Չեկեր վաճառել Բելառուսում. «Գույքի» ստուգումներ. ինչ անել հիմա դրանց հետ և ինչու պետք է շտապել

- Շատ քիչ ժամանակ է մնացել մինչև «Գույքի» չեկերի գործողության դադարեցումը։ Ասա ինձ, թե ինչ կարելի է անել նրանց հետ, ինչպես կիրառել դրանք:

Աննա Իվանովնա

Այս հարցի վերաբերյալ պարզաբանում ենք ստացել Գլյուսկի շրջանային գործկոմի տնտեսագիտության բաժնից։

Սկսենք նրանից, որ նրանք, ովքեր դեռ ունեն սեփականաշնորհման անհատականացված «Գույք» կտրոններ, չպետք է անհանգստանան. դեռ ժամանակ կա։ Փաստն այն է, որ Նախարարների խորհրդի 01.02.2016 թվականի թիվ 79 որոշմամբ, որն ուժի մեջ է մտնում 2016 թվականի հուլիսի 1-ից, սահմանվել է. նոր ժամկետայդ չեկերի շրջանառությունը՝ ըստ 30 հունիսի, 2019թ տարվա.

Ինչպե՞ս կարող եմ տնօրինել «Գույքի» չեկերը:

«Բելառուսի Հանրապետության անհատականացված սեփականաշնորհման չեկերի մասին» Բելառուսի Հանրապետության օրենքի 11-րդ հոդվածի համաձայն՝ «Գույքային» չեկերը կարող են վաճառվել, նվիրաբերվել, կտակվել, ինչպես նաև օգտագործվել սեփականաշնորհված գնելիս։ պետական ​​օբյեկտներ, այլ կերպ ասած՝ փոխանակում բաժնետոմսերի հետ։

Ի՞նչ գույքային չեկեր կարող են փոխանակվել բաժնետոմսերի հետ:

Դուք կարող եք փոխանակել անձամբ կուտակված, ժառանգությամբ ստացված բաժնետոմսերի չեկերի, ինչպես նաև մերձավոր ազգականների նվերների հետ (այս դեպքում դրանք ներառում են ծնողներ, երեխաներ, ամուսիններ, քույրեր և եղբայրներ, թոռներ, տատիկներ և պապիկներ, սկեսուր, սկեսուր: , սկեսրայր), Ընդ որում, նվիրաբերված չեկերը պետք է փոխանցվեն փոխանակում կատարող քաղաքացու վկայականին։ Պետք է հիշել, որ բաժնետոմսերում կարող եք ներդնել ոչ ավելի, քան 250 նվիրաբերված «Գույքային» չեկեր:

Ի՞նչ է բաժնեմասը:

Բաժնետոմսը արժեթուղթ է, որը ցույց է տալիս ներդրում կանոնադրական կապիտալում բաժնետիրական ընկերություն. Բաժնետոմսեր ձեռք բերելով՝ քաղաքացին չի դառնում բաժնետիրական ընկերության առանձին գույքի սեփականատեր, բաժնետոմսը հավաստում է իր սեփականատիրոջ իրավունքները՝ մասնակցելու այս ընկերության կառավարմանը, շահաբաժինների տեսքով ստանալու իր շահույթի մի մասը. պարտատերերի հետ հաշվարկից հետո մնացած գույքի մի մասը կամ բաժնետիրական ընկերության լուծարման դեպքում դրա արժեքը.

Որտե՞ղ կարող եմ փոխանակել «Գույքային» չեկերը բաց բաժնետիրական ընկերությունների բաժնետոմսերի հետ:

ԲԲԸ-ի մասնաճյուղերում» ASB Belarusbank», քանի որ հենց այստեղ են բացվում բելառուսների հսկիչ հաշիվները։ Դա անելու համար դուք պետք է դիմեք ձեր բնակության վայրում գտնվող Belarusbank-ի առանձին մասնաճյուղ և ձեզ հետ բերեք ձեր անձնագիրը և ստուգեք վկայականը:

Բաց բաժնետիրական ընկերությունների ցուցակները, որոնց բաժնետոմսերը առաջարկվում են «Գույք» չեկերի փոխանակման համար, գտնվում են Belarusbank JSB-ի յուրաքանչյուր ստորաբաժանումում:

Կարո՞ղ եմ վերադարձնել Գույքի չեկերը, որոնք նախկինում օգտագործվել են բաժնետոմսեր գնելու համար:

Բաժնետոմսերի դիմաց ստացված «գույքային» չեկերը համարվում են օգտագործված, հանված են շրջանառությունից և չեն կարող վերադարձվել:

Հնարավո՞ր է «Գույք» չեկերը վերածել «Բնակարանային» չեկերի։

Հնարավո՞ր է արդյոք օգտագործել «Գույքի» չեկերը բնակարանների սեփականաշնորհման համար:

Ոչ, գործող օրենսդրության համաձայն «Գույքային» չեկերը կարող են օգտագործվել միայն սեփականաշնորհված պետական ​​օբյեկտների (բաժնետոմսեր, բաժնետոմսեր, նման օբյեկտների սեփականությունում բաժնետոմսեր) ձեռք բերելու համար։

Կարո՞ղ եմ փոխհատուցում ստանալ չօգտագործված գույքի չեկերի համար:

«Բելառուսի Հանրապետության Անհատականացված սեփականաշնորհման չեկերի մասին» օրենքի 13-րդ հոդվածը սահմանում է, որ սեփականաշնորհման չեկերի շրջանառության ժամկետը լրանալուց հետո (այսինքն՝ 2019 թվականի հունիսի 30-ը) սեփականատիրոջ կողմից չօգտագործված չեկերը կարող են ներկայացվել մարման վայրում։ թողարկման կամ Ազգային բանկԲելառուսի Հանրապետություն. Փոխհատուցման համար իրավասու կլինեն միայն անձամբ գնահատված «Գույք» չեկերը: Փոխհատուցումների վճարման ժամկետը և կարգը և դրանց արժեքը սահմանում է Բելառուսի Հանրապետության Նախարարների խորհուրդը՝ Բելառուսի Հանրապետության Նախագահի հետ համաձայնությամբ:

Որքա՞ն արժե այսօր «Գույք» կտրոնը. Ո՞րն է դրա շուկայական արժեքը:

Բելառուսի Հանրապետության Նախարարների խորհրդի 2005 թվականի հուլիսի 6-ի թիվ 756 որոշմամբ սահմանվել է «Գույք» չեկի անվանական արժեքը՝ 4400 ռուբլի: Այսօր անհնար է որոշել շուկայական արժեքը, քանի որ... ներդրումային ընկերություններդրանք չեն գնում:

Որտեղ գնալ, եթե հարցեր ունեք:

7:49 13.03.2018

Կայքի խմբագիրը նամակ է ստացել ընթերցողից, որտեղ նա հարցնում է «Բնակարանային» և «Գույք» չեկերի մասին. Խնդրում եմ պարզաբանեք, արդյոք ես կարող եմ դրանք ստանալ հիմա»: Պատասխանի համար դիմեցինք REVERA-ի փաստաբան Օլգա Պոլոզովային։

Մինչ բելառուսական համայնքի նախաձեռնող մասը քննարկում է առաջադեմ ձևերներդրումները, և շուկան ծնում է այնպիսի նոր ներդրումային գործիքներ, ինչպիսիք են «կրիպտոբոնդերն» ու «կանաչ պարտատոմսերը», Բելառուսում ներքին արժեթղթերի «ռահվիրաները» կամաց-կամաց ապրում են իրենց օրերը՝ անհատականացված սեփականաշնորհման չեկեր (PPV) «Գույք»:

Այնուամենայնիվ, որոշակի պայմաններում հնարավոր է ոչ միայն օգտագործել, այլ նույնիսկ ձեռք բերել «Գույք» IHR-ը:

Ինչպե՞ս կարող եմ ստանալ IPP «Գույք» և մինչև ե՞րբ կարող եմ օգտագործել այն:

«Գույքային» կտրոններ են շնորհվել Բելառուսի Հանրապետության այն քաղաքացիներին, ովքեր.

• հասել է 16 տարեկան 08/03/1993 թ.
• ներկայացրել է համապատասխան դիմում «Գույք» չեկերի հաշվեգրման համար մինչև 01.01.1996թ.

Այսպիսով, եթե համապատասխան պայմանները բավարարված են, բայց IPC «Գույքի» վկայականն ինքնին չի ստացվել, ապա դրա համար կարող եք դիմել ԲԲԸ ԲԲԸ «Բելառուսբանկ»:

Նախարարների խորհրդի 2016 թվականի փետրվարի 1-ի «Սեփականաշնորհման գրանցված չեկերի շրջանառության մասին» N 79 որոշմամբ չեկերի շրջանառության ժամկետ է սահմանվել մինչև 2019 թվականի հունիսի 30-ը։

Ինչպե՞ս կարող եմ տնօրինել չեկերը:

IPC «Գույքի» օգտագործման մեթոդները սահմանվում են «Բելառուսի Հանրապետության Անհատականացված սեփականաշնորհման ստուգումների մասին» օրենքով, և, ինչպես անունն է ենթադրում, հիմնական հնարավորությունը IPC «Գույքի» փոխանակումն է պետական ​​ձեռնարկությունների բաժնետոմսերի հետ: .

Փորձեք ներգրավել չեկերի սեփականատերերին գնման համար պետական ​​սեփականությունձեռնարկվել է մասնավորեցման ծրագրերի իրականացման շրջանակներում, օրինակ՝ 2008-2010 և 2011-2013 թվականներին, երբ բելառուսական ավելի քան 500 ձեռնարկությունների բաժնետոմսերը առաջարկվել են IPP «Գույքի» փոխանակման համար կորպորատիվ ձեռնարկությունների աշխատակիցներին մասնավորեցման գործընթացում։ հատուկ ցուցակներին, ինչպես նաև այլ քաղաքացիներին՝ «Բելառուսբանկ» ՓԲԸ-ի մասնաճյուղերում IPP «Գույք» սեփականատերերին:

Ներկայումս անհատներկարող են փոխանակել իրենց չեկերը սեփականաշնորհված ԲԲԸ-ների բաժնետոմսերով ընդհանուր ընթացակարգ Belarusbank JSB մասնաճյուղում, որտեղ քաղաքացու անունով բացվում է հատուկ չեկային հաշիվ (որոշվում է ըստ բնակության վայրի):

Սեփականաշնորհված ԲԲԸ-ների ցանկին կարելի է ծանոթանալ Պետական ​​գույքի կոմիտեի կայքում, ինչպես նաև «Բելառուսբանկ» ԲԲԸ-ի մասնաճյուղում:

Պետք է նկատի ունենալ, որ «Գույքային» չեկերով փոխանակման ենթակա բաժնետոմսերը բաշխվում են ԲԲԸ «Բելառուսբանկ» ԲԲԸ-ի առանձին ստորաբաժանումների միջև, որպես կանոն (բացառությամբ 200000-ից ավելի չեկերի մեծ փաթեթների) տարածքային հիմունքներով. ենթակա են փոխանակման քաղաքում կամ թաղամասում (մարզ, 100 000 - 200 000 չեկերի փաթեթների համար) բաց բաժնետիրական ընկերության գտնվելու վայրում։

Նաև հարկ է նշել, որ չնայած այն հանգամանքին, որ «Բելառուսի Հանրապետության Անհատականացված սեփականաշնորհման ստուգումների մասին» օրենքը ուղղակիորեն սահմանում է IPC «Գույքը» որպես ամբողջական կամ մասնակի վաճառք օգտագործելու այս մեթոդը, նման չեկերի հետագա օգտագործումը և ներկայացումը. գնորդի կողմից մարումը ներկայումս անհնար է: Համապատասխանաբար, այս մեթոդը չի օգտագործվում:

Քանի՞ բաժնետոմս կարելի է գնել չեկերի դիմաց:

Այսօր մեկ «Գույքային» կտրոնի անվանական արժեքը 44 կոպեկ է։ 1 բաժնետոմսի արժեքը IPP «Գույքի» արժեքի բազմապատիկն է և տատանվում է 1-ից մինչև 10 չեկ, այսինքն. Կախված սեփականաշնորհված ձեռնարկության բաժնետոմսերի արժեքից, 1 բաժնետոմսի համար կարող եք տալ 1 չեկ (օրինակ, ՄԱՊԻԴ ԲԲԸ, Մինսկ) կամ 3 չեկ (օրինակ, ԲԲԸ Գրոդնոյի ապակու գործարան), կամ 10 չեկ (JSC MEDIC, Gomel): )

Միևնույն ժամանակ, անհրաժեշտ է հաշվի առնել, որ բացի քաղաքացուն ուղղակիորեն կուտակված չեկերից, բաժնետոմսերի փոխանակման համար կարող եք օգտագործել նաև մերձավոր ազգականներից կտակված կամ վերաթողարկված քաղաքացուն, ում դրանք հաշվեգրվել են որպես անձնական սեփականություն։ քվոտա, մինչև 250 չեկ.

Հնարավո՞ր է ստանալ դրամական փոխհատուցում IHR «Գույքի» համար.

Բելառուսի Հանրապետության «Բելառուսի Հանրապետության անհատականացված սեփականաշնորհման չեկերի մասին» օրենքը սահմանում է, որ սեփականաշնորհման չեկերի շրջանառության ժամկետի ավարտից հետո սեփականատերերի կողմից չօգտագործված չեկերը կարող են հետգնվել տրամադրման վայրում կամ ժ. Ազգային բանկԲելառուսի Հանրապետություն.

Փոխհատուցման ենթակա կլինի միայն անձամբ հաշվեգրված IPP «Գույքը»:

Սեփականաշնորհման չօգտագործված չեկերի փոխհատուցման վճարման վերջնաժամկետն ու կարգն այսօրվա դրությամբ սահմանված չէ, սակայն կարգավորող մարմնից ստացվող տեղեկատվության համաձայն, ամենայն հավանականությամբ, չպետք է ակնկալեք ՄՄԳ «Գույքի» շրջանառության ժամկետի հետագա երկարացում:

Այսպիսով, ներկայումս առկա ստուգումները կարող են լինել.

• սեփականաշնորհված ԲԲԸ-ների բաժնետոմսերի փոխանակում և հետագայում նման բաժնետոմսերից շահաբաժինների եկամուտ ստանալը.

• սպասեք մինչև չեկերի ժամկետը լրանա և դրանք ներկայացրեք պետությանը մարման համար:

2017 թվականի հունվարին Բելառուսի կառավարությունը ևս մեկ անգամ երկարաձգեց «Գույքային» չեկերի վավերականությունը՝ միաժամանակ ավելացնելով այն հանրային բաժնետիրական ընկերությունների ցանկը, որոնց բաժնետոմսերը կարող են փոխանակվել չեկերով։

Բաժնետոմսերի փոխանակման վերջնաժամկետ է սահմանվել մինչև 2019 թվականի հունիսի 30-ը և, ինչպես խոստացվել է, այլևս երկարաձգումներ չեն լինի։ Մնացած չեկերը գործի դնելու համար հատկացվել է երեք տարի՝ բաժնետեր դառնալու համար։

Հավանաբար, 40 տարեկանից բարձր Բելառուսի շատ քաղաքացիներ ունեն անհատականացված սեփականաշնորհման չեկերի «Գույք» վկայական:

Հիշեցնենք, որ սեփականաշնորհման անհատականացված «Գույք» չեկերը Բելառուսի Հանրապետության արժեթղթերն են, որոնք շրջանառության մեջ են դրվել 1993 թվականին և ստեղծվել են, որպեսզի քաղաքացիները կարողանան մասնակցել պետական ​​գույքի մասնավորեցմանը։ Համաձայն այն ժամանակ ընդունված օրենքների՝ այդ չեկերը ապահովված են եղել պետական ​​գույքով և հաշվառվել ԲԲԸ «Բելառուսբանկ» ՓԲԸ-ի հաշիվներում: Չեկերի չափը, որը հատկացվում էր յուրաքանչյուր քաղաքացու, կախված էր բազմաթիվ գործոններից, օրինակ՝ տարիքից. 16-ից 20 տարեկան անձանց տրվել է 20 կտրոն, 20-ից 30 տարեկանը՝ 30 չեկ, 35-ից 40 տարեկանը՝ 40, 35 տարեկանից բարձր՝ 50 չեկ.

ՕԳՆԵՔ «Պատգամավոր»

Բաց բաժնետիրական ընկերությունների բաժնետոմսերով «Գույք» չեկերը փոխանակելու համար քաղաքացիները պետք է դիմեն «Բելառուսբանկ» ԲԲԸ իրենց բնակության վայրում: Դուք պետք է ունենաք ձեր անձնագիրը և ստուգեք վկայականը ձեզ հետ: Փոխանակման ենթակա են անձամբ տրված, ժառանգաբար ստացված, ինչպես նաև մերձավոր ազգականներից նվերների պայմանագրերով ստացված չեկերը: Բաց բաժնետիրական ընկերությունների ցուցակները, որոնց բաժնետոմսերը առաջարկվում են փոխանակման «Գույք» չեկերի համար, գտնվում են Belarusbank-ի յուրաքանչյուր ստորաբաժանումում: Ավելին մանրամասն տեղեկություններՉեկերի սեփականաշնորհման մասին կարող եք կարդալ:

Հավելյալ կտրոններ են շնորհվել նաև տարբեր կատեգորիաների հաշմանդամներին՝ մինչև 16 տարեկան երեխաների և ծնողազուրկ երեխաների համար՝ յուրաքանչյուր տարվա համար։ ծառայության երկարությունը, ինչպես նաև պատերազմի մասնակիցների և քաղաքական բռնաճնշումների ռեաբիլիտացված զոհերի։

«Գույքային» չեկերը կարող են տրվել, վաճառվել, ժառանգվել, փոխանակվել «Բնակարանային» չեկերով կամ մասնագիտացված արժեթղթերով։ կենսաթոշակային հիմնադրամներ(ցավոք, նրանք չեն կարողացել աշխատել բելառուսական պայմաններում): Նաև «Գույքային» չեկերը կարող են փոխանակվել սեփականաշնորհված ձեռնարկությունների բաժնետոմսերի հետ։

Դա վերջին հնարավորությունն է, որի վրա մենք կկենտրոնանանք: Փորձենք գտնել հարցի պատասխանը՝ ո՞ր ԲԲԸ-ի բաժնետոմսերը կարելի է այսօր փոխանակել «Գույքային» չեկերով, որպեսզի ձեզ «մի քիչ կապիտալիստ» զգաք։

Ինչպես պարզվեց, այդ ձեռնարկությունների ցանկը սահմանափակ է։ Վերջերս այն համալրվել է տասներեք ԲԲԸ-ով և հասել պետական ​​սեփականություն հանդիսացող 104 կազմակերպության։ «Գույք» չեկերով բոլոր գործարքները կարող են իրականացվել միայն «Բելառուսբանկ» ԲԲԸ-ում:

Դե, եկեք գնանք Belarusbank: Իսկ եթե ձեզ բախտ վիճակվի դառնալ պայմանական բելառուսական «Գազպրոմ» ԲԲԸ-ի բաժնետեր:

Belarusbank-ի Պինսկի դրամարկղային հաշվարկային կենտրոններից մեկի (RCS) աշխատակիցները մի փոքր զարմացել են՝ բացատրելով, որ երկար ժամանակ իրենց չեն դիմել կորպորատիվացման վերաբերյալ հարցերով։ Բայց նրանք արագ գտան հատուկ թղթապանակ, որը պարունակում էր... ուղիղ տասը ԲԸ։ Նրանց մեջ ընդհանրապես հանրապետականներ չկային, ընդամենը չորսն էին առաջարկվում Պինսկից (առանց հայտնի մսի փաթեթավորման գործարանի), բայց կային մարզային գյուղատնտեսական ծառայություններ Ստոլինից, Լունինեցից, Լյախովիչից, Գանցևիչից և Պրուժանիից։

Իսկ էլ որտե՞ղ են բելառուսական լավ հարյուր բաժնետիրական ընկերություններ, որոնց բաժնետոմսերը կարելի է փոխանակել չեկերով։

Ինչպես պատգամավորի թղթակցին հայտնել են Belarusbank RCC-ի խորհրդատուները, իրենց ցուցակները և սեփականաշնորհված ձեռնարկությունների բաժնետոմսերի քանակը բաշխվել են բանկի մասնաճյուղերի միջև.

«Բելառուսբանկ» ԲԲԸ-ի «Պինսկի» թիվ 121 մասնաճյուղի համար բացահայտված են միայն այս ձեռնարկությունները: Մեր մասնաճյուղը սպասարկում է նաև Լունինեց և Ստոլին շրջանները, և նրանց բնակիչները կարող են նաև չեկեր փոխանակել այս ԲԲԸ-ների բաժնետոմսերի համար իրենց RCC-ներում:

Ի՞նչ անել, եթե անձը ցանկանում է գնել Բրեստի կամ Մինսկի ԲԲԸ-ի բաժնետոմսերը: Խորհրդատուները զանգահարել են Belarusbank-ի Պինսկի թիվ 121 մասնաճյուղի գլխամասային գրասենյակ և ասել, որ այս դեպքում պետք է գնան այն բանկի մասնաճյուղ, որին հանձնարարված է ձեռնարկությունը՝ Մինսկ կամ Բրեստ։

Այո, բայց ՃՇՇ-ում բացակայում է ԲԲԸ-ների տպագիր ամբողջական ցուցակը, որոնք փոխանակում են իրենց բաժնետոմսերը «Գույքային» ստուգումներով: Ճիշտ է, պատգամավորի թղթակցին դա սիրով ցույց են տվել համակարգչով, Belarusbank կայքում։ Ի դեպ, ամբողջական ցանկը կարելի է գտնել։

Այսպիսով, Պինսկի ԲԲԸ-ների ցանկում, որոնք սեփականաշնորհված են Գույքի չեկերի միջոցով, կա տասը ձեռնարկություն։ Նաև Belarusbank-ի աղյուսակում կա փոխանակման դրված բաժնետոմսերի սահմանաչափ և բաժնետոմսերի չեկերով փոխանակման «կուրս»: Բայց ամենակարևոր տեղեկատվությունը, որն անհրաժեշտ է ապագա ներդրողին, բացակայում է՝ ձեռնարկության շահույթի, մեկ բաժնետոմսի արժեքի, տարվա արդյունքների հիման վրա ստացվող շահաբաժինների քանակի մասին։

Ես ինքս պետք է փնտրեի այս տեղեկատվությունը: Եվ սրանով որոշակի դժվարություններ առաջացան։

Պատգամավորի նման, վաղաժամկետ ֆինանսների նախարարությունը տվյալներ է հրապարակել իր կայքում ֆինանսական հաշվետվություններըԲԲԸ. Բայց արժեթղթերի շուկայի մասին նոր օրենքի ընդունման պատճառով սա ընտրովի դարձավ, և նախարարությունն օգտվեց դրանից։ Ուստի մեր տրամադրության տակ կան 2015 թվականի և 2016 թվականի երկրորդ եռամսյակի տվյալներ։

«Պինսկ ցուցակ» ԲԲԸ-ի ընթերցողներին առաջարկում ենք իրենց արդյունքները ֆինանսական գործունեությունվերոնշյալ ժամանակաշրջանների համար (բանկի ցանկը ներառում է ԲԲԸ Polesieagrokomplekt, սակայն այս ձեռնարկությունը չի գտնվել Ֆինանսների նախարարության հաշվետվություններում): Բոլորը ֆինանսական ցուցանիշներարտացոլվում են ոչ արտահայտված ռուբլով:

ԲԲԸ անվանումը	Փոխանակման խթանում/ ստուգումներ		Զուտ շահույթ (վնաս) 2015 թվականի վերջի դրությամբ, միլիոն ռուբլի	Արդյունքների հիման վրա զուտ շահույթ (վնաս):2-րդ քառորդ201 6 տարվա, միլիոն ռուբլի	Մեկ բաժնետոմսի շահաբաժիններ 2015թ., ռուբ	Բաժնետոմսի անվանական արժեքը, 2015 թվականին, ռուբլի	Բաժնետոմսերի անվանական արժեքը 2-րդ քառորդ 2016 Գ., շփում
Stolinrai-agroservice	1	1	- 1088	-475	67,91	4400	1800
Լյախովիչի շրջանի գյուղատնտեսական ծառայություն	1	1	477	27	31,67	9400	9400
Լունինեցկի ռայագրոսերվիս	1	3	393	415	0	12516	13000
Նաձեյա-Պինսկ	1	1	311	425	6,99	3000	3000
Խանութ «Բուրատինո»	1	1	563	3	722,83	3300	3300
Pinsk GKBO	1	1	40	476	168,7	3300	3300
Պրուժանի Ռայագրոսերվիս	1	3	- 1289	-470	43	8900	8900
Դնեպրո-Բուգսկոե	1	6	413	1722	0	25200	25200
Գանցևիչի Ռայագրոսերվիս	1	1	- 6994	-1167	2	4200	4200

Պատկերը հետևյալն է. ձեռնարկությունների մոտ մեկ երրորդը շահութաբեր են, ամենաթանկ բաժնետոմսեր ունեցող ձեռնարկությունները շահաբաժիններ չեն վճարում, իսկ ամենաբարձր շահաբաժիններն ունի Pinocchio «Buratino» խանութը։ Եվ, ի դեպ, շահութաբեր բաժնետիրական ընկերությունները, ելնելով իրենց գործունեության արդյունքներից, վճարում են նաև դիվիդենտներ։

Հարկ է նշել, որ փորձագետները նշում են, որ աշխարհում արժեթղթերը գնում են ոչ թե շահաբաժինների, այլ դրանց պատճառով. շուկայական արժեքը, որը կարող է տասնյակ անգամ գերազանցել անվանական արժեքը։ Բայց Բելառուսում արժեթղթերի շուկան զարգացած չէ, ուստի դժվար է գնահատել բաժնետոմսերի իրական արժեքը։

Ի դեպ, պարտադիր չէ, որ չեկերը փոխանակվեն բաժնետոմսերի հետ, կարող եք սպասել մինչև 2019 թվականի հունիսի 30-ը և փոխհատուցում ստանալ պետությունից։ Մինչ օրս մեկ չեկը գնահատվում է 4400 ոչ արտահայտված ռուբլի: Բայց միայն անձամբ ի պահ հանձնված չեկերը կփոխհատուցվեն:

Բելառուսը հետխորհրդային այն քիչ երկրներից է, որտեղ սեփականաշնորհման գործընթացները դեռ ավարտված չեն։ Սեփականաշնորհման ձևերից մեկը գույքի սեփականաշնորհման «Գույք» չեկերի փոխանակումն է պետական ​​ձեռնարկությունների բաժնետոմսերով: Մեծ թվով մասնավոր սեփականության իրավունքներ մնում են չիրացված, դրանց սեփականատերերը չունեն նախաձեռնողականություն և չեն հասկանում սեփականաշնորհման փաստաթղթերի արժեքը, մինչդեռ փոխանակման առաջարկվող ձեռնարկությունների ցուցակներն ավելի ու ավելի քիչ հետաքրքիր տարբերակներ են պարունակում, և փոխանակման համար հատկացված ժամանակը անխուսափելիորեն սպառվում է։ (Նախարարների խորհրդի վերջին որոշմամբ ՌԲ վերջնաժամկետը երկարաձգվել է մինչև 2016թ. հունիսի 30-ը)։ Այս հոդվածում ես կխոսեմ այն ​​մասին, թե ինչպես ընտրել ձեռնարկություններին իրենց բաժնետոմսերը IPP «Գույք» փոխանակելու համար: Հուսով եմ, որ այս հոդվածը կօգնի նրանց, ովքեր դեռ վերջնական որոշում չեն կայացրել ցատկել բելառուսական սեփականաշնորհման վերջին վագոնը:

Ի՞նչ են «սեփականության» ստուգումները:

Գույքի մասնավորեցման չեկեր «Գույքը» սեփականաշնորհման վկայագրեր են, պետական ​​արժեթղթեր, որոնք նախատեսված են դրանց մասնավորեցման գործընթացում գտնվող պետական ​​ձեռնարկությունների բաժնետոմսերի փոխանակման համար: Այս տեսակետից անհրաժեշտ է առանձնացնել IPC «Գույք» և IPC «Housing», որոնք ներկայացնում են մասնավորեցման այլ տեսակի վկայագրեր՝ նախատեսված հիմնականում սեփականաշնորհման համար։ բնակարանային ֆոնդ. Քանի որ ի սկզբանե ՄՄԳ-ները ընկալվել են որպես «ժողովրդական» սեփականաշնորհում` հիմնված սոցիալական արդարության սկզբունքների վրա և իրականացնելով Բելառուսի Հանրապետության յուրաքանչյուր քաղաքացու պետական ​​սեփականության մի մասի իրավունքը, ՄՄԳ-ները գրանցվում են, այսինքն. պատկանում են կոնկրետ անձի, ով կարող է նրանց հետ կատարել որոշակի գործարքներ՝ փոխանակել բաժնետոմսերով, նվիրաբերել և կտակել: Փաստորեն, չեկերը կարող են վաճառվել. այս դեպքում մենք խոսում ենք մի սխեմայի մասին, երբ չեկերի սեփականատերը գնորդի պատվերով դրանք փոխանակում է իրեն անհրաժեշտ բաժնետոմսերի հետ, իսկ հետո գնորդին վաճառում է բաժնետոմսերը համաձայնեցված գնով: Մյուս կողմից, չեկերը հեշտությամբ կարող են միմյանց հանձնել մերձավոր ազգականների կողմից, այնպես որ առանց մեծ դժվարության կարող եք դառնալ արժանապատիվ քանակությամբ չեկերի սեփականատեր. պարզապես ցնցեք ձեր ծնողներին/տատիկներին: Երկրորդ, չեկերը կապված են Belarusbank JSB-ի որոշակի մասնաճյուղի հետ, քանի որ օրինականորեն չեկերը պահվում են բանկում հատուկ չեկային հաշվում, և, հետևաբար, բոլոր գործարքները կարող են իրականացվել միայն այս բանկում: Մասնաճյուղի անվանումը և գտնվելու վայրը սովորաբար նշվում են հենց չեկի վրա:

Ինչպե՞ս գրանցել չեկերի նվիրատվություն:
Երբ դուք կապվում եք մասնաճյուղի հետ, դիմորդը ստորագրում է դիմումը, և չեկերը կրկին տրվում են նոր սեփականատիրոջը:

Ինչպե՞ս փոխանակել չեկեր ձեռնարկությունների բաժնետոմսերով:
Belarusbank JSB-ի մասնաճյուղում, որտեղ բացվում է չեկային հաշիվ, կարող եք խնդրել ընկերությունների ցանկ, որոնց բաժնետոմսերի համար կարող են փոխանակվել չեկեր: Ցուցակն ինքնին ձեզ շատ բան չի տա, դա նման չէ անվանական երշիկ գնելուն, և այստեղ գործնականում հայտնի ընկերություններ չկան, այստեղ դուք պետք է անեք առնվազն նվազագույնը: ներդրումային վերլուծություն— Ես սովորաբար հաշվարկում եմ P/E հարաբերակցությունը , որը նշվել է ավելի վաղ , և հաշվի առեք այն ուղղությունները, որոնք ես համարում եմ ամենագրավիչ, բայց դրա մասին ավելի ուշ:

Ես ունե՞մ անդորրագրեր: Ինչպե՞ս կարող եմ դրանք փոխանակել բաժնետոմսերի հետ:

Քայլ թիվ 1. Որոշեք JSC JSB Belarusbank-ի մասնաճյուղը, որին «կապված են» ձեր չեկերը
Ինչպես արդեն հայտնել եմ ավելի վաղ, չեկերը արժեթղթերի մի տեսակ են, որոնք հաշվառվում են հատուկ չեկային հաշվում, որը բացվել է ԲԲԸ Բելառուսբանկի որոշակի մասնաճյուղում, որպես կանոն, իրենց սկզբնական տիրոջ բնակության վայրում: Չեկի վրա կարող եք գտնել տեղեկատվություն այն մասին, թե արդյոք չեկը պատկանում է բանկի մասնաճյուղին: Ինչու է անհրաժեշտ այս տեղեկատվությունը: Փաստն այն է, որ չեկերի փոխանակման կանոնները սահմանում են, որ չեկերը կարող են փոխանակվել միայն այն բաժնետոմսերով, որոնց ցանկը հասանելի է ձեր բանկի մասնաճյուղում:

Քայլ #2. Վերցրեք բանկից փոխանակման ենթակա բաժնետոմսերի ցուցակը
Հարցրեք ձեր մասնաճյուղի խորհրդատուին ցուցակը և պատճենեք կամ լուսանկարեք այն: Մեզ կհետաքրքրի հետևյալ տեղեկությունները` բաժնետոմսերի անվանումները, փոխարժեքը (քանի չեկ է անհրաժեշտ մեկ բաժնետոմսի դիմաց փոխանակելու համար), սահմանաչափեր (եթե սահմանաչափը 500 հատից պակաս է, պետք է արագ գործել, որպեսզի բաց չթողնեք հնարավորություն):

Քայլ #3. Ներբեռնեք ԲԸ-ի գործունեության արդյունքները
Հետևեք հղմանը և ներբեռնեք վերջին երեք տարիների տարեկան արդյունքները (մեզ չեն հետաքրքրում եռամսյակները): Ընտրեք մի շարք ընկերությունների անուններ, դասավորեք անունները այբբենական կարգով («Տեսակավորել A-ից Z» գործառույթը): Մնացած բոլոր սյունակներից թողեք միայն «Անուն», «Անուն (OKED)», «Եկամուտ», «Զուտ շահույթ», «Մեկ բաժնետոմսի դիմաց շահաբաժիններ», «Բաժնետոմսերի անվտանգություն գույքով», «Ժամկետանց դեբիտորական պարտքեր», «Ժամկետանց կրեդիտորական պարտքեր»: պարտք», «Աշխատողների միջին թիվը», «Բաժնետոմսերի քանակը», «Անվանական արժեքը»: Բոլոր ընկերություններից ընտրեք չեկերի փոխանակման համար առաջարկվողները, մնացածը ջնջեք։ Ավելացնել «Փոխարժեք» սյունակը, ընկերությունների դիմաց նշել համապատասխան փոխարժեքը (չեկերի քանակը) մեկ բաժնետոմսի համար:

Քայլ թիվ 4. Մուտքագրեք բանաձևեր՝ գործակիցները հաշվարկելու համար
Ավելացրե՛ք այն սյունակները, որոնք մենք կօգտագործենք վերլուծությունը կատարելու համար մեզ անհրաժեշտ տվյալները ստանալու համար: Մենք պետք է ստանանք հետևյալ տվյալները. զուտ շահույթըմեկ չեկի համար» («Զուտ շահույթ» բանաձևը * 1000/(«Բաժնետոմսերի քանակը» x «Փոխարժեքը»)) - կրճատել արժեքները մինչև հազարերորդական; «Դոմինացիա մեկ չեկի համար» գործակիցը («Անվանագիր» / «Փոխարժեք») - կտրել արժեքները ամբողջ թվերով. «Շահաբաժիններ մեկ չեկի համար» գործակից («Շահաբաժիններ մեկ բաժնետոմսի համար» / «Փոխարժեք») - կտրում են արժեքները ամբողջ թվերի վրա. «Գույք մեկ չեկի համար» գործակից («Գույքի անվտանգություն» / «Փոխանակման փոխարժեք») - արժեքների կրճատում մինչև հազարերորդական; «Վճարային հաշվեկշիռ» գործակիցը (« Դեբիտորական«մինուս» կրեդիտորական պարտքեր«)/շահույթ) - ձևաչափ «տոկոս», կտրված արժեքները հարյուրերորդական:

«Մեկ չեկի համար զուտ շահույթ» հարաբերակցությունը ցույց է տալիս, թե որքան զուտ շահույթ է հաշվառվում մեկ ստուգման համար, ինչը այն դարձնում է համեմատական ​​վերլուծության ամենակարևոր ցուցանիշը, քանի որ զուտ շահույթը ձեռնարկության աճի ֆինանսավորման աղբյուր է կամ բաշխվում է բաժնետերերի միջև: շահաբաժինների ձևը. Ավելի շատ շահույթ նշանակում է աճի ավելի բարձր տեմպեր (և հետևաբար բաժնետոմսերի գների աճի ներուժ) և ավելի բարձր շահաբաժիններ:

«Անվանական արժեքի մեկ չեկ» գործակիցը ցույց է տալիս արժեթղթի անվանական արժեքի հարաբերակցությունը ավանդադրված չեկին, այնքան մեծ է չեկերի սկզբնական արժեքը.

«Շահաբաժիններ մեկ չեկի համար» գործակիցը ցույց է տալիս, թե այս բաժնետոմսերում ներդրված յուրաքանչյուր չեկը որքան եկամուտ կբերի սեփականատիրոջը:

«Գույք մեկ չեկի համար» գործակիցը ցույց է տալիս, թե որքան է զուտ ակտիվներհաշվառում է չեկը, ինչը հնարավորություն է տալիս գնահատել, թե որքանով են չեկերն ապահովված ձեռնարկության գույքով: Եթե ​​գույքով բաժնետոմսերի անվտանգությունը պակաս է դրանց անվանական արժեքից, ապա պետք է ձեռնպահ մնաք նման արժեթղթեր գնելուց:

«Վճարումների մնացորդ» գործակիցը ցույց է տալիս պարտքի և տարեկան շահույթի հարաբերակցությունը, եթե արժեքին նախորդում է մինուս նշանը, դա նշանակում է, որ ընկերության պարտքերը գերազանցում են նրան ժամանակին չվճարված միջոցները, իսկ գումարած նշանը ցույց է տալիս, որ միջոցները. ընկերության կողմից չստացված գումարը գերազանցում է իր պարտքերը: Տոկոսային հարաբերակցությունը թույլ է տալիս այս արժեքը փոխկապակցել տարեկան շահույթի հետ. 100% նշանակում է պարտքի առկայություն, որը հավասար է տարեկան շահույթին:

Քայլ թիվ 5. Կատարել գործակիցների վերլուծություն ըստ քառորդների
Ստեղծեք առանձին աղյուսակ, դրա անվան մեջ մուտքագրեք այն ընկերությունները, որոնց բաժնետոմսերը կարելի է փոխանակել ձեր չեկերով, իսկ վերևի սյունակներում մուտքագրեք գործակիցների անվանումները: Այնուհետև թիվ 4 քայլի ալգորիթմի համաձայն ստեղծված աղյուսակում յուրաքանչյուր գործակցի համար հաջորդաբար դասավորեք արժեքները՝ օգտագործելով «Տեսակավորել A-ից Z» ֆունկցիան: Ստացված ցուցակը բաժանեք 4 մասի, եթե ձեռնարկությունների թիվը չի բաժանվում 4-ի, ավելացրեք այնքան դատարկ տող, որքան անհրաժեշտ է մոտակա բաժանվող թվին. Սույն գործակցի սյունակի թիվ 5 քայլի աղյուսակի առաջին չորսում (առաջին քառորդում) ընդգրկված ձեռնարկություններին պետք է վերագրվի «1» արժեքը, վերջին չորսում (չորրորդ քառորդում)՝ համապատասխանաբար՝ «4»: Դուք պետք է ստանաք աղյուսակ, որում յուրաքանչյուր ձեռնարկության համար, յուրաքանչյուր գործակցի համար, կդասավորվեն քառորդները 1-ից մինչև 4-ը:

Քայլ թիվ 6. Համեմատեք արդյունքները 3 տարվա ընթացքում
Նմանատիպ վերլուծություն կատարեք 2010 և 2012 թվականների համար և համեմատեք արդյունքները միմյանց հետ. որ ձեռնարկություններն են ամենից հաճախ հայտնվել առաջին եռյակում տարվա վերջում: Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ ավելի թարմ ցուցանիշներն ավելի կարևոր են, քան հինները: Այսպիսով, ի հայտ կգա չեկեր տեղադրելու ամենադիմացկուն և հեռանկարային ձեռնարկությունը, այլապես առանց այդ էլ սահմանափակ ընտրությունն էլ ավելի կսահմանափակվի։ Իհարկե, դուք կարող եք հուսալ, որ նոր ընկերություններ կհայտնվեն ցուցակում, բայց դա տեղի է ունենում չափազանց հազվադեպ, և դուք կարող եք ժամանակ կորցնել, որի ընթացքում կարող եք արդեն ունենալ n-րդ համարի բաժնետոմսերը:

Մեր ընթերցողներին հետաքրքրում են «Գույք» անձնավորված մասնավորեցման չեկերի օգտագործման վերաբերյալ հարցեր, որոնց շրջանառության ժամկետը երկարացվել է մինչև 2019 թվականի հունիսի 30-ը։ Քաղաքացիների հարցերին խնդրեցինք պատասխանել շրջանի գործկոմի տնտեսագիտության բաժնի պետ Յու.Մ.-ին։ Վիլկևիչ.

– Յուրի Մեչիսլավովիչ, ինչի՞ համար են նախատեսված «Գույքային» կտրոնները։
– Անհատականացված սեփականաշնորհման կտրոն «Գույք» պետական ​​սեփականություն է անվտանգություն, նշելով սեփականաշնորհվածի մի մասի նկատմամբ Բելառուսի Հանրապետության քաղաքացու իրավունքը պետական ​​սեփականություն. «Գույքային» չեկերը տրվել են չփաստաթղթավորված ձևով՝ մուտքերի տեսքով հատուկ չեկային հաշիվներին, որոնք քաղաքացիների համար բացվել են «Բելառուսբանկ» ԲԲԸ-ում իրենց բնակության վայրում, և նրանց տրվել են «Գույք» չեկային վկայականներ: Նպատակըդրանք փոխանակվում են պետական ​​ունիտար ձեռնարկությունների վերափոխման գործընթացում ստեղծված բաց բաժնետիրական ընկերությունների բաժնետոմսերով։
– Ներկա պահին ինչպե՞ս կարող եք կառավարել «Գույքային» չեկերը:
– Քաղաքացիները կարող են վաճառել (ամբողջությամբ կամ մասնակի) իրենց «Գույքային» չեկերը, ինչպես նաև դրանք փոխանակել սեփականաշնորհված ձեռնարկությունների բաժնետոմսերի հետ՝ առանձին միավորներ ASB «Բելառուսբանկ», ժառանգական և կտակած չեկեր.
– Ո՞րն է ԲԲԸ-ի բաժնետոմսերով «Գույք» չեկերի փոխանակման կարգը:
«Բելառուսբանկ» ԲԲԸ հիմնարկների միջոցով փոխանակման համար կարող եք օգտագործել ոչ միայն քաղաքացուն որպես անձնական գույքի քվոտա, այլև ժառանգաբար ստացված չեկերը, ինչպես նաև մերձավոր ազգականներից մինչև 250 չեկեր:
– Ասացեք, խնդրում եմ, «Գույք» չեկերի դիմաց գնված բաժնետոմսերը կարելի՞ է նվիրաբերել կամ վաճառել:
– Քաղաքացիներն իրավունք ունեն տնօրինելու իրենց պատկանող բաժնետոմսերը իրենց հայեցողությամբ: Բաժնետոմսերը կարելի է վաճառել, նվիրել և կտակել: Բաց բաժնետիրական ընկերությունների բաժնետոմսերի վաճառքն իրականացվում է միայն կազմակերպված (բորսայական) շուկայում, բացառությամբ պետությանը կամ բաժնետիրական ընկերությանը բաժնետոմսերի օտարման դեպքերի: Օրենքը որոշակի սահմանափակումներ է սահմանում բաժնետոմսերի հետ գործարքներ կատարելիս։ Այսպիսով, քաղաքացին իրավունք ունի բաժնետոմսեր նվիրել միայն մերձավոր ազգականներին։ Քաղաքացու կողմից պետությունից ձեռք բերված առանձին բաժնետիրական ընկերությունների բաժնետոմսերը, այդ թվում՝ «Գույքային» չեկերի դիմաց, կամ գյուղմթերք վերամշակող ընկերությունների բաժնետոմսերը կարող են օտարվել միայն հաշվի առնելով տարածքային գործադիր կոմիտեների ձեռքբերման նախապատվությունը։ նրանց.
Գրոդնոյի շրջանի տարածքում գտնվող այնպիսի ընկերությունների ցանկը, որոնց նկատմամբ Գրոդնոյի շրջանային գործադիր կոմիտեն նախապատվության իրավունք ունի, կարելի է գտնել Գրոդնոյի շրջանային գործկոմի կայքում (վեբ կայք www.grodno-region.gov. կողմից «Տարածաշրջանային սեփականություն» / «Բաժնետոմսերի ձեռքբերման տարածքային գործկոմի նախապատվության իրավունքը» բաժինը:
– Ո՞ր բաց բաժնետիրական ընկերությունների բաժնետոմսերը կարելի է ձեռք բերել «Գույքային» չեկերի փոխանակմամբ:
– «JSSB Belarusbank» ԲԲԸ-ի մասնաճյուղերում, որտեղ իրականացվում է «Գույք» անձնական սեփականության իրավունքի փոխանակում, կան բաց բաժնետիրական ընկերությունների ցուցակներ, որոնց բաժնետոմսերը փոխանակվում են չեկերով: Համառոտ տեղեկատվություն մասին ֆինանսական արդյունքները տնտեսական գործունեությունբաժնետիրական ընկերությունները հասանելի են Բելառուսի Հանրապետության ֆինանսների նախարարության կայքում՝ «Արժեթղթերի վարչություն» բաժնում:
«Գույքային» չեկերի դիմաց գնելով բաժնետիրական ընկերության բաժնետոմսեր՝ քաղաքացին չի դառնում բաժնետիրական ընկերության անհատական ​​գույքի սեփականատեր։ Բաժնետոմսը հավաստում է իր սեփականատիրոջ իրավունքները՝ մասնակցելու այս ընկերության կառավարմանը, ստանալու իր շահույթի մի մասը շահաբաժինների տեսքով և պարտատերերի հետ հաշվարկից հետո մնացած գույքի մի մասը կամ բաժնետիրական ընկերության լուծարման դեպքում դրա արժեքը։ - բաժնետիրական ընկերություն.
– Որքա՞ն է «Գույք» ստուգումների գործողության ժամկետը:
– Օրենսդրությունը սահմանել է «Գույքային» կտրոնների գրանցման և տրամադրման ժամկետը համապատասխանաբար մինչև 1996 թվականի դեկտեմբերի 31-ը և մինչև 1997 թվականի հուլիսի 1-ը։ Այն քաղաքացիները, ովքեր չեն հասցրել սահմանված ժամկետում ստանալ ԻԻԱ «Գույքը», կորցրել են այն ստանալու իրավունքը։ Ստուգումների ժամկետը մի քանի անգամ երկարացվել է։ Բելառուսի Հանրապետության Նախարարների խորհրդի 2016 թվականի փետրվարի 1-ի թիվ 79 որոշման համաձայն՝ «Գույք» ստուգումների շրջանառության ժամկետը սահմանվել է 2019 թվականի հունիսի 30-ը։
– Որքա՞ն է կազմում մեկ «Գույք» չեկի արժեքը:
– Բելառուսի Հանրապետության Նախարարների խորհրդի 2005 թվականի հուլիսի 6-ի թիվ 756 որոշմամբ, 2005 թվականի հունվարի 1-ից, սահմանվել է մեկ չօգտագործված անհատական ​​սեփականության «Գույք» անվանական արժեքը 44 կոպեկի չափով (ներառյալ անվանական արժեքը) .
– Յուրի Մեչիսլավովիչ, ինչպե՞ս կարող եք վերադարձնել «Գույք» չեկերը, որոնք նախկինում օգտագործվել են բաժնետոմսեր գնելու համար:
– Բաժնետոմսերի դիմաց Վաճառողի (պետության) հաշվին ստացված «գույք» չեկերը համարվում են օգտագործված, հանված են շրջանառությունից և չեն կարող վերադարձվել:
– Հնարավո՞ր է «Գույք» չեկերը վերածել «Բնակարանային» չեկերի։
– Բելառուսի Հանրապետության Նախագահի 2007 թվականի հունիսի 7-ի թիվ 6 հրամանագրով «Բնակարանային սեփականաշնորհման անհատականացված չեկերի շրջանառությունն ու օգտագործումը պարզեցնելու մասին» սահմանվել է, որ «Բնակարանային» չեկերի թողարկումը դադարեցվել է 2007 թվականի հունվարի 1-ից, ք. Սրա հետ կապված, բնակարանային կտրոններում «Գույք» չեկերի վերաթողարկումը հնարավոր չէ։
– Ե՞րբ կարող եմ փոխհատուցում ստանալ չօգտագործված Գույքի ստուգումների համար:
– Սեփականաշնորհման չեկերի շրջանառության ժամկետի ավարտից հետո սեփականատիրոջ կողմից չօգտագործված չեկերը կարող են մարման ներկայացվել թողարկման վայրում կամ Բելառուսի Հանրապետության Ազգային բանկ: Պետությունը Բելառուսի Հանրապետության քաղաքացուն՝ չեղյալ հայտարարված չեկերի սեփականատիրոջը, երաշխավորում է փոխհատուցում նրա կողմից ստացված չեկերի չափերի սահմաններում՝ որպես անձնական սեփականության քվոտա։ Սակայն ներկայումս «Գույք» սեփականաշնորհման չօգտագործված չեկերի համար փոխհատուցում վճարելու նման ժամկետ և կարգ սահմանված չէ։
Հարցազրույցը վարել է Սերգեյ ԿԱՍՊԵՐՉՈՒԿԸ։
Լուսանկարը՝ Աննա ՎԻԼԵՆՑԵՎԻՉԻ։