Rynek walutowy w kontekście spadającej konsumpcji w Stanach Zjednoczonych. Rynek walutowy Rynek walutowy w kontekście od wujka Sashy

Niedawno opublikowaliśmy artykuł, w którym o tym rozmawialiśmy, podaliśmy podstawowe pojęcia tego terminu i przeanalizowaliśmy jego funkcje. Jednym z elementów światowego rynku inwestycyjnego jest rynek walutowy , o którym dzisiaj porozmawiamy.

Jestem pewien, że wielu z Was słyszało termin „rynek walutowy”, jednak nie każdy do końca rozumie, co to jest, do czego może być przydatny i dlaczego w ogóle należy poruszać się po tych procesach gospodarczych.

Cóż, dla tych, którzy są już w temacie i mają już pewną wiedzę, zrobimy cenną rekomendację. Twoją wiedzę można doskonale spieniężyć. Jeśli rozumiesz o czym mówię mówimy o możesz rozpocznij rejestrację już teraz>>> Bintrader. To sprawdzony broker opcje binarne, za co możemy ręczyć, w przeciwnym razie po prostu nie byłoby go na tej stronie.

Rynek walutowy: w prostych słowach o skomplikowanych pojęciach

Jeśli zajrzysz do Wikipedii, znajdziesz następującą definicję:

« Rynek walutowy(angielski: rynek walutowy, rynek walutowy) to system stabilnych powiązań ekonomicznych i organizacyjnych, które powstają podczas wykonywania operacji zakupu i/lub sprzedaży waluty obcej, dokumentów płatniczych w walutach obcych, a także operacji związanych z przepływem kapitału inwestorów zagranicznych”

Rynek walutowy bardzo wieloaspektowy. Wielu ekonomistów wciąż spiera się, jak poprawnie interpretować to pojęcie. Istnieją dziesiątki, jeśli nie setki definicji rynku walutowego, z których każda ma swoją własną charakterystykę. Jak to mówią, tyle ludzi, ile opinii. Jednak niezależnie od tego, jak rozumieć lub interpretować pojęcie „rynku walutowego”, jego istota się nie zmieni, nadal będzie pełnił jasne funkcje i spełniał wyznaczone ekonomicznie zadania. Jeśli porozmawiamy w prostym języku, wówczas rynek walutowy jest miejscem, w którym inwestorzy, sprzedawcy i nabywcy wartości walut dochodzą do pewnego konsensusu.

Być może ten artykuł powstałby znacznie później, ale sytuacja, która ma miejsce na rynku walutowym zarówno Rosji, jak i Ukrainy, zmusiła nas do głębszego zrozumienia niektórych pojęć, zrozumienia, dlaczego znaczące skoki kursu dolara i euro zachodzą i kto ma wpływ na te zmiany, jak można uchronić się przed utratą wartości swoich pieniędzy. Oczywiście trudno będzie to rozważyć w jednym artykule Pojęcia ogólne, przeanalizuj, co się dzieje, a nawet zagłębij się w to analityka finansowa. Postaramy się jednak udzielić odpowiedzi na wiele pytań, które pojawiają się tak zwięźle i informacyjnie, jak to możliwe.

Rynek walutowy: co to jest?

Jak już rozumiesz, rynek walutowy jest systemem wyjątkowym stosunki gospodarcze, które opierają się na sprzedaży i zakupie wartości walut. Rynek ten ma wszystkie cechy zwykłego rynku: podmioty i przedmioty, podaż i popyt, strukturę, komunikację, cenę towarów, a nawet własnych spekulantów i nieuczciwych graczy. Najważniejsza różnica polega na konkretnym produkcie. Tutaj podstawą są wartości walut i sama waluta różne kraje pokój.

Współczesne rynki walutowe nie powstały przez przypadek, ale w wyniku ewolucji społeczeństwa i stosunków gospodarczych. Warto zauważyć, że operacje kupna, sprzedaży i wymiany walut istniały już w starożytnym Rzymie, a na Rusi istnieli nawet specjalni kantorzy, którzy wymieniali pieniądze, pobierając za to niewielką opłatę. Ale pierwsze rynki walutowe, które stały się „pradziadkami” współczesnych, pojawiły się w XIX wieku. Ekonomiści identyfikują następujące podstawowe przesłanki powstania rynku walutowego:

Rozwój i ustanawianie stosunków gospodarczych pomiędzy różnymi państwami
Stworzenie międzynarodowego systemu monetarnego, który miał regulować globalne stosunki walutowe.
Rozprzestrzenianie się akcji kredytowej nie tylko wśród ludności danego kraju, a także akcji kredytowej z jednego stanu do drugiego.
Rozwój system bankowy i interakcji pomiędzy bankami z różnych krajów
Rozwój Technologie informacyjne(telegraf, telefon), co umożliwiło uczestnikom rynku szybką komunikację między sobą, szybsze negocjacje i osiąganie porozumień.

Wszystko zaczęło się od krajowych rynków walutowych, których rozwój umożliwił utworzenie światowego, globalnego rynku walutowego, na którym każdy, po spełnieniu określonych warunków, mógł kupować pieniądze od wiodących krajów świata.

Oczywiste jest, że obecnie rynek walutowy nie ma granic ani ograniczeń. Globalny Internet umożliwił uczestnikom kupno i sprzedaż waluty w ciągu kilku sekund, będąc w różnych częściach świata.

Rynek walutowy: główne cechy, cechy i funkcje

Rynek walutowy ma pewne cechy, które odróżniają go od innych rynki finansowe. Współczesny rynek charakteryzuje się następującymi cechami:

Internacjonalizacja i wykorzystanie wszelkiego rodzaju środki elektroniczne do pracy na rynku walutowym. Jak wspomniano wcześniej, rozwój Internetu pozwolił znacznie przyspieszyć pracę na rynku walutowym, a wielu osobom umożliwił handel wartościami walut obcych bez wychodzenia z domu.
Ciągła praca 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu. Rynek walutowy to mechanizm, który się nie zatrzymuje. Działa zawsze, o każdej porze, we wszystkich częściach świata.
Ujednolicenie wszystkich transakcji walutowych
Operacje na rynku walutowym służą do ochrona finansowa ze wszystkich rodzajów ryzyko finansowe. Aby to zrobić, użyj hedgingu.
Ogromna liczba transakcji spekulacyjnych, których celem jest wyłącznie zyskowny zakup i jeszcze bardziej opłacalna sprzedaż. Co więcej, spekulują nie tylko duże firmy i ogromne banki, ale także osoby prawne i osoby fizyczne.
Statyczne kursy walut, które nie zawsze zależą od realnych wskaźników ekonomicznych.

Rynek walutowy– to wieloaspektowy i złożony system, którego nie będziesz w stanie zrozumieć w ciągu kilku dni. Wielu ekspertów od lat bada specyfikę pracy z rynkiem, wpływ niektórych czynników na kurs walutowy, przyczyny i skutki nagłych skoków i załamań. Ale jeśli zostaniesz specjalistą, ten rodzaj pracy może w krótkim czasie przynieść miliony dolarów.

Trudno już wyobrazić sobie funkcjonowanie gospodarki bez rynku walutowego. Zapewnia przede wszystkim prawidłową i nieprzerwaną współpracę gospodarczą pomiędzy krajami partnerskimi, ale spełnia także szereg innych funkcji:

Zapewnienie terminowej płatności międzynarodowej zobowiązań finansowych
Stwarza możliwości ochrony przed ryzykiem walutowym i kredytowym
Dzięki globalnemu rynkowi walutowemu zapewnione jest połączenie między rynkami walutowymi różnych krajów
Stwarza możliwości powiększania rezerw dewizowych państw (zakup wymaganej ilości walut obcych).
Regulacja kursów walut w wyniku podaży i popytu
Rynek walutowy umożliwia realizację polityki walutowej państwa jako integralnej części całości Polityka ekonomiczna rozwój.
Daje możliwość zarabiania pieniędzy poprzez spekulację na temat wzrostu i deprecjacji walut

Wiele osób wie o rynku walutowym tylko dzięki 7. funkcji. Ale jak widać, jest to bardzo wieloaspektowa koncepcja, która przede wszystkim ma być regulatorem i gwarantem Rozwój gospodarczy oraz interakcja między państwami i dużymi międzynarodowymi firmami.

Rynek walutowy: kim są uczestnicy?

Jak każdy inny rynek, rynek walutowy ma swoich uczestników i podmioty. Obejmują one:

1. Banki centralne.

Banki centralne są najważniejszymi organami regulacyjnymi krajowego rynku walutowego kraju; odpowiadają za gospodarkę i gospodarkę stabilność finansowa. Banki centralne pełnią rolę podmiotów rynku walutowego, kupując i sprzedając walutę w miarę potrzeb.

2. Banki komercyjne

Banki są koncentratorami środków ludności kraju i przeprowadzają większość transakcji walutowych na terenie państwa. Wielu uczestników rynku posiada własne konta osobiste w bankach komercyjnych, za pośrednictwem których dokonuje zakupu i sprzedaży różnych wartości walutowych.

Można powiedzieć, że banki są podmiotami rynku walutowego zarówno bezpośrednio, gdy kupują i sprzedają waluty, jak i pośrednio, gdy za ich pośrednictwem dokonywany jest zakup, sprzedaż i wymiana walut należących do osób fizycznych i prawnych.

Firmy

Zasadniczo są to firmy międzynarodowe, które współpracują z firmami z innych krajów. Zarówno importerzy, jak i eksporterzy produktów potrzebują waluty kraju, z którym współpracują. Stwarza to pewną podaż i popyt na rynku walutowym.

Swoją drogą skoki kursu dolara są przede wszystkim dla nich korzystne Firmy rosyjskie którzy sprzedają swoje towary za granicę za dolara, a płacą swoim pracownikom w rublach.

Międzynarodowy spółki inwestycyjne, fundusze emerytalne i hedgingowe, firmy ubezpieczeniowe.
Wymiana walut

Wiele krajów ma własne wewnętrzne wymiany walut mające na celu zapewnienie ludności kraju niezbędnego popytu na walutę obcą. Państwo reguluje działalność tych giełd, bo w sumie sytuacja ekonomiczna w kraju.

Brokerzy walutowi

Są to ludzie, którzy kupują i sprzedają wartościowe przedmioty na rynku walutowym. Ich główną funkcją jest informacja o kupującym i sprzedającym, zawarcie umowy i przeprowadzenie transakcji. Za taką pracę broker pobiera określony % kwoty transakcji. Jednak wysokość tej prowizji jest często mniejsza niż różnica pomiędzy oprocentowaniem kredytu w banku a stopą procentową depozyt bankowy. Tę funkcję mogą pełnić także banki. W takim przypadku nie udzielają pożyczki i nie ponoszą odpowiedniego ryzyka.

Osoby prywatne

Są to najmniejsi uczestnicy rynku walutowego. Każdy człowiek wymieniając, kupując i sprzedając walutę, jest częścią światowego rynku walutowego. Nawet jeśli kwota transakcji jest stosunkowo niewielka, łączna kwota może stanowić bardzo dużą część wszystkich transakcji przeprowadzanych na krajowym rynku walutowym.

Operacje przeprowadzane na rynku walutowym

I ostatnią rzeczą, którą chciałbym zrozumieć, są operacje, które różni uczestnicy mogą przeprowadzać na rynku walutowym. Można wyróżnić następujące podstawowe operacje:

Spot – transakcja walutowa z natychmiastową dostawą

Termin ten odnosi się do realizacji tego typu operacji, która jest przeprowadzana natychmiastowo. Banki zobowiązują się dostarczyć walutę najpóźniej do końca drugiego dnia po zawarciu transakcji. Spot jest bardzo wygodny, jeśli potrzebujesz dużej ilości pieniędzy w bardzo krótkim czasie. Ale takie operacje wiążą się z pewnym ryzykiem, ponieważ kurs waluty jest wartością zmienną i kupując dziś po jednej cenie, jutro, w momencie dostawy, cena może znacząco spaść.

Za pomocą operacji „spot” banki zaspokajają potrzeby swoich klientów w obca waluta, transfer kapitału, w tym „gorącego” pieniądza, z jednej waluty na drugą, przeprowadzają operacje arbitrażowe i spekulacyjne.

Transakcje futures na walutę obcą

Transakcje forward. Ich osobliwością jest to, że umowa jest podpisana ten moment, a kurs jest ustalony w chwili podpisania, ale dostawa waluty planowana jest w przyszłości.
Transakcje futures. Są to standardowe kontrakty podpisywane na giełdach dotyczące kupna i sprzedaży walut. Kontrakty futures mają standardowe daty zapadalności. Najpopularniejszym jest trzymiesięczny kontrakt futures.
Opcje. Jest to instrument finansowy, w którym sprzedający otrzymuje prawo, ale nie obowiązek, sprzedaży w przyszłości określonej ilości waluty po ustalonej cenie.
Zamiana walut. Jest to operacja, która łączy w sobie jednoczesne kupno i sprzedaż różnych walut z natychmiastową dostawą.

W tym miejscu dokonaliśmy krótkiego przeglądu podstawowych pojęć dotyczących rynku walutowego. Jak już nie raz mówiliśmy, temat jest bardzo szeroki i wieloaspektowy, dlatego w ramach jednego artykułu bardzo trudno jest przeanalizować wszystkie możliwe aspekty. Daliśmy Ci bazę, od której możesz zacząć samodzielnie poznawać rynek walutowy.

Na koniec artykułu oferujemy dwa dość ciekawe filmy, które jeszcze bardziej poszerzą Twoją wiedzę na temat rynków walutowych, ich struktury, interakcji, cech funkcjonowania i rozwoju.

Polecamy także obejrzenie innego, dość ciekawego filmu o rynku walutowym. Jesteśmy pewni, że będziesz w stanie odkryć dla siebie nowe koncepcje, a także znaleźć odpowiedzi na dziesiątki pytań dotyczących pracy i zarobków na rynku walutowym.

Zmienność kursów walut (zmienność) i wysoka płynność rynku walutowego stanowią potężną siłę przyciągającą, pozwalającą graczom Forex czuć się swobodnie i uzyskiwać znaczne dochody za krótki czas. A ponieważ zyski można czerpać zarówno z rosnących, jak i spadających kursów walut, nawet w czasie pogorszenia koniunktury gospodarczej, utalentowany trader jest w stanie zapewnić sobie stabilny dochód.

Ale nie powinniśmy zapominać, że im większa potencjalna korzyść, tym większe ryzyko, a przy braku odpowiedniej wytrzymałości, wiedzy i doświadczenia możesz zostać z niczym.

Jak działa rynek Forex?

Międzynarodowy rynek walutowy Forex (FX) to platforma umożliwiająca swobodną wymianę walut i czerpanie zysków z różnic kursowych. Zmiany stawek regulowane są wyłącznie przez podaż i popyt. Forex nie jest powiązany z żadną lokalizacją geograficzną i działa przez całą dobę.

Dzienne obroty na rynku walutowym Forex przekraczają cztery biliony dolarów. Główne używane waluty - USD, euro, funt szterling, jen i frank szwajcarski. Transakcje na platformach handlu finansowego należą do głównych źródeł dochodów największych instytucji finansowych na świecie. W szczególności aż do 80% zysków znanych osób szwajcarski bank Union Bank of Switzerland zapewnia handel na rynku Forex.

Głównymi uczestnikami procesów handlowych są banki komercyjne i centralne, fundusze inwestycyjne, firmy importujące i eksportujące, korporacje międzynarodowe, giełdy krajowe, brokerzy (pośrednicy między kupującymi i sprzedającymi, którzy otrzymują odsetki od transakcji), dealerzy i osoby fizyczne dokonujące transakcji finansowych dla zysku (traderzy).

Uważa się, że w naszych czasach każdy może realizować się jako trader. Rzeczywiście nie wymaga to dyplomu, potrzebujesz jedynie umiejętności analitycznych, umiejętności „wyczucia” zmian rynkowych, a także potrzebujesz depozytu - Początkowy kapitał, minimalny rozmiar który jest ustalany przez brokera.

To stwierdzenie jest jednocześnie prawdziwe i fałszywe. Pomimo tego, że handlowcem może zostać każdy dorosły obywatel, nie posiadający dyplomu edukacji ekonomicznej, gracz musi jednak zadbać o swoje ciągłe, specjalistyczne dokształcanie (najczęściej poprzez samokształcenie) i zdobywanie doświadczenia.

Główne zalety waluty światowej Rynek Forex- wysoka płynność i globalność. Dla tradera istnieje jeszcze jedna ważna zaleta handlu na rynku Forex – obecność dźwigni zapewnianej przez brokerów. Dźwignia umożliwia przeprowadzanie operacji w przypadku braku wymaganą kwotę lub zwiększyć wolumen transakcji, aby zwiększyć swoją potencjalną korzyść (ale jednocześnie ryzyko!) z różnicy kursowej. Naturalnie, im większa wydana kwota, tym większy będzie zysk (lub strata).

Wprowadzenie do rynku walutowego Forex: narzędzia tradera

Poznanie rynku walutowego Forex rozpoczyna się od przestudiowania podstawowych pojęć i narzędzi handlowych. Sukces lub porażka tradera zależy bezpośrednio od umiejętności analizy aktualnej sytuacji rynkowej i umiejętnego zbudowania strategii gry.

Transakcje

Głównym narzędziem każdego biznesu jest transakcja. Forex nie jest wyjątkiem; ten pozagiełdowy rynek walutowy ma kilka własnych, specyficznych typów transakcji. Przyjrzyjmy się narzędziom tradera.

Miejsce- transakcja natychmiastowa, ale w praktyce międzybankowej jest rozliczana prawdziwy walutę w ciągu maksymalnie dwóch dni. Dlatego transakcja spot nazywana jest również „gotówką”, „gotówką”, „T+2” (Czas + 2 dni). Rodzaje transakcji spot obejmują również TOD (dzisiaj) i TOM (jutro). Kurs wymiany jest stały w momencie zawarcia transakcji a nie w dniu dostarczenia waluty – „dziś”, „jutro”, „drugiego dnia”. Obecny aktualny operacje konwersji(„miejscowy”), podobnie jak wszystkie inne typy transakcje walutowe, dokonywane są bezgotówkowo, a nawet wirtualnie, choć znaczenie transakcji i ich terminologia na rynku kasowym pozostają takie same.
Zatem, cena spotowa(Lub kurs spot) to cena realnego produktu (waluty) sprzedawanego tu i teraz na zasadach natychmiastowy wykonanie zobowiązań (dostawy). Kurs spot ustalany jest automatycznie w wyniku transakcji, ale może być negocjowany indywidualnie przez kontrahentów - strony umowy wymiany walut. Dzieje się tak w przypadku dokonywania szczególnie dużych transakcji.

Termin „rynek terminowy” nie ma znaczenia „natychmiastowy”, wręcz przeciwnie, zakłada, że wszystkie transakcje na tym rynku przeprowadzane są z opóźnieniem w wypełnieniu zobowiązań (dostawą waluty) o okres dłuższy niż dwa dni; . Kontrastuje to rynek instrumentów pochodnych z rynkiem kasowym, który wymaga natychmiastowej realizacji zobowiązań. Instrumentami gry na rynku instrumentów pochodnych, czyli rodzajami transakcji (kontraktów), są kontrakty forward, futures, opcje i inne instrumenty pochodne.

Do przodu- instrument handlowy na rynku walutowym Forex, polegający na ustaleniu kursu waluty na przyszłą datę (dostawa). Forward jako transakcja (umowa) nie podlega rozwiązaniu i jest wiążący na ustalonych warunkach. Oznacza to, że do czasu wypełnienia zobowiązań kurs waluty może zmienić się w górę lub w dół, ale niezależnie od tego wymiana zostanie dokonana po kursie obowiązującym w momencie transakcji. Umowa może zostać zawarta na okres od 3 dni do 5 lat. Uczestnik otrzymuje możliwość wypłaty pieniędzy dopiero po dany okres. Napastnicy grają na różnicy kursów walut Nie znormalizowane i stosowane rynki pozagiełdowe, a zatem mniej płynne niż inne rodzaje transakcji.
Cena terminowa (kurs terminowy), jest zwykle zawsze wyższa od ceny spot (kurs spot), gdyż do momentu rozliczenia pieniądze można, relatywnie rzecz ujmując, zdeponować w banku, w którym wyczerpią się dodatkowe zainteresowanie za kwotę kontraktu. Cenę terminową oblicza się na dwa sposoby: albo poprzez dodanie premii do ceny spot, albo odejmowanie rabatu od ceny spot. Ale najpierw musisz określić wielkość premii lub rabatu:
gdzie: P - premia; D - rabat; S ($/€) - aktualny kurs spot (cena); R€, R$ - odsetki stawki bankowe dla depozytów odpowiednio w walutach € i $ (lub w walutach dowolnej innej pary walutowe); n to okres ważności transakcji forward.
W specjalnych biuletynach można znaleźć kursy terminowe na różne terminy, już obliczone przy użyciu stopy procentowe LIBOR. Aby przeanalizować i porównać efektywność inwestowania po cenie terminowej na międzynarodowym i krajowym rynku walutowym, kurs terminowy można zdefiniować jako iloraz stóp procentowych kredytu międzybankowego pomnożony przez kurs spot.
gdzie: Fn($/€) - kurs terminowy (cena); S($/€) - aktualny kurs spot (cena); R jest stopą procentową na krajowym rynku międzybankowym; L - stawka międzybankowa LIBOR.
Kontrakty terminowe (jarg - „przyszłość”) . Taka transakcja jest podobna do forwardu, jest ponadto rodzajem forwardu z tą różnicą, że jest standaryzowane pod względem wielkości i pod względem nakładu oraz ma charakter powtarzalny, a nie jednorazowy (unikalny). Kontrakty terminowe oznaczają wymianę określonych walut w określonym dniu po z góry określonym kursie. Transakcje futures zawierane są w odniesieniu do poszczególnych lotów. W razie potrzeby prawa do kontraktów futures można odsprzedać innej osobie. Kontrakty terminowe na waluty mają różnice od par walutowych w postaci tickera, Platforma handlowa i daty wygaśnięcia kontraktów, pozwalają na analizę wolumenu obrotu giełdowego, co samo w sobie jest bardzo cenne. Pod innymi względami są one identyczne z parą walutową – nawet wykres kontraktów futures powtarza wykres pary walutowej.
Cena kontraktów futures opiera się na cenach terminowych i spot i jest zwykle identyczny z pierwszym, chyba że jest zniekształcony przez różnice w ustawodawstwo podatkowe różnych krajach, warunki płatności gwarancyjnych i kilka innych czynników. Różnica między ceną spot a ceną kontraktów terminowych nazywana jest zwykle „bazą” lub „bazą”, która zwykle jest dodatnia (stan „contango”), ale może również przyjmować wartość ujemną (stan „backwardation”). Sytuacja backwardation ma miejsce, gdy cena kontraktu futures jest niższa od ceny spot.
Historycznie rzecz biorąc, cena kontraktów terminowych wyrażana jest w dolarach amerykańskich, a dokładniej transakcje te przeprowadzane są w walutach światowych w stosunku do dolara. Oprócz rynku Forex, kontrakty terminowe są przedmiotem szerokiego obrotu na giełdach w Chicago (CME, SWOT, IM), Paryżu (MATIF), Singapurze (SIMEX), Tokio (TIFFE), Londynie (LIFFE), Toronto (TFE) i Sydney (SFE) giełdach i są wykorzystywane w obrocie międzybankowym ( bez recepty).
Opcja - jest to swego rodzaju „umowa za umowę”. Mówiąc dokładniej, zapewnienie przez sprzedającego opcji kupującemu możliwości, czyli prawa (ale nie obowiązku!) zawarcia określonej transakcji zgodnie z wcześniej uzgodnioną umową Kurs wymiany w określonym dniu lub okresie. Jednocześnie sprzedawca takiego prawa (umowy) przyjmuje na siebie pełny obowiązek dokończenia transakcji zgodnie z warunkami opcji, a przedsiębiorca według własnego uznania nie może skorzystać z nabytego prawa.
Biorąc pod uwagę, że transakcja może mieć charakter wielokierunkowy, możliwa jest sprzedaż opcji walutowych ( opcję put) - zakupione w oczekiwaniu na spadek ceny pary walutowej, lub kupić ( opcja zadzwoń) - jest popyt przy oczekiwanym wzroście jego ceny, a także dwustronny ( opcja podwójna). Istnieją także egzotyczne rodzaje kontraktów transakcyjnych, np. opcje barierowe ( opcje barierowe), zwane także opcjami wyzwalającymi lub przeszkodowymi. Ich istota polega na tym, że płatności wynikające z tych umów są „wliczone w cenę” ( wbijanie) po osiągnięciu punktu aktywacji - określonego poziomu ceny instrumentu bazowego i „wyłączyć” ( Nokaut) – gdy cena instrumentu bazowego spada. Aktywa bazowe może być parą walutową. Opcje barierowe i ich odmiany (Up&In, Up&Out, Down&In, Down&Out) pozwalają na budowanie złożonych i niezwykle złożonych strategii rynkowych (na przykład „Bull Spread”), z których korzystają wyrafinowani traderzy.
Opcje walutowe są instrumentem bardziej płynnym niż opcje giełdowe, ponieważ na rynku Forex istnieją kontrakty trwające zaledwie kilka dni, podczas gdy na giełdzie daty wygaśnięcia mogą sięgać wielu miesięcy. Na poziomie detalicznym Forex stały się one dostępne dla traderów dopiero w 2009 roku. Opcje z punktu widzenia daty waluty (wypełnienia zobowiązań) są rozłożone na cały rok według miesiąca dostawy, a kontrakty z miesiącem najbliższym zamknięcia uwzględniają maksymalną aktywność rynku Forex. W tym kontekście rynek opcji zaczyna zachowywać się jak rynek spot. A jeśli chcesz utrzymać pozycję pary, powiedzmy USD/EUR, po czerwcu, to będziesz musiał ją sprzedać i jednocześnie kupić lipcową USD/EUR. W przypadku transakcji spot nie ma ku temu powodu, ponieważ wszystkie pozycje są automatycznie przenoszone na następny dzień roboczy kosztem nocy (patrz poniżej).
Zysk sprzedawcy opcji (wystawcy) składa się z premii zapłaconej mu przez kupującego za możliwość skorzystania z zyskownej transakcji, której wielkość z kolei zmienia się w zależności od warunków rynkowych. Główną zaletą dla nabywcy opcji jest to, że ryzyko jest ograniczone ceną opcji, wadą jest to, że za przeniesienie tego ryzyka na drugą stronę płacona jest premia. W tym duchu opcje można traktować jako rodzaj polisy ubezpieczeniowej.
Zatem opcje walutowe wykorzystywane są nie tylko jako instrument handlowy, ale także instrument ubezpieczeniowy (zabezpieczający) pozwalający zarządzać ryzykiem w transakcji gotówkowej.
Zamiana walut, Lub przewrócenie, przechowywanie, noc. W istocie tak transakcja pieniężna na rynku Forex, a nie transakcję konwersji, choć formalnie na taką wygląda. Reprezentuje jednoczesny zakup i sprzedaż waluty równowartość kwotę, ale z dwiema różnymi datami waluty (warunki dostawy waluty, wykonania zobowiązań).
Przykład standardowego swapu: kontrahent (bank, broker, trader) kupił 1 milion EUR za USD po cenie spot (od razu, do dwóch dni) i od razu sprzedał go z trzymiesięcznym terminem forward, czyli zrealizowanym trzymiesięczny swap EUR na USD. Celem jest tutaj możliwość „przekroczenia nocy” – stąd nazwa nocny- Poprzez sesja handlowa po upływie terminu dostawy, utrzymanie pozycji handlowej, a także zmniejszyć ryzyko walutowe, obniż koszty pożyczania środków w innej walucie. Stosowane są głównie operacje wymiany główni gracze rynek.
A dla przeciętnego tradera ważne jest, aby zrozumiał, że operacje te odbywają się automatycznie o godzinie 21:00 GMT za pośrednictwem brokera korzystającego z zainstalowanej platformy transakcyjnej i są praktycznie niewidoczne dla klienta – wszystko wygląda na kontynuację zakładu. W efekcie swap walutowy (overnight) to zatrzymane lub dodane na rachunek klienta środki (w zależności od różnicy stóp procentowych dla poszczególnych walut) w celu przedłużenia (przeniesienia) otwartej pozycji na następny dzień. Wiele firm brokerskich ma stałą opłatę za tę usługę, co zachęca klientów (traderów) do prowadzenia krótkich strategii i zamykania pozycji w ciągu dnia. Jest rzeczą oczywistą, że noc można utrzymać tylko wtedy, gdy korzysta się z dźwigni, to znaczy fundusze kredytowe brokera, a nie całkowicie za własne pieniądze.

Zatem tylko na pierwszy rzut oka powyższe rodzaje transakcji i operacji mogą wydawać się zniechęcające. W rzeczywistości są one dość proste technicznie, chociaż będziesz musiał poświęcić trochę czasu na ich naukę, uważnie pracując nad kontem demo, aby się do tego przyzwyczaić i poczuć się komfortowo. Sytuacja jest znacznie bardziej skomplikowana w przypadku umiejętności analizy sytuacji rynkowej i opracowania strategii handlowej, zwłaszcza z wykorzystaniem opcji walutowych. Ponieważ Forex z definicji jest rynkiem kasowym (ponad 90% wszystkich transakcji zamykanych jest w ciągu 48 godzin), wszelkie transakcje należy rozpoczynać od transakcji kasowych. A lepiej otwierać pozycje na rynku instrumentów pochodnych, który również jest częścią rynku Forex, gdzie handluje się kontraktami forward, futures, opcjami i innymi rodzajami instrumentów pochodnych, po kilku latach, gdy zgromadzi się osobiste doświadczenie zawodowe.

Analiza

Aby zawierać transakcje z maksymalną korzyścią, ważne jest, aby zrozumieć, jak działa rynek walutowy Forex, będący częścią globalnego systemu finansowego i gospodarczego. Początkujący trader musi zachować ostrożność podstawowy (FA) I analiza techniczna (TA) .

Pierwsza z nich polega na badaniu zależności procesy gospodarcze wymaga znajomości głębokich podstaw globalnej ekonomii i polityki. Oferent musi wiedzieć, jak na sytuację w gospodarce wpływają czynniki makroekonomiczne i nierozerwalnie ze sobą powiązane czynniki polityczne poszczególne kraje i regionach, należy wziąć pod uwagę, że decydujący wpływ mogą mieć czynniki siły wyższej (katastrofy naturalne i spowodowane przez człowieka, ataki terrorystyczne, wojny lokalne, zamachy stanu) oraz psychologia mas (oczekiwania, pogłoski, samospełniające się nastroje paniki).

Podstawowa różnica Analiza fundamentalna różni się od analizy technicznej podejściem: FA wychodzi z faktu, że wartość waluty, jak każdego produktu, regulowana jest prawem podaży i popytu. A podaż i popyt zależą od szeregu podstawowych czynników ekonomicznych: kondycji i wzrostu gospodarka narodowa, zmiany przecena I Polityka pieniężna, dynamika bilansu handlowego, polityka Bank centralny itp. Dlatego na wartość walut mogą wpływać pewne środki ekonomiczne i polityczne. Dla PA wskaźniki są ważne nie w kategoriach bezwzględnych, ale względnych, czyli wskaźników ceny konsumenta i nastroje, ceny pracy, bezrobocie, wzrost PKB itp. W celu prognozowania rynku Forex badane są najważniejsze wydarzenia i wiadomości (oczekiwane i planowane, nieoczekiwane i losowe), którymi mogą być:

negocjacje handlowe, gospodarcze i polityczne;
porozumienia i decyzje związków międzypaństwowych i branżowych, sojuszy, karteli;
spotkania Rezerwy Federalnej i innych banków centralnych;
oświadczenia czołowych urzędników rządowych na tematy gospodarcze i polityczne;
przemówienia, raporty i prognozy czołowych ekonomistów, politologów, agencje ratingowe, duże banki komercyjne itp.

Gospodarka narodowa ma jedną ważną cechę: jest bezwładna i nie może szybko zwolnić, zawrócić ani przyspieszyć, przypominając ciężki lodołamacz. Jednak warunki wstępne dla przyszłych zjawisk kładzie się już dziś. Dlatego PA jest niezbędna przy budowaniu średnio- i długoterminowym strategie handlowe na rynku Forex, których bez niego po prostu nie da się przeprowadzić.

Aby przeprowadzić FA, trzeba „włączyć filtr” i zrozumieć prawdziwe znaczenie zachodzących wydarzeń – niektóre z nich, pozornie decydujące, mogą nie mieć żadnego wpływu na ruch walut, inne, prawie niezauważalne, mogą prowadzić do odwrócenia istniejących trendów. Jest to złożone zadanie wymagające niezwykle wysokich kwalifikacji – zrozumienia kanałów komunikacji oraz wzajemnego oddziaływania walut i innych z nimi konkurujących instrumenty inwestycyjne, historyczny rozwój stosunków międzypaństwowych i narodowych systemy monetarne, - dlatego na FA mogą sobie pozwolić tylko duzi uczestnicy rynku Forex: banki, fundusze inwestycyjne, korporacje ponadnarodowe, niektóre firmy brokerskie i wybitni traderzy.

Ale nawet jeśli masz doświadczenie i wykształcenie niezbędne do PA, to nie wystarczy. FA nie ma zastosowania, a nawet jest bezużyteczna w przypadku strategii krótkoterminowych i śróddziennych ze względu na powyższe czynniki. A żeby grać „długo”, oprócz wiedzy i umiejętności, potrzebny jest znaczny kapitał, aby móc składać zlecenia stop na miesiące, a nawet lata do przodu i ponosić kilkucyfrowe straty na otwartych pozycjach na wykresie, co sugeruje wykorzystanie trendów długoterminowych.

Ale doktryna analizy technicznej jest diametralnie przeciwna FA i jest niezwykle lakoniczna: wykres zmian cen walut tworzony w czasie rzeczywistym już bierze pod uwagę opisane powyżej czynniki wpływu mają charakter ekonomiczny, polityczny i psychologiczny, co oznacza, że aby odnieść sukces, wystarczy po prostu przeanalizować ten wykres. Pokazuje retrospektywę ruchów cenowych i zawiera wszystkie niezbędne wskazówki (sygnały) dotyczące zmian trendów (byczy, niedźwiedzi, boczny itp.). Ponieważ zgodnie z postulatem AT psychologia tłumu jest stabilna, jego przeszłe zachowania powtarzają się w przyszłości i znajdują odzwierciedlenie w określonych figurach graficznych wykresu oraz charakterze jego ruchu. Trader korzystając z bogatych dziś narzędzi („fale Elliotta”, „świeczniki japońskie”, MACD, RSI itp.) musi wybrać horyzont prognozy, poprawnie zbudować trend w tym okresie, określić jego siłę i możliwe punkty odwrócenia, a co za tym idzie - punkty wejścia na rynek i zamknięcia transakcji. W wyniku analizy technicznej rynku Forex można powiedzieć, kiedy, w jakich granicach i z jakim prawdopodobieństwem nastąpi zmiana trendu oraz jak długo będzie trwał nowy kierunek ruchu cen.

Informacyjną podstawą analityki są narzędzia graficzne i matematyczne, które pozwalają analizować dynamikę cen, a także dane statystyczne i zasady teorii prawdopodobieństwa. Graficzne przedstawienie cen można przedstawić w formie wykresów, histogramów, wykresów i świeczników.

Dla początkującego tradera ważne jest nie tylko poznanie podstaw analizy, ale także posługiwanie się zestawem dostępnych narzędzi, a przede wszystkim wskaźników, które opierają się na algorytmach pozwalających obliczać wahania ceny rynkowe. Wskaźnik daje przedsiębiorcy możliwość zawierania transakcji o najmniejszym ryzyku i zamykania pozycji w odpowiednim czasie. Oczywiście stosowanie wskaźników nie może i nie daje 100% gwarancji sukcesu, ale pozwala zminimalizować ewentualne straty. Główną zaletą wskaźników jest to, że eliminują potrzebę wykonywania ręcznych obliczeń, ale w ten sposób mogą uśpić czujność tradera.

Istnieje ogromna liczba zastrzeżonych wskaźników, ale sprawdzone w czasie i najpopularniejsze z nich to MACD (wykorzystuje trzy średnie kroczące), Ichimoku (wykorzystuje pięć linii), RSI (określa siłę trendu i prawdopodobieństwo jego zmiany) i ADX (wskaźnik trendu).

Zatem analizy fundamentalne i techniczne z jednej strony są antypodami, z drugiej są ze sobą nierozerwalnie powiązane i uzupełniają się. Analiza techniczna niczym mały, wściekły piesek stara się odrzucić postulaty analizy fundamentalnej, która z kolei nie komentuje narzędzi analizy technicznej. To jak w fizyce: prawa mikro- i makrokosmosu – różnią się, a czasem są ze sobą sprzeczne, ale jednocześnie działają w jednej przestrzeni i czasie. W każdym razie trader nie ma innego wyjścia niż TA podczas gry na krótkich dystansach, a nie ma nic lepszego niż FA przy budowaniu strategii długoterminowych.

Strategie

Warunek konieczny udany handel na rynku Forex to prawidłowe ułożenie taktyki dla Twoich działań. Znajomość strategii ułatwia zrozumienie rynku i specyfiki jego ruchu, a co za tym idzie, pomaga wybrać właściwy czas i kierunek otwarcia transakcji. Strategie mogą być proste (oparte na zasadach wchodzenia i wychodzenia z rynku Forex), a także oparte na wskaźnikach (ich podstawą jest interakcja wskaźników) i bezwskaźnikowe (oparte na elementach graficznych, ich wskaźnikiem jest cena).

Strategie wskaźnikowe są najwygodniejsze dla początkujących, ponieważ prognozy zmian kursów walut generowane są automatycznie. Traderzy w tym przypadku budują własny schemat handlowy w oparciu o kilka wskaźników. Ważne jest jednak, aby początkujący nie dali się ponieść emocjom i nie używali więcej niż trzech do pięciu wskaźników, ponieważ w przeciwnym razie byłoby zbyt wiele zmiennych do analizy.

Główną zaletą strategii bezwskaźnikowych jest możliwość skutecznego przewidywania zmian cen, a co za tym idzie, wysoka rentowność przy minimalnym ryzyku. Jednak użycie tej strategii wymaga pewnych umiejętności i opanowania. Eksperci zalecają uruchomienie go w okresie słabych ruchów na rynku.

Istnieją także strategie breakoutu, które opierają się na zasadzie przebijania wzlotów i upadków wartości oraz strategie Martingale, które polegają na jednoczesnym zawieraniu kilku wielokierunkowych transakcji o rosnącym lotze.

Od nieprofesjonalnych ludzi lub zwykłych oszustów można usłyszeć, że istnieją pewne strategie Forex są korzystne dla obu stron, ponieważ nawet przy kilku nierentowne transakcje zostanie osiągnięty ogólnie pozytywny wynik. To jest źle. Nie ma uniwersalnych strategii, a także jednolitych warunków ich stosowania.

Aby handlować z sukcesem, musisz opanować dwie lub więcej strategii i umiejętnie je zastosować. Do najpopularniejszych z nich należą:

strategia dla wskaźników ADX i MACD . Prosta strategia, w którym jako wskaźniki kierunku handlu wykorzystywane są wskaźniki wskaźnika MACD (w tym przypadku nie stosuje się wykresu cen). Idealny do 15-minutowego wykresu cen;
strategia „wbijania gwoździ”. Ta uniwersalna strategia wykorzystuje wskaźniki Parabolic, Awesome Oscillator i Accelerator Oscillator;
strategia skalpowania „MA Waves” charakteryzuje się prostotą i estetyką. Opiera się na grupie wskaźników średniej ruchomej. Prace prowadzone są na głównych parach handlowych ze zmniejszonym spreadem (do 1,5–2 na czterocyfrowych kwotowaniach);
Strategia THE7 dla wykresów dziennych charakteryzuje się prostotą i mocą. W pracy wykorzystano średnią ruchomą i wykres kosztów.

Oprogramowanie

Analizę dużej ilości informacji i efektywność działań na rynku walutowym zapewniają specjalne aplikacje na komputery PC i urządzenia mobilne. Te narzędzia programowe nazywane są platformy handlowe oraz ich aplikacje użytkownika – terminale. Są wyposażone w narzędzia do analizy technicznej, kanał informacyjny i różne opcje. Najpopularniejsze platformy - MetaTrader 4 I 5, MetaStock I OmegaResearchProSuite 2000i. Wielu traderów korzysta z kilku terminali jednocześnie, co rozszerza możliwości przeprowadzania analiz technicznych i fundamentalnych, jednak nie zalecamy tego robić. Przynajmniej do czasu osiągnięcia pewnego poziomu zawodowego.

Choć możliwości platform są dość szerokie, nie zawsze są one wystarczające dla traderów. Do wygodnej pracy na rynku Forex służą specjalne skrypty – małe programy, które pozwalają na składanie zleceń oczekujących, zamykanie wszystkich zleceń jednocześnie, obliczanie poziomu bez strat, zarządzanie otwartymi pozycjami i wykonywanie innych operacji.

Dzięki informatorom internetowym możesz być zawsze na bieżąco z aktualnościami z rynku Forex. Z tych samoaktualizujących się źródeł możesz dowiedzieć się o postępach w handlu i zyskach największych firm, a także uzyskać analizę par walutowych, akcji i indeksów.

I wreszcie konta demo. Brokerzy zazwyczaj oferują możliwość przeglądu terminal handlowy, narzędzia do analizy i dokonywania transakcji na rynku Forex poprzez otwarcie konta demo, które pozwala trenować na rynku z tą samą funkcjonalnością oprogramowania, ale bez prawdziwych inwestycji pieniężnych.

Książki i portale informacyjne o rynku walutowym

Handel na rynku walutowym Forex wiąże się z ciągłym rozwojem – poszerzaniem bazy wiedzy i rozwijaniem umiejętności. Doświadczeni gracze stale studiują literaturę specjalistyczną, fora i blogi. Początkujący powinien zacząć od zapoznania się z dziełami, które stały się klasykami, np. autorstwa Aleksandra Eldera („Jak grać i wygrywać na giełdzie”, „Handel z doktorem Elderem: encyklopedia handlu akcjami”, „ Podstawy handlu akcjami”), John Murphy („Analiza techniczna rynków futures: teoria i praktyka”), Lewis Borsellino („Podręcznik handlu jednodniowego”, „Problemy handlu jednodniowego”), Jack Schwager („Analiza techniczna. Kompletny kurs” ). Portale Forex takie jak www.financemagnates.com, www.forex.ru, www.mt5.com, www.fortrader.org, www.forexmaster.ru i inni.

Zasady udanego handlu na rynku walutowym Forex

Wielu graczy rozczarowuje się na rynku Forex już po pierwszych nieudanych krokach. Aby temu zapobiec, początkujący trader musi przestrzegać prostych zasad, które pomogą uniknąć strat i sprawią, że proces pracy na rynku będzie ciekawy i produktywny:

Zapoznaj się z literaturą specjalistyczną, koniecznie zapoznaj się z zasadami organizacji handlu na rynku Forex i zrozum mechanizmy wyzwalania transakcji.
Zacznij handlować na koncie szkoleniowym (konto demo), które jest symulatorem prawdziwego handlu i pozwala doskonalić swoje umiejętności. I dopiero po wypróbowaniu różnych narzędzi i strategii przełącz się na prawdziwe pieniądze.
Handluj małymi kwotami, nie ryzykuj całego swojego depozytu. Staraj się wykorzystać nie więcej niż 10–30% depozytu.
Ucz się od brokerów, bierz udział w webinarach, uczęszczaj na kursy.
Używać dodatkowe funkcje inwestuj na przykład we wspólne konta (PAMM), a także zarabiaj na programach partnerskich.
Kontroluj swoje emocje i nie goń za szybkimi zyskami. Oceń sytuację na trzeźwo i nie wpadaj w panikę z powodu straty; Zarządzaj mądrze swoim czasem.
Używaj wskaźników i doradców. Pomogą Ci analizować rynek i od czasu do czasu automatycznie dokonywać transakcji.

Staranne przygotowanie, przemyślana analiza i spokój są tym, czego potrzebuje początkujący trader, aby skutecznie handlować na rynku Forex. Gospodarz Ta metoda Każdy może zarabiać pieniądze. Renomowane firmy brokerskie zapewniają szerokie możliwości informacyjne i programy szkoleniowe, które pomogą Ci zrozumieć zawiłości handlu i nauczyć się planować swoje działania.

Ostrzeżenie : umowy proponowane do zawarcia lub instrumenty finansowe są obarczone wysokim ryzykiem i mogą prowadzić do całkowitej utraty zdeponowanych środków. Przed zawarciem transakcji należy zdawać sobie sprawę z ryzyka, jakie się z nią wiąże.

Rynek walutowy Forex to rynek międzybankowy, na którym następuje swobodna wymiana walut, bez żadnych ustalonych wartości. Nazwa rynku walutowego – FOREX – w tłumaczeniu z języka angielskiego oznacza "wymiana walut"(Wymiana zagraniczna). Warunki handlu na rynku walutowym są takie same dla Rosji i Ukrainy: wolny handel oraz możliwość kupna i sprzedaży waluty po najlepszej cenie.

Historia rynku walutowego Forex rozpoczęła się w 1971 roku, kiedy prezydent USA zdecydował się porzucić standard złota. Wszystko to doprowadziło system monetarny Bretton Woods do ostatecznego upadku i umożliwiło swobodne zmiany kursów walut. W wyniku tych zmian narodził się nowy rodzaj działalność - obrót dewizowy, który zaczęto prowadzić na międzynarodowym rynku walutowym.

Obroty handlowe na międzynarodowym rynku walutowym, w tym na rynkach Ukrainy i Rosji, wynoszą ponad 4 biliony dolarów. dolarów dziennie. Małe ilości nie są wymienialne na rynek Forex, był więc i pozostaje przede wszystkim międzybankowym rynkiem walutowym. Wśród jego uczestników znajdują się centralne, inwestycyjne, banki komercyjne, dealerzy, brokerzy, różne fundusze, ubezpieczenia i duże międzynarodowe firmy. Prywatnym traderom na Ukrainie czy w Rosji, którzy chcą zarabiać na rynku Forex, łatwiej jest dostać się na rynek międzybankowy poprzez firma brokerska oferując korzystne warunki współpracy.

Większość systemy walutowe Niektóre państwa, w tym rosyjski rynek walutowy, budują swoją działalność z myślą o rynku Forex. Kontrolę dostępu i funkcji pracy na rynku Forex sprawuje Bank Centralny. Cechy opodatkowania działalności na rynku Forex zgodnie z podatkiem dochodowym od osób fizycznych - jeśli brokerem jest firma rosyjska, musi on również przejąć funkcje agent podatkowy klientów, jeżeli nie, przedsiębiorca ma obowiązek samodzielnie obliczyć podatek i sporządzić deklarację.

Rachunki inwestycyjne z założenia zakładamy, że inwestor powierza zarządzanie swoimi finansami podmiotom trzecim – może to skutkować zarówno zyskiem, jak i znaczną stratą, gdyż ryzyko takiej inwestycji jest bardzo wysokie. Grając na rynku Forex, zarządzasz swoimi finansami, samodzielnie podejmując decyzje. Rachunki inwestycyjne implikują niemożność niezależnego zarządzania.

Koniec z zaletami handlu na rynku Forex depozyty walutowe są oczywiste:

Ty decydujesz, kiedy wypłacisz pieniądze. O ile na rynku rosyjskim i ukraińskim banki ograniczają możliwość wcześniejszej wypłaty środków, o tyle bank odbiera część zysku.
Lokaty walutowe pozwalają na przechowywanie środków w jednej, maksymalnie dwóch walutach. Handel na rynku Forex umożliwia handel na kilku kontach jednocześnie (ponad 120 par walutowych).
Możesz uczynić handel online swoim zawodem i otrzymywać dochody bez ograniczeń.

Przewiduje się, że w 2007 r. wzrost PKB w USA będzie stopniowo spadał, ale konsumpcja będzie spadać znacznie szybciej w miarę ochłodzenia się rynku mieszkaniowego. Jak trajektoria wydatków konsumenckich i kapitałowych w Stanach Zjednoczonych wpłynie na kursy walut? Problemy w USA doprowadzą także do problemów w Japonii, Chinach i pozostałej części regionu azjatyckiego; jeśli jednak te problemy występują w większym stopniu spowodowane zmniejszeniem konsumpcji, Chiny ucierpią najpoważniej, przy pozostałych czynnikach niezmiennych.

Stan gospodarki USA

Gubernator Fed Bernanke w swoim przemówieniu przed Kongresem (w środę, 19 lipca) przedstawił w pełni adekwatną prognozę dla amerykańskiej gospodarki. Ograniczenie popytu krajowego, napędzanego do niedawna rynkiem mieszkaniowym, na tle istniejących zagrożeń inflacyjnych, znajduje także odzwierciedlenie w Beżowej Księdze. Trudno jeszcze powiedzieć, czy kurs zatrzyma się na poziomie fundusze federalne na poziomie 5,25% lub będzie nadal rosnąć do 5,75%. Oczywiste jest jednak, że zmniejszenie konsumpcji i wzrost koszty kapitałowe będzie miało różny wpływ na gospodarki innych krajów i ich waluty.

Kluczowy pomysł

Różne kraje mają różne wzorce eksportu. Tam, gdzie dominuje eksport dóbr konsumpcyjnych, teoretycznie osłabienie wynikające ze zmniejszonej konsumpcji w USA, czy na świecie, powinno prowadzić do większych negatywnych konsekwencji. Jednocześnie mniej ucierpią w tym przypadku kraje specjalizujące się w eksporcie dóbr kapitałowych. Według tego kryterium Japonia, Niemcy i Korea skupiają się na eksporcie dóbr kapitałowych, natomiast Hiszpania, Hongkong i Włochy eksportują głównie dobra konsumpcyjne. Hongkong nie bez powodu jest ujęty w cudzysłów, ponieważ dane handlowe obejmują tranzyt z Chin. Ponieważ nie mamy wiarygodnych danych dla Chin, informacje dotyczące Hongkongu można wykorzystać jako rozsądny substytut. Innymi słowy, kierując się zdrowym rozsądkiem, możemy stwierdzić, że Chiny specjalizują się w towarach konsumpcyjnych.

Zatem jeśli popyt światowy, a w szczególności popyt w USA, spadnie pod względem konsumpcji, a nie kosztów nakładów, Hiszpania, Chiny i Włochy teoretycznie ucierpią mocniej niż Niemcy czy Japonia. Aby jednak dokładniej ocenić narażenie różnych gospodarek i ich walut na poziom konsumpcji w Stanach Zjednoczonych, należy wziąć pod uwagę (i) zależność eksportu tego kraju od popytu w Stanach Zjednoczonych oraz (ii) zależność rozwój ekonomiczny krajów z eksportu.

Obserwacja 1: Jeśli gospodarka USA się pogorszy, Meksyk, Japonia, Chiny i region azjatycki będą krajami najbardziej dotkniętymi tą sytuacją.

Około 80% meksykańskiego eksportu trafia do Stanów Zjednoczonych. Tym samym osłabienie amerykańskiej gospodarki będzie miało negatywne konsekwencje dla meksykańskiego peso. Również Japonia, Chiny i kraje regionu azjatyckiego są w dużym stopniu zależne od amerykańskiego popytu. Dlatego też ich waluty również ucierpią. Tutaj należy zwrócić szczególną uwagę na dwa aspekty. Po pierwsze, waluty krajów z deficytem znajdują się pod presją w okresach awersji do ryzyka, gdy globalny popyt spada, ale waluty krajów z nadwyżką mogą doświadczać tych samych trudności. Innymi słowy, kraje posiadające nadwyżki są zazwyczaj gospodarkami o wyższych współczynnikach beta i są w zasadzie bardziej wrażliwe na zmiany. realny popyt. Kraje z deficytami są natomiast bardziej wrażliwe na czynniki nominalne, takie jak globalna płynność. Weryfikacji wymaga zatem powszechne przekonanie, że waluty krajów z nadwyżką będą czuć się pewniej niż waluty krajów z deficytem.

Po drugie, w tym przypadku ma zastosowanie koncepcja „uśmiechu dolara”. Miękkie lądowanie amerykańskiej gospodarki może spowodować kontynuację ryzykownych strategii, a notowania na parach USD/Azja będą spadać. Jeśli jednak inwestorzy będą podejrzewać, że osłabienie amerykańskiej gospodarki będzie się pogłębiać, może rozpocząć się trend ograniczania ryzyka, w którym to przypadku tendencja spadkowa na parach USD/Azja napotka poważne trudności.

Obserwacja 2: W Azji najbardziej bezbronne są Chiny.

Chociaż wszystkie kraje azjatyckie są zależne od popytu w USA, Chiny są być może bardziej wrażliwe na zmiany w poziomach konsumpcji, podczas gdy Japonia i Korea są bardziej odporne, ponieważ eksportują dwa razy więcej dóbr kapitałowych niż dóbr konsumpcyjnych. To kolejny powód, aby sądzić, że ten okres osłabienia amerykańskiej gospodarki będzie dla Japonii mniej bolesny niż poprzednie. Ponadto wrażliwość Chin może dodatkowo zwiększyć restrykcyjna polityka Pekinu wobec juana. W tym aspekcie kontrolowania wymaga nie eksport netto, ale nakłady inwestycyjne i spekulacja na rynku mieszkaniowym. Jeśli gospodarka amerykańska spowolni tempo wzrostu, Pekin znajdzie się w trudnej sytuacji, w obliczu konieczności zaostrzenia polityki w sytuacji osłabienia światowej gospodarki. Jednak jednocześnie uderzenie w wolumen eksportu mogłoby zmniejszyć presję na juana. Ale jednocześnie chiński eksport może pozostać dość wysoki, otrzymując wsparcie Europy i Japonii. Jednak ogólnie rzecz biorąc, ten szczególny rodzaj osłabienia z pewnością będzie nożem w plecy azjatyckich gospodarek.

Obserwacja 3. Nierówność europejska.

Niemcy wyróżniają się na tle innych krajów europejskich. Jest bardziej niż inne uzależniona od eksportu środków produkcji. Rozbieżność w światowych cyklach konsumpcji i wydatków kapitałowych może jedynie zwiększyć rozbieżności w Europie i skomplikować decyzje dotyczące polityki pieniężnej.

Nasza prognoza dla USD/Azja

Stevena Iana i Morgana Stanleya

Poszperałam w archiwum... było pisane we wrześniu, ale chyba nie ma co przepisywać i komentować...

CIA – rynek walutowy w kontekście.

„Rząd USA ma prawdziwą i oficjalną politykę”.
W. Taylor Ambasador USA na Ukrainie 2009

W 1972 roku David Rockefeller postanowił zostać władcą niekomunistycznego świata. W 1973 r. pod jego kierownictwem i przy aktywnym udziale Z. Brzezińskiego (który wówczas piastował stanowisko w Administracji Prezydenta USA jako koordynator działań Departamentu Stanu, CIA, FBI, NSA itp.) Komisja Trójstronna powstał zamknięty klub miliarderów i ich doradców. Komisja zgromadziła liderów i właścicieli największych amerykańskich banków i monopoli, Zachodnia Europa, Japonia. Główny motyw przewodni: w nowoczesny świat wspólne wysiłki „osób prywatnych” mogą dać więcej niż tylko niezdarny aparat biurokratyczny, który w dodatku znajduje się pod słabą, ale wciąż publiczną kontrolą. Pod koniec kryzysu lat 70. komisja rozpoczęła prace od prób rozwiązania głównych problemów gospodarczych i WALUTOWYCH świata kapitalistycznego. „Dziwnym” zbiegiem okoliczności na początku lat 70. temat wagi utworzenia światowego rządu technokratycznego został poruszony przez prowokatorów CIA Sołżenicyna i Sacharow.

Nie lekceważcie powiązań pomiędzy amerykańskimi klanami oligarchicznymi a CIA.

Członkowie rodzin Mellon, Morgan, DuPont, Vanderbilt, Armor, Bruce, Ryan itp. służyli w CIA. Amerykański publicysta D. Pearson napisał o OSS, założycielu CIA podczas drugiej wojny światowej: „składa się z bankierów z Wall Street”. Dyrektor CIA Wisner, posiadacz ogromnej fortuny, wrzucał czeki z pensjami na biurko i przez lata ich nie otrzymywał (czeki odkryto po jego samobójstwie w 1957 r.). W organach zarządzających CIA zawsze byli przedstawiciele prawdziwych władców Stanów Zjednoczonych, którzy gromadzili się nie po to, aby gromadzić informacje, ale po to, aby działać – aby zapewnić swoje interesy klasowe metodami tajnej wojny. Swoją drogą Allen. Dulles, jeden z ojców założycieli CIA, uważał, że gromadzenie i przetwarzanie informacji powinno stanowić nie więcej niż 1/10 całkowitego nakładu pracy wykonywanej przez tę agencję. Utworzenie CIA było ważnym etapem w projekcie organizacyjnym tajnego rządu USA, a ostatnie próby przejęcia kontroli nad działalnością tego biura przez Kongres zakończyły się niepowodzeniem w połowie lat 70-tych.

Na wagę kontroli rynku walutowego CIA wskazała w jednej z pierwszych dyrektyw Rady Bezpieczeństwa Narodowego – 4\A z 14 grudnia 1947 r.: „…wspieranie partii politycznych; metody quasi-militarne, w tym pomoc powstańcom i dywersja; działania gospodarcze związane z transakcjami walutowymi.” Jak widzimy, sabotaż i bezpośrednie wsparcie dla rebeliantów są na równi ze spekulacjami walutowymi. Inna, równie stara dyrektywa CIA NSS 10/2 z 18 czerwca 1948 roku stwierdza: „...działania są planowane i prowadzone w taki sposób, aby ich źródło – rząd USA – nie zostało ujawnione na zewnątrz, a w przypadku narażenia , rząd USA może w przekonujący sposób do końca wypierać się wszelkiej odpowiedzialności za nią”.
Potwierdzeniem, że dyrektywy nie straciły na aktualności w naszych czasach, jest oczywiście działalność pana Sorosa, jeśli przyjrzeć się temu bliżej.

Oczywiście może pojawić się uzasadnione pytanie: czy CIA ma zasoby, aby znacząco wpłynąć na rynek walutowy? W 1975 roku kongresman Koch zapytał dyrektora CIA Helmsa o liczbę pracowników i budżet biura.
Na co otrzymałem odpowiedź, że od członków Kongresu nie wymaga się znajomości budżetu CIA, na który głosują, a środki te zaliczane są głównie do dużych środków przeznaczonych na inne departamenty. W czasach R. Reagana nawet takie pytania nie były już właściwe. Jednak komisja kongresmana O. Pike'a z 1976 r. sięgnęła dna budżetu CIA. Oszacować ogólne wydatki Naocznie komisji odmówiono konkretnych danych i odkryła zdumiewającą kwotę – nie mniej niż 10 miliardów dolarów (ile nie wydobyli?), podczas gdy oficjalne przydziały dla CIA wynosiły około 3 miliardów, a to znowu było w lata 70-te!!! (a dzisiaj??? Gdyby nie było Al-Kaidy, trzeba by ją wymyślić!!!) W relacji do złota dolar stracił na wartości w tym czasie ponad pięciokrotnie.

Działalność CIA na polu informacyjnym jest powszechnie znana: od produkcji filmów porno po finansowanie stacji radiowych takich jak Wolna Europa, gdzie S. Shuster rozpoczynał swoją karierę. Jeszcze w odległych latach 60. za fundusze CIA publikowano rocznie około 1000 książek różne krajeświata, nie mówiąc już o periodykach. CIA od samego początku swojej działalności wypracowuje metody kontroli zachowań nie tylko jednostek i grup, ale także całego społeczeństwa. Już w latach 70. przedstawiciel CIA D. Behrend powiedział: „Mamy wystarczającą liczbę lekarzy ze wszystkich dziedzin, aby obsadzić każdy uniwersytet”. Gdzie jest pożeracz grantów Hayek, tak szanowany przez naszego kolegę eumatv, do profesora W. Rostowa, profesora pełnoetatowy pracownik CIA ze swoją antymarksistowską koncepcją „etapów wzrostu”. Nie zdziwiłbym się, gdyby powstała tam tzw. analiza techniczna, jako program do kontrolowania rynku walutowego. Jak imperializm przy tak poważnym podejściu mógł wywołać początek kryzysu? Jako wyjaśnienie proponuję zwrócić się do pierwotnego źródła pragmatycznego społeczeństwa burżuazyjnego, stworzonego przez burżuazję dla burżuazji – pieniędzy.

Różnorodna współpraca nauki akademickiej z burżuazją doprowadziła do służenia interesom klasowym elity rządzącej nie tylko w USA, ale także na Ukrainie – prostytucji nauki.
Organy dochodzeniowe polityczne zaangażowane w taki czy inny sposób w zwalczanie sprzeciwu otrzymują znaczną część budżetu. (Wywiad wojskowy, IRS, FBI, CIA, NSA, Policja, Komisja Służby Cywilnej, Administracja Możliwości Gospodarczych, Biuro Paszportowe itp.) Amerykanie K. Osborne i A. Rosso rozpoczęli swój wspólny artykuł słowami: „W Stanach Zjednoczonych w środowisku wywiadowczym pracuje więcej ludzi niż w rolnictwo. Płacenie za nie kosztuje więcej niż za przemysł węglowy”.
Chciałbym także odnotować znaczny wzrost liczebności armii amerykańskiej w 2010 roku, która ma duże doświadczenie w tłumieniu zamieszek w Stanach Zjednoczonych (tylko w 1967 w Detroit zginęło 43 osoby, setki zostało rannych, 7200 zostało aresztowanych).
Biorąc pod uwagę powiązania CIA z amerykańskimi klanami oligarchicznymi i ich wzajemne przenikanie, biuro dysponuje nieograniczonymi zasobami, aby spełnić główne zadanie współczesnego imperializmu: skuteczny eksport kryzysu. Oznacza to globalny wyścig szkarłatu z nieuniknionym, jak sądzę, hiperdolarem w finale – śmiercią szkarłatnego stada. Nienawiść klasowa do amerykańskiego imperializmu znajduje swój wyraz w działalności CIA, która chroni i szerzy na całym świecie zasadę leżącą u podstaw amerykańskiej państwowości – wyzysk człowieka przez człowieka.