Os recursos são distribuídos entre os depositantes de acordo com o tamanho de sua participação na empresa. O lucro como resultado final da atividade financeira reflete a eficiência da empresa.
Fontes de lucro para os acionistas
- Ganhos de capital. Representa o lucro obtido com a venda de um preço de ação mais alto.
- Dividendos. A receita da organização após impostos e outros pagamentos serem retidos.
Os dividendos são a principal fonte de receita para os acionistas. Eles são cobrados por cada ação, portanto o lucro do investidor é diretamente proporcional à quantidade de títulos que possui. Os titulares de ações preferenciais, além dos dividendos básicos, têm direito a prêmio na forma de recursos de fundos especiais.
O princípio de cálculo e pagamento de dividendos
De acordo com o parágrafo 3º do art. 42 Lei Federal nº 208 em empresas comerciais, o lucro líquido é distribuído pelos acionistas na assembleia geral, na qual os participantes da organização aprovam:
- uma lista de pessoas com direito a receber dividendos no final do período de relatório;
- montante de dividendos para cada categoria de valores mobiliários (ordinários, preferenciais);
- a forma e o procedimento de pagamento (em dinheiro, bens, porcentagem do valor de face da ação).
Os dividendos são pagos trimestralmente, semestralmente ou uma vez por ano. O lucro dos acionistas é emitido no todo ou em parte. Depois de acordados todos os aspectos da formação e distribuição do lucro dos acionistas, é anunciado o procedimento para pagamento de dividendos.
Prioridade e método de recebimento de dividendos
Os titulares de ações preferenciais têm direito ao lucro prioritário, conforme previsto nos parágrafos 2º e 3º do art. 43 ФЗ № 208. Se uma empresa emitiu vários tipos de títulos de capital desta categoria, em relação a cada um deles a prioridade prescrita pela carta é observada. Os recursos remanescentes após a distribuição entre os detentores de ações preferenciais são usados \u200b\u200bpara pagar dividendos aos investidores ordinários.
O pagamento dos lucros é assegurado pela sociedade emitente ou instituição encarregada de manter o registo dos depositantes da sociedade.
O prazo para a transferência dos lucros a um acionista é de 25 dias a contar da data da confirmação da lista de candidatos aos dividendos.
O principal objetivo de possuir ações para os acionistas é a geração de renda. Os rendimentos das ações podem ser compostos por dois grupos principais: os rendimentos sob a forma de dividendos e os rendimentos de diferenças cambiais.
Em geral, um investidor pode receber receita de dividendos uma vez por ano. Com menos frequência, as empresas pagam dividendos semestrais ou trimestrais a menos do que os dividendos anuais.
O investidor recebe receita da diferença de taxas quando o valor de mercado das ações da empresa muda. Aqui, a frequência da receita não é limitada. Você pode comprar um bloco de ações por um longo tempo e realizar lucros em alguns anos, ou pode lucrar com pequenas flutuações de preço diariamente.
Renda de diferenças cambiais
Os ganhos cambiais surgem de uma mudança constante no preço de mercado de uma ação negociada em uma bolsa.
Além da oportunidade de aumentar os lucros com a compra de ações (abrir uma posição longo), o empréstimo de margem oferece ao investidor uma oportunidade única de ganhar dinheiro em uma queda do mercado (abrir uma posição curto).
O princípio básico para lucrar com as diferenças cambiais das ações é “compre mais barato - venda mais caro”. Por defeito, assume-se que o investidor ganha dinheiro com a subida do preço das acções, comprando-as a um preço mais baixo e vendendo-as a um preço mais alto. Caso o mercado caia, à primeira vista, o investidor não tem oportunidade de ganhar dinheiro, basta esperar até que o preço da ação comece a subir novamente.
O empréstimo de margem corrige essa injustiça, permitindo que o investidor capitalize tanto no crescimento quanto na queda do mercado.
Empréstimo de margem
Como funciona?
Quando você abre uma conta, a corretora fornece uma linha de crédito que você pode usar junto com seus próprios fundos. Para transações de compra de margem, usamos um empréstimo em dinheiro: pegamos dinheiro do corretor, compramos títulos com eles, depois vendemos e devolvemos o empréstimo ao corretor.
Da mesma forma, podemos usar a linha de crédito fornecida para emprestar títulos de uma corretora em vez de dinheiro.
Vamos dar um exemplo. Temos 1.000.000 de rublos em nossa conta. A ação da Gazprom custa 155 rublos. Vendemos as ações adquiridas anteriormente e tivemos lucro, porque acreditamos que o preço das ações cairá e chegará a 150 rublos por ação. Queremos capitalizar sobre esse declínio.
Para fazer isso, pegamos emprestados 6.450 ações da Gazprom de um corretor e as vendemos ao preço atual de RUB 155 por ação. O empréstimo é refletido em nossa conta como uma posição negativa em títulos.
A Gazprom é reduzida a 150 rublos, compramos a mesma quantidade de títulos. O saldo negativo dos títulos é fechado, o empréstimo é devolvido e a diferença entre o preço de venda e o preço de compra é o nosso lucro na operação.
| Data anterior | Data de abertura do cargo | Data de fechamento da posição | |
|---|---|---|---|
| Dinheiro | 1 000 000 | 1 999 750 | 1 032 250 |
| Títulos (GAZP) | 0 | - 6 450 | 0 |
Essas transações são chamadas de negociações não garantidas ou vendas a descoberto e permitem que o investidor capitalize no declínio do mercado.
Custo do empréstimo de margem
Como qualquer produto de empréstimo, o empréstimo com margem tem seu preço. O preço do empréstimo está contido nas taxas do corretor e é declarado em% ao ano, enquanto o cálculo do valor a ser pago é feito com base no prazo de aplicação efetiva dos recursos do empréstimo.
Na figura, você pode ver a variação do preço das ações da Gazprom em um dia de negociação.
Vendendo por um preço mais alto e comprando por um preço mais baixo, você pode ganhar 3% em alguns dias.
A próxima figura mostra a variação do preço das ações da Gazprom em 6 meses.
Comprar por um preço mais baixo e vender por um preço mais alto traria um lucro de 24% em seis meses.
Renda na forma de diferenças de taxa de câmbio em transações com ações de indivíduos - residentes na Federação Russa são tributados à alíquota de 13%.
A base tributária, neste caso, é um resultado financeiro positivo nas operações com ações, que é calculado de acordo com a fórmula:
Base tributária \u003d Quantidade de ações vendidas - Quantidade de ações adquiridas - Todos os custos associados à compra e venda de ações
Os custos incluem todos os valores das taxas pagas a intermediários de câmbio e outros participantes profissionais (comissão de um corretor, câmbio, pagamento por serviços de depósito, etc.).
Nota!
A base tributável das operações com ações e das operações com futuros e opções é determinada separadamente. Ao mesmo tempo, o lucro em ações e perda em futuros são equilibrados no final do período fiscal, ou seja, uma perda em um grupo de instrumentos pode reduzir o lucro em outro.
No caso de transações de câmbio com ações, o agente tributário é a corretora por meio da qual essas transações são realizadas. Se você fizer transações por meio de uma corretora, o resultado financeiro de vários grupos de instrumentos pode ser equilibrado antes do cálculo e do pagamento do imposto.
Se você tiver várias contas de corretagem abertas, e uma delas teve lucro e a outra prejuízo, você terá que apresentar de forma independente a declaração de imposto final, equilibrar o resultado financeiro e devolver o imposto pago a maior quando solicitado.
Para reduzir a base tributável e devolver o imposto pago a maior, você precisará de certificados na forma de 2-NDFL de cada uma das corretoras que possuem uma conta de corretora e durante o período do relatório, foram feitas transações para comprar e vender ações.
Receita de dividendos
Dividendo - É o rendimento que o titular de uma ação aufere de parte do lucro de uma sociedade por ações, distribuído entre os acionistas no final do exercício. Dividendos intermediários com base nos resultados de um trimestre, seis meses ou três trimestres (9 meses) também podem ser pagos. O conselho de administração recomenda à assembleia de acionistas o valor dos dividendos, e os acionistas somente podem aprová-lo ou reduzi-lo.
O prazo e o procedimento para o pagamento de dividendos são determinados pelo estatuto da sociedade ou pela decisão da assembleia geral de acionistas sobre o pagamento de dividendos. Caso o estatuto da empresa não defina o prazo para o pagamento dos dividendos, o prazo para o seu pagamento não deve ultrapassar 60 dias a contar da data da decisão sobre o pagamento dos dividendos (o que está refletido na lei "Sobre Sociedades por Ações").
A política de dividendos é a política de uma sociedade por ações na área de utilização do lucro. É formado pelo conselho de administração em função dos objetivos da sociedade anônima e do estágio de desenvolvimento, e determina as participações nos lucros que são pagas aos acionistas na forma de dividendos, permanecem na forma de lucros retidos ou reinvestidas nos negócios da empresa.
Para os investidores russos, cada primavera é um evento importante, pois é nessa época que os registros são fechados antes da assembleia geral anual de acionistas da maioria das empresas.
Tributação de dividendos
A receita de dividendos recebida por uma pessoa física também é tributada à alíquota de 13%. O imposto é retido sobre o valor total dos dividendos recebidos na fonte de pagamento, ou seja, um imposto de 13% é retido imediatamente pelo emissor no momento do pagamento, e o investidor não tem a obrigação de pagar independentemente o imposto sobre dividendos.
Os dividendos de ações detidas por pessoas singulares não residentes são tributados à taxa de 15%.
Constituição do cadastro de acionistas para pagamento de dividendos
Fechamento do registro (ou data limite)é o processo de fechamento da lista de acionistas pelo registrador na data do relatório. Em consequência, os acionistas que inscreveram o livro no dia do seu encerramento têm o direito de participar na assembleia anual de acionistas ou de reclamar o pagamento de dividendos com base no resultado de todo o exercício.
Assim, para o recebimento de dividendos por ação de 2018, é necessário e suficiente possuir essa ação por um dia em 2019, quando é fixada a data limite para dividendos de 2018.
Anteriormente, antes de janeiro de 2014, as datas limite para participação na assembleia e para recebimento de dividendos coincidiam. Ao mesmo tempo, os acionistas com direito ao recebimento de dividendos, desde o momento do corte até a realização da assembleia, não tinham informações sobre se e em que valor os dividendos seriam pagos no final do exercício. Agora a ordem mudou.
A data limite é anunciada antes da assembleia de acionistas, que forma a lista de acionistas com direito a participar da assembleia. Na assembleia, entre outras coisas, são fixados o montante e a forma de pagamento dos dividendos e anunciada a segunda data limite, já para efeito do pagamento dos dividendos. Ela é nomeada dentro de 10 a 20 dias a partir da data da reunião.
Assim, após a assembleia de acionistas, o investidor ainda tem a oportunidade de inscrever-se no cadastro para pagamento de dividendos, mesmo que à época da assembleia não tivesse ações em carteira. Uma vantagem adicional para o investidor é a informação previamente conhecida sobre o valor dos dividendos que receberá.
Quando comprar uma ação para receber dividendos
O momento da transferência dos direitos sobre as ações é o momento de efetuar o lançamento em contas de custódia ou de registo. Portanto, se você comprar ações no dia do fechamento do registro em bolsa na modalidade de negociação D + 2, poderá não entrar no registro de acionistas devido ao atraso na entrega e no pagamento. Para entrar no registro de acionistas na data limite no mercado russo da Bolsa de Valores de Moscou, você deve comprar uma ação 2 dias úteis antes da data limite anunciada.
As ações que declararam altas taxas de dividendos irão se recuperar (ou se movimentar melhor do que o mercado) na data limite para dividendos. No dia seguinte após o fechamento do registro, os preços podem cair em ½ - ¾ do valor esperado (esperado pelo mercado) de dividendos. Essa queda também é chamada de gap de dividendo.
Emitente e Investidor
Ao trabalhar com valores mobiliários, é importante ter o máximo de informações sobre o seu emissor, o que ajudará a tomar a decisão certa de investimento. Para isso, existem recursos especiais para divulgação de informações sobre os emissores:
- Sistema de Divulgação Integrada de Informações e Notícias (SKRIN);
- Servidor de divulgação de informações "SPARK Issuer".
As grandes empresas costumam postar informações sobre suas atividades financeiras e títulos emitidos em seus sites. Em particular, você pode citar os sites de empresas como:
Emitenteé uma empresa que carece de recursos e os atrai pela emissão de títulos.
Portanto, mercado primário de títulos - é o mercado em que se distribuem os valores mobiliários que acaba de ser emitidos pelo emitente, onde encontram os seus primeiros proprietários (investidores).
Por analogia com o emissor, pode-se determinar investidorcomo uma pessoa que tem fundos livres e está pronta para investi-los em títulos. Os investidores podem ser privados (pessoas físicas), empresas (pessoas jurídicas - empresas) e institucionais (empresas especializadas na aquisição de valores mobiliários - sociedades e fundos de investimento).
Para atrair grandes quantias de dinheiro, o emissor precisa colocar seus títulos entre uma ampla gama de investidores. Isso geralmente é feito através da emissão e colocação de títulos patrimoniais.
Os principais tipos de títulos patrimoniais são ações e títulos, de fácil circulação no mercado secundário devido à serialidade e padronização. São os valores mobiliários que constituem os mercados organizados de valores mobiliários e que proporcionam o principal volume de negócios no mercado de câmbio.
Mercado secundário de títulos- o mercado em que são negociados os valores mobiliários anteriormente colocados no mercado primário. Além disso, a circulação dos títulos no mercado secundário ocorre sem a participação direta do emissor, uma vez que as transações são realizadas entre o comprador e o vendedor (investidores).
A diferença entre o mercado de valores mobiliários primário e secundário é mostrada no diagrama.
Existem duas formas de colocação inicial de títulos patrimoniais - privada e pública. A colocação privada envolve a venda de títulos a um círculo restrito de investidores pré-determinado pelo emitente.
Oferta pública (IPO)
A oferta pública é a mais interessante para os investidores e dá a todos a oportunidade de comprar títulos. Do ponto de vista de uma sociedade por ações, uma oferta pública inicial (IPO) é o processo de transformar uma empresa privada em uma empresa pública, emitindo e colocando ações entre uma ampla gama de investidores.
As principais plataformas de troca para a colocação de ações russas em um IPO são:
- Pregões russos (Bolsa de Moscou);
- Plataformas de negociação estrangeira (LSE e NYSE - por meio de certificados de depósito).
Assim, para um investidor, a participação em um IPO de ações é ideal apenas se ele implementar uma estratégia de investimento de longo prazo e comprar ações que esteja pronto para manter por muitos anos. O preço após o IPO pode subir ou cair significativamente, e o investidor não tem ferramentas para avaliar com segurança a probabilidade desse movimento, uma vez que não há histórico de negociação.
Para os traders ativos, o IPO não é a melhor solução, sendo preferível trabalhar com títulos já colocados e negociados no mercado secundário que tenham histórico de negociação e possibilitem avaliar a dinâmica de seu movimento para o futuro.
Conforme já indicado anteriormente, no caso geral, após a colocação das ações, seu preço nominal permanece inalterado, enquanto o preço de mercado está em constante mudança, e o dono da ação pode deixar de sê-lo apenas se fizer uma transação civil que o liberte de sua propriedade (compra -venda, doação e assim por diante).
No entanto, na prática russa, há vários procedimentos durante os quais o valor nominal de uma ação pode mudar e o proprietário de uma ação pode se tornar proprietário de outra. Estamos a falar de procedimentos como o desdobramento e consolidação de ações e o processo de conversão de ações.
Conversão de estoque é a substituição de um título por outro em condições pré-anunciadas. A conversão pode ocorrer dentro de um título com uma mudança em seu valor nominal ou direitos concedidos, e entre diferentes títulos (por exemplo, a conversão de uma emissão de ações em outra, ações ordinárias em ações preferenciais, ações preferenciais - em ações preferenciais de outro tipo com um volume diferente de direitos, e até obrigações em ações). Também é possível que no curso de uma reorganização, fusão ou incorporação, as ações de uma empresa sejam convertidas em ações de outra a uma taxa de conversão pré-anunciada.
Observe que a legislação russa proíbe a conversão de ações ordinárias em preferenciais e não prevê a possibilidade de conversão de ações em obrigações.
Vamos dar um exemplo.
Em 2008, como resultado da reorganização da RAO UES da Rússia, os acionistas deste emissor no momento do corte de registro (6 de junho de 2008) foram alocados nas proporções declaradas das ações das empresas de energia recém-criadas: OGK, TGK, FGC UES, HydroOGK e InterRAO com certas taxas de conversão. Como resultado, os proprietários da RAO UES, após a conclusão do procedimento de conversão, passaram a ser detentores de ações em novas empresas de energia.
Para garantir a circulação mais eficiente das ações no mercado secundário de valores mobiliários, as empresas também podem efetuar operações de cisão e consolidação, que conduzem a uma alteração do valor nominal da ação. Com efeito, a cisão e a consolidação constituem um caso especial de conversão de ações em ações da mesma espécie, mas com valor nominal diferente.
Desdobramento de ações (ou desdobramento) - trata-se de um aumento do número de ações com alteração do seu valor nominal (enquanto a dimensão do capital autorizado se mantém inalterada) de forma a aumentar a sua liquidez no mercado secundário.
Consolidação de ações - redução do número de ações com alteração do valor nominal (desde que o capital autorizado permaneça inalterado) de forma a simplificar a contabilidade.
Normalmente, essas operações são realizadas em várias proporções: 1: 2, 1: 100, 3: 2, etc.
Foi assim que o desdobramento das ações do Google aconteceu em 2014. A alta direção da empresa perseguia o objetivo de fortalecer a posição de controle sobre as atividades da empresa. O rácio de desdobramento foi de 2 para 1. O desdobramento referiu-se à redistribuição entre as classes e ao aumento do número de ações calculadas para as aplicações financeiras (classe C). Com isso, a empresa conseguiu dobrar o giro de seus títulos no mercado aberto.
O rendimento dos acionistas é composto por dois elementos: um dividendo, que é o rendimento das atividades correntes da empresa, e o rendimento das operações da carteira, que deve ser considerado como uma alteração no preço principal da ação (taxa).
RENDA DE RENDA DE ATIVIDADES CORRENTES
No período inicial da existência das sociedades anônimas, os dividendos pagos constituíam o principal rendimento dos acionistas. Os dividendos, que foram totalmente refletidos pelas flutuações nos lucros, eram altamente voláteis. Os dividendos agora são mais resilientes e representam apenas uma fração da receita gerada por uma ação.
A) Os dividendos se tornaram uma receita sustentável?
Considere as estratégias de distribuição de dividendos das empresas aos seus acionistas. Se as ações da empresa estão listadas na bolsa de valores, uma das restrições mais importantes à distribuição de renda é sua taxa; todas as mudanças mais ou menos significativas no valor do dividendo pago refletem-se imediatamente na taxa de câmbio, às vezes provocando saltos bastante acentuados. Isso traz sérias consequências, especialmente se os dividendos começarem a cair. Portanto, a maioria das empresas se esforça para garantir que os dividendos não se desviem muito do que é considerado “normal”.
Em caso de aumento dos lucros, o dividendo também aumenta, embora em menor proporção do que os lucros. Se eles diminuem, o dividendo também começa a diminuir, mas até certo limite inferior. Sua transição, segundo os dirigentes da empresa, pode ter um sério impacto negativo
por preço de ação.
Um decreto adotado na França em 17 de agosto de 1967, que pela primeira vez fixou o princípio do interesse material dos trabalhadores nos resultados do desenvolvimento da empresa, prevê que antes mesmo de calcular o valor do "fundo de juros" é necessário deduzir do valor do lucro líquido (após impostos) igual a 5% o custo de capital próprio.
Obviamente, essa dedução é uma transação de liquidação simples e não predetermina de forma alguma a política real da empresa na área de distribuição de dividendos. O seu significado é diferente: introduz na mente das entidades empresariais a ideia de uma remuneração "normal" do capital, após a qual a parte restante do lucro pode ser distribuída entre todas as partes interessadas.
No entanto, o significado da tendência para a estabilização dos dividendos distribuídos não deve ser exagerado. Nas obras de alguns economistas, foi revelado um inegável ((sensibilidade) dos dividendos às flutuações na lucratividade das empresas. Em 1955-1964, para empresas francesas de engenharia elétrica e eletrônica, o coeficiente de correlação linear entre dividendos e lucro líquido (r2) era de 0,85.
Os eventos da crise no ano de 1975 demonstraram novamente a alta sensibilidade dos dividendos às mudanças nas condições de mercado. Para o agregado das ações cotadas de sociedades não financeiras, o valor total dos dividendos pagos neste ano foi de 8,6 milhões de francos, contra 8,9 milhões no exercício anterior. Em 1976, quando houve alguma recuperação da economia, o montante dos dividendos pagos aumentou para 9,2 milhões de francos.
De um modo geral, deve-se considerar ainda que, nas últimas décadas, a relação entre os resultados das atividades econômicas das empresas e os dividendos por elas pagos perdeu a rigidez inerente a antes. No espetáculo que se passa no palco da economia de mercado, o acionista não é mais o protagonista.
B) Dividendos transformados em receita adicional?
A volatilidade em várias bolsas desde meados da década de 1970 levou a uma tendência de alta nos retornos das ações (calculado como a razão entre o valor dos dividendos - incluindo incentivos fiscais, se necessário - e o preço das ações).
Essa tendência foi especialmente traçada até 197 8. Por exemplo, na Bolsa de Valores de Nova York de 197 6 a abril de 197 8, foi observada uma queda de 20% no índice Dow Jones, o que acarretou um aumento significativo no nível de rendimento dos títulos. Na Bolsa de Valores de Paris, esse patamar estava no final de 1977.
atingiu 7,68%.
A valorização das taxas em 1977-1983 levou a um "retorno" dos retornos das ações para aproximadamente STATE © 1967. Eles são muito mais baixos do que os do mercado de títulos.
A situação descrita é típica da França, onde a legislação tributária privilegia os títulos de renda fixa, aos quais são cobrados 25% constantes. Para um acionista padrão, a taxa marginal de imposto sobre dividendos pode chegar a 65%. Enquanto isso, o titular de títulos que proporcionam 10% de retorno sobre o capital investido retém sempre, após dedução do imposto, 7,5% - três quartos do rendimento que recebe.
Aqui, é claro, deve-se ter em mente que o valor das ações pode subir, mas o valor dos títulos não.
Procedimento para calcular a renda do acionista após a liquidação de uma empresa
OJSC é o único acionista da OJSC-1. O custo das ações do OJSC-1 nos registros fiscais do OJSC é de 1000 rublos. O valor nominal das ações OJSC-1 é de 1.200 rublos. O valor das ações nos registros fiscais do acionista é formado, em particular, com base no valor residual da propriedade contribuída. O JSC-1 está sendo liquidado. O valor de mercado da propriedade sujeita a distribuição em favor do OJSC é de RUB 1.500.
Os rendimentos tributáveis \u200b\u200bnesta situação serão constituídos pela diferença entre o valor de mercado do bem recebido (RUB 1.500) e o valor realizado das ações (RUB 1.000).
A receita recebida por uma organização russa - um acionista na liquidação de uma sociedade por ações da Rússia não pode ser qualificada como dividendos.
A receita recebida por uma organização russa - um acionista na liquidação de uma organização registrada na República de Chipre pode ser qualificada como dividendos.
Em virtude dos parágrafos. 4 p. 1 art. 251 do Código Tributário da Federação Russa, ao determinar a base tributária, a renda na forma de propriedade, os direitos de propriedade recebidos dentro da contribuição (contribuição) por um membro de uma comunidade empresarial ou parceria (seu sucessor ou herdeiro) não são levados em consideração, quando o Código Penal é reduzido de acordo com a legislação da Federação Russa, após a saída (alienação) de uma comunidade ou parceria empresarial ou ao distribuir a propriedade de uma comunidade empresarial ou parceria em liquidação entre seus participantes.
De acordo com o parágrafo 2º do art. 277 do Código Tributário da Federação Russa após a liquidação de uma organização e distribuição de propriedade de uma organização liquidada, a renda dos contribuintes-acionistas (participantes, acionistas) da organização liquidada é determinada com base no preço de mercado da propriedade (direitos de propriedade) que eles recebem no momento do recebimento dessa propriedade, menos o efetivamente pago (independentemente da forma de pagamento) pelos respectivos acionistas (participantes, acionistas) desta organização, o valor das ações (participações, ações).
Assim, a receita de um acionista de uma organização recebida da distribuição de bens devido à liquidação de tal organização está sujeita a tributação na parte que excede as despesas pagas do participante para a compra de ações.
Nesse caso, o valor pago das ações é apurado na forma prevista no art. 277 do Código Tributário da Federação Russa (cartas do Ministério das Finanças de 11.02.2011 N 03-03-06 / 4/125, de 10.10.2011 N 03-03-10 / 99).
De acordo com o parágrafo 1º do art. 277 do Código Tributário da Federação Russa, o custo das ações adquiridas (participações, ações) para fins fiscais de lucro é reconhecido como igual ao valor (valor residual) da propriedade contribuída (direitos de propriedade ou direitos não de propriedade que têm um valor monetário (doravante direitos de propriedade)), determinado de acordo com dados contábeis fiscais na data de transição direitos de propriedade sobre a propriedade especificada (direitos de propriedade), levando em consideração os custos adicionais, que são reconhecidos pela parte transmissora para efeitos fiscais no momento do pagamento.
Assim, o rendimento tributável nesta situação será formado pela diferença entre o valor de mercado do bem recebido (RUB 1.500) e o valor realizado das ações (RUB 1.000).
Em relação à qualificação do lucro em questão como dividendos, informamos o seguinte.
1. JSC-1 é uma organização russa
De acordo com o parágrafo 1º do art. 43 do Código Tributário da Federação Russa, um dividendo é qualquer receita recebida por um acionista (participante) de uma organização na distribuição de lucro remanescente após a tributação (incluindo na forma de juros sobre ações preferenciais) sobre ações (ações) de propriedade de um acionista (participante) em proporção às ações dos acionistas (participantes) no capital autorizado (social) desta organização.
Além disso, em virtude de parágrafos. 1 p. 2 art. 43 do Código Tributário da Federação Russa, os pagamentos durante a liquidação de uma organização a um acionista (participante) desta organização em dinheiro ou em espécie, não excedendo a contribuição desse acionista (participante) para o capital autorizado (ações conjuntas) da organização, não são reconhecidos como dividendos.
De acordo com art. 2 ФЗ datado de 22 de abril de 1996 N 39-ФЗ "No Mercado de Valores Mobiliários", uma ação é um título patrimonial que assegura os direitos de seu proprietário (acionista) de receber parte do lucro de uma sociedade por ações na forma de dividendos, de participar na gestão de uma sociedade por ações e de uma parte da propriedade remanescente após sua eliminação. Um compartilhamento é um título registrado.
Com base no § 1º do art. 23 ФЗ de 26.12.1995 N 208-ФЗ “Sobre a JSC” os bens da sociedade liquidada remanescentes após a conclusão das liquidações com os credores são distribuídos pela comissão de liquidação entre os acionistas na ordem estipulada pela norma especificada.
A carta do Ministério das Finanças de 05.07.2009 N 03-03-06 / 1/307 explica que os rendimentos da organização acionista recebidos em conexão com a distribuição dos bens da organização liquidada e que excedam o valor das ações efetivamente pagas pela organização acionista não são reconhecidos como dividendo.
Apresentaram o Serviço Fiscal Federal da Rússia, levando em consideração o fato de que as disposições da Lei Federal nº 208-ФЗ, a distribuição dos lucros é atribuída à competência da assembleia geral de acionistas (cláusula 1 do artigo 48 da Lei Federal nº 21, 22 FZ N 208-FZ), concluem que a distribuição dos bens da empresa liquidada remanescentes após a conclusão das liquidações com os credores não pode ser considerada como distribuição do lucro da empresa, que, nos termos do art. 43 do Código Tributário da Federação Russa, a definição de dividendos não permite, para efeitos fiscais, considerar os bens recebidos pelos participantes da empresa liquidada na modalidade de dividendos (carta do Serviço Fiscal Federal da Rússia de 13.04.2009 N 3-2-06 / 39).
Portanto, a receita recebida por uma organização russa - um acionista após a liquidação de uma sociedade por ações da Rússia não pode ser qualificada como dividendos.
Em relação aos bens recebidos por um participante na liquidação de uma organização, o disposto nos parágrafos. 11 p. 1 do art. 251 do Código Tributário da Federação Russa (carta do Ministério das Finanças de 11.02.2011 N 03-03-06 / 4/125).
2. JSC é uma organização registrada em Chipre
Em virtude do art. 7 do Código Tributário da Federação Russa, se um tratado internacional da Federação Russa contendo disposições relativas à tributação e taxas estabelecer regras e regulamentos diferentes daqueles previstos pelo Código Tributário da Federação Russa e os atos jurídicos regulamentares sobre impostos e (ou) taxas adotados de acordo com ele, então as regras e normas dos tratados internacionais serão aplicadas RF.
O Governo da Federação Russa e o Governo da República de Chipre celebraram um Acordo para evitar a dupla tributação em relação aos impostos sobre a renda e capital (Nicósia, 5 de dezembro de 1998), que se aplica ao imposto de renda corporativo na Federação Russa (cláusula 3 do artigo 2 do Acordo).
De acordo com o parágrafo 3º do art. 10 dos Tratados, o termo "dividendo" significa renda de ações ou outros direitos que não são créditos de dívida com direito a participar nos lucros, bem como renda - mesmo paga na forma de juros - que está sujeita à mesma tributação que a renda de ações sob o imposto a legislação do Estado, tendo como residente a sociedade que paga os dividendos.
As autoridades competentes em suas explicações apontam que, de acordo com os comentários oficiais à Convenção Modelo sobre Impostos sobre Renda e Capital da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) e à Convenção Modelo sobre Dupla Tributação entre Países Desenvolvidos e em Desenvolvimento das Nações Unidas (ONU), em com base nos quais a Federação Russa celebra acordos com países estrangeiros para evitar a dupla tributação, o conceito de "dividendos" inclui não apenas a distribuição de lucros, cuja decisão é tomada na assembleia anual de acionistas, mas também outros rendimentos recebidos pelo acionista (participante), incluindo durante a liquidação empresas (cartas do Ministério das Finanças da Rússia de 12.04.2012 N 03-08-05 / 2, de 07.04.2011 N 03-08-05, de 23.06.2006 N 03-08-05, carta do Serviço Fiscal Federal da Rússia em Moscou de 30.10.2008 N 20-12 / 101953).
Consequentemente, os rendimentos recebidos por uma organização russa - um acionista na liquidação de uma organização registrada na República de Chipre, determinada na forma prescrita pelo parágrafo 2 do art. 277 do Código Tributário da Federação Russa, podem ser qualificados como dividendos.
Texto Arykov Stepan, Gornostaev Vyacheslav, especialistas do Serviço de Consultoria Jurídica GARANT
Os especialistas da AAA-Invest prestarão os serviços de preenchimento e apresentação de declaração de imposto de renda de pessoa física e o ajudarão a otimizar a tributação.
aaa-investmentsllc.com
Imposto de renda do acionista
O JSC decidiu voluntariamente reduzir seu capital autorizado. Um JSC compra ações de um acionista (uma pessoa jurídica residente na Federação Russa) com o objetivo de resgatá-las a fim de reduzir seu capital autorizado sem pagamento de fundos ao acionista. De acordo com o art. 250, cláusula 16, o JSC apresenta resultados não operacionais, uma vez que a redução é efetuada de forma voluntária com a simultânea recusa de devolução do custo das contribuições por parte do acionista. O acionista recebe imposto de renda quando da celebração de contrato indenizado de compra e venda de ações com ele, desde que recuse a indenização em favor da sociedade por ações? O IFTS pode primeiro exigir o acúmulo de receita menos o custo de aquisição de ações para pagar o imposto de renda e depositar o valor restante no JSC?
De acordo com o art. 250, cláusula 16, o JSC apresenta resultados não operacionais, uma vez que a redução é efetuada de forma voluntária com a simultânea recusa de devolução do custo das contribuições por parte do acionista.
Por que você acha que este ponto se aplica à sua situação? Você tem redenção compartilhamentos. Consequentemente, o acionista receberá o pagamento por sua ação. Não há recusa aqui.
Esta cláusula diz respeito aos casos em que um JSC, de acordo com a legislação, deve reduzir seu capital autorizado se o valor dos ativos líquidos da empresa permanecer inferior ao seu capital autorizado no final do ano de relatório seguinte ao segundo ano de relatório ou a cada ano subsequente.
O acionista recebe imposto de renda ao celebrar contrato indenizado de compra e venda de ações com ele, desde que recuse a indenização em favor do JSC?
Se ele conclui um contrato de compra e venda e perdoa a dívida, a sociedade pode ter lucro não operacional ou não. Neste caso, depende da participação do participante (parágrafo 11 do artigo 251 do Código Tributário da Federação Russa).
O IFTS pode primeiro exigir o acúmulo de receita menos o custo de aquisição de ações para pagar o imposto de renda e depositar o valor restante no JSC?
Como resultado, tudo depende de como você conclui o contrato. Se houver um acordo para o resgate de uma ação e, em seguida, o perdão da dívida nos termos deste acordo, então sim - o participante tem renda e impostos nos termos do Artigo 214.1 do Código Tributário da Federação Russa.
Se inicialmente estiver previsto que a parcela seja transferida gratuitamente para a sociedade, não haverá receita. E se não houver renda, não há objeto de tributação.
1) Por que você acha que este ponto se aplica à sua situação? Você está comprando de volta ações. Consequentemente, o acionista receberá o pagamento por sua ação. Não há recusa aqui. -
Esclarecimento: O acionista não receberá o pagamento por sua ação. O acionista, por assim dizer, doa suas ações ao JSC para que o JSC possa resgatá-las e reduzir o capital autorizado. Já o resgate de ações de um acionista nos termos do Código Civil é formalizado por um contrato de compra e venda.
2) Cláusula do art. 250 a cláusula 16 prevê rendimentos em caso de redução do capital autorizado em desacordo com a legislação: “exceto nos casos previstos no inciso 17 do n.º 1 do artigo 251.º deste Código);
3) Se ele conclui um contrato de compra e venda e perdoa a dívida, a empresa pode ter lucro não operacional ou não. Neste caso, depende da participação do participante (parágrafo 11 do artigo 251 do Código Tributário da Federação Russa) - O JSC pode não ter rendimentos, mas o Acionista?
Conclusão: É melhor formalizar a redução de capital pela redução do valor nominal das ações? Uma vez que isso não requer um contrato de vendas e você pode redigir à medida que escreve:
“A parcela é repassada para a sociedade de forma gratuita, então - não há receita. E se não houver renda, não há objeto de tributação "
Tem uma pergunta para um advogado?
2. A decisão de reduzir o capital autorizado da empresa por diminuição do valor nominal das ações ou pela aquisição de parte das ações de forma a reduzir o seu número total, é aprovada pela assembleia geral de acionistas.
Com efeito, do ponto de vista da tributação do acionista, estas duas modalidades de redução do capital autorizado não são diferentes. Ou seja, mesmo com o resgate, ele tem renda. E com uma diminuição, a receita surge se alguns pagamentos forem feitos.
3. A decisão de redução do capital autorizado de uma sociedade por redução do valor nominal das ações pode prever o pagamento de fundos monetários a todos os acionistas da sociedade e (ou) a transferência para eles de títulos patrimoniais pertencentes à sociedade, colocados por outra pessoa jurídica.
Então o que importa aqui não é como você formaliza a redução do capital autorizado, mas quanto o acionista vai receber com isso. Se ficar estabelecido que o resgate não é superior ao preço pelo qual o acionista adquiriu o pacto de ações (ou os recursos foram depositados no Código Penal), ele não terá base de cálculo.
Mas tenha em mente que isso inclui as disposições não tributárias, mas de direito societário. Você deve recomprar a ação ou pagar no caso de uma redução, pelo menos de um determinado valor real. Nesta ocasião, ainda no artigo 29 diz-se:
A proporção do valor pelo qual o capital autorizado da empresa é reduzido ao valor do capital autorizado da empresa antes de diminuir não pode ser menor do que a proporção dos fundos recebidos pelos acionistas da empresa e (ou) o valor total dos títulos adquiridos pelos acionistas da empresa com o valor dos ativos líquidos da empresa.
Ou seja, com a diminuição do capital autorizado, surge tributação tanto para o JSC quanto para o Acionista?
AO - de acordo com o art. 250 cláusula 16 (voluntariamente, sem relação com a legislação e recusa do acionista em fazer uma contribuição)
Do Acionista - por um resgate a um preço superior ao custo de aquisição (mesmo que ele não receba esse dinheiro?)
Ou seja, duas pessoas jurídicas pagam imposto de renda sobre o mesmo valor e de fato pela mesma coisa?
Não. Acontece que o imposto é oriundo da empresa ou do acionista.
Se a sociedade, em decorrência da redução do capital autorizado, efetuar um pagamento ao acionista, então a sociedade não auferirá rendimentos, sendo o acionista tributado em montante superior à sua contribuição.
Artigo 251. Rendimentos não considerados na determinação da base tributável
1. Na determinação da base tributária, não é considerada a seguinte receita:
4) na forma de bens, direitos de propriedade, que são recebidos dentro dos limites da contribuição (contribuição) por um participante em uma empresa ou parceria (seu sucessor ou herdeiro), com uma redução do capital autorizado de acordo com a legislação da Federação Russa, após a retirada (aposentadoria) de uma empresa ou parceria ou ao distribuir a propriedade de uma empresa liquidada ou parceria entre seus participantes;
Se, em consequência da redução do capital autorizado, o acionista não receber nada, também não terá rendimentos. E a própria sociedade tem receitas não operacionais nos termos da cláusula 16 do artigo 250 do Código Tributário da Federação Russa.
Pelo que entendi, na sua situação o acionista é uma pessoa jurídica? Neste caso, você pode tanto vender ações e depois perdoar a dívida, ou você pode realizar exatamente o procedimento de redução do capital autorizado da organização com a recusa simultânea de devolver o custo da parte correspondente das contribuições aos acionistas da organização
conforme especificado no parágrafo 16 do art. 250 do Código Tributário da Federação Russa. Mas o que exatamente você gasta dependerá das receitas e despesas dos participantes.
No primeiro caso, o acionista terá receita com a venda, mas poderá levar em conta as despesas com a aquisição de ações quando forem baixadas, e a empresa terá receita quando a dívida for perdoada no valor de seu valor. Essa opção não é muito boa se o valor das despesas com a aquisição de ações pelo acionista for pequeno.
No segundo caso, o acionista não terá renda tributária, assim como não haverá despesa, ele simplesmente baixará as ações para fins contábeis e pronto. A sociedade, no entanto, terá renda precisamente nos termos do parágrafo 16 do artigo 250 do Código Tributário da Federação Russa.
Veja você mesmo o que é mais lucrativo para você.
É mais fácil perguntar a um advogado!
Faça uma pergunta aos nossos advogados - é muito mais rápido do que procurar uma solução.
Quem deve pagar o imposto de renda e em que casos?
O principal tipo de imposto direto é o imposto de renda. Em cada país, é definido individualmente, aplica-se a diferentes grupos de pessoas, tem certas condições e requisitos para pagamentos.
As informações sobre essa taxa serão úteis não apenas para os empresários, mas também para os indivíduos que também são obrigados a pagá-la. Abaixo IQReview irá analisar em detalhes todas as sutilezas relacionadas ao imposto de renda.
O que é imposto de renda?
O imposto de renda é uma taxa paga por pessoas físicas e jurídicas sobre a receita bruta menos as liquidações que foram documentadas. A taxa é determinada como uma porcentagem.
O texto deve ser esclarecido separadamente: o imposto de renda na Rússia (assim como em vários outros países) é considerado apenas o imposto de pessoa física. A receita das organizações (pessoas jurídicas) está sujeita ao imposto de renda. IQReview irá considerar ambas as áreas, com foco no imposto de renda de pessoa física.
Quem é obrigado a pagar?
O imposto de renda de pessoa física é cobrado de:
indivíduos residentes na Federação Russa (permanecendo no país por pelo menos 183 dias corridos em 12 meses);
indivíduos que não são residentes na Federação Russa (que permanecem menos de 183 dias corridos por ano), mas recebem renda no país.
Eles são obrigados a notificar independentemente a administração fiscal de suas receitas:
Cidadãos em prática privada (advogados, notários).
Pessoas que residem na Federação Russa e recebem renda fora da Rússia.
Pessoas físicas que receberam presentes de não fiscais (agente tributário é a pessoa que paga impostos não para si, mas para outro contribuinte).
Pessoas físicas que receberam renda com a venda de bens.
Pessoas físicas que receberam rendimentos dos quais os agentes fiscais não recolheram impostos.
Indivíduos que ganharam alguma propriedade ou dinheiro em jogos baseados em risco.
Indivíduos que recebem pagamentos como herdeiros dos autores (invenções, obras literárias, obras de arte, ciências).
Indivíduos que recebem propriedade ou dinheiro de outros indivíduos como um presente.
O imposto de renda é necessário para pagar:
Todos os tipos de entidades legais fornecidas na Rússia (LLC, OJSC, CJSC e assim por diante).
Pessoas jurídicas estrangeiras operando na Federação Russa por meio de um escritório de representação ou obtendo lucro na Federação Russa de qualquer outra forma.
Pessoas jurídicas estrangeiras reconhecidas como residentes fiscais da Federação Russa.
Pessoas jurídicas estrangeiras que são realmente administradas pela Federação Russa, a menos que outra opção seja fornecida por um tratado tributário internacional.
Quem está isento de pagamentos?
Organizações que trabalham em sistemas fiscais especiais.
Organizações que pagam taxas de jogo.
Organizações que participam do Projeto de Inovação Skolkovo.
O que é tributado e o que não é tributado?
Por lei, os indivíduos são obrigados a pagar imposto de renda pessoal a partir da seguinte renda:
Dos salários.
Desde a entrega do imóvel.
De quaisquer fontes de receita localizadas em outros países.
De ganhos em jogos associados a risco (loterias, sorteios).
Não sujeito a imposto de renda pessoal:
Benefícios do Estado, exceto para pagamentos por invalidez temporária.
Espaço de vida gratuito fornecido.
Benefícios para contas de serviços públicos.
Pagamento de verbas para alimentação ou emissão de rações naturais.
Indenização recebida por danos à saúde.
Pagamentos de rescisão.
Pagamentos a familiares em caso de falecimento de funcionários em exercício.
Fundos que compensam o desempenho das tarefas laborais (viagem de negócios, mudança de serviço).
Todos os pagamentos de compensação estabelecidos pela legislação da Federação Russa e autoridades locais.
Doador (para doar sangue, leite materno).
Bolsas destinadas a apoiar ciência, educação, cultura e arte. O concedente pode ser uma organização russa ou estrangeira, que deve ser aprovada pelo Governo da Federação Russa.
Prêmios por realizações em ciência, educação, cultura, literatura, arte. A lista de prêmios deve ser aprovada pelo Governo da Federação Russa.
Todos os tipos de assistência financeira única (ajuda humanitária, pagamentos a vítimas de desastres naturais ou atos terroristas no território da Rússia, pagamentos aos pobres e assim por diante).
Recursos provenientes da venda de imóveis que são propriedade do proprietário há mais de 5 anos.
Fundos e propriedades que um cidadão herdou.
Fundos e bens que um cidadão recebeu como um presente de um membro da família ou parente próximo.
Recursos recebidos da venda de produtos que foram cultivados em lotes de subsidiárias pessoais ou em fazendas (tanto vivos quanto processados). As fazendas estão isentas de pagamentos por 5 anos a partir do ano de registro.
Recursos recebidos com a venda ou a título de salário pela coleta de plantas medicinais, frutas silvestres, frutos secos, cogumelos ou quaisquer outros produtos silvestres. Apenas aqueles rendimentos que são recebidos de organizações licenciadas para a colheita industrial de certos tipos de plantas estão isentos do pagamento do imposto de renda pessoal.
Fundos recebidos por membros de comunidades familiares (tribais) dos pequenos povos do Norte. Eles estão isentos do imposto de renda de pessoa física somente se exercerem atividades tradicionais de acordo com sua nacionalidade.
Fundos recebidos pelos caçadores pela entrega de peles colhidas, peles, couro, carne - se a caça foi conduzida sob licença.
Empresários individuais que pagam um único imposto sobre o rendimento imputado. Esse imposto sobre o rendimento de empresários individuais é possível se a empresa exercer um determinado tipo de atividade para a qual essa opção de tributação está prevista.
Salários de soldados, marinheiros, capatazes e sargentos que prestam serviço militar obrigatório.
Todos os tipos de assistência que são transferidos aos veteranos e inválidos da Segunda Guerra Mundial, bem como às viúvas de militares que morreram nas hostilidades com a Finlândia, o Japão, na Segunda Guerra Mundial.
Fundos que são transferidos para órfãos com menos de 24 anos e são usados \u200b\u200bpara educação em instituições educacionais licenciadas.
Quando e onde é pago?
A declaração de imposto de renda deve ser apresentada à autoridade de supervisão no local de registro. O prazo para entrega do relatório é 30 de abril de cada ano.
As pessoas físicas não pagam impostos sobre salários e vencimentos pessoalmente - são pagos pela empresa (que neste caso é um agente fiscal). A declaração pode ser apresentada tanto em papel como remotamente - em formato eletrónico.
Noutros casos, o imposto sobre o rendimento das pessoas singulares é pago o mais tardar até 15 de julho do ano seguinte ao período em que a declaração foi apresentada.
O imposto de renda de pessoa física é calculado usando a seguinte fórmula:
Taxa de imposto * Base tributária.
O Código de imposto RF fornece as seguintes taxas:
13% - adequado para a maioria dos residentes da Federação Russa. Isso inclui salários, renda da venda de propriedade e remuneração.
15% - adequado para indivíduos que não são residentes na Federação Russa que recebem renda de empresas russas.
30% - aplica-se a todos os rendimentos de indivíduos não residentes na Federação Russa.
35% é a taxa máxima que se aplica a quaisquer ganhos e prêmios, rendimentos de depósitos em bancos (se eles excederem o valor estabelecido), bem como a uma série de outros casos previstos pelo Código Tributário da Federação Russa.
A base tributária é definida individualmente para cada tipo de renda.
Imposto de renda retido na fonte
De acordo com a lei, o empregador é obrigado a reter o imposto de renda pessoa física sobre o salário de seus empregados. O imposto de renda é retido da seguinte forma:
Todos os itens que compõem o salário final são somados: taxa, subsídios, bônus, incentivos e assim por diante.
Se disponíveis, os itens relacionados a benefícios fiscais (assistência material, benefícios e assim por diante) são subtraídos.
13% é deduzido do número resultante (o valor do imposto de renda pessoal, adotado na Federação Russa).
As únicas exceções são os empreendedores individuais com os quais a empresa trabalha sob um acordo de cooperação.
Dedução de impostos: quando e como você pode obter uma restituição de impostos?
Pode ser solicitada uma dedução dos 13% mencionados acima - um reembolso de parte dos fundos pagos anteriormente.
De acordo com o Código Tributário atual da Federação Russa, os seguintes tipos de deduções são fornecidos:
Padrão. Aplica-se às "vítimas de Chernobyl", crianças deficientes, pais e cônjuges das pessoas mortas durante a execução de militares. Uma lista completa de pessoas é indicada nos parágrafos 1, 2 e 4 do art. 218 do Código Tributário da Federação Russa. Além disso, qualquer pessoa tem direito a receber apenas 1 dedução. Se um cidadão cai em vários pontos de uma vez, o valor máximo do retorno é selecionado.
Social. Inclui despesas com educação, caridade, tratamento e compra de medicamentos, seguro de vida voluntário, despesas com a capitalização da pensão do trabalho.
Propriedade. São elegíveis as pessoas que tenham vendido ou comprado um imóvel, construído uma casa ou adquirido um terreno.
Dedução por transporte de perdas. Pode ser obtido por pessoas que realizam operações com valores mobiliários e instrumentos financeiros de operações a termo. Nesta área de atividade, as despesas podem freqüentemente exceder a receita. No caso de tal resultado negativo, a perda resultante pode ser transportada para um período subsequente (ano).
Para devolver parte dos fundos pagos, você deve apresentar um requerimento dirigido ao empregador (agente tributário) ou à autoridade fiscal do local de registro. O valor a ser devolvido é determinado para cada grupo separadamente.
Os cidadãos isentos de imposto de renda pessoal não podem reivindicar deduções:
Desempregados - pessoas que não têm outra fonte de renda além dos benefícios do Estado.
Empresários individuais que trabalham com sistemas fiscais especiais.
Regimes fiscais para empresas
Separadamente, é necessário insistir nas regras de tributação das empresas relacionadas às pequenas empresas.
Para o empresário individual, existem várias opções de pagamento do imposto de renda, e cada uma delas possui características próprias. Na maioria das vezes, um empresário individual pode escolher independentemente que tipo de tributação se aplica a ele.
Abaixo iremos analisar as opções existentes.
A opção "padrão" e mais impopular. Oferece as seguintes taxas para a receita da organização:
Imposto de renda de pessoa física - pago com toda a renda do empresário.
Imposto sobre bens imóveis usados \u200b\u200bno comércio.
Nesse caso, a desvantagem é pelo menos que o próprio processo de relatório se torna mais complicado. Como empresário individual, o cidadão paga o IVA e, como pessoa física, o imposto de renda de pessoa física, ou seja, paga 2 taxas.
Um único imposto sobre a renda imputada
O UTII (imposto unificado sobre a renda imputada) é uma opção que pode ser aplicada nas seguintes áreas de atividade:
Serviços de transporte para transporte de passageiros e transporte de carga (se forem realizados por estrada).
Serviços de alojamento temporário (recebimento de fundos do aluguel de moradias).
A indústria de varejo.
Prestação de serviços veterinários.
Prestação de serviços ao consumidor em várias direções.
Serviços de reparação, manutenção e lavagem de automóveis.
Entrega de locais de comércio, terras.
A escolha da UTII permite ao empresário coletar vários impostos em uma cobrança.
Para empresários individuais, um único imposto sobre a renda imputada substitui:
Imposto sobre a propriedade individual, aplicado ao fazer negócios.
Para pessoas jurídicas, UTII substitui:
Imposto de Renda.
Imposto sobre a propriedade das sociedades.
Este esquema de tributação é conveniente e benéfico para organizações bem-sucedidas e estáveis. Mas, na fase inicial da actividade da empresa, em que ainda falta estabilidade financeira, a UTII pode, pelo contrário, causar dificuldades.
O valor dos pagamentos é calculado usando a fórmula:
(Base tributária * Taxa tributária) - Prêmios de seguros.
Sistema de tributação de patentes
A patente é um sistema de tributação adequado para cidadãos que trabalham por conta própria, mas que, por algum motivo, não desejam registrar um empresário individual. São babás, tutores e proprietários que o alugam. No total, os atos regulamentares da Federação Russa prevêem 63 tipos de atividades que podem ser tributadas pelo sistema de patentes. Nas regiões, as autoridades locais podem complementar esta lista. Basicamente, todos os tipos de atividades estão relacionados ao setor de serviços.
Este tipo de tributação surgiu há relativamente pouco tempo (em 2014) e ainda não ganhou popularidade. A razão é que a maioria dos cidadãos que se beneficiariam com o uso de uma patente trabalha "no cinza", geralmente sem pagar impostos sobre suas atividades.
O princípio da cobrança é a compra de uma patente (licença) para determinada atividade.
Sistema de tributação simplificado
Um sistema de tributação simplificado é a opção mais comum para pequenas empresas. Pode ser pago em dois valores:
Da renda. Nesse caso, o valor da taxa é um valor fixo de 6% de toda a receita recebida no período do relatório.
Das receitas menos despesas (apenas as despesas previstas pelo Código Tributário da Federação Russa podem ser elegíveis para despesas). Nesse caso, a taxa é fixada em 15%.
Imposto de renda em Amsterdã
Qual é o imposto de renda em Amsterdã agora?
Ouvi dizer que depende do tamanho do salário. É assim? Se sim, qual é o vício?
O sistema tributário na Holanda não depende da cidade - em Amsterdã o imposto será o mesmo que em outras partes do país.
Todas as receitas são divididas em 3 caixas.
Para um recém-chegado, as caixas 2 e 3 são geralmente zeros redondos, então vamos examinar a caixa 1 com mais detalhes.
A seguinte escala tarifária é aplicada ao salário, para 2012 é assim:
Expatriados com alto nível de escolaridade (kennismigranten) podem se inscrever para o chamado regeling de 30%. Para calcular seu salário após aplicar esta regra, você deve fazer o seguinte.
- Pegue 70% do salário bruto
- Entre na calculadora, calcule o salário líquido
- Adicione a isso 30% do salário bruto.
Vamos calcular um exemplo para um salário de Kennismigrant de 51.239 euros por ano (para maiores de 30 anos).
Serão 3941 euros brutos por mês (dividimos o vencimento anual por 13 - a partir dos 12 meses + férias no valor de um vencimento mensal).
70% tributável - € 2759 bruto.
Líquido - 1964 euros.
Adicione 30% sem impostos de € 3941 - € 1182.
Total - 3146 líquidos. A carga tributária é
A regra é válida por no máximo 8 anos. Depois disso, você terá que pagar impostos como todos os outros residentes da Holanda. Ou abra seu próprio negócio e pague de acordo com um esquema completamente diferente.
Outra vantagem pouco conhecida para quem se enquadra na regra dos 30% é que durante o período de sua validade, não é possível declarar seu imóvel e poupança no Quadro 3.
www.nash-amsterdam.nl
Samruk-Kazyna encerrou 2016 com um resultado financeiro positivo, disse a Acting Acting. Yernar Zhanadil, Diretor Executivo de Finanças e Operações da Samruk-Kazyna JSC, relatando os resultados financeiros de 2016 e o \u200b\u200bplano de desenvolvimento para os próximos 5 anos na plataforma de informação do Serviço Central de Comunicações.
“O lucro líquido para a participação do acionista foi de 455 bilhões de tenge, que é 180 por cento ou 292 bilhões de tenge maior do que em 2015. O valor da receita consolidada ao final de 2016 foi de 4,1 trilhões. tenge, ultrapassando o valor de 2015 em exatamente 1 trilhão. tenge ou em 32 por cento. Além disso, 65% do crescimento da receita foi proporcionado pela venda de um volume adicional de petróleo bruto, bem como pela venda de ouro refinado e produtos de urânio. Ao mesmo tempo, deve-se notar que o aumento nas receitas foi obtido apesar da redução do preço médio do petróleo ”, disse Yernar Zhanadil.
Segundo o palestrante, em 2015 o preço médio do petróleo era de US $ 52 o barril e, em 2016, na verdade, era de US $ 44 o barril. “Ou seja, esperávamos receber um efeito negativo, mas tivemos um efeito positivo, principalmente pelo fato de a maior parte do petróleo bruto ter sido vendida no segundo semestre de 2016 e isso nos permitiu, em um momento em que havia alta dos preços do petróleo e uma média o preço estava crescendo, para obter um maior nível de receita ”, - disse Yernar Zhanadil.
Imposto de renda sobre dividendos na liquidação de uma subsidiária
Em caso de liquidação da organização, o lucro tributável do acionista (participante) surge apenas na forma da diferença entre o valor de mercado do imóvel no momento do seu recebimento e o valor da parcela integralizada do capital autorizado da empresa. Essa receita, de acordo com o Ministério das Finanças da Rússia, é reconhecida como um dividendo.
De uma carta ao editor
Temos uma subsidiária (JSC), que agora está sendo liquidada. Todos os credores foram pagos por todas as suas reivindicações, a propriedade restante foi transferida para nós. Precisamos pagar imposto de renda e sobre quais receitas?
Portanto, você é o único fundador a quem é transferida a propriedade da subsidiária liquidada na forma de sociedade por ações, que permanece após a satisfação dos créditos dos credores.
Quando uma organização é liquidada e sua propriedade é distribuída, a renda dos contribuintes-acionistas (participantes, acionistas) da organização liquidada é determinada com base no preço de mercado da propriedade que eles recebem no momento do seu recebimento, menos o valor das ações (participações, ações) efetivamente pagas por eles (cláusula 2 do Artigo 277 do Código Tributário RF). A forma de pagamento das ações - monetária ou não monetária - não importa.
Ao determinar a base tributária do imposto de renda, a renda na forma de propriedade recebida dentro da contribuição (contribuição) por um participante de uma entidade empresarial não é levada em consideração ao distribuir a propriedade de uma entidade empresarial em liquidação entre seus participantes (parágrafo 4 do parágrafo 1 do artigo 251 do Código Tributário da Federação Russa).
Em caso de liquidação da organização, o lucro tributável do acionista (participante) surge apenas na forma da diferença entre o valor de mercado do imóvel no momento do seu recebimento e o valor da parcela integralizada do capital autorizado da empresa.
Além disso, lembre-se de que a receita que você recebe, na opinião do Ministério das Finanças da Rússia, é reconhecida como um dividendo (ver carta de 16 de fevereiro de 2017 No. 03-03-06 / 1/8913).
Lembre-se de que um dividendo é reconhecido como qualquer receita recebida por um acionista (participante) de uma organização na distribuição de lucros remanescentes após a tributação das ações (participações) pertencentes a ele na proporção das ações dos acionistas (participantes) no capital autorizado (agrupado) desta organização (cláusula 1 do Art. 43 do Código Tributário da Federação Russa). Ao mesmo tempo, os dividendos não são reconhecidos como pagamentos em caso de liquidação de uma organização a um acionista (participante) desta organização em dinheiro ou em espécie, que não exceda a contribuição desse acionista (participante) para o capital autorizado (ações conjuntas) da organização (parágrafo 1 do parágrafo 2 do artigo 43 do Código Tributário da Federação Russa )
A fonte de pagamento dos dividendos é o lucro da empresa após impostos (lucro líquido da empresa) (artigo 2º do artigo 42 da Lei Federal de 26 de dezembro de 1995 nº 208-FZ “Sobre Sociedades por Ações”, doravante - Lei nº 208-FZ).
A propriedade da empresa liquidada remanescente após as reivindicações de todos os credores terem sido satisfeitas, isto é, após o pagamento de todas as obrigações, incluindo obrigações de impostos e taxas, é distribuída pela comissão de liquidação entre os acionistas de acordo com o parágrafo 1 do Artigo 23 da Lei nº 208-FZ. Na verdade, esses pagamentos visam distribuir o lucro líquido da organização. Ou seja, atendem à definição de dividendos.
Portanto, se o valor da propriedade recebida por você durante a distribuição da propriedade da empresa liquidada exceder sua contribuição para o capital autorizado, esse excesso é reconhecido como dividendos.
Imprensa profissional de contabilidade
Para os contadores que preferem trabalhar com fontes primárias. Garantia de profissionalismo e responsabilidade pessoal do perito e do autor.
www.buhgalteria.ru
Artigo 350. Contribuintes
Os sujeitos passivos do imposto sobre as mais-valias (adiante neste capítulo - imposto) são as entidades (artigo 18.º deste Código) e as pessoas singulares que auferem rendimentos sujeitos a tributação nos termos do artigo 351.º deste Código.
Artigo 351. Objeto da tributação
1. O objeto da tributação é, salvo disposição em contrário nas partes dois a seis deste artigo, os rendimentos recebidos por um contribuinte em um período tributário ou por um período tributário de fontes na Federação Russa ou no exterior, na forma de:
1) dividendos (partes um e dois do artigo 60 deste Código);
2) juros (parte quatro do artigo 60 deste Código), se tais juros não forem:
a) Rendimentos auferidos por entidades que desenvolvem atividades bancárias, designadamente, pela concessão de empréstimos, garantias, liquidação e serviços de numerário;
b) prêmios de seguro ou prêmios de resseguro;
c) multas ou penalidades por violação de obrigações contratuais ou de dívida;
d) Remuneração a comissionistas ou intermediários ou outra remuneração similar;
3) dividendos condicionais.
Ao mesmo tempo, o lucro (receita) repatriado por uma organização estrangeira e recebido por esta organização da implementação da atividade econômica na Federação Russa por meio de um estabelecimento permanente é reconhecido como dividendos condicionais, se a referida receita se referir a receita de fontes na Federação Russa (Artigo 57 deste Código).
A receita especificada nas cláusulas 1 e 2 desta parte não é reconhecida como dividendos condicionais.
2. Os dividendos acumulados por uma organização estabelecida de acordo com a legislação nacional de um estado estrangeiro estão sujeitos à tributação na organização russa de um acionista (participante, fundador) a partir do momento em que é tomada uma decisão sobre a distribuição de dividendos, independentemente do momento de seu pagamento.
Se uma organização estrangeira, em cujo capital a participação de organizações e indivíduos russos - residentes da Federação Russa ultrapassar 50 por cento, não distribuir lucro por pelo menos dois anos subsequentes, dividendos de organizações russas - acionistas (participantes, fundadores) e indivíduos - residentes da Federação Russa, recebidos desta organização estrangeira, a parte dos lucros desta organização estrangeira remanescente após impostos de acordo com a legislação nacional do Estado estrangeiro relevante é reconhecida, na proporção da sua participação no capital desta organização estrangeira.
3. As rendas especificadas na primeira parte deste artigo não estão sujeitas a tributação se essas rendas forem recebidas por organizações estrangeiras de fontes fora da Federação Russa.
4. Não estão sujeitos a tributação os rendimentos auferidos pelas organizações-contribuintes em operações com valores mobiliários (n.º 7 do Capítulo 30 deste Código), bem como o capital adicional (adicional) do emitente obtido durante a colocação das ações (participações, ações).
Ao mesmo tempo, os juros não são considerados como um objeto independente de tributação de acordo com este capítulo, que forma direta ou indiretamente ou é levado em consideração no preço dos títulos ao realizar operações de compra e venda e reavaliação com eles (exceto para aqueles cobrados sobre títulos do governo durante o tempo em que estavam no balanço do contribuinte) ...
5. Para os fins deste capítulo, um aumento no valor nominal das ações ou uma participação (participação) no capital (fundo) autorizado (conjunto) pertencente ao contribuinte - organização, se tal aumento estiver associado à sua reavaliação ou a um aumento no valor do capital autorizado (conjunto) ( fundo) em resultado da capitalização de lucros remanescentes à disposição da organização em questão.
Esta disposição não elimina a obrigação do contribuinte de pagar o imposto sobre o lucro (rendimento) nos termos do Capítulo 30 deste Código sobre os rendimentos da venda (reavaliação) de ações (participações, ações) de sua propriedade.
6. Não estão sujeitos a tributação para efeitos deste capítulo os lucros distribuídos pela sociedade, bem como os rendimentos de participações em fundos mútuos de investimento.
Esta disposição não extingue a obrigação do contribuinte de pagar o imposto sobre o rendimento (rendimento) ou o imposto sobre o rendimento das pessoas singulares (capítulos 30 e 32 deste Código, respetivamente) com os rendimentos recebidos pela participação em sociedade (fundo mútuo de investimento).
Artigo 352. Base tributária
1. A base tributável é definida como o rendimento do contribuinte sujeito a tributação nos termos do presente capítulo.
2. Uma organização russa que paga renda a um contribuinte determina a base tributária separadamente para cada contribuinte em relação a cada um desses pagamentos. Neste caso, para transações individuais (artigo 356 deste Código), a obrigação de determinar a base tributária pode ser imposta diretamente ao destinatário da renda (contribuinte)
3. A matéria colectável sobre o rendimento sob a forma de dividendos é determinada tendo em consideração o disposto no artigo 308.º deste Código.
No caso de pagamento de dividendos sob a forma de distribuição de bens, a base de cálculo é determinada com base no valor de mercado (artigo 53.º deste Código) do bem a distribuir à data da deliberação sobre a distribuição.
3. A base tributável com respeito ao rendimento de títulos do governo é determinada como juros acumulados durante o período em que o título especificado pertence ao contribuinte.
4. A matéria coletável dos juros sobre contas em instituições de crédito é determinada como os juros vencidos ao contribuinte no período (fiscal) de reporte.
Artigo 353. Peculiaridades da determinação da base tributária para pessoas físicas
A base tributável inclui, de acordo com este capítulo, receitas na forma de:
1) dividendos e juros (inclusive sobre contas com instituições de crédito russas) recebidos por indivíduos de organizações russas e estrangeiras em moeda russa ou estrangeira,
2) juros recebidos de pessoas físicas, residentes e não residentes na Federação Russa, em moeda russa ou estrangeira.
Artigo 354. Taxas de imposto
As seguintes taxas de impostos são estabelecidas.
1. 15 por cento - sobre o rendimento de dividendos (exceto nos casos previstos na quarta parte deste artigo);
2. 12 por cento - sobre a receita de juros acumulados:
1) em títulos do governo da Federação Russa, títulos do governo de entidades constituintes da Federação Russa e títulos municipais durante sua estada com o contribuinte;
2) para indivíduos para o período de reporte (imposto) sobre os juros recebidos (incluindo juros sobre títulos, em contas com instituições de crédito russas, exceto para contas abertas em conexão com a realização de atividades empresariais), se esses juros sobre rendimentos pagos em rublos para o correspondente o período de reporte (imposto) não excede a taxa média de refinanciamento do Banco Central da Federação Russa, mas em termos de renda paga em moeda estrangeira; - 9 por cento ao ano.
3,30 por cento: - por receita:
1) Dos juros recebidos pela organização - o contribuinte (exceto nos casos previstos nas partes dois e quatro deste artigo);
2) sobre os juros recebidos por indivíduos no período de relatório (fiscal) (incluindo juros sobre títulos, em contas com instituições de crédito russas, exceto para contas abertas em conexão com atividades comerciais) - na parte que excede a porcentagem da renda paga em rublos para o período de reporte (imposto) correspondente à taxa média de refinanciamento do Banco Central da Federação Russa e para rendimentos pagos em moeda estrangeira; - 9 por cento ao ano;
1) sobre dividendos, incluindo dividendos condicionais (salvo disposição em contrário neste artigo, recebidos por organizações ou indivíduos russos - residentes da Federação Russa ou organizações ou indivíduos estrangeiros - residentes de estados com os quais a Federação Russa tenha um acordo sobre a eliminação da dupla tributação, dividendos provenientes de fontes de receita na Federação Russa.
Neste caso, a taxa de 0 por cento é aplicada apenas em relação aos dividendos pagos a partir dos lucros dos quais o imposto sobre o lucro (rendimento) foi pago de acordo com o Capítulo 30 deste Código
2) sobre dividendos pagos pelo fundo de investimento sobre o valor dos dividendos, juros e rendimentos da venda de valores mobiliários recebidos por este fundo durante o período fiscal;
3) sobre rendimentos recebidos por simples sociedades, sociedades, fundos mútuos de investimento e outras entidades semelhantes;
Artigo 355. Determinação do valor do imposto
1. O montante do imposto é determinado como a percentagem da base tributável correspondente à taxa de imposto.
2. As organizações russas que pagam rendimentos de contribuintes sujeitos a tributação de acordo com o Artigo 351 deste Código devem determinar o valor do imposto separadamente para cada contribuinte em relação a cada pagamento de tais rendimentos. Essa disposição não exime os contribuintes da obrigação de manter registros de suas receitas e os impostos retidos sobre essas receitas.
O valor do imposto referente à receita especificada recebida de fontes fora da Federação Russa é determinado pelo contribuinte independentemente em relação a cada um desses pagamentos.
Artigo 356. Procedimento para pagamento do imposto
1. Se a fonte de receita do contribuinte for uma organização russa, a obrigação de reter o imposto sobre a receita do contribuinte e pagá-lo ao orçamento incidirá sobre essa fonte de receita.
O valor do imposto é retido da receita do contribuinte para cada pagamento dessa receita e é pago ao orçamento no prazo de 10 dias a partir da data do pagamento da receita.
O imposto é calculado e retido sobre o rendimento do contribuinte e pago pela pessoa que paga o rendimento (fonte de rendimento) sujeito a tributação de acordo com este capítulo, salvo disposição em contrário deste artigo. O pagador da receita é responsável pela retenção e transferência dos impostos para o orçamento.
2. Se a fonte de renda for um indivíduo e a pessoa que recebe a renda for uma organização, a obrigação de pagar o imposto será arcada por esta organização.
O valor do imposto calculado é pago ao orçamento com cada pagamento.
3. Se não for possível determinar o valor da renda sujeita a tributação na fonte de renda para títulos do governo da Federação Russa, títulos do governo das entidades constituintes da Federação Russa e títulos municipais, o destinatário da renda deve calcular e pagar imposto sobre a renda recebida. Os tipos de valores mobiliários aos quais se aplica o procedimento estabelecido por esta parte são determinados pelo Serviço de Impostos do Estado da Federação Russa, em acordo com o Ministério das Finanças da Federação Russa.
O valor do imposto calculado é pago ao orçamento no prazo de 10 dias após o final do período de relatório.
4. O estabelecimento permanente de uma organização estrangeira na Federação Russa é obrigado a pagar imposto sobre o valor do dividendo considerado.
5. Os contribuintes que recebem renda de fontes fora da Federação Russa, sujeitos à tributação de acordo com este capítulo, são obrigados a cobrar e pagar o valor do imposto em excesso sobre ganhos de capital calculado de acordo com a legislação tributária russa sobre o valor do imposto calculado e pago localmente Encontrar uma fonte de receita caso a fonte de receita esteja localizada em um país com o qual tenha sido celebrado um acordo para a eliminação da dupla tributação.
No caso de a fonte de receita estar localizada em um país com o qual não foi celebrado um acordo sobre a eliminação da dupla tributação, o imposto retido pela fonte de receita no local de sua localização não deve ser levado em consideração no cálculo do imposto.
6. O imposto retido por uma fonte de rendimento com base no parágrafo 1 da parte três do artigo 354 deste Código quando do pagamento de juros que seja objeto de tributação de acordo com este capítulo pode ser compensado no pagamento do imposto sobre o lucro (rendimento) quando da apresentação de documentos que comprovem o fato de retenção fonte de receita para esse imposto.
Art. 357. Procedimento para apresentação de relatórios fiscais por fonte de receita.
1. Uma organização que é uma fonte de renda de contribuintes (parte um do Artigo 356 deste Código), que está encarregada da obrigação de reter os contribuintes de renda e pagar impostos, ou uma organização que recebe renda de um indivíduo que é uma fonte de renda (parte dois do Artigo 356 deste Código), deve manter contabilização das rendas pagas aos contribuintes e (ou) recebidas de pessoa física, respectivamente; imposto retido na fonte e imposto pago. Esses registros são mantidos separadamente para cada contribuinte (organização, indivíduo).
As disposições deste artigo aplicam-se a um estabelecimento permanente que pague um dividendo condicional a uma organização estrangeira (parte quatro do artigo 356 deste Código).
2. A fonte de rendimentos deve comunicar à autoridade tributária do local do seu registo os rendimentos auferidos pelo contribuinte, retidos e pagos, no prazo de 10 dias após o final de cada trimestre. Essas informações são apresentadas na forma de reporte pela fonte sobre os rendimentos auferidos pelos contribuintes e os impostos retidos na fonte.
A provisão pela fonte de renda ao contribuinte de documentos (extratos do relato da fonte de receita) sobre os valores da receita acumulada ou acumulada e paga e do imposto retido na fonte (se isso não estiver diretamente previsto nos termos da transação entre o contribuinte e a fonte), é realizada com base em um pedido do contribuinte registrado junto à autoridade tributária no local de registro tal contribuinte. Para os rendimentos pagos após o contribuinte apresentar tal pedido, a fonte de rendimentos é obrigada a apresentar informações sobre os rendimentos recebidos pelo contribuinte, impostos retidos e pagos à autoridade fiscal no local do seu registo (na forma de relatar a fonte de rendimentos dentro dos prazos estabelecidos pelo parágrafo um desta parte) e à autoridade fiscal no local de inscrição do contribuinte ou do próprio contribuinte (com base no conteúdo do requerimento) nos prazos previstos no artigo 340.º deste Código (sob a forma de extrato de declaração da fonte de rendimentos).
3. Se o número de pessoas a quem a fonte de rendimentos pagou rendimentos for superior a 150, a autoridade fiscal terá o direito de exigir dessa fonte que as informações especificadas na primeira parte deste artigo sejam apresentadas em disquetes ou noutra forma que permita o processamento informático das informações.
4. A fonte de rendimentos comunica ao contribuinte, no prazo máximo de um mês após o termo do período de tributação, todos os rendimentos auferidos por este contribuinte dessa fonte, retidos e recolhidos impostos.
5. A forma de relatar a fonte de receita é estabelecida pelo Serviço de Impostos do Estado da Federação Russa em acordo com o Ministério das Finanças da Federação Russa.
6. Para os rendimentos recebidos pela organização de indivíduos, é elaborada uma declaração, cuja forma é estabelecida pelo Serviço de Impostos do Estado em acordo com o Ministério das Finanças da Federação Russa, que é submetida à autoridade fiscal na forma e nos termos estabelecidos pelo Capítulo 30 deste Código.
Artigo 358. Procedimento para apresentação de declaração de imposto de renda para transações individuais
1. A obrigação de cálculo e pagamento do imposto incide sobre o contribuinte nos seguintes casos, de acordo com o disposto no artigo 356.º deste Código.
1) nos casos em que não é possível reter o imposto pela fonte de pagamento de títulos do governo da Federação Russa, títulos do governo das entidades constituintes da Federação Russa e títulos municipais (parte três do Artigo 356 deste Código);
2) após o recebimento pelo contribuinte de receitas de fontes localizadas fora do território da Federação Russa (parte cinco do Artigo 356 deste Código);
2. O valor do imposto é pago pelo contribuinte ao orçamento no prazo de 10 dias a contar da data do recebimento dos rendimentos.
3. Um contribuinte que tenha recebido rendimentos sujeitos a tributação de acordo com este capítulo deve apresentar relatórios à autoridade fiscal no local de sua atividade (para organizações) ou em seu local de residência permanente (para pessoas físicas) no prazo de 10 dias após o final de cada período de declaração (imposto). sobre os rendimentos recebidos na forma estabelecida pelo Serviço de Impostos do Estado da Federação Russa em acordo com o Ministério das Finanças da Federação Russa sobre os montantes acumulados e pagos de impostos sobre rendimentos de capital.
4 .. Um contribuinte que tenha recebido rendimentos sujeitos a tributação de acordo com este capítulo deve apresentar à autoridade fiscal do local de sua empresa (para organizações) ou em seu local de residência permanente (para pessoas físicas) uma declaração sobre os valores do imposto de renda de capital acumulado e pago os termos estabelecidos pelo Capítulo 30 deste Código (para contribuintes - organizações) e Capítulo 32 deste Código (para contribuintes - pessoas físicas) deste Código.
Artigo 359. Forma de declaração fiscal
O formulário de declaração e o procedimento para preenchê-lo foram aprovados pelo Serviço de Impostos do Estado da Federação Russa em acordo com o Ministério das Finanças da Federação Russa.
Uma porcentagem fixa é paga, o preço das ações preferenciais com período de circulação ilimitado (CPA) é calculado usando a fórmula
E já às custas dos recursos da conta 84, as despesas das organizações são feitas para o pagamento de dividendos e outras rendas dos acionistas (participantes).
Os cálculos dos impostos sobre o rendimento sob a forma de dividendos recebidos sobre as ações detidas pela empresa acionista e que atestam o direito do proprietário desses títulos de participar na distribuição dos lucros da empresa emissora são submetidos às autoridades fiscais do local da sua localização, as empresas pagando esses rendimentos, no prazo de cinco dias a partir da data de apuração dos rendimentos aos acionistas, fundadores, mas o mais tardar 10 dias após a distribuição desses rendimentos (anúncio pelo conselho de administração da assembleia geral provisória ou anual de acionistas do valor final dos dividendos). Pagamento de imposto
Renda de ações. Na ciência e na prática, foi debatido se o capital monetário de uma ação deve ser tributado.Uma ação não é uma transferência de capital em um empréstimo, mas um certificado de uma participação no capital de uma determinada empresa. A sociedade por ações, como um todo, paga imposto de renda e comércio. Vamos supor que a sociedade anônima recebeu 1 milhão de rublos. o lucro com o qual pagou o comércio e os impostos de renda de 300 mil rublos. O lucro restante é dividido entre os acionistas, digamos, 10 rublos. para cada ação de 100 rublos. Surge a questão de saber se é possível cobrar outro imposto de 5% sobre esses 10 rublos. ou não Essencialmente, todo o dividendo de 700 mil rublos. já havia sido tributado, e agora o imposto de juros seria uma tributação repetida da mesma renda. Por essa razão, alguns teóricos consideram errado taxar ações sobre o capital monetário. Mas, por outro lado, as sociedades por ações pertencem às empresas mais lucrativas, cujo aumento da tributação apenas até certo ponto nivela a tributação insuficiente desse lucro. Além disso, uma coisa é ser uma sociedade por ações como uma entidade legal e outra coisa é ser um acionista que recebe dividendos. Esses argumentos visavam tributar a renda dos acionistas independentemente da tributação da própria sociedade por ações.
Os cálculos sobre os impostos sobre o rendimento mencionados acima na forma de dividendos são submetidos às autoridades fiscais no local das empresas que pagam esses rendimentos no prazo de cinco dias a partir da data de apuração dos rendimentos aos acionistas, fundadores, mas não mais de 10 dias após a distribuição desses rendimentos. O imposto é pago ao orçamento no prazo de cinco dias a contar da data marcada para a apresentação do cálculo.
A variação dos retornos para os acionistas deve ser diferenciada da variação dos retornos operacionais, conhecida como risco do negócio. Em nosso exemplo, o grau de risco para ambas as empresas é o mesmo, uma vez que os coeficientes de variação da receita futura esperada das atividades operacionais eram iguais
Lucro antes de impostos e juros Juros - renda dos detentores do passivo da empresa Lucro antes de impostos Impostos Renda para acionistas Renda para detentores de passivos mais renda para acionistas 2.000 0 2.000 600
O imposto de renda da pessoa física é outro fator, além da incerteza da cobertura tributária, que pode reduzir ou mesmo eliminar o crédito tributário associado ao financiamento externo. Se tanto a dívida quanto a renda dos acionistas estiverem sujeitas a impostos corporativos e individuais, o valor presente da cobertura do imposto corporativo conforme calculado na equação (17.5) pode mudar. A equação assume a seguinte forma
Transparência tributária (a empresa não pode ocultar a receita dos acionistas e servir de paraíso fiscal).
Para comprovar a atratividade dos valores mobiliários oferecidos para subscrição, é aconselhável realizar uma avaliação probabilística dos resultados futuros dos acionistas. Este último, como você sabe, consiste no pagamento regular de dividendos sobre as ações (pagamento de juros e títulos) e a diferença com o aumento da taxa de mercado no momento da venda em relação à sua cotação de mercado no momento da compra. A política de dividendos é determinada diretamente pela própria sociedade, portanto essa informação é determinística, ou seja, predefinido na elaboração de um plano de negócios. A situação é diferente com a determinação do valor probabilístico dos títulos, uma vez que este valor depende de uma série de fatores. No entanto, esse cálculo estimado desses parâmetros deve ser realizado já na fase de constituição da empresa, pois demonstra aos futuros acionistas a seriedade das intenções dos fundadores, um bom estudo analítico das perspectivas de desenvolvimento da empresa.
Os dividendos por ação são pagos caso seja necessário para satisfazer os acionistas e, ao mesmo tempo, constituir uma oportunidade de investimento. Se a participação das ações no pagamento de dividendos for pequena, elas não afetam significativamente o lucro dos acionistas. Mas com um aumento significativo no número de ações, seu preço e lucratividade diminuem na proporção do aumento.
O comportamento da empresa visando maximizar o retorno ao acionista é condição suficiente para melhorar o bem-estar da sociedade, ou seja, estabelece-se uma correspondência entre os objetivos individuais dos fornecedores de capital e os objetivos sociais de desenvolvimento econômico da sociedade.
Nos Estados Unidos, a renda do acionista é tributada duas vezes no nível da empresa para imposto de renda corporativo e no nível do acionista individual para imposto sobre ganhos de capital. Esse sistema é às vezes chamado de sistema tributário clássico ou de dois níveis. Se os ganhos de capital forem tributados a uma alíquota mais baixa, ou se o imposto puder ser diferido, os investidores podem exigir retornos mais elevados das empresas que pagam grandes dividendos, e as empresas tendem a reter os lucros em vez de distribuí-los.
Os economistas concluíram que, para simplificar a análise do comportamento do banco, é suficiente aderir ao pressuposto de que os administradores bancários estão tentando maximizar o retorno para seus acionistas. Na realidade, as transações de serviços financeiros feitas por gerentes de bancos envolvem risco e potencial para os acionistas gerarem receita. Nessa situação, é útil usar a equação que usamos no Capítulo 7 para descrever o processo de maximização do valor dos ativos. Ao aplicar o método do preço do título com desconto, pode-se presumir que o banco gera um lucro (a diferença entre os juros recebidos dos devedores e os juros pagos aos depositantes) ao longo de um determinado período de tempo e, em seguida, desconta (diminui) os lucros futuros usando uma taxa de desconto apropriada.
O rendimento dos acionistas consiste em dividendos e um aumento no preço de mercado de uma ação.
O lucro líquido (após impostos e juros sobre empréstimos) não depende de quais ações são emitidas pela empresa - ordinárias ou preferenciais.