ETF es los fondos negociados en bolsa que invierten en diversos instrumentos: índices, acciones, bonos, divisas, metales preciosos, bienes raíces. Cada fondo forma de forma independiente su propia cartera de activos.

Por qué los ETF son convenientes: por ejemplo, usted cree en la industria de la energía eléctrica y decide invertir en todas las empresas de esta industria. Puedes encontrarlos tú mismo, elegir los que más te convengan y juntarlos en un portafolio. Sin embargo, una acción de una empresa de este tipo puede costar varios miles de dólares y, con un presupuesto limitado, no será posible invertir en todas las empresas de energía eléctrica. Además, puede llevar mucho tiempo. No olvide también que después de un tiempo tendrá que realizar la operación contraria: vender la cartera y deshacerse uno por uno de los instrumentos adquiridos anteriormente.

Aquí es donde entra en juego un ETF, que reúne una cartera diversificada de acciones de empresas de servicios eléctricos para usted. Invertir en una acción de un ETF es más barato que comprar usted mismo acciones de todas estas empresas.

Este artículo habló sobre tres formas de invertir en ETF.

Compramos ETF en la Bolsa de Moscú

Para quien.¿Quién trabaja con ETF por primera vez? En la Bolsa de Moscú están regulados por la legislación rusa, por lo que el corredor paga todos los impuestos por usted. Para comprar no necesita la condición de inversor cualificado y una gran capital inicial, el umbral de entrada es de una acción.

Herramientas. La Bolsa de Moscú ofrece ETF en rublos y divisas; actualmente hay dos disponibles en rublos, diez en dólares, uno denominado en euros y otro en libras. Hay dos emisores: FinEX e ITI.

Desde 2017, los ETF de divisas se pueden comprar directamente con dólares, sin convertir rublos en el cambio en el momento de la transacción. Esto simplificó el proceso de inversión y redujo los costos de transacción al momento de comprar.

Cómo invertir. A través de un corredor ruso. Compruebe si funciona en la Bolsa de Moscú.

Riesgos:

• Sanciones. La empresa FinEX, cuyos ETF cotizan en la Bolsa de Moscú, está registrada en Irlanda, pero, como se sabe, sus beneficiarios son los rusos. Actualmente la situación política es inestable, por lo que la empresa podría ser objeto de sanciones debido a sus raíces rusas. Posibles consecuencias- sus activos pueden ser congelados.
• Divisa. Algunos ETF en la Bolsa de Moscú se negocian en dólares, pero según las reglas legislación rusa Cuando los inversores los venden, sus beneficios se convierten en rublos. Debido a la diferencia de tipos al momento de comprar y vender valores, existe el riesgo de recibir una ganancia nominal en rublos sin recibir una ganancia real en dólares. En este caso, tendrás que pagar el impuesto sobre la renta de las personas físicas, a pesar de la falta de beneficio real.

Compramos ETF en la Bolsa de San Petersburgo

Para quien. Para inversores novatos que quieran negociar ETF extranjeros dentro del marco legal ruso. El corredor también pagará todos los impuestos por usted. Se requiere el estatus de inversor calificado para acceder a los ETF.

Herramientas. Los ETF extranjeros se venden en la Bolsa de San Petersburgo. Su liquidez es mayor y la elección de valores es más amplia que en la Bolsa de Moscú. Hay un total de 23 ETF disponibles. En particular, para los grandes índices industriales: iShares, MSCI TR Emerging Markets Index, Barclays U.S. Índice de bonos del tesoro a más de 20 años.

Cómo invertir. A través de un corredor ruso. Compruebe si funciona en la Bolsa de San Petersburgo.

Riesgos:

• Divisa.
• Por ejemplo, usted compró la acción X por 10 dólares cuando el tipo de cambio era de 30 rublos por dólar. Y vendieron esta acción por 8 dólares, pero a un tipo de cambio de 60 rublos por dólar. Para ruso servicio de impuestos usted permanece en números negros, ya que sus ganancias cuentan en rublos. Por ellos ganaste 180 rublos (8*60 - 10*30). Tienes que pagar impuestos sobre esta cantidad, aunque en realidad tu activo ha perdido valor y has perdido 2 dólares.
• Infraestructura. La Bolsa de San Petersburgo compra instrumentos extranjeros en la Bolsa estadounidense, los retira a su depósito y los vende a todo el mundo. El plan de compra y posterior entrega al depositario ruso no es público, lo que supone un riesgo adicional, como cualquier otra incertidumbre.
• Sanciones. Actualmente la situación política es inestable; nuevas sanciones pueden prohibir a los ciudadanos rusos invertir en el mercado estadounidense. Posibles consecuencias: congelación de activos, desconexión del pago Sistemas rápidos, prohibición de préstamos. Todas estas son medidas radicales que aún no se discuten, pero el mundo está cambiando. Sea consciente de este riesgo.

Compramos ETF en divisas.

Para quien. Para principiantes que quieran invertir en ETF extranjeros que no están disponibles en Rusia. Tendrá que ocuparse usted mismo de las cuestiones fiscales, ya que los corredores extranjeros no trabajan dentro del marco legislativo ruso. No se requiere el estatus de inversionista calificado.

Herramientas. Depende del broker elegido. Por ejemplo, en las bolsas estadounidenses se negocian más de mil ETF diferentes, lo que permite crear una cartera diversificada.

Cómo invertir. A través de un corredor extranjero. Puede abrir una cuenta con la mayoría de los corredores de forma remota completando un formulario en el sitio web y enviando copias de los documentos.

Es mejor elegir un corredor americano. En la Corporación de Defensa de EE. UU. inversores en acciones asegura dinero en cuentas de corretaje por $500 mil, de los cuales $250 mil están contabilizados dinero. Se ofrecen garantías en caso de quiebra de un corredor o revocación de su licencia. Si el corredor es europeo, suma asegurada Sólo ascenderá a 20.000 euros y en Rusia no existen garantías de este tipo por parte del Estado.

La lista de Mejores Brokers de 2017 de Barron incluye 16 empresas estadounidenses. De estos, Interactive Brokers (segundo lugar en el ranking) y Lightspeed (décimo lugar) trabajan con ciudadanos rusos. Entre los actores menos conocidos del mercado de corretaje, Choice Trade, Place Trade y Just2trade están dispuestos a trabajar con clientes rusos.

El monto mínimo con el que conviene empezar a trabajar en la bolsa americana es de unos 10 mil dólares, y el recomendado es de 30 mil dólares, con un monto menor, los costos de transferencias de moneda Y comisiones de corretaje constituirá una parte demasiado grande de la inversión. Un presupuesto reducido tampoco proporciona acceso a algunos servicios, como el comercio de margen, lo que puede limitar la estrategia que puede implementar.

Ejemplos de restricciones de Interactive Brokers:

• monto minimo para operaciones con margen es de $2 mil;
• el monto mínimo de la cuenta para el acceso a datos de mercado, estadísticas e investigaciones es de $2 mil;
• La comisión mínima es de $10.

Riesgos:

• Divisa. Los ETF se negocian en dólares, pero según las normas de la legislación rusa, los beneficios de los inversores al venderlos se convierten a rublos. Debido a la diferencia de tipos al momento de comprar y vender valores, existe el riesgo de recibir una ganancia nominal en rublos sin recibir una ganancia real en dólares. En este caso, tendrás que pagar el impuesto sobre la renta de las personas físicas, a pesar de la falta de beneficio real.
• Por ejemplo, usted compró la acción X por 10 dólares cuando el tipo de cambio era de 30 rublos por dólar. Y vendieron esta acción por 8 dólares, pero a un tipo de cambio de 60 rublos por dólar. Para el servicio fiscal ruso, usted permanece en números negros, ya que cuentan sus ganancias en rublos. Por ellos ganaste 180 rublos (8*60 - 10*30). Tienes que pagar impuestos sobre esta cantidad, aunque en realidad tu activo ha perdido valor y has perdido 2 dólares.
• Sanciones. Debido a las nuevas sanciones, los corredores estadounidenses pueden dejar de trabajar con clientes rusos. Posibles consecuencias: congelación de activos.

Recordar

1. Un ETF es una inversión en un conjunto completo de empresas utilizando un solo instrumento. Por tanto, son adecuados para inversores novatos.
2. Puedes comprarlos en casas de cambio rusas y extranjeras.
3. En bolsas de valores rusas El corredor paga sus impuestos por usted. Para los extranjeros tendrás que pagarlos tú mismo.
4. El umbral para ingresar a los mercados extranjeros es más alto que el de los rusos, pero los beneficios potenciales también son mayores.
5. El número de ETF negociados en divisas también es mayor, lo que permite crear una cartera bien diversificada.

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Si compro bonos, obtengo ingresos por cupones, que se cobra, por ejemplo, cada seis meses. Además, una vez cada cierto período, los inversores reciben dividendos sobre las acciones.

¿Existen tales cosas en el caso de la compra de acciones de fondos ETF? Si es así, ¿cómo funcionan? ¿Similar a los dividendos en acciones o algo especial?

Dmitry D.

Dmitry, existen esas cosas. Su funcionamiento depende del fondo específico.

Evgeny Shepelev

inversor privado

Algunos ETF pagan dividendos, mientras que otros los utilizan para comprar otros nuevos. papeles valiosos. La posibilidad y las condiciones para pagar dividendos se pueden encontrar en la política del fondo. El tipo de fondo a elegir depende de su estrategia.

Brevemente sobre los ETF

Ya hemos hablado detalladamente de los ETF, pero los repetiremos brevemente. Un ETF es una colección de valores: acciones, bonos u otros activos. Al comprar una acción del ETF, recibe una parte del fondo general, una parte de todos los activos que se recogen en el fondo.

Qué hacen los ETF con los dividendos

Cuando un fondo recibe dividendos de sus activos, tiene dos opciones: pagar dividendos a los inversores o quedarse con el dinero para comprar nuevos valores y aumentar el valor del ETF en la cantidad de dividendos. La elección depende de la política del fondo y de la legislación del país donde está registrado.

Para el inversor, esto significa que el ETF con inversión no transferirá dividendos a su cuenta, pero el valor de la participación de dicho ETF en la cartera del inversor aumentará en proporción a los dividendos recibidos por el fondo. Un ETF que paga dividendos transferirá los dividendos recibidos a la cuenta del inversor en determinados intervalos.

Los fondos que pagan dividendos suelen hacerlo en fechas determinadas. Los pagos se realizan de 1 a 4 veces al año, pero hay fondos incluso con transferencias de dividendos mensuales.

Los ETF estadounidenses suelen pagar dividendos. Europeo y ruso - opcional. Las condiciones siempre están especificadas en la política del fondo. Las condiciones de pago de dividendos no cambiarán sin razones imperiosas.

Cómo saber si un fondo transfiere dividendos

Para ETF rusos consultar información en las páginas web de las sociedades gestoras. Por ejemplo, las tarjetas ETF de Phoenix indican que los ingresos se reinvierten:

Para ETF extranjeros Es conveniente consultar información en servicios especiales:

• Etfdb.com - para EE. UU.,
• Justetf.com - para el mercado europeo.

A modo de ejemplo, averigüemos si el fondo estadounidense Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) paga dividendos. Vamos a Etfdb.com y en la barra de búsqueda en la parte superior del sitio ingresamos la designación del fondo: VWO. El sitio mostrará una página del fondo, donde en la pestaña Dividendo se indica que el fondo paga dividendos, el rendimiento del ETF es del 2,39% anual. La frecuencia de los pagos se puede ver en el documento en la pestaña Hoja informativa: VWO paga dividendos una vez por trimestre.

¿Qué ETF elegir?

ETF con reinversión Adecuado para inversores pasivos que quieran incrementar el valor de su cartera de inversiones, pero no quieran realizar acciones innecesarias con sus inversiones. La reinversión se produce automáticamente: la realiza el propio fondo sin la participación del inversor. Esta opción reduce los costes para el inversor: no es necesario pagar comisiones al corredor ni a la bolsa. También puede optimizar la tributación de esta manera: debe pagar el impuesto sobre la renta personal sobre los dividendos recibidos y, al reinvertir, tendrá que pagar impuestos sobre los ingresos de la venta de acciones de ETF, y solo en el momento de la venta.

ETF de dividendos adecuado para un inversor que se preocupa flujo de fondos de fondos invertidos y que, al mismo tiempo, prefiere los ETF a los bonos o acciones de dividendos. Dicho fondo garantizará la recepción periódica de dinero en la cuenta de corretaje, del que podrá disponer a su propia discreción.

Por supuesto, periódicamente se pueden vender varias acciones de ETF para recibir dinero, pero a muchos les resulta psicológicamente difícil venderlas. Reducir el número de acciones de ETF en cartera de inversiones puede ser percibido como “devorando” el capital, reduciendo su valor. Por lo tanto, un ETF de dividendos será útil en este caso. Lo principal es no confundir los tipos de fondos.

Si tiene alguna pregunta sobre finanzas personales, inversiones o Presupuesto familiar, escribir: [correo electrónico protegido]. Responderemos a las preguntas más interesantes de la revista.

¡Hola queridos amigos! El tema de invertir en Los fondos negociados en bolsa Lo abordamos en la penúltima publicación, en la que el énfasis principal estaba en la teoría. Ahora toca profundizar en práctica. Consideraremos la inversión en ETF desde el punto de vista de una persona que tiene dinero disponible y necesita elegir. Mejor opción por su inversión.

En tal situación, preguntas como “ que fondo elegir», « qué indicadores considerar al evaluar" Es en ellos en los que nos detendremos hoy con más detalle. De hecho, elegir un fondo es la tarea principal. Comprar sus acciones es mucho más fácil y esta operación no requerirá ningún esfuerzo adicional por su parte.

Cómo conocer la estructura del fondo.

Este primero, dónde empezar a trabajar con ETF. Debes tener una idea de qué papeles se incluyen en él y conocer su porcentaje. Incluso si a primera vista todo está claro y el fondo copia un índice, esto no significa que su composición repita el índice al 100%. Es posible que los artículos que no sean rentables desde el punto de vista de los autores simplemente no se incluyan en él, por lo que sin análisis composición del fondo cotizado en bolsa no es suficiente.

Puede obtener la información requerida de 2 maneras:

1. desde el sitio web de la empresa emisora;
2. a través de un servicio especializado, por ejemplo, etfdb.com.

Es más conveniente desmontar el principio de funcionamiento en ejemplos específicos. Usaré el SPDR del Sector Selecto de Atención Médica ( XLV).

Trabajar con el sitio web de la empresa emisora.

El nombre de la empresa que emite las acciones está contenido en la designación del ETF, en el caso del Health Care Select Sector SPDR (cubre el sector salud) el emisor es SPDR. Para buscar información, visite el sitio web us.spdrs.com/en; no existe una versión rusa, por lo que se requieren conocimientos mínimos de inglés. No puedes comprar ETF aquí, pero hay mucha información estadística, es necesario para el análisis.

• En la barra de búsqueda ingresa nombre del fondo. No lo especifiques por completo, selecciona el que necesites de la lista desplegable;
  
• en la pestaña Descripción general del fondo Se dan las características del fondo. La línea indica el número total de acciones incluidas en la misma. En nuestro caso, se compone de 63 acciones de empresas que operan en el ámbito de la salud;
  
• por conseguir información detallada Según la composición de la cartera, vaya a la pestaña. Aquí los datos se presentan en varios formatos. Hay una lista de empresas que indican la participación de sus acciones en el fondo, existe la misma lista, pero clasificada en orden descendente. La información se puede descargar en forma de tabla de Excel;
  
• En forma de gráficos circulares se muestra información sobre la distribución de los fondos invertidos, así como sobre qué sectores están en la cartera: estadísticas más generales. Por ejemplo, en nuestro caso el énfasis está en industria farmacéutica, fabricantes de equipos relevantes, biotecnología.
  

Siga exactamente el mismo procedimiento si necesita trabajar con el fondo de otra empresa. Por ejemplo, para iShares Nasdaq Biotechnology ( IBB) debe buscar información en el sitio web del emisor iShares.

Los diseños de sitios web varían; la información se puede mostrar en forma de cuadros, tablas y gráficos. Para obtener información sobre la estructura busque siempre la palabra, independientemente de la empresa emisora, así se indica la composición del ETF.

Trabajar con servicios especializados.

Es conveniente trabajar a través del sitio web de la empresa si necesita estudiar un par de fondos emitidos por el mismo emisor. Pero imagínese si su número llega a varias docenas y fueron producidos por diferentes empresas. En tales situaciones, es más conveniente utilizar servicios especializados y yo llamaría a etfdb.com uno de los mejores.

Intentemos encontrar datos sobre el mismo fondo con ticker. XLV. El trabajo se realiza en este orden:

• Ingrese el ticker en la barra de búsqueda del sitio web. XLV, seleccione el ETF deseado de la lista desplegable. No se confunda, las letras iniciales del ticker pueden ser las mismas para diferentes fondos, necesitamos una opción relacionada con el sector de la salud;
  
• Elegir Sector de atención médica selecto SPDR y obtén toda la información sobre el mismo, desde una descripción general hasta rentabilidad y composición. Nos interesa la composición, es decir, de qué acciones de empresas se compone, vamos a la pestaña;
  
• En el lado izquierdo muestra una lista de empresas cuyas acciones están incluidas en la cartera, a la derecha– datos sobre su equilibrio. Se muestran datos sobre qué porcentaje de empresas incluidas en la cartera pertenecen al TOP-10, TOP-15, TOP-50;
  
• Abajo– datos sobre cómo se distribuyeron los activos entre países, sector, capitalización(qué proporción recae en las grandes y pequeñas empresas).
  

Además de este sitio, puede trabajar con Morningstar.com, www.etf.com/etfanalytics/etf-finder. No puedo decir nada malo de este último, pero no lo uso como principal, etfdb.com y Morningstar son suficientes. Recomiendo mantenerlo en reserva en caso de fallos en los principales servicios de búsqueda de ETF.

¿A qué indicadores del fondo vale la pena prestar atención?

Primero, enumeraré los principales criterios de selección y luego hablaremos sobre dónde obtener esta información y cómo trabajar con ella. Independientemente de si utiliza ETF de EE. UU. o prefiere otros fondos, al elegir, considere:

• el fondo debe tener físico» base. Los sintéticos, inversos y apalancados son aceptables sólo en acciones pequeñas y para inversiones a corto/medio plazo;
• comisión). No es deseable que sea superior al 1,0%; normalmente esta cifra está en el rango de 0,2-0,8%. Para sus homólogos estadounidenses fondos mutuos rusos la comisión puede alcanzar hasta el 1,5%, en la Federación de Rusia los fondos mutuos cobran entre el 3% y el 5%; esto es mucho. Para nosotros, como inversores pasivos a largo plazo, incluso unas décimas porcentuales son importantes; en un período de 5 a 15 años marcan una diferencia significativa en los ingresos. La siguiente imagen contiene información de etfdb.com;
  
• precisión rastreada por índice). Un valor del 100% indica que el fondo copia completamente el índice; 80 y menos indica una relación baja entre ellos. Lo mejor es que este indicador esté en el rango 85-100% . La razón del bajo R cuadrado puede deberse al énfasis en el pequeño número de acciones incluidas en el índice. Es más conveniente ver este indicador en el sitio web. estrella de la mañana ;
  
• errores de seguimiento del índice. La información no está disponible en todas partes; a menudo se puede encontrar en la página de la propia sociedad gestora (pero no todas las sociedades gestoras ofrecen una comparación del índice y los gráficos de sus ETF). Esfuércese por elegir opciones con el mínimo error. Si el sitio no compara el gráfico con punto de referencia, Puedes hacerlo por ti mismo. Por ejemplo, StockCharts te permite comparar hasta 10 activos diferentes. La siguiente imagen muestra un ejemplo de comparación. ESPÍA ETF y su punto de referencia - índice S&P500. Como puede ver, la discrepancia es mínima.
  
• capital del fondo– elegir opciones con una gran cantidad de fondos. Establecer la barra mínima en $100 millones;
• alta liquidez– la propagación depende de esto. El comercio de ETF implica tanto la compra como la venta de valores. Si compra acciones de fondos con poca liquidez, cuando las venda de la nada, tendrá un problema: un diferencial alto que "devorará" parte de las ganancias. Para los pequeños capitales, el efecto de esto no es tan notorio, pero si los fondos se han acumulado durante diez años y las inversiones iniciales fueron considerables, las pérdidas pueden ser importantes;
• rotación de cartera) – este indicador da una idea de cuántas veces al año se compran y venden valores dentro del fondo. A medida que este indicador crece, lo mismo ocurre con los costos de transacción, por lo que para la inversión pasiva es mejor seleccionar opciones con el índice de rotación de cartera en 20-30% . Si la facturación es del 100%, esto significa que, en promedio, los activos se venden una vez al año. Miremos este indicador en el " Actuación »;
  
• riesgos y datos históricos. Estamos hablando de la experiencia laboral del fondo: cuanto más antiguo es, más fiable se considera. Hay ETF que llevan funcionando desde principios de los años 90 del siglo pasado;
  
• descuento(descuento) – este artículo no es obligatorio, pero aun así téngalo en cuenta. A veces, las acciones se venden con descuento y existe la posibilidad de comprarlas por más. precio favorable. Con grandes inversiones, el efecto será notable. Realice un seguimiento del valor NAV (cuánto activos netos) y compararlo con el precio actual, en base a estos datos se calcula un descuento o prima. El cálculo se realiza según la fórmula.
  

  Prem/Descuento = (precio actual – NAV)/NAV

  Las acciones de los fondos ETF se negocian en la bolsa de valores, para cada una de ellas usted puede calcular de forma independiente los valores de prima o descuento, pero servicios especializados realizarán el cálculo por usted. Morningstar calcula estos datos automáticamente. En la siguiente figura, el valor del fondo con el símbolo XLV es del 0,02%, es decir, puedes comprar acciones a un 0,02% más que su valor real.
  
• Rendimiento de 12 meses– indicador de la rentabilidad del fondo. Se calcula como el pago total anual de intereses y dividendos por parte del fondo, dividido por el NAV, el resultado se obtiene como porcentaje. Morningstar calcula esta métrica automáticamente;
• retorno estandarizado– este indicador fue desarrollado SEGUNDO(Comisión de Valores de EE. UU.). Se calcula como el pago total de intereses y dividendos del fondo, al que se le restan sus gastos. La siguiente figura muestra el rendimiento a 12 meses y el SECYield.
  

• Al principio, céntrese en la confiabilidad. Elija fondos que existan durante más de 5 años;
• Limítese a los cuatro proveedores de ETF más grandes del mundo. Es recomendable invertir en acciones de iShares (BlcakRock), State Street Global Advisors (SSGA) y fondos SPDR, TheVanguardGroup, InvescoPowerShares. La probabilidad de que un fondo de uno de estos emisores quiebre es extremadamente baja. En términos de confiabilidad, ofrecen los mejores ETF;
• Evite los fondos sintéticos, la base debe ser física. Permítanme explicar lo que se quiere decir aquí. Esto significa que el fondo tiene activos reales y, en caso de problemas, tiene la garantía de recibir dinero. En el caso de los ETF sintéticos, un tercero garantiza el cumplimiento de sus obligaciones. Formalmente, también estás protegido, pero si, por ejemplo, este intermediario quiebra, será más difícil recuperar el dinero. Si vale la pena incluir productos sintéticos en su cartera, entonces solo opciones de productos básicos y en pequeñas cantidades;
• Eliminar fondos inversos y apalancados.

Asegúrese de tener todo lo anterior en cuenta al seleccionar acciones para inversión pasiva. Si recién está comenzando a trabajar en esta dirección, suscríbase a mi blog; pronto se publicará aquí un programa educativo sobre los tipos de ETF. Esto es necesario para comprender mejor el principio de su funcionamiento.

Dónde y cómo buscar ETF

En el párrafo anterior descubrimos qué criterios Hay que tenerlo en cuenta a la hora de elegir. Sólo queda elegir un servicio con una buena pantallazo y componer maletín. Este es el último paso que nos separa de la compra de acciones. Para la búsqueda utilizaremos el servicio etfdb.com.

Explorando las capacidades del evaluador

Para ir al menú de filtrado de acciones, en la página principal de etfdb.com vaya a la pestaña.

En el menú del screener todo 12 puntos y cada uno esconde varias opciones de filtro. Repasemos cada uno de ellos en detalle.

Clase de activos que deben estar presentes en el fondo:

Los filtros están disponibles dependiendo de:

• tipo(para inversores activos/pasivos);
• Beta inteligente– un tipo especial de fondo en el que, en lugar de copiar índices, utilizan su propia metodología para seleccionar activos. Combinan estrategias de inversión diferentes tipos. Este tipo de filtro sólo está disponible después del registro;
• aplicaciones de cobertura;
• aprovechar;
• una indicación de si se están utilizando fondos inversos o regulares;
• disponibilidad de comisión;
• tipo de impuestos.

Editor

Seleccionado empresa emisora.

Tipo de fondo. Puede ser un ETF normal, notas negociadas en bolsa (ETN), fondos cerrados (UIT) y otros tipos. Si no sabes qué son los ETF de bolsa y sus tipos, te recomiendo repetirlos ahora mismo.

Filtrar por comisión y rentabilidad por dividendo. Según Extense Ratio, el rango de búsqueda es del 0 al 10%, y según la rentabilidad, hasta el 232%. Sólo hay 2 opciones de filtrado en esta sección.

Aquí la lista de fondos está filtrada por:

• – valor de los activos;
• Volumen diario promedio– volumen medio diario de operaciones;
• Precio de la acción- Precio de la acción;
• Fecha de inicio– Fecha de inicio del ETF.

pasando aqui filtrado por rentabilidad para diferentes periodos de tiempo, durante 1 y 4 semanas, 1 y 3 años, 5 años.

Puntuaciones ASG

La evaluación de los fondos según 10 criterios diferentes se presenta como un coeficiente de 0 a 10.

Filtrar por flujo de caja. Al igual que en el caso de Devoluciones, podrás configurar criterios de selección de Flujos de Fondos para diferentes periodos de tiempo.

Hay varios filtros en esta sección:

• Desviación Estándar- Desviación Estándar. Muestra en qué medida la rentabilidad difiere de la ganancia (su valor promedio). Cuanto menor sea este indicador, más fiable se considera el fondo;
• Relación P / E (Tasa de ganacias sobre precio) – coeficiente calculado como la relación entre el valor actual de una acción del ETF y el beneficio anual de este valor;
• Beta– un coeficiente especial que muestra con qué fuerza reacciona una acción a la volatilidad del mercado. Para calcular cuánto ha cambiado el rendimiento de una acción se divide por el cambio de este indicador en el mercado. Si el valor es menor que 1, la acción se considera confiable, su riesgo es menor que el promedio del mercado, si Beta > 1, entonces el valor es más riesgoso;
• Volatilidad– la volatilidad se ajusta para diferentes períodos de tiempo.

A continuación se muestran fondos seleccionados que trabajan en nuevas direcciones:

Buscamos fondos

Supongamos que estamos interesados ​​en invertir en ETF estadounidenses (trabajamos con fondos indexados). Al buscar:

• Excluiremos las opciones inversas, así como las ofertas en las que el trabajo se realice con apalancamiento (Apalancamiento);
• En los filtros de filtrado configuramos el país ( A NOSOTROS.), tipo de activo;
• Dado que estamos seleccionando una opción para inversión a largo plazo, nos aseguramos de establecer el tipo de inversión en " pasivo» en el filtro;
• Coloque una marca de verificación enfrente ETF;
• Limitaremos la comisión al nivel. 0-1% ;
• Establezcamos un límite para el proveedor de ETF, arriba destaqué las 4 principales empresas y configuré los filtros apropiados en el evaluador.

Tras el filtrado, de los 2.174 ETF disponibles en etfdb.com, quedaron los siguientes: 68 opciones, adecuado a nuestras necesidades.
A la derecha, en una tabla separada, puede ordenar los resultados de su búsqueda según diferentes criterios. Intentemos usar calificación general y limitarnos solo a ETF con una valoración A+. Hay 10 de estos.

Diré de inmediato que con este enfoque la cartera no resultó particularmente diversificada. Intentemos prueba su. El período en el tester se selecciona de acuerdo con el fondo más joven, por lo que la prueba se realizó a partir de 2007. La cartera no sobrevivió mal al período 2008-2009. Y durante un período de 10 años, el capital creció aproximadamente 2,5 veces.

El portafolio anterior es solo ejemplo, es necesario aclarar cómo trabajar con el evaluador. Desde el punto de vista de rentabilidad y riesgo, esta no es la mejor opción, si trabajas con filtros y dedicas tiempo a estudiar fondos, puedes elegir la mejor composición. Discutí el tema en un artículo aparte, recomiendo leerlo.

Además de los criterios que consideramos en la primera mitad del artículo, recomiendo prestar atención. diversificación al compilar una cartera. Debe estar presente según todos los criterios: por país, tipo de activo, proveedor de ETF, capitalización, estrategia operativa. Esto reduce la rentabilidad, pero aumenta supervivencia y reduce la reducción en los años de crisis.

Si necesita trabajar con el gráfico, puede mirar las cotizaciones, por ejemplo, en Gráficos de acciones o utilizar el servicio de TradingView.

Ejemplos de fondos ETF

Aquí hay algunos buenos ETF que, en mi opinión, operan en el mercado estadounidense:

• Fondo SPDR del Sector Selecto de Energía ( XLE), SPDR S&P Exploración y producción de petróleo y gas ( XOP), Alerian MLP ( AMLP) - sector energético;
• Vanguard World FDS Vanguard Financials ( VFH), Fondo Sectorial SPDR Select ( XLF), Banco SPDR S&P ( KBE), SPDR S&P Banca Regional ( KRE) - sector financiero;
• Fondo SPDR del sector selecto de atención médica ( XLV), iShares Nasdaq Biotecnología ( IBB), Vanguardia Salud ( VHT) - sector de salud;
• Tecnología de la información de vanguardia ( VGT), Fondo SPDR del sector tecnológico selecto ( XLK), iShares EE.UU. Tecnología ( AIMJ) – sector tecnológico;
• Servicios de comunicación de vanguardia ( VOX), iShares EE.UU. Telecomunicaciones ( IYZ) – telecomunicaciones;
• Sector Industrial Selecto SPDR ( XLII), iShares EE.UU. Aeroespacial ( ITA), Vanguardia Industrial ( VIS).

Fondos indexados

• SPDR S&P 500 ( ESPIAR) – el más popular, copia el índice S
• iShares Core S&P 500 ( IVV) – el mismo, pero de diferente emisor;
• iShares Dow Jones A NOSOTROS. ( HIEDRA);
• SPDR EURO STOXX 50 ( FEZ) - trabaja con un índice que representa " chips azules» 12 países de la UE;
• Vanguardia FTSE Europa ( VGK).

Hay muchos fondos y el asunto no se limita al mercado estadounidense. Los ETF se pueden crear literalmente para cualquier cosa.

Resultados

El punto clave al invertir en ETF es: selección de un fondo adecuado. Su número es de miles, y si invierte dinero al azar, no conducirá a nada bueno. Se necesita un análisis cuidadoso, entendiendo dónde va a invertir y si hay perspectivas en esta dirección. Hay un sitio web donde entré en detalle sobre los matices que tendrás que afrontar.

En cuanto a los ETF, son ideales para el inversor pasivo. El proceso de compra en sí es sencillo; puedes adquirirlos a través de un corredor. remotamente y no es necesario que visite la oficina en persona.

La principal dificultad radica en etapa preparatoria. Compilar correctamente una cartera de varios ETF no es fácil, es necesario trabajar con un evaluador, es recomendable comprender las perspectivas de la industria en la que operan las empresas cuyas acciones negocia el fondo. Si no persigas ganancias excesivas, entonces cada uno de ustedes puede crear un buen portafolio.

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En este artículo hablaré sobre las principales opciones de inversión y de inversión disponibles para los inversores rusos.

Opciones de inversión básicas

La cuestión de invertir dinero sabiamente surge ante cada uno de nosotros tan pronto como comenzamos a ganar un poco más de lo que gastamos, y tarde o temprano absolutamente todos llegan a esto.

Cualquier método de inversión tiene dos objetivos principales:

1. ahorrar;
2. multiplicar.

Estos objetivos son desiguales: el objetivo principal será la preservación y el objetivo secundario será el aumento. Hay muchas opciones diferentes para invertir, pero la más popular, tanto en el mundo como en Rusia, sigue siendo inversión inmobiliaria. Aquí es donde comenzaremos esta revisión.

La cantidad total de fondos invertidos por individuos en bienes raíces es mayor que en todas las demás opciones de inversión combinadas. Y esta afirmación es válida no sólo para Rusia, sino también para el resto del mundo. Y ni en el futuro próximo ni en el largo plazo nada en estas estadísticas cambiará. Para la gran mayoría, la compra de bienes inmuebles es la única oportunidad a largo plazo de ahorrar el dinero ganado.

Los bienes inmuebles, como cualquier otro activo, pueden bajar de precio, pero en promedio, el aumento en el valor de los bienes inmuebles siempre cubre la inflación y puede servir como una fuente adicional de ingresos si los bienes inmuebles se alquilan. Una de las características más importantes de los bienes raíces es que los bienes inmuebles conservan su valor en relación con una ubicación geográfica específica, y en esa región específica su valor se ajustará de acuerdo con las realidades económicas actuales de la región.

En primer lugar, por bienes raíces me refiero a bienes raíces residenciales, pero la mayoría de las conclusiones también se aplican a bienes raíces comerciales o simplemente no residenciales.

Las principales condiciones bajo las cuales los inmuebles mantendrán su valor real, es decir, su valor teniendo en cuenta la inflación, e incluso aumentarán, son:

• Crecimiento poblacional positivo constante en tu ciudad. ;
• mantener un nivel deficitario de volumen de construcción .

En las ciudades deprimidas, en las que existe una dinámica negativa constante de crecimiento demográfico o, más simplemente, de las que la población está abandonando o en las que está desapareciendo, los inmuebles no mantendrán su valor por sí solos. Pero en las ciudades en crecimiento, los inmigrantes y/o la generación más joven siempre harán subir el precio con su demanda.

Y en estas condiciones, sólo la construcción excesiva de nuevas viviendas puede frenar el crecimiento del valor inmobiliario, lo que casi nunca ocurre por varias razones.

• Los propios promotores no quieren que se reduzcan los precios, ya que esto afectaría inmediatamente negativamente a sus beneficios.
• La cantidad de terreno disponible es siempre limitada, lo que en sí mismo crea una escasez de bienes inmuebles en determinadas zonas de las ciudades, especialmente en las centrales. En estas zonas a menudo no hay espacio para construir casas nuevas y la creciente demanda se compensa únicamente con el aumento del valor de las propiedades de las casas existentes.
• El factor corrupción puede reducir significativamente el deseo y/o la capacidad de los nuevos promotores de entrar en una región que les resulta nueva, lo que también afectará negativamente al volumen de viviendas en alquiler y conducirá a una escasez de inmuebles para la venta y, por tanto, a un nuevo aumento de su valor.

Todos los residentes de la Federación de Rusia que vivieron los años 90 y 2000 en una edad consciente mantienen los argumentos anteriores en su subconsciente. No necesitan explicar por qué los bienes raíces son la mejor manera de preservar el capital a largo plazo; además, durante las últimas tres décadas, los bienes raíces han sido el único tipo de activo disponible para la mayoría de los rusos y que en realidad Ahorró ahorros para la gran mayoría de quienes invirtieron su dinero en bienes raíces.

Por supuesto, invertir en bienes raíces tiene sus desventajas. En primer lugar, incluyen alto costo mínimo objeto separado bienes raíces: definitivamente no es posible comprar un apartamento con su salario. Pero hay varias soluciones posibles a este problema.

La principal solución a este problema es hipoteca. La hipoteca es absolutamente normal.. Una hipoteca le permite fijar el valor actual de su casa. El interés hipotecario, que algunos pueden considerar una cantidad monstruosa de sobrepago, de hecho es casi siempre menor que el aumento a largo plazo en el valor de la propiedad misma. Al mismo tiempo, comprado en objetivos de inversión bienes raíces se puede y se debe alquilar . Lo más probable es que en los primeros años el alquiler no cubra el pago de la hipoteca, pero después de 5 años, con una alta probabilidad, el alquiler cubrirá completamente el pago de la hipoteca.

Una de las opciones hipotecarias alternativas puede ser invertir en bienes raíces líquidos con bajo costo promedio, por ejemplo, podrían ser garajes permanentes, plazas de aparcamiento, pequeños terrenos, etc. Un garaje, al igual que una plaza de aparcamiento, también se puede alquilar, no requieren reparaciones y siempre están en demanda. O puedes considerar comprar apartamentos de una habitación con una superficie mínima en zonas no céntricas de tu ciudad. Estos bienes inmuebles también tienen un coste medio bajo y son fáciles de alquilar y vender. Sí, lo más probable es que usted mismo no quiera vivir en un apartamento así, pero no es por eso que lo compra.

Otra alternativa a una hipoteca podría ser la mancomunación. Esta es una opción bastante exótica para invertir en bienes raíces, pero si tienes amigos en quienes confías plenamente y de quienes no dudas, y que también buscan opciones para una inversión confiable. inversión a largo plazo fondos, entonces se pueden comprar bienes raíces junto con ellos. Además, este enfoque tiene muchos aspectos positivos.

• Si todos o la mayoría de los participantes tienen las manos en el lugar correcto, entonces se puede ahorrar bastante en la renovación de los apartamentos antes de alquilarlos, mediante el uso de mano de obra conjunta.
• De esta forma, podrá adquirir una mayor cantidad de inmuebles, por lo que podrá diversificar las inversiones por distrito de la ciudad y tipo de inmueble.
• A la hora de solucionar cualquier problema relacionado con una propiedad, siempre podéis apoyaros mutuamente, y mientras unos descansan tranquilamente en islas lejanas, otros pueden controlar posibles incidencias como inundaciones, cambios de inquilinos, reposición de contadores, etc. .

Por supuesto, en la opción de pooling hay ciertas cuestiones legales que habrá que tener en cuenta de antemano. Pero si realmente confían el uno en el otro, todos los problemas se pueden resolver.

Si eres conservador, no quieres reinventar la rueda, pero quieres utilizar una forma confiable y comprobada de ahorrar dinero a largo plazo , entonces invertir en bienes raíces es la mejor opción para ti.

Invertir dinero en un depósito bancario

Pues hasta que no hayas ahorrado dinero para la propiedad más barata o el pago mínimo de la hipoteca, lo mejor que puedes hacer con tu dinero es depositarlo en un depósito bancario.

El depósito bancario es la mejor manera Preservar el capital en el corto y mediano plazo.

El depósito bancario recibe un porcentaje pequeño pero estable. El estado garantiza que el dinero que se encuentra en los depósitos bancarios le será devuelto independientemente de lo que suceda con su banco.

Un depósito bancario tiene 3 cualidades que hacen de esta opción de inversión la mejor posible a corto y medio plazo.

1. Fiabilidad. Puede estar seguro de que le devolverán su dinero. Al mismo tiempo, no corres el riesgo de que te los roben.
2. Liquidez. Puede retirar dinero de un depósito bancario en cualquier momento y sin restricciones. Es muy conveniente, especialmente cuando está escondido. una buena opción para inversión.
3. Rentabilidad. Recibirá un retorno pequeño pero aún así rentable de su inversión. Con una alta probabilidad, este rendimiento no cubrirá la tasa de inflación, pero definitivamente cubrirá la mitad de la inflación, lo que tampoco está nada mal.

Cuando esté considerando la opción de invertir dinero en un depósito bancario, nunca olvide que un depósito bancario es principalmente una forma de ahorrar dinero a corto o mediano plazo, y no de ganar dinero. Por tanto, no tiene sentido correr por los bancos en busca de la solución más tasa de interés favorable, es mejor dedicar tiempo a buscar la propiedad más rentable en la que invertirá cuando alcance la cantidad requerida.


Si guarda dinero en un banco, entonces debe guardarlo en un banco confiable y no en el que más le da. alto porcentaje por depósitos. Por tanto, si guardas dinero en un banco, es mejor hacerlo en uno de aquellos que el Estado ha reconocido como de importancia sistémica.

Invertir dinero en negocios

Invertir dinero en su negocio es un riesgo, pero no es el peor riesgo. La comprensión del riesgo de fracaso en los negocios depende totalmente de usted. Controlar todos los procesos comerciales y todos los riesgos asociados a ellos es la tarea principal de cualquier empresario, desde una manicurista en una oficina alquilada hasta el propietario de un gran conglomerado.

Su propio negocio tiene dos propiedades importantes.

• El negocio genera un flujo de caja constante.
• El negocio crea valor.

La mayoría de las ideas de pequeñas empresas suponen que la inversión debería amortizarse en 1, 2 o 3 años, pero además de la autosuficiencia, no olvide que el negocio en funcionamiento cuesta dinero y también se puede vender.

Por lo tanto, al crear su propio negocio, no sólo genera flujo de caja para usted, sino que también aumenta el valor del negocio en sí y cómo negocio más grande, más cuesta.

Por eso, a todos los que ya tienen su propio negocio, siempre les Recomiendo invertir en su mayor desarrollo., porque la rentabilidad potencial de su negocio operativo siempre será mayor que otras opciones para invertir dinero.

Por supuesto, este consejo es relevante siempre que el negocio sea escalable.

También recomiendo invertir dinero en iniciar su propio negocio para aquellos que tienen suficiente tiempo, ganas y energía para crear algo propio, y al mismo tiempo no tienen una calificación lo suficientemente alta que pueda garantizar un trabajo bien remunerado con un blanco. salarios y potencial crecimiento profesional o una gran cantidad de ahorros en forma de efectivo o bienes inmuebles, que podrían proporcionar un nivel de vida cómodo sin esfuerzo adicional.

En general, iniciar su propio negocio a menudo no requiere tanto una inversión de dinero como la voluntad y el coraje para comenzar. Sí, los riesgos son grandes, pero la efectividad de esta inversión dependerá únicamente de usted, y no de un tercero a quien nunca ha visto y que, francamente, no se preocupa por usted.

Si hablamos de elegir una dirección de actividad, primero debe prestar atención a aquellas áreas que ya se han desarrollado activamente, y no a algo exótico y nuevo.

No deberías ir a un área donde no hay competencia, no la hay porque nadie necesita esta actividad y no hay demanda para ella. Domina los nichos de grasa. Es más fácil saciarse mordiendo parte de un pastel grande que contentarse con un caramelo pequeño.

Y no crea que ya se dominan todas las áreas principales del negocio. Rusia es un país donde no hay nada y donde no se produce nada, y el sector de servicios está todavía en su infancia. Sus servicios y sus productos encontrarán su cliente.

Inversiones en instrumentos financieros básicos

Un bono es un pagaré, es decir, comprar un bono no es más que invertir su dinero en un préstamo a un porcentaje fijo de una empresa, banco o incluso del estado.

Para los particulares, comprar bonos es una forma bastante inusual de invertir dinero, principalmente porque los bonos eran originalmente un instrumento de grandes empresas, estados y personas muy ricas.

Ahora, en tiempos de rápida informatización y de participación de la gente corriente en el mundo de las grandes finanzas, la compra de bonos se está convirtiendo cada vez más en una posibilidad real. Para la gente corriente, los bonos pueden actuar como una alternativa a los depósitos bancarios. En promedio, los rendimientos de los bonos son más altos que los rendimientos de los depósitos bancarios.

Rendimiento de los bonos banco específico siempre será superior a la rentabilidad de los depósitos bancarios del mismo banco.

El rendimiento de los bonos en moneda extranjera es significativamente mayor que el rendimiento de los depósitos bancarios en moneda extranjera, que es cercano a cero para la mayoría de los bancos de la Federación de Rusia.

Pero los bonos limitan las opciones del tenedor, a diferencia de los depósitos bancarios.

1. Los bonos no se pueden presentar anticipadamente al emisor (quien los emitió) para su reembolso. Sólo se pueden vender en el mercado al precio actual. valor de mercado, y en el momento de la venta puede que no cumpla con sus expectativas.A diferencia de los bonos, todos los depósitos bancarios de particulares, de jure, son depósitos a la vista. Los ciudadanos pueden retirar su depósito del banco en cualquier momento. Esto es bueno para el depositante, pero es malo para el banco y, por lo tanto, los bancos están dispuestos a pagar menos por los depósitos que por los bonos.
2. Los bonos no están asegurados. En caso de quiebra de la empresa o banco que emitió los bonos, la devolución de los fondos de los bonos se realizará de acuerdo con las normas legales del país donde está registrado el emisor. El riesgo de quiebra es el principal riesgo de Al invertir en bonos, por lo tanto, al momento de emitir bonos, cada emisor intenta con todas sus fuerzas demostrar que es capaz de pagar esta deuda. Para ello publica su Estados financieros, certificado por auditores independientes, y las agencias de calificación Standard & Poor's, Moody's, Fitch y otras asignan a cada una de estas empresas una calificación crediticia, que sirve como indicador de confiabilidad para los inversores. Cuanto mayor sea la calificación, más personas querrán pedir dinero prestado a esta empresa y más barato podrá obtener un préstamo. Todo esto parece bastante complicado para los no iniciados, pero si lo simplificamos y lo comparamos con los depósitos, entonces La fiabilidad de los depósitos bancarios nos la garantiza el Estado, pero nadie garantiza la fiabilidad de los bonos, y el riesgo de quiebra de la empresa del prestatario lo asumen en su totalidad los inversores que compran bonos.
3. El procedimiento para comprar bonos es mucho más complicado que invertir dinero en un depósito bancario. Para hacer esto, debe participar en el mercado de valores y, para ello, debe elegir un corredor, abrir una cuenta con él y depositar fondos en esta cuenta. Esto no quiere decir que sea “difícil”, pero definitivamente es más difícil que simplemente invertir dinero en un banco.

Y, por supuesto, vale la pena enfatizar que, a diferencia de los depósitos bancarios, cuya función principal es preservar los fondos para la población en el corto y mediano plazo, el papel de los bonos en el mundo es algo diferente.

Los bonos son una herramienta preservación a largo plazo fondos para las organizaciones más grandes que tienen un capital enorme y restricciones estrictas sobre el riesgo de manejarlos.

Primero que todo esto Fondos de la pensión en todo el mundo y fondos de reserva gubernamentales.

También los usuarios activos de bonos son personas muy ricas que heredaron su riqueza. Los herederos de grandes fortunas entienden perfectamente que ellos mismos no podrán ganar tanto como recibieron como herencia, por lo que su principal tarea es preservar la herencia recibida con un alto grado de confiabilidad, y esto solo puede garantizarse mediante recursos confiables. bonos que proporcionan ingresos estables y que prácticamente no tienen restricciones en cuanto al volumen de inversión.

Una acción es una acción de una empresa. Invertir en acciones implica comprar una acción, lo que le da derecho a participar en la distribución de beneficios y en la gestión de la empresa.

En la historia de Rusia sociedades anónimas, según los estándares mundiales, es muy breve y está lejos de ser el más positivo. La infame privatización de los años 90 convirtió a toda la población del país en accionista, pero la mayoría de las empresas cuyas acciones fueron distribuidas a los empleados eran reliquias. era soviética, que nunca supieron adaptarse a los nuevos carriles y, como resultado, simplemente quebraron.

Historia desde la privatización mercado ruso Yo dividiría las acciones en 4 etapas:

• Anarquía. De la privatización a la crisis de 1998.
• Tiempo dorado. De la crisis de 1998 a la crisis de 2008.
• Enfriamiento. De la crisis de 2008 al agravamiento de las relaciones con Occidente en 2014.
• Estancamiento. Desde finales de 2014 hasta el momento actual.

Cada una de estas etapas no es una historia del ascenso de las empresas rusas y su caída épica. Cada etapa es sólo una historia de la dinámica del flujo de efectivo. Antes de 1998, el mercado de valores subía porque estaba inundado de dinero extranjero, y en 1998 cayó porque los inversores extranjeros comenzaron a huir.

De 1998 a 2008 se observó lo mismo. En un país que no producía nada, las acciones subieron enormemente. La razón del crecimiento siguió siendo la misma: no el éxito de las empresas, sino una entrada positiva de dinero extranjero en el mercado de valores. La caída del mercado de valores de 2008 no fue más que una salida de dinero del mercado de valores.

Hasta 2014, el mercado era lento, pero seguía creciendo, ya que los inversores extranjeros seguían invirtiendo en el mercado ruso, pero después de 2014, esta fuente de crecimiento eterno se agotó y el crecimiento que vimos en la década de 2000 siguió siendo sólo un sueño.

Uno de los problemas de los mercados bursátiles rusos y de la mayoría de los mercados emergentes es que el crecimiento general del mercado depende no tanto del éxito de las empresas sino del factores externos con empresas no relacionadas directamente, por lo que si mundo externo Si decide no invertir en empresas rusas, no debería esperar dinero “fácil” gracias al aumento de los precios de las acciones.

Pero éste no es el único problema fundamental. El segundo problema fundamental es que usted, como comprador de acciones de una empresa rusa, se convierte en su accionista minoritario y nadie ha oído nada sobre los derechos de los accionistas minoritarios en este país.

si decimos en palabras simples, entonces en Rusia los beneficiarios de las actividades de las empresas más grandes no son los accionistas de la empresa, sino su dirección. Esta idea lacónica y perfectamente correcta fue expresada en uno de sus informes por los analistas de Sberbank CIB en mayo de 2018.

“Consideramos que las decisiones de Gazprom se vuelven absolutamente comprensibles si asumimos que La empresa se gestiona en beneficio de sus contratistas y no para obtener ganancias comerciales. “, dice el informe.

Por supuesto, esto es sólo la punta del iceberg. Además de Gazprom, lo mismo se aplica a las mayores empresas rusas con participación estatal: VTB, Rosneft, Transneft, Aeroflot y otros. Y estos son sólo aquellos que se negocian en bolsa.

Y si los accionistas no son beneficiarios de las actividades de la empresa, entonces no habrá ningún impulso para aumentar el valor de la empresa.

Por otro lado, entendiendo los principales problemas del mercado de valores ruso en su conjunto y entendiendo qué empresas no trabajan en beneficio de sus accionistas, podemos ir en sentido contrario y buscar empresas que:

1. No relacionado con el estado de ninguna manera;
2. Trabajan absolutamente para sus accionistas;
3. Exitoso en su campo;
4. Su ámbito de actividad está creciendo.

Y mirando a nuestro alrededor, encontraremos ejemplos maravillosos: estos son, por supuesto, Yandex, Tinkoff, la Bolsa de Moscú... pero estos ejemplos son catastróficamente pocos. Las empresas privadas más grandes de la Federación de Rusia no pusieron sus acciones en circulación pública, porque esto es publicidad innecesaria, hemorroides innecesarias y simplemente no hay suficiente dinero en el mercado ahora para ofrecer un precio tangible por buena compañía. Por otro lado, la lógica de los propietarios de empresas rentables es obvia: simplemente se puede obtener un beneficio y no compartirlo con nadie.

Este es un problema muy grande para el mercado de valores ruso: nadie vende lo que genera ganancias y nadie quiere comprar lo que no genera ganancias. La situación está estancada. Desde la crisis de 2008 hasta el momento actual, el mercado de valores ruso no ha generado beneficios para los accionistas ni mediante el aumento del valor de las acciones, ni mediante dividendos, ni en términos de dólares, ni en términos de inflación.

Invertir dinero en acciones, en la realidad rusa, sigue siendo una idea de inversión bastante dudosa.

Por otro lado, el mercado de valores no se limita únicamente a Rusia. El mundo es grande y el capitalismo legislado en nuestro país significa que podemos administrar nuestro dinero personal como queramos. Entre otras cosas, podemos invertir en acciones de empresas de todo el mundo, y si antes esto podía parecernos algo muy lejano, ahora ya forma parte de nuestra vida.

Cada uno de nosotros, sin ningún esfuerzo especial, podemos empezar a invertir en acciones de empresas extranjeras. Puedes invertir en empresas extranjeras ya sea a través de Corredores rusos, y a través de extranjeros.

Invertir a través de corredores extranjeros nos ofrece una selección mucho mayor de acciones de empresas que podemos comprar; se abren ante nosotros los mercados de América, Europa y Asia: decenas de bolsas, miles de empresas, incluido el mercado acciones rusas simplemente se disuelve.

Y para aprovechar toda esta diversidad, es necesario elegir un corredor a través del cual pueda realizar transacciones de compra/venta en bolsas de valores extranjeras.

Para nosotros es importante que el corredor con el que empezamos a trabajar y con el que conservaremos nuestro dinero cumpla con los siguientes criterios.

1. Apertura remota cuenta de corretaje.
2. Jurisdicción confiable, preferiblemente con seguro de depósitos por parte del regulador.
3. El máximo número posible de acciones de la empresa que se pueden comprar para que podamos elegir.
4. Comisión mínima por operaciones comerciales.

En los últimos años, la popularidad de invertir a través de corredores extranjeros entre inversores rusos está en constante crecimiento, y esto es bastante comprensible: queremos tener más opciones, queremos invertir en divisas y queremos ganar. El mercado ruso no ha podido ofrecernos esto durante los últimos diez años, por lo que buscamos activamente el acceso a los mercados de valores extranjeros a través de corredores extranjeros.

Desventajas de invertir a través de corredores extranjeros

1. Autopago de impuestos. Al invertir a través de corredores rusos, el corredor actúa agente fiscal, y paga impuestos al estado de forma independiente sobre nuestros ingresos. Cuando invertimos a través de corredores extranjeros, la cuestión del pago de impuestos recae enteramente en nosotros.
2. Falta de soporte en ruso. Abrir una cuenta con un corredor extranjero requiere que hablemos inglés. Sin conocimientos de inglés, invertir a través de un corredor extranjero es mucho más complicado.

De lo contrario, la cuestión de invertir a través de corredores extranjeros debería interesar a la mayoría de los inversores interesados ​​en invertir en acciones y bonos de empresas extranjeras.

Inversiones en instrumentos financieros a través de intermediarios

Invertir por su cuenta en acciones o bonos específicos requiere que el inversor tenga ciertos conocimientos financieros. ¿Qué acciones comprar? ¿Qué bonos debería comprar? Rendimiento de cupones, dividendos, calificaciones crediticias, colocación inicial, secundaria, impago... el mundo financiero es muy diverso y estudiarlo equivale en realidad a recibir formación adicional. Sin embargo, para la mayoría, apartarse de su actividad principal para sumergirse en el estudio del mundo de las finanzas es una pérdida de tiempo.

En este caso, acuden al rescate empresas especializadas, cuya principal actividad es agregar el dinero de los inversores e invertirlo en el mercado financiero.

Invertir a través de sociedades gestoras

Las sociedades gestoras rusas le brindan la oportunidad de invertir su dinero. A continuación se muestra una lista de sociedades gestoras de la Federación de Rusia clasificadas según el volumen de fondos recaudados en sus fondos. La mayoría de ellas son empresas que forman parte de grandes holdings financieros, pero hay excepciones, como Arsagera o Aton Management y otras.


Cada sociedad gestora ofrece la posibilidad de elegir entre dos mecanismos diferentes para transferir fondos a la gestión:

1. Comprando acciones de uno de sus fondos mutuos fondos de inversión(fondo de inversión).
2. Por transferencia a gestión de confianza sus fondos para una estrategia de inversión específica.

Invertir en fondos mutuos

Un fondo mutuo de inversión (UIF) es un fondo creado por una sociedad gestora con el fin de invertir el dinero del fondo en el mercado financiero y generar ganancias y distribuirlas entre los accionistas. El capital del fondo se forma mediante la venta de acciones a inversores. Las pérdidas y ganancias del fondo se reflejan en el cambio en el valor de su acción.

La característica principal de los fondos mutuos para el gran inversor es su umbral de entrada bajo. Para invertir en fondos mutuos abiertos y de intervalo, solo se necesitan unos pocos miles de rublos. Otras opciones de inversión a través de sociedades gestoras requieren una cantidad significativamente mayor.

Otra característica de los fondos mutuos es el estricto control de sus actividades por parte del Estado, lo que nos permite hablar de un control adicional sobre las actividades del fondo y la legalidad de las transacciones con el dinero de los accionistas.

Los fondos mutuos ganaron la mayor popularidad en el medio cero años en tiempos de crecimiento frenético del mercado de valores ruso. En realidad, los fondos mutuos se crearon específicamente para un mercado en constante crecimiento. La crisis de 2008 mostró todas las deficiencias de los fondos mutuos.

1. La necesidad de cumplir con una determinada estructura de activos no permite que los fondos mutuos cambien de efectivo en rublos o en moneda extranjera durante las crisis, acumulando así pérdidas significativas.
2. Los costes de mantenimiento del fondo son constantes y bastante elevados, lo que a medio y largo plazo conlleva una notable disminución. resultados financieros Los fondos de inversión.

Después de la crisis de 2008, cuando absolutamente todos los fondos mutuos mixtos y los fondos mutuos de acciones, así como la mayoría de los fondos mutuos de bonos, sufrieron pérdidas importantes y mostraron su indefensión ante los fenómenos de crisis en el mercado, su popularidad disminuyó significativamente.

Las comisiones al invertir en fondos mutuos consisten en gastos fijos como porcentaje del volumen de fondos del fondo para:

1. Retribución de la sociedad gestora.
2. Remuneración del depositario.
3. Otros gastos.

En total, dependiendo del fondo mutuo, los gastos cuestan entre el 1% y el 5% del activo total del fondo por año. Estos gastos se tienen en cuenta en el valor del fondo mutuo y los inversores normalmente simplemente no los notan.

También hay disposiciones para los inversores. comisiones adicionales para la venta de un fondo mutuo, si el período de inversión fue menor al especificado en el contrato. Cuanto más corto sea el período de inversión, mayor será la comisión. Cuando se invierte durante más de 2 años, normalmente no se cobra comisión por la venta de fondos mutuos.

No existe ninguna recompensa adicional "por el éxito" al invertir en fondos mutuos.

Invertir en gestión de fideicomisos

La gestión de fideicomisos, a diferencia de los fondos mutuos, impone muchas menos restricciones a las sociedades gestoras. En teoría, un enfoque flexible de la gestión permite a las sociedades gestoras aprovechar al máximo las oportunidades del mercado financiero para obtener beneficios. Por otro lado, desconocemos los resultados reales de la efectividad de la gestión de fideicomisos, ya que las empresas no publican esta información.

Así, conocemos todo a fondo sobre los resultados de los fondos de inversión, ya que la información sobre la rentabilidad de todos los fondos de inversión es información abierta, pero no existe una verdadera rentabilidad histórica desde la gestión fiduciaria de las gestoras hasta que empezamos a invertir. nunca veremos.

Es este hecho el que hizo que la gestión de fideicomisos en el décimo año fuera un producto mucho más popular que los fondos mutuos, ya que antes de invertir en un fondo mutuo observamos su dinámica de rentabilidad y, muy probablemente, nos negamos a invertir, y cuando nos ofrecen una inversión. estrategias para la gestión de confianza, se hablará exclusivamente de rentabilidad objetivo y esperada, y nadie nos mostrará la rentabilidad real de períodos anteriores.

Mayoría estrategias de inversión de las sociedades gestoras se dividen en las siguientes categorías:

1. Sugerencias para " común» inversores
   • Inversiones en rublos
     • cartera de acciones
     • Cartera de bonos
     • Cartera mixta de acciones y bonos
   • Inversiones en moneda extranjera
     • Inversiones en eurobonos rusos
2. Sugerencias para " calificado» inversores
   • Inversiones en rublos
     • Gestión activa de una cartera de acciones de empresas rusas.
   • Inversiones en moneda extranjera
     • Cartera de eurobonos de empresas rusas
     • Cartera de bonos corporativos de empresas extranjeras
     • Cartera de bonos soberanos de economías emergentes y desarrolladas
     • Cartera de acciones de empresas extranjeras
     • Cartera mixta de acciones, bonos corporativos, bonos soberanos

Bajo " inversionista calificado» significa físico o entidad, que cumple ciertos requisitos de acuerdo con la legislación de la Federación de Rusia. Para un individuo, se debe cumplir uno de tres requisitos.

1. Un particular tiene 6 millones de rublos en depósitos, en valores o en gestión de fideicomisos.
2. Tener cierta experiencia en la negociación en bolsa con una facturación total de al menos 6 millones de rublos por El año pasado.
3. Disponibilidad de educación especial.

Como inversor cualificado, si la sociedad gestora lo desea, cada individual, teniendo a su disposición al menos 6 millones de rublos.

Para inversores calificados Se están abriendo oportunidades de inversión significativamente mayores en moneda extranjera, ya que las opciones de inversión se complementan con valores extranjeros: acciones y bonos de empresas extranjeras y bonos soberanos de países con economías desarrolladas y en desarrollo.

En general, no obtendrá ninguna diferencia significativa entre invertir a través de la gestión de fideicomisos o mediante fondos mutuos, pero los planes de inversión para la gestión de fideicomisos parecerán más "presentables" desde el exterior, y una cantidad mínima alta de inversión en la gestión de fideicomisos parecerá una “garantía” de mayor confiabilidad. Pero eso no es cierto. Rendimiento medio El fondo mutuo y el plan de inversión de administración de fideicomisos serán comparables, ya que su dinero se invertirá en los mismos valores y la tarifa por la administración de fideicomisos será aproximadamente la misma.

La remuneración de la sociedad gestora por sus esfuerzos es, como en el caso de los fondos mutuos, del 1% al 5% anual del importe de los activos gestionados. Cuando se invierte en planes de inversión relativamente "arriesgados", una recompensa por el "éxito" es de hasta Se suele añadir un 20%, lo que no ocurre cuando se invierte en fondos mutuos.

Invertir en ETF

ETF (Exchange Traded Fund) es un fondo negociado en una bolsa. El término se refiere principalmente a fondos negociados en divisas. En pocas palabras, un ETF es un fondo mutuo que se negocia como una acción separada en una bolsa. La estructura de un fondo ETF casi siempre replica cualquier índice bursátil y técnicamente es una cartera de activos incluidos en el índice correspondiente. Los fondos ETF tienen todas las ventajas que tienen los fondos mutuos y, además, el proceso de inversión en un fondo ETF es mucho más más simple. No es necesario acudir a la sociedad gestora ni a su agente, no es necesario firmar contratos, no es necesario pagar una comisión por el retiro anticipado del fondo. Puede comprar y vender acciones del fondo en la bolsa en cualquier momento.

El propio fondo actúa como creador de mercado para sus acciones en la bolsa de valores y ajusta constantemente su valor de acuerdo con los cambios en el valor de los activos en los que se invierten los fondos del fondo.

Cuando compras una acción de un ETF, inmediatamente inviertes en una cartera de valores. Actualmente, los ETF son la forma más sencilla y, a menudo, más barata de diversificar profundamente sus inversiones en bolsa de Valores. No es necesario pensar en la estructura de la cartera, se invierte inmediatamente en el sector de la economía de ese país en el que se especializa un fondo ETF en particular.

Además, a diferencia de los fondos mutuos, los ETF deben respetar una fórmula muy clara para la formación de su estructura y no deben desviarse más que un pequeño error de la dinámica del índice al que están vinculados. En este sentido, los ETF se diferencian significativamente de los fondos mutuos, que sólo informan sobre su estructura una vez al trimestre y no son demasiado informativos.

Hoy puedes comprar los siguientes ETF en la Bolsa de Moscú:

Los ETF en la Bolsa de Moscú se compran y venden por rublos, pero cada ETF está vinculado a su moneda base y, de hecho, el precio de las acciones del fondo se ajusta constantemente al tipo de cambio de la moneda correspondiente al rublo.

En general, la elección no es muy amplia:

1. un ETF cada uno para índices bursátiles economías más grandes paz;
2. un ETF de oro;
3. dos ETF para el índice bursátil de la Bolsa de Moscú;
4. tres ETF para eurobonos rusos.

Por supuesto, esto es mejor que nada, pero en comparación con la colosal selección de fondos ETF que cotizan en los mercados de valores extranjeros, la elección es, francamente, escasa.

Técnicamente, los ETF mencionados anteriormente también pueden incluir fondos cotizados en bolsa rusos (BPIF), que aparecieron en el mercado recientemente. Estos incluyen los siguientes fondos.

1. Sberbank - Índice de rendimiento bruto total de la Bolsa de Moscú
2. Sberbank - Índice de bonos gubernamentales de la Bolsa de Moscú

También están estrictamente vinculados a índices específicos y tienen una tarifa de administración de fondos muy baja, a diferencia de la mayoría de los otros fondos mutuos.

En total, los gastos de un fondo de acciones son del 1,1% y de un fondo de bonos del 0,8% anual. Esto es mucho menos que el promedio de los fondos mutuos, cuyas comisiones pueden alcanzar valores simplemente astronómicos.

Es decir, hasta un 3% -5% anual. Durante un largo período de tiempo, estas comisiones pueden quitarle la mayor parte del beneficio potencial al inversor. Esto es especialmente sensible cuando las acciones no crecen en absoluto.

Podemos decir que la transición a portafolio de inversiones En el formato de compra de acciones de fondos ETF, esta es una tendencia mundial. A continuación se muestran los fondos ETF más grandes del mundo por capitalización.

Capitalización fondos más grandes comparable a la capitalización empresas más grandes en el planeta, lo que significa que se invierte una cantidad colosal de fondos a través de ETF.

Pero para los ciudadanos rusos, invertir en toda esta variedad de fondos sólo está disponible después de abrir una cuenta con un corredor extranjero. Al momento de escribir este artículo a través de uno de los brokers más populares del mundo Corredores interactivos Puede comprar, sólo en EE. UU., acciones de 2243 fondos ETF y, además, a través del mismo corredor, están disponibles acciones de la mayoría de los otros fondos ETF que cotizan en los mercados de valores de las economías desarrolladas y en desarrollo del mundo. La dinámica del precio de las acciones de varios fondos ETF globales se puede encontrar en el sitio web. invertir.com en la sección ETF.

Invertir en fondos de cobertura

Muchos de ustedes han oído hablar de los fondos de cobertura en películas estadounidenses sobre Wall Street, pero los fondos de cobertura globales están tan lejos de la realidad rusa que, con una alta probabilidad, casi nadie que lea este artículo invertirá alguna vez en fondos de cobertura, pero para propósitos generales desarrollo, usted Necesito tener una idea de lo que es.

A diferencia de los fondos de inversión colectiva (análogos de los fondos mutuos en el extranjero), cuya oportunidad de invertir está disponible para casi todos y cuyas actividades están estrictamente controladas por el Estado, los fondos de cobertura son empresas financieras, que tienen mucha menos regulación. En este sentido, por ejemplo en EE.UU., sólo inversores profesionales con una inversión mínima de $ 5 000 000. Una menor regulación permite a los fondos de cobertura utilizar instrumentos financieros que se consideran riesgosos. Éstas incluyen:

1. Comercio de margen = uso de apalancamiento.
2. Apertura de posiciones cortas especulativas en instrumentos financieros.
3. Uso de derivados en el comercio. instrumentos financieros: futuros, opciones, etc.
4. Incluir en cartera activos “inusuales”, como criptomonedas o art.

Es decir, a diferencia de los fondos de inversión colectivos clásicos o los mismos ETF, que sólo pueden funcionar según el esquema "comprar", "mantener" y "vender", toda la variedad de mercados financieros está abierta a los fondos de cobertura. Debido a que estas actividades conllevan muchos riesgos adicionales, los reguladores no están entusiasmados con la idea de que los clientes minoristas, que en su mayoría no tienen suficiente competencia financiera, puedan acceder a la inversión en este tipo de empresas. Y esto es comprensible, ningún funcionario quiere verlo frente a su oficina. Ayuda de Putin pósters personas que protestaban y que perdieron lo que habían adquirido mediante un trabajo agotador. Por eso, los umbrales mínimos para invertir en fondos de cobertura comienzan a partir de importes de 100.000 dólares o más, dependiendo del país de registro del fondo.

Por otro lado, los fondos de cobertura disponen de herramientas para obtener mayores beneficios que los fondos de inversión indexados, aunque la práctica demuestra que, en promedio, "en el hospital" su rentabilidad no supera la rentabilidad de los fondos ETF. Encuentre información detallada sobre los fondos de cobertura y sus efectos financieros. Los indicadores se pueden encontrar en el sitio web. barclayhedge.com , o en cualquier otro que a Google se le ocurra la solicitud “ base de datos de fondos de cobertura", pero las bases de datos de fondos de cobertura más populares solo están disponibles en suscripción paga. Sin embargo, si tiene un millón de dólares, lo más probable es que esto no sea un problema para usted.

Inversiones en especulación en los mercados financieros.

Inversiones en especulación sobre mercados financieros- esto es exactamente a lo que está dedicado este blog. Para ser más precisos, el blog está dedicado a invertir en especulación en el mercado forex, y además también hay opciones para invertir en especulación en el mercado de valores. Técnicamente, los fondos de cobertura también participan en la especulación en el mercado financiero, pero los fondos de cobertura tienen un enfoque más institucional. Si no invierte en fondos de cobertura, pero al mismo tiempo comienza a trabajar con instrumentos del mercado financiero individualmente o a través de un administrador privado, esta será un área separada de actividad inversora.

Invertir en especulación bursátil

Invertir en la especulación del mercado de valores se diferencia de la inversión ordinaria en acciones y bonos en que no estamos simplemente comprando acciones o bonos y manteniéndolos bajo el supuesto de que su valor aumentará y, además, recibiremos dividendos, sino que nos beneficiamos del cambio en los precios de los activos. , tanto hacia arriba como hacia abajo, mientras que podemos utilizar todas las “ventajas” disponibles en los mercados financieros: apalancamiento, negociación de futuros, opciones, apertura de posiciones cortas, etc.

El mayor problema es invertir Lo que pasa con la especulación en bolsa es que el mercado nos ofrece operar nosotros mismos y existen muy pocas herramientas para transferir nuestras cuentas comerciales a la gestión de un gestor profesional. Al mismo tiempo, las estadísticas no están del lado de los comerciantes: la gran mayoría de los comerciantes privados pierden dinero en el mercado financiero. Además, el resultado acumulativo de la especulación de todos los comerciantes privados es siempre negativo.

El evento más llamativo y público en la vida de los inversores privados rusos que especulan en el mercado de valores ruso es el concurso Mejor Inversor Privado (BPI). El concurso lo organiza anualmente la Bolsa de Moscú. Nos resulta interesante porque sus resultados son muy reveladores. El beneficio final total de todos los participantes es siempre negativo. El mejor y probablemente el único portal dedicado a la especulación en el mercado de valores ruso es smart-lab.ru, que mantiene estadísticas separadas sobre los resultados del LCI de sus lectores.


Vale la pena señalar que estas no son todas las estadísticas del concurso LCI, sino solo las de aquellos participantes que se declararon lectores del portal smartlab y que, en promedio, comercian mejor que otros participantes. Pero incluso entre ellos hay un exceso de pérdida total sobre la ganancia, y el número de perdedores sobre los ganadores.

¿Por qué hablo de LCI y smartlab? Porque aquí es donde puede encontrar un operador especulativo profesional que pueda tomar sus fondos en fideicomiso. Pero el principal problema es que no existe una plataforma única centralizada en la que sea posible comparar a los operadores entre sí y, sin comunicación directa con ellos, invertir en aquellos que le gusten.

La transferencia de su cuenta de corretaje a la gestión de cualquier operador en la Bolsa de Moscú es el resultado de un acuerdo exclusivamente personal entre el operador y el inversor.

No existe un servicio intermediario "civilizado" y completo en esta área y lo más probable es que no lo haya, ya que sería extremadamente difícil incluirlo en el marco de la legislación financiera rusa.

Encontrar operadores profesionales que administren divisas parece una idea aún más dudosa; en Occidente, estos operadores trabajan principalmente en fondos de cobertura, e invertir en especulaciones en los mercados financieros no es más que invertir en fondos de cobertura.

A diferencia de invertir a través de bolsas de valores, que implican tanto opciones de inversión de “comprar y olvidar” (acciones, bonos, fondos mutuos, ETF) como invertir en especulación; en el mercado Forex solo se puede invertir en especulación. Esto se debe al hecho de que Forex no es un mercado en crecimiento: a largo plazo, las cotizaciones de las principales monedas del mundo no crecen en ninguna parte, sino que fluctúan aproximadamente en los mismos rangos.

Sólo se puede ganar dinero en el mercado Forex mediante la especulación.

La peculiaridad del mercado Forex es que encima del mostrador del mercado, y las transacciones en él no se realizan a través de un intercambio centralizado, sino a través de corredores de Forex, quienes, a su vez, a través de intermediarios llamados proveedores de liquidez, llevan las transacciones al mercado interbancario. Este es un esquema bastante complejo y lejos de ser el más transparente, pero en el marco de este esquema, las empresas registradas en sociedades extraterritoriales que no están limitadas por el marco legal para implementar sus ideas para crear servicios de inversión pueden tener acceso a la prestación de servicios en el mercado Forex.

A principios de la década de 1910, fueron los corredores de Forex extraterritoriales los que comenzaron a crear plataformas intermediarias públicas entre los comerciantes de Forex y los inversores potenciales, dentro de las cuales el proceso de interacción directa entre comerciante e inversor se redujo al mínimo, y las liquidaciones mutuas se llevaron a cabo directamente por el plataforma en sí. El comerciante simplemente continuó comerciando y al inversor, como en una tienda, se le ofrecieron opciones para invertir en varios comerciantes.

Los más populares son dos esquemas de inversión básicos muy diferentes:

Copiar señales comerciales Es exagerado llamarlo "inversión", porque se requieren bastantes habilidades y conocimientos comerciales específicos por parte del suscriptor. Además, los mejores traders profesionales de Forex prefieren no mostrar sus operaciones online, por lo que a menudo no están representados en los sistemas de señales de copy trading.

A diferencia de los sistemas para copiar señales comerciales, las plataformas PAMM se adaptan mucho mejor en su funcionalidad a los inversores que no quieren comprender los detalles del proceso.

Invertir en especulación forex es una caída en el mundo financiero, pero es precisamente a esa caída a la que está enteramente dedicado el sitio. Tenemos un conocimiento general de casi todas las opciones de inversión en el mundo, pero son las cuestiones de invertir en el mercado de divisas las que mejor entendemos, y si está interesado en invertir en el mercado de divisas, entonces sitio web esto es lo mejor que puedes encontrar en internet.

De las plataformas PAMM públicas distingo tres principales:

Los sitios enumerados tienen una gran base tanto de comerciantes como de inversores. En el marco de estas plataformas, es posible formar una completamente diversificada.

Otras plataformas PAMM públicas suelen tener un pequeño volumen de inversiones totales y prácticamente no hay operadores con alta calidad. sistema de comercio con una larga trayectoria comercial.

Las áreas públicas PAMM seguirán siendo predominantemente marinas debido a diversas restricciones legales. En jurisdicciones reguladas (Europa, Inglaterra, Australia), muchos corredores de divisas brindan la oportunidad de invertir a través de cuentas PAMM no públicas. Las cuentas PAMM no públicas son una herramienta conveniente para la interacción entre un inversor y un comerciante que ya encontró al amigo de un amigo y acordó comenzar a trabajar. Así, a diferencia de las públicas, no podremos encontrar información sobre cuentas PAMM no públicas en Internet.

Inversión en educación

Por trivial que parezca, invertir en educación es importante. El mundo no se detiene y, para seguirle el ritmo, es necesario aprender. A diferencia de comprar bienes raíces o invertir en acciones, el impacto de invertir en educación es mucho más difícil de evaluar, pero sería tonto argumentar que esto este tipo la inversión es menos significativa.

La inversión en educación se divide en dos tipos principales:

1. invertir en su propia educación;
2. invertir en la educación de sus hijos.

Pero en ambos casos, una cosa sigue siendo la misma: cuanto más jóvenes somos, más efectiva será la inversión en educación y mayor será el retorno de ella, tanto para los propios estudiantes como para quienes los rodean. Parecen obviedades, pero repetirlas nos permite darnos cuenta de la importancia de la educación.

Invertir en la educación de tus hijos

Cuanto antes comencemos a aprender, mayor será el efecto del aprendizaje en el futuro. Por este motivo, es muy importante dar a los niños la mejor educación posible, aunque no la quieran. La educación de los hijos es la base que los padres están obligados a dar a sus hijos. Y cuanto mayor sea esta base, más oportunidades tendrán los niños cuando elijan su propio camino.

El concepto de educación infantil incluye no sólo aspectos específicos. jardín de infancia, la escuela, los cursos de formación, la sección deportiva, pero también el propio entorno en el que vivimos. Cuanto mejor sea este entorno: tus vecinos, tus amigos, con cuyos hijos tus hijos sean amigos y jueguen, mejor será la educación, mejor será la base social que recibirán tus hijos.

Sí, invertir una gran cantidad de tiempo, esfuerzo y dinero en la educación de los niños no garantiza ningún resultado específico, pero en promedio podemos decir que aumenta significativamente la probabilidad de que sus hijos tengan éxito en la vida.

Invertir en tu propia educación

Pero no sólo puedes invertir en la educación de tus hijos. También puedes invertir en tu educación. La dirección principal en esto es profundizar el conocimiento en el propio campo de actividad. Y cuanto más complejo sea tu campo de actividad, más tendrás que aprender.

Un ejemplo sorprendente de un área de actividad en la que invertir en educación es vital es la medicina. Los médicos calificados estudian constantemente, asisten a conferencias y leen literatura especializada.

Para programadores, ingenieros, contables, abogados, auditores, soldadores, marineros, peluqueros y muchos otros, invertir en su educación y formación avanzada es un factor para aumentar su competitividad en comparación con otros.

Cuando piense dónde invertir su dinero, no se olvide de la idea de educación adicional o de la idea de profundizar sus conocimientos y habilidades.

Invertir en criptomonedas y tecnologías blockchain

En los últimos años, el tema de la inversión en criptomonedas ha apasionado las mentes de millones de personas en todo el mundo. La tecnología Blockchain se lanzó por primera vez sobre la base de Bitcoin en 2009 y se espera que en un futuro no muy lejano esta tecnología haga una contribución significativa a todas las esferas de la actividad humana. Y aunque muy pocas personas entienden qué es una cadena de bloques, y aún menos personas entienden exactamente cómo funciona y cuál es su “truco”, millones de personas ven lo que quieren ver, es decir, gráficos que se elevan hacia los cielos (tothemoon/tuzemoon ).


En general, estos gráficos deberían estar prohibidos por ley, porque destruyen la frágil psique de la mayoría de las personas que piensan en invertir. Y al observar gráficos como estos, realmente parece que el crecimiento nunca terminará. Pero ningún crecimiento dura para siempre, y después del final del crecimiento viene una corrección.


Sí, los mercados de criptomonedas se inflan y luego desinflan constantemente, esta es una de las consecuencias de su naturaleza. El crecimiento de 2017 y la corrección de 2018 no fueron los primeros y ciertamente no serán los últimos.


Pero cada aumento en el valor de las criptomonedas inevitablemente invirtió enormes sumas en el desarrollo de la tecnología blockchain, y la tecnología se desarrolló.

El entusiasmo en torno a las criptomonedas era tan grande que los estafadores de todo tipo no podían ignorarlo, porque el dinero fluía como un río. Por lo tanto, para una persona no iniciada, no es del todo obvio que en el mercado de las criptomonedas habrá inversiones en criptomonedas y en proyectos fraudulentos.

Comprar monedas principales y almacenarlas en frío.

La forma principal y más correcta de invertir dinero en criptomonedas es comprar y almacenar en frío las monedas principales. Este es precisamente el enfoque adoptado por Oleg Gator, quien escribió sobre este tema en un blog que recomendaría leer a cualquiera que esté pensando en invertir en criptomonedas.


Por monedas principales me refiero a las 2-4 monedas con mayor capitalización.

Esta estrategia le ayudará a liberarse de la pregunta principal: ¿es demasiado pronto o demasiado tarde para comprar? Si se espera que a largo plazo, en un horizonte de 5 a 10 años, la cripta siga creciendo, entonces no tiene sentido echarle la culpa al valor actual, sólo hay que comprar siempre un poco.

Invertir criptomonedas a través de fondos de cobertura y ETF

Comprender las características del almacenamiento en frío de criptomonedas y el funcionamiento de los intercambios de criptomonedas por su cuenta no es la cosa más fácil y, además, lleva bastante tiempo. Aquellos que están acostumbrados a invertir bastante y de forma relativamente civilizada son los que menos quieren hacer esto. Para estos inversores, en Occidente se han creado desde hace bastante tiempo fondos de cobertura especializados en invertir en criptomonedas.

En general, estos fondos hacen lo mismo que se describe en la sección anterior: aceptan dinero de inversores y con él compran las principales criptomonedas. Recordamos que los fondos de cobertura están bastante poco regulados, por lo que llevan involucrados en esta actividad desde hace relativamente mucho tiempo.

En cualquier caso, uno de los agregadores de información sobre fondos de cobertura eurekahedge.com calcula el índice de rentabilidad de los fondos de cobertura incluidos en su base de datos desde 2013.


Se puede ver que la dinámica del índice repite casi por completo la dinámica del tipo de cambio de Bitcoin, pero los fondos de cobertura, como escribí anteriormente, no son una opción de inversión para todos. Por eso ahora es el más esperado. producto de inversión, que estará directamente relacionado con las criptomonedas, se lanzará en las bolsas más grandes del mundo. Fondos ETF especializados en invertir en criptomonedas.

Debido a ciertas dificultades legales, este proceso es bastante complicado, pero, con seguridad, dichos fondos comenzarán a negociarse en las bolsas mundiales en los próximos años y el proceso de inversión en criptomonedas será extremadamente simple y bastante confiable para la comunidad mundial.

Invertir en ICO y Shitcoins

Las opciones alternativas para invertir dinero en criptomonedas son varios proyectos cercanos a blockchain. Por supuesto, bajo la influencia del éxito de Bitcoin, muchos querían tu propio casino con blackjack y putas repite este éxito creando tu propia criptomoneda. Actualmente, según coincap.io, existen más de 1.500 criptomonedas diferentes. Su absoluta mayoría pertenece a las llamadas Shitcoins (monedas de mierda), que no contienen nuevas ideas ni nuevas tecnologías y, muy probablemente, con el tiempo dejarán de existir, como no se afirma. Comprar este tipo de monedas es una pérdida de tiempo y dinero.

Otra palabra de moda en el auge de las criptomonedas fue la expresión ICO. El término ICO se forma por analogía con IPO (inglés: Oferta Pública Inicial). oferta publica Comparte). La idea inicial de ICO es genial, pero en ausencia de cualquier regulación, el mercado de ICO está casi 100% lleno de proyectos fraudulentos que, después de hermosas relaciones públicas y la venta de tokens, simplemente desaparecieron con el dinero recibido de inversores.

Por eso, recuerda que cualquiera que te diga algo sobre ICO y al mismo tiempo agregue la frase “ gran inversión" o “gran opción de inversión“- él sólo quiere engañarte. Huya de tales ofertas como el fuego.

Tipos exóticos de inversión.

Invertir dinero en organizaciones de microfinanzas

Invertir en organizaciones de microfinanzas es una alternativa bastante interesante a invertir dinero en un depósito bancario, sobre todo porque cada año esta área de actividad se vuelve cada vez más "civilizada" y, por tanto, menos riesgosa.

El 29 de marzo de 2016, cambios a la ley federal“Sobre actividades de microfinanzas y organizaciones de microfinanzas”, que dividió a todas las organizaciones de microfinanzas (IMF) en dos tipos: empresas de microfinanzas (MFC) y empresas de microcrédito (MCC).

Para los inversores esto es muy punto importante. El punto es aceptar Los depósitos de la población sólo pueden ser realizados por IFC., y las MCC no pueden atraer financiación en forma de préstamos. Las diferencias entre la IFC y la ICC son muy significativas. Equidad La CFI debe ascender al menos a 70 millones de rublos; además, las actividades de la CFI están controladas mucho más estrictamente por el Banco Central. El resultado de esta división es muy indicativo: al momento de escribir este artículo, el Banco Central de la Federación de Rusia figura en el registro de organizaciones de microfinanzas. 50 CFI y CPI de 1965.

La diferencia es notable. Por cierto, en el mismo registro, en la pestaña “Organizaciones de microfinanzas excluidas”, figura más de 7000 empresas.

Todas las cifras indican que MFC ya no es sólo una más de las miles de incomprensibles “oficinas sharashkin”. La CFI es una “oficina de sharashkin” que ha pasado por un proceso de selección bastante estricto y tiene cierta credibilidad ante los ojos del Banco Central para aceptar depósitos del público.

¿En qué se diferencian los depósitos en la CFI de los depósitos en los bancos?

1. Monto mínimo de inversión en IFC es 1.500.000 rublos. Según el Banco Central, se requiere un monto mínimo de inversión tan alto para excluir a los inversores no calificados. Quienes estén dispuestos a invertir cantidades iguales o superiores a 1.500.000 rublos deben tener conocimientos y experiencia suficientes para analizar de forma independiente la fiabilidad de la empresa.
2. Ausencia programa estatal seguro de depósito. En caso de quiebra de la IFC, el inversor tiene derecho a participar en la división de la propiedad de la empresa como parte del procedimiento de quiebra con carácter general de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia. Algunas IFC ofrecen asegurar depósitos en compañías de seguros, lo que consumirá varios por ciento de la rentabilidad, pero personalmente tengo menos fe en el negocio de seguros ruso que en el negocio de las microfinanzas, por lo que tengo plena confianza en que dicha póliza de seguro es de alguna manera fundamentalmente diferente al papel higiénico que no tengo.
3. Y la diferencia más importante, que causa todo el revuelo, es alta rentabilidad sobre depósitos, que oscila entre el 12% y el 20%, que es significativamente mayor que el rendimiento de los depósitos bancarios.

Así, invertir en organizaciones de microfinanzas es precisamente una inversión que implica analizar el estado financiero y general de la empresa, evaluar el éxito de sus actividades y la probabilidad de reembolso del préstamo, porque el riesgo de impago siempre permanece.

Invertir en oro

¿Qué podría ser más confiable que el oro? El oro siempre está en precio y su valor está sujeto a fluctuaciones relativamente pequeñas; además, a largo plazo, el precio del oro siempre aumenta. es oro lo que es reserva financiera estados

La idea de invertir en oro para conservar sus ahorros a largo plazo es bastante lógica.

Es cierto que hay al menos un gran "PERO" en esta lógica:

En Rusia está prohibido poseer oro en cualquier forma, excepto en forma de joyas o monedas de oro.

Vale la pena señalar que en el mundo los diferentes países tienen diferentes actitudes hacia el almacenamiento de lingotes de oro, pero en la mayoría de los países desarrollados países occidentales esto no está prohibido por la ley.

Y para los residentes de la Federación de Rusia existen 3 formas principales de invertir en oro.

1. Invertir a través de Cuentas Impersonales de Metal (OMA).
2. Invertir mediante compras de fondos mutuos que invierten en oro.
3. Invertir en ETF que invierten en oro.

Ya hemos hablado hoy de fondos mutuos y ETF. Dado que un ETF que invierte en oro se negocia en la Bolsa de Moscú, al elegir entre estas dos opciones, ciertamente es más rentable invertir en un ETF de oro que en un fondo mutuo.

Las cuentas de metales no asignados en los bancos rusos se hicieron populares después de la crisis de 2008, cuando el oro, a diferencia del mercado de valores ruso, continuó su rápido crecimiento.

Técnicamente, invertir dinero en cuentas de metal impersonales no es diferente de realizar un depósito en un banco. El banco no cobra ninguna comisión por colocar dinero en OMS; la comisión bancaria completa está incluida en el diferencial del precio de compra y el precio de venta posterior y representa aproximadamente el 2% del valor de cambio actual.

verdad de Depósitos bancarios El seguro médico obligatorio tiene una diferencia importante: El seguro médico obligatorio no está cubierto por el programa de seguro de depósitos..

Por otro lado, los bancos no cobran intereses sobre el seguro médico obligatorio, por lo que tiene sentido invertir dinero en el seguro médico obligatorio solo en los bancos más confiables incluidos en la lista de los de importancia sistémica.

Coleccionar monedas, sellos, obras de arte, antigüedades también son formas de invertir e invertir dinero. Por supuesto, esta es una forma de invertir muy específica y no está al alcance de todos, pero no se puede negar el hecho de que en mundo moderno El costo de cualquier artículo de colección cuyo valor sea reconocido por la comunidad mundial está creciendo constantemente.

Muy dato interesante. El motivo del aumento del valor de los objetos de colección y las criptomonedas es el mismo.

El aumento del valor de los objetos coleccionables y las criptomonedas siempre está impulsado por limitaciones físicas en la oferta y una demanda potencialmente ilimitada, que puede inflarse artificialmente generando publicidad y atrayendo el interés del público.

EN sociedad postindustrial, donde absolutamente todo se produce exclusivamente a escala industrial en serie, siempre se valorarán las cosas de una sola pieza que no se puedan repetir y que al mismo tiempo tengan valor cultural o histórico.

Pero para invertir dinero en coleccionismo, es necesario comprender esto. Aunque, por supuesto, en Occidente hay fondos de cobertura que invierten en arte, que se crean precisamente para inversores que no entienden, pero quieren invertir, pero este me parece un tema tan lejano, casi imposible, que no es así. vale la pena profundizar en ello.

Otros tipos de inversión y dudosos.

Préstamos P2P

Los préstamos P2P/P2B o peer-to-peer son una de las opciones de inversión a través de un servicio intermediario que reúne a quienes necesitan un préstamo y a quienes están dispuestos a otorgarlo a cambio de intereses.

La idea de convertirse en un “banco pequeño” es muy tentadora, tan pronto como imaginas que estás prestando dinero a tasas de interés locas y con este interés vives en las Maldivas, tu alma inmediatamente se vuelve placentera.

Anteriormente en el blog, describí mi experiencia al otorgar préstamos en al menos dos de estos sitios.

En pocas palabras, la esencia de mi rica experiencia de trabajo en esta dirección se reduce a lo siguiente.

Un prestatario normal obtendrá préstamos no garantizados de un banco a un precio adecuado. tasa de interés. Los servicios de préstamos P2P son o la última esperanza para aquellos a quienes un préstamo ya no les sirve, o un bocado sabroso para los estafadores; ni el primer préstamo ni el segundo son devueltos.

En el mejor de los casos, al invertir en estos servicios se quedará con su dinero, pero normalmente sufrirá pérdidas debido a una gran cantidad de impagos e impagos de préstamos.

La mejor manera de ganar realmente dinero con préstamos, si realmente le gusta esta idea, son los préstamos garantizados por una propiedad; por lo general, estos préstamos se obtienen con la garantía de un automóvil, y mucho menos con bienes inmuebles. Pero este esquema de trabajo probablemente pertenece a la sección "invertir en su negocio", ya que en dicho esquema no habrá intermediarios entre usted y el prestatario, y el proceso de emisión de préstamos será negocio real, lo que requiere mucho tiempo.

Inversiones en HYIP: pirámides financieras en línea

Los HYIP son proyectos fraudulentos de Internet, que son clásicos pirámides financieras, escribí en detalle sobre HYIP en. Por supuesto, es absolutamente imposible invertir en proyectos de este tipo. Pero los HYIP son interesantes no tanto desde el punto de vista de la inversión como desde el punto de vista de un fenómeno cultural. En RuNet, la exageración es toda una cultura. Tengo la impresión de que para la mayoría de los participantes esto es sólo una forma de entretenimiento, una especie de casino en el que sólo gana el casino, pero todos los participantes están muy contentos con esto.

Hay una gran cantidad de creadores de proyectos publicitarios que han puesto en marcha este proceso, propietarios recursos de información, quienes también comenzaron hace mucho tiempo el proceso de promoción de HYIP en línea.

Una página típica de un proyecto HYIP se parece a esto.


Es decir, a nadie se le oculta especialmente que el proyecto es pirámide financiera, ya que se suelen indicar como cósmicos los porcentajes de rentabilidad, que son imposibles de ganar, y mucho menos con un trabajo honesto, pero creo que aunque comercies con armas o drogas, no podrás ganar tanto.

Es importante conocer este fenómeno, y si pasa algo, decirle a tu vecino que no es necesario invertir en esto bajo ningún concepto.

Inversiones en proyectos de mercadeo en red en Internet.

El mercadeo en red en Internet es probablemente incluso peor que las exageraciones. Ya he hablado de uno de esos proyectos de MLM; curiosamente, el proyecto sobre el que escribí todavía está vivo y continúa eliminando repollo de la población. La esencia de los proyectos es presentar alguna tecnología milagrosa y recaudar dinero para su desarrollo y promoción. Lo más interesante es que estos proyectos no prometen ningún pago ni rentabilidad alguna. Sólo prometen que algún día, cuando la empresa en la que han invertido se convierta en líder mundial en la producción de algo, su inversión dará buenos resultados, pero por ahora tienen que esperar e invertir.

De acuerdo con este esquema funcionan proyectos como “Transporte de cuerdas de Unitsky” y “Rueda motora de Yudunov”. Lo mismo para proyectos mercadeo en red incluyen “pseudocriptomonedas” como OneCoin, que no tienen relación directa con la cadena de bloques y, en su mayor parte, solo utilizan la popularidad de las criptomonedas para atraer la atención sobre sí mismas.

Por lo general, las personas con lógica a corto plazo y gran imaginación caen bajo la influencia del mercadeo en red. A menudo hay personas así entre nuestros amigos, por lo que vale la pena vigilarlas y no dejar que se involucren en este tipo de proyectos.

resumiendo

En esta reseña intenté responder a la pregunta “ ¿Dónde invertir e invertir dinero? ", enumera y describe brevemente las principales opciones de inversión existentes para el inversor ruso. Espero que después de leer este artículo bastante extenso, su comprensión de las opciones de inversión se haya vuelto algo más amplia y mejor sistematizada. Si cree que en algún lugar cometí un error en mi razonamiento o olvidé mencionar alguna forma importante y popular de invertir e invertir dinero, asegúrese de escribirlo en los comentarios.

A menudo me preguntan cómo es posible pequeñas cantidades invertir en el extranjero, es decir, completamente en el extranjero, sin intermediarios rusos. O lo fácil que es invertir en acciones y bienes raíces en diferentes países sin gastar mucho tiempo y con las comisiones más bajas. Con todo ello, cómo invertir para que las inversiones estén protegidas y aseguradas de forma fiable. Sólo hay una respuesta a todas las preguntas: utilizar ETF estadounidenses.

¿Qué te aporta invertir en ETF americanos?

La amplia selección y el desarrollo del mercado de ETF en los Estados Unidos ofrecen a los inversores muchas ventajas.

1. Posibilidad de una amplia diversificación de inversiones entre clases de activos (acciones, bonos, bienes raíces, metales preciosos, etc.), países y monedas.
2. Facilidad para invertir. Los fondos ETF le permiten invertir directamente en cestas de valores formadas por criterios geográficos o de otro tipo. Una vez seleccionados los fondos que le interesan, el inversor puede adquirirlos con un solo clic.
3. Transparencia de las inversiones. La mayoría de los ETF divulgan sus tenencias diariamente, lo que le permite controlar de cerca dónde está realmente invertido su dinero.
4. Seguridad de la inversión. El sistema de protección de los inversores en el mercado de valores estadounidense, formado durante décadas, también se aplicó en la creación de ETF. Empresa de gestión El fondo no tiene acceso directo a los activos, sino que se almacenan por separado. Hay una serie de organizaciones (empresa de compensación, depositario, auditor, organización reguladora de la industria) involucradas en el esquema de operación y control del fondo. Por lo tanto, si el fondo se liquida o incluso el corredor quiebra, los inversores no pierden sus inversiones.
5. Seguro de inversión. Si un inversor compra un ETF a través de un corredor estadounidense, también recibe seguro adicional por 500.000 dólares en caso de, por ejemplo, fraude por parte del corredor.
6. Comisiones bajas. Los ETF estadounidenses pueden ofrecer muchas veces más comisiones bajas que los ETF en la Bolsa de Moscú y decenas de veces (!) más bajos que los fondos mutuos. Esto afecta dramáticamente los resultados del inversor, especialmente a lo largo de 10 a 20 años.

Hoy veremos ejemplos de lo que amplias oportunidades Los ETF estadounidenses están disponibles para invertir.

¿En qué se puede invertir utilizando ETF estadounidenses?

Con más de 2000 ETF disponibles en las bolsas de EE. UU., puede comprar una amplia variedad de activos en todo el mundo. Al comprar acciones de ETF de las más grandes empresas de inversión, como iShares o Vanguard, puede invertir en acciones y bonos de empresas, bienes raíces, materias primas, divisas y más.

Por ejemplo, el fondo ETF Vanguardia FTSE Desarrollado Mercados ETF (VEA) le permite invertir en una cesta ampliamente diversificada Comparte países desarrollados fuera de Norteamérica.

El fondo contiene acciones de 1.819 empresas, entre ellas Nestlé, HSBC, Samsung, Toyota, Royal Dutch Shell, BP, Banco Santander, Siemens, Bayer, Mitsubishi, Unilever, etc.

Los activos del fondo ascienden a 73.410 millones de dólares y la comisión anual es sólo del 0,07%.

Durante el año pasado, este ETF de Vanguard obtuvo un rendimiento del 29,37%:

Y más de 5 años – 53,71%:

Inversiones internacionales

Los ETF le permiten distribuir sus inversiones en todo el mundo. Puedes invertir en países de Asia, África, Medio Oriente, Europa, América Latina y Norteamérica.

Puede elegir fondos que distribuyan inversiones en toda una región o centrarse específicamente en un país.

Por ejemplo, el fondo ETF Global X FTSE nórdico Región ETF (GXF) le permite invertir en acciones de empresas escandinavas.

Así es como se distribuyen sus activos entre países:

Hasta la fecha, los activos del fondo ascienden a 35 millones de dólares y la comisión anual es del 0,51%.

Este ETF ha subido un 27,73% durante el año pasado:

Resultado de cinco años – 39,56%:

Sus inversiones incluyen Nordea Bank, Volvo, Danske Bank, Nokia, Statoil, H&M, Carlsberg y otros.

Fondo ETF iShares MSCI Taiwán tapado ETF (E.W.T.) le permite invertir en la economía taiwanesa. Se trata principalmente de empresas tecnológicas y financieras:

El patrimonio del fondo asciende a 4,11 mil millones de dólares y la comisión anual es del 0,62%.

Durante el año pasado, el fondo creció un 27,7%:

Rentabilidad a 5 años – 66,01%:

Inversiones industriales

Con la ayuda de fondos ETF puedes invertir en industrias individuales. Clásicamente se dividen en bienes de consumo necesidades esenciales y no esenciales, energía, finanzas, atención sanitaria, producción, extracción y procesamiento de materias primas, tecnologías de la información, telecomunicaciones y servicios públicos.

Pero hay muchos ETF que le permiten seleccionar segmentos aún más reducidos.

Por ejemplo, VanEck Vectores Oro mineros ETF (GDX) le permite invertir en empresas mineras de oro . Tamaño de los activos: 7.600 millones de dólares, comisión: 0,51%.

Durante el último año, la rentabilidad del fondo fue del 7,33%:

En general, esta industria está sujeta a fluctuaciones cíclicas relacionadas con el precio de los metales preciosos. Así es como se ve el gráfico del fondo desde sus inicios:

Otro ejemplo de fondo de nicho es PureFunds ISE Cyber ​​​​Security ETF (CORTAR A TAJOS) , que invierte en empresas dedicadas a seguridad de información.

Los activos del fondo ascienden a 1,21 mil millones de dólares y la comisión es del 0,6% anual.

Durante el año pasado, su rentabilidad fue del 18,77%:

Desde su creación en noviembre de 2014, el fondo ha obtenido una rentabilidad del 35,9%:

Inversiones en bonos

Los ETF brindan amplias oportunidades para invertir en valores de renta fija. Puedes invertir en entidades gubernamentales, municipales o bonos corporativos, inversión o calificación de basura, con vencimientos variables desde muy cortos hasta 30 años.

Por ejemplo, altamente rentable Bonos municipales EE.UU– Fondo ETF ETF (HYD) del índice municipal de alto rendimiento de VanEck Vectors. El patrimonio del fondo asciende a 2.300 millones de dólares y la comisión anual es del 0,35%.

Durante el año pasado, el fondo obtuvo una rentabilidad del 8,92%. La rentabilidad por dividendo actual es del 4,28%.

Desde su creación en 2009, el fondo ha crecido un 95,98%.

Inversiones inmobiliarias

Los ETF facilitan la inversión en bienes raíces en todo el mundo. Por ejemplo, uno de los fondos más grandes - Vanguardia Global ex— Ud.. S. Real Bienes Índice Fondo ETF (VNQI) invierte en bienes raíces en muchos países excepto Estados Unidos.

Sus activos están muy diversificados:

Los activos totales del fondo son de 6.190 millones de dólares y la comisión anual es del 0,15%.

La rentabilidad del fondo durante el año pasado fue del 32,73%. La rentabilidad por dividendo actual es del 3,63%.

Desde su creación en noviembre de 2010, el fondo ha obtenido una rentabilidad del 72,98% para los inversores.

Activos de materias primas

El último grupo de ETF que veremos hoy son las inversiones en activos de materias primas.

La gama de este tipo de inversiones es muy amplia, aquí hay algunos ejemplos:

• Activos agrícolas
  • Trigo
  • Ganado
  • Cacao
• Recursos energéticos
  • Aceite
  • Gas natural
• metales industriales
  • Aluminio
• Metales preciosos
  • Oro
  • Plata
  • Platino

Por ejemplo, un fondo iShares Plata Confianza (SLV) invierte en plata fisica, que se mantiene almacenado. El tamaño de los activos del fondo es de 5,38 mil millones de dólares y la comisión anual es del 0,5%.

Desde su creación en noviembre de 2006, la rentabilidad del fondo ha sido del 18,81%:

Los ETF estadounidenses brindan a los inversores amplias oportunidades para invertir en diversos activos en todo el mundo. Al mismo tiempo, tienen una estructura transparente y cobran comisiones bajas. Cualquiera que sea su perfil de riesgo, estrategia de inversión y preferencias de clase de activos, es probable que encuentre los ETF adecuados para usted.

nota

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