20
Мар
2016

Что такое мировые резервные валюты?

Грамотный инвестор, рассчитывающий на достижение успеха, должен постоянно совершенствовать свои навыки.


Если ваша деятельность связана с вкладами в валюты (например, вы торгуете ), значит, приходится постоянно следить за новостями и разбираться в сложных терминах.

Что такое мировые резервные валюты? Не так давно, юань как мировая резервная валюта начала использоваться, а вместе с этим повысился интерес к этому направлению. Многие наши постоянные читатели инвестируют в международные валюты, поэтому мы решили осветить эту сложную тему.

Резервная валюта, зачем её используют?

Мы постараемся объяснить всё так, чтобы даже новичок получил общее представление о данном термине (для удобства будем сокращать его МРВ).

Во всех странах есть Центральный банк, его деятельность направлена на регулирование экономических моментов. В том числе, он создается для поддержки национальной валюты.

Чтобы можно было управлять котировками (), Центробанк содержит специальный баланс, используемый для проведения различных манипуляций.

Наверняка вы слышали о золотом резерве страны, это практически то же самое, только все активы переводятся в золото, чтобы было удобно их хранить.

Помимо золота, активы хранятся в разных мировых резервных валютах. Как говорится «Не храни все яйца в одной корзине ». Государство прекрасно понимает, насколько рискованно держать одинаковые активы, поэтому старается распределять их на несколько частей.

В дальнейшем мировые резервные валюты используются для корректировки курса национальной валюты, проведения международных сделок, а также в целях инвестирования.

По каким критериям выбирают МРВ?

Правительство стран самостоятельно определяет, какие МРВ использовать. Чтобы обеспечить надежность, используются наиболее стабильные валюты с минимальной инфляцией, такие как доллар. В противном случае, это может нанести вред экономике.

Существует международный валютный фонд, который находится в США и через него устанавливаются новые МРВ. Выбираются они по множеству критериев, но здесь есть пара основных факторов – это развитость экономики и её масштабность.

Например, в 18 веке английский фунт был самой популярной мировой валютой. В Великобритании была наиболее развитая экономика. Доллар пришел к нему на смену потому, что использовался в более крупных масштабах.

Новая мировая резервная валюта Юань является отличным примером. Китай развивается бурными темпами, наращивает обороты производства, всё время повышает импорт и так далее. Поэтому в добавлении его национальной валюты в список МРВ никого не удивляет.

Какие бывают мировые резервные валюты?

За счет общей статистики используемых валют можно сделать выводы о том, в какие деньги лучше инвестировать свои активы. Вот как на сегодняшний день выглядит список мировых резервных валют:

1. Американские доллары.
2. Евро.
3. Английские фунты.
4. Японские йены.
5. Швейцарский франк.
6. Китайские юани.

Кроме этого, есть специальная валюта, которую использует международный валютный фонд . Она состоит из нескольких национальных валют в следующих объемах:

• 41.73% — американский доллар.
• 30.93% — европейские евро.
• 10.92% — китайские юани.
• 8.33% — японские йены.
• 8.09% — английский фунт.

Специальные средства заимствования (СДР) начали использовать с 1969 года, создал их МВФ для решения глобальных проблем. Вряд ли вам будет это так интересно, как ТОП 10 стран по объему резервов.

(ключевая валюта, англ. reserve currency) – это мировая валюта, выполняющая функцию инвестиционного актива. Накапливается Центральными банками в валютных резервах. Резервная валюта призвана определять валютный паритет и зачастую используется для проведения валютных интервенций и международных расчетов ЦБ.

Под резервной валютой также понимаются наиболее часто используемые при международных расчетах мировые валюты, являющиеся одним из компонентов международных платежных средств государств, физических и юридических лиц.

Ранее такие валюты использовались в качестве средств для расчета на товарных рынках (золото, нефть). Сегодня они накапливаются некоторыми странами (Азия и др.) в виде золотовалютных резервов с целью повышения конкурентоспособности экспорта путем ослабления собственных национальных валют, либо для накопления резерва на случай возможного кризиса.

Государство, чья валюта имеет статус резервной, обладает рядом преимуществ, например: возможностью покрытия дефицита платежного баланса своей национальной валютой; укреплением корпораций своей страны на мировом рынке.

Страна, чья валюта является либо претендует на статус резервной, берет на себя обязательства по постоянной поддержке стабильности курса; сокращении/ликвидации платежного баланса; снятии торговых или валютных ограничений.

История создания резервной валюты

До начала Второй мировой войны, в мире существовала единственная резервная валюта – британский фунт стерлингов. Однако в 1944 году, на Бреттон-Вудской конференции было принято решение о введении второй – доллара США. На протяжении последующих нескольких лет, американский доллар занял доминирующую позицию в качестве международной платежной и резервной валюты.

В результате введения в 1976 году Ямайской валютной системы, предполагающей отмену золотого стандарта и введение свободного колебания курса валют, в число резервных валют мира попали немецкая марка и японская иена.

Мировые резервные валюты сегодня:

• Фунт стерлингов. Являлся основной и единственной резервной валютой до 1944 года, на протяжении XVIII и XIX веков. Из-за сложной экономической ситуации Великобритании в послевоенные годы, было принято решение о введение второй.
• Доллар США. Является главной мировой резервной валютой. За последние 10 лет 60% золотовалютных резервов стран мира сосредоточены в долларах.
• Евро. Вторая по частоте использования в мире. С 1999 года сменила немецкую марку в списке резервных валют мира.
• Иена. Считается третьей по важности в мире.
• Швейцарский франк. Используется в качестве резервной валюты реже остальных (доля валютных резервов в швейцарских франках – 0,3% от общемировых). Считается одной из наиболее стабильных мировых валют.
• СДР (специальные права заимствования). Ограниченное в применении, искусственное резервное платежное средство. Эмитируется и вращается среди членов МВФ. Используется для расчетов по кредитам Фонда, урегулирования сальдо платежных балансов, пополнения резервов.

Не секрет, что в современном мире деньги имеют весомое значение. То, что сегодня происходит с экономикой России, напрямую связано не только со стоимостью нефти, ситуацией на Украине, но и с финансовым рынком. Мировые резервные валюты - это, прежде всего, некоторый островок безопасности, на котором граждане России чувствуют себя несколько надежней. Рубль всегда считался не слишком стабильным, но при этом он занимал вполне заслуженное место на финансовом рынке. К сожалению, в связи с тем, что национальный рубль в последнее время ведет себя крайне неуверенно, многие выбрали для сохранения своих сбережений именно мировые резервные валюты. Какие же деньги можно полноправно считать таковыми? Ведь на финансовом рынке достаточно много разнообразных денежных единиц, которые могут считаться вполне надежными. Сколько в мире резервных валюти почему именно они выбраны как своеобразные "убежища"?

Что такое резервная валюта?

Современное деловое общество под понятием мировой резервной валюты понимает ту денежную единицу, которая требуется банкам других государств для создания некого валютного запаса. Прежде всего, она используется как инструмент для торговли между разными странами. А также применяется в роли международных активов, устанавливая крепкие взаимоотношения между двумя ведущими валютами. Зачастую этот термин используют для обозначения денежных единиц при расчетах банка с определенными организациями. Раньше такие валюты применялись для расчета на рынках золота и нефти, тем самым определяя и стоимость этих ресурсов. Сегодня же они используются в основном для накопления а также укрепляют возможности конкуренции экспорта путем ослабления своего собственного денежного знака.

Мировые резервные валюты - это своего рода "подушка безопасности" на случай финансовой нестабильности. Но изначально стоит отметить, что такие денежные запасы служат как подстраховка на случай финансового кризиса. Ведь не секрет, что ослаблению национальной денежной единицы способствуют именно мировые резервные валюты. Какие именно - рассмотрим дальше.

Сколько всего резервных валют в мире?

Давно известно, что резервной валютой может быть абсолютно любая денежная единица. Для этого всего лишь необходима экономическая стабильность в ее государстве, а также отсутствие революций и других потрясений. Но даже если валюта стабильна, вовлечена в мировую торговлю и имеет развитый финансовый рынок, то это еще не значит, что она обладает статусом резервной единицы. Ведь этот статус деньги приобретают только после того, как ведущие банки других стран начинают применять их для сохранности собственных запасов. Так и получается, что мировые резервные валюты - это денежные единицы, которые исполняют функцию инвестиционного актива. В настоящее время резервными деньгами считаются несколько валют. Прежде всего, это, конечно же, американский доллар США (USD) и такие, как общеевропейская валюта евро (EUR), японская йена (JPY), великобританский фунт стерлингов (GBP), швейцарский франк (CHF), а также несколько других. Именно эти денежные единицы находятся в активах большинства государств.

Резервная валюта доллар (USD)

Доллар появился еще в далеком 1861 году. Тогда по запросу конгресса было отпечатано около 57 млн банкнот. Хотя официальным днем рождения доллара все же принято считать 6 июля 1785 года. Именно в этот день он был официально зарегистрирован. Считается, что именно доллар - мировая резервная валюта№1. Ведь в течение последнего десятилетия более 50% от общего объема золотовалютных резервов всех стран мира исчислялись именно в этой денежной единице. Почему доллар является мировой расчетной и резервной валютой? Для того чтобы ответить на этот вопрос, необходимо несколько окунуться в историю.

Когда последствия Второй мировой войны уже прояснились, стало понятно, что необходимо принимать решительные меры. Так, на очередном конгрессе была принята единая цена за 1 тройскую унцию нефти в размере $35. И этим самым страны признали американский доллар как единую расчетную и резервную валюту. Как известно, в период войны экономика Америки пострадала в наименьшей степени, а золотой запас США был огромен. К тому же Соединенные Штаты обладали мощной промышленностью. Это было связано, прежде всего, с тем, что страны на торговом рынке часто хотели приобрести что-то взамен. Это позволяло США не только выглядеть лидером на мировом рынке, но и укреплять экономику страны в целом. Неудивительно, что в тот период странам было необходимо в большей степени заниматься экспортом, ведь такая стратегия позволяла накопить золото и валюту. Вот и получилось, что США, занимаясь экспортом собственной валюты, получили статус наиболее стабильной страны, а доллар занял лидерские позиции и высокое звание.

как мировая резервная валюта

История этой денежной единицы берет свое начало в 1995 году. Именно в этот год в Мадриде ЕС решил "окрестить" будущую общую валюту одиннадцати государств - "евро". Хотя разработка проекта европейской денежной единицы началась еще в 1979 году. Эта идея была поистине грандиозна. Ведь ранее все попытки создать некоторый финансовый союз завершались плачевными результатами. Так же, как и доллар, евро обладает большой поддержкой других государств, что дает ему возможность стать ведущей валютой для образования обменных курсов. Но то, что члены Союза Европы поддерживают этот денежный знак, оказывает и некоторое негативное влияние, связанное с неритмичным развитием этих государств. Аналитики считают, что уже скоро в связи с тем, что интернационализация евро дала толчок для образования биполярной всемирной валютно-финансовой системы, влияние он и доллар будут оказывать на разные зоны и территории. Евро, скорее всего, останется в пределах Восточной и Центральной Европы, а доллар будет доминировать в пределах Южной и Восточной Азии, а также Латинской Америки. Но сегодня можно смело сказать о том, что это две наиболее сильные мировые резервные валюты.

Японская йена (JPY) - почетное третье место

Ранее считалась одной из самых мощных валют-убежищ. Но за последние несколько лет ее популярность определенно снизилась. И сегодня эта денежная единица занимает на финансовом рынке только третье место. Создана йена была в 1871 году, хотя параллельно ей существовали и другие золотые, серебряные и бумажные деньги. Ну, а международное звание приходит к ней 11 мая 1953, ровно тогда, когда Международный валютный фонд узаконил ее соотношение с золотом весом в 2.5 миллиграмма.

Конечно, объем ее на современном финансовом рынке значительно уступает лидирующим доллару и евро. Но это вовсе не мешает японской йене занимать почетное третье место среди мировых резервных валют. Отличается эта денежная единица от своих конкурентов достаточно высокой круглосуточной ликвидностью во всем мире. И несмотря на свои позиции среди лидеров, йена незаменима на международных финансовых рынках.

Мировая валюта фунт стерлингов (GBP)

Фунт стерлингов - достаточно продаваемая валюта в мире. Именно поэтому она занимает четвертое место по уровню доверия у граждан всей Земли. Впервые понятие «фунт стерлингов» появилось в 1694 году. А в период с 1821 по 1914 год именно эта денежная единица считалась главной резервной валютой на финансовом рынке. К сожалению, после Второй мировой войны Великобритания значительно ослабла. Это дало США возможность стать лидером в некотором смысле, а доллару заменить фунт стерлингов.

Появление евро на финансовом рынке также оказало весомое влияние на эту валюту. Ведь до того, как ЕС было принято решение создать единую европейскую национальную денежную единицу, фунт стерлингов извлекал выгоду из всевозможных слухов о сближении курса валют. И если бы результаты референдума в Великобритании оказались положительными, то фунт присоединился бы к евро еще в 2000 году. Мировой рынок практически на 14% состоит из фунтов стерлингов. И это весьма хороший результат.

Стабильный швейцарский франк (CHF)

Впервые об этой валюте заговорили еще в 1850 году. По своей нарицательной стоимости эта денежная единица приравнивалась к французскому франку. Основное преимущество этой валюты в том, что она является практически самой стабильной в мире. За всю историю девальвация франка была зафиксирована всего несколько раз. Благодаря этому он обладает высоким доверием среди граждан всего мира.

Традиционно относят к денежным единицам низконалоговых зон с нулевым уровнем инфляции. Как резервная валюта он закрепился на четвертом месте. И хотя он представляет единственную денежную единицу, которая не входит в ЕС и страны «Большой семерки», а его доля практически никогда не поднимается выше 0,3%, он, благодаря своей «вечной» стабильности, никогда не теряет своих позиций на мировом рынке. Хотя с введением европейской единой валюты постоянство и неизменнность курса швейцарского франка несколько приуменьшилась.

Рубль и юань как резервные валюты

Все мировые резервные валюты сегодня заняли свои заслуженные места. И если еще несколько лет назад, в 2007 году, правительство Российской федерации заявляло о том, что рубль может смело выходить на мировой экспорт, то после всех пережитых кризисов это стало практически невозможно. Именно поэтому большинство аналитиков сделали вывод о том, что рубль в ближайшее время не сможет занять место среди валют-убежищ.

Того же, в принципе, нельзя сказать про Мировая резервная валюта, как известно, должна обладать «набором лидерских качеств». Сегодня Китай делает все для того, чтобы его национальная валюта укреплялась и росла. И, по мнению ведущих экспертов, это у него неплохо получается. Ведь, по данным за 2014 год, именно эта валюта стала одной из 10 активно торгуемых, опередив при этом 22 «противника» за последние три года. Работа на оффшорном рынке также в последние годы не стоит на месте, и вот уже в конце марта 2014 года Германия договорилась с Китаем о сотрудничестве при клиринге, а также о расчетах в юанях. К тому же фондовые биржи Гонконга и Шанхая открыли механизм перекрестных торгов, значительно увеличилось золото в резервах Китая, а 40 мировых банков совершили вложения в китайской денежной единице. Все это ведет к тому, что уже через несколько лет юань займет почетное место лидера как резервная валюта №1 в мире.

Прогноз на 2015 год

Трудно предположить, какой будет мировая валютная система в ближайшие годы. В связи со сложившимся кризисом, вызванным резким снижением стоимости нефти, предполагать, что ждет финансовый мир, достаточно сложно. Рубль потерпел неудачу, но уже сегодня Россия совместно с Китаем делает все возможное для того, чтобы свести к минимуму влияние американской валюты на мировой финансовый рынок. И как бы это ни звучало печально для Соединенных Штатов, но юаню в любом случае обеспечено будущее резервной валюты. Ведь об этом говорят не только эксперты, но и данные по исследованию валютных рынков мира за последние несколько лет. Поднебесная давно доказала свою состоятельность в качестве крупной торговой силы и сильнейшего экспортера со второй по величине экономикой в мире. И многие специалисты уверяют, что через 10 лет юань достигнет своих целей. К тому же Китай уже делает уверенные шаги к этому. А, как известно, мировые резервные валюты - это валюты тех стран, которые прошли непростой путь!

В последнее время мировые резервные валюты играют особую роль в развитии мировой экономики. Ситуация усложняется еще и тем, что из-за политической и финансовой нестабильности все чаще возникает множество вопросов о том, чтобы изменить актуальный на данный момент список. Интересно то, что на законодательном уровне четкий перечень их не утвержден, но при этом по общему правилу принято наделять подобные валюты определенными функциями и особенностями.

По стандартному правилу резервная валюта (РВ) – это та денежная единица, которая входит в золотовалютные резервы многих государств, обеспечивая стабильный уровень их национальных денег.

Каждая страна сама имеет полное право выбрать денежную единицу, в которой предпочтет хранить свои валютные резервы. Международные финансовые организации или другие государства не вправе устанавливать это в принудительном порядке.

При этом многие страны предпочитают одновременно хранить валютные сбережения в нескольких резервных валютах для обеспечения еще большей стабильности и застрахованности от непредвиденных обстоятельств в отношении одной из них.

Признаки

Для резервных валют должны выполняться определенные важные признаки. Главным из них является стабильность курса. Ни одна
страна не захочет подкреплять свою валюту нестабильными запасами.

Так как основной задачей, которую должны выполнять мировые резервные валюты, является поддержание на данном уровне курса национальной денежной единицы, а также сохранность имеющихся финансовых запасов, то они должны быть максимально устойчивы к внешним факторам, сохраняя курс стабильным.

Обычно резервная валюта выбирается по принципу низкого инфляционного уровня. Также обязательным признаком является их котировка на фондовой бирже Форекс.

Применение

Мировые резервные валюты используются во всем мире одновременно в нескольких направлениях:

• операции на фондовых биржах и на валютных рынках для стабилизации и поддержания на должном уровне курса национальной валюты;
• если страна ведет активную международную торговлю, то зачастую все экспортные операции предполагают расчеты именно в таких денежных единицах. Если расчеты и производят в других валютах, то в договоре все равно указывается резервная валюта, которая затем конвертируется по установленному на этот момент курсу;
• в резервные валюты мира зачастую вкладываются национальные денежные единицы для их сохранности и приумножения, то есть данные валюты простыми словами используются в качестве инвестиционного актива.

Функции резервной валюты обычно регулируются МВФ, а не законодательными актами конкретных государств. При этом вовсе не обязательно резервная валюта должна строго выполнять их все. К примеру, в некоторых подобных денежных единицах крайне мало стран стремятся накапливать деньги, при этом они активно используются для расчета по международным торговым операциям.

Кем закрепляется

По общепринятому правилу полный перечень резервных денежных единиц устанавливает международный валютный фонд (МВФ). Причин этому достаточно много:

• МВФ располагается в США, а основной резервной валютой мира является именно американский доллар;
• фонд оценивает экономическое состояние всех стран и их валютные резервы, состояние национальной денежной единицы. На основании этого легко можно сделать вывод о том, какая валютная единица является наиболее стабильной;
• в дальнейшем именно фонд кредитует нуждающиеся страны и поэтому ему необходимо принимать решения, в каких именно денежных единицах будет наиболее выгодно и эффективно предоставить кредиты.

При этом современные экономические явления в мире показывают, что данные определения являются довольно формальными. К примеру, российский рубль или азиатский юань резервные валюты уже давно по факту – именно в этих денежных единицах производятся многие расчеты. Но при этом резервной валютой мвф они так и не стали официально.

Это еще раз подтверждает правило, что никто не может диктовать странам, какие именно валютные единицы им использовать в качестве резервных. Что бы не было указано в документах МВФ, но при этом экономическая ситуация и мировая политика иногда могут диктовать свои правила.

Кроме того, ситуация усложняется тем, что главными критериями для выбора РВ являются масштабность и развитость экономической ситуации страны, которая является главным эмитентом. Оценить подобные параметры может оказаться достаточно проблематично, поэтому элемент субъективизма здесь присутствует.

Основной перечень

На данный момент официально в качестве РВ признано 5 валют, хотя по факту в данный перечень многие эксперты включают денежные единицы России и Китая, которые выполняют все функции РВ и наделены их признаками.

В официальный список на данный момент входят такие денежные единицы:

На данный момент в России, Китае и Японии сосредоточены самые большие объемы РВ по всем мире. При этом в России также довольно большие объемы валютных резервах хранятся в национальных рублях. Также основные расчеты по торговым операциям производятся в российских рублях. Помимо этого больше всего используется доллар США.

Используемую для создания в центральных банках других стран резерва денежных средств с целью осуществления международных расчетов.

Иногда этим термином также называются национальные кредитные деньги, валюта ведущих государств мира, используемая для международных расчетов.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту : возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных экспортеров в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты обязывает страну-эмитент принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.

Первоначально в роли резервной валюты выступал английский фунт стерлингов, игравший господствующую роль в международных расчетах. Наряду с фунтом стерлингов в качестве международной платежной и резервной валюты постепенно стал использоваться доллар США, который вскоре занял доминирующее положение.

Решениями конференции в Бреттон-Вудсе (США, 1944 год) был введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух валютах - долларе США и фунте стерлингов Великобритании. Согласно новым правилам, доллар становился единственной валютой, привязанной к золоту напрямую. Казначейство США обязывалось обменивать доллары на золото иностранным правительственным учреждениям и центральным банкам в соотношении 35 долларов за тройскую унцию. Фактически золото превратилось из основной в резервную валюту.

В 1976 году по результатам соглашений Ямайской валютной конференции (г. Кингстон, Ямайка) была официально узаконена Ямайская валютная система, которая предусматривала свободное колебание курсов валют. В качестве резервных валют стали использоваться немецкая марка, японская иена, швейцарский франк.

К началу XXI века доллар США стал основной резервной валютой мира . Он занимает, по разным оценкам, долю от 50 до 61 процента в международных резервах центральных банков.

Евро - вторая по использованию резервная валюта . После введения евро в 1999 году эта валюта частично унаследовала долю в расчетах и резервах от немецкой марки, французского франка и других европейских валют, которые использовались для расчетов и накоплений. С тех пор доля евро постоянно увеличивается, так как центральные банки стремятся диверсифицировать свои резервы.

Фунт стерлингов являлся основной резервной валютой в большинстве стран мира в XVIII и XIX веках. Тяжелая экономическая ситуация в Великобритании после Второй мировой войны и усиление доминирования США в мировой экономике привело к потере фунтом стерлингов статуса наиболее значимой валюты.

Японская иена рассматривалась в качестве третьей важнейшей резервной валюты в течение нескольких десятилетий, но в последнее время степень использования этой валюты снизилась.

Швейцарский франк используется в качестве резервной валюты из-за его стабильности, хотя доля всех валютных резервов в швейцарских франках, как правило, ниже 0,3 %.

За последние годы заинтересованность в продвижении своих валют для использования их в качестве мировых резервных выражал целый ряд стран.

О возможности придания рублю статуса резервной мировой валюты на высшем уровне впервые заговорил президент России Владимир Путин, выступавший в июне 2007 года на Петербургском международном экономическом форуме. В середине февраля 2008 года об этом же сказал на Красноярском экономическом форуме Дмитрий Медведев, тогда еще занимавший пост первого вице-премьера.

Китай хотя и не делал официальных заявлений о придании юаню функций резервной валюты, однако благодаря возрастающей роли этой страны в международной торговле роль ее валюты в мире активно растет. Китай уже использует юань в расчетах со странами соседями ‑ в том числе с Россией и Южной Кореей.

Совет сотрудничества стран Персидского залива, в свою очередь, планирует ввести в 2010 году региональную валюту Динар залива, которая будет использоваться в качестве резервной валюты.

Кроме того, Россия в рамках инициатив к лондонскому саммиту G20 предложила поручить МВФ изучить возможность создания наднациональной резервной валюты , а также в обязательном порядке диверсифицировать валютную структуру резервов и операций нацбанков и международных финансовых организаций.

Материал подготовлен на основе информации РИА Новости и открытых источников