V poslednom období majú občania nášho štátu možnosť investovať svoje prostriedky do podielových fondov. Sú to podielové fondy, ktoré investujú do rôznych dlhopisov, ale aj akcií a pod. Organizácie zapojené do podielových fondov sú sprostredkovateľmi medzi spoločnosťami, burzami, holdingmi a inými, do ktorých možno investovať peniaze, a bežnými občanmi.
Za svoje služby dostávajú určité percento. Investovanie do podielových fondov, ako každé iné, vo svojej podstate zahŕňa určité riziko, ktoré môže byť rôzne a priamo súvisí so ziskovosťou.
Oplatí sa investovať svoje peniaze do podielových fondov? Hlavné výhody tohto typu investície
V zahraničí sa zarábanie peňazí na podielových fondoch stalo jedným z populárnych spôsobov navyšovania prostriedkov. V našej krajine si len začína získavať na popularite. Našim krajanom je všetko nové podozrievavé a ešte si nie sú istí, či majú investovať do podielových fondov alebo ich obísť. Táto otázka by sa mala čiastočne objasniť zvážením výhod a nevýhod takejto investície. Pokiaľ ide o výhody, sú nasledovné.
Podielový investičný fond (UIF) je finančný nástroj, ktorý podľa môjho amatérskeho názoru v súčasnosti naberá na obrátkach. Zamestnanci bánk začínajú intenzívne tlačiť na to, aby občanom ponúkli akcie rôznych podielových fondov dcérskych spoločností ich správcovských spoločností.
Ľudia, ktorí vidia, ako klesajú sadzby bankových vkladov, a dostávajú ponuky od banky na predĺženie vkladu nový termín s úroková sadzba výrazne nižšie ako predtým, začnú si myslieť, že nie je čas, aby umiestnili svoje hotovosť.
A potom zamestnanec banky dá výpočet, aký príjem by občan dostal v roku 2016, keby si kúpil akcie toho alebo toho fondu. Zvyčajne skutočne zobrazujú iba ziskovosť fondu (z natívnej línie, ktorá sa ukázala maximálny príjem na rok 2016. A teraz občan, ktorý vidí, aký príjem dostane za rok z bankového vkladu (a to je teraz v oblasti 7-9%) a príjem, ktorý môže potenciálne získať (s najväčšou pravdepodobnosťou predstavivosť človeka čerpá desiatky, alebo možno stovky percent návratnosti). Rozhodne sa kúpiť akcie podielového fondu a investovať tak na našom (alebo nielen našom) akciovom trhu.
V tabuľke nižšie sú uvedené štatistiky Celkové náklady čisté aktíva otvorené a intervalové podielové fondy Ruskej federácie na obdobie od 1. januára 2014 do súčasnosti.
Celková čistá hodnota aktív otvorených podielových fondov (mil. RUB) |
Celková čistá hodnota aktív intervalových podielových fondov (mil. RUB) |
|
Z prezentovaných údajov vidieť, že od druhého štvrťroka 2015 hodnota čistého majetku len rastie a za dva a pol roka narástla o viac ako 100 %.
Prekážkou tomu nie je ani posilnenie rubľa v roku 2016, ani pád indexu MICEX v prvom polroku 2017.
Aké sú teda hlavné nevýhody ruských podielových fondov?
1) Podielový fond môže radikálne zmeniť svoj investičný profil. To znamená, že chcete investovať do jednej triedy aktív a teda kúpiť fond, ktorý investuje do zodpovedajúcich aktív, no potom, pre vás neočakávane, môže fond zmeniť svoju investičnú stratégiu a namiesto investovania do jedného aktíva (do ktorého ste chceli investovať na začiatku), môže sa presunúť do iných aktív, ktoré vás nebudú zaujímať.
Môžete si teda kúpiť podielový fond, ktorý investuje do akcií veľkých západoeurópskych spoločností a po určitom čase uvidíte, že neinvestujete do akcií západoeurópskych spoločností, ale do akcií spoločností rozvojové krajiny. K takémuto príkladu došlo pri akciách podielového fondu „Gazprombank - západná Európa“, ktorej akcie boli 20. júna 2017 vymenené za akcie podielového fondu „Gazprombank – India“.
2) Mnohé podielové fondy sa odchyľujú od uvedenej investičnej stratégie alebo stanoveného benchmarku. Ak sa pozrieme na ziskovosť podielových fondov za rok 2016, ktoré investujú do zlata, uvidíme, že všetky vykazovali negatívnu ziskovosť. Len niektoré z nich vykázali mínus 5 %, ale iné až mínus 15 %. Cena zlata v rubľoch za rovnaké obdobie klesla o niečo viac ako 9 %.
3) Vysoké náklady, povedal by som, že až veľmi vysoké náklady na správu.
Priemerná výška nákladov, ktoré akcionár vynaloží na správu fondu (s prihliadnutím na výdavky depozitára a iné), sa pohybuje v priemere od 2 % do 4,5 %.
Navyše u nás nefunguje pravidlo, že náklady vo fondoch, ktoré pasívne sledujú akýkoľvek index, sú oveľa nižšie ako vo fondoch, ktorých aktíva sú aktívne spravované. Celková výška ročných nákladov niektorých pasívnych fondov investujúcich do indexu MICEX je teda uvedená nižšie:
4) Vklad v banke znamená, že vkladateľ v priebehu času získa aspoň nejaký príjem (samozrejme pokiaľ v banke nenastane vyššia moc). Áno, tento príjem môže byť zanedbateľný a nie vždy pokryje infláciu, no v nominálnom vyjadrení je to vždy plus.
Hodnota akcie nemusí v priebehu času nielen rásť, a preto sa nemusí zvyšovať ziskovosť akcionára, ale hodnota akcie môže tiež klesať a klesať ešte viac. Vysoké náklady na správu, ako aj zľavy a príplatky za odkúpenie a nadobudnutie akcií zaistia, že akcionár dostane minimálny (a možno žiadny príjem).
5) Na rozdiel od bankových vkladov fyzických osôb nie sú akcie podielových fondov žiadnym spôsobom poistené agentúrou na poistenie vkladov. Akcionár nemá žiadne poistenie.
P.s. Musíte tiež pamätať na to, že ziskovosť, ktorú podielový fond vykazoval predtým, v žiadnom prípade nezaručuje rovnakú ziskovosť (alebo vôbec akúkoľvek ziskovosť v budúcnosti). Špecialisti ponúkajúci akcie konkrétneho fondu sa spravidla odvolávajú na ziskovosť tohto fondu, ktorý fond dostal skôr.
Najlepšiu ziskovosť tak na konci roka 2014 vykazovali podielové fondy investujúce do akcií zahraničné spoločnosti a zlato. Devalvácia rubľa mala silný vplyv na ziskovosť. Ziskovosť niektorých z týchto fondov v roku 2014 dosiahla 80 – 100 %. V roku 2015 tieto fondy vykazovali miernejší výnos okolo 10 – 20 %. A lídrami v roku 2015 z hľadiska ziskovosti boli podielové fondy investujúce do eurobondov s výnosom 50 – 70 %. Je pravda, že na konci roka 2016 tieto fondy vykazovali záporné výnosy a lídrami v ziskovosti za rok 2016 už boli fondy investujúce do ruského elektroenergetiky s výnosmi v rozmedzí 76 – 153 %. Myslím, že chápete, že je nepravdepodobné, že na konci roka 2017 vykážu podobnú ziskovosť.
Nie som proti ruským podielovým fondom. S mierou pomáhajú diverzifikovať portfólio, ale predtým, ako začnete nakupovať akcie konkrétneho fondu, mali by ste si byť vedomí nevýhod, ktoré sú vlastné našim podielovým fondom.
Nádej táto informácia bude pre vás užitočný.
Ak téma podielových fondov v Ruskej federácii zaujíma kohokoľvek na tomto zdroji, napíšte do komentárov.
Toto je môj prvý príspevok na stránke a podľa zavedenej tradície mi dajte nejaké pozitíva))) Je pravda, že neviem, prečo ich potrebujem.
Šťastné investovanie!
Posledné desaťročia sa u nás niesli v znamení politických a ekonomická situácia, a to určite ovplyvňuje výmenný kurz rubľa a finančný blahobyt obyvateľstva. Ľudia čoraz viac začali premýšľať o tom, ako ušetriť svoje úspory, ako aj získať príležitosť na ďalší príjem.
Peniaze sa v podstate dostávajú do banky, čo zaisťuje ich bezpečnosť a možnosť získať malý príjem. Ale žiaľ, banky nemôžu vždy zabezpečiť spoľahlivosť vkladu a výnosy z vkladov niekedy nepokryjú ani straty z inflácie.
Preto ľudia nachádzajú viac ziskové možnosti investície sú spravidla investície do rôznych aktív a finančných nástrojov na trhu. Takéto investície môžu chrániť kapitál pred infláciou a poskytnúť významný príjem, ale na to musíte svoje prostriedky investovať rozumne.
Väčšina obyvateľov u nás však nemá dostatočné znalosti v danej oblasti investičné investície. Preto organizácie, ktoré sú spojené s investovaním finančných prostriedkov, ponúkajú investorom rôzne možnosti. Vďaka tomu môžete investovať svoje prostriedky bez výrazných rizík a získať vysoké výnosy. Jedným z týchto typov investícií je získanie podielu alebo podielu v investičných fondoch. V Rusku sa podielové fondy rozšírili po roku 2001.
Toto je nástroj, pomocou ktorého jednotlivcov môžu za určitých podmienok investovať svoje peniaze do trustového manažmentu spoločností. Špecialisti týchto spoločností vykonávajú finančné transakcie s prostriedkami vkladateľov na trhoch s vysokou likviditou. Toto poskytuje vysoká ziskovosť finančné investície.
Štruktúra týchto fondov je jednoduchá. Správcovská spoločnosť nasmeruje prostriedky poskytnuté jednotlivcami na projekty generujúce príjem. Na základe výsledkov práce sa zisk rozdelí medzi všetkých investorov, v pomere k výške investovaných prostriedkov. Osoby, ktoré prispievajú finančnými prostriedkami do investičného fondu, sú tzv akcionárov, keďže investovaním peňazí získavajú právo na podiel na majetku fondu. Toto právo je potvrdené cenným doporučeným papierom tzv investičná jednotka podielového fondu.
Vzťah medzi investičným fondom a investormi je určený štatútom fondu. Nezávislé organizácie vedú evidenciu alebo register investičných akcií, ktorý odráža všetky majetkové práva.
Klasifikácia podielových fondov
Podielové fondy sa delia na niekoľko druhov, ktoré určujú postup a časové obdobie pri nadobudnutí a predaji investičných podielov.
1. Otvorený podielový fond— Takéto fondy dávajú svojim investorom možnosť nakupovať a predávať ich podiely (podielové listy) podľa vlastného uváženia kedykoľvek počas fungovania fondu. Tento typ je najbežnejší, objem finančných prostriedkov a počet akcionárov v nich je neobmedzený. Spravidla investujú do aktív s vysokou likviditou.
2. Intervalový podielový fond— Tieto fondy poskytujú investorom možnosť nakupovať alebo predávať akcie v rámci lehôt stanovených pravidlami. Intervaly, v ktorých je možné vykonávať transakcie s akciami, budú určené na obdobie dvoch týždňov. Otvorené sú niekoľkokrát počas roka. Tieto fondy zvyčajne spolupracujú s akciovými a inými trhmi cenných papierov a prinášajú investorom vysoký príjem.
3. Uzavretý podielový fond— Fondy tohto typu sa organizujú na určité obdobie. Investori môžu nakupovať akcie na začiatku svojej činnosti a svoje práva k majetku uplatniť po uplynutí lehoty. Tieto fondy sa vytvárajú na obdobie od jedného do pätnástich rokov a vyznačujú sa odvetvovou špecializáciou. Prostriedky fondu sa využívajú najmä na investície do projektov súvisiacich s priemyslom.
V súčasnosti sa považuje za atraktívnejšie investovať do otvorených a intervalových typov fondov, sú cenovo dostupnejšie a investícia do nich sľubuje vyšší príjem.
Uzavreté podielové fondy v Rusku sú pre investorov horšie dostupné. Zisk tam môže byť o niečo nižší v porovnaní s ostatnými dvoma, ale riziká sú zvyčajne menšie.
- Bond— prostriedky fondu sú investované do dlhopisov vydaných úspešnými spoločnosťami. Tento typ investície sa nevyznačuje vysokými rizikami a môže generovať výnosy až päťdesiat percent ročne.
- Propagačné— správcovská organizácia investuje prostriedky fondu na akciovom trhu. Tento typ investície je rizikovejší, no v prípade úspechu môžete počítať s vysokým príjmom.
- Zmiešané— tieto fondy investujú do fondov na dlhopisových a akciových trhoch.
- Trúfať si- pomerne zaujímavý typ investície, používajú sa najmä na nákup cenných papierov organizácií, ktoré sa zaoberajú inovatívne technológie. Takéto investície majú veľké riziká, ale ak sú správne vypočítané, môžu priniesť veľké zisky.
- Hypotéka— finančné prostriedky sa používajú na investovanie do rôznych typov nehnuteľností. Spravidla ide o strednodobé a dlhodobé investície.
- Živý plot— Špecialisti správcovskej spoločnosti hľadajú túto možnosť rôzne cesty dosiahnuť maximálny zisk alebo minimalizovať straty.
Zloženie a štruktúra majetku v podielovom fonde
Vo všeobecnosti môže existovať veľa typov investičných fondov, ktoré sú určené smerom, ktorým sú investície smerované. A práve typ investície určuje taktiku a činnosť fondu a spoločnosti, ktorá spravuje jeho kapitál.
Výhody a nevýhody investičných fondov
Pozitívne aspekty investovania do podielových fondov:
- Investičný manažment vykonávajú špecialisti, takže investor nemusí mať hlboké znalosti v tejto oblasti.
- Investícia si nevyžaduje významnú investíciu, mnohé fondy poskytujú možnosť kúpiť podiel investovaním malej sumy. Náklady na akciu môžu začať od tisíc rubľov.
- Investor môže svoj kapitál diverzifikovať, teda relatívne investovať malé množstvá mať príjem z veľkého množstva rôznych aktív a tým znižovať riziká.
- Finančné prostriedky vkladané do fondu počas trvania zmluvy nie sú predmetom dane.
- V otvorených fondoch majú podielové listy vysokú likviditu.
- Ak existuje schéma kapitálových výziev, finančné prostriedky možno prispievať postupne.
- Štát kontroluje činnosť fondov.
Možné negatívne body:
- Viac rizík v porovnaní s investíciami s pevným výnosom a garantovanou kompenzáciou strát. Podielový fond negarantuje konkrétny príjem, všetko závisí od profesionality zamestnancov správcovskej spoločnosti a situácie na trhu.
- Potreba platiť za služby správcovskej spoločnosti, aj keď má fond straty.
- Je potrebné platiť za skladovacie služby, ako aj za spracovanie finančných prostriedkov pridelených na investície.
- Otvorené fondy môžu mať zo zákona obmedzenia na investovanie do určitých aktív. Ľudia, ktorí investujú súkromne, tým nie sú viazaní.
Ako si vybrať podielový fond?
Ak sa rozhodnete pre účasť v podielovom fonde, musíte jasne definovať:
- Vaše finančné možnosti ako investora.
- V akých smeroch? investičné aktivity pripravený investovať.
- Aký príjem očakávate a aké riziká ste ochotný podstúpiť?
- Aký typ fondu je vhodný pre konkrétneho investora na investovanie prostriedkov a dosiahnutie svojich cieľov.
Potom by ste mali začať s výberom fondu, ktorý potrebujete najskôr zobraziť otvorené informácie o fonde:
- Ktoré priemerný príjem fond môže poskytnúť: to možno zistiť z oficiálnych správ.
- Ako dlho je na trhu? Pre Rusko najlepšie aspoň päť rokov, ak ide o otvorený alebo intervalový fond.
- Ako efektívne a efektívne funguje spoločnosť, ktorá bude spravovať kapitál?
- Aký je minimálny vklad potrebný na kúpu akcie?
- Existuje možnosť výmeny akcií fondu cenné papiere, ktoré sú poskytované z iných fondov.
- Aké finančné nástroje správcovská spoločnosť predovšetkým využíva?
Je dosť ťažké nájsť úplne ideálnu možnosť, ktorá by spĺňala všetky požiadavky, preto by ste si mali prečítať recenzie o prepravných prostriedkoch. A tiež sa poraďte s odborníkmi a ľuďmi, ktorí už majú s takýmito investíciami skúsenosti.
Ktoré banky poskytujú príležitosti na otvorenie podielových fondov?
V Rusku takmer každý ponúka možnosť nákupu podielov v investičných fondoch. veľké banky s podielom verejného a súkromného kapitálu, ako aj zahraničných bánk ktorí pôsobia v našej krajine. Na základe analýzy ratingov si môžete vybrať fond, ktorý vyhovuje požiadavkám konkrétneho investora.
Ruské banky s podielovými fondmi:
- Sberbank;
- Gazprombank;
- Rosselkhozbank;
- Raiffeisenbank;
- banka Alfa;
- Uralsib.
Ak sa rozhodnete kúpiť podiel v investičný fond, musíte sa dôkladne oboznámiť so všetkými podmienkami od špecialistov, ktorí tento fond zastupujú. Zdôraznite na dodatočné príspevky a ich počet, ktoré súvisia s hospodárením investičné portfólio, ako aj načasovanie a postup pri predaji akcií.
Oplatí sa investovať do podielových fondov, video:
Existujú výhody a nevýhody. Poďme sa bližšie pozrieť na výhody a nevýhody podielových fondov z investičného hľadiska.
Výhody podielových fondov: Výhody podielových fondov
Podielový fond poskytuje investorom nasledujúce výhody v porovnaní s investovaním cez makléra:
- dostupnosť, pretože výška investície môže začínať od 1 do 3 000 rubľov;
- diverzifikácia investičných rizík aj pri minimálnych investíciách;
- prísna kontrola činnosti zo strany štátu;
- transparentná infraštruktúra: prostriedky akcionárov sú oddelené od prostriedkov správcovskej spoločnosti a sú uložené v špecializovanom depozitári;
- žiadne zdanenie bežných operácií fondu (vrátane žiadnej dane z príjmu), platba daň z príjmu alebo daň z príjmu platí len investorovi a len pri predaji podielu. Podľa platnej právnej úpravy daň platia spoločníci sami pri dosiahnutí príjmu, teda pri predaji podielu. Počas držby podielu sa neplatia žiadne dane;
- profesionálny manažment;
- vysoký podiel (pre otvorené podielové fondy);
- možnosť postupného vyplácania akcií pri práci v rámci schémy kapitálovej výzvy.
Nevýhody podielových fondov: Nevýhody podielových fondov
- Vyššie riziko v porovnaní s nástrojmi s pevným výnosom a zákonom garantovaným výnosom finančných prostriedkov – vklady, dlhopisy s vysokým ratingom. Existujú však podielové fondy, ktoré investujú len do dlhopisov s vysokým ratingom a bankové vklady(fondy peňažný trh), ktorý vďaka diverzifikácii môže slúžiť ako nástroj na ďalšie zvyšovanie spoľahlivosti (znižovanie rizík).
- Dodatočné náklady na registráciu a uchovávanie investičných certifikátov.
- Neustále vyplácaná odmena správcovská spoločnosť, a to aj v časoch, keď fond utrpí straty. Výška odmeny sa pohybuje od 0,5 % do 5 % Čistá hodnota aktív fond.
- V prípade otvorených podielových fondov legislatíva často ukladá obmedzenia na to, aké akcie a dlhopisy môže správca fondu nakupovať. Súkromný investor nemá takéto obmedzenia.
- Na úhradu nákladov spojených s vydaním a odkúpením investičných akcií správcovské spoločnosti zavádzajú zľavy a zrážky.
Príplatok- sú potrebné peniaze správcovská spoločnosť alebo agenta navyše k cene akcií pri ich vydávaní. Výška prémie nesmie presiahnuť 1,5 % z hodnoty podielu.
Zľava- ide o prostriedky, ktoré si správcovská spoločnosť alebo zástupca ponechá z hodnoty akcií pri ich spätnom odkúpení. Zľava nemôže presiahnuť 3 % z ceny akcie.
Ten istý fond môže mať rôzne zľavy a prémie v závislosti od agenta, prostredníctvom ktorého sa transakcie vykonávajú. - Ak začne dlhotrvajúci pokles cien, správcovské spoločnosti podielových fondov nepredávajú všetky akcie, ale iba časť aktív. , na jednej strane vyžaduje prísne dodržiavanie majetkovej štruktúry uvedenej vo vyhlásení o investícii fondu (čo neumožňuje previesť celý majetok na peňažná forma), a na druhej strane takéto požiadavky podporujú likviditu akciového trhu. Táto situácia neochráni kapitál akcionára v prípade kolapsu trhu. Súkromní investori a manažéri v správa dôvery majú právo konať agresívnejšie a zbaviť sa všetkých cenných papierov, ktoré klesajú na cene, keďže im takéto legislatívne normy nezväzujú ruky. A to, mimochodom, stimuluje ešte väčší kolaps na trhu.
Knihy o podielových fondoch
- Gerald Appel, Marvin Appel - Výhra: Ako zarobiť peniaze každý štvrťrok. "Krátky" investičných stratégií , Preklad z angličtiny, vyd. Borovkovej. - Petrohrad: Peter, 2009, - 288 s., ISBN: 978-5-388-00319-5; (Kapitola 2, Dva najbežnejšie typy investičných sprostredkovateľov využívaných pri vytváraní diverzifikovanej investície: podielové fondy a - str. 60).
Investičné fondy (UIF), ako každé iné finančný nástroj Existuje nielen množstvo výhod, ale aj ich špecifické nevýhody. Podielové fondy nevyžadujú prísnu kontrolu, sú celkom pohodlné a likvidné, navyše ich vstupná hranica je celkom prijateľná aj pre začínajúceho investora s malými finančnými prostriedkami. Ale, bohužiaľ, neexistujú žiadne ideálne investičných nástrojov, preto majú podielové fondy množstvo nevýhod. Preto investor, ktorý sa rozhodne investovať svoj kapitál do podielových fondov, musí poznať nielen výhody, ale aj nevýhody investičných fondov.
Je zrejmé, že reklama je vždy málo objektívna a nie celkom vierohodná. Pri výbere fondu na investovanie musí investor pamätať na to, že nestačí dôverovať reklamným informáciám, ktoré o sebe podielové fondy zverejňujú. Inzeráty podielových fondov spravidla výrečne opisujú rozprávkový výnos fondu, ktorý v skutočnosti vôbec nezaručuje investorovi zisk.
Ziskovosť spoločností, ktoré investujú akciový trh, je veľmi volatilná a priamo závisí od výkyvov trhu, ktoré nie sú vždy priaznivé. Preto sa oplatí informovať sa o príjmoch fondu z iného zdroja, aj keď existuje možnosť, že to reklama naznačuje reálne čísla. Ale určite, ak podielový fond sľubuje zisk 180 % ročne, tak už je o čom premýšľať.
Investor musí položiť niekoľko otázok agentom alebo manažérom fondov, aby získal realistickejší obraz. Je potrebné si ujasniť, za aké obdobie sa v inzeráte uvádza ziskovosť, pretože v inzeráte môže firma uviesť ktorýkoľvek rok. Nezaškodí zistiť, aká je priemerná úroveň ročného príjmu podielového fondu. Reklama bude vždy uvádzať najlepší ukazovateľ, ale pre iné obdobia môže mať fond absolútne rôzne úrovne ziskovosť - 10% aj -200%, pretože nikto nie je imúnny voči takýmto výkyvom na akciovom trhu. Preto aj keby mal podielový fond takú pôsobivú ziskovosť, ako je inzerovaná, neznamená to, že investor dostane rovnakú aj v budúcnosti. Názov fondu by ste nemali brať vážne: možno ho nazvať „Premium Elite Super Income Fund“, ale názov v podstate nič neznamená.
Nespoľahlivosť a obmedzené informácie o podielových fondoch
Správa fondu je povinná zverejňovať správy o svojej činnosti a finančné výsledky, a tiež o Trhová cena bežný investor však stále nemá možnosť hlbšie si preštudovať činnosť fondu. Investor môže vykonať analýzu len na základe dvoch kritérií: ziskovosti a časového intervalu. Ostatné údaje o interné aktivity Podielové fondy sú zvyčajne starostlivo skryté aj pred klientmi.
Jediné, čo môže investor získať, je informácia o pomere konštrukčné časti fond: dlhopisy, akcie atď., ale je nepravdepodobné, že dosiahne podrobnú správu so všetkými ukazovateľmi a multiplikátormi.
Náklady investorov
Zahŕňajú aj výdavky, ktoré musí investor znášať za to, že sú jeho prostriedky spravované za neho. Každý podielový fond účtuje klientom percento provízie, a to pri nákupe aj predaji akcií. Navyše sú tu aj ďalšie administratívne poplatky, ktoré sa platia bez ohľadu na ziskovosť podielového fondu. Ukazuje sa, že aj keď investor utrpí straty v dôsledku poklesu ceny akcie, stále musí platiť za službu správy dôvery.
Nepríjemným momentom pre investora bude aj to, že v podielovom investičnom fonde bude časť jeho peňazí vždy ležať ladom, keďže vedenie podielového fondu musí mať určitú hotovostnú rezervu na vyrovnanie s podielnikmi, ktorí chcú z fondu odísť. . A aktíva ležiace ladom postupne strácajú svoju hodnotu vplyvom inflácie.
Riziko investovania do podielových fondov
Riziko vždy sprevádza každú investíciu do cenných papierov, a preto bude tiež na zozname nevýhody investičných fondov.Žiadny podielový fond nezaručuje zisk a ani skutočnosť, že majetok investora spravujú profesionáli, mu nedáva istotu, že neutrpí finančné straty. Ukazuje sa, že investor môže kedykoľvek prísť o sumu peňazí a nikto za to nenesie zodpovednosť.
A tak aj napriek tomu, že podielové fondy majú množstvo veľmi atraktívnych stránok, investor musí pamätať na to, že majú aj nevýhody. Hlavnou nevýhodou je riziko straty investícií a absencia akejkoľvek záruky zisku. Preto, keď sa investor rozhodol investovať do podielového fondu, musí múdro zvážiť všetky pre a proti takejto investície.