadãos.
O Fundo compensará necessariamente as perdas através de Fundos próprios, mesmo que o seu investimento não compense. Isso significa que os clientes recebem seu dinheiro de volta, em qualquer caso.
O investidor pode escolher duas opções de pagamento ao atingir a idade de aposentadoria:
- O valor total de uma vez.
- Em parcelas que são pagas todos os meses.
No entanto, esses pagamentos exigem um imposto de 13%. São avaliados sobre os rendimentos auferidos pelo fundo durante todo o período de vigência do convênio.
Informações sobre poupança e rescisão do contrato
Qualquer cliente tem o direito de rescindir o contrato antes do período nele especificado se a NPF não for satisfeita por algum motivo. Mas cada PFN tem os seus próprios requisitos em tais situações.
Mudar empresa de gestão na forma de um fundo de pensão não estatal, é possível uma vez por ano; este direito é reservado a todos os cidadãos da Federação Russa; Mas tal decisão não pode ser tomada mais do que uma vez por ano.
Se tiver passado menos tempo desde o contrato, você terá que esperar. Ou você precisa escrever uma declaração na qual o cliente indique por que decidiu se inscrever em outro fundo.
Para saber o valor de sua poupança, o cliente deve entrar em contato com representantes da própria PFN, indicando seus dados individuais.
As informações também podem ser obtidas pela Internet caso não haja tempo ou vontade de visitar pessoalmente o escritório do NPF.
Basta se cadastrar no site oficial e ter sua conta pessoal à sua disposição.
Uma carta com dados e cálculos individuais chega a e-mail. Durante uma visita pessoal a um fundo de pensões não estatal, são fornecidas informações a quem fornece passaporte e contrato.
Escolhendo um fundo de pensão não estatal