Zgodovino gospodarskih kriz na svetu. Najbolj obsežne gospodarske krize prejšnjega stoletja

Svetovna gospodarska kriza leta 2008 je globalni padec svetovnih gospodarskih kazalnikov, ki se je začel po krizi nepremičninskega trga in s tem povezanih vrednostnih papirjev v Združenih državah. Posledice se še vedno čutijo, kljub obsežni vladni podpori finančnemu sistemu v Združenih državah in Evropi.

Svetovna gospodarska kriza za leto 2008 je padec gospodarstva, ki se je začel leta 2008, katerih posledice tega niso v celoti premagane. Začetek hipoteke in trga sklada ter ameriški borzi se šteje, da je lestvica primerljiva z obdobjem velike depresije tridesetih let. Do leta 2009 je obseg svetovnega BDP prvič od konca druge svetovne vojne pokazal negativno vrednost.

Večina finančnikov in politikov je napovedala konec krize do 2009-2010, vendar kot statistični podatki kažejo, njegove posledice še naprej vplivajo na svetovno gospodarstvo. V začetku leta 2016, vodja ECB Mario Dragi in vodstvenega direktorja MDS Cristina Lagart, ki je skoraj istočasno opazil v njegovih napovedih, je prišlo do nizkega povečanja naložb tudi pri ničelnih obrestnih merah centralnih bank, visoka stopnja brezposelnosti in a Zmanjšanje življenjskih standardov. Vsi ti dejavniki govorijo o nadaljevanju obdobja globalne recesije.

Hipotekarna kriza v ZDA

Padec na nepremičninskem trgu, da se vrednostni papirji, povezani z njim, domneva, da je "začetek" svetovne finančne krize. Dva dejavnika sta privedla do obžalovanjanja rezultata:

1. Zmanjšanje zahtev za posojilojemalce

V Združenih državah Amerike, v dolgem času, obseg hipotekarnih posojil z visoko stopnjo tveganja ni presegal 8%, vendar od leta 2004 do 2006 povečal na 20% (in v nekaterih regijah še višje). Rast je bila posledica naslednjih razlogov:

V ZDA, posojila običajno pokrivajo 120-130% stroškov nepremičnin, ko, na primer, v Rusiji, lahko posojilojemalec izračuna največ 80-85%. Za banko je tako posojilo sprva nedonosno: v primeru odtujenosti je skoraj nemogoče vrniti skupni znesek, zlasti z naraščajočo inflacijo.
Zagotavljanje posojil posojilojemalcem s kratkimi kreditna zgodovina Ali sploh brez njega. Takšna posojila se imenujejo podtandard, njihov delež v skupnem znesku neplačanih obveznosti do leta 2008 pa je bil 25% vseh, v Kaliforniji in na Floridi do 40%. Konkurenca med bankami je privedla do dejstva, da so bili pogoji na subjektaranju veliko bolj donosni kot na rednih posojilih držav hipotekarnih agencij. Najpogostejše: Posojila s spremenljivo stopnjo, odvisno od vrednosti LIBOR-a in s plačilom plačila v določenem odstotku.
Stalno povečanje cen nepremičnin in enostavnost prejema posojila je ustvarilo situacijo, ko posojilojemalec meni, da nepremičnine obravnava izključno kot predmet nadaljnje nadaljnje prodaje ali podaljšanja posojil za velik znesek, ki ima koristi. Postopek odplačevanja se ne upošteva.

2. Specifikacije s hipotekarnimi vrednostnimi papirji

Klasični model določa, da banka zagotavlja posojilo in nosi vsa tveganja, povezana z njo. V zgodnjih 80. letih prejšnjega stoletja je bil razvit postopek natančnosti - združevanje več posojil nizka stopnja Tveganje v enem derivatu dragocenega papirja (derivata) za prodajo v vlagateljev. Ideja je bila prvotno uporabljena le državne agencije, ki zagotavljajo vlagatelje jamstva v primeru neplačevanja hipotekarnih hipotek.

V poznih devetdesetih letih so bile izvedene zasebne banke, ki so imele velike količine izdanih posojil. V tistem času, značilnosti ameriške zakonodaje niso zagotovile stroge kontrole za zasebna podjetja, in najbolj priljubljenih novih izvedenih finančnih instrumentov je bilo zavarovanih z dolžniškimi obveznostmi (CDO), ki jih je ocenil vodilni S & P 500 in Moody bonitetne agencije kot nizko- Tveganje.

CDO se hitro spremenil v priljubljeno orodje izmenjave in stalna rast kotacij je zahtevala stalne nove emisije. Cdos se je pojavil, ki so temeljili na visoki stopnji tveganja, vendar celo takšne "smeti" vrednostni papirji uživajo ogromno povpraševanje in pakete največjih investicijskih bank, kot so Merrill Lynch, so milijarde dolarjev. Kot se je izkazalo med naknadnimi preiskavami FBI in Komisiji za vrednostne papirje, \\ t kreditne agencije Zgrajevali so visoke ocene, ki so poznale neprofitne pakete CDO.

Rast cen in število podnaslovana posojila seveda privedla do povečanja obsega neplačila, ki se je do leta 2008 približala kritični znamki in borznem trgu, ne bi mogla podpirati umetno napihnjenega CDO tečaja. Kriza 2008 se je začela.

Zmanjšanje cen nafte

Aprila 2008 je bila dosežena zgodovinska vrednost nafte na 147 $ / Barr. Vzporedno je bila opažena zvišana cena zlata - najbolj daljnovidni vlagatelji so že začeli razumeti, kakšen bo močan upad. Cena soda se je oktobra znižala na 61 $, novembra pa se je znižala za še 10 $. Glavni razlog za padec je bila zmanjšana poraba v Združenih državah zaradi hipotekarne krize.

Razvoj krize

Predvolilec Slogan ameriškega predsednika Ronalda Reagana je bil zmanjšati davke, zlasti za bogate Američane, hkrati pa ohraniti raven odhodkov, ki bi po mnenju njegove ekipe povzročilo povečanje naložb in gospodarske dejavnosti. Naslednje predseduje Georgea Bush Senior in Bill Clinton sta nadaljevala to politiko, ki je na koncu povzročila nasprotni učinek. Največja rast je bila opažena zunaj industrijskega sektorja in storitvenega sektorja, na začetku krize pa največje naložbe in dobiček na finančnih institucijah in nepremičninskega trga, ki je neizogibno privedla do učinka "Bunting Bubble".

Potem ko je od 3. oktobra 2008, ameriški kongresni načrt za premagovanje krize, ki ga je predlagal minister za finance Henry Poleson, je začel propad borznega trga: ameriški borzni indeks S & P500 je izgubil 30%, industrijski Dow Jones padel za 11.08 %.

Za razliko od 2000-2002, ko je borzni trg doživel šok zaradi množičnega stečaja revaloričnih IT sektorskih podjetij, je sedanji upad iz Združenih držav in sprejel globalno naravo, raztrgal valut in blagovni trg.

Stečaj ameriških investicijskih bank

Pet vodilnih ameriških bank, ki so delali na področju hipotekarnih posojil, so šle v stečaj ali prenehali poslovati v isti obliki:

Bear Stearns.. Peti največji in prvič stečaj, ki je izgubil skoraj ves denar vlagateljev kot posledica dejavnosti hedge skladov, ki so prejeli refinanciranje iz ameriške zvezne rezerve in JPMorgan Chase, ki je povzročilo zmanjšanje delnic za 47% in paniko na trgu.
Lehman Brothers.. Največje ameriške banke z več kot stoletjem zgodovino so bile prisiljene, da se razglasijo s stečajem po nezmožnosti plačila kupcev kreditne zamenjave (zavarovanje) o amortiziranju hipotekarnih izvedenih finančnih instrumentov.
Merrill Lynch.. Banka z najbolj razvitim omrežjem finančni svetovalci In eden največjih paketov "problematičnih" hipotekarnih vrednostnih papirjev. Kupljena Bank of America;
Goldman Sachs.in Morgan Stanley.. Preživeli so v zameno za izgube orodnih orodij in prenehanju naložbenih dejavnosti.

Težave so vplivale ne le bančne sfere - največje hipotekarne agencije Fannie Mae in Freddie Mae se je pod nadzorom Zvezna agencija Po stanovanjskem financiranju Združenih držav Amerike je bila druga največja zavarovalnica AIG prestrukturirala zahvaljujoč državnim posojilom.

Ukrepi za izhod iz krize

Najbolj radikalni ukrepi so bili sprejeti v Združenih državah, kot jih je kriza najbolj prizadela. Samo prva tranša, ki se je stabilizirala finančni sistem, je znašala 250 milijard dolarjev v zameno za delno nacionalizacijo bank in podjetij, do decembra 2010 pa je bil skupni znesek injekcij v gospodarstvo skoraj 1 bilijon. Med svetovnimi dogodki, po pojavu krize, 2008 na kratko ugotovil naslednje:

Simultani padec od 8. oktobra, ki jih vodijo centralne banke, z izjemo banke Rusije in centralne banke na Japonskem. Ta odločba je bila obravnavana kot priznanje globalnosti krize. Naslednji dan so se obrestne mere v Južni Koreji, Tajvanu in Hongkongu. 4. decembra je ECB in Banka Anglije pripravila drugi padec za preprečevanje deflacije.
Jamstva ECB, Banka Anglije in centralne banke Švice, ZDA FRS zagotavljajo potrebne dolarske varnosti v okviru deviznih pogodb, ki omogočajo podporo likvidnosti mednarodnih naselij.
Dva vrha G20 14. novembra 2008 in 2. aprila 2009 je sprejela potrebne odločitve o reformi mednarodni finančniinstitucij, omejitev protekcionističnih ukrepov, znatno povečanje sredstev Svetovna banka in IMF.

Posledice krize

Po podatkih Washingtonskega inštituta mednarodnih financ za obdobje 2007 - prva polovica od leta 2008 je izgube svetovnega bančnega sistema znašala približno 390 milijard dolarjev in več kot polovica padla na evroobmočje. Kapitalizacija ameriških podjetij se je v povprečju padla za 30-40%, Evropejca za 40-50%. Za 10% se je zmanjšalo obseg svetovne trgovine, ki še ni bilo obnovljenih v predkrizne vrednote.

Ukrepi za zmanjšanje posledic krize v obliki zmanjšanja stroškov sodelujočih držav in zaostrovanje pravil medbančnega posojanja, ki jih je ECB sprejela z znatno zamudo. Ni dovolil preprečiti padec evroobmočja gospodarstva, ki predstavlja 30% sveta od 2005-2009 v decembru, padec kumulativnega industrijska proizvodnja je znašal 11,5% - zapis iz trenutka uvedbe vseevropske statistike leta 1986.

Gospodarska kriza leta 2008 v Rusiji

Prvi krizni pojavi v gospodarstvu Ruske federacije se je pojavil februarja 2008, ko je Banka Rusije priznala prisotnost težav z likvidnostjo. Za trenutne gospodarske razmere je značilna velika zunanja zadolževanje podjetij glede na zmanjšanje javnega dolga in povečanje rezerve Goltenwrist na tretji na svetu.

Rast naložb in posojil, ki se je začela po krizi iz leta 1998, se je nadaljevala, in to po mnenju Ministrstva za finance Ruske federacije in MDS, privedlo do "pregrevanja" gospodarstva, in do aprila 2008. Rast inflacije je znašala 14%.

Med zunanjimi razlogi za krizo za leto 2008, dva glavna glavna:

Dolgoročno povečanje obrestne mere LIBOR v Združenih državah Amerike v obdobju 2002-2008 je med cenejšim dolarjem, ki je prenehala biti stabilna varnostna valuta. To je povzročilo velik prevod dolarjev sredstev v druge valute, kot so japonski jen, nepremičnine in zlata.
Težave pri zunanji politiki Ruske federacije: nesoglasja z Evropo o dejavnostih skupnih energetskih podjetij in dvoumnega odziva na avgust gruzijski-Ossetian konflikt. Rezultat je odliv tujega kapitala in padec obsega izvoza plina in nafte.

Zmanjšanje delnic nabotov ruskih podjetij se je začelo v maju, vendar se je referenčna točka za krizo 2008 štela za 16. september, ko se je pojavil propad ponudb in indeksi RTS. In Micex, kot odgovor na dogodke 15. septembra v ZDA. Trgovanje je bilo prekinjeno, in kljub rasti delnic in indeksov v naslednjih dneh se je trg preselil v stanje popolne negotovosti.

Stečaj bank in naslednja masivna odpuščanja se je začela. Številne banke so bile odkupljene z državnimi strukturami, kot so ruske železnice in Gazprom, vendar težave v bančnem sektorju prisilile centralno banko, da bi pokrili izgube bank zaradi zlatih rezerv, ki znašajo približno 100 milijard dolarjev.

Protikrizni ukrepi

Prvi protikrizni ukrepi je napovedala vlada Ruske federacije v septembru - oktobra 2008 in je vključevala dve smeri:

1. Krepitev finančnega sistema: \\ t

zmanjšanje padca deviznega tečaja rublja, ki stanejo šopek četrtletnih zlatih rezerv;
povračilo tujih dolgov in dokapitalizacije sistemskih bank. Stroški so presegli 3% BDP, vendar je bilo v skladu z oceno Svetovne banke, je bilo prav to dovoljeno, da bančni sistem hrani v stabilnem stanju v pogojih skrajnega likvidnostnega primanjkljaja, preprečiti paniko med vlagatelji in nadaljevati konsolidacijo Bančni sektor.

2. Finančna podpora za velika podjetja

Prvič, oblikovanje in ključ za državo: Gazprom, rožnate, ruske železnice in drugi. Pomoč je bila predvidena 295 podjetij.

Rezultati

Kriza 2008 Leto Ruske federacije, ki je bila zaključena z padcem BDP za 10,3%, ki je postala največja za pretekla deset let. Toda že v rezultatih leta 2009 je ruski borzni trg pokazal rekordno rast in praktično osvojil prejšnji padec. Na splošno so bile izgube bistveno nižje od predvidenih in po mnenju tujih strokovnjakov, predvsem zaradi pravočasnih protikriznih ukrepov.

Zgodbe so znane mnogim svetovnim krizam: celovito ali vpliva na ozek krog držav, dolgotrajni in manj daljši - njihovi vzroki so običajno vedno drugačni, posledice pa so redko podobne. Krizni pojavi nalagajo vtis ne le za gospodarstvo držav, temveč tudi za človeške usode, ki veliko ljudi (včasih celo najbolj zavarovane) v beračeh dobesedno na dan.

Dvajsetega stoletja je bilo bogato svetovne gospodarske krize. Prva in druga svetovna vojna sta imela veliko vlogo pri tem, v katerem so finančni trgi držav postali "ruševine", kot mesta po bombardiranju ...

Finančna kriza 1907

Serija krize dvajsetega stoletja razkriva krizo leta 1907, ki je postavil 9 držav. Razlogi za to so zgolj gospodarski, izraženi pri povečanju računovodskih stopenj banke Anglije do 6% od začetne 3,5%. Cilj takšnih dejanj Združenega kraljestva je bila želja po dopolnitvi svojih rezerv z zlatom. Pritok kapitala v državo se je izkazal za preprosto neverjetno, njen glavni vir jekla ZDA. V skladu s tem, v Združenih državah samih, to je privedlo do negativnih posledic: propad borznega trga, zmanjšanje poslovne dejavnosti, likvidnostne krize in dolgotrajna recesija gospodarstva. Ti dogodki niso upočasnili, da bi vplivali na Italijo, Francijo in druge države.

Svetovna kriza 1914

Svetovna finančna kriza 1914 je nastala na predvečer prve svetovne vojne. Razlog je bila popolna prodaja vrednostnih papirjev, ki so jih izdali tuji izdajatelji. Denarna sredstva so zahtevala države za financiranje sovražnosti sovražnosti, in Združenih držav, Združenega kraljestva, Nemčije, Francije in drugih drugih držav, brez napihljivih prodanih vrednostnih papirjev, ki so jih imeli. Ta globalna kriza je morda edini izmed vseh, ki se ni razvil v skladu z "Domino načelom", in je nastal v večini držav skoraj hkrati. Svetovni in nacionalni trgi blaga in denarja niso uspeli. V številnih državah se je stanje rešilo z motnjami centralnih bank.

Prva svetovna vojna se je končala tudi s krizo 1920-1922, ki jo je povojni deflaciji na podlagi ozadja, kot tudi valute in bančne krize v številnih državah.

1929-1933 - Velika depresija

"Črni" dnevi v zgodovini kriz veliko, in večina od njih je povezana z Združenimi državami. To je iz "Črni četrtek", 24. oktobra 1929, naslednja globalna kriza, ki je spremenila veliko depresijo, ki se je odrazila v celotnem svetu. Vse se je začelo z močnim padcem indeksa Dow Jonesa in deležev na trgu Newyorka. Po koncu svetovne vojne je ameriško gospodarstvo doživelo naraščanje brez primere, trg vrednostnih papirjev pa je postal privlačna platforma za vlaganje sredstev iz drugih držav, kar je povzročilo odtok kapitala iz latinskoameriških držav in Evrope. Kolaps na borzi v ozadju zaostrovanja denarne politike ZDA FRS je pripeljal do več stock krize po svetu. To je takoj sledilo padcu proizvodnje v vseh državah, ki jih je prizadela kriza, v povprečju polovico, in kot rezultat - velik obseg brezposelnosti. Pod prisotnostjo sistema "Gold Standard", organi mnogih držav, ne morejo proizvajati potrebnega denarja, ki vplivajo na gospodarstvo, ki je le poslabšalo razmere. Kriza je vladala svetu do leta 1933, njegovi odseki pa so se čutili do 40-ih zadnjih stoletja.

Kriza leta 1957.

Po koncu druge svetovne vojne je prva kriza vključila več držav, ki je takoj postala kriza leta 1957. Strel je ZDA, Kanado, Veliko Britanijo, Nizozemsko, Belgijo in številne druge države kapitalističnega sistema. Kriza se je nadaljevala do sredine leta 1958.

Oljna kriza 1973-1974.

Kriza 1973-1974 je bila imenovana nafta, saj je bil njegov vzrok oster in brez primere cen nafte, ki se je povečal za skoraj 400% (od 3 do 12 dolarjev na sod). Delno je bil vzrok takega pojava zmanjševanje proizvodnje nafte v arabskih državah, delno - Izraelska vojna proti Siriji in Egiptu. Vse Izrael zaveznice (vključno z ZDA) prenehajo prejemati oskrbe z oljem iz arabskih držav. Med krizo je bila odvisnost gospodarstva očitno izpostavljena razvite države Iz cen energije.

1987.

In spet ZDA padejo črni dan - "Črni ponedeljek" 19. oktobra 1987, ko obstaja še en propad borznega trga v državi zaradi ostrega padca dow Index. Jones Industrial za 22,6%. Po ZDA, delniških trgih Kanade, Avstralije, Južne Koreje, Hong Kong se je zrušil.

Temu je sledila vrsta bolj lokaliziranih kriz: v letih 1994-1995 - Mehiška kriza , leta 1997 - Azijska kriza In leta 1998 - Ruska kriza .

Kriza iz leta 1998 je bila ena najtežjih v zgodovini Rusije. Devalvacija, privzeta privzeta ... ležati v ogromnem javnem dolgu, nizke cene za surovine na svetu, pa tudi v velikih dolžniških državah na zapadlosti GKO, katerih čas je že minil.

Takšna je zgodovina svetovnih kriz dvajsetega stoletja. Njegov naslednik - XXI Century je že začel svoj rekord "Črni dnevi" ...

V celotnem dvoletnem obdobju oblikovanja in razvoja svetovne industrijske družbe so se krize pojavile v gospodarstvu mnogih držav, v katerih je bilo opaziti naraščajoč upad proizvodnje, kopičenje nerealiziranega blaga na trgu, padec cen, Kolaps sistema vzajemnih naselij, propada bančnih sistemov, uničenje industrijskih in trgovskih podjetij, oster skok brezposelnosti.
V posebni literaturi je gospodarska kriza označena kot okvara med dobavo in predlogi za blago in storitve.

Kriza spremlja celotno zgodovino človeške družbe. Sprva so se pokazale kot kriza ne-reprodukcijo kmetijskih proizvodov, od sredine XIX stoletja - kot kršitev ravnotežja med industrijsko proizvodnjo in poslovnim povpraševanjem.

Gospodarske krize do 20. stoletja so bile omejene na meje enega, dveh ali treh držav, nato pa so začele pridobivati \u200b\u200bmednarodnega značaja. Kljub temu, da je svetovna skupnost v zadnjih desetletjih ustvarila mehanizme za preprečevanje svetovnih kriz (krepitev državna uredba Gospodarski procesi, ustvarjanje mednarodnih finančne organizacije, Spremljanje itd.), Kot dokazuje zgodovino svetovnih gospodarskih kataklizmov, niti natančno napoveduje, se jim ni mogoče izogniti. V Eurasia in Ameriki je za skoraj dve stoletja gospodarske krize trajalo približno 20-krat.

Prva svetovna gospodarska krizaKdo je ob istem času udaril populacijo in javno življenje, Nemčija, Anglija in Francija leta 1857.. Kriza se je začela v Združenih državah. Razlog je bil množični stečaj železniških podjetij in propad borznega trga. Prodah na borzi je sprožil krizo ameriškega bančnega sistema. V istem letu je kriza kričala v Anglijo in nato v celotno Evropo. Val naselitve nemirov, ki se valjajo tudi v Latinski Ameriki. Med krizo se je proizvodnja litega železa v Združenih državah zmanjšala za 20%, poraba bombaža za 27%. V Združenem kraljestvu je bila najbolj prizadeta ladjedelništvo, kjer se je obseg proizvodnje zmanjšal za 26%. V Nemčiji je 25% zmanjšalo porabo litega železa; v Franciji - za 13% iz litega železa in za enako porabo bombaža; V Rusiji se je taljenje litega železa zmanjšalo za 17%, proizvodnja bombažnih tkanin - za 14%.

Naslednja svetovna gospodarska kriza se je začela leta 1873 Z Avstrijo in Nemčijo. Kriza leta 1873 se šteje kot pomembna mednarodna finančna kriza. Predpogoj za krizo je bil kredit v Latinski Ameriki, ki se je Fed iz Anglije, in špekulativno povečanje na trgu nepremičnin v Nemčiji in Avstriji. Austro-nemški vzpon se je končal s propadom na borzi na Dunaju maja. Trgi delnic v Zürichu in Amsterdamu sva se zrušila. V ZDA se je bančna panika začela po močnem padcu delnic na borzi v New Yorku in stečaju glavnega financerja in predsednika skupne pacifiške železnice s strani Jay Cook. Iz Nemčije v Ameriko se je kriza preusmerila zaradi zavrnitve nemških bank za podaljšanje posojil. Ker je ameriško in evropsko gospodarstvo padlo v fazo recesije (upad proizvodnje), se je izvoz držav Latinske Amerike močno zmanjšal, kar je povzročilo padec prihodkov državnega proračuna. To je bila najbolj dolgotrajna kriza v zgodovini kapitalizma: končal je leta 1878.

Leta 1914. Prišlo je do mednarodne finančne krize, ki jo je povzročil začetek prve svetovne vojne. Razlog je skupna prodaja tujih izdajateljev tujih izdajateljev, ki jih vlade, Velika Britanija, Francija in Nemčija za financiranje sovražnosti. Ta kriza, za razliko od drugih, se ni uporabljala od centra do obrobja in se je začela skoraj hkrati v več državah, potem ko so se borte začele odpraviti tuja sredstva. To je privedlo do propada na vseh trgih, tako blago in denar. Bančni paniki v Združenih državah Amerike, Velika Britanija in nekatere druge države so ublažile pravočasne intervencije centralnih bank.

Naslednja svetovna gospodarska kriza, povezana z povojno deflacijo (povečanje kupne moči nacionalne valute) in recesije (padec proizvodnje) je prišlo 1920-1922. Pojav je bil povezan z bančnimi in valutnimi krizami na Danskem, Italiji, na Finskem, Nizozemskem, na Norveškem, v Združenih državah Amerike in Združenem kraljestvu.

1929-1933 - Čas velike depresije

24. oktobra 1929 (Črni četrtek), oster upad delnic, ki se je zgodil na Newyorški borzi, je zaznamoval začetek največjega v zgodovini svetovne gospodarske krize. Stroški vrednostnih papirjev so se znižali 60-70%, poslovna dejavnost se je močno zmanjšala, je bil zlati standard preklican za večje svetovne valute. Po drugi svetovni vojni se je ameriško gospodarstvo dinamično razvilo, milijoni delničarjev povečali povpraševanje potrošnikov po hitrem tempu. In vse čez noč. Najbolj trdne delnice: ameriško podjetje telefonov in telegraf, univerzalno električno podjetje in univerzalno podjetje motorjev - izgubljenih v enem tednu do dvesto točk. Do konca meseca so imetniki oglaševalskih akcij izgubili več kot 15 milijard dolarjev. Do konca leta 1929 je padec stopnje vrednostnih papirjev dosegel fantastičen znesek 40 milijard dolarjev. Podjetja in rastline so bile zaprte, banke so se poprle, milijoni brezposelnih v iskanju dela. Kriza je bila posiljena do leta 1933, njegove posledice pa se čutijo do konca 30-ih.

Industrijska proizvodnja V tej krizi se je v Združenem kraljestvu zmanjšala za 46%, v Nemčiji pa za 41%, v Franciji pa za 32%. Vstopni tečaji industrijskih podjetij so se v Združenih državah znižali za 87%, v Združenem kraljestvu pa za 48%, v Nemčiji za 64%, v Franciji za 60%. Izkoročne velikosti so dosegle brezposelnost. Po uradnih podatkih, leta 1933, v 32 razvitih državah, je bilo 30 milijonov brezposelnih, vključno s 14 milijoni v ZDA.

Prva povojna svetovna gospodarska kriza se je začela konec leta 1957 in trajal do sredine leta 1958. Zajela je Združene države Amerike, Združenega kraljestva, Kanade, Belgije, Nizozemske in nekaterih drugih kapitalističnih držav. Proizvodnja industrijskih proizvodov v razvitih kapitalističnih državah se je zmanjšala za 4%. Brezposelni vojska je dosegla skoraj 10 milijonov ljudi.

Gospodarska kriza, ki se je začela v Združenih državah Amerike konec leta 1973 V širitvi pokritosti držav, trajanja, globine in destruktivne moči je svetovna gospodarska kriza 1957-1958 bistveno presegla in za številne značilnosti se je približala krizi 1929-1933. Za obdobje krize v Združenih državah Amerike se je industrijska proizvodnja zmanjšala za 13%, na Japonskem pa za 20%, v Nemčiji za 22%, v Združenem kraljestvu za 10%, v Franciji za 13%, v Italiji, v Italiji za 14%. Delnice samo za leto - od decembra 1973 do decembra 1974 - padla v Združenih državah za 33%, na Japonskem, na Japonskem za 17%, v Nemčiji za 10%, v Združenem kraljestvu za 56%, v Franciji za 33%, v Italiji, v Italiji 28%. Število stečajev leta 1974 v primerjavi z letom 1973 se je v Združenih državah povečalo za 6%, na Japonskem pa za 42%, v Nemčiji pa za 40%, v Združenem kraljestvu za 47%, v Franciji za 27%. Do sredine leta 1975 je število popolnoma brezposelnih v razvitih kapitalističnih državah doseglo 15 milijonov. Poleg tega je bilo več kot 10 milijonov prevedenih v nepopoln delovni teden ali začasno zavrnil iz podjetij. Povsod je prišlo do padca realnih dohodkov delavcev.

Leta 1973 je prišlo tudi na prvo energetsko krizo, ki se je začela z vložitvijo držav članic OPEC, ki je zmanjšala proizvodnjo nafte. Tako je Black Gold Rudars poskušal dvigniti stroške nafte na svetovnem trgu. 16. oktober 1973 Cena sodnega olja se je povečala za 67% - od $ 3 do 5 $. Leta 1974 so stroški nafte dosegli 12 $.

Črna ponedeljek 1987.. 19. oktobra 1987, je ameriški delniški indeks Dow Jones Industrial zrušil za 22,6%. Po ameriškem trgu, avstralskih trgih, Kanadi, Hong Kong se je zrušil. Možen vzrok krize: odtok vlagateljev s trgov po močnem zmanjšanju kapitalizacije več velikih podjetij.

V letih 1994-1995 se je zgodila mehiška kriza

V poznih osemdesetih letih je mehiška vlada nadaljevala politiko privabljanja naložb v državo. Zlasti uradniki so odprli borzo, večina mehiških državnih oddelkov, ki so bile pripeljane na platformo. Leta 1989-1994 je pretok tujega kapitala pohitel v Mehiko. Prva manifestacija krize je let kapitala iz Mehike: tujci so se začeli bati gospodarske krize v državi. Leta 1995 je bilo od države vzete 10 milijard dolarjev. Kriza bančnega sistema se je začela.

Leta 1997 - azijska kriza

Najbolj velik padec azijske borze od druge svetovne vojne. Kriza - posledica oskrbe tuji vlagatelji iz držav jugovzhodne Azije. Razlog je razvrednotenje nacionalnih valut regije in visoka raven primanjkljaja plačilne bilance držav SUV. Po mnenju ekonomistov je azijska kriza zmanjšala svetovni $ 2 bilijon Global BDP.

Leta 1998 - Ruska kriza

Ena izmed najhujših gospodarskih kriz v zgodovini Rusije. Vzroki neplačila: velik nacionalni dolg Rusije, nizke cene svetov za surovine (Rusija je glavni dobavitelj nafte in plina na svetovnem trgu) in piramida državnih kratkoročnih obveznic, po katerih je vlada Ruske federacije ne more plačati pravočasno. Stopnja ruberja v zvezi z dolarjem v avgustu 1998 - januar 1999 se je znižala 3-krat - C 6 rubljev. na dolar na 21 rubljev. na dolar.

Začetek naslednje močne gospodarske krize, strokovnjaki, ki jih je napovedal 2007-2008. V Ameriki je napovedala uničenje naftnih trgov, Eurasia je popoln poraz dolarja.

Material, pripravljen na podlagi RIA novic in odprtih virov

V celotnem dvoletnem obdobju oblikovanja in razvoja svetovne industrijske družbe so se krize pojavile v gospodarstvu mnogih držav, v katerih je bilo opaziti naraščajoč upad proizvodnje, kopičenje nerealiziranega blaga na trgu, padec cen, Kolaps sistema vzajemnih naselij, propada bančnih sistemov, uničenje industrijskih in trgovskih podjetij, oster skok brezposelnosti. Kriza spremlja celotno zgodovino človeške družbe. Sprva so se pokazale kot kriza ne-reprodukcijo kmetijskih proizvodov, od sredine XIX stoletja - kot kršitev ravnotežja med industrijsko proizvodnjo in poslovnim povpraševanjem.

Prva svetovna gospodarska kriza, ki je hkrati prizadela nacionalno gospodarstvo in javno življenje, so se Združene države Amerike, Nemčije, Anglije in Francije pojavile leta 1857. Kriza se je začela v Združenih državah. Razlog je bil množični stečaj železniških podjetij in propad borznega trga. Prodah na borzi je sprožil krizo ameriškega bančnega sistema. V istem letu je kriza kričala v Anglijo in nato v celotno Evropo. Val naselitve nemirov, ki se valjajo tudi v Latinski Ameriki.

Sl. 1. Kronologija svetovnih kriz

Naslednja svetovna gospodarska kriza se je začela leta 1873 iz Avstrije in Nemčije. Kriza leta 1873 se šteje kot pomembna mednarodna finančna kriza. Predpogoj za krizo je bil kredit v Latinski Ameriki, ki se je Fed iz Anglije, in špekulativno povečanje na trgu nepremičnin v Nemčiji in Avstriji. Austro-nemški vzpon se je končal s propadom na borzi na Dunaju maja. Trgi delnic v Zürichu in Amsterdamu sva se zrušila. V ZDA se je bančna panika začela po močnem padcu delnic na borzi v New Yorku in stečaju glavnega financerja in predsednika skupne pacifiške železnice s strani Jay Cook. Iz Nemčije v Ameriko se je kriza preusmerila zaradi zavrnitve nemških bank za podaljšanje posojil. Ker je ameriško in evropsko gospodarstvo padlo v fazo recesije (upad proizvodnje), se je izvoz držav Latinske Amerike močno zmanjšal, kar je povzročilo padec prihodkov državnega proračuna. To je bila najbolj dolgotrajna kriza v zgodovini kapitalizma: končal je leta 1878.

Leta 1914 se je pojavila mednarodna finančna kriza, ki jo je povzročila začetek prve svetovne vojne. Razlog je skupna prodaja tujih izdajateljev tujih izdajateljev, ki jih vlade, Velika Britanija, Francija in Nemčija za financiranje sovražnosti. Ta kriza, za razliko od drugih, se ni uporabljala od centra do obrobja in se je začela skoraj hkrati v več državah, potem ko so se borte začele odpraviti tuja sredstva. To je privedlo do propada na vseh trgih, tako blago in denar. Bančni paniki v Združenih državah Amerike, Velika Britanija in nekatere druge države so ublažile pravočasne intervencije centralnih bank.

1929-1933 - Čas velike depresije. 24. oktobra 1929 (Črni četrtek), oster upad delnic, ki se je zgodil na Newyorški borzi, je zaznamoval začetek največjega v zgodovini svetovne gospodarske krize. Stroški vrednostnih papirjev so se znižali 60-70%, poslovna dejavnost se je močno zmanjšala, je bil zlati standard preklican za večje svetovne valute. Po drugi svetovni vojni se je ameriško gospodarstvo dinamično razvilo, milijoni delničarjev povečali povpraševanje potrošnikov po hitrem tempu. In vse čez noč. Podjetja in rastline so bile zaprte, banke so se poprle, milijoni brezposelnih v iskanju dela.

Od začetka sedemdesetih let je svet vstopil v obdobje gospodarske krize, povezane z energetskimi viri, in Keynesian paradigma je bila kritika monetaristov, ki jih je vodil M. Fridmen. Utemeljili so potrebo po vrnitvi na samoregulacijo gospodarstva s strani trga, znatno zmanjšanje intervencijskega ukrepa države v gospodarsko življenje in razvoj novih oblik in regulativnih mehanizmov (prvič, denar). Pravzaprav je celotna gospodarska zgodovina dvajsetega stoletja iskanje ukrepov in oblik državne intervencije v gospodarskem življenju družbe. Nihalo se niha med dvema skrajnima točkama - samoregulacijo (trg) in regulacijo s strani države in v primeru izrecne kršitve tega ukrepa, ki je privedla do nesorazmernosti v gospodarstvu, t.j. V krizo je iskanje začelo iskati nov ukrep, nihalo pa se niha v nasprotni smeri.

Leta 1998 - ruska kriza. Ena izmed najhujših gospodarskih kriz v zgodovini Rusije. Vzroki neplačila: velik nacionalni dolg Rusije, nizke cene svetov za surovine (Rusija je glavni dobavitelj nafte in plina na svetovnem trgu) in piramida državnih kratkoročnih obveznic, po katerih je vlada Ruske federacije ne more plačati pravočasno.

Do začetka novega tisočletja je samski svetovno gospodarstvoV kateri realna proizvodnja v skladu z zakonodajo primerjalnih prednosti je koncentrirana v jugovzhodni Aziji, na Kitajskem, Braziliji, Rusiji, Indiji. In v industrijskih in razvitih državah, denar vlaga v finančni sektor gospodarstva - na začetku delniških finančnih instrumentov, in po krizi leta 2001 - denar se odpravo od zalog območij v bančnem sektorju. Svetovno gospodarstvo in njene nacionalne komponente "zadušene" iz svobode trga in nenadzorovane finančne rasti. Tržni regulatorji so prenehali z vzpostavitvijo deležev javnega razmnoževanja in razvoja dejanskih in finančnih sektorjev. Poiskati moramo novo merilo razmerja med tržnim in netržnim ureditvijo. In, nedvomno, se nihalo hiti v smeri krepitve državne intervencije v gospodarskih procesih z iskanjem novega, ki ustreza sodobnim realnosti oblik, metod in regulativnih vzvodov. To se bo pokazalo v etnicizaciji (prebivalstvu) celotnih sektorjev gospodarstva, kar se bo povečalo delež prerazporeditve BNP prek državnega proračuna, pri sprejetju strateških programov in po možnosti petletnih načrtov za razvoj posebnih države. To je obdobje državnega kapitalizma in novi Rooseveleti bodo potrebni tudi za izvajanje novih gospodarskih politik. V ZDA je B. Obama postal takšna nova številka s svojimi idejami "ameriškega kapitalizma".

Potreba po učinkovitem, učinkovitem državni ureditvi gospodarstva je eden od prvih, ki se zavedate skupine V.V. Putin in njegovi svetovalci. Zamenjali so liberalni model na neokenzijskem modelu in izvedeno, prvič, populacija najemnine nafte in plina, na drugem mestu, je oblikovala državno institucionalno napravo v obliki toge navpične moči.

Pošljite svoje dobro delo v bazi znanja, je preprosto. Uporabite spodnji obrazec

Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki uporabljajo bazo znanja v svojem študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.

Objavljeno na http://www.allbest.ru/

Uvod

1. Koncept in bistvo finančnih kriz

1.1 Finančne krize kot del gospodarskega sistema

1.2 Največja finančna kriza dvajsetega stoletja

2. Sodobna finančna in gospodarska kriza

2.1 Vzroki in manifestacije finančne krize

2.2 Oblike manifestacije finančnih kriz

3. Svetovna finančna kriza v Rusiji

3.1 Realni sektor ruskega gospodarstva v krizi

3.2 Protikrizni ukrepi vlade Rusije

Zaključek

Literatura.

Vvzdrževanje

finančna kriza

Predmet krize je danes eden najbolj priljubljenih. Celoten svet je zdaj dobesedno oplojeno iz besede "Kriza". Imenuje se bančna kriza, finančna kriza, gospodarska kriza, svetovna kriza, pa tudi kriza v Rusiji. Mediji brizgajo vse bolj negativne informacije, vsi analitiki pa postajajo vse bolj strateri. Danes besede "finančna kriza" na ustnicah niso le med lastniki podjetij, najboljšimi vodji, ampak tudi od navadnih delavcev.

Ustreznost raziskovalne teme je določena z dejstvom, da je iskanje metod za preprečevanje finančnih kriz postalo problem svetovne skupnosti. To je posledica povečanja tveganja krize v pogojih gospodarskega, vključno s finančno globalizacijo. Posledično so bili krizni šoki v različnih segmentih finančnega trga pogosti, njihova distribucija pa zaradi verižne reakcije občasno prevzame obliko podobnega plaznega. Finančne krize prispevajo k upočasnitvi gospodarskega razvoja držav, privede do negativnih socialnih posledic.

Cilj dela tečaja je analiza svetovne finančne krize leta 2008.

Da bi dosegli cilj, je treba rešiti naslednje naloge:

1) se seznanite s teorijo gospodarskih kriz;

2) Izvedeti značilnosti in posledice finančne krize za leto 2008;

3) opredeliti navodila in oceniti učinkovitost protikriznih ukrepov;

4) Analizirajte dinamiko glavnih makroekonomskih kazalnikov Rusije;

5) Določite posledice krize.

Predmet študije v dobičku papirja je sama gospodarska kriza, kot makroekonomski pojav, in predmet je dinamika glavnih makroekonomskih kazalnikov Rusije.

1 . Koncept in vsebina finančnih kriz

1.1 Finančne krize kot del gospodarskega sistema

Finančna kriza - močno zmanjšanje vrednosti katere koli finančni instrumenti. Med XIX in XX stoletja je bila večina finančnih kriz povezana z bančnimi krizami in panike, ki nastanejo. Najbolj znana kriza te vrste je bila začetek velike depresije. Izraz se pogosto uporablja tudi za razmere na delniških trgih, ko so tako imenovani "ekonomski mehurčki" razpočeni.

"Finančna kriza" v gospodinjskem govoru je pomanjkanje denarja, težave v gotovini.

Razvoj svetovnih in kreditnih odnosov spremljajo izbruhi finančnih kriz. Pred izobraževanjem svetovnega gospodarstva, pokritih finančnih šokov nacionalni sistemi posamezne države. V preteklem stoletju so začeli pridobiti mednarodni značaj. Izrazita mednarodna narava finančnih kriz se je pokazala v 30-90, ki spadajo v spodnjo fazo dolgega vala tržnega gospodarstva. Finančne krize so v veliki meri postale odraz strukturnih sprememb v svetovnem gospodarskem sistemu.

Obstaja razprava med ekonomisti, ali je potrebna kompleksna klasifikacija mednarodnih kriz, ali vse krize imajo skupne značilnosti in značilnosti, zaradi česar je mogoče govoriti o modelu enega samega krize. Večina strokovnjakov meni, da je upravičeno deliti dve vrsti sistemskih kriz.

Prvi pogled kaže, da so lastniki kapitala zaradi šibkih položajev ene ali druge nacionalne valute, ki si prizadevajo, da bi svoja sredstva iz te valute, obstaja "kapitalski let", ki vodi do splošnih gospodarskih težav. V tem primeru je veliko odvisno od tega, kaj natančno valuta doživlja težke čase: če je valuta države v razvoju, je kriza omejena na nacionalne ali regionalne meje, če pa ima ta valuta mednarodni pomen (na primer, dolar) Kriza postane globalna.

Druga vrsta krize s strani nekaterih strokovnjakov se imenuje "nalezljiva", saj se ne nanaša na ločeno nacionalno valuto, temveč je povezana z nezaupanjem z eno ali drugo vrsto sredstev ali vrednostnih papirjev (na primer, padec nepremičnin cene, zemljišča ali sredstva bančnega sektorja). V tem primeru obstaja verižna reakcija, ki jo je težko ustaviti, tudi če je stanje v gospodarstvu "okužba" že normalizirano.

V okviru mednarodne finančne krize se razume kot globoka motnja kreditnih in finančnih sistemov v številnih državah, kar vodi do ostrih nesorazmernosti mednarodnih monetarnih in kreditnih sistemov ter prekinitev njihovega delovanja. Finančna kriza je običajno v eni stopnji, hkrati pa pokriva različne sfere svetovnega finančnega sistema. Center finančnih kriz je denarni kapital, in neposredna obseg manifestacije - kreditne institucije in javne finance.

Razlikovati ciklične in posebne mednarodne finančne krize. Prvi so predhodniki gospodarske krize proizvodnje, drugi pa ne glede na gospodarski cikel pod vplivom posebnih razlogov. Toda slednji vplivajo na kmetije in tuje gospodarske odnose z razmislek. Ko je namerna motivacija razvoja krize izvedena, je psevdo-kriza manifestacija kriznih znakov v "zdravem" gospodarskem sistemu. Psevdo-kriza se lahko izzvane, na primer, da bi izpostavili konkurente s trga, pa tudi v večji meritvi nekaterih dejanj trgovine z gospodarstvom.

Tako je glavna značilnost krize, da je, da je celo lokalna ali mikrokris, kot verižna reakcija, se lahko razširi na celoten sistem ali vse problematičnega razvoja. Ker obstaja organska interakcija vseh elementov v sistemu, in težave se ne rešujejo ločeno.

1 . 2 Največje finančne krizedvajseto stoletje

Dvajseto stoletje je bilo bogato z globalnimi gospodarskimi krizami. Prva in druga svetovna vojna sta pri tem igrala veliko vlogo, med katerim so finančni trgi držav postali "ruševine", kot so mesta po bombardiranju.

Serija krize dvajsetega stoletja razkriva krizo leta 1907, ki je postavil 9 držav. Razlogi za to so izključno gospodarski, izraženi pri povečanju banke Anglije, računovodske obrestne mere do 6% od začetne 3, 5%. Cilj takšnih dejanj Združenega kraljestva je bila želja po dopolnitvi svojih rezerv z zlatom. Pritok kapitala v državo se je izkazal za preprosto neverjetno, njen glavni vir jekla ZDA. V skladu s tem, v Združenih državah samih, to je privedlo do negativnih posledic: propad borznega trga, zmanjšanje poslovne dejavnosti, likvidnostne krize in dolgotrajna recesija gospodarstva. Ti dogodki niso upočasnili, da bi vplivali na Italijo, Francijo in druge države.

Prva svetovna vojna se je končala tudi s krizo 1920-1922, ki jo je povzročila povojni deflaciji glede na gospodarsko recesijo, pa tudi valutne in bančne krize v številnih državah.

"Črni" dnevi v zgodovini kriz veliko, in večina od njih je povezana z Združenimi državami. To je iz "Črni četrtek", 24. oktobra 1929, naslednja globalna kriza, ki je spremenila veliko depresijo, ki se je odrazila v celotnem svetu. Vse se je začelo z močnim padcem indeksa Dow Jonesa in deležev na trgu Newyorka. Po koncu svetovne vojne je ameriško gospodarstvo doživelo naraščanje brez primere, trg vrednostnih papirjev pa je postal privlačna platforma za vlaganje sredstev iz drugih držav, kar je povzročilo odtok kapitala iz latinskoameriških držav in Evrope. Kolaps na borzi v ozadju zaostrovanja denarne politike ZDA FRS je pripeljal do več stock krize po svetu. To je takoj sledilo padcu proizvodnje v vseh državah, ki jih je prizadela kriza, v povprečju polovico, in kot rezultat - velik obseg brezposelnosti. V pogojih dominacije sistema "Gold Standard", organi mnogih držav, ne bi mogli proizvajati potrebnega denarja, ki vplivajo na gospodarstvo, ki je le poslabšalo razmere. Kriza je vladala svetu do leta 1933, njegovi odseki pa so se čutili do 40-ih zadnjih stoletja.

Kriza 1973-1974 je bila imenovana nafta, saj je bil njegov vzrok oster in brez primere cen nafte, ki se je povečal za skoraj 400% (od 3 do 12 dolarjev na sod). Delno je bil vzrok takega pojava zmanjševanje proizvodnje nafte v arabskih državah, delno - Izraelska vojna proti Siriji in Egiptu. Vse Izrael zaveznice (vključno z ZDA) prenehajo prejemati oskrbe z oljem iz arabskih držav. Med krizo je bila jasno izpostavljena odvisnost gospodarstva, razvitih držav iz cen energije.

In spet, Združene države pade na črni dan - "Črni ponedeljek" 19. oktober 1987, ko obstaja še en propad borznega trga v državi, ki je zaradi ostrega padca v industrijski indeks Dow Jones za 22, 6%. Po ZDA, delniških trgih Kanade, Avstralije, Južne Koreje, Hong Kong se je zrušil.

Kriza iz leta 1998 je bila ena najtežjih v zgodovini Rusije. Razvrednotenje, privzeto ... Razlogi za krizo so ležali v ogromnem javnem dolgu, nizkih cenah surovin na svetu, pa tudi v velikem dolgu države o odplačilu GKO, katerega časovni okvir je že opravil.

Po drugi strani pa globalna finančna kriza leta 2008. Začenši s problemi največjih podjetij v Združenih državah Amerike, kriza hitro pretvori v svetovno finančno krizo, "Domino načelo" je delal tukaj.

Tako finančna globalizacija in hiter razvoj finančni trgiPovečanje števila udeležencev in obsega transakcij, obilico orodij, vključno z novimi, prispeva k rasti izgub pri nastanku kriznih pojavov.

2 . Sodobna finančna in gospodarska kriza

2 . 1 razlogovpojavinmanifestacije financiranjakriza

Svetovna gospodarska kriza (svetovna gospodarska kriza) je stalna finančna kriza držav, ki so vključene v globalni finančni sistem, ki temelji na prevladujočega položaja ameriškega finančnega sistema nad drugimi sistemi.

Slika 1. Zemljevid porazdelitve svetovne finančne krize v letu 2008: - Države, v katerih je svetovna finančna kriza privedla do recesije; - Države, ki so zelo utrpele zaradi finančne krize v letu 2008

Slika 1 kaže, da je kriza prizadela vse gospodarsko razvite države. Še posebej akutna je bila odražena v Združenih državah in evropskih državah. Latinska Amerika in Afrika sta sploh ostala nespremenjena kriza.

Začenši s problemi največjih podjetij v Združenih državah Amerike, kriza hitro pretvori v svetovno finančno krizo, "Domino načelo" je delal tukaj. Eden od simbolov svetovne finančne krize je postal propad bratov American Bank Lehman. V Evropi je prva pogoltnost svetovne finančne krize leta 2008 postala škandal okoli Banke Socient Ginerale, ki je zaradi goljufije njegovega trgovca izgubil 5 milijard evrov na trgovanju z blagom.

Sedanja finančna kriza odlikuje tako globina in obseg. Morda je prvič po veliki depresiji pokril ves svet. Svetovna finančna kriza leta 2008 (včasih imenovana »Velika recesija«) je finančna in gospodarska kriza, ki se kaže v septembru - oktobra 2008 v obliki zelo močnega poslabšanja glavnih gospodarskih kazalnikov v večini razvitih držav, in globalno Globalna recesija.

Predhodnik finančne krize leta 2008 je bila hipotekarna kriza v Združenih državah Amerike, katerih prvi znaki so se pojavili v letu 2006 v obliki padca števila prodaje hiš in v začetku leta 2007, so bili razviti v krizo visokih streho hipotekarna posojila (Eng. Subprime). Precej hitro težave s posojanjem so bili občutljivi in \u200b\u200bzanesljivi posojilojemalci. Postopoma se je hipotekarna kriza začela preoblikovati v finančne in se dotaknila ne le Združene države. Stečaj velikih bank se je začelo, odrešitev bank z nacionalnimi vladami se je začela. Citati na borznih trgih se je v letu 2008 dramatično zmanjšal in v začetku leta 2009. Za podjetja so se možnosti za pridobitev kapitala bistveno zmanjšale med namestitvijo vrednostnih papirjev. V letu 2008 je kriza pridobila svetovno naravo in se je postopoma začela manifestirati v vseprisotni zmanjšanju obsega proizvodnje, zmanjševanja povpraševanja in cen za surovine, povečanje brezposelnosti. Vendar pa kriza temelji na bolj temeljnih razlogih, vključno z makroekonomskimi, mikroekonomskimi in institucionalnimi. Vodilni makroekonomski vzrok je bil presežek likvidnosti v ameriškem gospodarstvu, kar je bilo polno določeno s številnimi dejavniki:

Imabanci mednarodne trgovine in pretoka kapitala.

Oslabitev ameriškega dolarja v obdobju 2002-2008 je povzročila zmanjšanje svoje uporabe s številnimi državami kot rezervna valuta, in celo poskuša prehod na druge valute v mednarodnih izračunih, kar je privedlo do kriznih pojavov v posameznih sektorjih Ameriško gospodarstvo, pregrevanje gospodarstev v drugih državah in nenormalno oblikovanje cen na blagovnih trgih.

Skupni ciklični gospodarski razvoj;

Pregrevanje kreditnega trga in posledičnega vzroka hipotekarne krize;

Visoke cene za blago (vključno z nafto);

Ogrevalni borzi.

Mehka denarna politika, ki je izvedel Fed Združenih držav od začetka 2000, je izdal izdajo bank s posojili. Povprečne letne stopnje rasti bank potrošniško posojanje V obdobju 2003-2007. Na ravni je bilo 5%, povečanje potrošniških posojil v tretjem četrtletju 2007 je znašalo 7, 2%. Obseg hipotekarnih posojil, izdanih 238 milijard dolarjev v prvem četrtletju 2000 do 1199 milijard v tretjem četrtletju 2003

Kot vnosi ameriškega gospodarstva v recesiji se je pojavila težnja, da se postopoma zmanjšuje znesek izdanih bančnih posojil. V tretjem četrtletju leta 2008 je obseg hipotekarnih posojil, izdanih prebivalstvu, znašala le 415 milijard USD (sl. 2). Znatno zmanjšala stopnje rasti potrošniških posojil - novembra 2008. V primerjavi z oktobrom se je njihov obseg zmanjšal za 3, 7%.

Ključna vloga pri razvoju trenutne krize je igrala asimetrijo informacij. Struktura izvedenih finančnih instrumentov je postala tako zapletena in neprosnejša, da je bilo skoraj nemogoče oceniti dejanske stroške finančnega portfelja. Ker trg posojil ne bi mogel več učinkovito identificirati potencialno nesolvenčnih posojilojemalcev, je padel v paralizo. Razvoj razmer v finančnem sektorju je resno vplival na realni sektor gospodarstva. Kmalu po poslabšanju problemov v finančnem sistemu so Združene države vstopile v recesijo. Nacionalni urad za ekonomske raziskave Združenih držav Amerike (NBER) - Svet ekonomistov je obravnaval uradni razsodnik pri določanju časa začetka in konca recesije v državi, decembra 2008 je napovedal, da se je ameriška recesija začela pred enim letom - decembra 2007

Slika 2 - Hipotekarna posojila V ZDA (milijarde dolarjev) za december 2008

Postopoma se je finančna kriza v Združenih državah začela širiti po svetu. Ameriške družbe so začele nujno prodajo sredstev in zaključek denarja iz drugih držav. Po podatkih Anglije Bank of Anglije so bile skupne izgube iz krize v ameriških gospodarstvih, Združenem kraljestvu in EU že 2, 8 bilijona. Lutka.

Po mnenju ameriškega ministrstva za delo, decembra 2008, je ameriško gospodarstvo izgubilo 524 tisoč delovnih mest, in na splošno za leto - 2, 6 milijonov. To je najvišja vrednost od leta 1945, ko je bilo gospodarstvo države obnovljena na mirnih tirnicah. Stopnja brezposelnosti v Združenih državah je dosegla 7, 2% pa je najvišji kazalnik od leta 1992 (pred začetkom finančne krize - 4, 4%). Če upoštevate odpuščanje oseb, ki se ukvarjajo z delom, se je povečala do 13, 5% (ob koncu leta 2007 - 8, 7%).

Obseg gradnje novih domov v Združenih državah Amerike novembra 2008 se je v preteklem mesecu zmanjšal za 19%. To je najnižji kazalnik od začetka njegovega opazovanja. V primerjavi z novembrom 2007 je bil padec 47%. Na letni osnovi je bila prodaja novih domov novembra 2008 35, 3% manj kot novembra 2007.

Dogodki v ameriškem gospodarstvu so negativno vplivali na delniške trge v razvitih državah in državah v razvoju. Slika 3 prikazuje zvočnik v obdobju 2007-2008. Eden od glavnih ameriških indeksov S & P 500 in staležnega indeksa za razvoj trga MSCI MSCI, ki jih je razvila banka Morgan Stanley (podatki na sliki ne odražajo dinamike indeksov znotraj prostora).

Slika 3. Indeksi ZDA in države v razvoju

V letu 2007 so delniški trgi držav v razvoju povečali vodilni korak v primerjavi z razvitimi državami, ki so prispevale portfolio Investment. Iz vodilnih svetovnih gospodarstev. V letu 2008 je ogromen pritok sredstev iz tujine za nastajajoče trge prenehal, dinamika staleža indeksa za države v razvoju praktično ponavlja dinamiko vodilnega ameriškega indeksa zalog. V letu 2008 se je indeks S & P 500 zmanjšal za skoraj 40%, indeks MSCI EM pa je več kot 50%.

Izdatki države in občin države in občin bodo umrli upad gospodarske dejavnosti. Odziv na nižje od pričakovanih, prihodkov in potrebe po zagotovitvi ravnotežja proračuna, zmanjšujejo stroške blaga in storitev, po mnenju Bea ocenjuje, v letu 2009, realna rast porabe v teh namenih ni pričakovana .

Tako je glavni makroekonomski vzrok izzval moderno globalno krizo je presežek likvidnosti na ameriškem trgu. V tem ozadju smo spodbujali krizo in mikroekonomske dejavnike - razvoj novih finančnih instrumentov.

2 . 2 oblike manifestacije finančnih kriz

Finančna kriza vključuje naslednje pojave:

Obivaya padec menjalnih tečajev;

Močno povečanje obrestnih mer;

Banke v množičnem vrstnem redu svojih depozitov v drugih kreditne institucije, omejitev in prenehanje izdajanja denarnih sredstev (bančna kriza);

Uničenje običajnega sistema poravnave med podjetji prek finančnih instrumentov (ocenjena kriza);

Kriza denarnega cirkulacije;

Dolžniške krize.

Številni dejavniki določajo nastanek in razvoj finančnih kriz. Pogosto ostajajo vzroki krize skrivnost. Običajno je stanje finančnih kriz kršitve, prikrajšane v razmerju različnih vrst sredstev v nekaterih enotah finančnega sistema. Tako, z znaki prikrajšanega položaja v družbi ali namerno namerno ustvarjena razmere, delničarji začeli ponastaviti delnice, ki lahko povzročijo padajoči trend v borznih tečajih. Ko se pojavijo dvomi o zanesljivosti bank, vlagatelji želijo dvigniti svoje prispevke, in ker imajo banke omejene likvidne sklade, ne morejo takoj vrniti pomembnega dela prispevkov. Zaradi medsebojne povezanosti elementov gospodarskega sistema se lahko začne verižna reakcija, ki vodi do finančne krize. Tuja kapital zapusti državo, hkrati pa morda prej, nacionalni kapital. Let kapitala iz države vodi do povečanja povpraševanja po tuji valuti. Tudi visoka raven deviznih rezerv ne more zadovoljiti naraščajočega povpraševanja. Razširjena uporaba informacijske tehnologije je privedla do dejstva, da krize, ki nastanejo na nacionalnih finančnih trgih, hitro pridobijo mednarodni značaj.

Globalno kapitalsko gibanje, razvoj operacij na morju, zmanjšanje zakonodajne vloge države, je povečalo možnosti za izvedbo povsem špekulativnih ukrepov v svetovnem finančnem sistemu. Ti vključujejo operacije, ki si prizadevajo za cilje ExtraPrior na račun namerne uporabe finančnih kazalnikov ( menjalni tečaj, Tečaji zalog, računovodske mere). Če želite to narediti, se v Tens in na stotine milijarde dolarjev mobilizirajo velika sredstva. Za to obstajajo priložnosti.

Obstaja približno 4000 pese, specializiranih za špekulativne operacije na svetu. Osredotočajo se 400-500 milijard dolarjev, kar lahko z doslednostjo njihovih dejanj uporabimo v katerem koli centru za pridobitev špekulativnih dobičkov. Po mnenju MDS, 5-6 največje temelje Sposoben mobilizirati do 900 milijard dolarjev za napad na to ali drugo nacionalno valuto ali delniški trg. Vsi finančni centri ne morejo vzdržati takšnega pritiska.

Zadnje četrtletje prejšnjega stoletja je zaznamovala sodelovanje finančnih kriz. Hkrati so se v državah v razvoju pogosteje pogosteje kot razvite. Tako se je v več kot 60 državah pojavila valutna kriza v 90. letih, vključno s 41 državami z razvojem trgov. Največji šoki so preživeli brazilski finančni sistemi, Mehika, Argentina, Južna Koreja, države jugovzhodne Azije, na Japonskem.

Finančne krize so bili odraz nestabilnosti svetovnega gospodarskega razvoja, njene hierarhije, pa tudi strukturne nesorazmerje na področju mobilizacije in umeščanja kapitala ter valutnih rezerv v kriznih državah. Pokazali so, da je najpomembnejši razlog za nastanek finančnih kriz je ogromno privlačnost tujega posojilnega kapitala, zlasti v kratkoročni obliki. Razmerje med kratkoročnim dolgom do skupnega zunanjega dolga pred krizo držav v razvoju krize je bilo dvakrat višje kot države, ki niso bile v krizne razmere.

Kopičenje kratkoročnega dolga in pomemben del obveznosti, ki se zagotavljajo ali indeksirajo tuja valuta, oslabilo stabilnost nacionalnih monetarnih sistemov. Velika zunanja neravnovesja (negativna plačilna bilanca, velika plačilna odstotek, visok delež kratkoročnega dolga, prevlada zunanjih obveznosti do sredstev, itd), da gospodarstvo zelo občutljivo na zunanje spremembe, vključno s spremembami v cikličnem razvoju razvitih držav , stalne spremembe na trgih mednarodnih finančnih finančnih razvoj in v strukturah menjalnih tečajev vodilnih valut.

Finančna kriza negativno vpliva na sektor materialne proizvodnje in kopičenje kapitala. Zaposlovanje dela postane akutni problem. Med razvojem kriz v devetdesetih letih, ki jih je prizadel, izgubili 14% svojega BDP na letni ravni, in obnoviti raven pred krizo gospodarska rast šest let. Kriza je povzročila povečanje primanjkljaja plačilne bilance v kriznih državah za več kot 2% BDP. Krise 90-ih je negativno vplivala na razvoj proizvodnih in monetarnih sektorjev svetovnega gospodarstva. Ostro zmanjšanje proizvodnje v kriznih kmetijah je povzročilo zmanjšanje stopnje rasti zunanje trgovine in poslabšanja konkurence zaradi sprememb menjalnih tečajev.

Tako so finančne krize pokazale potrebo po prestrukturiranju svetovnega finančnega sistema, uvedbo večje odprtosti, izboljšanje poročanja, krepitev nacionalnih gospodarskih politik.

3 . Globalna finančna kriza v Rusiji

3 . 1 realni sektor ruskega gospodarstva v smislu krize

V Rusiji se je na začetku zanikala širjenje krize, ki je bila prvotno zavrnjena. In privedla do kompresije agregatnega povpraševanja. V bančnem sektorju se sektor storitev opazi znižanje osebja, naročila se zmanjša v metalurgiji, taljenje jekla, na promet - obseg tovornega prometa, v industrijah in kompleksnih sektorjih strojno izgradnje in zamrznite naročila. Banke zmanjšujejo kreditiranje proizvodnje, zmanjšanje izdajanja potrošniških posojil itd.

Finančna kriza v Rusiji kot del svetovne finančne krize sama po sebi ni nastala in postala možna zaradi vključevanja ruskega gospodarstva v svetovno gospodarstvo, ko "vsak dogodek v tujini vpliva na vrednost ruskih obveznic in delnic, na likvidnost , dohodke državljanov in rast gospodarstva. "

Razlogi za pojav krize v Rusiji se lahko razdelijo na dve skupini: zunanji in notranji. Zunanji ima večjo ukrepanje na finančnem sistemu kot notranji.

Zunanji razlogi vključujejo naslednje: \\ t

Ostre padec cen nafte od skoraj $ 150 do $ 40 na sodček (glej sliko 4).

Finančna katastrofa v Združenih državah in sledi verižna reakcija po vsem svetu.

Slika 4. Cene nafte (dolarjev na sod)

Globalna kriza je omejila dostop ruskih podjetij do poceni tujih posojil.

Domači razlogi za finančno krizo v Rusiji: \\ t

Močna odvisnost ruskega gospodarstva iz cen energije (nafta in plina);

Ruski gospodarski usmerjeni izvoz blaga se je soočil s položajem, ko se je povpraševanje in cene za surovine padle.

Značilnost ruskega gospodarstva pred krizo je bila velika količina zunanjega korporativnega dolga z manjšim javnim dolgom, tretji pa v največjih svetovnih rezervah zlata. Šibke bančni sistem, povzročila likvidnostno krizo in bančno krizo v Rusiji. Po tem so podjetja prenehala dostopati do poceni posojil. Finančna kriza v Rusiji je bila poslabšana z dolgovi podjetja, ki so primerljive z zlato in devizno rezervo (ZVR), tudi dejanja organov v zvezi s poslovanjem (Mechel, TNK-BP), intervencija Rusije v gruzijsko-Ossetskem konfliktu, oster tuji prestolni odliv v avgustu in septembru 2008. To je privedlo do nastanka prvih znakov začetne krize.

Ostre padec indeksov RTS in MICEX (Moskva medbančne menjalne menjave), padec cen za izvozne proizvode (surovine in kovine) se je začel oktobra - novembra 2008, da bi vplival na realni sektor gospodarstva:

Prišlo je do močnega padca industrijske proizvodnje (glej sliko 5). Decembra 2008 je padec industrijske proizvodnje v Rusiji dosegel 10, 3% v primerjavi z decembrom 2007 (v novembru - 8, 7%), ki je bil najgloblji upad proizvodnje v zadnjem desetletju; Na splošno je bil v 4. četrtletju 2008 padec industrijske proizvodnje 6, 1% v primerjavi z enakim obdobjem leta 2007.

Slika 5 Obseg proizvodnje industrijskih izdelkov je prvi val zmanjševanja delovnih mest (glej sliko 6).

Slika 6. Splošna raven Brezposelnost v Ruski federaciji kot odstotek gospodarsko aktivnega prebivalstva.

Prvič, država trčila z gospodarsko krizo svetovnega lestvice, s katerim se ne bo primerjala tudi kriza na azijskih trgih, ki je bila v skladu z razlog za neplačilo iz leta 1998. Če je gospodarska enota vlade v začetku leta 2008 se borila z zgoraj navedeno inflacijo, je bila ob koncu leta obstajala možnost prve gospodarske recesije za desetletje.

2007 je končal neuspeh vlade v boju proti zvišanju cen. Po uradnih podatkih je dosegel 11, 9 odstotkov, kar je bilo precej višje od predhodno načrtovanega.

Slika 7. Inflacija. Indeks cen življenjskih potrebščin

Inflacija v prvi polovici leta ni bila le ruska težava, enakomerno kampirana med večino držav sveta. Evidence za desetletja so bile stopnje rasti cen označene v ZDA, evroobmočju, na Kitajskem, v Indiji in državah vzhodne Evrope. Večinoma jih je povzročila hitra rast cen kmetijskih proizvodov, nafte in kovin.

Slika 8. Desni tečaj za ameriški dolar, povprečje za obdobje

Poskusi vlade, da obdržijo tečaj ruski ruble. (Glejte sliko 8) je privedlo do četrtine zlatih in deviznih rezerv Ruske federacije. Od konca novembra 2008 so finančni organi začeli politiko "mehke devalvacije" rublja, ki je bistveno pospešila padec industrije novembra - decembra 2008, prisilil podjetja, da bi dobili proizvodnjo in proizvodnjo valutni trg. Ruske zlate rezerve so se v prvem četrtletju leta 2009 zmanjšale za približno 10%.

3 . 2 Protikrizni ukrepi vlade Rusije

Omejitve virov in rezerv vlade pod pogoji, ko hiter donos iz krize manj verjetno, da izvedejo strižnega predpogoj v ekonomskih politikah iz "operativnih in taktičnih" ukrepov, katerih cilj je zmanjšati krizo na ukrepe, usmerjene v njegovo premagovanje.

Skupni cilj Ruske vlade in Centralna banka Protikrizni sistemi zmanjšujejo obseg gospodarske krize in ublažitev njenih posledic za prebivalstvo in gospodarstvo.

Oktobra - december 2008, ko je svetovna gospodarska kriza začela resno vpliva na rusko gospodarstvo, je vlada začela izvajati protikrizne ukrepe, namenjene reševanju najbolj nujne naloge v tistem času: krepitev finančnega sistema Rusije.

Od začetka protikrizne politike je bila napovedana kot prednostne naloge:

· Podpora (zagotavljanje stabilnosti) finančnega sektorja;

· Socialna podpora prebivalstvu, ohranjanju in ustvarjanju novih delovnih mest. Ta prednostna naloga je zelo pomembna, saj pomeni zaščito državljanov pred brezposelnostjo, indeksiranjem pokojnin, to je izpolnjevanje obveznosti Rusi "v celoti". Sofinanciranje regionalnih programov iz zvezni proračun;

· Podpora posameznikom, najbolj občutljivi na krizne industrije realnega sektorja gospodarstva, ki temelji na stimulaciji notranjega povpraševanja. Da bi podprli oživitev gospodarstva, bodo sprejeti ukrepi za razširitev posojil podjetij, prestrukturiranje dolga dejanskega sektorja. Zagotavljanje vladnih služb v državni obliki se bo nadaljevalo. Sprejetje ukrepov za spodbujanje povpraševanja, vključno z avtomobilsko industrijo in stanovanjsko gradnjo;

· Podpora podjetjem, ki tvorijo mesta.

Protikrizni ukrepi prve faze je omogočil, da se prepreči rast krize, prehod na oblike, ki ogrožajo osnove delovanja gospodarstva. Ti ukrepi so vključevali monetarne, proračunske politike, ki so bile usmerjene v zagotavljanje zunanjega odplačevanja dolga. največje banke in korporacije, zmanjšanje likvidnostnega primanjkljaja in večjih bank. Izdatki za proračun, namenjeni podpori finančnemu sistemu, so presegli 3% BDP. Ti stroški so bili izvedeni na dveh kanalih: zagotavljanje likvidnosti v obliki posojil in z injekcijo v kapital bančnega sistema. To je omogočilo doseganje stabilizacije bančnega sistema v pogojih ekstremnega likvidnostnega primanjkljaja in preprečevanje panike med prebivalstvom: neto odliv vlog iz bančnega sistema se je stabiliziral, rast deviznih depozitov pa se je začela izogniti stečaju med Velike banke in proces konsolidacije bančnega sektorja se je nadaljeval.

Več deset milijard dolarjev iz proračuna je bilo navedenih na računih insolventnih bank v obliki posojil. Država VnesheconomBank je zagotovila 50 milijard dolarjev izposojenih sredstev ruska podjetjaki se ne morejo spopasti s plačilom deviznih dolgov. Posledica tega je, da je Rusija v precej dobrem položaju, da bi lahko preživela sedanjo krizo. Ima ogromne zaloge denarIn njegov bančni sistem je celo nestabilen, vendar ne tako velik v primerjavi s preostalim gospodarstvom, kot v zahodnih državah.

V času akutne faze krize je bilo zmanjšanje gospodarske politike neizogibno, vendar sistematično spremljanje sprejetih ukrepov in strukturirana predhodna ocena novih ukrepov bo omogočila razširitev in povezovanje sedanjih ukrepov vlade s predhodno navedenimi strateškimi prednostne naloge.

Po zaključku pretvorbenega cikla, pa tudi zavedanje o trajanju krize, je okrepljena objektivna potreba po sistemski oceni protikriznih politik države v zvezi z realnim sektorjem gospodarstva.

Tako je bila v zelo kratkem času (skoraj od novembra 2008) razglašena široka paleta protikriznih ukrepov za podporo realnega sektorja gospodarstva, katerih izvajanje je zahtevalo ne le razvoj in sprejetje številnih regulativnih pravnih aktov, \\ t Toda tudi oblikovanje novih mehanizmov "ročnega upravljanja" za številna orodja. Veliko ukrepov je bilo izvedenih v močnih začasnih omejitvah, najmočnejši pritisk različnih skupin interesov.

Hkrati je vodilo protikriznih politik omogočilo pospešitev izvajanja številnih predhodno načrtovanih strateških ukrepov, zlasti v smislu razvoja korporativne ureditve, podporo malim in srednje velikim podjetjem (MSP), za izboljšanje davčna ureditev.

V zvezi s tem je bilo pomembno obnoviti naloge protikrizne politike, ki temelji na sestavi in \u200b\u200bznačilnostih izvajanih ukrepov. V bistvu so protikrizni ukrepi namenjeni reševanju naslednjih nalog: \\ t

· Popolnevati podjetja do finančnih sredstev (neposredna posojila državam bankam, finančnim institucijam razvoja, njihovo kapitalizacijo; spodbujanje zasebnega posojanja z zagotavljanjem subvencioniranih obrestnih mer in državnih jamstev; priporočila za posojila bank; in obveznice in njihove pooblaščene organizacije za odkup);

· Zmanjšanje bremena za poslovanje (davčna obremenitev, izvoz carin, upravna obremenitev; omejitev rasti tarif za storitve in proizvode predmetov naravnih monopolov);

· Ublažitev negativnih socialnih posledic in razvoja trga dela (povečanje nadomestil za brezposelnost, sofinanciranje regionalnih programov zaposlovanja, omejitve uporabe tujega dela);

· Dohodna domače povpraševanje (državna naročila, napredovanje, preference za domače proizvajalce, nakupe in naložbene programe predmetov naravnih monopolov, lizinga, zaščitnih carinskih ukrepov, subvencij za posojila potrošnikov);

· Podpora malim in srednje velikim podjetjem (sofinanciranje regionalnih razvojnih programov MSP, VneshconomBank kreditne kreditne programe), razvoj konkurence.

Številni ukrepi so težko pripisati samo eni od izbranih nalog. Na primer, nekatere protikrizne ukrepe v okviru socialne politike se lahko obravnavajo tudi v okviru spodbujanja domačega povpraševanja po proizvodih posameznih industrij, razvoja podjetništva.

Vlada Ruske federacije je navedla naslednje programe, ki bodo pomagali v boju proti posledicam svetovne finančne krize:

1. politika tečaja;

2. Podpora za bančni sistem;

3. Podpora finančnemu trgu in zaščito ruskih podjetij zaradi neprijaznih prevzemov;

4. davčna in proračunska politika;

5. tarifna politika;

6. spodbujanje zaposlovanja prebivalstva;

7. Stanovanjska konstrukcija spodbujati državljane na stanovanjskem trgu;

8. Podpora poslovne dejavnosti v realnem sektorju gospodarstva;

9. Naftna industrija;

10. Avtomobilizem;

11. Kmetijski stroji;

12. obrambni in industrijski kompleks;

13. Mala in srednje velika podjetja;

14. letalski promet;

15. Maloprodaja;

16. Agrarno-industrijski kompleks;

17. infrastrukturni projekti;

18. Organizacijska podpora za izvajanje protikriznih ukrepov.

Da bi povečali trajnost ruskega gospodarstva, se izvaja država trga dela in razmere v podjetjih v realnem sektorju gospodarstva. Akcijski načrt, ki je bil odobren, namenjen izboljšanju razmer v finančnem sektorju in posameznih sektorjih gospodarstva. In sprejetje številnih zakonodajnih aktov, namenjenih razvoju finančne in bančne infrastrukture.

Zaključek

V tečaju je bilo delo izvedeno podrobno analizo svetovne finančne krize leta 2008. V okviru svojega pisanja je bila upoštevana splošna teorija gospodarskih kriz, značilnosti in posledice finančne krize leta 2008, so bile ugotovljene, so bile ugotovljene usmeritve protikriznih ukrepov in ocenjena njihova učinkovitost, dinamika glavnega Makroekonomski kazalniki so bili analizirani s primerjavo podatkov za zadevne predhodne in presoje ter opisane možnosti za razvoj ruskega gospodarstva in ukrepov za odpravo posledic krize. Določen cilj je bil dosežen.

Na podlagi analize opravljenega dela lahko narišete naslednji sklep: V Rusiji se lahko začetek leta 2010 šteje za dokončanje finančne krize, ki se je začela leta 2008. Samo posledice so ostali od njega, kar je povzročilo ogromno drobljenje škode na gospodarstvu naše države in ne le, prebivalstvo teh držav je bilo močno poškodovano, ostalo brez dela in brez preživetja.

Razlogi za rusko finančno krizo 2008-2009 so daleč izven države. Gospodarske razmere se niso v enem dnevu poslabšale, to je bilo pred več drugimi postopki, katerih posledice so se postopoma akumulirale in preprosto niso mogle pomagati, temveč so na voljo.

To je točno nabor znakov, da je prva polovica leta 2008 napovedala neenakomernost razvoja razmer v svetovnem gospodarstvu, zdaj vsekakor kaže, da je prišlo do zloma. Avalančni padec na trgih in gospodarstvu se ne ustavi le, po dveh ali treh mesecih negotovosti pa nadomešča gibanje v nasprotni smeri.

Odpraviti posledice, ki so povzročile krizo, bo veliko časa. Vsi sektorji gospodarstva v svetu in v Rusiji ne bodo enako izterjani, nekateri še niso dosegli višin in razvojnih stopenj, ki so bili opaženi pred krizo. Zvezek svetovno gospodarstvo Na splošno bo obnovljena. Kriza je določila predpogoje za strukturno prestrukturiranje svetovnega gospodarstva in nehomogena stopnja izterjave različnih panog bo nazadnje pripeljala do dejstva, da bo gospodarstvo po krizi imelo drugo "strukturo moči", kot je bilo v začetku leta 2008.

Rad bi upal, da bodo Rusije vodstvo in gospodarski strokovnjaki, da bodo vse potrebne sklepe iz tistega, kar se je zgodilo, kot resne napake v gospodarskem načrtovanju in distribucija finančnih sredstev postala očitna. Postalo je popolnoma jasno, da je izjemno ranljivost ruskega gospodarstva in nizko oskrbo z notranjo stabilnostjo. Zelo pomembno je, da se sistemsko načela razvoja bistveno revidira, kar vlada spoštuje, da bi se izognili začetku nove krize. To storiti, je treba doseči samozadostnost ruskega gospodarstva v glavnih panogah, kot je živilska industrija, kmetijstvo, Težka industrija in strojno orodje, kritične visokotehnološke sektorje gospodarstva. Ne sme ustvariti samo pogojev za kopičenje večjih energetskih rezerv in drugih kritičnih virov (na primer baker, titana in aluminija), ampak tudi za razvoj dolgoročnih tehnologij skladiščenja za velika žita in druge živilske vire. Finančni sistem je potreben, ki je sposoben hitro obnoviti na notranjih tokovih. Med najvarnejšimi področji mednarodne trgovine in povečanje soodvisnosti je treba šteti, da niso Združene države Amerike in Kitajske, temveč Indija in Nemčija. Potrebno je doseči posodobitev vojske - vsaj za usmerjanje misli potencialnih nasprotnikov v drugačni smeri, namesto Rusije s svojim dilapidivnim vojaškim strojem.

Literatura.

1. Zvezni zakon Ruske federacije "ON regulacija valute in nadzor valut "od 10. 12. 2003 št. 173-FZ.

2. Zvezni zakon "Na centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" od 10. julija 2002, št. 86-FZ, čl. 27.

3. Zvezni zakon z dne 10. 07. 2002 št. 86-FZ (Ed. Od 19. 07. 2009, z AME. Od 22. 09. 2009) "Na centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" .

4. Zvezni zakon št. 395-1 (Ed. Od 28. 04. 2009) "na banke in bančne dejavnosti".

5. GERASIMENKO V. V. Glavni trendi v razvoju sodobnega finančnega sistema // Economics. - 2009. - № 6.

6. Denar. Kredit. Banke: učbenik / E. Alpatov, Yu. V. Bazulin et al.; Spodaj. Ed. V. V. IVANOVA, B. I. Sokolova. - M.: TK VELBY, PROSTOR ZALOGA, 2008.

7. Mednarodni denarni in finančni odnosi: učbenik / pod. Ed. L. N. Krasavina. - M.: "Financiranje in statistika", 3. ed., Pererab. in dodajte. - 2008.

8. Finance: učbenik / pod. Ed. Bafich A. M., Pavlova L. N. - M.: 2009

9. Ekonomska teorija: učbenik za univerze / S. S. Nosova Ed. Center Vlados, 2007.

10. TEDEEV A. A., PARRIGIN V. A., MELNIKOV S. I. Proračunski zakon Ruske federacije. - M.: Pred letom 2010.

11. Finančne baze lokalne vlade V Ruski federaciji / ed. V. M. ZUEV, S. S. KUZNETSOV: pravni vidik. - M., 2008.

13. "" Rusko gospodarstvo. Napovedi in trendi »№2, 2010

14. IMF; Izračuni Centra za razvoj.

15. www. CBR. RU je uradna spletna stran centralne banke Ruske federacije.

16. www. Bankirsha. COM - Bankers Spletna stran.

17. Wikipedija / Svetovna recesija konec 2000. / Svetovna finančna kriza 2008 in recesija načina pozne 2000 / dostopa: http: // www. Wikipedija. Org / Wiki / World_Financialni_crizis, Free.

18. Globalna recesija konca 2000S / / / http: // RU. Wikipedija. Org /

19. Makroindintorji / glavni makroekonomski kazalniki. Način dostopa: http: // www. ICS. AC. RU, Brezplačno.

20. Svetovna kriza / gospodarska kriza v Rusiji 2008 - 2009 in svetovna gospodarska kriza / svetovna gospodarska kriza / način dostopa: http: // www. Mirovoy-kriza. RU / Ekonomska kriza. PHP FREE.

Objavljeno na Allbest.ru.

...

Podobni dokumenti

Koncept reprodukcije kapitala in njenih tipov, značilnosti, red in pogoji praktičnega izvajanja. Gospodarske krize: bistvo in razlogi. Načine razmer razmnoževanja kapitala in gospodarske krize v tej fazi.

delo tečaja, dodano 06/26/2011

Prednostna navodila za oblikovanje finančnega sistema. Vzroki nastanka in posledic sodobne finančne in gospodarske krize, načine iz nje. Značilnosti državne ureditve monetarne sfere v krizi.

dodano nalog, dodano 12/09/2010

Preučevanje koncepta in gospodarske vsebine finančnih kriz. Vpliv krize na finančni in realni sektor gospodarstva. Dodelitev glavnih usmeritev državne finančne politike Ruske federacije za premagovanje posledic krize.

dodano nalog, dodano 01/19/2016

Podjetje Svetovne integracije na področju financ. Finančna sredstva svetovnega gospodarstva. Integracija in globalizacija sveta finančni procesi. Mednarodne monetarne in kreditne organizacije. Finančne načine za ureditev poslovanja z izvozom.

dodano delo, dodano 04.12.2008

Bistvo in osnovne funkcije financiranja kot gospodarske kategorije. Spoznavanje posledic krize in neplačila iz leta 1998 v Rusiji. Razlogi za pojav svetovne finančne krize leta 2008. Stanje gospodarstva Ruske federacije za leto 2011.

dodano je bilo 30.05.2014

Upoštevanje regulativne in pravne podpore gospodarske varnosti podjetja v pogojih nastanka finančna tveganja. Analiza rezultatov podjetja. Zbiranje priporočil za izbiro modela gospodarskega varstva.

teza, dodana 04/08/2019

Razlogi za finančno krizo v svetovnem gospodarstvu v zadnjih mesecih. Ukrepi, sprejeti na zvezni ravni, da se stabilizirajo razmere, podpirajo finančne, industrijske strukture, ki so oblikovane v sistem. Posledice začetnega obdobja krize bančnega sistema.

povzetek, dodan 30.09.2009

Določitev koncepta finančnih trgov, njihovo razvrstitev, vlogo v socialno-ekonomskem razvoju države. Zvezna služba za finančne trge: struktura in glavne smeri dejavnosti. Analiza kazalnikov finančnih trgov, vloga krize.

dodano nalog, dodano 12.12.2010

Mehanizmi in orodja, ki premagajo učinke svetovne finančne krize in ocenjevanje njihove učinkovitosti za svet in nacionalna gospodarstva in finančne trge. Predlogi za nevtralizacijo vpliva svetovne finančne krize v Rusijo, njihovo utemeljitev.

diplomsko delo, dodano 12/28/2016

Socialno-ekonomsko bistvo osebna finančna sredstva. Bistvo in značilnosti prihrankov in finančnih rezervacij prebivalstva v pogojih tržnega preoblikovanja gospodarstva. Dobičkonosen in potrošni del družinskega proračuna. Močne in slabosti proračuna v družini.