V industrijskem razvite države na splošno štejejo za dva
kazalnik stopnje rasti denarnega prometa:
Kazalec hitrosti kroženja v kroženju dohodka je razmerje bruto nacionalni proizvod(BNP) ali nacionalni dohodek na denarno maso, in sicer na agregat M1 ali M2; ta indikator razkriva razmerje med denarnim obtokom in procesi ekonomski razvoj;
Kazalnik denarnega prometa v plačilnem obtoku je razmerje med količino prenesenih sredstev na tekočih računih pri bankah in povprečno količino denarja.
IN Ruska federacija glede na popolnost kritja ločimo gotovinski promet: prvič, hitrost vračila denarja v blagajne institucij Centralna banka Rusija kot razmerje med količino denarja, prejetega na blagajnah bank, in povprečno letno maso denarja v obtoku; drugič, hitrost kroženja denarja v gotovinskem obtoku, izračunana z delitvijo zneska v prejemkih in gotovinskih izdatkih, vključno s prometom pošte in institucij Hranilnica, s povprečno letno maso denarja v obtoku.
Spremembe hitrosti kroženja denarja so odvisne od številnih dejavnikov, tako splošnoekonomskih (ciklični razvoj gospodarstva, tečaji). gospodarska rast, gibanje cen) in čisto denarno (strukture plačilnega prometa, razvoj kreditno poslovanje in medsebojnih obračunov, ravni obrestne mere na denarni trg itd.).
K pospešitvi denarnega obtoka prispevajo razvoj sistema medsebojnih obračunov, uvedba računalnikov v bančništvo in uporaba elektronskega plačilnega sistema.
Vprašanje 1. Koncept denarnega prometa, njegova vsebina in struktura.
Gotovinski promet je proces stalnega gibanja denarja v gotovini in negotovinski obliki.
V razmerah obtoka denarja, ki ima svojo vrednost, deluje denarni obtok, tako kot blagovni obtok, kot vrednostni promet, saj so imeli zlatniki in srebrniki intrinzična vrednost, ki se odraža v apoenu, prikazanem na njem. Vrednostni promet je združeval tako denarni kot blagovni promet.
Sodobni denarni promet se izvaja s pomočjo denarne enote(pri gotovinskem in negotovinskem poslovanju), ki nimajo enake nominalne vrednosti. Zato se zdaj lahko šteje za vrednost le blagovni promet.
Treba je razlikovati med pojmoma "gotovinski promet" in "plačilni promet".
Plačilni promet je proces gibanja plačilnih sredstev, ki se uporabljajo v določeni državi. Ne vključuje le pretoka denarja kot plačilnega sredstva v gotovinskem in negotovinskem obtoku, temveč tudi pretok drugih plačilnih sredstev (čeki, depozitna potrdila, menice itd.)
Gotovinski promet je sestavni del plačilnega prometa.
In denarni obtok je sestavni del denarnega prometa. Obtok bankovcev vključuje njihov stalni prenos iz ene pravne ali fizične osebe v drugo. Uporablja se lahko le gotovina.
Denarni in plačilni promet se nanaša na tisti del denarnega prometa, kjer denar deluje kot plačilno sredstvo, ne glede na to, ali gre za negotovinski promet ali gotovino.
Denarni promet sestavljajo posamezni kanali za pretok denarja med:
Centralna banka in poslovne banke;
Komercialne banke;
Podjetja in organizacije;
Banke in prebivalstvo;
Podjetja, organizacije in prebivalstvo;
Posamezniki;
Banke in finančne institucije za različne namene;
Finančne ustanove za različne namene in prebivalstvo.
Skozi vsakega od teh kanalov denar naredi nasprotno gibanje.
Strukturo denarnega prometa je mogoče določiti po različnih kriterijih.
Glede na obliko denarja, ki v njem deluje, ga delimo na:
Gotovinski promet;
Negotovinski promet
Glede na naravo razmerij, ki jih služi enemu ali drugemu delu denarnega prometa, je razdeljen na:
Denarni tok, ki služi poravnalnim razmerjem za blago in storitve ter za neblagovne obveznosti pravnih in fizičnih oseb;
Kredit za servisiranje denarnega prometa
odnosi v gospodinjstvu;
Storitev denarnega in finančnega prometa finančni odnosi na kmetiji.
Glede na subjekte, med katerimi se denar giblje, ga delimo na:
Promet med bankami (medbančni promet);
Promet med bankami in pravnimi ter posamezniki(bančni promet);
Promet med pravnimi osebami;
Promet med pravnimi in fizičnimi osebami;
Promet med posamezniki.
Gotovina, ki servisira sistem denarna razmerja, rešuje dva glavna problema:
Denarni obtok, prerazporejanje denarja med njegovimi deli, zagotavlja prost pretok kapitala iz enega območja tržni odnosi drugemu, s čimer se uresniči njihov odnos;
V denarnem obtoku nastaja nov denar za zadovoljevanje potreb po njem na vseh področjih tržnih odnosov.
Denarni obtok ne služi samo trgu, ampak tudi distribucijskim odnosom v gospodarstvu.
V industrializiranih državah sta na splošno dva
kazalnik stopnje rasti denarnega prometa:
Kazalec hitrosti cirkulacije v cirkulaciji dohodka je razmerje med bruto nacionalnim proizvodom (BNP) oziroma nacionalnim dohodkom in denarno maso, in sicer z agregatom M1 ali M2; ta indikator razkrije razmerje med denarnim obtokom in gospodarskimi razvojnimi procesi;
Kazalnik denarnega prometa v plačilnem obtoku je razmerje med količino prenesenih sredstev na bančnih tekočih računih in povprečno vrednostjo denarne mase.
V Ruski federaciji se glede na popolnost kritja razlikuje gotovinski promet: prvič, stopnja vračila denarja v blagajne institucij Centralne banke Rusije kot razmerje med zneskom prejetega denarja in zneskom banke. blagajne na povprečno letno maso denarja v obtoku; drugič, hitrost kroženja denarja v gotovinskem obtoku, izračunana tako, da se količina gotovinskih prejemkov in izdaj, vključno s prometom pošte in hranilnic, deli s povprečno letno maso denarja v obtoku.
Sprememba hitrosti denarnega obtoka je odvisna od številnih dejavnikov, tako splošnoekonomskih (ciklični razvoj gospodarstva, stopnja gospodarske rasti, gibanje cen) kot čisto denarnih (struktura plačilnega prometa, razvitost kreditnega prometa in medsebojnih obračunov, stopnja obrestne mere na denarnem trgu itd.).
K pospešitvi denarnega obtoka prispevajo razvoj sistema medsebojnih obračunov, uvedba računalnikov v bančništvo in uporaba elektronskega plačilnega sistema.
Vprašanje 1. Koncept denarnega prometa, njegova vsebina in struktura.
Gotovinski promet je proces stalnega gibanja denarja v gotovini in negotovinski obliki.
V pogojih obtoka denarja, ki ima svojo vrednost, denarni promet, tako kot blagovni promet, deluje kot vrednostni promet, saj so imeli zlatniki in srebrniki svojo vrednost, ki se odraža v apoenu, ki je na njih prikazan. Vrednostni promet je združeval tako denarni kot blagovni promet.
Sodobni denarni promet se izvaja z uporabo denarnih enot (v gotovini in negotovinskem obtoku), katerih vrednost ni enaka njihovi nominalni vrednosti. Zaradi tega se zdaj lahko šteje za dragocen le promet z blagom.
Treba je razlikovati med pojmoma "gotovinski promet" in "plačilni promet".
Plačilni promet je proces gibanja plačilnih sredstev, ki se uporabljajo v določeni državi. Ne vključuje le pretoka denarja kot plačilnega sredstva v gotovinskem in negotovinskem obtoku, temveč tudi pretok drugih plačilnih sredstev (čeki, depozitna potrdila, menice itd.)
Gotovinski promet je sestavni del plačilnega prometa.
In denarni obtok je sestavni del denarnega prometa. Obtok bankovcev vključuje njihov stalni prenos iz ene pravne ali fizične osebe v drugo. Uporablja se lahko le gotovina.
Denarni in plačilni promet običajno razumemo kot del denarnega prometa, kjer denar deluje kot plačilno sredstvo, ne glede na to, ali gre za negotovinski promet ali gotovino.
Denarni promet sestavljajo posamezni kanali za pretok denarja med:
Centralna banka in poslovne banke;
Komercialne banke;
Podjetja in organizacije;
Banke in prebivalstvo;
Podjetja, organizacije in prebivalstvo;
Posamezniki;
Banke in finančne institucije za različne namene;
Finančne ustanove za različne namene in prebivalstvo.
Skozi vsakega od teh kanalov denar naredi nasprotno gibanje.
Strukturo denarnega prometa je mogoče določiti po različnih kriterijih.
Glede na odvisnost od oblike denarja, ki deluje v njem, je razdeljen na:
Gotovinski promet;
Negotovinski promet
Glede na naravo razmerij, ki jih služi enemu ali drugemu delu denarnega prometa, je razdeljen na:
Denarni tok, ki služi poravnalnim razmerjem za blago in storitve ter za neblagovne obveznosti pravnih in fizičnih oseb;
Kredit za servisiranje denarnega prometa
odnosi v gospodinjstvu;
Denarni in finančni promet služi finančnim odnosom v gospodarstvu.
Glede na odvisnost od subjektov, med katerimi se denar giblje, ga delimo na:
Promet med bankami (medbančni promet);
Promet med bankami ter pravnimi in fizičnimi osebami (bančni promet);
Promet med pravnimi osebami;
Promet med pravnimi in fizičnimi osebami;
Promet med posamezniki.
Gotovina, ki služi sistemu denarnih odnosov, rešuje dva glavna problema:
Denarni obtok, prerazporejanje denarja med njegovimi deli, zagotavlja prost pretok kapitala iz ene sfere tržnih odnosov v drugo, s čimer se uresničuje njihova medsebojna povezanost;
V denarnem obtoku nastaja nov denar za zadovoljevanje potreb po njem na vseh področjih tržnih odnosov.
Denarni obtok ne služi samo trgu, ampak tudi distribucijskim odnosom v gospodarstvu.
Gotovinski promet (CTU) je proces stalnega gibanja bankovcev v gotovinski in negotovinski obliki. Je del plačilnega prometa države; Hkrati denar, ki je v obtoku, opravlja funkcije plačila, obtoka in akumulacije.
Ozadje države, ki odraža gibanje denarja, je sestavljeno iz kroženja med: Centralno banko in CB ter njihovimi strankami, podjetji in organizacijami, posamezniki, bankami in finančnimi institucijami.
Osnova hčerinskih družb je blagovna proizvodnja. Hčerinska družba služi kroženju in kroženju kapitala. Hčerinska družba skrbi za pretok T in U ter pretok posojilnega in fiktivnega kapitala. DO države je vsota vseh plačil podjetij, organizacij in prebivalstva v gotovini in v gotovini negotovinske oblike za določen čas. DO ima določeno strukturo: gotovinski in negotovinski obtok denarja.
Denarna sredstva PRED: denarni tok. Servisirano z bankovci, zakladnimi zapisi in drobižem. Bankovci so glavni del gotovinskega obtoka.
Negotovinski DO: gibanje denarja v negotovinskem obtoku. Predstavlja bančni depoziti, katerih izvršitev poteka v obliki bančnih čekov, kreditne kartice, računi in potrdila. Tudi zavarovalne rezervacije zavarovalnic in pokojninske rezervacije.
NDO v Rusiji organizira Centralna banka in izvira iz njenih poravnalnih in denarnih centrov. Gotovina se prenese iz rezervnih skladov RKC v delovne blagajne, nato pa se pošlje v operativne blagajne poslovne banke, ki izdajajo gotovino svojim strankam.
Glavne oblike negotovinskega plačila: 1) plačila plačilni nalogi; 2) poravnave po akreditivu; 3) plačila s čeki; 4) poravnave za zbiranje.
Eden od pomembni kazalniki značilnost DO je:
Denarna masa (MS) je niz sredstev, namenjenih za plačilo blaga in storitev, pa tudi za akumulacijo s strani nefinančnih podjetij, organizacij in prebivalstva. Denarni agregati se uporabljajo za ocenjevanje in analizo sprememb v obsegu ponudbe denarja.
Agregat M0 vključuje gotovino v obtoku (kovance in papirni denar) ter stanja gotovine v blagajnah podjetij in organizacij.
Enoto M1 sestavlja enota M0 plus sredstva za obračun. pravne račune osebe + strah okolja. komp. + vloge prebivalstva na vpogled v poslovne banke.
Enota M2 vsebuje enoto M1 plus vezane vloge prebivalstva v obč. bank plus kratkoročna državna posojila vrednostni papirji.
Agregat M3 vsebuje agregat M2 plus potrdila o vlogah in vrednostne papirje denarnega trga.
Hitrost kroženja denarja je hitrost njegovega prometa pri servisiranju transakcij. Indikatorji hitrosti denarnega obtoka:
Kazalnik hitrosti kroženja denarja v obtoku dohodka. Izračuna se kot razmerje med nacionalnim dohodkom in ponudbo denarja.
Kazalec denarnega prometa v plačilnem prometu. Definiran kot razmerje med količino denarja in bančni računi na povprečno letno denarno vrednost. mase v obtoku.
Zakon denarni obtok določa: masa denarja za obtok je premo sorazmerna s količino blaga in storitev, ki se prodajajo na trgu (neposredna povezava), kot tudi z višino cen blaga in tarif (neposredna zveza) in obratno sorazmerna s hitrostjo obtoka. denarja (obratno razmerje). Vse dejavnike določajo proizvodni pogoji. Bolj kot je razvita družbena delitev dela, večji je obseg prodanih dobrin in storitev na trgu; Višja kot je stopnja produktivnosti dela, nižji so stroški blaga in storitev ter cene.
D - število denarnih enot, potrebnih za obtok v določenem obdobju;
C - vsota cen blaga za prodajo;
B - vsota cen blaga, za katerega se plačila podaljšajo po danem roku;
P - vsota cen blaga, prodanega v prejšnjih letih, za katere so prišli plačilni pogoji;
VP - znesek medsebojno ugasnjenih plačil;
S.o. - stopnja obrata denarne enote.
Kršenje zakona o denarnem obtoku pomeni, da ponudba denarja ni enaka zahtevi glede prometa. V pogojih obtoka zlatih kovancev in bankovcev, unovčljivih za zlato, zakon denarnega obtoka ni bil kršen zaradi delovanja mehanizma dviga dodaten denar iz obtoka. V razmerah obtoka papirnatega denarja je lahko zakon denarnega obtoka kršen.
Denarni promet v plačilnem obtoku: ?ДчСДМ
Kje D - znesek denarja na bančnih računih; MSD je povprečna letna vrednost denarne mase v obtoku. Ta indikator označuje hitrost negotovinskega plačila. Uporabljajo se tudi drugi kazalniki hitrosti obračanja denarja. Na hitrost kroženja denarja vplivajo:
- 1) splošni ekonomski dejavniki - ciklični razvoj proizvodnje; njegova stopnja rasti; gibanje cen.
- 2) denarni (monetarni) dejavniki - struktura plačilnega prometa (razmerje gotovine in negotovinski denar) ; razvoj kreditnega poslovanja in medsebojnih poravnav; višina obrestnih mer za posojila na denarnem trgu; uvedba računalnikov za poslovanje v kreditne institucije; uporaba elektronski denar v izračunih.
Hitrost se spreminja glede na pogostost izplačil dohodka, enakomernost porabe sredstev prebivalstva, stopnjo prihrankov in akumulacije.
Ker je hitrost obtoka denarja obratno sorazmerna s količino denarja v obtoku, pomeni pospešitev njegovega obtoka povečanje ponudbe denarja. Povečanje denarne ponudbe ob enakem obsegu blaga in storitev na trgu vodi v depreciacijo denarja, torej je na koncu eden od dejavnikov inflacijskega procesa.
V Ruski federaciji v praksi statističnega dela, odvisno od popolnosti zajetja gotovinskega prometa, razlikujejo: prvič, stopnjo vračanja denarja v blagajne institucij Centralne banke Rusije kot razmerje med znesek prejetega denarja v blagajne banke glede na povprečno letno maso denarja v obtoku; drugič, hitrost kroženja denarja v gotovinskem obtoku, izračunana tako, da se količina prejemkov in izdaj gotovine, vključno s prometom pošt in hranilnic, deli s povprečno letno maso denarja v obtoku. Sprememba hitrosti kroženja denarja je odvisna od številnih dejavnikov, tako splošnoekonomskih (ciklični razvoj gospodarstva, stopnje gospodarske rasti, gibanje cen) kot čisto denarnih (struktura plačilnega prometa, razvoj kreditnega poslovanja in medsebojnih obračunov). , raven obrestnih mer na denarnem trgu itd. ). K pospešitvi denarnega obtoka prispevajo razvoj sistema medsebojnih obračunov, uvedba računalnikov v bančništvo in uporaba elektronskih plačilnih sistemov. Pospeševanje hitrosti denarnega obtoka je ob enakih drugih pogojih enakovredno povečanju denarne ponudbe in je eden od dejavnikov inflacije.
V Rusiji od začetka st gospodarske reforme Značilen dolgoročni trend razvoja denarne sfere je bila upočasnitev stopnje rasti hitrosti denarnega obtoka, leta 1996 pa je prvič prišlo do absolutnega zmanjšanja hitrosti obtoka povprečne letne ponudba denarja. Hitrost obtoka povprečne letne denarne mase je opredeljena kot razmerje med letno proizvedenim BDP in povprečno letno denarno ponudbo. Hitrost obtoka se bo s prehodom gospodarstva v fazo gospodarske rasti še naprej zmanjševala, kar se bo izražalo v povečanju povpraševanja po denarju, pa tudi v spremembi strukture ponudbe denarja zaradi povečanja delež manj likvidnih komponent. Na rast povpraševanja po denarju (M2) bo dodatno vplivalo, prvič, dejstvo, da je Rusija pristopila k VIII. izvoz gotovine izven meja Ruske federacije.
Razmerje med količino nakazanih sredstev na bančnih tekočih računih in povprečno denarno maso.
Hitrost denarnega obtoka se izračuna po metodologiji Banke Rusije za denarni agregat M2 po formuli:
Vleto = (BDP x 12) / n x M2
kjer je BDP nominalni bruto domači proizvod za analizirano obdobje
n – število popolnoma pretečenih mesecev;
M2 – ponudba denarja M2.
Recipročna vrednost hitrosti obtoka označuje obdobje obtoka denarja.
10. Denarna emisija in sprostitev denarja v gospodarski obtok
Spodaj emisije razumemo kot sproščanje denarja v obtok, kar povzroči splošno povečanje denarne mase v obtoku. Obstaja izdaja brezgotovinskega in gotovinskega denarja (slednjo imenujemo izdaja denarja v obtok).
. Izdaja denarja v obtok dogaja ves čas. Negotovinski denar se izda, ko komercialne banke svojim strankam dajejo posojila. Gotovina se sprosti v obtok, ko banke v postopku gotovinsko poslovanje izdajo komitentom iz svojih poslovnih blagajn. Vendar hkrati komitenti odplačujejo bančna posojila in oddajajo gotovino na poslovne blagajne bank. Hkrati se količina denarja v obtoku ne sme povečati.
11. Bistvo in mehanizem bančnega multiplikatorja
Pomembno ima izračun denarni množitelj
- kazalnik, ki označuje sposobnost gospodarstva kot celote in zlasti bančnega sistema, da poveča ponudbo denarja v obtoku. Njeno delovanje temelji na postopku obvezne rezervacije dela sredstev, ki jih banke prejmejo v obliki depozitov na posebnih računih pri Banki Rusije.
Bančni multiplikator je proces povečevanja (množenja) denarja na depozitnih računih komercialnih bank v času njihovega premikanja iz ene poslovne banke v drugo. Bančni, kreditni in depozitni multiplikatorji označujejo multiplikacijski mehanizem z različnih položajev.
Kako deluje mehanizem bančnega multiplikatorja? Ta mehanizem lahko obstaja samo v pogoji dvostopenjskega (ali več) bančni sistemi , in prva stopnja - centralna banka nadzoruje ta mehanizem druga stopnja - komercialna banka ga prisili, da deluje, in to samodejno, ne glede na želje specialistov posameznih bank. Mehanizem bančnega multiplikatorja je neposredno povezan s prosto rezervo. Prosta rezerva je skupek sredstev poslovnih bank, ki v ta trenutekčas lahko izkoristite za aktivno bančno poslovanje.
V teoriji denarni množitelj enaka recipročni stopnji obveznih rezerv, določeni za banke centralne banke države. Na praksi njegova vrednost je izračunana kot razmerje dveh agregatov: zneska gotovine in vlog na vpogled (M1) ter denarne osnove (efektivnega denarja).
Ko se rezervacija poveča z 2 na 20 %, se vrednost množitelja zmanjša s 50 na 5, tj. 10-krat.
Če je torej stopnja prispevkov v centralizirano rezervo 20 %, bo koeficient množenja 5 % (1/20 x 100). Nikoli ne bo dosegla 5, ker se del proste rezerve vedno porabi za druge, nekreditne transakcije (npr. blagajna katere koli banke mora imeti gotovino za gotovinsko poslovanje).
Ker je proces animacije neprekinjen, se koeficient množenja izračuna z uporabo določeno obdobječas (leto) in označuje, koliko se je v tem časovnem obdobju povečala ponudba denarja v obtoku.
Bančni multiplikator deluje ne glede na to, ali so posojila dana komercialnim bankam ali zvezni vladi. V tem primeru bo denar šel na proračunske račune v komercialnih bankah, prav tako pa sodijo med pritegnjena sredstva (ETC), zato se bo povečala prosta rezerva poslovnih bank, kjer so ti računi, in aktiviran bo mehanizem bančnega multiplikatorja.
Reforma valute– popolno ali delno preoblikovanje denarni sistem izvaja država z namenom racionalizacije in krepitve denarnega obtoka države. Izvaja se z metodami razveljavitve, obnove, devalvacije in denominacije.
Monetarne reforme se izvajajo v skladu z zakonodajnimi akti, katerih cilj je krepitev monetarnega sistema države.
Med denarne reforme
razvrednoten papirnati denar se umakne iz obtoka,
izhajajo nove,
spremeni se denarna enota ali vsebnost zlata v njej,
pride do prehoda iz enega denarnega sistema v drugega.
Denominacija (sprememba cenovne lestvice). Sestavljen je iz spremembe imena denarne enote, običajno ob zamenjavi stare denarne enote v določenem razmerju (na primer 10:1) z novo denarno enoto.
Leta 1961 so bile zamenjane prej izdane denarne enote v razmerju 10:1, leta 1998 pa zamenjava denarja v razmerju 1:1000 starih rubljev. S 1. januarjem 1998 so bila preračunana vsa stanja na bančnih računih in bilančni podatki pravne osebe. Denominacija rublja naj bi bila zadnja faza stabilizacije denarnega obtoka v državi po prehodu na tržno gospodarstvo, proste cene, hiperinflacija 90. let. Vendar pa je avgustovska kriza leta 1998 prekinila začasno stabilizacijo denarnega obtoka.
Značilnost: trajanje obdobja menjave.