Tijorat banklarining investitsion faoliyat shakllari investitsiya turlarini tizimlashtirishning umumiy mezonlari asosida tasniflanadi. Shu bilan birga, bank investitsion faoliyatining quyidagi turlarini tasniflashdan iborat bo'lgan bir qator xususiyatlarni ajratib ko'rsatish mumkin.
- real investitsiyalar;
- moliyaviy investitsiyalar;
- ishlab chiqarish investitsiyalari;
- bankning rivojlanishiga yo'naltirilgan investitsiyalar.
Ushbu tasnifni quyidagi sxema ko'rinishida taqdim etish tavsiya etiladi (1.1-rasm):
1.1-rasm. Bank investitsiyalarining tasnifi va shakllari
Investitsion bankni xuddi shu tarzda tasniflash mumkin. Investitsion bank xizmatlari quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak:
Qimmatli qog'ozlarning birlamchi bozorida investitsion bank xizmatlari (anderrayting xizmatlari, dilerlik xizmatlari);
Qimmatli qog'ozlarning ikkilamchi bozorida investitsion bank xizmatlari (brokerlik xizmatlari, dilerlik xizmatlari, mijozning qimmatli qog'ozlar portfelini boshqarish bo'yicha xizmatlar);
Kredit, pul, valyuta bozorlarida investitsiya bank xizmatlari (mijozlar tashabbusi bilan sotib olish, valyuta, qimmatbaho metallar va boshqalar);
Birlashtirish, qo'shilish va qayta tuzishni tashkil etish va qo'llab-quvvatlash xizmatlari.
Investitsion bank xizmatlarining yo'nalishiga (maqsadiga) qarab, ularni uch qismga bo'lish taklif etiladi: mijozlarning moliyaviy resurslarini ko'paytirish bo'yicha xizmatlar (ularning foydali investitsiyalari hisobiga), mijozlar uchun qo'shimcha moliyaviy resurslarni jalb qilish xizmatlari (bank resurslaridan foydalanish orqali) va xizmatlar. qo'shilish, sotib olish va qayta tuzishni qo'llab-quvvatlash (1.2-rasm).
1.2-rasm. Investitsiya banki
Iqtisodiy rivojlanishning hozirgi bosqichida mijozlarning investitsion ehtiyojlari shunchalik xilma-xildirki, ular banklardan investitsiyalar va boshqa bank xizmatlarini birlashtirishning yanada murakkab shakli sifatida investitsiya mahsulotlarini yaratishni talab qilmoqda (1.3-rasm).
1.3-rasm. Investitsion bank mahsulotlarini yaratish sxemasi
Shunday qilib, investitsion bank mahsuloti mijozning investitsiya ehtiyojlarini (o'z faoliyatini tashkil qilish uchun qo'shimcha resurslarni jalb qilish) va investitsiya maqsadlarini (qo'shimcha daromad olish istagi) qondiradi.
Shuni aniqlashtirish kerakki, oddiy investitsiya bank xizmatlari asosiy investitsiya bank xizmatlari va qo'shimcha xizmatlarni taqdim etish asosida shakllantiriladi, ularsiz ushbu mahsulot sotilmaydi.
Kompleks investitsiya bank mahsulotlari asosiy investitsiya bank xizmatlari, qo'shimcha va qo'shimcha xizmatlarni taqdim etish asosida shakllantiriladi. Qo'shimcha xizmatlar ko'rsatilmasligi mumkin, ammo ular oddiy emas, balki bir nechta mijozlarning ehtiyojlarini qondirish uchun oddiy investitsiya bank mahsulotini to'ldirishga xizmat qiladi.
To'plamga kiritilgan investitsiya bank xizmatlari bir nechta qo'shimcha bank mahsulotlarini sotish asosida shakllantiriladi, shu bilan birga asosiy bank mahsuloti investitsiya mahsuloti bo'lib, boshqa moliya kompaniyalarining "moliyaviy supermarket" sifatida akkreditatsiyadan o'tgan (yoki do'stona) moliya kompaniyalari mahsulotlaridir.
"Investitsiyaviy bank mahsuloti" tushunchasining mavjud ta'riflarini tahlil qilish asosida, investitsion bank mahsuloti umuman ma'noda bank mahsulotiga tegishli bo'lgan barcha xususiyatlarga xos deb ta'kidlash mumkin.
Shunga qaramay, bunday xususiyatlar mavjud bo'lib, ular faqat va asosan investitsiya bank mahsulotiga taalluqlidir:
Investitsion bank mahsuloti har doim uzoq vaqt davomida ishlab chiqilgan;
Qasddan Rossiyada yuqori xavfli mahsulotlarga murojaat qilishadi, chunki uzoq vaqt davomida bank kelgusi hodisalar prognozi asosida o'z faoliyatini (shu jumladan investitsiyalarni) rejalashtirmoqda;
Investitsiyaviy bank mahsulotining mohiyati bank va mijozning iqtisodiy foydalari, bank tomonidan qabul qilinadigan xavf hajmi va amaldagi qonunchilik (loyihaning texnik-iqtisodiy asoslari, loyihani amalga oshirish uchun biznes-reja, ekspert xulosalari) hisobga olingan holda ishlab chiqilgan yanada murakkab hujjatlar tizimida etarli darajada aks ettirilishi kerak. va h.k.);
Investitsion bank mahsulotini yaratish va amalga oshirish nafaqat bank va uning mijozining ehtiyojlariga, balki davlatning investitsiya siyosatiga ham bog'liqdir.
Yuqoridagilarga muvofiq, kontseptsiyaning quyidagi ta'rifi taklif qilinadi: "investitsion bank mahsuloti - bu bank xizmatlarining majmui, uning asosiy qismi mijozlarning investitsiya niyatlari va ehtiyojlarini har tomonlama qondirishga qaratilgan investitsion xizmatdir."
Investitsion mahsulotning tarkibi (xizmatlar soni va kombinatsiyasi) bozor talablariga va har bir aniq bankning investitsiya strategiyasiga bog'liq.
O'tkazilgan tadqiqotlar bizga investitsiya banki asosini tashkil etuvchi "investitsion bank uchligi" ni taqdim etishga imkon beradi (1.1-jadval).
1.1-jadval
Investitsion bank operatsiyalarining asosiy turlari, xizmatlar va mahsulotlar (Rossiya banklarining mahsulot liniyalaridagi mahsulotlar misollari bilan)
| Investitsiya banki | Investitsiya banki | Investitsion bank mahsulotlari |
| O'z-o'zidan investitsiya bank operatsiyalari: 1. Qimmatli qog'ozlarning bozor qiymati va hisoblangan foizlarning o'zgarishi natijasida daromad olish maqsadida qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish. 2. Tashkilot kapitalida qatnashish va uni boshqarish maqsadida qimmatli qog'ozlarni sotib olish o'z nomidan ham, mijoz hisobidan ham mijoz nomidan qimmatli qog'ozlarni sotish | 1. Brokerlik xizmatlari 2. Dilerlik xizmatlari 3. Ishonchli boshqaruv xizmatlari 4. Investitsion kredit xizmatlari 5. Emissiya vositachiligi xizmatlari 6. Birlashish va sotib olish xizmatlari. | Oddiy investitsion bank mahsulotlari: 1. Investitsion kreditlash mahsuloti. "Oddiy" - investitsiya mahsuloti eski uskunalarni modernizatsiya qilish uchun yillik 10 foiz stavkasi bilan 10 yil muddatga investitsiya krediti va konsalting xizmatini o'z ichiga oladi. 2. "Konservativ" ishonchli boshqaruv mahsuloti - investitsiya mahsuloti 1 yil davomida 1 000 000 rubl miqdoridagi mablag'ni boshqarishni o'z ichiga oladi (faqat ishonchli obligatsiyalarga investitsiyalar) va 1.1-jadvalning konsalting xizmatlarining davomi. Birlashtirilgan investitsiya bank xizmatlari: 1. "Xavotir yo'q" brokerlik investitsiya mahsuloti - investitsion mahsulot 1.1 Brokerlik xizmatlari. 1.2 Depozitariy xizmatlari. 1.3 Internet-banking xizmatlari 2. "Biz yo'ldamiz" dilerlik investitsion mahsuloti - investitsiya mahsuloti 1.1. Dilerlik xizmatlari. 1.2. Vasiylik xizmatlari. 1.3. Qimmatli qog'ozlarni sotib olishda overdraft hisobvarag'i ko'rinishidagi kredit xizmati. Paketlangan investitsion bank mahsulotlari: "Tayyor birlashma" - qadoqlangan mahsulot 1. Integratsiyalashgan investitsiya mahsuloti: 1.1. Kredit xizmati (so'rilgan tashkilotning aktsiyalarini sotib olish uchun investitsiya krediti) 1.2. Qo'shimcha (investitsiya) xizmatlar: - qo'shilish va sotib olish jarayonini tashkil qilish xizmati - xizmat yangi tashkilotning aktsiyalarini chiqarish va sotib olish uchun vositachilik vositasi. 2. Yangi tashkilot "Xalqaro istiqbol" ga xalqaro reyting berish uchun mahsulot - qadoqlangan mahsulot 1. Bank (depozit) mahsuloti 1 000 000 rubl miqdoridagi rubldagi depozit depoziti, 1 yil muddatga yillik 10%, muddat oxirida to'lov 2. Bank (investitsiya) mahsuloti 1 yil uchun 200 000 rubl miqdorida investitsiya fondi aktsiyalarini sotib olish. 3. Bank (investitsiya) mahsuloti 10000 rubl miqdorida OMI hisob raqamini ochish. 4. Karta orqali bank mahsuloti 200 000 rubl miqdorida kredit kartasini olish. Yillik 19%. 5. Masofaviy bank mahsuloti (mobil bank xizmati, onlayn bank xizmati) |
Ishlab chiqarishni kengaytirish uchun korxona etarli miqdordagi moliyaviy resurslarga ega bo'lishi kerak. Ularni to'ldirish manbalaridan biri ssudalarni jalb qilish, shu jumladan investitsiya ssudasi ko'rinishida.
Investitsion ssudaning xususiyatlari
Investitsiya krediti - bu moliya-kredit institutlari (FCI) tomonidan ma'lum maqsadlarga va tayyor investitsiya dasturi uchun qaytarish, to'lash, muddati va aktivlarni kafolatlash shartlari bilan beriladigan kredit turi. Qarz oluvchi - kengaytirish, qayta qurish yoki modernizatsiya qilish bosqichida bo'lgan tashkilot. Xususiyatlari:
- Asosiy tushuncha - loyiha . Iste'mol kreditidan farqli o'laroq, bank birinchi navbatda investitsiya dasturini tekshiradi.
- Maqsadlar . Mablag 'ajratish aniq maqsadga yo'naltirilgan, faqat modernizatsiya qilish, qayta qurish va biznesni kengaytirish uchun ruxsat beriladi.
- Cheklovlar. Kredit loyihaning muddati tugagandan so'ng beriladi. Bank kredit bo'yicha foizlarni loyihaning rejalashtirilgan rentabelligi darajasidan yuqori darajada o'rnatolmaydi.
- Imtiyozlar . Davlat dasturiga binoan, ayrim toifadagi arizachilarga maxsus shartlar asosida ssudalar beriladi. Ko'pincha imtiyozli muddat kreditni to'lash uchun taqdim etiladi.
Kreditlash turlari va shakllari
Investitsiya ssudalari bir necha turlarda taqdim etilib, ular turli shakllarda berilishi mumkin. Amaliyotda quyidagi kredit turlari ajratiladi:
- loyiha - faoliyatning yangi yo'nalishini ishlab chiqish;
- kengaytirish - mavjud ishlab chiqarishni modernizatsiya qilish va rivojlantirish;
- qurilish - tijorat ko'chmas mulkni rekonstruktsiya qilish va qurish loyihalarini amalga oshirish uchun.
O'z navbatida, har bir tur turli xil xususiyatlarga ko'ra tasniflanadi va bir nechta shakllarda taqdim etiladi:
- moliyalashtirish manbalari bo'yicha: xalqaro, tovar, bank, davlat (soliq);
- kreditorlarning tarkibi bo'yicha: bitta kreditor va sindikatlangan (kreditorlar guruhi) bilan;
- chastota bo'yicha: bir martalik, tsiklik, mavsumiy, davriy;
- o'tkazish usuli bilan: bir martalik yoki kredit liniyasi shaklida.
Investitsiyaning alohida shakli asbob-uskunalar va binolarni ijaraga olishni o'z ichiga oladigan lizing deb atash mumkin. Shartnoma shartlariga ko'ra, qarz oluvchiga foydalanilgan mulkni sotib olish huquqi berilishi mumkin. Bunday holda, korxona qimmatbaho uskunalardan foydalangan holda, uning narxini to'lamasdan boshlashi mumkin. Qoidaga ko'ra, yirik investitsiya loyihalarini amalga oshirishda, kreditlashning turli shakllari jalb qilinadi. Masalan, uskunalarni lizingga berish va sanoat binolarini qurish uchun kredit liniyasi.
Davlat soliq krediti - NKRF bo'yicha soliq to'lovchiga yuklatilgan majburiyatlarni bajarish muddatlarini o'zgartirish. Tuzilgan shartnomaning amal qilish muddati davomida kompaniya belgilangan chegaraga erishilgunga qadar daromad solig'i bo'yicha to'lovlarni kamaytiradi. Keyin mablag'larni va hisoblangan foizlarni qaytarish davri boshlanadi. Iqtisodiy rivojlanishni qo'llab-quvvatlash shakli sifatida yirik investitsiya loyihalarini amalga oshirishda kompaniyalarga beriladi.
Bank krediti - kredit tashkilotlari tomonidan mablag'larni bir martalik kreditlar, kredit liniyalari yoki anderrayting asosida berish. Bir martalik kredit investitsiya kreditining barcha miqdorini bir martalik o'tkazishni o'z ichiga oladi. Kredit liniyasi - pulni bo'lib-bo'lib to'lash. Anderrayting - bu qarz oluvchi tomonidan chiqarilgan obligatsiyalarni to'lash.
Investitsiyalar quyidagi turdagi kredit yo'nalishlari bo'yicha berilishi mumkin:
- Tekislik. Qarz oluvchi bank mablag'larini kelishilgan muddat ichida sarflaydi.
- Oncolnaya. Qarz oluvchi talab qilinadigan mablag'larning o'zgaruvchan chegarasi bilan ishlaydi, ya'ni u kelishuv doirasida pul o'tkazish va miqdorni mustaqil ravishda tanlash huquqiga ega. Uzaytirish qarzni qisman to'lash bilan ta'minlanadi.
- Qaytib. Qarz oluvchiga kelishilgan muddat ichida berilgan kreditlar kelishilgan zanjiri shaklida. Transh avvalgisini to'lashdan keyin yoki unga qo'shimcha ravishda o'tkaziladi.
- Konto to'g'ri. Qayta tiklanadigan liniya. Qarz oluvchiga kredit berish qo'shma hisobvaraqda (ssuda va hisob-kitob) amalga oshiriladi, bu erda debet qarzdorning majburiyatlarini aks ettiradi, kredit esa uning bo'sh pul mablag'idir. Kredit hisobvarag'iga tushadigan har qanday tushum joriy kreditning tegishli ulushini qaytaradi.
Tayyor ishlab chiqarishni modernizatsiya qilish va rekonstruktsiya qilish uchun korxona tijorat ko'chmas mulki qurilishi va ta'mirlanishi uchun ipoteka krediti ochishi, transport vositalari, uskunalar va texnologiyalarni sotib olish uchun mablag 'to'plashi mumkin.
Asosiy shartlar
Investitsiyalarni kreditlash sohasidagi munosabatlarni tartibga soluvchi me'yoriy-huquqiy baza kodlar, federal qonunlar va mintaqaviy qonun hujjatlari bilan ta'minlangan. Xususan, investitsiyalar uchun ssudalar berish asoslari soliq deklaratsiyasi, shu jumladan NKRF (67-modda) bo'yicha 23.11.2009 yildagi 261-FZ-sonli qonun bilan belgilangan.
Mablag'ni kim olishi mumkin
Rossiya Federatsiyasining soliq rezidentlariga kredit mahsulotidan foydalanishga ruxsat beriladi. Bular kichik va o'rta biznes vakillari, yirik kompaniyalar, shu jumladan chet el kapitali ishtirokidagi kompaniyalar bo'lishi mumkin.
Tasdiqlash ehtimoli yuqori bo'lgan mablag'lar iqtisodiyotning real sektorida 1-2 yildan ortiq vaqt davomida muvaffaqiyatli ishlagan va rivojlanish va modernizatsiya loyihalarini amalga oshirishda amaliy tajribaga ega bo'lgan tashkilotlarga beriladi.
Siz davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan maxsus dasturlarda ishtirok etgan holda imtiyozli shartlarda mablag 'olishingiz mumkin. Kredit olishning asosiy sharti bu sohada ish bilan ta'minlash:
- innovatsiyalarni ishlab chiqish va amalga oshirish;
- tajriba-konstruktorlik, ilmiy-tadqiqot ishlarini tashkil etish;
- ijtimoiy ahamiyatga ega (resurslarni tejaydigan) loyihalar yoki xizmatlarni amalga oshirish;
- davlat buyurtmalari bo'yicha ishlaydi;
- agrosanoat majmuasida loyihalarni amalga oshirish.
Investitsion kredit olish uchun ariza berish huquqi hududiy rivojlanishning maxsus zonalari rezidentlariga ham beriladi.
Ariza beruvchilar va hujjatlarga qo'yiladigan talablar
Baholashning asosiy ob'ekti - bu biznes-g'oyaning hayotiyligini batafsil asoslaydigan investitsiya loyihasi, ammo qarz oluvchiga ma'lum talablar qo'yiladi.
Investitsiyalash uchun kredit olishning asosiy shartlari quyidagilardan iborat:
- rossiya Federatsiyasining soliq rezidentligi;
- investitsiya dasturini tayyorlash (batafsil biznes-reja, shu jumladan loyiha hujjatlari va texnik-iqtisodiy asoslash hujjatlari bilan);
- kredit tarixida salbiy tomonlarning yo'qligi;
- bir necha yillar davomida barqaror moliyaviy ko'rsatkichlar;
- loyiha qiymatining yarmigacha o'z mablag'lari bilan ta'minlash;
- kredit yoki kafillikni ta'minlash uchun aktivlarning mavjudligi;
- etkazib beruvchilar bilan shartnoma majburiyatlarini tasdiqlash (texnologiyalar, uskunalar, loyiha uchun xom ashyo va boshqalar).
Hujjatlar to'plami taklif etilayotgan kreditlash va investitsiya rejasini amalga oshirishning butun davri mobaynida kompaniyaning rivojlanish tendentsiyalari to'g'risida tasavvurga ega bo'lishi kerak. Bank dasturning umumiy "hayotiyligini", kelajakdagi pul oqimlari qoldig'ini, ssudani to'lash uchun mablag'lar miqdorini va boshqalarni baholaydi.
Hujjatlarning asosiy ro'yxati:
- investitsiyaviy kredit berish uchun ariza;
- ro'yxatdan o'tkazilganlik to'g'risidagi guvohnoma, litsenziyalar, notarius tomonidan tasdiqlangan me'yoriy hujjatlar nusxalari;
- qaytarilish, taxmin qilingan rentabellik va moliyaviy oqimlarning chastotasi to'g'risidagi ma'lumotlar bilan biznes-reja (texnik-iqtisodiy asoslash);
- barcha ilovalar bilan yillik balans;
- mablag'larni jalb qilishning boshqa manbalari mavjudligini tasdiqlash;
- uchinchi tomonning kredit majburiyatlari to'g'risidagi ma'lumotlar;
- garovga qo'yilgan mol-mulkka egalik qilish to'g'risidagi hujjatlar;
- pudratchilar va etkazib beruvchilar bilan shartnomalar, rekonstruktsiya qilish, kapital qurilish yoki qayta jihozlash bo'yicha tasdiqlangan rejalar;
- davlat xizmatlarining xulosalari.
Kredit muddati va foizlar
Investitsion kreditlar Rossiya Federatsiyasi banklari tomonidan individual shartlar bilan beriladi, chunki har bir biznes loyihasi noyobdir, uni amalga oshirish shartlari, foyda miqdori va qaytarilish muddati mavjud. Investitsiya dasturining prognoz ma'lumotlari asosida moliyaviy institut foizlarni hisoblash tartibi, qarzlarni to'lash muddati, usullari va muddatlarini belgilaydi.
Bank kredit muddatini uchta ko'rsatkichga qarab hisoblab chiqadi: kutilayotgan qaytarish davri (rejani bajarish), imtiyozli davr va korxonaning taxmin qilingan foydasini hisobga olgan holda hisoblab chiqilgan aniq muddat.
Ci \u003d Sr + Pp + Pk
Ci - investitsiya kreditining muddati;
Wed - biznes-rejani bajarish muddati;
Pp - kredit berishning imtiyozli davri;
Pk - qarzni to'lash muddati.
Qarzni to'lash muddati, tegishli ravishda:
Pk \u003d K / (A + Pr
K - kreditning umumiy miqdori va hisoblangan foizlar;
A - qaytarish hisobiga o'tkazilgan amortizatsiya to'lovlari;
Pr - davr uchun olingan foyda miqdori.
Imtiyozli muddat - bu davrda banklar qarz oluvchiga kredit bo'yicha foizlarni to'lamaydigan yoki sezilarli darajada kamaytiradigan vaqt davri. Uning davomiyligi ham individual hisoblanadi va 1 oydan 1-3 yoshgacha bo'lishi mumkin.
Korxona dasturning barcha bandlari bajarilgandan so'ng investitsiya krediti bo'yicha qarzni to'lashni boshlaydi. Kredit muddati, odatda, kredit tavakkalchiliklari va joriy iqtisodiy vaziyat uchun tuzatilgan, to'lashning rejalashtirilgan davriga teng yoki undan ko'p.
Kredit quyidagi shartlarda beriladi:
- 3 yildan 10 yilgacha muddatga, alohida holatlarda - 12-15 yoshgacha;
- qarz oluvchining to'lov qobiliyati tufayli 500 ming rubl va chegaraga qadar;
- foiz stavkasi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi: Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalashtirish stavkasi (2020 yil mart oyiga 7,5%) va kredit berish muddati va loyihaning talabchanligiga qarab 5% -12%;
- bir martalik transh orqali yoki aylanuvchi (qaytmaydigan) kredit liniyasi shaklida to'lovlarni amalga oshirish;
- bank qarz oluvchining foydasiga pul mablag'larini o'tkazish uchun va individual kredit operatsiyalari uchun kredit summasidan 0,1% dan 2,5% gacha miqdorda bir martalik komissiyalar tuzishga haqlidir;
- individual jadvalni ishlab chiqish bilan differentsial yoki yillik to'lovlar yordamida qarzni to'lash.
Soliq krediti uchun (foyda uchun) shartlar biroz farq qiladi:
- Ta'minot muddati 1 yildan 5 yilgacha. Hududiy rivojlanishning maxsus zonalarida istiqomat qiluvchi maqomi bilan, muddat 10 yilga uzaytirildi.
- Foiz stavkasi farqlanadi. Qiymatlar diapazoni CBRF qayta moliyalash stavkasining 0,5 dan 0,75 gacha (7,5%).
Maxsus hududiy rivojlanish zonalari aholisi soliq krediti bo'yicha foizlarni to'lashdan ozod qilinishi mumkin.
Qishloq xo'jaligi sohasida biznes g'oyalarini amalga oshiradigan yirik korxonalar, kichik va o'rta biznes vakillari uchun foiz stavkalari sezilarli darajada pasaytirildi, investitsiya kreditini qaytarish uchun imtiyozli davr taqdim etildi.
Sarmoya kiritish uchun kredit olish foydalimi?
Qarz mablag'larini investitsiyalarga jalb qilish o'zining aniq afzalliklari va yashirin kamchiliklariga ega.
Foyda:
- Mablag'lardan samarali foydalanish. Kredit shartlari loyihaning barcha nuanslarini hisobga olgan holda aniq va tasdiqlangan texnik-iqtisodiy asosni ishlab chiqishni talab qiladi.
- Kreditning turli xil shartlari. Investitsiya ssudalari shartlari har bir loyiha uchun alohida ishlab chiqiladi.
- Daromadning oshishi. Aktivlarning ko'payishi, amalga oshirishning vakolatli rejasi bilan birgalikda, loyiha daromadlarining o'sishiga yordam beradi.
- Pul oqimlarini rejalashtirish. Kredit liniyasi bo'yicha korxona ishlab chiqarishni aylanma mablag'lar bilan uzluksiz ta'minlashni ta'minlashi mumkin.
- Investitsiyalarni boshqarish usuli. Qattiq texnik-iqtisodiy asoslash loyihani amalga oshirishdagi og'ishlarni va moliyaviy "teshiklarni" loyihadan olib chiqib ketishni tezda ko'rish imkonini beradi.
Investitsion kreditlarni jalb qilish jarayonida bank, bir tomondan, loyihani boshqarish va foyda taqsimotida ishtirok etishni istisno etadigan xolis pozitsiyani egallaydi. Boshqa tomondan, qarz oluvchi bankka xarajatlarni boshqarish sohasida vakolat ulushini yoki loyihaning rentabelligini rag'batlantiruvchi operatsiyalarni amalga oshirish huquqini berish huquqiga ega.
Korxonalarga investitsiya kreditlarini, masalan, yoki olish mumkin.
Kamchiliklari:
- Bankrotlik xavfi. Loyihada bir nechta tomonlar mavjud va muvaffaqiyat ularning harakatlarini muvofiqlashtirishga bog'liq. Aniq rejaning yo'qligi muvaffaqiyatsizlik xavfini sezilarli darajada oshiradi.
- Jalb qilish muddati. Arizani ko'rib chiqish, loyihani va qarz oluvchini baholash bir necha bosqichda amalga oshiriladi. Natijada, jarayon oddiy kreditni baholashdan ko'proq vaqt talab etadi.
- Yuqori narx. Bank uzoq muddatli kreditlar bo'yicha tavakkalchiliklarni sug'urtalaydi, shuning uchun standart sharoitlarda jalb qilingan qarz mablag'lari qiymati ancha yuqori.
- Katta hujjatlar to'plami. Qarz oluvchi loyihaning barcha nuanslarini baholaydi, shuning uchun asosiy paketdan tashqarida bo'lgan turli xil hujjatlarni talab qilish huquqiga ega.
Agar o'z kapitalingizni ko'paytirishni istasangiz - fond birjasiga sarmoya kiriting yoki spekulyatsiya qiling. Agar siz pulni yo'qotishdan qo'rqsangiz, investitsiyalangan tuzilgan mahsulotni yarating. Va uni xaridorlarga soting. Ko'proq mijozlarni jalb qilish - ularga investitsiyalarning to'liq xavfsizligini va'da qiling.
Hayotdan kuzatish.
Banklar (Sberbank, Alfa), brokerlik uylari (Otkritie, BCS, Finam, Aton) o'z mijozlariga kapitalni to'liq himoya qilish bilan tuzilgan mahsulotlarini taklif etadi. Siz o'zingiz yoqtirgan mahsulotni tanlaysiz, pul tikasiz, foyda olasiz. Xavf yo'q.
Istayman! Istayman! XOZIRING!
Keling, qanday ishlashini ko'rib chiqaylik. Bizga kerakmi? Va, albatta, yuzada yotmaydigan va ko'rinmaydigan har bir narsa.
Shunday qilib, ketaylik!
Hammasi qanday boshlandi
Siz bankka yoki brokerga borasiz va pulni foyda bilan sarflashni xohlaysiz. Va rentabellikni yanada oshirish uchun. Va ishonchliligi yuqori.
Bankning standart depozitlari omonatlar bo'yicha foizlarni yoqtirmaydi. Bir tinga nima olinadi.
Birjaga borish qandaydir dahshatli. Siz bu juda xavfli bozor ekanligini eshitgansiz. Va pul topishingiz mumkin bo'lsa ham. Ammo yo'qotishlar bo'lishi mumkin. Bozor aqldan ozayapti: yuqoriga va pastga, ba'zan yana pastga, pastga va pastga.
Siz bunga tayyor emassiz. Va nima sotib olishni bilmayapsizmi? Qanday aksiyalar tushunarli emas. Qaysilari? Va nima uchun aynan ba'zi kompaniyalar, boshqalari emas?
Javobsiz savollar juda ko'p.
"Tinchlanmoq. Chiqish bor ", deb aytishdi sizga.
Sizning barcha muammolaringiz va qo'rquvlaringiz to'liq hal qilinadi.
Konsultant (u broker, u savdo bo'yicha menejer) yashirincha sizga qanday qilib pulni qanday qilib juda foydali va juda ishonchli tarzda investitsiya qilishni aytishni boshlaydi.
Bitta yaxshi sarmoyaviy variant mavjud. Men buni faqat sizga aytsam, aytaman. Siz yaxshi yigitsiz (qiz). Birodarlar, men sizlarga baliqni qanday yeyish haqida gapirib beraman va ... oh, bu boshqa bir ertakdan. Endi biz bu haqda gapirmayapmiz.
Qisqasi, kafolatli kapital himoyasi bo'lgan mahsulot mavjud. Ya'ni, siz aniq pul yo'qotmaysiz. Qanday bo'lmasin. Va juda katta bilan, yo'q, unday emas - Katta daromad potentsiali.
Tasavvur qiling. Hech narsa bilan tavakkal qilmaslik - pul ishlash. Va siz hech narsa qilishingiz shart emas. Bizning yuqori malakali mutaxassislarimiz, moliya sohasidagi ko'plab sertifikatlar va yuzlab yillik tajribalaringiz sizga hamma narsani qiladi.
Siz allaqachon shokoladdasiz deb ayta olasiz (... yaqinda siz ... ehtimol ... bir kun kelib ... ehtimol).
Shuni yodda tutingki, "Oltin Eldorado" ga kirish 300-500 ming rubldan boshlanadi.
Faqatgina boylargina bunga qodir (ular asosan shunday investitsiya qilishadi). Va ular nima uchun pul to'lash kerakligini aniq bilishadi. Sifat uchun. Eksklyuziv. Yuqori standartdagi haqiqiy investitsiya mahsuloti.
Nima bopti? Siz ishdamisiz?
Jin ursin, molga qiziqaman. Sizga nimani taklif qilmoqchi ekaningizni aytib bering.
Hamma mijoz suzdi. U bog'langan.
Tuzilgan mahsulot nima
U turli xil nomlarga ega bo'lishi mumkin (investitsiya depoziti, tuzilgan nota, indekslangan depozit yoki kapital himoyasi bilan ta'minlangan depozit), ammo ulardan biri olib tashlangan.
Siz atigi 1 yil ichida 20-30% daromad olishni xohlaysiz va agar omadingiz bo'lsa, foyda 40-50% ni tashkil qiladi.
Va hech qanday xavf-xatarsiz. Siz uchun eng yomon stsenariy - bu omonat qilingan mablag'larning to'liq qaytarilishi.
Qancha qo'yishgan - shuncha ko'p narsa qaytib keladi. 100% kapital himoyasi.
Ushbu diagrammada tuzilgan mahsulotlar qanday ishlashi ko'rsatilgan.
Mijoz voqealar yoki investitsiya g'oyalarini ishlab chiqish uchun taklif qilingan stsenariylardan birini tanlaydi. Pulni sarmoya qiladi. Va ... foyda ko'rinishidagi eng yaxshi soatni va pulni kutish.
Ssenariy odatda asosiy aktivning o'sishini (lekin tushishi mumkin) o'z ichiga oladi:
- oltin;
- yog ';
- rubl / dollar;
- individual aktsiyalar;
- fond indekslari;
- va hokazo, va hokazo.
Masalan, yil davomida oltin narxini ko'tarish g'oyasi. O'sish 20% bo'ladi, mijoz 10-20-30% oladi. Bu erda daromadlilik darajasi investitsiya muddati va boshqa shartlarga bog'liq bo'ladi. O'sish bo'lmaydi, dastlab investitsiya qilingan mablag 'mijozga qaytariladi.
Investitsion mahsulotlar assortimenti bankka yoki brokerga bog'liq. Kamtarona 1-2 tadan 10-20 gacha bo'lgan savdo g'oyalari. Belgilangan parametrlar bilan mahsulotingizni to'plash imkoniyati mavjud.
Qabul qilaman, bu ertakga o'xshaydi! Bu boylik manbai!
To'xta! Ammo noaniq shubhalar meni engishni boshladi. Bu erda tutish mavjud.
Hech qanday ushlash yo'q. Sehrgar Sulaymonning aldovisiz hamma narsa halol.
Sulaymon qanday anjir, agar u Ahmad bo'lsa. Va sehrgar emas. Shunday qilib, sehrgar.
Xo'sh, keling, maktabdagi sinfdagi yoki universitetdagi ma'ruzadagi kabi jiddiy bo'laylik.
Pul haqida gap ketganda. Ayniqsa, o'zlarining halol mehnatlari bilan. Men investitsiya usulini to'liq tushunishni istayman. Va chiroyli o'rashga qaramay, uning ichida nima borligini ko'ring.
Va tez-tez shunday bo'ladiki, o'rash qanchalik chiroyli bo'lsa, unda shokolad emas, balki oddiy arzon karamel bo'ladi. Energiyani tejash qonuni. Yoki pul. Kimdir yo'qoldi va tasodifan kimningdir hamyoni zudlik bilan qalinlasha boshladi.
Bu qanday ishlaydi yoki kaput ostida nima bor?
Mijozdan olingan pullar ikki qismga bo'linadi:
- xavfli;
- xavf-xatarsiz yoki daromadli.
Kapitalning asosiy ulushi (90-95% va undan yuqori) daromad qismiga yo'naltiriladi: depozitlar yoki obligatsiyalar. Belgilangan foyda olish uchun. Aynan u 100% kapital himoyasini yaratadi.
Hisoblangan foizlar kapitalni dastlabki qiymatiga qaytaradigan tarzda hisoblab chiqiladi.
Investitsiyalashtirilgan 100 mingdan siz yillik 8% daromad bilan 93 mingta obligatsiya sotib olishingiz kerak. Bir yilda biz foiz shaklida 7 ming rubldan ko'proq olamiz. Natijada, bu bizga kerakli 100 ming rublni beradi. Himoya qilish vazifasi bajarildi.
Asosiy kapitalni sotib olish uchun kapitalning ikkinchi kichik qismi ishlatiladi. Ammo to'g'ridan-to'g'ri dollar, neft yoki zaxiralarni sotib olishning ma'nosi yo'q. Qimmat va past foyda potentsiali.
Ular asosan variantlardan foydalanadilar (yo'q, Forexda ikkilik emas). Derivativlar bozorida.
Qisqacha o'quv dasturi.
Variant aktivni oldindan belgilangan narxda sotib olish (sotish) huquqidir (siz kim bilan gaplashyapsiz? Bu aniq emas).
Namuna, va hamma narsa joyiga tushadi.
Bir yil ichida dollar juda qimmatga tushadi deb o'ylaysiz. Juda qimmat. Sizning harakatlaringizmi? Barcha pul bilan buklarni sotib oling va kuting. Ammo ...
Birinchidan, katta pul ishlash uchun ko'p pul kerak.
Ikkinchidan, agar stavka pasayib ketsa, sizga zarar etkaziladi. Va, ehtimol ulkan.
Nima qilish kerak?
Siz variantni sotib olishingiz mumkin. Ayni paytda bir dollar 65 rubldan iborat. Siz yillik tanlovni sotib olasiz, yil davomida istalgan vaqtda dollarni 65 rublga sotib olish huquqiga egasiz. Bir dollar uchun 3 rubl bering. Bundan tashqari, bu sizning maksimal yo'qotishlaringiz. Agar dollar 50 ga tushsa (va hatto nolga teng bo'lsa), sizning variantingiz ishlatilmagan holda yonib ketadi (siz 20 emas, balki 3 rublni yo'qotasiz).
Ammo, agar stavka, masalan, 75 ga tushsa, sof foyda 7 rublni yoki rentabellikning 230 foizini tashkil qiladi.
Tarkibiy mahsulotlar taxminan xuddi shunday ishlaydi.
Kerakli aktiv (neft, oltin, fond indeksi) uchun variant sotib olinadi. Agar hammasi yaxshi bo'lsa, juda ko'p pul ishlaysiz. Agar yo'q bo'lsa, hech bo'lmaganda nima kiyganingizni saqlang.
Foyda mijoz va bank o'rtasida ishtirok etish nisbati (CF) bo'yicha taqsimlanadi.
Masalan, 50% KU bilan - biz birodarlik yo'li bilan ikkiga bo'lamiz. 40% degani, har 1000 daromad uchun bank o'zi uchun 600 rubl oladi.
Kamchiliklar va boshqa noaniqliklar va nuances
Kapital himoyasi
Bu erda nimani qo'lga olish mumkin? Bu tom ma'noda mavjud emas. Siz 100 rubl miqdorida mablag 'kiritdingiz va ularni qaytarib olasiz. Agar savdo g'oyasi ish bermasa.
Ammo ikkita aniq narsa haqida sukut saqlanadi:
- Inflyatsiya. 1 yilda pulning qiymati pasayadi. Va aslida, siz kamroq qaytib kelasiz (100 ta investitsiyadan 95 ta non)
- Yo'qotilgan daromad. Shuningdek, siz yuz rublni osongina depozitga qo'yishingiz yoki doimiy daromad bilan qisqa muddatli OFZ sotib olishingiz mumkin va shu vaqt ichida foizlarni to'plashingiz mumkin edi (100 ta non bor edi, bu 105 bo'ladi).
Natijada, kapitalni himoya qilish mijoz uchun ikki baravar yo'qotishlarga aylanadi (minus o'nta non).
Ikkita komissiya
Men komissiyalarga qarshi emasman. Ammo bitta shart bilan - agar ular natijani olishsa.
Agar foyda keltirsangiz, uni baham ko'rishingiz mumkin. Kechirasiz (men kimni hazillashyapman? Hali ham achinarli). Natija yo'q - nima uchun to'lash kerak?
Tuzilgan mahsulotlarni sotib olayotganda darhol komissiya narxga kiritiladi.
Bankka yoki brokerga emas, balki sotuvchiga, sizning maslahatchingizga. U darhol oladi. Mablag'ingizning bir necha foizi.
Sizning pulingiz hali ishlay olmadi va allaqachon birinchi yo'qotishlar.
Bu ozroq ko'rinadi. Ammo bu sizning potentsial daromadingizni darhol yarmida qisqartiradi!
An'anaviy ravishda 95% darhol kapitalni himoya qilishni ta'minlash uchun depozit yoki obligatsiyalarga investitsiya qilinishi kerak.
Yuqori xavfli investitsiyalar uchun 5% qoladi. Ammo mahsulotni sotgan kishi yaxshi ish qilgani uchun mukofotlanishi kerak. Mukofotni yozing - 2,5%.
Va endi bizda atigi 2,5% qoldi. 2 baravar kam mablag 'yuqori daromadli investitsiyalarga sarflanadi \u003d foyda 2 baravar kam.
Va bu daromaddan, siz hali ham ikkinchi komissiyani to'lashingiz kerak.
Siz cho'qqilar, mening ildizlarim
Bu ertak esingizdami? Shunga o'xshash printsip bu erda qo'llaniladi.
Siz potentsial daromadni brokeringiz yoki bankingiz bilan taxminan yarmiga bo'lasiz. Ishtirok etish nisbati bo'yicha.
Ammo yo'qotish butunlay sizning elkangizga tushadi. Portfelning xavfli qismini yo'qotish.
Natijada, siz shaxsiy pulingizni investitsiya qilasiz. Va broker qaymoqni yutadi. Muvaffaqiyatsiz investitsiya qilingan taqdirda, u qo'shimcha foizlarni olmaydi. Bu sizdan.
Ammo boshqa mijozlar ham bor. Va ko'plab savdo g'oyalari mavjud. Har kim o'z xohishiga ko'ra tanlaydi.
Kimdir qora rangda, kimdir nolda. Ammo, o'rtacha hisobda, tuzilgan mahsulotlarning yarmi, ishtirok etish stavkasiga ko'ra, bankka qiziqishning bir qismini oladi.
Kechirasiz, bunday bo'ldi
Tarkibiy mahsulotlar mutaxassislar tomonidan tuzilgan. Tabiiyki, asosiy maqsad pul topishdir. Ammo ....
Mijoz o'zi kerak bo'lgan mahsulotni tanlashi kerak.
An'anaviy: kelajakda dollar ko'tariladimi yoki pasayadimi? Yog 'yoki oltinning o'sishiga pul tikasizmi? Ehtimol, bu fikrni qahva yoki Amerika bozoriga olib borasizmi?
Siz har qanday stsenariyni tanlashingiz va investitsiya qilishingiz mumkin. Siz hech qanday muammosiz sotilasiz.
Lekin nimani tanlash kerak? Tabiiyki, siz maslahat izlaysiz.
Javobning umumiy ma'nosi: «Hech kim kelajakda nima bo'lishini aniq bilmaydi. Ammo bizning mutaxassislarimiz dollar (neft, oltin) faqat o'sishiga ishonishadi. Shuning uchun dollarning (neft, oltin) o'sishiga qarshi kurashishingizni qat'iy tavsiya qilamiz. "
OK. Albatta, bu bolalar meni ko'proq tushunishadi. Va siz rozi bo'lasiz.
Va endi omadingiz yetmayapti. Narxlar ko'tarilish o'rniga, boshqa yo'l bor edi.
- Qanday qilib? Siz hamma narsa yaxshi bo'ladi deb qasam ichdingiz.
- Biz sizga faqat tavsiyalar va kelajakda bozor haqidagi tasavvurlarimizni berdik. Ammo biz xayolparast emasmiz. Nimadir noto'g'ri bajarildi. Odatda narxlar oldindan aytib bo'lmaydi. Biz hamma narsani oldindan ko'ra olmasdik. Nega bunchalik xafa bo'lding? 100% kapitalingizni qaytarib oldingiz. Siz yana urinib ko'rishingiz mumkin. Endi siz aniq "omadlisiz" (oh, men buni baland ovoz bilan aytdim). Aytmoqchimanki, biz hamma narsani aniq tahlil qildik (hisoblab chiqilgan, hisobga olingan) va endi eng foydali variant ... ... shoshilinch ravishda qabul qilinishi kerak. Temir variant.
Yashirin statistika
Ba'zi sabablarga ko'ra, banklar va brokerlar faqat yaxshi bajarilgan g'oyalarni namoyish qiladilar.
Qarang, o'tgan oy (chorak, yil) biz o'sish (pasayish) bo'ladi deb taxmin qildik. Bizning mijozlarimiz yiliga 20, 30, 40% daromad olishdi. Yoqdimi?
Biz odatiy savolni beramiz: "Hamma taklif qilingan g'oyalarni bir joyda ko'rish mumkinmi? Va ularning necha foizi ishlamadi? Muvaffaqiyatsiz investitsiyalarning ulushi nima? "
Va tsirk boshlanadi. Men hamma haqida bilmayman, lekin men bu haqda ikki tashkilot bilan gaplashdim. Va bunga javoban men shunga o'xshash narsalarni oldim.
“Biz statistik ma'lumotlarni olib yurmaymiz. Bizda bunday ma'lumotlarni taqdim etishga haqimiz yo'q. Va yana ming plyus bitta bahona. "
Aytaylik, agar birinchi bankda muvaffaqiyatli g'oyalarning foizi bo'lsa - 80. Ikkinchisi - atigi 30 foiz. Savol: "Agar siz tuzilgan mahsulotni sotib olishni xohlasangiz, pulingizni qaerdan olasiz?"
Menimcha javob aniq. Qanday qilib bu to'g'ri tanlovni qila olasiz? Agar jamoat mulki bunday ma'lumotlarga ega bo'lmasa.
Qo'lning nozikligi va firibgarlik yo'q
Hazilni xohlaysizmi?
Tasavvur qiling, siz tuzilgan mahsulotni bir yilda neft 20% ga o'sishi uchun pul tikishingiz bilan sotib oldingiz.
Vaqt ketyapti. Siz vaqti-vaqti bilan tirnoqlarga qarab turasiz. Qora oltin asta-sekin qimmatlashmoqda. Va bir kun u + 20% darajasiga etadi.
Va muddat tugashidan bir hafta oldin tom ma'noda - pastga tushadi. Va u taxminan bir yil oldingi dastlabki darajaga qaytadi.
Pistirma. Siz bir tiyin ham olmadingiz.
Yoki bu erda yana bir muammo.
Sotib olgandan so'ng, neft darhol pastga tusha boshladi. 30% foiz.
Ammo keyin u, ehtimol, bu haqda yaxshilab o'ylab, sekin ko'tarila boshladi. Va hokazo 9 oy. Ammo u boshlang'ich darajaga chiqa olmadi. Uning yonida to'xtadi.
Boshqa hech narsa olmaysiz.
Broker haqida nima deyish mumkin?
Ammo u o'zi uchun xamirni osongina kesib tashlashi mumkin. Sizning pulingiz hisobidan.
Qanday qilib bu mumkin?
Oson. Biz bir nechta yillik tanlovni olamiz. Va yil davomida biz doimiy ravishda 3 oylik amal qilish muddati bilan optsiyani sotib olamiz.
Aytaylik, xavfli qismga 10 ming rubl sarflash kerak.
Biz bu miqdorni 4 qismga ajratamiz - har biri 2,5 ming.
Darhol yil boshida biz 2500 uchun variant sotib olamiz. Qolgan summa vaqtincha foizlarga qo'yilishi mumkin.
Va har chorakda siz voqealarni rivojlantirish uchun 2 stsenariyni olishingiz mumkin.
Agar yog 'tushsa, biz pulimizni yo'qotamiz. O'sish bo'ladi - biz foyda olamiz (masalan, investitsiyalarni 5 mingga ikki baravar oshiramiz).
Yil davomida 3 chorakda neft narxi oshganligini hisobga olsak, investitsiya qilingan 7,5 ming - 15 mingga aylanadi.
Va chorakning birida yo'qotish bor edi - 2,5 ming rubl.
Brokerning moliyaviy natijasi: + 5000 rubl foyda.
Ammo mijoz uchun foyda yo'q. O'zingiz ko'rishingiz mumkin - bir yil o'tdi va tirnoq bir xil darajada. 100% kapitalingizni qaytarib oling.
Xulosa - bo'lish yoki bo'lmaslik
Kapital himoyasi bilan tuzilgan mahsulot foydalimi? Eng muhimi, bu mijozlar uchun foydalimi?
Men buni aytaman.
Ushbu mavzuda bo'lganlar, aktsiyadorlik va derivativlar bozorida tajribaga ega bo'lganlar, o'zlarining o'xshash mahsulotlarini o'zlari yaratishi mumkin. Tom ma'noda 10-15 daqiqa. Har qanday fikr. Va kamtarona miqdor uchun. Shartli ravishda bir necha o'n minglab rubl.
Bu (ba'zida) vositachilarni yo'q qilish va ikki baravar komissiya to'lovlari tufayli ancha foydali bo'ladi.
Ammo, shubhasiz, ko'pchilik, hech bo'lmaganda biron bir narsani bilsa va fond bozori haqida bilsa, unda ular uchun qorong'i o'rmon.
O'zingizga o'xshash mahsulotni noldan qilish uchun sizga kerak:
- Brokerlik hisobini oching.
- Fond bozorida savdo asoslarini puxta egallash.
- Savdo imkoniyatlarini o'rganing.
- Va shundan keyingina kapitalni himoya qilish va variantlarni sotib olish bilan tuzilmani yarating.
Bu juda ko'p vaqtni oladi - haftalar, ehtimol oylar. Va vaqt, siz bilganingizdek, puldir.
Agar siz masalani chuqurroq va yaxshiroq o'rganishingiz kerak bo'lsa (ayniqsa derivativlar bozorida), ba'zi kurslarni (va bu qo'shimcha xarajatlar) olish mumkin.
Buni kim o'z ixtiyori bilan qiladi?
Yoki bankka komissiya va foizlar ko'rinishidagi biron bir narsani to'lang va tinch (yoki tinchgina) uxlang. Barcha ishlarni bilimdon odamlarga topshirish.
Bu banklar va brokerlik uylaridan foydalanadi. Xizmat ko'rsatish, asosiy maqsadlardan biri (foyda olishdan tashqari) mijoz uchun qulaylikdir.
Va, albatta, o'z investitsiyaviy mahsulotingizni qanday yaratishni bilsangiz ham, muvaffaqiyatga erishishning asosiy tamoyili vakolatli savdo g'oyasidir. Busiz, sizning barcha bilimlaringiz shunchaki zilch.
Ehtimol, faoliyati sarmoyalar bilan bog'liq bo'lgan brokerlardagi bolalar bu haqda ko'proq bilishadi. Va ular ijobiy natijalar ehtimolligi yuqori bo'lgan stsenariylarni yaratishi mumkin. O'rtacha sarmoyadorlarga qaraganda. Ammo aniq emas.)))
Banklarning investitsiya mahsulotlari bu turli darajadagi moliyaviy institutlar tomonidan taqdim etilayotgan mutlaqo yangi imkoniyatdir. Ularning mohiyati juda keng, chunki investitsiyalar bilan ishlashning ko'p variantlari mavjud, ammo ko'p hollarda bankning roli taxminan bir xil - vositachilik. U o'zi kamdan-kam hollarda o'z mablag'larini xavf ostiga qo'yadi, mijozlarning pullaridan foydalanishni afzal ko'radi va buning uchun ularga daromadning bir qismini beradi.
Tashqi ko'rinishning xususiyatlari va sabablari
Investitsion mahsulotlar kabi vositaga ehtiyoj nisbatan yaqinda paydo bo'ldi. Shu paytgacha, banklar past foizli stavka bilan kredit olib, keyinchalik o'z mijozlariga yuqori stavkada berib, o'zlari uchun foyda topdilar. Bundan tashqari, ushbu tashkilotlar o'z mablag'laridan faol foydalanganlar, chunki omonat bo'yicha foiz stavkasi har doim kreditga nisbatan past. Biroq, bozordagi vaziyat asta-sekin barqarorlashdi va endi, agar bunday farqni olish mumkin bo'lsa, unda banklar me'yorlari bo'yicha nisbatan kichik bo'lgan pul. Natijada, moliyaviy tashkilotlar mavjud bo'lishning alternativ imkoniyatlarini izlay boshladilar va investitsiya mahsulotlarini sotish pul ishlab chiqarish va keyingi faoliyatni amalga oshirishning eng foydali usuli degan xulosaga kelishdi.
Investitsiyalar va xizmatlar
Hamma banklar hech bo'lmaganda ba'zi mumkin bo'lgan xizmatlarni taqdim etmaydi, ularning turlari ko'p. Masalan, ko'pincha moliyaviy institutning investitsiya mahsulotlari faqat ishonchli boshqaruv xizmatlaridan iborat. Ya'ni, bank shunchaki mijozning pulini oladi va uning roziligi bilan uni fond birjasida ishlatishni boshlaydi.
Qoida tariqasida, tashkilot juda daromadli emas, balki ishonchli loyihalarga ustunlik beradi, ular katta ehtimollik bilan doimiy ravishda ma'lum bir daromad olib keladi. Ushbu yondashuv mijozga o'z vaqtida va to'liq hajmda to'lovlarni amalga oshirishga imkon beradi va u o'z navbatida o'z pulidan kamroq xavfga ega bo'ladi. Biroq, bu ko'rsatilgan moliyaviy vosita bilan ishlashning yagona variantidan uzoqdir. Bank qimmatli qog'ozlarni keyinchalik almashtirishga qo'yishi va ularni o'z xohishiga ko'ra, lekin egasining roziligi bilan chiqarishi mumkin. Shuningdek, moliya muassasasi mijozlarning talabiga binoan o'sha qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki sotish bo'yicha xizmatlar ko'rsatishi mumkin. Boshqa narsalar qatorida, bankning o'zi qimmatli qog'ozlar chiqarishi, amalga oshirish uchun kreditlar berishi va hokazo.
Mahsulotni yaratish va yaratish
Moliyaviy tuzilmaning daromad olish uchun o'z faoliyatida investitsiya mahsulotlaridan foydalanish imkoniyatiga ega bo'lishi uchun u avvalo ma'lum talablarga javob berishi kerak. Shunday qilib, birinchi bosqich - bu davlat litsenziyasini olish. Ushbu muhim hujjatsiz, har qanday bunday faoliyat qonuniy deb hisoblanishi mumkin emas va mijoz, ideal holda, ushbu qog'ozning mavjudligini darhol aniqlab, uning taqdim etilishini talab qilishi kerak. Aksariyat banklar bunday litsenziyalarni ommaga namoyish qilmasdan e'lon qilmasdan qilishadi. Hujjatni olish juda oson emas va siz hali ham investitsiyalar bilan ishlash jarayonida tashkilot ishlamay qolishi, foyda keltirishi va hokazolarni isbotlashingiz kerak.
Keyingi qadam sifatida bankning xalqaro savdo maydonchasiga chiqishi ko'rib chiqilishi mumkin. Ba'zi hollarda, u ham o'z mijozlari uchun unga kirishni ta'minlashi kerak, ammo bu har doim ham amalga oshirilmaydi. Bu juda qiyin bosqich, deyish kerak emas, chunki bunday saytlar futbolchilar sonining doimiy ravishda ko'payishiga qiziqish bildirmoqda, ammo ba'zi harakatlar qilish kerak bo'ladi.
Bularning barchasi amalga oshirilgandan so'ng, siz ushbu yo'nalishda qanday ishlashni va daromad olishni aniq biladigan mutaxassislarni yollashingiz yoki o'qitishingiz kerak. Aks holda, kutilgan daromad o'rniga doimiy xarajatlar bo'ladi va bank uchun bu deyarli halokatli.
Ushbu talab natijasida bir tomondan tashkilotda ma'lum bir tuzilmani yaratish, ikkinchi tomondan potentsial mijozlarga investitsiya mahsulotlari bilan ta'minlash zarur bo'ladi. Qoida tariqasida, bunday tuzilmalar kamida ikkita filialga bo'linadi, ammo bu har bir alohida bank faoliyatining o'ziga xos xususiyatlari.
Oxirgi bosqich - masalaning texnik tomoni. Bank tizimda ro'yxatdan o'tishi, barcha kerakli litsenziyalarni olishi, mukammal mutaxassislarni yollashi va xizmat ko'rsatish uchun ko'plab mijozlarni jalb qilishi mumkin, ammo agar ushbu mutaxassislar savdo maydonchalarida ishlay olmasa, bu harakatlarning hammasi befoyda bo'ladi.
Mumkin bo'lgan muammolar
Hech kimga o'xshamas, muayyan muammolar mavjud. Shunday qilib, daromadlarni shakllantirishning klassik tizimlariga nisbatan ko'proq xavfliroq, ko'plab qonunchilik cheklovlari, shuningdek, Markaziy bank tomonidan qat'iy nazorat mavjud. Ikkinchisi shunchaki eng daromadli (ammo xavfli) bitimlarni amalga oshirishni taqiqlashi mumkin, chunki bu mamlakat moliya tizimining barqarorligini buzadi.
Investitsion kredit mahsulotlari
Bu yuridik shaxslarga ko'pincha taqdim etiladigan bank tipidagi moliya instituti faoliyatining yana bir variantidir. Uning mohiyati shundan iboratki, bank mijoz bilan investitsiya ob'ekti o'rtasida vositachi bo'lib, birinchisiga kredit beradi va uning hisobidan investitsiya qiladi. Bu juda xavfli tizimdir, ammo omad va / yoki aniq hisob-kitoblar bilan, yuridik shaxsga qarzni tezda to'lash, investitsiya ob'ekti - kerakli miqdorni olish va bank foyda olishning bir qismi. Umuman olganda, barcha tomonlar, agar u muvaffaqiyatli bo'lsa va hech qanday muammo yuzaga kelmasa, bitimdan mamnun.
Foyda
Yangi investitsiya mahsulotlarining afzalliklari juda ko'p. Ulardan birinchisi olingan foyda miqdorini hisobga olish mumkin. Bank odatda mijozning o'ziga qaraganda ko'proq daromad olayotgani aniq. Ammo u xavf-xatarni o'z zimmasiga oladi (ko'p hollarda ko'p hollarda). Ikkinchi afzallik - bu mutaxassislarning yordami. Nazariy jihatdan, har kim mustaqil ravishda fond birjasida ishtirok eta oladi va o'z xohishiga ko'ra sarmoya kiritishi mumkin. Ammo, aslida, bunday yondashuv, odatda, agar maxsus o'qitilgan xodimlarning xizmatlaridan foydalanmasa, jismoniy yoki yuridik shaxs o'z mablag'larini yo'qotishiga olib keladi.
kamchiliklari
Tabiiyki, har doim ham kamchiliklar mavjud. Shunday qilib, investitsiya mahsulotlari nafaqat mavjud bo'lganlarning eng foydali moliyaviy vositasi bo'lib qolmoqda, balki mumkin bo'lgan xatarlar jihatidan eng xavfli bo'lib qolmoqda. Ko'pincha, bank hali ham mijozga u qo'ygan summani qaytaradi, ammo siz foyda kutishingiz mumkin emas. Bundan tashqari, ba'zi hollarda, tashkilotning daromadlari juda og'ir bo'lganida, pulni juda uzoq vaqt kutish mumkin.
Natija
Umuman olganda, yuqorida aytilganlarning barchasini inobatga olgan holda, investitsiyalar daromad keltiradigan investitsiyalar degan xulosaga kelishimiz mumkin, ammo faqat daromad olish kafolati va bank tomonidan mijozlardan olingan mablag'larni oqilona boshqarish kafolati mavjud bo'lgan taqdirdagina. Afsuski, aksariyat hollarda bularning barchasini faqat empirik ravishda yoki, eng yaxshi holatda, o'z pullarini xavf ostiga qo'ygan boshqa odamlar yoki tashkilotlarning fikrlari asosida aniqlash mumkin.
Mamlakat aholisining katta qismi bepul moddiy resurslarga ega. Biroq, ularning hammasi ham o'z kapitallarini ko'paytirish uchun ularni sarmoyalashga tayyor emaslar. Ko'p odamlar, masalan, investitsiya tovarlari, mahsulotlari yoki xizmatlariga investitsiya qilishdan ko'ra, uyda pulni xavfsiz saqlashni xavfsiz variant deb bilishadi. Ushbu holat Rossiya Federatsiyasi rezidentlarining investitsiya faoliyati nazariyasi va amaliyoti haqida bilmasligi bilan izohlanadi. Erkin kapital egalarini moliyalashtirish to'g'risidagi ma'lumotlarning kamligi, ularning fikriga ko'ra, juda ishonchli va yaxshi dividendlar ta'minlay oladigan bank tashkilotlariga sarmoya kiritishga majbur qiladi.
Investitsion tovarlar nima
Zamonaviy odam uchun kapitalistik dunyo pul bilan bevosita bog'liq bo'lgan maxsus talablarni talab qiladi. Shunday qilib, asosiy qoida muayyan faoliyat davrida to'plangan moddiy resurslardan oqilona foydalanishdir. Faoliyat printsipi aktivlarni ko'paytirish va qo'shimcha daromad olish uchun bo'sh kapitaldan foydalanishni o'z ichiga oladi.
Buning uchun turli xil investitsiya yo'nalishlari mavjud, ular orasida investor o'zi uchun eng samarali variantni tanlashi mumkin. Masalan, yirik va faol rivojlanayotgan kompaniyaning omonatlari yoki aktsiyalariga mablag 'qo'ying. Bugungi kunda sizga yuqori daromad keltiradigan tovarlar, mahsulotlar va xizmatlar ulkan tanlovi mavjud. Ularning har biri o'ziga xos xususiyatlarga, afzalliklarga va rentabellik darajasiga ega.
Investitsion tovarlar umumiy iqtisodiy amaliyotda asosiy shartlardan biri hisoblanadi. Mutaxassislarning fikriga ko'ra, ushbu tushuncha tom ma'noda idrok qilish uchun mo'ljallangan bo'lib, bu investitsiya hisobiga sotib olingan tovarlarni belgilaydi. Ularning asosiy maqsadi asosiy manbalarni almashtirish, yangilash va sifatini yaxshilashdir. Investorlar ishlab chiqarish texnologiyalarini takomillashtirish uchun bunday usullardan foydalanadilar. Mahsulotlarga ko'pincha qurilish va muhandislik faoliyati natijasida olingan mablag'lar kiradi.
Investitsion mahsulotlar yordamida kompaniya modernizatsiya qilinmoqda, ishlab chiqarish hajmi ortmoqda, shuningdek ishlab chiqarilayotgan mahsulotlar sonini ko'paytirmoqda. Ular orasida asosiy navlarni ajratib ko'rsatish kerak:
- Turli xil dizayndagi va texnik xususiyatlardagi inshootlar va binolar. Bu ustaxonalar, fabrikalar, elektr inshootlari, omborlar, ofislar va boshqalar bo'lishi mumkin. Guruhga korxonaning to'liq ishlashi uchun shart-sharoit yaratadigan ko'p funktsional binolar kiradi.
- Transport magistrallari. Ushbu turdagi aloqa avtomobil va temir yo'l transporti uchun yo'llarni, shuningdek, neft, gaz va neft mahsulotlarini quyish uchun quvurlarni o'z ichiga oladi.
- Ishlab chiqarish imkoniyatlari liniyalari. Ushbu toifaga korxonada mahsulot ishlab chiqarish uchun ishlatiladigan sanoat uskunalari va mexanik qurilmalar to'plami kiradi.
- Xom-ashyo va xom ashyo. Bu guruhga zavod yoki ustaxonadan oxirgi iste'mol tovarlarini ishlab chiqarish uchun olib boradigan barcha turdagi resurslar kiradi.
Siz moliya sohasiga oid asosiy tushunchalarni o'rganganingizdan keyingina, mollarni investitsiyalashni boshlashingiz mumkin. Ko'nikmalar va amaliyotning etishmasligi zarar keltirmaydigan investitsiyalarga va kapital yo'qotilishiga olib kelishi mumkin. Shuningdek, investorning vazifasi ko'rib chiqilayotgan faoliyat ob'ektlarining asosiy xususiyatlari bilan tanishish, xususan, pul mablag'lari kiritish kerak bo'lgan sohalardir.
Investitsiya faoliyati tovarlari aniqlangandan so'ng, ushbu sohadagi mahsulotlarga murojaat qilish mumkin. Ular investitsiya vositasi sifatida ishlaydigan manbalar. Ya'ni, ular investor ixtiyorida bo'lgan puldan foydalangan holda moliyalashtiradigan har qanday ob'ekt bo'lishi mumkin.
Investitsion mahsulotlar ko'plab tijorat investorlari uchun asosiy vositadir. Bularga quyidagi manbalar kiradi:
- bank tashkilotlaridagi omonatlar va omonatlar;
- qo'shma fondlardagi ulushlar;
- PAMM hisoblari;
- barcha turdagi qimmatli qog'ozlar (aktsiyalar, fyucherslar, obligatsiyalar va boshqalar).
Investor moliya bozorining uning talablariga mos keladigan sohalarini moliyalashtirishga, shuningdek, rentabellik va tavakkalchilik darajalari o'rtasida muvozanatga ega bo'lish huquqiga ega. Shuning uchun ma'lum bir investitsiya mahsulotini tanlashga alohida mas'uliyat va e'tibor bilan yondashish kerak.
Noqonuniy manipulyatsiyalarni amalga oshirishi mumkin bo'lgan ko'plab nopok loyihalar va kompaniyalar mavjudligini hisobga olgan holda, investor sovuq fikrga ega bo'lishi va barcha qadamlarni hisoblashi kerak. Shu sababli, mutaxassislar tomonidan moliyalashtirish ob'ektini tanlashda ishonish tavsiya etiladigan bir qator qoidalar yaratildi:
- Berayotgan korxonaning ishonchliligi va mavjud kafolatlarini baholang. Investor bitim rejalashtirilayotgan bank, o'zaro fondlar, mikromoliya institutlari va vositachilik platformalarining obro'sini o'rganishi kerak. Etarlicha xavfsiz ko'rinmaydigan loyihalarga sarmoya kiritmang.
- Investor investitsiya mahsuloti bilan bog'liq rasmiy hujjatlarni o'rganishi kerak. Bunday memorandum potentsial investor uchun ularning jozibadorligini aks ettiradigan ob'ektning xususiyatlarini ko'rsatishi kerak. Bundan tashqari, hujjat qonuniy ravishda tasdiqlangan bo'lishi va aniq xavflarni texnik tahlil qilish imkoniyatiga ega bo'lishi kerak. Investitsiya memorandumlarini ro'yxatdan o'tkazish davlat nazorati va nazorati organlari tomonidan amalga oshiriladi.
- Xizmatlarning sifatiga e'tibor bering. Banklarda yoki investitsiya fondlarida xizmat ko'rsatish darajasi katta ahamiyatga ega, chunki yaxshi xizmat do'stona va ishonchli munosabatlarga yordam beradi. Agar moliyaviy tashkilotning xodimlari o'zlarini noto'g'ri tutishlariga yo'l qo'ysalar, unda bunday kompaniyaga pul qo'yish g'oyasidan voz kechish yaxshiroqdir.
Har bir mijoz investitsiya mahsulotlari davlatlar tomonidan sug'urtalanmaganligini hisobga olishi kerak. Bundan kelib chiqadiki, ular qiymatni yo'qotishi mumkin va shuning uchun asosiy investitsiyalar miqdorini yo'qotishiga olib keladi. Shuningdek, investor o'tgan davrdagi investitsiyalarning ta'sirchan qaytishi hozirgi davrda daromadlilik kafolati emasligini yodda tutishi kerak.
Investitsion xizmatlarning asosiy tushunchasi va subyektlari
So'nggi paytlarda investitsion xizmatlarning ko'plab turlari mavjud. Investitsion xizmatlar deganda moliya bozorining ko'rib chiqilayotgan yo'nalishi sub'ektlari uchun moliyaviy faoliyatni takomillashtirishga qaratilgan operatsiyalar majmui tushuniladi. Xizmat turli xil jihatlarni o'z ichiga olishi mumkin va investorning aniq maqsadlariga qarab amalga oshiriladi. Investitsion xizmat ko'rsatish tashkilotlariga konsalting kompaniyalari, bank muassasalari va brokerlik firmalari kirishi mumkin.
Konsalting agentliklari ishining maqsadi moliyaviy aktiv yoki qiziqish bildiradigan kompaniya haqida ma'lumot to'plash, baholash va berishdir. Bunday firmalar keng ko'lamli xizmatlarni taqdim etishlari mumkin, masalan, yuqori malakali mutaxassislar ehtimoliy xavflar darajasi, investitsiya qilingan sohaning xususiyatlarini tahlil qilish va boshqa qiymatlar kabi ko'rsatkichlarni o'z ichiga olgan aniq investitsiya strategiyasini ishlab chiqish natijalarini ishlab chiqarishga tayyor.
Bank tashkilotlari oldingi muassasadan mutlaqo farq qiladigan xizmatlarning alohida ro'yxatini taqdim etadilar. Masalan, aktsiyalar, obligatsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlarni sotib olish yoki qayta sotish uchun eng qulay shart-sharoitlarni yaratish. Bunday holda, davlat moliya instituti bitim taraflaridan birining vositachisi yoki kafili sifatida ishtirok etishi mumkin, chunki investitsiya ancha xavfli jarayondir. Bank xizmatlari, shuningdek quyidagilarni o'z ichiga olishi mumkin:
- Moliyaviy birjada aktsiyalarni sotib olish va ularni birinchi egasiga qaytarish.
- Ishonchli boshqaruv, bu mijoz tomonidan bankka portfel investitsiyalarini boshqarish bilan bog'liq vakolatlar berilishini nazarda tutadi. Korxonaning vazifasi bozor holatini o'rganish, shuningdek, trend harakati va xavf darajasidagi tebranishlarni tahlil qilishdir.
- Yirik kompaniyalarni birlashtirishda va ularni o'zgartirishda ishtirok etish. Bundan kelib chiqadiki, mijoz mijozning aktivlarini boshqarish uchun ruxsat olgandan so'ng, bank qimmatli qog'ozlarni sotib oluvchilarni qidirishi, tashkiliy tuzilmani o'zgartirish strategiyalari va loyihalarini ishlab chiqishi mumkin.
Investitsion xizmatlar ko'rsatishning yana bir mavzusi bu faoliyati investorlarning tijorat kapitaliga xizmat ko'rsatishga qaratilgan brokerlik firmasi. Ularning majburiyatlari investitsiya portfelini yaratish, shuningdek mijozning mablag'larini ishonchli boshqarishni amalga oshirishni o'z ichiga oladi. Tomonlar o'rtasidagi xizmat majburiyatlari ro'yxati hamkorlik shartnomasida aniq belgilab qo'yilgan. Brokerlik xizmati pullik asosda taqdim etilganligi sababli, ish uchun komissiya ham shartnomada belgilanadi.
Yuqoridagi ma'lumotlarga asoslanib shuni ta'kidlash kerakki, turli xil nuanslarga qaramay, investitsiyalar foydali investitsiya bo'lib, bu eng yuqori daromadlilik kafolatlarini talab qiladi. Biroq, moliya bozorining qaysi yo'nalishi samarali va ishonchli ekanligini tushunish faqat amaliyot va bebaho tajriba yordamida mumkin. Notanish faoliyat sohasida ko'r-ko'rona va ko'rib chiqilmagan investitsiya qarori yo'qotishlarga va bankrotlikka olib kelishi mumkin.