Kazalo potrošniške cene je glavni kazalnik inflacije, ki meri spremembo cen blaga in storitev v potrošniški košarici in pri stalnem povpraševanju. Običajno je zgrajen na podlagi že izbranega potrošniško košarico. Izbira njegove sestave je precej zapletena naloga, ki temelji na posebnih statističnih študijah, saj mora odražati sestavo potrošnega blaga, značilnega za določeno državo. Spremembe cen za to blago bi morale objektivno pokazati smer gospodarskih procesov ki se dogajajo tukaj.

Statistika v ZDA zajema 19 tisoč maloprodajnih podjetij in 57 tisoč gospodinjstev - vse to je reprezentativen vzorec 80% prebivalstva države. Potrošniška košarica obsega 55,9 % storitev in 44,1 % blaga. Indeks cen življenjskih potrebščin je zasnovan tako, da označuje inflacijski pritisk v državi, ki ima zelo pomembno vlogo gospodarski pomen.

Posledice za trg Forex

Indeks cen življenjskih potrebščin je na tem trgu dokaj pomemben kazalnik, ki ima velik vpliv, po njem udeleženci na trgu določajo ali poskušajo napovedati prihajajočo vrednost inflacije, saj je glavna za državo.

V zgoraj opisano potrošniško košarico sodijo prehrana, stroški za prevoz, izobraževanje, zdravstvo, rekreacija, oblačila itd. Pomembno je razumeti, da ima vsaka država svojega, ki se oblikuje glede na statistične študije, pa tudi glede na razmere v državi ali regiji.

Indeks cen življenjskih potrebščin se uporablja za ugotavljanje, kaj je zelo pomembno za Če izračun ne upošteva sektorjev, ki veljajo za najbolj spremenljive, zlasti energetike in hrane, bo indeks veliko bolj zanesljiv.

Kako se odzvati na sprostitev tega indikatorja? Tukaj je neposreden odnos. Če je visoka, se gospodarski razvoj šteje za dober, kar bo vodilo do višjih obrestnih mer, zaradi česar bo nacionalna valuta zelo privlačna za vlagatelje.

Povezava z drugimi indikatorji

Indeks rasti cen življenjskih potrebščin vpliva na oceno paritete na dolgi rok po državah, pa tudi na denarno politiko po državah. uveljavljene stopnje odstotkov. Običajno rast tega kazalnika povzroči zmanjšanje ravni povpraševanja in maloprodaje na dolgi rok, in če govorimo o kratkem času, potem rast kaže na visoko aktivnost potrošnikov. Na kazalnik vplivajo kazalniki, kot so cene industrijskega blaga, obseg ponudba denarja, uvozne cene.

Značilnosti obnašanja indikatorja

Indeks vključuje blago in storitve, glavne razlike med njimi pa so v njihovi sestavi. Za ocenjevanje gibanja inflacije v teh sektorjih veljata dve pravili. Najbolj volatilna je inflacija v blagovnem sektorju. Glavni razlog za to je, da je proizvodnja surovin veliko bolj odvisna od cen energije in hrane. Ti dve komponenti panoge predstavljata skoraj polovico blagovne komponente, zato so spremembe cen tu močnejše. Inflacija v storitvenem sektorju je manj volatilna, zato zaostaja za inflacijo blaga. Minimum in maksimum rasti cen storitev v povprečju šest mesecev zaostajata za gibanji cen v blagovnem sektorju.

Če je objavljen indeks cen, trg spremlja spremembe, ki se zgodijo vsak mesec v skupnem kazalniku, kar daje največji odstotek inflacija.

Ob pogledu na račune za komunalne storitve in nalepke s cenami v trgovinah se mnogi vprašajo: »Če vse postaja tako drago, zakaj nam potem pravijo, da se indeks cen življenjskih potrebščin ni dosti povečal? Kdo in kako izračunava indeks cen življenjskih potrebščin (CPI)?« Da bi odgovorili na to vprašanje, poskusimo ugotoviti, kaj je indeks cen življenjskih potrebščin in zakaj je potreben.

IN ekonomska teorija Indeks cen življenjskih potrebščin je orodje za merjenje inflacije, ki označuje rast (padec) cen glede na spremembe cen blaga in storitev v tako imenovani potrošniški košarici. Kazalnik CPI (v tuji literaturi CPI - Consumer Price Index) se uporablja po vsem svetu in služi za merjenje inflacije in življenjskega standarda prebivalstva.

Izračun indeksa cen življenjskih potrebščin

Formula za izračun indeksa cen življenjskih potrebščin (v odstotkih) je zelo preprosta. Je vsota zmnožkov cen blaga (storitev) - C, z njihovim deležem v potrošniški košarici. V števcu so uporabljeni podatki iz obravnavanega obdobja, v imenovalcu pa podatki, vzeti kot osnova. Tako je indeks cen življenjskih potrebščin izračunan kot povišanje cen (zmanjšanje cen) osnovnih dobrin in storitev glede na bazno obdobje, izraženo v odstotkih.

CPI = (Ts1V1+Ts2V2+…+TsnVn)*100/(Ts1’ V1’+Ts2’V2’+…+Tsn’Vn’)

Kot lahko vidite, morate za izračun poznati cene in sestavo potrošniške košarice.

Kaj je potrošniška košarica

Ker različno blago in storitve zasedajo različne deleže, bo podražitev, na primer podvojitev stroškov električne energije, nekoliko vplivala na stroške celotne košarice. Torej, če je plačilo za električno energijo 1% skupnih stroškov izdelkov in storitev v potrošniški košarici, bo povečanje njegovih stroškov za 2-krat (to je za 100%) povečalo CPI samo za 1%. Če pa je delež električne energije v "košarici" 5%, potem bo povišanje stroškov že 5%!

Preberite tudi: Kaj se je zgodilo bančna garancija s preprostimi besedami

Da bi torej razumeli, kako indeks cen življenjskih potrebščin odraža stanje na trgu in posledično našo kupno moč in življenjski standard, morate vedeti, kaj je potrošniška košarica. V zelo splošnem smislu je to nabor dobrin in storitev, ki jih porabi oseba (ali povprečna družina) v mesecu ali letu. Indeks cen življenjskih potrebščin v Ruska federacija izračunana na podlagi takega sklopa, ki ga redno pregleduje in potrjuje vlada. Zakaj bi to morali početi redno? Odgovor je zelo preprost – naše potrebe niso statične, temveč se skozi čas spreminjajo.

Preprost primer. Pred 30 leti vključitev mobilnih komunikacijskih storitev v košarico ni bila mogoča (takrat preprosto ni obstajala), danes pa so te storitve nujna postavka. Opredelitev kvalitativne in kvantitativne vsebine je tista težava in šibka točka, ki pri nas povzroča pošteno kritiko. Tukaj je pes pokopan. Košarica je povprečna, vsi pa smo različni.

Da bi razumeli, kako je kazalnik CPI povezan z življenjskim standardom različnih segmentov prebivalstva, si oglejmo nekaj nedavnih primerov iz situacije v Rusiji. CPI je decembra 2016 glede na december 2015 znašal 105,4 %, decembra 2015 glede na december 2014 pa 112,8 %. To pomeni, da je v dveh letih CPI znašal 118,9%. Če zdaj vprašate premožnega človeka, ki troši predvsem uvoženo blago, ki se draži približno sorazmerno z depreciacijo rublja, bo rekel, da je podražitev bistveno večja. Ljudje z nizkimi in srednjimi dohodki ocenjujejo predvsem račune za komunalne storitve.

Indeks cen življenjskih potrebščin – določili in izračunali ga bomo mi!

Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI)

— Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI)
— Izračun indeksa cen življenjskih potrebščin
— Vpliv indeksov cen življenjskih potrebščin na tečaje valut
— Splošna ali potrošniška inflacija
— Vpliv indeksa CPI na trgovanje na Forexu
— Slabosti in prednosti indeksa cen življenjskih potrebščin
- Zaključek

CPI– indeks cen življenjskih potrebščin, odraža spremembe v ravni cen za skupino blaga in storitev za obdobje poročanja(mesec, 3 meseci, leto). Odraža spremembe življenjskih stroškov v državi, je zgodnji kazalec potrošniške inflacije in beleži spremembe kupne moči nacionalno valuto.

Rast indeksa cen življenjskih potrebščin odraža dejstvo, da se je običajna košarica blaga in storitev podražila glede na bazno obdobje. Pospeševanje rasti CPI kaže na zvišanje stopnje rasti potrošniške inflacije, ki v pogojih gospodarska rast pogosto signal za zaostrovanje denarne politike.

Indeks cen življenjskih potrebščin se praviloma objavlja mesečno in pomembno vpliva na devizne tečaje, saj vam omogoča natančnejše določanje usmeritve denarne politike države, pa tudi stanje povpraševanja potrošnikov.

Ob tem se centralna banka pogosto osredotoča ne le na dejanske kazalnike potrošniške inflacije, temveč tudi na inflacijska pričakovanja. Če pričakujemo, da se bo rast cen življenjskih potrebščin v prihodnosti pospešila, bodo delavci morda začeli zahtevati višje nominalne dohodke, da bi povečali svojo kupno moč. To pa lahko prisili podjetja, da zvišajo prodajne cene, kar bo na koncu povzročilo višje cene za potrošnike.

Poleg tega bodo podjetja, če v prihodnosti pričakujejo višje stopnje potrošniške inflacije, nagnjena k zvišanju cen v prepričanju, da potrošniško povpraševanje ne bo trpelo.

Zaradi naraščajoče stopnje inflacije je tekoča potrošnja privlačnejša od varčevanja.

Na eni strani, monetarna politika Centralna banka mora preprečiti visoko stopnjo potrošniške inflacije, saj je to zanesljiv znak pregrevanja gospodarstva.

Po drugi strani pa lahko prenizki kazalniki indeksa cen življenjskih potrebščin prikrajšajo gospodinjstva za spodbudo za nakup »zdaj«, podjetja pa za vlaganje v proizvodnjo (Zakaj bi vlagali v nekaj, kar lahko kasneje prodate samo z izgubo).

V luči tega predstavlja deflacija (padec cen glede na lansko raven) veliko nevarnost za gospodarstvo, t.j. Centralne banke se trudijo, da bi se temu izognili z zmanjševanjem obrestne mere ali celo začetek procesa kvantitativnega sproščanja.

Pogosto se monetarni odbor pri odločanju ne opira na splošni indeks, temveč na tako imenovani temeljni indeks cen življenjskih potrebščin (Core CPI). Pri izračunu tega kazalnika običajno niso vključene spremembe cen hrane in energije, ki so podvržene močnim nihanjem tako zaradi sprememb vremena in sezonskih dejavnikov kot zaradi cikličnosti gospodarskega razvoja.

Po eni strani je indeks osnovne potrošniške inflacije bolj stabilen kazalnik, po drugi strani pa izločene komponente predstavljajo približno četrtino celotnega obsega in blaga, vključenega v izračun CPI, in opazno vplivajo na druge skupine blaga.

Izračun indeksa cen življenjskih potrebščin

Ta kazalnik se izračuna na podlagi potrošniške košarice, ki v posamezni državi vključuje različno blago ali storitve. V procesu izračuna se primerja vrednost te košarice na začetku in na koncu obdobja. Posledično lahko dobite sliko o tem, ali so se cene v določenem obdobju zvišale ali znižale.

Zvišanje cen je opredeljeno kot inflacija. Kar zadeva njegov padec, se imenuje deflacija (obraten proces inflacije).

Indeks cen življenjskih potrebščin CPI (Consumer price index, CPI) je indeks cen, ki se izračuna za določeno skupino blaga in storitev, ki določajo sestavo potrošniške košarice enega prebivalca države in se izračuna za določeno časovno obdobje. .

Na primer, v Združenih državah se indeks cen življenjskih potrebščin izračuna tako, da se za osnovo vzame 265 blaga in storitev iz 85 mest v državi. V Rusiji pri izračunu vzamemo potrošniško košarico, katere sestava je odobrena z zveznim zakonom št. 44-FZ "O potrošniški košarici kot celoti za Rusko federacijo." Vključuje hrano, neživilske izdelke in različne storitve.

Tako je indeks cen življenjskih potrebščin razmerje med celotno potrošniško košarico baznega leta, ki je ovrednotena v cenah. trenutno leto, v potrošniško košarico za bazno leto, ki je ovrednotena v cenah baznega leta.

Indeks cen življenjskih potrebščin je eden najpogostejših indeksov cen, ki igra pomembno vlogo v gospodarstvu, ker je osnovna vrednost, ki služi kot spodbuda za preračun plače, socialna plačila in druga plačila, ki se morajo izvajati redno in samodejno, na primer vsako četrtletje, letno ali vsakih šest mesecev, s strani organizacij, ki zaposlujejo delavce.

Pomembna vloga indeksa cen življenjskih potrebščin pomeni potrebo po oblikovanju enotne metodologije za izračun tega kazalnika v gospodarstvu, ki bi naenkrat odražala stopnjo spremembe ravni cen.

Pomembno vlogo ima tudi sam način izračuna.

Pri izračunu indeksov statistična točnost pomeni oblikovanje enotne baze, zato indeks cen življenjskih potrebščin v državi temelji na enojno bazo, ki predstavlja obseg proizvodnje baznega leta oziroma enotne deleže dobrin v potrošniški košarici. Posledično CPI ne odraža vpliva sprememb cen na spremembe v deležu potrošnje katerega koli blaga.

Poleg tega indeks cen ne more oceniti, kolikšen odstotek dviga cen je pripisan kvalitativnemu izboljšanju samega izdelka.

Indeks cen življenjskih potrebščin je torej indikator, ki pomaga meriti povprečni stroški blaga in storitev za določen čas. CPI se uporablja za izračun stopnje inflacije. Pravzaprav ga lahko imenujemo "glavni" v smislu inflacije v določeni državi.

Vpliv indeksov cen življenjskih potrebščin na valutne kotacije

Vpliv CPI na trg Forex je težko preceniti. Pravzaprav je ogromen. The makroekonomski indikator lahko štejemo za glavne. V času objave se lahko na trgu začnejo precejšnja nihanja cen. Poleg tega je CPI eden glavnih kazalnikov za temeljno analizo, torej za delo s srednjeročnimi in dolgoročnimi trendi.

Če upoštevamo situacijo, ob drugih enakih pogojih obstaja obratno razmerje med vrednostjo valute in inflacijo. Naraščajoče cene vodijo do depreciacije valute in, nasprotno, padajoče cene vodijo do povečanja vrednosti valute. Tukaj je na splošno vse logično. Ko cene rastejo, boste morali porabiti več denarja za nakup določenega blaga in storitev. Če cene padajo, se porabi manj denarja.

Vendar pa obstaja še ena stvar, ki jo morajo upoštevati Forex trgovci pomemben dejavnik To je intervencija centralnih bank. Ko je inflacija blizu ciljnih ravni, centralna banka ne bo posredovala, razen če se pričakujejo velika nihanja CPI.

Če pa inflacija odstopa od ciljev ali se spremeni v smeri, ki ni ugodna za gospodarstvo države, bo centralna banka posredovala v situacijo. Glavna orodja v tem primeru so obrestne mere in program nakupa premoženja, ki je danes moderen.

Kako lahko centralna banka zajezi inflacijo? Najprej z dvigom obrestnih mer. In tu se začne prvo neskladje z osnovno teorijo obratne povezave med vrednostjo valute in inflacijo.

Kako se bo trg odzval na dvig obrestnih mer? Seveda, rast valute. Povpraševanje po njem bo, saj dvig stopenj med drugim pomeni več donosna naložba za depozite.

V mnogih situacijah trg začne pridobivati nazaj zvišanje stopenj vnaprej (z naraščajočo inflacijo) in tako postane proces neposredno odvisen in ne obratno.

Splošna ali potrošniška inflacija

Splošna ali potrošniška inflacija ali z drugimi besedami indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) je tehtana povprečna sprememba cen blaga in storitev brez cen električne energije. Te cene so izključene, ker so sezonsko odvisne od porabe in cen.

Izdelki, vključeni v izračun CPI, so ponderirani glede na njihov gospodarski pomen. Skupno ta seznam vključuje več kot dvesto kategorij storitev in blaga. Vse kategorije teh izdelkov so razdeljene v 8 glavnih skupin:

Hrana in pijača.
Stanovanjski stroški.
Krpo.
Prevoznina.
Medicinska podpora.
Počitek, okrevanje.
izobraževanje.
Komunikacije.

Vpliv indeksa CPI na forex trgovanje

Spremembe cen potrošniško blago- To je verjetno najbolj natančno merilo gibanja inflacije v gospodarstvu. Poleg tega naraščajoči trend CPI kaže, da se gospodarstvo države sooča z inflacijo ali zmanjšanjem kupne moči valute.

Ker je funkcija državnih rezerv obvladovanje inflacije, se lahko centralna banka odloči, da zviša obrestne mere za nadzor nad valuto. In posledično raste vrednost nacionalne valute ob zmernem dvigu temeljnega indeksa CPI. Valuta lahko oslabi tudi v hiperinflacijskem okolju, v katerem inflacija skokovito naraste in uide nadzoru.

Znižanje obrestnih mer v deflacijskem gospodarsko okolje potrjuje padajoči CPI. Zato bo padanje indeksa cen CPI na splošno škodilo menjalnemu tečaju.

Slabosti in prednosti indeksa cen življenjskih potrebščin

Tako kot vsi indeksi in indikatorji, ki se uporabljajo pri analizi podatkov o trgu Forex, ima temeljni indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) svoje prednosti in slabosti.

Prednosti tega indeksa vključujejo:

— sposobnost predvidevanja prihodnjih nihanj valutnih tečajev;
— CPI je predmet resnega opazovanja in analize v medijskih virih;
— služi kot zanesljiva podlaga za analizo regionalnih podatkov, pa tudi podatkov o industriji.

Slabosti CPI vključujejo:

— ta indeks je nestanoviten iz meseca v mesec;
— fiksni CPI ima določene omejitve, ki lahko izkrivljajo rezultate;
— izključevanje podatkov o cenah električne energije je dobro le na dolgi rok, vendar jih je vseeno treba upoštevati pri izračunu inflacije.

Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) ima velik vpliv na trgovanje na forexu. CPI kot pomemben ekonomski kazalnik ne vpliva samo na Forex, ampak tudi na obrestne mere in cene na delniških trgih in trgih obveznic. Indeks cen življenjskih potrebščin se uporablja tudi za prilagajanje mehanizmov denarnega toka, kot so pokojnine, zdravstveno zavarovanje in dohodek.

Posledično se mnogi trgovci in vlagatelji zavedajo, da CPI na tak ali drugačen način vpliva na njihove strategije. Indeks cen življenjskih potrebščin primerja stroške potrošniške košarice gospodinjstva z enako potrošniško košarico v preteklem obdobju.

Indeks cen življenjskih potrebščin je pomemben pokazatelj inflacije v katerem koli gospodarstvu. Trgovci bi morali spremljati CPI. Takoj ko vlagatelji začutijo bližajočo se inflacijo, morajo spremeniti svoje naložbene strategije in poiščite alternativne načine za vlaganje svojega kapitala. Vlagatelj, ki prejme približno 20 % dividend na naložbo, lahko izgubi naložbo, če je prilagoditev valutne inflacije 20 % ali več.

Vlade pozorno spremljajo tudi CPI. Obstaja več ukrepov, ki jih je mogoče sprejeti Centralna banka ali Federal Reserve, da ohranijo indeks cen življenjskih potrebščin na sprejemljivi ravni. CPI se uporablja tudi za prilagajanje plačil upravičencem, vojaškim upokojencem in državnim uslužbencem. CPI je tudi vodilo za prilagajanje strukture dohodnine, da se prepreči zvišanje davka, ki ogroža inflacijo. Vsi ti ukrepi neposredno vplivajo na devizni trg.

Na CPI lahko vpliva tudi zvišanje cene določene valute. Naraščajoče cene nafte bi lahko na primer vplivale na promet, hrano, blago in storitve ter prodajo na drobno in posledično obremenile proračune srednjega razreda. V tem primeru lahko znatno zvišanje cene enega izdelka sproži učinek domin, ki bo vplival na strategije vlagateljev in trgovcev na celotnem trgu Forex.

Zaključek

Trgovci, ki v svojih strategija trgovanja zanesti se na temeljna analiza, morate poznati indeks cen življenjskih potrebščin. Ker je to eden najpomembnejših indikatorjev volatilnosti trga Forex.

Običajno se CPI objavlja mesečno in ima velik vpliv na Menjalni tečaji. Razlog za ta vpliv je v tem, da omogoča določitev natančne usmeritve vladne monetarne politike, pa tudi stanja povpraševanja potrošnikov.

Gradivo je pripravila Dilyara posebej za spletno mesto

Čemu je namenjen indeks cen življenjskih potrebščin?

Indeks cen življenjskih potrebščin: kaj je to in kako deluje?

Indeks cen življenjskih potrebščin je pomemben kazalnik za vlagatelje in trgovce po vsem svetu. V tem članku bomo razjasnili razmerje tega kazalnika z inflacijo, tečaji, menjalnimi tečaji, pa tudi njegov vpliv na različne naložbeni instrumenti in sredstva.

Kaj je indeks cen življenjskih potrebščin in zakaj se meri?

Ta blog vodim že več kot 6 let. Ves ta čas redno objavljam poročila o rezultatih svojih naložb. Zdaj portfelj javnih naložb znaša več kot 1.000.000 rubljev.

Posebej za bralce sem razvil tečaj za lene vlagatelje, v katerem sem korak za korakom pokazal, kako vzpostaviti red v osebnih financah in učinkovito vložiti svoje prihranke v desetine sredstev. Priporočam, da vsak bralec opravi vsaj prvi teden usposabljanja (je brezplačno).

Indeks cen življenjskih potrebščin ( Potrošnik Cena Kazalo, CPI) je kazalnik sprememb stroškov potrošniške košarice, ki ga mesečno objavlja Rosstat. Osnova za izračun je cena v določenem obdobju v preteklosti. Drugo ime je indeks.

Tovrstne podatke so prvič začeli spremljati sočasno s pojavom statistike – že v 19. stoletju. Prvi prototipi so bili indeksi Lowe, Paasche in Laspeyres, ki so v različnih časih prišli do podobnih formul. Za osnovo so bile vzete cene nabora blaga v baznem obdobju in stroški istega blaga, vendar v obdobju poročanja. Enostavno: koliko je podražil ali pocenil komplet blaga zaradi sprememb cen.

Leta 1925 je bila na mednarodni ravni prvič sprejeta odločitev, da se po enotnih standardih zbira in povzema stopnja cen, inflacija in kakovost življenja v različne države. Od takrat so se metode zaradi sprememb v potrošniški strukturi človeštva vedno znova spreminjale. Metodologija in polnjenje potrošniške košarice se od države do države razlikujeta. Vendar ostaja eno samo načelo, ki vlagateljem in trgovcem po vsem svetu omogoča, da se osredotočijo na splošno sprejete kazalnike.

Današnji indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) – To je tehtano povprečje različnih postavk potrošniške porabe, razvrščenih v kategorije: hrana, oblačila, komunalne storitve, gospodinjski aparati itd. Vsaka kategorija je sestavljena iz več deset položajev in je prav tako izračunana na podlagi tehtanega povprečja. Podobne metode za določanje indeksa cen na podlagi pogojne košarice blaga in storitev so bile sprejete po vsem svetu.

V državah s stabilnim gospodarstvom, kjer ni galopirajočih skokov inflacije, osnovnega kazalnika ni mogoče spremeniti več desetletij. Na primer, v ZDA izračun osebnega indeksa potrošniška poraba(PCE) Federal Reserve vodi od leta 1986.

Raven cen je določena na istih maloprodajnih mestih v vseh regijah države, to je na končni povezavi dejanske porabe. IN Zadnja leta zbiranje in obdelava podatkov je olajšana z uporabo spletnih blagajn, črtnih in QR kod. Rezultate meritev analizirajo matematični algoritmi in objavi Rosstat:

V potrošniško košarico niso vključena vsa blaga in storitve, ki obstajajo na trgu, ampak jih je tudi na stotine. Obstaja 11 skupin, katerih sestava je sprejeta kot zvezni zakon. V skladu z zakonom 44-FZ "O potrošniški košarici Ruske federacije kot celoti" iz leta 2012 se košarica vzpostavi vsaj enkrat na 5 let.

Uradne indekse cen življenjskih potrebščin od leta 1991 do 2018 za vse skupine blaga in storitev si lahko ogledate in prenesete na portalu: Tam so objavljeni tudi izračuni. Na spletni strani Rosstata je osebni kalkulator inflacije (potrebna je registracija v storitvi). Tam lahko izračunate svojo osebno porabo glede na vašo regijo in ugotovite, koliko se je podražila. se uporablja tam.

Kako se izračuna indeks cen življenjskih potrebščin?

Metodologija za izračun kazalnika izpostavlja osnovni indeks cen življenjskih potrebščin (BICP ali »core«, Core CPI), iz katerega sodijo sadje in zelenjava, stanovanjske in komunalne storitve, goriva in javni prevoz. Razlog za to je sezonskost ali izpostavljenost upravni regulaciji. V normalnih pogojih gospodarskega razvoja bi moral CPI korelirati z osnovnim jedrom in drugim pomembnim kazalnikom - indeksom cen industrijskih proizvodov (PPI).

Pri izračunu se vzamejo trenutni stroški potrošniške košarice, deljeni s prvotnimi stroški, rezultat akcije pa se pomnoži s 100 %. Ta kaže, za koliko so se v poročevalskem obdobju zvišale ali znižale cene blaga in storitev baznega obdobja. Letni indeks, ki presega 100%, je nagnjenost k inflaciji, pod 100% - k deflaciji (najslabši pojav za vsakogar).

Če uporabite preprosto formulo »trenutne cene minus cene bazno obdobje"preprosto bo to vodilo do velikih izkrivljanj. Statistika bo rekla eno, v življenju navadnega potrošnika pa bo vse videti drugače. Izkrivljen rezultat ne upošteva teže kategorij, vključenih v košarico. Ti kazalniki se s časom spreminjajo. Na primer, obstajajo izdelki in storitve, ki relativno nedavno niso bili v košarici: celični, internet, plačljiva medicina in izobraževanje itd. prav tako spreminjajo prioritete v korist osnovnih dobrin in storitev: predvsem stanovanjskih in komunalnih storitev, zdravil in poceni hrane. Teža izdatkov za razvedrilo, prosti čas in trajne dobrine se zmanjšuje. Zato je treba formulo ustrezno spremeniti.

Poleg indeksa cen življenjskih potrebščin se pogosto omenja koncept »deflatorja«. Razlika je v tem, da deflator upošteva vse, kar je proizvedeno v državi in vključeno v njen BDP v cenah tekočega leta. Na primer proizvodnja in rafiniranje, naložbe v proizvodnjo nafte in rafiniranje nafte. CPI upošteva samo tisto, kar je pomembno za porabo ljudi, in sicer stroške bencina. Poleg tega deflator ne vključuje tistega, kar ni proizvedeno v Rusiji. Medtem pa delež uvožene komponente v potrošniški košarici kljub vsem poskusom nadomeščanja uvoza ostaja visok. Glede na volatilnost rublja glede na vodilni tuje valute, lahko rečemo, da deflator BDP manj ustrezno in natančno odraža realnost potrošnje kot CPI.

Kaj je narobe z inflacijo

Pomanjkljivost CPI, ki jo mnogi ekonomisti pogosto poudarjajo, je njegovo merjenje »povprečne bolnišnične temperature«. Glavni predmet polemike je sestava potrošniške košarice. Za revne bo eno, za bogate pa drugo. Pri državljanih z nizkimi dohodki se neizogibno poveča delež prehranske komponente, ki lahko doseže ¾ košarice. Premožnejši porabijo manj kot polovico svojih stroškov za hrano.

To vpliva na percepcijo javnosti o uradni statistiki. Ni naključje, da se je pojavil koncept "osebne inflacije". Tako se zgodi, da v Rusiji običajno presega uradno. Na primer, CPI od decembra 2017 do decembra 2016 je bil objavljen z vrednostjo 102,51%. Malo verjetno je, da je kdo od bralcev čutil, da se mu je potrošniška košarica v letu dni povečala za 2,51 %. Seveda lahko temu ugovarjamo, da državljani dajejo zgolj vsakdanje ocene na podlagi občutkov. Ampak mislim, da v takih primerih osebni kalkulator deluje bolj natančno kot uradni.

Druga točka je povezana z življenjska plača, ki po metodologiji Rosstata dejansko odraža prag človeškega preživetja. Poglejmo najnovejše podatke Rosstata:

IN razvite države ta kazalnik se meri za določitev »dostojnega življenjskega standarda«. S tega vidika bi moral indeks poleg osnovnega nabora vključevati obiske restavracij, kozmetičnih salonov, hišne ljubljenčke, porabo za taksije, mentorje itd. To so dejavniki, brez katerih si življenja sodobnega človeka ni mogoče predstavljati.

Indeks CPI ima še eno napako: ne upošteva cen sredstev. In to ne velja le za vlagatelje, ki bodo s prostim denarjem kupili več ali manj delnic. cena, dragoceni papirji, kreditna sredstva bistveno prilagodijo potrošniško vedenje celotne populacije. Tako zvišanje obrestnih mer za posojila zmanjšuje povpraševanje potrošnikov, zvišanje cen stanovanj pa jih draži. Zato CPI ne bi smeli obravnavati ločeno od drugih. pomembni kazalniki– borzni indeksi, ključna stopnja, raven cen stanovanj (ameriški ekvivalent - HPI, Housing Price Index).

Zakaj bi moral vlagatelj paziti na CPI?

Sprememba cene potrošniške košarice, ki jo določa Vlada, vpliva na številne procese, pomembne za gospodarstvo:

Spremembe življenjskega standarda prebivalstva;
Kazalniki inflacije;
Državni nadzor nad tarifami naravnih monopolov;
Indeksacija pokojnin, nadomestil, plač zaposlenih v javnem sektorju, zavarovalnin.

Hkrati so med posledicami sprememb indeksa cen življenjskih potrebščin stvari, ki bi morale zanimati zasebnega vlagatelja:

Kupna moč nacionalne valute, ki v veliki meri določa njene možnosti;
Denarna politika centralne banke, vključno z odločitvami o tem, kaj vpliva na ceno denarja v bankah;
Obrestne mere za obveznice (povečanje IPC - obrestne mere se znižajo, znižanje - obrestne mere rastejo).

Centralna banka se ne osredotoča le na dejanska vrednost CPI, temveč tudi na inflacijska pričakovanja podjetij in gospodinjstev. Na primer, pri visokih stopnjah rasti CPI bodo proizvajalci raje dvignili cene vnaprej, v upanju, da bo še vedno povpraševanje. Dinamika CPI lahko pove, v katero smer se bo gibala denarna politika centralne banke (ECB, Fed itd.). Monetarni ukrepi oblasti bodo vplivali na menjalni tečaj nacionalne valute, obrestne mere, finančno stanje podjetja, v katerih delnice ste vložili.

Previsoka inflacija pomeni pregrevanje gospodarstva, ki grozi z napihovanjem finančnih »balončkov«. Prenizka inflacija in deflacija silita oblasti v umetno stimulacijo z nižanjem obrestnih mer. V zvezi z Rusijo je treba upoštevati, da v gospodarstvih z velikim deležem javnega sektorja visoka inflacija ne pomeni toliko pregrevanja kot monopolno oblikovanje cen v razmerah šibke konkurence. Nizka inflacija, tako kot pri nas, je posledica padca realni dohodek prebivalstva in kreditne sposobnosti zasebnih podjetij. In vedno je bolje biti pripravljen tako na poslabšanje tržnih obetov kot na okrevanje.

Trgovci sledijo CPI, da napovejo trende valut, tečajev in cen delnic. Je še posebej pomemben indikator na trgu Forex in pri trgovanju z obveznicami. Tečaji in donosnost dolžniških vrednostnih papirjev sta neposredno odvisna od tečajev centralnih bank, te pa so zelo občutljive na inflacijska pričakovanja. Spremljanje CPI je v tem primeru ukrep zgodnjega opozarjanja na morebitne spremembe denarne politike.

Tukaj igra pomembno vlogo psihološki dejavnik. celo močna sprememba CPI, če se ujema z napovedmi in običajnim obnašanjem regulatorja, lahko pusti menjalni tečaj in tečaj centralne banke nespremenjena. Toda če se je indeks inflacije spremenil proti pričakovanemu trendu, lahko to povzroči nestanovitnost in celo paniko na trgu.

Inflacijska pričakovanja vplivajo tako na obnašanje vlagateljev kot navadnih potrošnikov. Predvidena rast cen izzove potrošnjo, ne varčevanje oz dolgoročna naložba. Primer: stanje na ruskem avtomobilskem trgu konec leta 2014. Avtohiše so svoje načrte izpolnile za 200 %, saj so kupci svoje prihranke (včasih zadnje) porabili za avtomobile, ki jih mnogi sploh niso nameravali kupiti. Z laičnega vidika pa so se pričakovanja izkazala za upravičena, saj so se cene avtomobilov od takrat zvišale za skoraj 50 %. Druga stvar je, da nakup avtomobila ni najbolj najboljša naložba, saj njegova vrednost pada le sorazmerno z letom izdelave, prevoženimi kilometri in amortizacijo.

Zvišanje CPI je normalno pri tržno gospodarstvo in kaže na povečanje povpraševanja potrošnikov. Običajno je posledica krepitev nacionalne valute. A le, če se centralna banka države uspešno spopade z uravnavanjem inflacije in cene ne presežejo kupne moči prebivalstva. V nasprotnem primeru to vodi v politično krizo s hudimi posledicami za valuto, borza, investicijski kapital. To je treba upoštevati tudi pri spremljanju indeksa cen življenjskih potrebščin.

Dobiček za vse!

Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) je integralni kazalnik, ki označuje dinamiko sprememb ravni cen za vrsto blaga in storitev v določenem obdobju. Drugo ime za ta parameter je indeks inflacije. Med strokovnjaki se za označevanje tega kazalnika pogosto uporablja kratica CPI, CPI (Core CPI). Ta indikator je večinoma izražen v odstotkih.

Pri izračunu indeksa cen življenjskih potrebščin se upoštevajo stroški blaga in storitev, ki sestavljajo potrošniško košarico. Vključuje nabor prehrambenih izdelkov, neživilskih izdelkov in storitev, ki so potrebni za vzdrževanje določenega standarda človekovega življenja. Ta seznam je odobren na zakonodajni ravni in v različnih državah se lahko seznami med seboj bistveno razlikujejo. V Rusiji vključuje 156 predmetov, za primerjavo v ZDA - 300, v Veliki Britaniji - 350, v Nemčiji - 475.

Raven cen je določena na končnih točkah - maloprodajnih trgovinah in drugih trgovskih obratih. Stroški nabora storitev se določijo na podlagi dejanski stroški prebivalstvo glede na plačila zanje, ki se izvajajo v skladu z uveljavljenimi tarifami. Zbiranje informacij, potrebnih za izdelavo izračunov, izvajajo zaposleni vladne agencije statistika. CPI je v mnogih državah uradno merilo inflacije v določenem obdobju.

Indeks cen življenjskih potrebščin se ne uporablja le kot statistični podatek za oceno učinkovitosti denarne politike v državi. Druge aplikacije tega kazalnika: prilagoditev plačilnih obveznosti po najemnih pogodbah, pogodbenih pogodbah, pa tudi država socialni prejemki, zavarovalnine in v drugih primerih. Metodologijo za izračun indeksa priporočajo mednarodne organizacije, kot so IMF, EBRD in ZN.

Mednarodni standardi na področju izračunov CPI

Glavni namen indeksov je prikaz ravni cen v posamezni državi, za njihovo pravilno primerjavo pa je potrebno, da se izračuni izvajajo po enotni metodologiji. V ta namen predstavljamo mednarodni standardi na področju zbiranja in obdelave statističnih podatkov. Ta pristop omogoča primerjavo podatkov o življenjskem standardu v različnih državah. V mnogih državah se CPI uporablja za indeksiranje dohodka gospodinjstva.

Vprašanje standardizacije na tem področju je bilo prvič izpostavljeno leta 1925 na zasedanju Mednarodne konference statistikov dela. V okviru te organizacije so bile razvite prve metode za izračun indeksa, ki so postale osnova sodoben sistem ocene življenjskih stroškov v kateri koli državi na svetu.

Trenutno se na tem področju uporabljata dve glavni vrsti indeksov:

Pravzaprav CPI, ki označuje dinamiko sprememb stroškov blaga in storitev, ki sestavljajo potrošniško košarico.
Indeks življenjskih stroškov določa spremembe cen hrane, artiklov, potrebnih za vzdrževanje uveljavljenega standarda človeškega življenja na primerni ravni uporabnosti.

Izraz indeks cen življenjskih potrebščin je bil sprejet kot zgoraj omenjeni uradni izraz Mednarodna organizacija na naslednji konferenci leta 1962. Standardi za metodologijo za določanje indeksa CPI so bili vzpostavljeni leta 1925. Kasneje so bili dokumenti trikrat revidirani v letih 1947, 1962 in 1987, v povezavi s spremembami v gospodarstvu in gospodarskem življenju.

Splošna metodologija za določanje indeksa cen življenjskih potrebščin

CPI je v bistvu kazalnik, ki označuje spremembo skupne ravni stroškov blaga in storitev v primerjavi z baznim obdobjem. Indeks je potreben za oceno potrošnje gospodinjstev za vzdrževanje določene ravni blaginje. Takšna ocena je potrebna predvsem zaradi odražanja kupne moči prebivalstva v državi kot celoti ali v posamezni pokrajini.

Treba je opozoriti, da se lahko dinamika rasti ali padca stroškov za različne skupine potrošniškega blaga v določenem časovnem obdobju močno razlikuje. Metoda za izračun CPI vključuje povprečje rezultata. Zaradi jasnosti je osnovnemu indeksu CPI za osnovno obdobje dodeljena vrednost ena ali 100 %. Tako CPI odraža spremembo ravni cen za skupino blaga in storitev, ki sestavljajo potrošniško košarico, v odstotkih v določenem obdobju.

Metodologija izračuna Core CPI temelji na temeljni teoriji indeksov, pri čemer upošteva tako aksiomatske kot ekonomske koncepte. S tem povečamo zanesljivost ocen in omogočimo, da upoštevamo vpliv čim več dejavnikov. Tehnika uporablja osnovne in agregirane indekse. Na splošno postopek izračuna CPI vključuje naslednje korake:

Določitev seznama finančnih in gospodarskih transakcij, ki jih opravi gospodinjstvo, ki so predmet ocene z uporabo tega indeksa.
Zbiranje statističnih podatkov o cenah blaga in storitev z njihovo naknadno obdelavo.
Spremembe predhodnih informacij, uporabljenih za izračune.
Izvajanje izračunov indeksa cen življenjskih potrebščin v strogem skladu z uveljavljenimi in odobrenimi metodami.
Preverjanje izračunov in ugotavljanje napak in sistemskih odstopanj od vrednosti, dobljenih kot rezultat teoretičnih izračunov.
Objava indeksov na predpisan način v medijih.
Uporaba Core CPI pri oblikovanju gospodarskih in monetarna politika države.

V Združenih državah je indeks cen življenjskih potrebščin objavljen ob 8.30 zjutraj po vzhodnem času 15. dne vsakega meseca, ki sledi obdobju poročanja. Temeljne izračune CPI izvaja statistična organizacija Ministrstva za trgovino, pridobljene podatke pa uporablja vlada države za oblikovanje učinkovitih ekonomskih in socialnih politik.

Vprašanja izbire posebne metode za izračun indeksov

Za izvedbo izračunov se uporablja določen matematični aparat in določen nabor podatkov. Delo na teoriji indeksov so znanstveniki izvajali že od 18. stoletja z uporabo različne pristope. V tem obdobju je bilo predlaganih veliko formul za izračun CPI, metode so bile poimenovane po imenih avtorjev;

Trenutno se za izračun osnovnega CPI lahko uporabljajo indeksi, ki temeljijo na študiji dinamike sprememb cen za določen nabor blaga in storitev. Ta komplet običajno imenujemo košara. Med najbolj znanimi metodami za izračun indeksov so naslednje:

Lowejev indeks;
Laspeyresov indeks;
Paaschejev indeks.

Glavni namen te vrste kazalnika je primerjava cen izdatkov gospodinjstev za potrošnjo v dveh določenih koledarskih obdobjih, običajno mesec ali četrtletje. Vendar pa preprosta izjava dejstva, da rast ali padec ta parameter znašal določen znesek, sam po sebi nima velike vrednosti. Spremembe lahko povzročijo različni dejavniki:

zvišanje ali znižanje cen določenega blaga in storitev;
spremembe kvantitativnih kazalnikov porabe.

Zgoraj obravnavane metode so namenjene upoštevanju nihanj v stroških in obsegu nakupov blaga in storitev, ki sestavljajo potrošniško košarico. Poleg tega se s pojavom novih ponudb na trgu in umikom starih artiklov iz prometa spreminja tudi sama struktura tega sklopa.

Lowejev indeks

Ta metoda izračuna je bila razvita leta 1823 in jo še vedno uporabljajo številne statistične agencije v različnih državah. Obstaja več vrst tega indeksa. Upoštevanje teoretične osnove je izven obsega tega članka, zato bomo predstavili samo eno formulo za izračun indeksa Lowe, ki se uporablja pogosteje kot druge:

Glavna prednost te metode je možnost uporabe katerega koli nabora količin kot košarice. Pri tem pa pridobivanje potrošnih dobrin ni omejeno le na časovna obdobja, ki so predmet primerjave. Množice količin so lahko izražene z aritmetično sredino ali geometrično sredino.

Obdobje, v zvezi s katerim se opravi primerjava, se imenuje bazno obdobje. Večinoma je pred tistim, ki se proučuje, vendar se načeloma lahko uporabijo podatki katerega koli drugega. Uradne statistične agencije pogosto uporabljajo Lowove indekse za določanje CPI.

Laspeyresov in Paaschejev indeks se uporabljata za posebne primere, ko je treba natančno prikazati delež dejanskih izdatkov gospodinjstev. Te metode so med seboj povezane, vendar omogočajo razjasnitev kazalnikov pod določenimi pogoji. Laspeyres se določi po formuli:

Paaschejev indeks je v bistvu tehtano harmonično povprečje stroškov blaga in storitev iz potrošniške košarice. Ta indikator se določi z naslednjo enačbo:

Iz teorije indeksov cen je znano, da so vsi zgoraj navedeni kazalniki med seboj povezani. Cene življenjskih potrebščin se sčasoma spreminjajo, kljub temu da gospodinjstva z redkimi izjemami nimajo neposrednega vpliva nanje. Običajna reakcija potrošnikov na dvig cen je zamenjava dražjega blaga s cenejšimi analogi. To pomembno vpliva na indekse cen.

Razlike med njimi postanejo opazne, zato statistične agencije pogosto uporabljajo manj natančen kazalnik, ki ga določa Lowejeva formula. Razmerja med različnimi metodami lahko predstavimo kot verigo: Lowejev indeks ≥ Laspeyresov indeks ≥ Paaschejev indeks. Dolgotrajna uporaba iste metodologije vodi do precejšnjega precenjevanja CPI, kar zmanjšuje stopnjo zaupanja v ta indikator.

Osnovna načela za izvajanje izračunov CPI

Pri določanju osnovnega CPI se morajo statistični organi ukvarjati z velikimi količinami podatkov, v takšnih pogojih se tveganje kopičenja napak poveča. Da bi zmanjšali ta trend, se indeks določa v več fazah. Najprej strokovnjaki ocenijo tako imenovane osnovne indekse stroškov in stroškov. Na naslednji stopnji so pridobljeni podatki predmet agregacije, z drugimi besedami, povprečja.

Ta pristop zagotavlja prehod na CPI višje ravni, v katerem se kot lestvice uporabljajo osnovni agregati, ki ga sestavljajo. Ti parametri so izračunani za majhen in relativno majhen nabor izdelkov ali storitev iz ene skupine izdelkov. Za reprezentativno kategorijo so cene vzorčene s pridobivanjem podatkov iz številnih maloprodajnih mest.

Tako informacije, zbrane na prvi stopnji, niso realni kazalci strošek, ki ga gospodinjstva plačajo za določeno blago. Poleg tega lahko cene med študijskim obdobjem nihajo v določenih mejah. Da bi zmanjšali vpliv teh nihanj, jih povprečimo. Vsesplošna uvedba elektronskih blagajn in črtnih kod na blagu po eni strani poenostavlja proces zbiranja podatkov, po drugi strani pa pripomore k večji natančnosti le-teh.

Za večjo primerljivost podatkov se reprezentativni vzorci jemljejo iz istih maloprodajnih mest. Pri tem se ne upoštevajo morebitne spremembe kakovosti izdelka, ki nujno vplivajo na spremembo stroškov. Ločen in precej zapleten problem je izginotje nekaterih dobrin in njihova zamenjava z novimi. Da bi upoštevali takšne spremembe, statistični organi vzpostavijo določen postopek za njihovo evidentiranje.

Na prvi stopnji se lahko izvede izračun elementarnih indeksov brez upoštevanja pomembnosti posameznega izdelka ali skupine v potrošniški košarici. Strokovnjaki priporočajo uvedbo koncepta indikatorske teže v izračune, kadar koli je to mogoče. Odsotnost tega koeficienta se delno nadomesti z vzorčenjem podatkov o cenah po obsegu prodaje. Tako se posredno s postopkom priprave podatkov upošteva pomen izdelka ali storitve.

Indekse cen na prvi stopnji je mogoče izračunati z eno od dveh metod:

določitev koeficienta povprečne cene;
razmerje povprečnih cen dveh določenih obdobij.

Z uporabo prve možnosti za izračun osnovnega indeksa cen lahko povprečno razmerje cen izračunamo na različne načine:

aritmetika;
geometrijski;
harmonično.

Podoben matematični aparat se uporablja pri izvajanju izračunov po drugi možnosti. V statistiki se lahko uporablja eden od dveh pristopov k izračunu osnovnih indeksov: aksiomatski in ekonomski. Vsaka od njih ima določene prednosti, a tudi številne značilnosti, ki neposredno vplivajo na natančnost metod.

Nekatera vprašanja pokritosti proizvodnih skupin in njihove klasifikacije

Zagotavljanje človeškega življenja zahteva porabo hrane in številne storitve, na primer komunalne storitve. Njihov seznam je različen in odvisen od stopnje gospodarskega razvoja v državi. Za izvajanje statističnih raziskav se storitve izvajajo na različnih podlagah.

Eno od meril za ocenjevanje značilnosti porabe so lahko koncepti, kot sta pridobitev in uporaba. Praviloma se izdelek ali storitev ne uporablja za predvideni namen takoj po nakupu, ti dogodki si običajno sledijo in so razporejeni v času. Nekatera blaga se lahko v določenem časovnem obdobju večkrat uporabljajo, kar je treba upoštevati tudi pri določanju strukture stroškov.

Poleg tega se plačila za kupljeno blago in storitve, zlasti za kategorijo trajnih dobrin, ne smejo izvršiti ob nakupu. Artikle lahko kupite na obroke ali z uporabo izposojen denar. Tako je razvoj sistema potrošniško posojilo lahko pomembno vpliva na indeks cen življenjskih potrebščin.

Pri sestavljanju klasifikacij individualne potrošnje ločimo tri glavne kategorije blaga:

Kratkotrajna uporaba: hrana, higienski pripomočki itd.
Srednjeročna uporaba: oblačila, obutev, komunikacijska in digitalna oprema ter še veliko več.
Trajna uporaba: transport, veliki gospodinjski aparati, pohištvo, oprema in drugi predmeti.

Stanovanja in druge nepremičnine so običajno predstavljene kot sredstva zagotavljanja pripomočki. Status potrošnikov glede na določeno vrsto nepremičnine je lahko različen (lastnik ali najemnik) in temu primerno tudi struktura in višina izdatkov za ta tip njihove storitve bodo drugačne.

Indeks cen življenjskih potrebščin, ki temelji na podatkih o nakupih, upošteva različne poti prejemanje materialnih dobrin in storitev:

Nakup artiklov z blagovno-denarnimi transakcijami.
Proizvodnja blaga in proizvodnja storitev za lastno gospodinjstvo.
Pridobivanje blaga široke potrošnje iz menjalnih menjalnic.
Brezplačni nakup blaga kot darilo ali oblika finančne pomoči.

Tako so upoštevane nedenarne transakcije med ekonomskimi enotami. To vam omogoča, da povečate natančnost izračunov osnovnega CPI.

Uporaba indeksov cen življenjskih potrebščin za prilagajanje transakcij poravnave med nasprotnimi strankami postaja vse bolj razširjena. To kaže na visoko stopnjo zaupanja v ta kazalnik, ki jasno prikazuje dinamiko sprememb cen blaga in storitev. V mnogih primerih se CPI uporablja za oceno stopnje inflacije v določeni državi in njenega življenjskega standarda.

Bodite na tekočem z vsemi pomembnimi dogodki United Traders - naročite se na naše