Má právo držať cenné papiere. Otvorený spôsob skladovania cenných papierov

Inými slovami, depozitár vedie účty, ktoré evidujú cenné papiere, ktoré mu klienti odovzdali do úschovy, a tiež priamo uchováva certifikáty týchto cenné papiere. Vedenie účtov dáva depozitárovi možnosť evidovať (osvedčiť) vlastníctvo cenných papierov a zohľadňovať tie majetkové práva, ktoré sú nimi zabezpečené. Účty určené na evidenciu cenných papierov sa nazývajú „schovateľské účty“.

Depozitárom môže byť len právnická osoba. Činnosť depozitára je možné kombinovať s inými druhmi odborných činností na trhu s cennými papiermi okrem činností vedenia registra majiteľov cenných papierov. Najčastejšie sa depozitná činnosť kombinuje s činnosťou na identifikáciu vzájomné záväzky pre transakcie (činnosti vysporiadania a zúčtovania). Depozitár má právo zaregistrovať sa v systéme vedenia registra majiteľov cenných papierov alebo u iného depozitára ako poverený držiteľ.

Osoba využívajúca služby depozitára na uloženie cenných papierov a evidenciu vlastníckych práv k cenným papierom je povolaná vkladateľ.

Dohoda medzi depozitárom a vkladateľom upravujúca ich vzťahy v tomto procese depozitárskej činnosti, volal zmluva o vklade(zmluva o vkladovom účte).

Uzatvorením zmluvy o úschove nedochádza k prevodu vlastníctva cenných papierov vkladateľa na depozitára. Depozitár nemá právo nakladať s cennými papiermi vkladateľa, spravovať ich alebo vykonávať akékoľvek úkony s cennými papiermi v mene vkladateľa s výnimkou tých, ktoré sa vykonávajú v mene vkladateľa v prípadoch upravených zmluvou o uložení.

Depozitáre vznikli s cieľom urýchliť vyrovnanie na organizovaných trhoch s cennými papiermi. V súčasnosti pri registrácii výsledkov transakcie medzi maklérmi na burze nie je potrebné obracať sa na drahé a pohodové služby registrátora. Zmena vlastníka sa premieta na účtoch cenných papierov depozitára burzy. V tomto prípade nie je potrebné opätovne vydávať certifikáty, ktoré sú vydané depozitárovi a naďalej sú v jeho úložisku. Preto sa vyrovnania cenných papierov stávajú bezhotovostnými a obmedzujú sa na vykonávanie zmien na účtoch cenných papierov.

V mnohých prípadoch emitenti uprednostňujú plnenie svojich záväzkov bez účasti registrátora, ale s pomocou depozitára. Napríklad pri výplate dividend emitent prevedie depozitárovi peňažnú sumu zodpovedajúcu počtu cenných papierov držaných na účte depozitára. Depozitár následne prevádza dividendy svojim klientom podľa počtu cenných papierov tejto emisie držaných na ich depozitných účtoch. Z toho vyplýva ďalšia funkcia depozitára. Je sprostredkovateľom medzi emitentom a investorom. Depozitár pomáha klientovi, ktorý uložil svoje cenné papiere, získať výhody, ktoré mu patria, prenáša všetky jemu určené informácie pochádzajúce od emitenta.

Často sa na prvý pohľad zdá, že funkcie registrátorov a depozitárov sú podobné, ale stále medzi nimi existujú určité rozdiely:

Ø registrátori berú do úvahy všetkých akcionárov, ktorí vlastnia cenné papiere konkrétneho emitenta, t.j. všetkých investorov;

Ø depozitári berú do úvahy cenné papiere rôznych emitentov vo vlastníctve konkrétneho investora.

V krajinách s rozvinutým trhom cenných papierov sú certifikáty všetkých akcií uložené v depozitároch. Takéto depozitáre môžu existovať v celoštátnom (Japonsko) aj regionálnom meradle. V podstate ide o organizácie, ktoré nielen skladujú papiere, ale vykonávajú s nimi aj transakcie.

Na uloženie podielových listov majitelia zvyčajne využívajú služby inej kategórie profesionálnych účastníkov trhu – depozitných inštitúcií. Depozitár je takpovediac nominálnym držiteľom akcií spoločnosti. V depozite maklérske spoločnosti majú vlastné účty, na ktorých sú evidované cenné papiere ich klientov – konkrétnych investorov. Makléri sa tak stávajú aj nominovanými držiteľmi cenných papierov svojich klientov. Takýto systém výrazne zjednodušuje operácie nákupu a predaja cenných papierov. Napríklad v USA je väčšina cenných papierov zaregistrovaná nie na meno ich skutočného vlastníka, ale na „názov ulice“ (názov ulice).

Depozitáre sa v súčasnosti delia na zúčtovacie a úschovné.

Zúčtovacie depozitáre slúžiť účastníkom organizované trhy. Nazývajú sa zúčtovanie, pretože okrem depozitárskej činnosti vykonávajú zúčtovanie transakcií alebo interagujú so zúčtovacími a obchodnými systémami, aby zabezpečili vyrovnanie transakcií s cennými papiermi svojich vkladateľov.

Úschova depozitárov poskytujú služby priamym vlastníkom cenných papierov, preto sa často nazývajú klientskymi službami. V Rusku sa delia na špecializované a nešpecializované. Nešpecializované kombinujú depozitársku činnosť so sprostredkovateľskou činnosťou (sprostredkovateľská činnosť, díler, správa cenných papierov). Špecializované slúžia podielovým fondom investičných fondov alebo konkrétny emitent, ktorý pri vydávaní svojich certifikovaných cenných papierov na meno rozhodol o ich povinnom centralizovanom uložení.

Aby ste mohli vykonávať funkcie pridelené depozitárovi, musíte so svojimi klientmi, ktorí sa nazývajú vkladatelia, uzavrieť osobitnú zmluvu. Takáto zmluva sa nazýva depozitárska zmluva Vkladateľ môže v súlade so zmluvou poveriť depozitára len uskladňovaním a účtovaním svojich cenných papierov, alebo okrem uloženia a účtovania cenných papierov môže vkladateľ uložiť depozitárovi pokyn nakupovať iné cenné papiere alebo predávať tie, ktoré sú na sklade, konať v jej mene valné zhromaždenie akcionári, poberajú príjmy atď.

V depozitároch existujú otvorené a uzavreté spôsoby účtovania cenných papierov. O metóda otvoreného účtovníctva certifikáty všetkých cenných papierov jednej emisie sa berú do úvahy „na jednej kope“. Nie je možné povedať, ktorý konkrétny vkladateľ vlastní ktorý certifikát. Pokyny na vykonávanie depozitných operácií s týmto typom účtovníctva sa prijímajú iba s uvedením počtu cenných papierov bez uvedenia ich individuálnych charakteristík.

O uzavretá účtovná metóda depozitár vie, ktoré cenné papiere patria tomuto vkladateľovi. Pri tomto spôsobe účtovania sa prijímajú pokyny vkladateľa s uvedením individuálnych vlastností cenných papierov alebo certifikátov, ktoré ich osvedčujú.

Otvorená metóda je technologicky oveľa vyspelejšia a jednoduchšia a mala by sa odporúčať na organizáciu účtovania majetkových cenných papierov, keď sa spotrebiteľské vlastnosti rôznych cenných papierov tej istej emisie navzájom nelíšia. Metódu uzavretého účtovníctva sa odporúča použiť v osobitných prípadoch, keď sa vlastnosti cenných papierov tej istej emisie môžu líšiť.

Otvorené aj uzavreté metódy účtovania depozitárov by sa mali odlišovať od uchovávania hodnôt ako takých. Úschovňa cenných papierov sa líši od uloženia cenín (vrátane cenných papierov) „v trezore“ v tom, že na pokyn klienta možno vykonávať depozitné operácie s cennými papiermi (najmä bezhotovostné debety a kredity), zatiaľ čo s „trezorom“ ” skladovanie je možné, že súbor operácií je obmedzený na prijímanie cenností na uskladnenie a ich vyskladňovanie.

Pri bezpapierovej forme emisie cenných papierov je celá emisia alebo jej časť formalizovaná „globálnym certifikátom“, ktorý je uložený u oprávneného depozitára na základe zmluvy medzi emitentom a depozitárom. Takéto certifikáty sa neodovzdávajú priamym vlastníkom cenných papierov.

Depozitáre alebo emitent vydajú priamemu majiteľovi cenného papiera výpis zo svojich účtovných kníh alebo iný osobný doklad potvrdzujúci práva tohto majiteľa na tam uložené cenné papiere.

V Nemecku sú všetky cenné papiere obchodované na Deutsche Bourse, až na niektoré výnimky, v držbe centrálneho depozitára (NDC). Väčšina emisií je vydaná s globálnymi certifikátmi, t.j. v súčasnosti existujú bezhotovostnou formou. Dodanie cenných papierov sa uskutočňuje jednoduchým zápisom na účty cenných papierov.

Na mnohých burzách je mať účet u depozitára nevyhnutnou podmienkou podieľať sa na zúčtovaní obchodov s cennými papiermi. Pre kupujúcich a predávajúcich cenných papierov sú otvorené účty cenných papierov. Cenné papiere sú na tento účet pripísané po zakúpení cenných papierov za zodpovedajúcu sumu platby.

Depozitár v mene klienta – predávajúceho vykoná predbežný odpis cenných papierov z jeho účtu cenných papierov a pripíše ich na rezervný (medzi) účet cenných papierov. Pre pripísanie cenných papierov na svoj účet musí kupujúci zaplatiť transakciu, daň z transakcií s cennými papiermi a registračný poplatok. Potom hotovosť budú pripísané na zúčtovací účet predávajúceho, cenné papiere budú odpísané z účtu vyrovnávacích cenných papierov a pripísané na účet cenných papierov kupujúceho.

Úschovňa a sídlisková organizácia oznámiť kupujúcemu prevod cenných papierov na jeho depozitný účet. Okrem toho je povinnosťou depozitára uložiť potrebné zmeny do registra akcionárov alebo odovzdanie informácie registrátorovi tohto emitenta o prevode vlastníckych práv k cenným papierom predávajúceho na kupujúceho. Túto operáciu musí depozitár ukončiť najneskôr 30 dní pred oficiálnym oznámením termínu výplaty výnosov z cenných papierov.

Vznik sprostredkovateľov, ako sú depozitáre, najmä centralizovaného charakteru, v ktorých sa neustále nachádza väčšina cenných papierov alebo veľké bloky certifikátov, ktoré ich zastupujú, umožnil vyhnúť sa fyzickému pohybu akciových nástrojov bezprostredne po každej transakcii s nimi. Tento postup je výhodný pre všetkých účastníkov trhu: individuálnych investorov aj akciové spoločnosti.

používanie špecializovaných počítačových účtovných a zúčtovacích systémov v moderných depozitároch, elektronické systémy pomáha zvyšovať likviditu akciového trhu, uľahčuje vykonávanie pokynov od malých klientov a tým priťahuje na trh ďalšie obrovské množstvo malých investorov.

V niektorých krajinách, najmä v rozvojových, centrálne depozitné inštitúcie neexistujú alebo sú v procese vytvárania.


©2015-2019 stránka
Všetky práva patria ich autorom. Táto stránka si nenárokuje autorstvo, ale poskytuje bezplatné používanie.
Dátum vytvorenia stránky: 20.08.2016

Predpokladajme, že máte (alebo budete mať) cenné papiere v určitej výške. Nie ste však kompetentným špecialistom v oblasti ich riadenia.

A musíte uznať, že je lákavé umiestniť ich do úschovne, ktorá papiere ochráni pred poškodením a krádežou a ochráni záujmy vkladateľa, teda vaše.

Depozitná činnosť predstavuje celý rad služieb na zaistenie bezpečnosti cenných papierov, vedenie ich evidencie a vykonávanie zúčtovania transakcií s týmito cennými papiermi.

Najčastejšie sa preberá úloha depozitára bankové inštitúcie.

Samotné skladovanie papierov vo fyzickej podobe nie je profesionálna služba, to môže urobiť každý jednoducho v trezore.

Takže s rozvojom informatizácie a rastom emisie cenných papierov v zaknihovanej podobe nie je úlohou depozitára skladovanie ako také, ale operatívne účtovanie prevodu práv k cenným papierom, kalkulácia a výplata výnosov resp. dane. Prečítajte si o tom viac v článku.

Depozitárskou činnosťou je uchovávanie a účtovanie cenných papierov, zúčtovanie na nich

Najprv musíte pochopiť, čo sa vlastne nazýva depozitár. Každý trh cenných papierov má svojich účastníkov. Je zvykom nazývať depozitára účastníkom trhu, ktorý svoju činnosť vykonáva na profesionálnej báze. Je to očisto o právnických osobách. Tento účastník vykonáva depozitársku činnosť.


Podstatou činnosti depozitára je, že väčšina účastníkov tohto trhu ukladá svoje aktíva pomocou depozitára. Okrem toho môžu pomocou depozitára nakupovať a predávať, prevádzať a postúpiť práva na všetky druhy cenných papierov, ktoré sú v depozitári uložené.

Hlavné funkcie

Chcel by som objasniť, že právnym vlastníkom uložených cenných papierov zostáva priamy vlastník. Prijatím majetku do úschovy k nemu depozitár nezískava žiadne práva. Jednoducho plní funkcie správa dôvery majetok, ktorý je mu zverený.

Aj v prípade finančnej insolventnosti alebo bankrotu úverová inštitúcia, práva k zadržaným cenným papierom v žiadnom prípade neprechádzajú na prípadných veriteľov alebo tretie osoby.

Právo vykonávať depozitársku činnosť majú len profesionálni účastníci trhu, ktorí majú licenciu na výkon takýchto funkcií. Depozitná činnosť banky je o niečo širšia a mnohostrannejšia, ako by sa na prvý pohľad mohlo zdať.

Činnosť bankového depozitára zahŕňa tento rozsah služieb:

  1. Najbežnejším typom služieb je zaistenie bezpečnosti zverených vecných dokumentov, vydávanie certifikátov a vedenie registra majiteľov cenných papierov v r. v elektronickom formáte.
  2. Banka neprijíma len vklady. Činnosť banky zabezpečuje pravidelné časové rozlíšenie a výplatu dividend, ktoré sú splatné vlastníkom na konci každého účtovného obdobia. Frekvencia platieb je uvedená v zmluve o sklade.
  3. Okrem toho je možné previesť príslušné dane vzniknuté počas asistencie banky a klienta (napríklad daň z príjmu).
  4. Banka vykonáva zúčtovanie transakcií uskutočnených na burze.
  5. Okrem toho medzi povinnosti depozitára patrí poskytovanie pôžičiek prostredníctvom cenných papierov.

Je potrebné poznamenať, že finančné a úverové inštitúcie majú právo vykonávať činnosti súvisiace s výkonom funkcií depozitára:

  • Činnosti v oblasti správy aktív.
    Tento druh činnosti je možný len po uzatvorení zmluvy o správe zvereneckého majetku. Takáto správa zahŕňa vykonávanie a zabezpečovanie transakcií, zákonných aj skutočných, s majetkom zvereným banke. Prirodzene, konanie manažéra by nemalo byť spojené s možnými finančnými stratami.
  • Vo funkcii správy trustu depozitárskej činnosti banky sa netýka len bezpečnosti majetku, ale aj súladu so záujmami správcu.
    Príkaz neznamená prevod vlastníckych práv na banku. V podstate tým, že banka prevezme povinnosti správcu, získava práva záväzkov voči klientovi.
  • Dílerská činnosť znamená, že banka preberá záväzky z predaja a nákupu zverených cenných papierov.
  • Sprostredkovateľská činnosť je samozrejmá.
    To zahŕňa všetky nákupné a predajné transakcie. Od obchodného zastúpenia sa líši tým, že nevyžaduje splnenie osobitných povinností, ktoré sa uzatvárajú vo verejných oznámeniach o budúcich obchodoch.
  • S klíringom má niečo spoločné aj depozitná činnosť banky.
    Zúčtovanie je činnosť určená na určenie vzájomných záväzkov strán. Zhruba povedané, banka v tomto prípade zohráva úlohu arbitra. Napríklad sú dve strany, ktoré uzavreli kúpno-predajnú zmluvu a na zachovanie čistoty transakcie a zaručenie splnenia záväzkov je zapojená banka ako istý druh sprostredkovateľa.

Ako sa to robí

Činnosť depozitára znamená nielen vykonávanie určitých typov finančné aktivity povolené vydanými licenciami Centrálna banka Rusko. Zoznam aktivít je pomerne jednoduchý. Ale prevádzkový algoritmus depozitára zostáva pre mnohých nejasný.

Ako už bolo uvedené, hlavnou úlohou depozitára je zabezpečiť bezpečnosť cenných papierov. Ale prečo je toto všetko potrebné?

  1. V prvom rade kvôli bezpečnosti.
  2. Po druhé, aby sa zabezpečilo pohodlie pri vykonávaní transakcií.

Súhlaste, že je oveľa pohodlnejšie umiestniť cenné aktíva do depozitára na úschovu a vydať organizácii splnomocnenie na ich správu, ako vykonávať transakcie sami bez toho, aby ste boli kompetentným účastníkom trhu s cennými papiermi.

Úschovňa navyše spoľahlivo ochráni zverené dokumenty pred prípadnou krádežou, poškodením alebo zničením.

Depozitný proces zahŕňa niekoľko akcií:

  • Prvým krokom k spolupráci s depozitárom je uzavretie zmluvy o vedení účtu cenných papierov.

Podmienky zmluvy ustanovujú úschovu a vydávanie certifikátu a obsluhu cenných papierov akceptovaných bankou. Zjednodušene povedané, certifikát vydaný majiteľovi slúži ako potvrdenie, že sa majetok nachádza tento moment je v depozite a majiteľ má právo ho kedykoľvek dostať.

Zmluva o sklade môže obsahovať aj doložku o prevode práv na tretiu osobu (samozrejme na príkaz držiteľa autorských práv). Prevod práv je sprevádzaný procesom opätovnej registrácie, ktorý vykonáva aj depozitár.

  • Algoritmus na opätovnú registráciu práv sa podobá procesu prevodu peňazí.

Vlastník (klient) dáva banke príslušné pokyny na prevod práva. Keďže v tomto momente sú cenné papiere premietnuté na súvahový účet banky, sú jednoducho odpísané z debetného účtu predchádzajúceho majiteľa a pripísané na kreditný účet nového majiteľa.

Na tomto zapojení nie je nič zložité. V skutočnosti stále zostávajú v depozitári, príslušné záznamy o vykonaných zmenách sa jednoducho urobia v registri držiteľov autorských práv.

Klienti dostávajú príkazy na príjem a debet, ktoré potvrdzujú uskutočnenú transakciu (debety a kredity z jedného účtu na druhý).

  • Okrem toho depozitná činnosť banky zabezpečuje ďalší postup prevodu práv k zadržanému majetku, a to prostredníctvom samotného prevodu majetku.

K tomu je potrebné vypovedať zmluvu s predchádzajúcim majiteľom, zatvoriť bežný depozitný účet a odovzdať papiere majiteľovi. nového majiteľa uzatvorí s bankou zmluvu o skladovaní s automatickým otvorením depozitného účtu a uloží svoj nákup.

V skutočnosti sa počas tejto operácie zmenia mená vlastníkov, zostatok banky v skutočnosti zostáva nezmenený.

  • Vyrovnania medzi stranami transakcie.

Vykonávajú sa nasledovne. Je jasné, že podiel nemožno predať za nominálnu hodnotu. Napríklad pri otvorení účtu cenných papierov dohoda špecifikuje nominálnu hodnotu aktíva (napríklad 1 rubeľ) a jeho skutočnú (trhovú) cenu.

Nominálna hodnota sa odráža na podsúvahových účtoch banky (kde je premietnutá materiálne hodnoty, nachádza sa v depozitári), skutočná cena sa premietne do súvahových účtov.

Na uskutočnenie transakcie nákupu a predaja si predávajúci a kupujúci otvoria bežné účty. Kupujúci zaplatí zodpovedajúcu sumu Trhová hodnota nakúpený majetok na vlastný účet a banka prevedie finančné prostriedky na bežný účet predávajúceho.

Zároveň sa do evidencie majiteľov cenných papierov zapisujú nové údaje. Predávajúci odovzdá svoj certifikát a kupujúci dostane balík dokumentov potvrdzujúcich platbu a uskutočnenie transakcie, vrátane certifikátu na jeho meno.

  • Depozitár má tiež právo vykonať potrebné úkony v hotovostnom aj bezhotovostnom formáte úložiska.

S ukladaním hotovosti je všetko jasné. Prišiel klient, povedzme, s balíkom akcií. Uzavrel zmluvu o úschove, odovzdal svoj vecný majetok zamestnancovi banky do úschovy, dostal potvrdenie a depozitár je povinný jeho akcie uložiť.

Okrem toho depozitná činnosť banky poskytuje možnosť bezhotovostného skladovania. Formálne je depozitný účet otvorený v banke, v skutočnosti sú akcie uložené v inom peňažnom ústave, s ktorým má banka zmluvu.

Zdroj: "prostoinvesticii.com"

Koncepcia činnosti depozitára

Depozitárskou činnosťou je poskytovanie služieb na uchovávanie cenných papierov alebo evidenciu užívacích práv k týmto cenným papierom. Skladovanie cenných papierov v listinnej podobe ako samostatný druh činnosti nie je na trhu s cennými papiermi profesionálne, t.j. Túto činnosť môže vykonávať ktorýkoľvek iný účastník trhu. Certifikáty a rôzne cennosti môžete uložiť v trezoroch, komerčných bankách, advokátskych kanceláriách a pod.

V dnešnom prostredí, kedy je väčšina majetku emitovaná v zaknihovanej podobe, zohrávajú depozitári ešte významnejšiu úlohu pri zavádzaní účtovania o týchto cenných papieroch.

Depozitára možno charakterizovať ako účastníka sekundárneho trhu, na rozdiel od tých istých registrátorov, ktorí sú účastníkmi primárneho trhu.

Podstatou je, že registrátor sleduje len proces vzťahov medzi emitentom a investorom, a to sa týka skôr primárneho trhu. Naopak, depozitár zaznamenáva vzťah medzi investormi. A celá úloha spočíva v rýchlom prevode práv cenného papiera z jedného subjektu na druhý.

Základy činnosti

Predmetom činnosti depozitára sú cenné papiere, ktoré boli prijaté do obehu na burze. Predmetom činnosti depozitára sú predovšetkým centrálny depozitár a vkladatelia.

Prevod cenných papierov do depozitára sa vykonáva:

  1. Pri odovzdaní cenného papiera na uloženie do úschovne.
    Nedokumentárny spôsob udelenia práv na cenný papier v tomto prípade nahrádza dokumentárny spôsob.
  2. V momente, keď sa depozitár stane nominálnym držiteľom cenných papierov v ich registračnom systéme.
    V tomto prípade dochádza k jednoduchému prevodu účtovníctva príslušných cenných papierov z registrátora.

Depozitár poskytuje svoje služby na základe depozitárskej zmluvy, ktorú uzatvárajú so svojimi vkladateľmi (osobami využívajúcimi služby depozitára).

Podľa popisu zmluvy:

  • Depozitár nemá právo používať a nakladať s cennými papiermi, len v mene klienta
  • cenné papiere ich klientov nemôžu byť vymáhané
  • depozitár nesie plnú zodpovednosť za uchovávanie certifikátov

V zmluve alebo depozitnom účte sa uvádza:

  1. predmet zmluvy (skladovanie alebo účtovníctvo)
  2. priame podmienky na vykonávanie činností
  3. zmluvné obdobie
  4. postup prenosu informácií
  5. platobný postup za poskytnuté služby
  6. postup poskytovania informácií

V závislosti od cieľov činnosti môžeme rozlišovať nasledujúce typyúschovne:

  • Vysporiadanie – tento typ Depozitár slúži len profesionálnym účastníkom trhu s cennými papiermi
  • Klient - depozitár schopný poskytovať a poskytovať široké spektrum služieb vlastníkom aktív.
    Činnosť klientskych depozitárov môže byť zameraná na konkrétny cenný papier.

Funkcie tohto typu činnosti sa rozlišujú:

  1. účasť na transakciách na dodávku a prijatie cenných papierov;
  2. skladovanie a účtovníctvo v dvoch hlavných formách (otvorený sklad, uzavretý sklad),
  3. výplata príjmu,
  4. spravovanie daňových platieb vašich klientov.

Vývojové trendy

Svetová prax ukazuje, že postupom času sa štruktúra trhu mení tak, že hranice medzi depozitármi a registrátormi sa takmer úplne stierajú. Dôvody sú: nárast emisií cenných papierov v zaknihovanej podobe a čoraz viac počítačový proces na trhoch.

Moderné technológie umožňujú súčasne viesť evidenciu cenných papierov emitentov aj investorov. Tento druh depozitárov už existuje v mnohých európskych krajinách, v USA už nahrádzajú registračné inštitúcie.

Zdroj: "investr-pro.ru"

Vykonávanie depozitárskej činnosti

Depozitná činnosť - poskytovanie služieb na uchovávanie CP a/alebo účtovníctvo a prevod práv k CP, t.j. Depozitáre plnia funkcie vo vzťahu k cenným papierom podobné bankovým funkciám vo vzťahu k finančným prostriedkom. Uchovávanie a evidencia práv k cenným papierom zahŕňa aj poskytovanie služieb, ako je zber a overovanie pravosti týchto cenných papierov.

Equity depozitára musí byť aspoň 75 tisíc minimálna mzda. Povolenie na činnosť depozitára vydáva Federálna komisia pre cenné papiere Ruskej federácie na obdobie troch rokov. Depozitárom môže byť len právnická osoba, ktorá má povolenie ako odborný účastník trhu s cennými papiermi na vykonávanie depozitárskej činnosti a je členom samoregulačnej organizácie odborných účastníkov trhu s cennými papiermi.

Na evidenciu a osvedčovanie práv k cenným papierom je klientovi depozitára zriadený účet cenných papierov, t.j. systém evidencie všetkých informácií o klientskych cenných papieroch prijatých na uloženie do depozitára. Nárok klienta na cenné papiere sa po novom overuje nie na základe certifikátu, ale prostredníctvom zápisu na účte cenných papierov.

Pri prevode cenných papierov zo systému vedenia registra akcionárom na depozitára, ktorý je nominálnym držiteľom cenných papierov, sa osvedčenie práv zápisom na osobnom účte v systéme vedenia registra akcionárov nahrádza osvedčením práv zápisom v účet cenných papierov otvorený v depozitári.

Osoba, ktorá využíva služby depozitára na evidenciu práv k cenným papierom (a na meno ktorej je zriadený účet cenných papierov), sa nazýva vkladateľ.

Vkladatelia depozitára môžu byť zákonní a jednotlivcov, pričom:

  • držitelia cenných papierov,
  • záložcovia cenných papierov,
  • správcovia, ako aj ďalší depozitári.

Ak je klientom depozitára iný depozitár, potom depozitár-vkladateľ vykonáva funkcie nominálneho držiteľa cenných papierov svojich klientov. V tomto prípade depozitár-depozitár zodpovedá klientovi za konanie hlavného depozitára ako za svoje, s výnimkou prípadov, keď bola zmluva s iným depozitárom uzavretá na základe priamych písomných pokynov klienta.

Oprávnenie nakladať s cennými papiermi a vykonávať práva z cenných papierov môže vkladateľ preniesť na inú osobu - správcu účtu.

Medzi správcom účtu a depozitárom musí byť uzavretá dohoda, ktorá ustanoví ich vzájomné práva a povinnosti a upraví postup ich vzájomného pôsobenia.

Činnosť depozitára je možné kombinovať s činnosťou organizátora obchodu a zúčtovania, ako aj s činnosťou makléra, dílera a správcu.

Musia sa vykonávať depozitné činnosti, ktoré podliehajú akejkoľvek kombinácii samostatné rozdelenie právnická osoba, pre ktorú je určená činnosť výlučná. Uvedená právnická osoba musí navyše dodržiavať postupy, ktoré zabránia použitiu informácií získaných v súvislosti s výkonom činnosti depozitára na účely, ktoré s tým nesúvisia.

V prípade spojenia depozitárskej činnosti na trhu cenných papierov musí depozitár klientovi takéto spojenie oznámiť pred uzavretím depozitárskej zmluvy. Predmetom činnosti depozitára sú emisné a nemajetkové cenné papiere vydané rezidentmi Ruskej federácie v súlade s formou a postupom stanoveným zákonom.

Činnosť depozitára sa vykonáva v súlade s depozitárskou zmluvou (zmluvou o depo účte) uzatvorenou s klientom. Zmluva o vklade sa uzatvára v písanie a obsahuje podmienky výkonu depozitárskej činnosti. Zákazníci sú informovaní o všetkých zmenách týchto možností najneskôr 10 dní pred nadobudnutím ich účinnosti.

Vkladateľ vyplní aj klientsky dotazník (s uvedením osobných údajov) a dotazník k účtu cenných papierov, kde sú uvedené všetky parametre tohto účtu, ako aj jeho správcovia. Predmetom depozitárskej zmluvy je poskytovanie služieb depozitára klientovi účtovania a osvedčovania práv k cenným papierom.

V prípade, že sú cenné papiere vydávané v listinnej podobe, depozitár poskytuje doplnkové služby pre úschovu cenných papierov. Klient nie je povinný pri uzatvorení zmluvy o uložení cenných papierov okamžite zložiť cenné papiere.

Podmienky

Depozitárska zmluva sa uzatvára v jednoduchej písomnej forme a musí obsahovať tieto podstatné podmienky:

  1. predmet zmluvy;
  2. postup klienta pri podávaní pokynov na nakladanie s uloženými cennými papiermi;
  3. postup poskytovania depozitných služieb;
  4. povinnosti depozitára vykonávať pokyny klienta, lehoty na ich vykonanie, postup a formu podávania správ depozitárovi klientovi;
  5. dobu trvania zmluvy, dôvody a postup jej zmeny, ukončenia a ukončenia;
  6. výšku a postup úhrady za služby depozitára a podmienky výkonu depozitárskej činnosti.

Podmienky výkonu činnosti depozitára vypracúva a schvaľuje depozitár.

Musia obsahovať:

  • zoznam vykonaných operácií, dôvody ich vykonania, postup a načasovanie operácií a postup podávania správ o nich;
  • vzory dokumentov tvoriacich externý tok dokumentov;
  • tarify za služby depozitára.

Podmienky vykonávania depozitárskej činnosti musia byť svojou povahou otvorené a poskytnuté na požiadanie akýchkoľvek zainteresovaných strán.

Operácia depozitára je súbor úkonov vykonávaných depozitárom s účtovnými registrami, ako aj s CP a inými depozitnými účtovnými materiálmi uloženými v depozitári.

Podkladom na vykonanie operácie depozitára je pokyn - dokument v listinnej podobe, podpísaný iniciátorom operácie a odovzdaný depozitárovi.

Existujú tri hlavné triedy depozitných operácií:

  1. inventarizačné transakcie, ktoré menia zostatky cenných papierov na osobných účtoch u depozitára (napríklad prevod cenných papierov medzi účtami po výsledku transakcie nákupu a predaja);
  2. administratívne úkony vedúce k zmenám v dotazníkoch k účtu cenných papierov, ako aj obsahu iných registrov depozitárov (napríklad zmeny údajov o právnickej osobe v dotazníkoch vkladateľov);
  3. informačné operácie súvisiace s prípravou hlásení o stave účtov cenných papierov, osobných účtov a iných účtovných registrov depozitára.

V závislosti od iniciátora transakcie možno rozlíšiť tieto typy pokynov:

  • klient - iniciátor je vkladateľ alebo správca účtu;
  • úradník - iniciovať úradníkovúschovňa;
  • úradník - iniciátormi sú oprávnené štátne orgány (napríklad súd);
  • globálne - iniciátorom je spravidla emitent alebo registrátor v mene emitenta (napríklad, ak sú akcie rozdelené alebo konsolidované).

Práva k cenným papierom, o ktorých účtuje depozitár, sa považujú za prevedené okamihom, keď depozitár vykoná príslušný zápis na účte cenných papierov klienta.

Operácia úschovne je ukončená odovzdaním správy iniciátorovi operácie. Hlásenie o vykonaní obchodu na účte cenných papierov depozitárom je podkladom pre zápisy do účtovných systémov príjemcu hlásenia.

Cenné papiere, o ktorých účtuje depozitár a ktoré vlastnia jeho klienti, sa účtujú mimo hlavnej súvahy. Účtovníctvo cenných papierov v depozitári sa vykonáva kusovo.

Cenné papiere v depozitári sa berú do úvahy:

  1. raz na účet cenných papierov klienta;
  2. druhýkrát - na účte miesta uloženia (princíp dvojitého zadania).

V tomto prípade je možné účtovanie cenných papierov klienta vykonať nasledujúcimi spôsobmi:

  • otvorený spôsob účtovania (cenné papiere sa účtujú podľa množstva bez uvedenia jednotlivých charakteristík, t.j. čísla, série, kategórie);
  • metóda uzavretého účtovníctva (účtovanie sa vykonáva pre každý konkrétny papier, ktorý má individuálne vlastnosti, t. j. číslo, poradie série);
  • označený spôsob účtovania (cenné papiere sa účtujú podľa množstva a podľa skupín, ktoré sú určené emisnými podmienkami, účtovnými znakmi a pod., napr. založené cenné papiere - samostatne; určené na predaj - samostatne atď.).

Existujú aj bezpečné a prepojené spôsoby ukladania:

  1. Pri spôsobe bezpečného uloženia depozitár neudržiava kontakt s emitentmi a je len skladom, t.j. bezpečné pre cenné papiere.
  2. Pri prepojenom spôsobe uchovávania poskytuje depozitár okrem svojich hlavných funkcií (skladovanie a účtovníctvo) emitentovi informácie a súvisiace služby:
    • informuje o konaní valných zhromaždení akcionárov, výplate výnosov z cenných papierov,
    • pôsobí ako platobný agent, prevodný agent atď.

Depozitné účtovné materiály zahŕňajú:

  • pokyny slúžiace ako základ pre vykonávanie depozitných operácií;
  • účtovných registrov;
  • dokumenty obsahujúce informácie o výsledkoch vykonania príkazov.

Medzi profesionálne funkcie depozitára patria:

  1. zabezpečenie prevodu cenných papierov na pokyn klienta na určené účty cenných papierov v tomto aj inom depozitári alebo na osobný účet v evidencii majiteľov cenných papierov;
  2. zabezpečenie prijatia cenných papierov prevedených na klientske účty od iných depozitárov alebo od registrátora.
    Pri preberaní CP na uloženie je depozitár povinný zabezpečiť:
    • kontrola pravosti certifikátov prijatých na uskladnenie,
    • ako aj monitorovanie toho, že uložené certifikáty neboli vyhlásené za neplatné, odcudzené, hľadané alebo zaradené do stoplistov emitentmi alebo vládne agentúry;
  3. zabezpečenie oddeleného uloženia klientskych cenných papierov. Depozitár ako nominálny držiteľ klientskych cenných papierov v evidencii majiteľov registrovaných cenných papierov zabezpečuje oddelenie účtov otvorením samostatného účtu cenných papierov pre každého klienta;
  4. zabezpečenie prenosu informácií a dokumentov od majiteľov registra k majiteľom cenných papierov a od majiteľov cenných papierov na meno majiteľom registra.

Depozitár je povinný na prvú žiadosť klienta bezodkladne previesť na neho cenné papiere opätovným zápisom cenných papierov na meno na meno majiteľa na meno do registra akcionárov alebo depozitára určeného klientom, alebo vrátením listinných certifikátov. cenné papiere.

Depozitár nemá právo:

  • podmieňovať uzavretie zmluvy o úschove s vkladateľom tým, že sa klient vzdá ktoréhokoľvek zo svojich práv zabezpečených cennými papiermi;
  • nakladať s cennými papiermi bez písomného príkazu vkladateľa alebo správcu účtu;
  • určiť, kontrolovať alebo obmedziť práva klienta nakladať s cennými papiermi podľa vlastného uváženia;
  • plniť cenné papiere klienta za vlastné záväzky.

Depozitár nesie občianskoprávnu zodpovednosť za bezpečnosť certifikátov cenných papierov, ktoré sú u neho uložené.

Depozitár je povinný nahradiť klientovi straty, ktoré mu vznikli v prípade nesplnenia alebo nesprávneho výkonu jeho profesijných povinností, pokiaľ nepreukáže, že straty vznikli v dôsledku vyššej moci, úmyslu alebo hrubej nedbanlivosti klienta.

Žiadna dohoda medzi depozitárom a vkladateľom obmedzujúca zodpovednosť depozitára nie je obmedzená právnu silu.

Cenné papiere vkladateľov nemôžu byť predmetom exekúcie na základe povinnosti depozitára. V prípade úpadku depozitára nie sú klientske cenné papiere zahrnuté do konkurznej podstaty.

V súčasnosti je práca depozitárov na ruskom akciovom trhu založená na rôznych technológiách vykonávania depozitných operácií v súlade s nasledujúcimi základné princípy:

  1. vysoká spoľahlivosť a kvalita poskytovaných služieb;
  2. prítomnosť modernej technickej základne s využitím špičkových technológií;
  3. prítomnosť rozvinutého systému riadenia rizík;
  4. vytvorenie a rozvoj siete regionálnych zastúpení, pomoc pri vstupe regionálnych depozitárov do celoruskej akciový trh;
  5. dostupnosť vyškoleného, ​​vysokokvalifikovaného personálu;
  6. otvorenosť novým účastníkom;
  7. flexibilita použitých technológií umožňujúca interakciu s vonkajšími štruktúrami.

Teraz existuje výrazná tendencia sústrediť väčšinu aktívne obchodovaných nástrojov trhu cenných papierov na účty najväčších depozitárov:

  • Národné depozitné centrum, vytvorené za účasti MICEX a Bank of Russia, je zúčtovacím depozitárom MICEX.
  • Operácie služieb depozitných a zúčtovacích spoločností v Ruskej federácii obchodný systém.
  • Únia depozitárov a vysporiadania slúži operáciám v Moskve burza cenných papierov.
  • Unikátny depozitný systém vytvorila Gazprombank.

Zdroj: "monography.ru"

Depozitné služby

Depozitárskou činnosťou je poskytovanie služieb na úschovu cenných papierov a/alebo účtovníctvo a prevod práv k cenným papierom. Skladovanie cenných papierov, prípadne cenných papierov v listinnej podobe, ako samostatný druh činnosti nie je odbornou činnosťou na trhu s cennými papiermi a môžu ho vykonávať aj iní účastníci.

Úschovňa je vo väčšej miereúčastník sekundárneho trhu cenných papierov, na rozdiel od registrátora, ktorý je predovšetkým účastníkom primárneho trhu. Registrátor je zodpovedný za fixáciu vzťahu medzi emitentom a investormi, jeho udržiavanie a aktualizáciu, čo je zahrnuté v rozsahu vzťahov primárneho trhu cenných papierov.

Depozitár naopak zaznamenáva vzťah medzi investormi pri zmene vlastníctva cenných papierov, ku ktorej dochádza na sekundárnom trhu. Jeho účelom je poskytnúť rýchly a lacný spôsob prevodu práv na cenný papier z jedného účastníka trhu na druhého.

Používateľ služieb depozitára sa nazýva vkladateľ a účet, ktorý je pre neho otvorený v depozitári, sa nazýva účet cenných papierov.

Zmena spôsobu osvedčovania práv k cenným papierom v depozitári. Prevod evidencie cenných papierov do depozitára sa vykonáva:

  1. keď je bezpečnostný certifikát uložený v depozitári.
    V tomto prípade je dokladový spôsob osvedčovania práv k cennému papieru nahradený nedokumentárnym spôsobom, t. j. účtovanie transakcií s týmito cennými papiermi sa následne vykonáva formou zápisov na účtoch cenných papierov bez vydávania nových osvedčení.

    možné rôzne varianty táto situácia v závislosti od podmienok vydania listinného cenného papiera:

    • zahŕňa vydávanie certifikátov súkromným držiteľom cenných papierov
    • alebo existuje len certifikát na vydanie tohto cenného papiera ako celku.
  2. keď sa depozitár stane nominálnym držiteľom cenných papierov v systéme evidencie ich vlastníkov. V tomto prípade dochádza k jednoduchému prevodu účtovníctva príslušných cenných papierov z registrátora (t. j. z osobných účtov ich majiteľov) do depozitára (t. j. na účty cenných papierov tých istých majiteľov).

Podobne môže byť depozitár vkladateľom iného depozitára alebo môže mať za vkladateľov iných depozitárov.

Depozitár poskytuje svoje služby na základe depozitárskej zmluvy uzatvorenej so svojimi vkladateľmi. V súlade s touto dohodou:

  • depozitár nemôže nakladať s cennými papiermi vkladateľov s výnimkou vykonania ich pokynov týkajúcich sa týchto cenných papierov;
  • cenné papiere vkladateľov nemožno zaťažiť povinnosťami depozitára;
  • Depozitár je zodpovedný za uloženie naňho prevedených certifikátov cenných papierov.

Zdroj: "k2x2.info"

Práva a povinnosti depozitára

Depozitárskou činnosťou je poskytovanie služieb pri uchovávaní CP a/alebo účtovaní a prevode práv k CP vydaným v listinnej a zaknihovanej podobe. Depozitársku činnosť možno vykonávať len právnických osôb na základe licencie a členstva v samoregulačnej organizácii odborných účastníkov trhu s cennými papiermi.

Profesionálny účastník trhu s cennými papiermi, ktorý vykonáva depozitársku činnosť na trhu s cennými papiermi, sa nazýva depozitár. Depozitár je povinný schváliť podmienky výkonu činnosti depozitára, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou uzatvorenej depozitárskej zmluvy.

Funkcie depozitára môžu byť vykonávané komerčných bánk a špecializované depozitáre, pre ktoré je depozitná činnosť výlučná. Regulácia činnosti depozitárov spolu so zákonom „o trhu s cennými papiermi“ sa vykonáva na základe „Prechodných predpisov o činnosti na trhu s cennými papiermi Ruskej federácie a postupe pri ich udeľovaní licencií“.

Špeciálne samoregulačná organizácia Profesijné združenie registrátorov, transferových agentov a depozitárov (PARTAD) sa zaoberá certifikáciou softvér pre depozitárov.

Osoba využívajúca služby depozitára na uloženie cenných papierov a (alebo) evidenciu a prevod práv k cenným papierom sa nazýva vkladateľ.

Zmluva medzi depozitárom a vkladateľom, upravujúca ich vzťahy v procese činnosti depozitára, sa nazýva zmluva o depozitári (zmluva o vkladovom účte), ktorá musí byť uzavretá písomne.

V zmluve musí byť uvedené:

  1. predmet zmluvy,
  2. zmluvný čas,
  3. postup vkladateľa pri odovzdávaní informácií depozitárovi o nakladaní s cennými papiermi vkladateľa uloženými v depozitári,
  4. výška a postup platby za služby depozitára,
  5. forma a frekvencia podávania správ depozitárom vkladateľovi,
  6. povinnosti depozitára.

Pre každého vkladateľa zriadi depozitár účet cenných papierov, na ktorom sa účtuje o cenných papieroch vkladateľa a sleduje sa ich pohyb.

Uzatvorením zmluvy o úschove nedochádza k prevodu vlastníctva cenných papierov vkladateľa na depozitára.

Depozitár nemá právo nakladať s cennými papiermi vkladateľa, spravovať ich alebo vykonávať akékoľvek úkony s cennými papiermi v mene vkladateľa s výnimkou tých, ktoré sa vykonávajú v mene vkladateľa v prípadoch upravených zmluvou o uložení.

Cenné papiere vkladateľov nemôžu byť predmetom exekúcií pre záväzky depozitára.

Depozitár nesie občianskoprávnu zodpovednosť za bezpečnosť u neho uložených cenných papierov, za nesplnenie resp nesprávne vykonanie ich zodpovednosti za evidenciu práv k cenným papierom vrátane úplnosti a správnosti evidencie na účtoch cenných papierov.

Depozitár má v súlade s depozitárskou zmluvou právo na príjem z cenných papierov držaných za účelom prevodu na účet vkladateľa na jeho účet.

Medzi povinnosti depozitára patrí:

  • uchovávanie CP, ak sú CP vydané v listinnej podobe. Uloženie cenných papierov v depozitári je možné realizovať dvoma spôsobmi - hromadnou a oddelenou formou;
  • evidencia skutočností zaťažujúcich cenné papiere vkladateľa záväzkami (záloha, zabezpečenie zdrojov a pod.);
  • vedenie samostatného depozitného účtu pre vkladateľa s uvedením dátumu a základu každej transakcie na účte;
  • odovzdať vkladateľovi všetky informácie o cenných papieroch, ktoré depozitár prijal od emitenta alebo majiteľa evidencie majiteľov cenných papierov;
  • kontrola pravosti certifikátov cenných papierov;
  • zber a preprava cenných papierov;
  • pôsobí ako sprostredkovateľ medzi emitentom a investorom.

Depozitár má právo zaregistrovať sa v systéme vedenia registra majiteľov cenných papierov alebo u iného depozitára ako nominant v súlade s depozitárskou zmluvou.

Má tiež právo na základe dohody s inými depozitármi zapojiť ich do výkonu ich povinností uloženia CP a (alebo) evidencie práv k CP vkladateľov (t. j. stať sa vkladateľom iného depozitára resp. prijatie iného depozitára za vkladateľa), ak to zmluva o vklade výslovne nezakazuje.

Ak je vkladateľom jedného depozitára iný depozitár, potom musí depozitná zmluva medzi nimi ustanoviť postup na získanie informácií o vlastníkoch cenných papierov, ktorých záznamy sa vedú v prípadoch ustanovených právnymi predpismi Ruskej federácie. v depozitári-depozitári, ako aj v jeho depozitároch-ukladateľoch.

Zdroj: "fxbum.ru"

Depozitná činnosť bánk

Depozitárskou činnosťou je poskytovanie služieb pri uchovávaní cenných papierov, účtovaní vlastníctva práv k cenným papierom a zabezpečovanie vyrovnania obchodov s cennými papiermi uloženými v depozitári. Bankový depozitár je štrukturálne členenie ako súčasť banky, ktorá sa zaoberá depozitárskou činnosťou.

Vykonáva sa depozitná činnosť národnej banky a komerčných bánk.

Depozitár poskytuje služby emitentom na základe zmluvy o depozitné služby, v rámci ktorej sa depozitár zaväzuje k určitému dátumu poskytovať za odplatu služby evidencie práv k cenným papierom, ich uloženia, vyrovnania cenných papierov a vytvorenia registra vlastníkov cenných papierov emitenta.

Úschovňa Centrálna banka vykonáva nasledujúce funkcie:

  1. prijatie na uloženie emisií cenných papierov prešlo štátna registrácia a priradenie identifikačného kódu každému vydaniu;
  2. uchovávanie globálnych certifikátov, rozhodnutia o vydaní cenných papierov;
  3. výkon kontroly nad celkovým počtom cenných papierov každej emisie uloženej v centrálnom depozitári;
  4. vedenie korešpondenčných „schovateľských“ účtov depozitárov;
  5. vedenie jednotných adresárov a katalógov depozitného systému;
  6. regulácia fungovania depozitného systému;
  7. zabezpečenie vyrovnania obchodov s cennými papiermi medzi vkladateľmi rôznych depozitárov prevodom cenných papierov na korešpondenčné „schovateľské“ účty depozitárov;
  8. zabezpečenie interakcie medzi depozitármi;
  9. zaistenie bezpečnosti a spoľahlivosti depozitného systému;
  10. výkon kontroly činnosti depozitárov;
  11. zabezpečenie účtovníctva cenných papierov vyvezených do zahraničia;
  12. vypracovanie metodického základu pre činnosť depozitára;
  13. poskytovanie poradenskej a metodickej pomoci pri organizovaní depozitárskej činnosti.

Depozitár komerčných bánk je povinný:

  • viesť evidenciu vlastníctva cenných papierov;
  • vykonávať krádeže cenných papierov;
  • informovať vkladateľa o aktuálnom stave jeho účtov cenných papierov; vykonávať účtovníctvo a zúčtovanie cenných papierov;
  • vykonávať iné úkony v mene vkladateľa.

Bankový depozitár má tiež právo:

  1. upisovať cenné papiere;
  2. prenášať informácie týkajúce sa vlastníka cenných papierov od emitenta vkladateľom a naopak;
  3. viesť register akcionárov;
  4. vydávať (predávať) formy cenných papierov, overovať ich pravosť;
  5. vykonávať zber a prepravu cenných papierov a pod.

Informácie obsiahnuté v depozitári sú prísne dôverné.

Ten, kto vykonáva depozitársku činnosť, sa nazýva depozitár. Osoba, ktorá využíva služby depozitára na uskladnenie cenných papierov a/alebo evidenciu práv k cenným papierom, sa nazýva vkladateľ. Zmluva upravujúca ich vzťah sa nazýva zmluva o úschove (alebo zmluva o úschove).

Depozitár vykonáva pomerne veľa operácií, ale medzi nimi možno rozlíšiť tieto kľúčové:

  • Služby skladovania certifikátov cenných papierov- Cenné papiere je možné uchovávať v trezore depozitára, evidenciu cenných papierov je možné viesť aj v nehmotnej podobe formou zápisov v elektronických registroch.
  • Služby účtovania práv k cenným papierom. Prevodom cenných papierov na uskladnenie na depozitára sa neznamená prechod vlastníckych práv k týmto cenným papierom na depozitára.
  • Zúčtovanie transakcií s cennými papiermi- vykonávanie operácií na burzových a mimoburzových trhoch.
  • Služby výplaty dividend- Časové rozlíšenie a výplata dividend, platenie dane z príjmov.
  • Ostatné služby- depozitáre ponúkajú aj ďalšie služby vrátane požičiavania cenných papierov, repo obchodov, informačných služieb a pod.

Depozitár je povinný zabezpečiť bezpečnosť cenných papierov alebo práv k cenným papierom a konať výlučne v záujme vkladateľa. Depozitár nemá právo nakladať s cennými papiermi, spravovať ich alebo s nimi vykonávať akékoľvek transakcie. Vzhľadom na to, že cenné papiere uložené u depozitára nie sú jeho vlastníctvom, nemožno ich vymáhať za svoje záväzky. Činnosti depozitára je možné kombinovať s inými typmi činností:

  • činnosti na určenie vzájomných záväzkov (clearing)

Regulácia v Rusku

V Rusku sa depozitárskej činnosti môžu venovať iba právnické osoby, ktoré získali licenciu depozitára od Federálnej služby pre finančné trhy. Povolenie pre profesionálneho účastníka trhu s cennými papiermi na výkon činnosti depozitára sa vydáva na tri roky. Jednou z hlavných podmienok na vydanie depozitárskej licencie je dostatočná suma vlastné prostriedky- najmenej 20 miliónov rubľov. Okrem finančné požiadavky, musíte mať príslušné technická podpora a účtovný systém, ako aj kvalifikovaný personál, ktorý zložil špeciálne skúšky.

Základ pre udeľovanie licencií na činnosť trhu s cennými papiermi stanovuje federálny zákon z 22. apríla 1996 č. 39-FZ „O trhu s cennými papiermi“.

Zdroje

  • zákon Ruská federácia zo dňa 28.12.2002 č. 39-FZ " O trhu cenných papierov»
  • « Štandardy pre vydávanie cenných papierov a evidenciu prospektov cenných papierov"(schválené nariadením Federálnej služby pre finančné trhy Ruska č. 05-4/pz-n zo 16. marca 2005)

Nadácia Wikimedia. 2010.

Pozrite si, čo sú „depozitné služby“ v iných slovníkoch:

    Finančné služby sú služby finančného sprostredkovania a často aj úvery. Príklady organizácií poskytujúcich Finančné služby sú banky, investičné banky, poistenie a leasing, maklérske spoločnosti a mnohé iné... ... Wikipedia

    maklér- (Broker) Maklér je sprostredkovateľ, ktorý sprostredkúva transakcie medzi záujemcami Profesia maklér: druhy sprostredkovateľských činností, maklér, poisťovací maklér, úverový maklér, sprostredkovateľská činnosť Obsah... ... Encyklopédia investorov

    Tento výraz má iné významy, pozri Sud. Typ „BARREL“ Spoločnosť s ručením obmedzeným Rok založenia 1994 Miesto ... Wikipedia

Cenné papiere sú obľúbené u mnohých klientov bánk. Na základe toho bankové organizácie začali ponúkať svoje služby na uchovávanie, účtovníctvo, preklad a výber týchto dokladov z účtov. Každý cenný papier – akcia, dlhopis, zmenka a podobne – má za sebou určitú sumu peňazí, ktorú treba uložiť, aby sa nedostal do nesprávnych rúk. Môžete samozrejme použiť domáci trezor, ale riziko je príliš veľké. Môžete ho zaniesť aj do špecializovanej firmy, ktorá sa takýmito záležitosťami zaoberá, no ktorá vám zaručí, že vám firma „neutečie“ so všetkými cennosťami prijatými do úschovy. Najoptimálnejšou a najspoľahlivejšou možnosťou skladovania cenných papierov preto zostáva banka. Má niekoľko stupňov ochrany a všetky podmienky a úkony medzi klientom a bankou sú vyhotovené písomne. To zaručuje zvýšenú bezpečnosť pri skladovaní cenných papierov.

Prečo má banka cenné papiere?

Činnosť skladovania cenných papierov sa nazýva depozitár. Ak sa chcete zapojiť, musíte získať príslušné povolenie a licenciu. Väčšina bánk je oprávnená vykonávať tento druh podnikania.

Vynára sa otázka: prečo banka potrebuje skladovať cenné papiere? Všetko je to o zisku. Za svoje služby depozitára si banka účtuje dobrú províziu, ktorá jej v úhrne zvyšuje príjem.

Banky môžu uchovávať cenné papiere (c/w):

Skladovanie papiera vo fyzickej forme sa vykonáva pri jeho vkladaní bezpečnostné schránky alebo špeciálny bankový trezor, ktorý spĺňa štandardné požiadavky na skladovanie a postup organizácie práce s nimi. Doby skladovania si klient môže určiť samostatne.

Cenné papiere sa prijímajú na uloženie po uzavretí osobitnej zmluvy, ktorá špecifikuje všetky podmienky poskytovania takejto služby, a akte o prevzatí prevodu, v ktorom sú uvedené údaje o odovzdávaných hodnotách, ktoré slúžia ako osobný dokument úschovy. Typicky sa na základe jednej zmluvy akceptuje jeden druh cenných papierov: akcie, zmenky, dlhopisy, certifikáty atď. Počet účtov na uloženie cenných papierov nie je obmedzený. Počas prijímacieho procesu sa kontroluje pravosť dokumentov.

Za takúto službu klient platí províziu. Jeho veľkosť sa môže líšiť v závislosti od banky, podmienok zmluvy a individuálnych zmlúv. Veľkosť provízie môže byť pevná alebo môže závisieť od nominálnej hodnoty uložených certifikátov.

Stojí za zmienku, že skladovanie a obsluha cenných papierov v hotovosti prináša so sebou vyššie náklady ako ich skladovanie v bezhotovostnej forme na účtoch, takže bezhotovostný obrat je niekoľkonásobne vyšší ako obrat vo fyzickej forme.

Ukladanie cenných papierov na účty.

Cenné papiere uložené bankou v bezhotovostnej forme sú premietnuté na špeciálnych účtoch nazývaných „depo“. Správa cenných papierov na tomto účte sa nelíši od správy finančných prostriedkov na bežných účtoch. Niektoré banky poskytujú klientom systém služieb na diaľku s pomerne pohodlným rozhraním, aby mohli vykonávať transakcie so svojimi cennými papiermi.

Na jednom účte cenných papierov sú evidované cenné papiere rovnakej emisie a rovnakých depozitných operácií.

Kódovanie úschovného účtu určuje banka samostatne.

Príklad kódovania účtu cenných papierov.

Štruktúra účtu pozostáva z 15 znakov, zoskupených do sekcií: AABBBBBBBBBVGGYYY, kde

AA – typ účtu cenných papierov. Jeho možné hodnoty:

40 – účet majiteľa.

50 – maklérsky účet.

90 – tranzitný účet a pod.

BBBBBBB – kód klienta banky.

B – kontrolná číslica.

YYYYY je poradové číslo účtu tohto typu pre konkrétneho klienta.

Pozrime sa na štruktúru účtu cenných papierov Sberbank.

Prijala 12-miestne kódovanie: 0002 AAAAAAA 01, kde

002 – účet úschovy,

ААААА - časť pre investorov a kód zmluvy:

100 000 - hlavná časť,

210000 - časť cenných papierov mimo obehu,

220 000 - c/w na aukcii,

280 000 - c/w mimo obehu atď.

01 - skladový kód, t.j. ktorých akcie sú držané na účte

Ako previesť alebo vybrať cenné papiere z účtu?

Prevod certifikátov môže byť spojený s platbou peňažnej transakcie alebo z nezávislých dôvodov. Pre prevod cenných papierov medzi účtami je potrebné vyplniť príkaz na prevod cenných papierov. Označuje druh cenných papierov, množstvo, údaje o príjemcovi a ďalšie povinné údaje. Objednávka sa vyplní na pobočke alebo cez online banking. Banka po prijatí takéhoto príkazu odpíše cenné papiere z účtu ich majiteľa a pripíše ich v prospech zadaných údajov. Táto operácia je podobná prevodu peňazí.

Ak klient prevedie cenné papiere uložené v hotovosti v banke, tak sa v tomto prípade zmení iba majiteľ a samotné certifikáty ostanú v úložisku.

Na výber cenných papierov z účtu musí klient vyhotoviť príkaz na výber. Ako doklad o vydaní cenných papierov klientovi slúži potvrdenie o doručení a prijatí cenných papierov z účtu. Správa o vykonaní príkazu klienta na výber cenných papierov z účtu cenných papierov je výpisom. Vybraté bezhotovostné cenné papiere sú prevedené na účet klienta v inom depozitári. V hotovosti nie je možné prijímať bezhotovostné cenné papiere.

Tento typ služby využívajú klienti, ktorí vlastnia cenné papiere vydané v listinnej podobe. Aby sa tlačivá neskladovali doma alebo v kancelárii, čo je spojené so stratou týchto cenných papierov, investor ich odovzdá do úschovne. Moderné depozitáre historicky vyrástli z organizácií poskytujúcich služby skladovania cenných papierov.

Služby účtovania práv k cenným papierom

Táto funkcia je logickým pokračovaním predchádzajúcej. Ak investor predáva cenné papiere, potom bez služieb depozitára vyzerá transakcia nasledovne: investor prevezme svoje cenné papiere z depozitára, prevedie ich kupujúcemu, ktorý zaplatí peniaze. Operáciu je však možné dokončiť aj inak, vzhľadom na to, že kupujúci opäť uloží cenné papiere do toho istého depozitára. V tomto prípade nemožno cenné papiere z depozitára stiahnuť, ale majiteľ CP vydá depozitárovi písomný pokyn na ich prevod na kupujúceho. To výrazne zjednodušuje transakciu a znižuje riziká spojené s prevodom cenných papierov z ruky do ruky.

Funkcia účtovania práv k cenným papierom sa začala naplno využívať pri prechode na vydávanie zaknihovaných cenných papierov. V tomto prípade je pre investora v depozitári otvorený špeciálny účet s názvom „depo“. Na „depo“ účte sa zohľadňujú cenné papiere vkladateľa a evidujú sa všetky transakcie, ktoré vkladateľ s cennými papiermi vykonal. Skutočnosť, že cenné papiere (práva k cenným papierom) boli prevedené na úschovu depozitárovi, sa potvrdzuje výpisom z účtu cenných papierov. Samotný výpis nie je cenným papierom a nemôže slúžiť ako predmet kúpy alebo predaja.

Vzťah medzi depozitárom a vkladateľom je upravený dohodou, ktorá musí odrážať:

1. Predmet zmluvy;

2. trvanie zmluvy;

3. postup vkladateľa pri prevode cenných papierov na uskladnenie, a ak sú cenné papiere vydané v zaknihovanej podobe, postup pri prevode údajov o právach k cenným papierom vkladateľom;



4. postup pri evidencii práv k cenným papierom a postup pri preregistrácii prevodu práv k cenným papierom z jednej osoby na druhú;

5. výška a postup platby za služby depozitára;

6. postup pri podávaní správ depozitárom vkladateľovi.

Prevod cenných papierov do úschovy na depozitára neznamená prechod vlastníckych práv k týmto cenným papierom na depozitára. Hlavnou úlohou depozitára je zabezpečiť bezpečnosť cenných papierov alebo práv k cenným papierom a konať výlučne v záujme vkladateľa. Depozitár nemá právo nakladať s cennými papiermi, spravovať ich alebo s nimi vykonávať akékoľvek transakcie. Vzhľadom na to, že cenné papiere uložené u depozitára nie sú jeho vlastníctvom, nemožno ich vymáhať za svoje záväzky.

V procese vykonávania svojej činnosti je depozitár poverený týmito funkciami:

· uchovávanie CP, ak sú CP vydané v listinnej podobe;

· evidencia zaťaženosti cenných papierov vkladateľa akýmikoľvek záväzkami (záloha, poskytnutie zdrojov a pod.);

· vedenie účtov cenných papierov odrážajúcich množstvo a druh cenných papierov všetkých transakcií uskutočnených vkladateľom;

· prenos informácií, ktoré depozitár dostal od emitenta a registrátora, na vkladateľa;

· kontrola pravosti certifikátov cenných papierov;

· zber a preprava cenných papierov.

Depozitár môže vykonávať funkcie nominovaného držiteľa, to znamená držať cenné papiere vo svojom mene bez toho, aby bol vlastníkom cenných papierov. Ako poverený majiteľ môže depozitár vykonávať práva zabezpečené cenným papierom, len ak dostane príslušné oprávnenie od ich skutočného vlastníka.

Porovnanie depozitára a registrátora

Činnosti registrátora a depozitára majú mnohé spoločné znaky. Oba otvárajú účty pre majiteľov cenných papierov, zohľadňujú počet a druh cenných papierov na účtoch investorov, odrážajú všetky transakcie klienta s cennými papiermi atď. Každý z nich však vykonáva na trhu veľmi špecifické množstvo práce a sa navzájom dopĺňajú. Tabuľka 1 uvádza charakteristiky depozitárov a registrátorov podľa ich hlavných rozlišovacích znakov.

Tabuľka 1. Rozdiely medzi registrátorom a depozitárom

Podpísať registrátor Úschovňa
Zmluvný vzťah Dohoda s emitentom o vedení registra Zmluva s klientom na služby depozitára
Objekt služby Emitent Majitelia cenných papierov
Účtovná funkcia Zohľadňuje v registri majiteľov cenných papierov jedného emitenta Zohľadňuje cenné papiere vo vlastníctve investorov od rôznych emitentov
Typ účtu Osobný účet Depo účet
Platba za služby Platí hlavne emitent Platí majiteľ cenných papierov
Konkurenčné prostredie Súťaží s inými registrátormi o emitenta Súťaží s ostatnými depozitármi o majiteľov cenných papierov

Registrátor sa zameriava najmä na emitenta, u ktorého existuje zmluvný vzťah za vedenie registra a z ktorého poberá istinu odmeny. Depozitár nie je viazaný na konkrétneho emitenta, je zameraný na investorov, ktorí u neho môžu uchovávať (prihliadať na práva) cenné papiere rôznych emitentov. Pre investora, ktorý vlastní akcie rôznych emitentov, je pohodlnejšie, aby ho obsluhoval depozitár a tam evidoval všetky svoje transakcie, ako komunikovať s rôznymi registrátormi.

Kým prácu registrátora hradí predovšetkým emitent, služby depozitára hradí investor. Pre klientov, ktorí si otvorili účet cenných papierov v ALOR INVEST CJSC, sú stanovené nasledovné tarify pre platby za služby depozitára:
- založenie účtu cenných papierov je bezplatné,
- za vedenie účtu sa účtuje poplatok 100 rubľov. za mesiac.
- Ak sa do mesiaca nevykonali žiadne transakcie, neberie sa žiadna provízia.

Príklad

Ako už bolo uvedené, registrátori a depozitáre sú veľmi úzko prepojené. Na obr. Obrázok 1 znázorňuje interakciu medzi registrátormi a depozitármi.

Ryža. 1. Interakcia medzi registrátorom a depozitármi

Prezentovaný obrázok ukazuje, že akcie emitenta vlastní 6 osôb. Dvaja z nich (Sidorov a Ivanov) sa priamo zapísali do registra a boli na nich otvorené osobné účty, z ktorých každý uvádzal počet akcií, ktoré vlastnili. Ďalší investori uprednostňovali účtovanie cenných papierov v depozitároch: Petrov a Tur LLC v depozitári č. 1 a Sidorov a Sot as v depozitári č. 2. Pre týchto investorov sú v depozitároch otvorené „Depo“ účty. V registri budú ako nominanti zapísaní: Depozitár č. 1 s celkovým počtom akcií v úschove (1 400 akcií) a Depozitár č. 2 s počtom 1 200 akcií.

Investori registrovaní v jednom depozitári, ktorí si navzájom predávajú akcie, registrujú transakcie v tomto depozitári, čím dochádza k zmenám na ich „depo“ účtoch. Vzhľadom na to, že celkový počet akcií v depozitári sa nezmenil, nič sa nemení ani v evidencii na účte menovaného majiteľa.

Zmeny na účte nominantov nastanú len vtedy, keď depozitár zmení celkový počet akcií v správe (pozri obrázok 2).

Ryža. 2. Zmena záznamov na účtoch kandidátov

Ak v príklade, ktorý sme uvažovali, Petrov predal 300 akcií spoločnosti Sot as, ktorá bola zaregistrovaná v inom depozitári, potom sa v tomto prípade tieto zmeny prejavia v registri na účtoch nominálnych majiteľov. Depozitár č. 1 bude mať na účte 1 100 akcií a depozitár č. 2 bude mať na účte 1 500 akcií. Táto operácia je znázornená na obr. 4.5.

Počas tejto operácie bude prevedených 300 akcií z depozitára č. 1 do depozitára č. 2. Vzhľadom na to, že sa zmenil celkový počet akcií v každom depozitári, dochádza k zodpovedajúcim zmenám v registri na účtoch nominálnych majiteľov.