Sberbank Asset Management: Podielové fondy alebo mýty?

Študujeme podielové fondy investičných fondov Sberbank

Pre začínajúcich investorov môže byť ťažké pochopiť devízové nástroje a nuansy obchodovania prostredníctvom makléra. Navyše nie každý je spokojný so ziskovosťou bankové vklady. Už predtým sme sa venovali téme podielových fondov (). Tento prehľad je venovaný fondom vytvoreným a spravovaným štruktúrami Sberbank. Ako vždy žiadna reklama, iba osobný názor s ohľadom na objektivitu.

Zoznámime sa s podielovými fondmi Sberbank

Tento blog vediem už viac ako 6 rokov. Celý ten čas pravidelne zverejňujem správy o výsledkoch svojich investícií. Teraz je portfólio verejných investícií viac ako 1 000 000 rubľov.

Špeciálne pre čitateľov som vyvinul Kurz lenivého investora, v ktorom som krok za krokom ukázal, ako si dať do poriadku osobné financie a efektívne investovať svoje úspory do desiatok aktív. Odporúčam každému čitateľovi absolvovať aspoň prvý týždeň školenia (je to zadarmo).

Služby investovania do podielových fondov dnes ponúkajú rôzne správcovské spoločnosti. Pokiaľ existuje konkurencia, špecifické podmienky a ziskovosť sú zaujímavé. Takže podielové fondy Sberbank. Sú priamo riadené spoločnosťou dcérska spoločnosť"" (webová stránka sberbank-am.ru). Na trhu je od roku 1996, no do novembra 2012 sa volala Troika Dialog, potom ju kúpila Sberbank. Zapnuté tento moment Spoločnosť spravuje 21 otvorených podielových fondov (OPIF) a 5 uzavretých realitných fondov () s celkovým kapitálom 775 miliárd rubľov. Všetky sa líšia úrovňou a ziskovosťou:

Nízke riziko a nízky príjem (väčšina dlhopisov otvorených podielových fondov);
Priemerné riziko a priemerný príjem(všetky uzavreté podielové fondy, otvorené podielové fondy: zlato, perspektívne dlhopisy a vyvážené);
Vysoké riziko a vysoký výnos (všetky otvorené podielové fondy akcií, 4 otvorené podielové fondy fondov).

Akcie uzavretého podielového fondu Sberbank môžete spravidla nakupovať iba pri vytváraní fondu. Vysvetľuje to skutočnosť, že nákupom niekoľkých objektov fond na niekoľko rokov zastaví investičné operácie na trhu a získa príjem z nájomného. V budúcnosti tieto predmety predáva za čo najvyššiu cenu, aby na raste cien mal zisk. Vlastník podielového listu uzavretého podielového fondu môže získať pasívny príjem, ak to ustanovujú pravidlá fondu. Vlastník podielu OPIF pasívny príjem Nie Nie sú mu vyplácané žiadne kupóny dňa , ani dividendy dňa , do ktorých fond investuje. Jediný príjem, ktorý môže investor získať, je predaj akcie za vyššiu cenu, ako je kúpna cena.

Otvorené podielové fondy Sberbank sa členia podľa štruktúry na dlhopisové, akciové a zmiešané fondy. Dlhopisové fondy sa odporúčajú pre konzervatívnych a začínajúcich investorov z dôvodu oveľa nižšej volatility ceny akcií. Na rozdiel od sporiaceho vkladu v podielových fondoch banka nemôže garantovať ani pevný výnos, ani absenciu strát. Vo všeobecnosti tento typ investície zahŕňa dlhodobé investície, keďže nie každý rok končí ziskom.

Akcie si môžete kúpiť 2 spôsobmi: v pobočkách Sberbank alebo cez váš osobný účet. Nákupy cez osobný účet sa uskutočňujú na webovej stránke správcovská spoločnosť alebo na portáli štátnych služieb (gosuslugi.ru). Online metóda je nielen pohodlnejšia, ale aj ekonomickejšia: ak v pobočke banky stojí minimálny podiel 15 000 rubľov, potom na nákup online stačí iba 1 000 rubľov. To umožňuje aj ľuďom s nízkymi príjmami vytvárať diverzifikovaný príjem. Pri kúpe a predaji akcií sa spravidla účtujú provízie za sprostredkovanie. Môže pôsobiť ako agent PJSC Sberbank alebo iná banka pracujúca na základe zmluvy so správcovskou spoločnosťou. Tieto provízie nemajú nič spoločné s platbou za služby správy peňazí, účtujú sa za spracovanie transakcie. Pri nákupe akcie závisí provízia od investovanej sumy: ak je nižšia ako 3 milióny rubľov, potom 1% a od 3 miliónov rubľov. klesá na 0,5 %.

Pri predaji podielu sa účtuje provízia len vtedy, ak je doba investovania kratšia ako 372 dní. Takže na obdobie 180 dní alebo menej je sadzba 2%, od 181 do 371 - 1%. Služby správy podielových fondov podliehajú provízii, ktorá závisí od konkrétneho fondu a môže sa značne líšiť (zvyčajne od 1,5 do 3 % ročne). Ďalej je tu provízia účtovaná depozitárom a položka „iné výdavky“. Celkovo môžu všetky tieto výdavky „zožrať“ ročný zisk investora a dokonca mu priniesť stratu. Pokiaľ ide o , ak bol podiel odkúpený neskôr ako 1.1.2014 a bol v držbe investora dlhšie ako 3 roky, potom úrokový výnos pre tentokrát plaťte z toho daň z príjmu(NDFL) nie je potrebné. Investor je oslobodený od dane v rámci zvýhodnenia za dlhodobú držbu cenných papierov (). Jediným obmedzením je maximálne množstvo zisk bez dane: nie viac ako 3 milióny rubľov. v roku.

Ziskovosť podielových fondov Sberbank

Ziskovosť konkrétneho fondu je možné zistiť z jeho popisu, ktorý poskytuje stručnú štatistiku. Po prvé, pre množstvo fondov sú dostupné údaje len za posledné 3 roky a po druhé, niekedy je užitočné porovnať ziskovosť tohto fondu s ostatnými. Porovnávacie štatistiky za celé obdobie sú k dispozícii na stránke sberbank-am.ru/individuals/fund/yield/. A nesmieme zabúdať, že vysoké výnosy v minulosti nemožno zaručiť v budúcnosti.

V tejto vzorke popredných fondov za posledné 3 roky vykázal najvyšší výnos fond Natural Resources, ktorý investuje do ťažobného priemyslu. Viac ako 80 % jej štruktúry tvoria akcie ropných spoločností. V sledovanom období sa na tomto trhu vyvinula priaznivá situácia. V prípade silného pádu ceny ropy fondu hrozia veľké straty z dôvodu príliš vysokého podielu jedného druhu aktív. Profily fondov (zloženie portfólia, podmienky nákupu a predaja akcií, štatistiky ziskovosti a volatility) si môžete stiahnuť vo formáte pdf na sberbank-am.ru/info_centr/#profiles, ale pokiaľ ide o objem a obsah, tieto informácie opakujú uvedené online na stránkach s popisom konkrétnych fondov.

Podielový fond "Biotechnológie"

Príkladom priemyselného podielového fondu je Biotechnologický fond, ktorý investuje do biotechnologického indexu iShares Nasdaq (stock ticker IBB). Akcie, ktoré ju tvoria, sú kótované na burze. Okrem tohto indexu investuje fond Biotechnologies do bežných a prioritných akcií zahraničné spoločnosti, pôsobiaca v biotechnologickom sektore, ale nezahrnutá v indexe. V čase písania tohto článku cena akcií vykazuje stratu viac ako 22 % za 3 roky. Dynamika zodpovedajúceho ETF od januára 2001 do začiatku roku 2014 vykázala výrazný rast:

Negatívny stav za posledné 3 roky vysvetľuje cyklický vývoj ekonomických sektorov. Napríklad výrobný sektor napreduje najaktívnejšie v prvých pokrízových rokoch, sektory farmakológie a biotechnológie dostanú rozvojový impulz o niečo neskôr a potom si udržia svoju dynamiku. široký trh. Takéto body je potrebné brať do úvahy pri vytváraní portfólia, čo možno najviac diverzifikovať riziká. Biotechnologický fond vznikol nedávno a štatistiky o ňom sú k dispozícii až od 1. júna 2015. V tom čase už bol biotechnologický sektor vo fáze útlmu, takže fond ako kandidát na kúpu nevyzerá príliš atraktívne.

Podielový fond "Spotrebiteľský sektor"

Tento fond investuje do spoločností na spotrebiteľskom trhu – prevažne ruských, s malým podielom zahraničných. Takmer 60 % kapitálu je sústredených v akciách obchodných reťazcov. Fond je správcovskou spoločnosťou postavený ako líder z hľadiska ziskovosti počas 5 rokov. Na stránke samotného fondu sa zobrazuje graf ziskovosti len za posledné 3 roky a počas tohto intervalu má fond negatívny výsledok (aktuálne -1,65 %). Vo všeobecnosti bola jeho návratnosť počas väčšiny histórie fondu nižšia ako výnos odvetvového benchmarku zostaveného z indexu spotrebného tovaru Moskovskej burzy a 2 indexov zodpovedajúcich sektorov na základe indexu S&P 500.

Počas celého roka 2018 bola zaznamenaná negatívna dynamika v dôsledku klesajúceho spotrebiteľského dopytu. Fond bol uznaný ako líder k 31. decembru 2016, ale tieto informácie sú uvedené malým a bledým písmom a na pozadí zvyšku textu sú takmer neviditeľné. Toto je jeden príklad toho, ako správcovská spoločnosť manipuluje s faktami vo svetle, ktoré je pre ňu priaznivé. Ak sa na porovnávacej stránke ziskovosti pozrieme na obdobie od založenia fondu až po súčasnosť, pričom spotrebiteľský sektor je stále vpredu, pred fondom Natural Resources.

Podielový fond "Ilya Muromets"

Jedným z najobľúbenejších podielových fondov Sberbank je dlhopisový fond Ilya Muromets. Investuje do ruských cenných papierov s konštantnou ziskovosťou: hlavne do korporátnych, v oveľa menšom objeme – do, regionálnych atď. Kumulovaná návratnosť podielu za 5 rokov bola 38 % (v priemere asi 7 % ročne). Zároveň v zime 2014–2015 dosiahlo vrchol čerpania 23 %. Zdanlivo enormný výnos fondu od jeho založenia (viac ako 6 300 %) sa vysvetľuje tak dlhým investičným obdobím, ako aj vysokým kľúčové sadzby Centrálna banka Ruskej federácie, pôsobiaca v rokoch 1997 – 2002. Za správu aktív sa účtuje provízia vo výške 1,5 %. Štruktúra fondu k 30. novembru 2018:

Pokiaľ ide o ziskovosť akumulovanú počas životnosti fondu, Ilya Muromets zanecháva ďaleko za lídrom medzi akciovými fondmi, spotrebiteľským sektorom. To opäť zdôrazňuje, že investovanie je činnosťou na mnoho rokov a spoľahlivosť je uprednostňovaná pred rizikom. Z toho však vyplýva ďalší záver. Keďže dlhopisy nie sú ako dlhodobé aktívum horšie ako akcie, pre investora, dokonca aj začiatočníka, je jednoduchšie a výhodnejšie investovať priamo do dlhopisov ako do fondu. Takto môžete ušetriť na províziách a pravidelne dostávať výnos z kupónu.

Podielové fondy Sberbank, recenzie od akcionárov

Podľa Sberbank Asset Management má spoločnosť 95-tisíc privátnych klientov. Napriek tomu existuje prekvapivo málo zmysluplnej spätnej väzby od akcionárov. Navyše, ak sú pozitívne ohlasy napísané v štýle „všetci sú spokojní, odporúčam“, tak tie negatívne sú dosť podrobné. Medzi nevýhody mnohí investori poukazujú na netransparentný mechanizmus výpočtu zisku. Nákupom akcií jedného z fondov a súčasným sledovaním ziskovosti portfólia rovnakého zloženia zaznamenali oveľa viac vysoká ziskovosť portfólio.

Existuje veľa sťažností na nepozorný servis a zlú organizáciu technickej podpory. Detailný popis skutočný príbeh s pokusom o kúpu podielového fondu Sberbank: banki.ru/services/responses/bank/response/6418723/. Chyba zamestnancov banky pri pripisovaní prostriedkov, ich presmerovaní z jedného účtu na druhý a pokusy investora získať peniaze späť trvali 3 mesiace. A to zďaleka nie je ojedinelý prípad.

závery

Podielové fondy Sberbank ako investičný nástroj nevykazujú presvedčivé výnosy takmer v žiadnom časovom intervale. Teoreticky by sa dali považovať za nízkonákladovú náhradu za diverzifikované akciové portfólio. Ale v praxi vedie konzervatívny dlhopisový fond z hľadiska ziskovosti. Výnosnejšou alternatívou je však v tomto prípade investovanie do samotných cenných papierov, čím odpadá minimálne platenie správcovských poplatkov a je možné získať výnos z kupónu. Okrem toho početné sťažnosti na kvalitu služieb zákazníkom nie sú v prospech spolupráce so správcovskou spoločnosťou Sberbank.

Ak máte skúsenosti s prácou s podielovými fondmi Sberbank, napíšte recenzie do komentárov.

Zisk pre všetkých!

Správa vašich úspor vám nemusí zabrať veľa času. Mal by to byť skôr pasívny príjem: organizujete ho raz a iba pravidelne kontrolujete stav vecí (výšku vašich úspor).

Ale v ruskej realite existuje jeden veľmi významný problém - spoľahlivosť finančnej inštitúcie, ktorá je poverená transakciami s aktívami súkromných klientov. Vo vlasti je veľmi málo bánk a správcovských spoločností, ktorých profesionálnou činnosťou si môžete byť istí. Navyše existuje pochybnosť, či táto organizácia bude na trhu ešte existovať, povedzme, o rok. Kompletným riešením tohto problému je investovanie prostredníctvom Sberbank Asset Management JSC.

Investície si samozrejme vyžadujú efektívnosť, to znamená, ak je to možné, vysokú ziskovosť, ale v prvom rade je potrebný taký ukazovateľ, ako je spoľahlivosť. Preto stratégia dlhodobá investícia v Rusku sa dôrazne odporúča, aby sa to uskutočnilo práve prostredníctvom tejto najväčšej finančnej inštitúcie v krajine, ktorá má prístup k priamej finančnej podpore od štátu. A jedným z najzaujímavejších nástrojov na investovanie sú podielové fondy Sberbank. Poďme sa na ne pozrieť bližšie.

Typy podielových fondov Sberbank

Podielový investičný fond (MUTU) je formát na organizovanie kolektívneho investovania, kde investori majú vlastnícke práva k podielom (akciám) na ich celkových aktívach. Priame riadenie vykonáva správcovská spoločnosť (profesionálny účastník trhu cenné papiere).
Podielové listy možno prirovnať k akciám, keďže majú aj trhovú hodnotu. V závislosti od podmienok ich vyplatenia sa podielové fondy delia na:

OTVORENÉ.
Tu správcovská spoločnosť vykonáva predaj aj nákup akcií kedykoľvek. Pre investorov je to najatraktívnejší typ, pretože vám umožňuje doslova manévrovať s vašimi financiami, investovať do akcií a vystupovať z nich, keď vznikne záujem.
Interval.
K nákupu aj predaju akcií dochádza len vo vopred dohodnutých časových obdobiach (intervaloch). Napríklad: štyri obdobia po dvoch týždňoch za 1 rok.
ZATVORENÉ.
Jej akcie môžete predať až po skončení jej existencie (tiež nie je možné kúpiť kedykoľvek). Práve v tomto formáte vznikajú podielové fondy investujúce do nehnuteľností.

Spomedzi podielových investičných fondov Sberbank má správcovská spoločnosť (MC) „Sberbank Asset Management“ (do 6. novembra 2012 názov CJSC Management Company „Troika Dialog“) vo svojej „správe“ 26 jednotiek. 5 z nich je zameraných na investovanie do nehnuteľností (o tom neskôr).

Okrem toho, v závislosti od toho, aký formát cenných papierov je zahrnutý v portfóliu podielových fondov, možno ich rozdeliť na:

väzba;
akcie;
zmiešané investície.

Má zmysel ich podrobnejšie analyzovať.

Otvorené dlhopisové fondy

Investičné portfólio takýchto podielových fondov tvoria dlhopisy a hotovosť. Tu je ich zoznam s uvedením ich ceny čisté aktíva na začiatku mája 2018 (ďalej NAV sa uvádza v miliónoch rubľov):

Podielový fond "Sberbank - Perspektívny dlhopisový fond" - 32 391,9.
Do 05.05.2017 sa tento podielový fond nazýval „Fond rizikových dlhopisov“. Investičný dôraz sa kladie na domáce dlhopisy (denominované v rubľoch) druhej a tretej úrovne a potenciál rastu je dôležitý Trhová hodnota, hlavne v strednodobom a dlhodobom horizonte s prijateľnou úrovňou spoľahlivosti. Podielový fond je navrhnutý tak, aby poskytoval možnosť zarobiť viac na dlhových cenných papieroch zvýšením miery možného rizika.
Podielový fond "Sberbank - dlhopisový fond Ilya Muromets" - 17 254,8.
Mena - ruble. Investičné objekty sú ruského štátu ( rôzne úrovne) A podnikové dlhopisy so strednou a vysokou úrovňou trvania. Kreditná kvalita emitentov cenných papierov je na úrovni prvého a druhého stupňa likvidity.
Podielový fond "Sberbank - Eurobondy" - 2 185,9.
Investuje sa do štátnych, komunálnych a podnikových dlhových cenných papierov (dlhopisov) emitentov z Ruska a SNŠ. Cenné papiere sú denominované v amerických dolároch alebo iných menách (v závislosti od dostupnosti nástroja na zabezpečenie menového rizika). Výrazná vlastnosť jej portfólio je diverzifikované naprieč emitentmi a sektormi v závislosti od odvetvia a geografickej štruktúry.
Podielový fond "Sberbank - globálny dlhový trh" - 605,5.
Správcovská spoločnosť investuje do podnikových a štátnych dlhopisov EM a DM denominovaných v amerických dolároch. Okrem toho sa nakupujú aj dlhopisy v miestnych menách. Stratégia predpokladá aktívnu dynamiku riadenia ziskovosti portfólia a neustále vyhľadávanie cenných papierov s najlepším pomerom riziko/výnos.
Podielový fond "Peňažný fond" - 260,2.
Investičným cieľom je generovať výnosy z investícií do vkladov najväčších (teda najspoľahlivejších) domácich bánk, ako aj do krátkodobých dlhopisov (štátnych, komunálnych a firemných). Je spravodlivé povedať, že stratégiou správcovskej spoločnosti v tomto fonde je udržiavať investované prostriedky v čo najlikvidnejšom formáte.

Podielový fond „Ilya Muromets“ je „dlhou pečeňou“ na investičnom trhu. Bol vytvorený ešte v 20. storočí!

Otvorené akciové fondy

Tu sa zameriavame na akcie:

Podielový fond "Sberbank - globálny internet" - 3 358,8.
Zvýšenie dynamiky rastu podielových listov zabezpečujú tak akcie, ako aj depozitné certifikáty (ADR/GDR s vysokou likviditou) veľkých spoločností pôsobiacich v oblasti internetových technológií, ako aj akcie globálnych indexových ETF pre rovnaký internetový sektor. Portfólio podielového fondu „Globálny internet“ je zároveň tvorené tak z cenných papierov svetových hráčov v internetovom priemysle, ako aj lokálnych, ktorí sú poprednými spoločnosťami vo svojom odvetví.
Podielový fond "Dobrynya Nikitich" - 2 307,4.
Hoci pri vytváraní portfólia má likvidita prvoradý význam, je prijateľné, aby niektoré aktíva boli druhostupňové akcie.
Podielový fond "Sberbank - Spotrebný sektor" - 1 665,0.
Tento fond investuje do rôznych akcií spoločností pôsobiacich v sektore súčasnej (každodennej) spotreby. ruský trh. Rozhodne sa nenakupujú cenné papiere exportne orientovaných korporácií. Predmetom investovania sú spravidla spoločnosti tohto profilu: výroba potravín, bankový sektor. telekomunikačné služby. Pri výbere cenných papierov do portfólia Podielového fondu spotrebiteľského sektora sa v prvom rade zohľadňuje potenciál ich ďalšieho rastu.
Podielový fond "Sberbank - Prírodné zdroje" - 1 398,2.
Tu sa nakupujú akcie domácich podnikov, ktoré majú jasnú banskú špecializáciu. Môžu to byť uhľovodíky, železná a neželezná metalurgia, hnojivá, ako aj drahé kovy.
Podielový fond "Sberbank - finančný sektor" - 1 029,1.
Investície sa realizujú do akcií (JSC a AP) ruských komerčných bánk prvého a druhého stupňa likvidity.
Podielový fond "Sberbank - Fond aktívneho riadenia" - 836,4.
Pre emitentov, ktorých cenné papiere sú vybrané do portfólia, neexistuje jasná úroveň likvidity. Investovanie sa však uskutočňuje do najviac diverzifikovaného portfólia cenných papierov Ruské spoločnosti mať nielen dostatočnú stabilitu a likviditu, ale aj vysokú volatilitu (prednosť má „ modré žetóny"). V dôsledku toho má aj cena podielového listu tohto fondu najvyššiu vysoká volatilita medzi všetkými podielovými fondmi spravovanými Sberbank Management.
Podielový fond "Sberbank - Elektroenergetika" - 830,6.
Dôraz sa kladie na investície do akcií ruských výrobných, distribučných a sieťových spoločností. Prioritou manažmentu je zvýšená diverzifikácia portfólia.
Podielový fond "Sberbank - Telekomunikácie a technológie" - 618,3.
Názov hovorí sám za seba. Portfólio zahŕňa akcie ruských mobilných operátorov, ako aj regionálnych operátorov pevných liniek, mediálne spoločnosti a sektor IT technológií.
Podielový fond "Sberbank - Podielový fond s nízkou kapitalizáciou" - 484,6. Cennými papiermi v jeho portfóliu sú akcie druhostupňových ruských emitentov, no zároveň také, ktoré majú potenciál rastu hodnoty vyšší ako je trhový priemer. Faktom, ktorý tomu nasvedčuje, je napríklad vyššia miera zisku na akciu na základe výsledkov za posledný vykazovaný rok.
Podielový fond "Sberbank - Global Engineering" - 53.2.
Investície sa uskutočňujú do cenných papierov veľkých ruských a zahraničných spoločností súvisiacich so strojárstvom (sú zahrnuté aj špecializované ETF). Ak hovoríme o odvetviach, strojárstvo priamo tvorí približne 42 % celkových investícií fondu; na výrobu lietadiel - 24 %; pre dopravné inžinierstvo – približne 16 %.

Otvorený zmiešaný investičný fond

Pokiaľ ide o zmiešané investície, portfóliá takýchto podielových fondov zahŕňajú akcie aj dlhopisy rôznych ruských emitentov. Sberbank Asset Management as má vo svojom sortimente iba jeden takýto podielový fond:

Podielový fond "Sberbank - Vyvážený fond" - 1 817,7.
Do februára 2013 - otvorený podielový investičný fond "Trojka Dialog - Druzhina". Investičná stratégia fondu je založená na neustálom prerozdeľovaní aktív medzi rôzne triedy aktív (napríklad medzi akcie a dlhopisy) s cieľom dosiahnuť optimálny pomer rizika/výnosu. Stratégia riadenia podielového fondu "Sberbank - Vyvážený fond" môže zároveň zmeniť priority. A potom bude jeho „nerovnováha“ podriadená konkrétnym cieľom určeným správcovskou spoločnosťou.

Otvorené podielové fondy

Tieto podielové fondy obsahujú akcie (akcie) ETF, ktoré sú priamo prepojené s akýmikoľvek indexmi:

Podielový fond "Sberbank - Biotechnológie" - 1 808,5.
Investuje sa do cenných papierov iShares Nasdaq Biotechnology ETF, ktorý z hľadiska štruktúry svojich aktív opakuje Nasdaq Biotechnology Index (odtiaľ názov). Okrem toho sú v majetku fondu kmeňové a prioritné akcie zahraničných emitentov.
Podielový fond "Biotechnológie" zahŕňa cenné papiere technologicky najvyspelejších spoločností pôsobiacich v oblasti biotechnológií.
Podielový fond "Zlato" - 993,9.
Investovalo sa do fondu PowerShares DB Gold Fund ETF, ktorý sleduje dynamiku výmeny cien zlata.
Podielový fond "Amerika" - 471,9.
Tu je investičným objektom SPDR S&P500 ETF americký index S&P500.
"Sberbank - rozvíjajúce sa trhy" - 341,5.
Investície sa uskutočňujú do Vanguard FTSE EM ETF (prepojeného s indexom FTSE EM).
Fond "Európa" - 148,6.
Ďalší fond napojený na Ishares Eurostoxx 50 ETF, ktorý nasleduje po indexe EURO STOXX 50.

Podielové fondy nehnuteľností

Päť fondov zameraných na investovanie do nehnuteľností:

"Komerčné nehnuteľnosti";
„Obytné nehnuteľnosti“ (2 fondy s indexmi 2 a 3);
„Prenájom“ (2 fondy s indexmi 1 a 2).

Majetok týchto podielových fondov môže pozostávať z:

nehnuteľnosť a nájomné práva k nemu;
majetkové práva (účastnícke zmluvy zdieľaná konštrukcia) pre nehnuteľné predmety v súlade s Federálny zákon zo dňa 30.12.2004 číslo 214-FZ;
dlhové nástroje a hotovosť na účtoch a vklady v úverových inštitúciách;
investičné akcie uzavretých podielových fondov a akcie iných investičných fondov klasifikovaných ako nehnuteľnosti alebo prenájom.

Ako si vybrať vhodný podielový fond?

Výber podielového fondu je otázkou osobných investičných preferencií. Tu sa musíte rozhodnúť pre kľúčové parametre portfólií zvažovaných podielových fondov:

najprv by ste si mali vybrať menu (mali by ste si položiť otázku, či sa bojíte náhlej devalvácie rubľa, pretože aktíva denominované v amerických dolároch sú stabilnejšie, ale menej výnosné);
Ďalej určíme investičné obdobie;
a teraz hlavnou vecou je jasne pochopiť svoje vlastné investičné ciele. Čo to je: nástroj na efektívnejšie sporenie pre nadchádzajúce veľký nákup alebo životný štýl, kde denný príjem závisí od úspešnej investície. To vám určí dynamiku rastu výnosov z majetku v podielových fondoch.

Aktuálne informácie o výnosnosti podielových fondov získate na špeciálnej stránke správcovskej spoločnosti.

Ak nie ste spokojní so ziskovosťou podielových fondov Sberbank alebo chcete väčšiu slobodu konania, potom pre nezávislé obchodovanie na burze môžeme odporučiť časom overený sprostredkovateľská spoločnosť Otvorenie. Je na trhu viac ako 20 rokov, má maximálne hodnotenie spoľahlivosti AAA a poskytuje celý rad sprostredkovateľských služieb na ruskom a medzinárodnom trhu.

Pre tých, ktorí majú radi “horúce veci” odporúčame Alpari a ForexClub. Nástroje tu zahŕňajú meny, akcie, indexy, kovy, ropu, kryptomeny a mnoho ďalších. Obchodovanie s pákovým efektom, PAMM účty, binárne opcie, obchodné signály, analytika, školenia - celý rad služieb pre tých, ktorí sú pripravení podstúpiť väčšie riziko pre vyššie zisky. Obe spoločnosti sú tiež na trhu viac ako 20 rokov.

Ako kúpiť akcie v Sberbank Asset Management?

Klientom tejto spoločnosti sa môžete stať na ktorejkoľvek pobočke Sberbank. Služba správy dôvery je teraz mimoriadne populárna. Priamo na pobočke banky je klient vyzvaný k uzavretiu servisnej zmluvy, na základe ktorej sa stáva majiteľom prístupového systému k svojmu virtuálnemu osobnému účtu. Akcie si môžete kúpiť online (sami) ihneď po vložení vkladu na váš účet.

Ak máte záznam na portáli Štátnych služieb, môžete si zaregistrovať svoj účet online bez návštevy pobočky banky.

Oficiálna webová stránka Sberbank Asset Management je https://www.sberbank-am.ru.

Zhrnutie

Prostredníctvom podielových investičných fondov bol vytvorený vynikajúci súbor nástrojov pre občanov krajiny na investovanie a správu vlastných úspor. Takáto rozmanitosť prezentovaných podielových fondov umožňuje najnáročnejším investorom umiestňovať úspory na rast. A nejde len o výber požadovaného pomeru riziko/výnos. Existuje aj výber v závislosti od preferencií odvetvia a rizík krajiny.

Maxim Kondratyev pracuje v Sberbank Asset Management (do novembra 2012 - Troika Dialog Management Company) od augusta 2009 a zaoberá sa analýzou podnikov v spotrebiteľskom sektore, strojárstve a doprave, ako aj riadením portfólií „Spotrebiteľského sektora“. “stratégiu. Predtým pracoval Maxim dva a pol roka ako analytik v spoločnosti Alfa Capital Management Company. Má diplom inžiniera-matematika z Moskovského inštitútu inžinierskej fyziky (štátna univerzita) s titulom aplikovaná matematika a ako ekonóm-manažér z Ekonomicko-analytického inštitútu MEPhI s titulom ekonómia a manažment podniku a kvalifikačný certifikát. z Federálnej služby pre finančné trhy, séria 5.

Evgeniy Lynchik pracuje pre spoločnosť od roku 2010 a spravuje akciové portfóliá. Predtým, od roku 2007 do roku 2010, pracoval ako analytik a portfólio manažér v spoločnosti Renaissance Capital a bol tiež spolumanažérom fondov Renaissance Infrastructure Fund a Renaissance Small Cap Fund s celkovým objemom 300 miliónov USD. Predtým, od roku 2004 do roku 2007 pôsobil ako senior analytik pre akcie Rye, Man and Gor Securities.

V rokoch 2000 až 2004 pôsobil v telekomunikačnej spoločnosti Ericsson a audítorskej a poradenskej spoločnosti Deloitte. Jevgenij vyštudoval Moskovskú štátnu univerzitu Technická univerzita ich. N. E. Bauman, získal titul MBA na Americkom inštitúte podnikania a ekonomiky (AIBEc). Je držiteľom certifikátu portfólio manažéra vydaného úradom o finančná regulácia a dohľadu (FSA) Veľkej Británie a Ministerstva financií Cypru, ako aj kvalifikačné certifikáty Federálnej služby pre finančné trhy série 1.0 a 5.0.

Má 15-ročné skúsenosti vo finančnom sektore. Pred nástupom do Sberbank pracoval Renat Malin v Kapital Asset Management Group ako vedúci oddelenia správy aktív s pevným príjmom. Vybudovaný systém správy aktív, ktorý dôsledne preukazuje podielové fondy výsledky sú vyššie ako u konkurenčnej skupiny. Manažoval množstvo veľkých klientov vrátane Fondu bývania a verejných služieb, ministerstva obrany, ako aj Neštátneho dôchodkového fondu Sberbank a aktívne sa podieľal na vývoji systému riadenia rizík.

Vstúpil medzi 5 najlepších manažérov portfóliových fondov podľa ratingu magazínu RBC. Vyštudoval Petrohrad Štátna univerzita Ekonomika a financie (St. Petersburg State University of Economics and Finance), odbor financie a úver (špecializácia „Cenné papiere“), ako aj postgraduálne štúdium na Štátnej univerzite ekonómie a financií v Petrohrade, odbor „Financie a úver“ . Bol ocenený Štátnym štatistickým výborom Ruskej federácie.

Alexander Orlov pracuje v Sberbank Asset Management (do novembra 2012 - Troika Dialog Management Company) od roku 2012. Svoju kariéru na trhu cenných papierov začal v roku 1995. Od roku 2002 spravuje aktíva klientov individuálneho trustového manažmentu Sberbank Ruska, ako aj fondy Neštátneho dôchodkového fondu Sberbank a otvoreného podielového fondu dlhopisov „Sberbank – dlhopisový fond“. Alexander ukončil s vyznamenaním bakalárske, magisterské a postgraduálne štúdium (v roku 2002) na Ekonomickej fakulte Univerzity priateľstva národov Ruska, odbor financie a úver.

V roku 2005 absolvoval všeobecný certifikačný program Medzinárodnej asociácie účastníkov trhu s cennými papiermi. Má kvalifikačné certifikáty FFMS série 1.0 a 5.0.

Neexistuje jediný človek, ktorý by mohol poskytnúť 100% záruku a odpovedať na otázku, ktoré podielové fondy Sberbank pre privátnych klientov prinesú dobré zisky a ktoré sa stanú stratovými. Jediný, kto zodpovedá za stav svojho majetku, je jeho vlastník. To je dôvod, prečo, aby bolo pohodlné plánovať si finančný stav a kontrolovať investičné portfólio, je k dispozícii špeciálna kalkulačka výnosnosti podielového fondu.

Sberbank Asset Management ponúka podielové investičné fondy v širokej škále. Každý z projektov sa špecializuje na konkrétne odvetvie – od IT technológií až po prírodné zdroje.

Ak sa firma alebo organizácia zaoberá realizáciou dlhodobého alebo strednodobého finančné investície potom vám predstavujeme investičné portfólio Sberbank, ktoré poskytuje rôzne druhy finančné investície. Niektorí ľudia radšej investujú do zemného plynu, zatiaľ čo iní radšej investujú do iných Prírodné zdroje. Vďaka tomu, čo existuje správa dôvery financiami klienta, potom sa vlastník prostriedkov nemusí ponoriť do celej podstaty toho, čo sa deje, a pochopiť všetky zložitosti podniku, ktorý nadobúda.

Biotechnologická nadácia

Spoločnosti zaoberajúce sa biotechnologickým vývojom a liečivami sú priamo zapojené do tohto obehu finančných prostriedkov. Tento investičný program je určený na dlhodobá investícia, nedávno Sberbank v oblasti biotechnológií vykázala nárast hodnoty svojich akcií, čo zase naznačuje, že investor bude mať veľké riziká.

Podielový fond Ilya Muromets zo Sberbank

Toto Vládny program, ktorá sa venuje pomoci pri výkone práce na štátnej úrovni. Tento typ investičného programu je menej rizikový, čo je veľmi optimálne pre tých investorov, ktorí sa s týmto biznisom len začínajú. Rozsah minimálny vklad v tomto smere je 1 000 rubľov. no zároveň bude suma vkladu držaná k dispozícii banke počas celého roka.

Globálny internet - Podielový fond Sberbank

Tento investičný projekt je veľmi riskantný, no čoraz viac investorov chce prispieť svojimi finančnými prostriedkami na vývoj softvéru, ako aj na podporu tých ľudí, ktorí sa venujú aktivitám na World Wide Web. V poslednej dobe si tento druh činnosti získava na popularite a vykazuje stabilný rast akcií, riziká však pretrvávajú. V tomto smere investičných fondovísť nielen na ruské potreby, ale aj na potreby zahraničných podnikov. Priemerné obdobie tohto investičné aktivity je 3 roky. Čo sa týka rizika, ak cena akcií klesne, bude to na krátke obdobie, pretože všetko závisí od výkyvov na svetovom trhu.

Budúci trh s dlhopismi

Čo sa týka perspektívneho dlhopisového fondu, Sberbank začala v poslednom čase vykazovať priemerné ukazovatele z hľadiska nárastu hodnoty vo vzťahu k tomuto investičnému programu. Akcie rastú priemerným ročným tempom 39 %. Ale čo sa týka diverzifikácie aktív, ak ich porovnáme s inými odvetviami, tak tá je veľmi vysoká. Pred implementáciou investície v tomto smere spoločnosť Sberbank vykonáva svoju analýzu a študuje úverová história podnik, vypočíta mieru rizika pre tento program a vypočíta minimálnu dobu investície, na základe ktorej sa v priemere blíži k jednému roku.

Investičný projekt Dobrynya Nikitich

Sú dané investičná spoločnosť priamo súvisí s ropným a plynárenským priemyslom, za posledné tri roky fungovania tohto fondu bola Sberbank schopná preukázať nárast hodnoty akcií o 43 %. Hodnota akcií stúpa až po overení spoľahlivosti spoločnosti. Hlavný podiel investičné portfólio sú tie nástroje, ktoré majú fixný výnos. Aj keď sa cena akcií zníži, je to len krátkodobé obdobie, ale je to spôsobené finančnými výkyvmi na trhu.

Eurobondy podielového fondu Sberbank

Sberbank spravuje aktíva eurobondov – podielových fondov, ktoré za posledné 3 roky vykazovali stabilnú pozitívnu dynamiku rastu. Toto investičná stratégia pomáha investorom investovať peniaze nielen do ruských podnikov, ale aj do spoločností v krajinách SNŠ. Tento program nesie malú mieru rizika a je spojený s konverziou finančných prostriedkov. Pokiaľ ide o ziskovosť, je to za posledné 3 roky, tento typ investícia priniesla akcionárom 96 % zisk. Minimálny termín Investícia do tohto portfólia je jeden rok. Tento typ investície je veľmi ideálny pre tých investorov, ktorí práve začínajú.

Každý investor pred investovaním svojho hotovosť musí analyzovať súčasnú situáciu na trhu, porovnávať ukazovatele medzi navrhovanými investičných projektov a až po dôkladnej analýze pridávajte svoje príspevky.

Podielový fond Elektroenergetika v Sberbank

Podielové fondy Sberbank Energy sú zamerané na investovanie do akcií domácich spoločností, ktoré sa špecializujú na elektroenergetiku a poskytujú bytové a komunálne služby (napríklad MOSENERGO, RUSHYDRO a pod.). Súkromní investori sú vyzvaní, aby investovali peniaze na obdobie 3 rokov. Investície do tohto fondu zahŕňajú vysokú mieru rizika a vysoké výnosy (asi 82 % za 3 roky).

Podielový fond Amerika od Sberbank

America Foundation nasmeruje aktíva na akciový trh USA a ponúka investorom možnosť využiť potenciálny rast. Investičná stratégia je založená na dynamike indexu S&P500. Investície do tohto fondu sa odporúčajú na diverzifikáciu celkového portfólia.

Spotrebiteľský sektor v Sberbank - podielové fondy špecializujúce sa na rýchlo rastúce akcie

Tento podielový fond sa zameriava na investície na akciovom trhu domácich a zahraničných spoločností špecializujúcich sa na výrobu spotrebného tovaru, bankové štruktúry, telekomunikačné korporácie. Za posledné tri roky fond vykázal nárast výnosu o 75,21 %. Fond patrí medzi lídrov v raste zisku za posledných 5 rokov. Výber akcií je založený na starostlivom fundamentálnej analýzy skúsení portfólio manažéri.

Podielový fond zlato od Sberbank

Fond, ktorý vznikol v roku 2014, investuje do ETF fond PowerShares DB Gold Fund, ktorý sleduje dynamiku cien futures na zlato. Nákup akcií tohto podielového fondu vám umožňuje vyvážiť celkové investičné portfólio.

Podielový fond Sberbank vyvážený

Vyvážený podielový fond je projekt špecializovaný na zmiešané investície. Vyvážené portfólio vám umožňuje dosiahnuť optimálnu kombináciu mierneho rizika a predvídateľnej ziskovosti. Nárast aktív za posledné 3 roky bude 52,89 %. Majetok fondu je dynamicky rozdelený medzi akcie a dlhopisy.

Ako kúpiť podielové fondy Sberbank?

Akcie si môžete kúpiť dvoma spôsobmi:

pri návšteve kancelárie Sberbank so servisnou oblasťou Premier (musíte mať pri sebe pas, minimálna suma investície od 15 000 rubľov);
V osobný účet na webovej stránke správcovskej spoločnosti sberbank-am.ru (minimum pre investície - 1 000 rubľov).

Ako kúpiť podielové fondy od Sberbank online? Ak chcete kúpiť akcie, postupujte takto:

Prejdite na webovú stránku sberbank-am.ru
V pravom hornom rohu kliknite na kartu „Osobný účet“.
Zadajte svoje heslo a prihláste sa do svojho účtu. Prístup môžete získať prostredníctvom svojho osobného účtu na portáli Štátnych služieb. V prvom prípade musíte kliknúť na odkaz „Služby verejnej správy“ a potom na tlačidlo „Pokračovať“.
Prihláste sa do svojho osobného účtu Sberbank
Potom budete presmerovaní na portál Štátnych služieb, kde budete musieť zadať prihlasovacie meno a heslo pre túto službu a kliknúť na tlačidlo „Prihlásiť sa“. Odtiaľ budete automaticky presmerovaní späť na webovú stránku Sberbank. Ak sa nemôžete zaregistrovať prostredníctvom portálu gosuslugi, máte prístup účtu v kancelárii Sber s obslužným areálom Premier.
Vo svojom osobnom účte prejdite na kartu „Portfólio“.
Oproti položke „Podielové fondy“ kliknite na tlačidlo „Kúpiť“.
Pomocou filtrov vyberte príslušný podielový fond podľa oblasti investovania, ziskovosti a úrovne rizika a kliknite na tlačidlo „Vybrať“.
V spodnej časti stránky sa zobrazí vyskakovacie okno, kde musíte kliknúť na tlačidlo „Pokračovať v registrácii“.
Skontrolujte vybraný produkt a výšku investície a kliknite na tlačidlo „Ďalej“.
Vyplňte dodaný formulár s osobnými údajmi a údajmi o vás bankový účet(v prípade chyby je potrebné vrátiť platbu). Kliknite na tlačidlo "Ďalej".
Zadané údaje potvrďte kliknutím na tlačidlo „Potvrdiť“.
Potom sa vygeneruje žiadosť o nákup akcií. Toto číslo a dátum platby si zapíšte alebo skopírujte, pretože tieto údaje budete potrebovať pri platbe za svoj podiel prostredníctvom systému Sberbank Online.
Prihláste sa do svojho osobného účtu Sberbank@Online a prejdite do časti „Prevody a platby“.
V adresári v časti „Poistenie a investície“ kliknite na odkaz „Podielové fondy“.
Kliknite na odkaz „Sberbank Asset Management“.
Vyberte názov podielového fondu, číslo žiadosti, dátum, ktorý ste si zapísali v odseku 12, celé meno investora a kliknite na tlačidlo „Pokračovať“.
Potvrďte operáciu prostredníctvom SMS.

Do 5 pracovných dní po zaplatení nákupu budete mať na osobnom účte investora v sekcii „Portfólio“ informácie o nakúpených akciách a zobrazí sa grafická štruktúra portfólia. Do tejto chvíle je možné stav operácie sledovať v časti „História“ – „História prevádzky“, kde vidíte, že aplikácia je v štádiu „Spracúva sa“. Na zadané kontaktné telefónne číslo dostanete SMS potvrdenie o kúpe akcií. Potom v sekcii „Portfólio“ budete môcť online sledovať aktuálnu hodnotu akcií a výšku zisku.

Správa aktív Sberbank Podielové fondy: ziskovosť

Graf zobrazuje výnosy finančných prostriedkov za Minulý rok(2017). Z prezentovaných údajov môžeme konštatovať, že najlepšie výsledky rastu vykázal podielový fond Global Internet. Fondy špecializujúce sa na nehnuteľnosti, Dobrynya Nikitich, eurobondy a prírodné zdroje sa dostali do mínusu.

Nasledujúce podielové fondy sú lídrami z hľadiska ziskovosti za posledné 3 roky, pričom vykazujú nárast o viac ako 61 % (viac ako 20 % ročne):

Finančný sektor;
Elektroenergetika;
Spotrebiteľský sektor;
Prírodné zdroje
Globálny internet.

Podrobné údaje sú uvedené v tabuľke: