Formalar investisiya fəaliyyəti kommersiya bankları ümumi təsnifat meyarları əsasında təsnif edilir investisiya növləri... Bununla belə, bank investisiya fəaliyyətinin növlərinin aşağıdakı təsnifatından ibarət olan bir sıra xüsusiyyətləri ayırmaq mümkün görünür:
- real investisiyalar;
- maliyyə investisiyaları;
- istehsal investisiyaları;
- bankın özünün inkişafına yönəlmiş investisiyalar.
Bu təsnifatı aşağıdakı sxem şəklində təqdim etmək məqsədəuyğundur (Şəkil 1.1):
Şəkil 1.1. Bank investisiyalarının təsnifatı və formaları
İnvestisiya bankçılığı da eyni şəkildə təsnif edilə bilər. İnvestisiyaya bank xidmətləri daxil olmalıdır:
İlkin bazarda investisiya bankçılığı xidmətləri qiymətli kağızlar(anderraytinq xidmətləri, diler xidmətləri);
qiymətli kağızların təkrar bazarında investisiya bankçılığı xidmətləri (broker xidmətləri, diler xidmətləri, müştərinin qiymətli kağızlar portfelinin idarə edilməsi xidmətləri);
Kredit, nağd pul üzrə investisiya bank xidmətləri, valyuta bazarları və s. (alış müştərilərin təşəbbüsü ilə). xarici valyuta, qiymətli metallar və s.);
Təşkilatların birləşmələri, satın alınması və yenidən qurulmasının təşkili və dəstəklənməsi üçün xidmətlər.
İnvestisiya bankçılıq xidmətlərinin diqqət mərkəzindən (məqsədindən) asılı olaraq, onları üç bloka bölmək təklif olunur: müştərilərin maliyyə resurslarının artırılması xidmətləri (gəlirli investisiyaları hesabına), müştərilər üçün əlavə maliyyə resurslarının səfərbər edilməsi xidmətləri (istifadə yolu ilə) bank resursları) və birləşmələrin, satınalmaların və restrukturizasiyanın aparılması və dəstəklənməsi xidmətləri (Şəkil 1.2).
Şəkil 1.2. İnvestisiya bankçılığı
Aktiv indiki mərhələİqtisadiyyatın inkişafında müştərilərin investisiya ehtiyacları o qədər müxtəlifdir ki, onlar artıq banklardan investisiya və digər bank xidmətlərini birləşdirən daha mürəkkəb forma kimi investisiya məhsulları yaratmağı tələb edirlər (Şəkil 1.3).
Şəkil 1.3. İnvestisiya bankı məhsulunun yaradılması sxemi
Beləliklə, investisiya bank məhsulu müştərinin investisiya ehtiyaclarını ödəyir (cəlb edir əlavə resurslar fəaliyyətlərini təşkil etmək üçün) və investisiya niyyətləri (əlavə gəlir əldə etmək istəyi).
Aydınlaşdırmaq lazımdır ki, sadə investisiya bankçılıq məhsulları əsas investisiya bankçılığı xidmətlərinin göstərilməsi və müşayiət olunan xidmətlərin göstərilməsi əsasında formalaşır, onlarsız bu məhsul satıla bilməz.
İnteqrasiya edilmiş investisiya bankçılıq məhsulları əsas investisiya bankçılıq xidmətlərinin, müşayiətedici və əlavə xidmətlərin göstərilməsi əsasında formalaşır. Əlavə xidmətlər təmin olunmaya bilər, lakin onlar bir deyil, bir neçə müştəri ehtiyacını ödəmək üçün sadə investisiya bank məhsulunu doldurmağa xidmət edir.
Komplekt investisiya bank məhsulları bir-birini tamamlayan bir neçə bank məhsulunun satışı əsasında formalaşır, əsas bank məhsulu isə investisiya, eləcə də digər məhsulların məhsuludur. maliyyə şirkətləri banklar (və ya dostluq) tərəfindən "maliyyə supermarketi" kimi akkreditə edilmişdir.
“İnvestisiya bank məhsulu” anlayışının mövcud təriflərinin təhlili əsasında iddia etmək olar ki, ümumi mənada investisiya bank məhsulu ümumilikdə bank məhsuluna aid olan bütün bu xüsusiyyətlərə xasdır.
Buna baxmayaraq, yalnız və əsasən investisiya bank məhsuluna aid edilə bilən xüsusiyyətlər var:
İnvestisiya bankı məhsulu həmişə uzun müddət üçün nəzərdə tutulmuşdur;
Qəsdən Rusiyada yüksək riskli məhsullara istinad edir, çünki uzun müddətə görə bank gələcək hadisələrin proqnozu əsasında öz fəaliyyətini (investisiya daxil olmaqla) planlaşdırır;
İnvestisiya bank məhsulunun mahiyyəti bankın və müştərinin iqtisadi səmərələri, bankın üzərinə götürdüyü riskin ölçüsü və mövcud qanunvericilik nəzərə alınmaqla hazırlanmış daha mürəkkəb sənədlər sistemində adekvat şəkildə əks etdirilməlidir. layihənin öyrənilməsi, layihənin həyata keçirilməsi üçün biznes plan, ekspert rəyləri və s.);
İnvestisiya bank məhsulunun yaradılması və həyata keçirilməsi təkcə bankdan və onun müştərisinin ehtiyaclarından deyil, həm də ondan asılıdır investisiya siyasəti Dövlət.
Yuxarıda göstərilənlərə uyğun olaraq konsepsiyanın aşağıdakı tərifi təklif olunur: “investisiya bank məhsulu müştərilərin investisiya niyyətlərinin və tələbatlarının hərtərəfli ödənilməsinə yönəldilmiş bank xidmətlərinin məcmusudur ki, bunlardan da başlıcası investisiya xidmətidir”.
İnvestisiya məhsulunun məzmunu (xidmətlərin sayı və kombinasiyası) bazarın tələblərindən və investisiya strategiyası hər bir xüsusi bank.
Tədqiqat investisiyanın əsasını təşkil edən “investisiya bankçılığı triadasını” təqdim etməyə imkan verir bankçılıq(cədvəl 1.1).
Cədvəl 1.1
İnvestisiya bankı əməliyyatlarının, xidmətlərinin və məhsullarının əsas növləri (Rusiya banklarının məhsul xəttindən məhsul nümunələri ilə)
| İnvestisiya Bank əməliyyatları | İnvestisiya bankçılığı | İnvestisiya bank məhsulları |
| Özü üçün investisiya bankı əməliyyatları: 1. Qiymətli kağızların bazar dəyərinin və hesablanmış faizlərin dəyişməsi ilə əlaqədar gəlir əldə etmək məqsədi ilə qiymətli kağızların alqı-satqısı 2. Təşkilatın kapitalında iştirak etmək və onu idarə etmək məqsədi ilə qiymətli kağızların alınması. 3. Müştəri üçün investisiya bank əməliyyatları: Müştərinin adından həm öz hesabına, həm də müştərinin hesabına qiymətli kağızların alqı-satqısı | 1. Broker xidmətləri 2. Diler xidmətləri 3. Etibarın idarə edilməsi xidmətləri 4. İnvestisiya krediti xidmətləri 5. Emissiya vasitəçiliyi xidmətləri 6. Birləşmə və satınalma xidmətləri | Sadə investisiya bank məhsulları: 1. İnvestisiya krediti məhsulu. "Sadə" - investisiya məhsuluna köhnə avadanlıqların modernləşdirilməsi üçün 10 il müddətinə illik 10% ilə investisiya krediti və konsaltinq xidməti daxildir 2. Etibarlı idarəetmə məhsulu "Mühafizəkar" - investisiya məhsulu 1 il müddətinə 1 000 000 rubl məbləğində (yalnız etibarlı istiqrazlara investisiya) və konsaltinq xidmətinin davamı cədvəl 1.1 İnteqrasiya edilmiş investisiya bank məhsulları: 1. Broker investisiya məhsulu "Narahat olmayın" - investisiya məhsulu 1.1 Broker xidmətləri. 1.2 Depozitar Xidmətlər. 1.3.İnternet bankçılıq xidmətləri 2. Diler investisiya məhsulu "Biz yoldayıq" - investisiya məhsulu 1.1. Diler xidmətləri. 1.2. Qəyyumluq xidmətləri. 1.3. Kredit xidməti qiymətli kağızların alınması zamanı hesab overdraftı şəklində. Qablaşdırılmış investisiya bankçılıq məhsulları: “Təhvil-təslim birləşmə” – qablaşdırılmış məhsul 1. Kompleks investisiya məhsulu: 1.1.Kredit xidməti (birləşdirilmiş təşkilatın səhmlərinin alınması üçün investisiya krediti) 1.2.Əlavə (investisiya) xidmətlər: -investisiya prosesinin təşkili xidməti birləşmə və satınalmalar - yeni təşkilatın səhmlərinin buraxılması və geri alınması üçün xidmət emissiyası vasitəçiliyi 2. Təyinat üçün məhsul beynəlxalq reytinq yeni təşkilat "Perspektiv" - qablaşdırılmış məhsul 1. Bank (depozit) məhsulu Depozit rublla 1.000.000 rubl məbləğində, 1 il müddətinə illik 10%, müddətin sonunda ödəniş 2. Bank (investisiya) məhsulu 1 il üçün 200.000 rubl məbləğində investisiya fondunun paylarının alınması 3 Bank (investisiya) məhsulu Hesabın açılması Bir müddət üçün icbari tibbi sığorta 1 il müddətinə 100.000 rubl məbləğində. 4. Kart bankçılıq məhsulunun Qəbzi kredit kartı 200.000 rubl limiti ilə. illik 19%. 5.Distant bank məhsulu (xidmət mobil bank, Bankın onlayn xidməti) |
İstehsalın genişləndirilməsi üçün müəssisənin kifayət qədər maliyyə resursları olmalıdır. Onların doldurulmasının mənbələrindən biri kreditlərin, o cümlədən investisiya krediti şəklində cəlb edilməsidir.
İnvestisiya kreditinin xüsusiyyətləri
İnvestisiya krediti maliyyə tərəfindən verilən kredit növüdür kredit təşkilatları(PKU) müəyyən bir məqsəd üçün və geri ödəmə, ödəniş, təcili və aktivlərin təhlükəsizliyi şərtləri üzrə hazır investisiya proqramı üçün. Borcalan genişlənmə, yenidənqurma və ya modernləşmə mərhələsində olan təşkilatdır. Xüsusiyyətlər:
- Əsas konsepsiya - layihə . Fərqli istehlak krediti, bank ilk növbədə investisiya proqramını yoxlayır.
- Məqsədlər . Vəsaitlərin ayrılması ciddi şəkildə məqsədyönlüdür, buna yalnız biznesin modernləşdirilməsi, yenidən qurulması və genişləndirilməsi üçün icazə verilir.
- Məhdudiyyətlər. Kredit layihənin geri qaytarılma müddətindən az olmayaraq verilir. Bank kredit üzrə faizləri layihənin proqnozlaşdırılan gəlirlilik səviyyəsindən yuxarı müəyyən edə bilməz.
- İmtiyazlar . Dövlət proqramına uyğun olaraq xüsusi kateqoriyalarüçün müraciət edənlərə kreditlər verilir xüsusi şərtlər... Tez-tez təklif olunur Güzəşt dövrü krediti ödəmək.
Kreditin növləri və formaları
İnvestisiya kreditləri bir neçə növdə təqdim olunur və müxtəlif formalarda verilə bilər. Praktikada aşağıdakı kredit növləri fərqləndirilir:
- layihə - yeni fəaliyyət istiqamətinin inkişafı;
- genişləndirici - mövcud istehsalın modernləşdirilməsi və inkişafı;
- tikinti - yenidənqurma və tikinti layihələrinin həyata keçirilməsi üçün kommersiya daşınmaz əmlakı.
Öz növbəsində, hər növ müxtəlif xüsusiyyətlərə görə təsnif edilir və bir neçə formada təqdim olunur:
- maliyyələşmə mənbələri üzrə: beynəlxalq, əmtəə, bank, dövlət (vergi);
- kreditorların tərkibinə görə: bir kreditorla və sindikatlaşdırılmış (kreditorlar qrupu);
- tezliyə görə: birdəfəlik, dövri, mövsümi, dövri;
- köçürmə üsulu ilə: birdəfəlik və ya kredit xətti şəklində.
Sərmayənin ayrıca bir formasını lizinq adlandırmaq olar, bu da avadanlıq və binaların icarəsini nəzərdə tutur. Müqavilənin şərtlərinə əsasən, borcalana istifadə olunan əmlakı almaq hüququ verilə bilər. Bu halda müəssisə onun qiymətini tam ödəmədən bahalı avadanlıqdan istifadəyə başlaya bilər. Bir qayda olaraq, iri investisiya layihələrinin həyata keçirilməsində müxtəlif kredit formaları cəlb edilir. Məsələn, avadanlıqların lizinqinə və sənaye binalarının tikintisi üçün kredit xəttinə.
Dövlət vergi krediti - NKRF çərçivəsində vergi ödəyicisinin üzərinə qoyulmuş öhdəliklərin yerinə yetirilməsi üçün son tarixlərin dəyişdirilməsi. Bağlanmış müqavilənin qüvvədə olduğu müddət ərzində şirkət müəyyən edilmiş həddə çatana qədər gəlir vergisi üzrə ödənişləri azaldır. Sonra vəsaitlərin və hesablanmış faizlərin ödənilməsi dövrü başlayır. İqtisadi inkişafa dəstək forması kimi iri investisiya layihələrinin həyata keçirilməsində şirkətlərə verilir.
Bank krediti - kredit təşkilatları tərəfindən birdəfəlik kreditlər, kredit xətləri və ya anderraytinq vasitəsilə vəsaitlərin ayrılması. Birdəfəlik kredit investisiya kreditinin bütün məbləğinin birdəfəlik köçürülməsini nəzərdə tutur. Kredit xətti - vəsaitin hissə-hissə alınması. Anderraytinq borcalan tərəfindən buraxılmış istiqrazların ödənilməsidir.
İnvestisiyalar aşağıdakı növ kredit xətləri ilə verilə bilər:
- Sadə. Borcalan razılaşdırılmış müddətdə bankın vəsaitindən istifadə edir.
- Onkolnaya. Borcalan tələb üzrə dövriyyəli vəsait limiti ilə fəaliyyət göstərir, yəni müqavilə çərçivəsində köçürmə vaxtını və məbləği müstəqil seçmək hüququna malikdir. Borcun qismən ödənilməsi ilə yenilənmə təmin edilir.
- Fırlanan. Razılaşdırılmış müddət ərzində borcalana verilən kreditlərin razılaşdırılmış zənciri şəklində. Tranş əvvəlki və ya ona əlavə ödənildikdən sonra köçürülür.
- Düzgün. Yenilənə bilən xətt. Borcalana kredit verilməsi birləşmiş hesab (kredit və hesablaşma) üzrə həyata keçirilir, burada debetdə borclunun öhdəlikləri, kreditdə isə onun sərbəst pul vəsaitləri əks olunur. Kredit hesabına hər hansı gəlir cari düzgün kreditin müvafiq hissəsini qaytarır.
Hazır istehsalın modernləşdirilməsi və yenidən qurulması məqsədilə müəssisə açıla bilər ipoteka kommersiya daşınmaz əmlakının tikintisi və təmiri üçün nəqliyyat vasitələrinin, avadanlıqların və texnologiyaların alınması üçün vəsait toplamaq.
Əsas şərtlər
Tənzimləyici - hüquqi əsas investisiya kreditləşməsi sahəsində münasibətləri tənzimləyən məcəllələrlə təmsil olunur; federal qanunlar və regional qanunvericilik. Xüsusilə, investisiyalar üçün kreditlərin verilməsi üçün əsaslar 23.11.2009-cu il tarixli 261-FZ, 03.12.2011-ci il tarixli 392-FZ qanunları, o cümlədən NKRF (maddə 67) vergi krediti baxımından müəyyən edilir.
Kim pul ala bilər
Faydalanmaq kredit məhsulu Rusiya Federasiyasının vergi rezidentləri üçün icazə verilir. Bunlar kiçik və orta biznesin, iri şirkətlərin, o cümlədən xarici kapitallıların nümayəndələri ola bilər.
Təsdiqlənmə ehtimalı yüksək olan vəsaitlər iqtisadiyyatın real sektorunda 1-2 ildən artıq uğurla fəaliyyət göstərən, inkişaf və modernləşdirmə layihələrinin həyata keçirilməsində praktiki təcrübəyə malik olan təşkilatlara verilir.
İştirak etməklə güzəştli şərtlərlə vəsait əldə edə bilərsiniz xüsusi proqramlar dövlət dəstəyi ilə. Kreditin verilməsi üçün əsas şərt sahə üzrə məşğulluqdur:
- innovasiyaların hazırlanması və tətbiqi;
- eksperimental layihələndirmənin, tədqiqat işlərinin təşkili;
- sosial əhəmiyyətli (resursa qənaət edən) layihələrin və ya xidmətlərin həyata keçirilməsi;
- dövlət sifarişləri ilə işləyir;
- aqrar-sənaye kompleksində layihələrin həyata keçirilməsi.
İnvestisiya krediti üçün müraciət etmək hüququ rezidentlərə də verilir xüsusi zonalarərazi inkişafı.
Ərizəçilər və sənədlər üçün tələblər
Qiymətləndirmənin əsas obyekti investisiya layihəsi, bu, biznes ideyasının həyat qabiliyyətini ətraflı əsaslandırır, lakin borcalan üçün müəyyən tələblər qoyulur.
İnvestisiya üçün kredit almaq üçün əsas şərtlər bunlardır:
- rusiya Federasiyasında vergi rezidentliyi;
- investisiya proqramının hazırlanması (müfəssəl biznes planı, o cümlədən layihə sənədləri və texniki-iqtisadi əsaslandırma (FS);
- kredit tarixçəsində mənfi cəhətlərin olmaması;
- bir neçə il ərzində sabit maliyyə göstəriciləri;
- təhlükəsizlik öz vəsaitləri layihə dəyərinin yarısına qədər;
- kreditin və ya zəmanətin təmin edilməsi üçün aktivlərin olması;
- təchizatçılarla müqavilə öhdəliklərinin təsdiqi (texnologiyalar, avadanlıqlar, layihə üçün xammal və s.).
Sənədlər paketi təklif olunan kreditləşmə və investisiya planının həyata keçirilməsinin bütün dövrü ərzində şirkətin inkişaf meylləri haqqında fikir verməlidir. Bank proqramın ümumi “yaşayış qabiliyyətini”, gələcəyin hərəkət balansını qiymətləndirir pul vəsaitlərinin hərəkəti, kreditin qaytarılması üçün resursların miqdarı və s.
Əsas sənədlərin siyahısı:
- investisiya kreditinin verilməsi üçün ərizə;
- qeydiyyat şəhadətnaməsinin, lisenziyaların, normativ sənədlərin notariat qaydasında təsdiq edilmiş surətləri;
- geri qaytarılma, təxmin edilən gəlirlilik və maliyyə axınlarının tezliyi haqqında məlumat olan biznes planı (texniki-iqtisadi əsaslandırma);
- bütün ərizələrlə illik balans hesabatı;
- vəsait cəlb etmək üçün digər mənbələrin mövcudluğunun təsdiqi;
- üçüncü tərəfin kredit öhdəlikləri haqqında məlumat;
- girov qoyulmuş əmlaka mülkiyyət hüququ haqqında sənədlər;
- podratçılar və təchizatçılarla müqavilələr, təsdiq edilmiş yenidənqurma planları, əsaslı tikinti və ya yenidən təchiz edilməsi;
- dövlət xidmətlərinin nəticələri.
Kredit şərtləri və faiz dərəcələri
Rusiya Federasiyasının bankları tərəfindən verilmiş investisiya kreditləri fərdi şərtlər, hər bir biznes layihəsi unikal olduğundan, öz icra şərtləri, mənfəətin miqdarı və geri qaytarılma müddəti var. İnvestisiya proqramının proqnoz məlumatlarına əsasən, maliyyə institutu faizlərin hesablanması qaydasını, borcun ödənilməsi müddətini, üsullarını və şərtlərini müəyyən edir.
Bank kredit müddətini üç göstərici əsasında hesablayır: gözlənilən geri ödəmə müddəti (planın icrası), güzəşt müddəti və amortizasiya və müəssisənin təxmin edilən mənfəəti nəzərə alınmaqla hesablanmış xüsusi ödəmə müddəti.
Ci = Ср + Пп + Пк
Ci - investisiya kreditindən istifadə müddəti;
Çərşənbə axşamı - biznes planının icra müddəti;
Пп - kreditləşmə üçün güzəşt müddəti;
Pk - borcun ödənilməsi müddəti.
Borcun ödənilmə müddəti müvafiq olaraq aşağıdakılara bərabərdir:
Pk = K / (A + Pr
К– kreditin ümumi məbləği və hesablanmış faizlər;
A - ödəmə hesabına köçürülmüş amortizasiya ödənişləri;
Pr - dövr üçün mənfəətin məbləği.
Güzəşt müddəti - bankların borcalandan kredit üzrə faizləri tutmadığı və ya əhəmiyyətli dərəcədə aşağı qiymətləndirmədiyi müddət. Onun müddəti də fərdi hesablanır və 1 aydan 1-3 ilə qədər ola bilər.
Borcu ödəməklə investisiya krediti proqramın bütün bəndləri həyata keçirildikdən sonra müəssisə işə başlayır. Kreditin müddəti adətən proqnozlaşdırılan standart geri ödəmə müddətinə bərabər və ya ondan çox olur kredit riskləri və mövcud iqtisadi vəziyyət.
Kredit aşağıdakı şərtlərlə verilə bilər:
- 3 ildən 10 ilədək, müstəsna hallarda 12-15 ilədək müddətə;
- 500 min rubl məbləğində və borcalanın ödəmə qabiliyyətinə görə limitə qədər;
- faiz dərəcəsi düstura görə hesablanır: Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi (2020-ci ilin mart ayı üçün 7,5%) üstəgəl kredit müddətindən və layihənin riskliliyindən asılı olaraq 5% -12%;
- birdəfəlik tranş və ya dönər (qeyri-dönər) kredit xətti şəklində ödəniş;
- bank borcalanın xeyrinə vəsaitin köçürülməsi və fərdi kredit əməliyyatları üçün kredit məbləğinin 0,1%-dən 2,5%-ə qədər məbləğdə birdəfəlik komissiyalar müəyyən etmək hüququna malikdir;
- fərdi cədvəlin işlənib hazırlanması ilə differensiallaşdırılmış və ya annuitet ödənişlərindən istifadə etməklə borcun ödənilməsi.
By vergi krediti(mənfəət üçün) şərtlər bir qədər fərqlidir:
- Təminat müddəti 1 ildən 5 ilə qədərdir. Xüsusi ərazi inkişafı zonalarının rezidenti statusu ilə müddət 10 ilə qədər artırılır.
- Faiz dərəcəsi fərqlidir. Qiymətlər diapazonu CBRF-nin yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsinin 0,5-dən 0,75-ə qədərdir (7,5%).
Xüsusi ərazi inkişafı zonalarının rezidentləri vergi krediti üzrə faizlərin ödənilməsindən azad edilə bilər.
üçün iri müəssisələr, aqrar-sənaye kompleksində biznes ideyalarını həyata keçirən kiçik və orta sahibkarlıq subyektlərinin nümayəndələri, maraq dərəcəsiəhəmiyyətli dərəcədə azaldılmış, investisiya kreditinin ödənilməsi üçün güzəştli dövr nəzərdə tutulmuşdur.
İnvestisiya üçün kredit götürmək sərfəlidirmi?
İnvestisiya üçün borc vəsaitlərinin cəlb edilməsinin aşkar üstünlükləri və gizli çatışmazlıqları var.
Üstünlüklər:
- Vəsaitlərin səmərəli istifadəsi. Kreditin şərtləri layihənin bütün nüanslarını nəzərə alan dəqiq və yoxlanılmış texniki-iqtisadi əsaslandırmanın hazırlanmasını tələb edir.
- Müxtəlif kredit şərtləri. İnvestisiya krediti şərtləri hər bir layihə üçün fərdi olaraq hazırlanır.
- Artan mənfəət. Aktivlərin artırılması səlahiyyətli icra planı ilə birlikdə layihə gəlirlərinin artmasına kömək edir.
- Pul vəsaitlərinin hərəkətinin planlaşdırılması. Kredit xətti çərçivəsində müəssisə istehsal etdiyi məhsulların dövriyyə vəsaitləri ilə fasiləsiz təminatını təmin edə bilər.
- İnvestisiyaya nəzarət üsulu. Ciddi texniki-iqtisadi əsaslandırma, layihənin həyata keçirilməsində sapmaları və layihədən pul çıxaran maliyyə "deşiklərini" tez görməyə imkan verəcəkdir.
İnvestisiya kreditlərinin cəlb edilməsi prosesində bank, bir tərəfdən, layihənin idarə edilməsində iştirakını və mənfəətin bölüşdürülməsində iştirakını istisna edərək, neytral mövqe tutur. Digər tərəfdən, borcalan xərclərə nəzarət baxımından səlahiyyətlərin bir hissəsini banka həvalə etmək və ya layihənin gəlirliliyini stimullaşdıran əməliyyatlara etibar etmək hüququ vermək hüququna malikdir.
Müəssisələrə investisiya kreditləri, məsələn, və ya.
Dezavantajları:
- İflas riski. Layihənin bir neçə tərəfi var və uğur onların hərəkətlərinin əlaqələndirilməsindən asılıdır. Aydın bir planın olmaması uğursuzluq riskini kəskin şəkildə artırır.
- Cazibə müddəti. Müraciətə baxılması, layihənin və borcalanın qiymətləndirilməsi bir neçə mərhələdə həyata keçirilir. Nəticədə proses adi kreditin qiymətləndirilməsindən daha uzun çəkir.
- Yüksək qiymət. Bank uzunmüddətli kreditlər üçün öz risklərini sığortalayır, buna görə də cəlb edilmiş borc vəsaitlərinin dəyəri standart şərtlər kifayət qədər yüksəkdir.
- Böyük sənədlər paketi. Kreditor layihənin bütün nüanslarını qiymətləndirir, buna görə də əsas paketdən kənara çıxan müxtəlif sənədləri tələb etmək hüququna malikdir.
Əgər kapitalınızı artırmaq istəyirsinizsə - birjaya investisiya qoyun və ya spekulyasiya edin. Əgər pul itirməkdən qorxursunuzsa, investisiya strukturlu məhsul yaradın. Və müştərilərə satmaq. Daha çox müştəri cəlb etmək üçün - onlara investisiyalarının tam təhlükəsizliyini vəd edin.
Həyatdan müşahidə.
Banklar (Sberbank, Alfa), broker evləri (Otkritie, BCS, Finam, Aton) öz müştərilərinə kapitalın tam qorunması ilə strukturlaşdırılmış məhsullar təklif edirlər. Bəyəndiyiniz məhsulu seçirsiniz, pul yatırırsınız, qazanc əldə edirsiniz. Risk yoxdur.
İstəyin! İstəyin! İSTƏYİR!
Gəlin görək necə işləyir. Bizə lazımdırmı? Və təbii ki, səthdə yatmayan və gözdən gizlədilən hər şey.
Beləliklə, gedək!
Hər şey necə başladı
Siz banka və ya brokerə gəlirsiniz və gəlirli şəkildə pul yatırmaq arzusunu bildirirsiniz. Və beləliklə, gəlirlilik daha böyükdür. Və etibarlılıq daha yüksəkdir.
Standart bank depozitləriəmanətlər üzrə faizlə xahiş etməyin. Nə qəpik alınır.
Birjaya getmək nədənsə qorxuludur. Eşitmisiniz ki, bu çox riskli bazardır. Və qazana bilsəniz də. Ancaq itkilərə məruz qalma ehtimalı da var. Bazar dəli kimi sıçrayır: yuxarı-aşağı, bəzən isə sadəcə aşağı, aşağı və yenidən aşağı.
Siz buna hazır deyilsiniz. Və nə almaq barədə heç bir fikrin yoxdur? Nə paylaşımlar anlaşılmaz. Hansılar? Və niyə məhz bəzi şirkətlər, digərləri yox?
Cavabsız suallar çoxdur.
"Sakitcə. Çıxış yolu var” deyirlər.
Bütün problemləriniz və qorxularınız tamamilə həll edilə bilər.
Məsləhətçi (maklerdir, satış meneceridir) gizli şəkildə sizə pulu son dərəcə sərfəli və yüksək etibarlı şəkildə necə yatıracağınızı deməyə başlayır.
Biri var yaxşı variantdır investisiya. Mən bunu ancaq səndən xoşum gəldiyi üçün deyirəm. Sən yaxşı oğlansan (qız). Qardaş, mən sizinlə balıq necə yemək mövzusunu paylaşacam və ... oh, bu başqa bir nağıldandır. İndi biz bundan danışmırıq.
Bir sözlə, zəmanətli kapital qorunması olan məhsul var. Yəni, mütləq pul itirməyəcəksiniz. Nə olursa olsun. Və sadəcə böyük, yox, elə deyil - BÖYÜK mənfəət potensialı.
Təsəvvür edin. Heç bir şey risk etməmək - pul qazanmaq. Və heç bir şey etmək lazım deyil. Maliyyə sahəsində fərqlənmə diplomu və bir dəstə sertifikat və yüzlərlə illik təcrübəyə malik yüksək ixtisaslı peşəkarlarımız sizin üçün hər şeyi edəcək.
Artıq şokoladda olduğunuzu söyləyə bilərsiniz (... tezliklə ... bəlkə ... nə vaxtsa ... yəqin ki).
Sadəcə unutmayın ki, "Qızıl Eldorado"ya daxil olmaq üçün hədd 300-500 min rubldan başlayır.
Bunu yalnız zənginlər ödəyə bilər (ümumiyyətlə belə investisiya qoyurlar). Və nəyə görə pul ödəyəcəklərini dəqiq bilirlər. Keyfiyyət üçün. Eksklüziv. Yüksək standartlı real investisiya məhsulu.
Yaxşı? Siz bizneslə məşğulsunuz?
Lənət olsun, mal-qara maraqlanır. Nə təklif etmək istədiyinizi açıqlayaq.
Bütün müştəri üzdü. O, çəngəldədir.
Strukturlaşdırılmış məhsul nədir
Müxtəlif adlar ola bilər ( investisiya töhfəsi, struktur qeydi, indeksləşdirilmiş və ya kapitalla qorunan depozit), lakin birini yuyub.
Cəmi 1 ildə 20-30% qazanmaq istəyirsən, şanslısansa, qazancın hamısı 40-50%.
Və heç bir risk olmadan. Sizin üçün ən pis vəziyyət depozitə qoyulmuş vəsaitin tam şəkildə geri qaytarılmasıdır.
Nə qədər qoydular - bu qədər geri qayıdacaq. 100% kapital qorunması.
Bu diaqram strukturlaşdırılmış məhsulların necə işlədiyini göstərir.
Müştəri hadisələrin və ya investisiya ideyalarının inkişafı üçün təklif olunan ssenarilərdən birini seçir. Pul yatırır. Və ... ən yaxşı saatını və qazanc şəklində pulunu gözləyir.
Ssenaridə artım adətən müəyyən edilir (lakin azalma ola bilər) əsas aktiv:
- qızıl;
- yağ;
- rubl / dollar;
- fərdi promosyonlar;
- fond indeksləri;
- və s, və s.
Məsələn, qızılın qiymətini il boyu qaldırmaq ideyası. 20% artım olacaq, müştəri 10-20-30% alacaq. Burada gəlir dərəcəsi investisiya müddətindən və digər şərtlərdən asılı olacaq. Artım olmayacaq, ilkin yatırılan məbləğ müştəriyə qaytarılır.
İnvestisiya məhsullarının çeşidi bankdan və ya brokerdən asılıdır. Təvazökar 1-2-dən 10-20 ticarət ideyasına qədər. Üstəlik məhsulunuzu göstərilən parametrlərlə toplamaq imkanı var.
Razılaşın, nağıl kimi səslənir! Bu sərvət mənbəyidir!
Dayan! Amma qeyri-müəyyən şübhələr mənə qalib gəlməyə başlayır. Burada bir tutma var.
Heç bir tutma yoxdur. Sehrbaz Süleymandan aldatmadan hər şey dürüstdür.
Nə əncir Süleyman, Əhməd olsa. Və sehrbaz deyil. Və beləliklə, bir sehrbaz.
Yaxşı, gəlin məktəbdə dərsdə və ya universitetdə mühazirədə olduğu kimi ciddi olaq.
Söhbət pula gəldikdə. Xüsusilə özlərinin, vicdanla qazandıqları. Mən investisiya üsulunu tam başa düşmək istərdim. Və gözəl sarğıya baxmayaraq, içəridə nə olduğuna baxın.
Və tez-tez olur ki, sarğı nə qədər gözəl olsa, içərisində şokolad deyil, adi ucuz karamel olması ehtimalı bir o qədər yüksəkdir. Enerjiyə qənaət qanunu. Və ya pul. Kimsə itirdi və qəribə bir təsadüf nəticəsində kiminsə pul kisəsi dərhal qalınlaşdı.
Necə işləyir və ya kapotun altında nə var?
Müştəridən alınan pul iki hissəyə bölünür:
- riskli;
- risksiz və ya gəlirli.
Kapitalın aslan payı (90-95% və yuxarı) gəlir tərəfinə yönəldilmişdir: depozitlər və ya istiqrazlar. Sabit mənfəət təmin etmək. 100% kapital qorunmasını yaradan odur.
Pay elə hesablanır ki, yığılan faiz kapitalı əvvəlki dəyərinə qaytarsın.
Yatırılan 100 mindən, illik 8% gəlirlə 93 mini istiqraz almaq lazımdır. Bir il ərzində biz faiz şəklində 7 min rubldan bir qədər çox alacağıq. Nəticədə, bu, bizə tələb olunan 100 min rubl verir. Müdafiə tapşırığı tamamlandı.
Kapitalın ikinci kiçik hissəsi əsas aktivi almaq üçün istifadə olunur. Amma birbaşa dollar, neft və ya səhm almağın mənası yoxdur. Bahalı və aşağı mənfəət potensialı.
Onlar əsasən opsionlardan istifadə edirlər (xeyr, Forex-də binar deyil). Törəmə alətlər bazarında.
Qısa təhsil proqramı.
Opsion əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə aktivi almaq (satmaq) hüququdur (siz kiminlə danışırsınız? Heç aydın deyil).
Məsələn, və hər şey öz yerinə düşəcək.
Bir dolların bir ildən sonra çox dəyər qazanacağını düşünürsən. Çox bahalı. Sizin hərəkətləriniz? Bütün pulunuzla dollar alın və gözləyin. Amma…
Birincisi, əhəmiyyətli pul qazanmaq üçün çoxlu pul lazımdır.
İkincisi, məzənnə aşağı düşərsə, itkilərə məruz qalacaqsınız. Və bəlkə də böyük.
Nə etməli?
Seçim ala bilərsiniz. Hazırda dollar 65 rubl dəyərindədir. İl ərzində istənilən vaxt 65 rubla dollar almaq hüququ ilə illik opsion alırsınız. Bunun üçün bir dollar üçün 3 rubl verin. Üstəlik, bunlar sizin maksimum mümkün itkilərinizdir. Dollar 50-yə (və hətta sıfıra) düşərsə, seçiminiz istifadə edilməmiş kimi sadəcə yanacaq (20 deyil, yalnız 3 rubl itirəcəksiniz).
Ancaq kurs, məsələn, 75-ə uçarsa, xalis gəlir 7 rubl və ya gəlirin 230% -ni təşkil edəcək.
Struktur məhsullar təxminən eyni şəkildə işləyir.
Tələb olunan aktivə (neft, qızıl, fond indeksi) opsion alınır. Hər şey yaxşı olarsa, çoxlu pul qazanacaqsınız. Yoxdursa, heç olmasa qoyduğunuzu saxlayın.
Mənfəət iştirak dərəcəsinə (CF) uyğun olaraq müştəri ilə bank arasında bölünür.
Məsələn, 50% KU ilə - biz qardaşcasına, yarıya bölürük. 40% o deməkdir ki, qazanılan hər 1000 nəfər üçün bank özü üçün 600 rubl alacaq.
Eksiler və digər tələlər və nüanslar
Kapitalın qorunması
Burada tutmaq nə ola bilər? Hərfi mənada mövcud deyil. 100 rubl investisiya etdiniz və onları geri alacaqsınız. Ticarət ideyası işləmirsə.
Ancaq iki açıq şey haqqında susur:
- İnflyasiya. 1 ildən sonra pulun dəyəri azalacaq. Və əslində, daha az geri alırsınız (investisiya edilmiş 100 çörəkdən 95 çörək)
- İtirilmiş gəlir. Siz həmçinin asanlıqla yüz rublunuzu depozitə qoya və ya sabit gəlirlə qısamüddətli OFZ ala bilərsiniz və bu müddət ərzində sizdə faiz yığılmış olardı (100 çörək var idi, 105 olacaq).
Nəticədə kapitalın qorunması müştəri üçün ikiqat itkiyə çevrilir (mənfi on çörək).
İkiqat komissiyalar
Mən komissiyaların əleyhinə deyiləm. Amma bir şərtlə - nəticəni qəbul etsələr.
Əgər qazanc əldə edirsinizsə, onu paylaşa bilərsiniz. heyif deyil (baxmayaraq kime zarafat edirem? heyf heyf yenə də). Nəticə yoxdur - nə ödəməli?
Strukturlaşdırılmış məhsullar alarkən, qiymətə dərhal komissiya daxil edilir.
Həm də banka və ya brokerə deyil, satıcıya, məsləhətçinizə. Dərhal alır. Vəsaitinizin bir neçə faizi.
Pulunuz hələ işə başlamadı və artıq ilk itkilər.
Deyəsən bir az. Ancaq bu, potensial qazancınızı dərhal yarıya endirəcək!
Şərti olaraq, kapitalın qorunmasını təmin etmək üçün 95% dərhal depozitlərə və ya istiqrazlara yatırılmalıdır.
Yüksək riskli investisiyalar üçün 5% qalacaq. Amma məhsulun satıcısı mükafatlandırılmalıdır Yaxşı iş... Bir mükafat yazın - 2,5%.
İndi isə bizdə cəmi 2,5% qalıb. 2 dəfə az pul yüksək gəlirli investisiyalara gedəcək = 2 dəfə az mənfəət.
Və bu mənfəətdən hələ də ikinci bir komissiya ödəməlisiniz.
Siz zirvələr, mənim köklərim
Bu nağılı xatırlayın? Bənzər bir prinsip burada da tətbiq olunur.
Potensial qazancınızı broker və ya bankınızla təxminən yarıya bölürsünüz. İştirak nisbətinə görə.
Ancaq itki tamamilə sizin çiyinlərinizə düşür. Portfelin riskli hissəsinin itirilməsi.
Nəticədə şəxsi pulunuzu yatırırsınız. Və makler kremi süzür. Uğursuz bir investisiya halında, o, sadəcə almayacaq əlavə faiz... Sizdəndir.
Amma başqa müştərilər də var. Və bir çox ticarət ideyaları var. Hər kəs öz mülahizəsinə görə seçir.
Kimisi qarada, kimisi sıfırdadır. Amma orta hesabla, strukturlaşdırılmış məhsulların yarısı iştirak nisbətinə uyğun olaraq banka bir damla faiz alacaq.
Bağışlayın, baş verdi
Struktur məhsullar mütəxəssislər tərəfindən tərtib edilir. Təbii ki, əsas məqsəd pul qazanmaqdır. Amma ….
Müştəri özünə lazım olan məhsulu seçməlidir.
Şərti olaraq: dollar gələcəkdə yüksələcək, yoxsa düşəcək? Neftin və ya qızılın artımına mərc edirsiniz? Bəlkə fikri qəhvə və ya Amerika bazarına aparın?
İstənilən ssenarini seçib investisiya edə bilərsiniz. Hec bir problemsiz satilacaqsiz.
Ancaq nəyi seçməlisiniz? Təbii ki, məsləhət axtarırsınız.
Cavabın ümumi mənası belədir: “Gələcəkdə nə olacağını heç kim dəqiq bilmir. Amma bizim mütəxəssislər dolların (neft, qızıl) yalnız artacağına 150% əmindirlər. Odur ki, dolların (neft, qızıl) artımına mərc etməyi şiddətlə tövsiyə edirik”.
TAMAM. Sözsüz ki, bu adamlar məni daha çox başa düşürlər. Və razılaşırsınız.
İndi isə bəxtiniz çatmır. Qiymətlər qalxmaq əvəzinə, əksinə getdi.
- Necə? Hər şeyin yaxşı olacağına and içdin.
- Biz sizə yalnız tövsiyələr verdik və gələcəkdə bazara baxışımızı verdik. Amma biz görən deyilik. Nəsə xəta baş verdi. Qiymətlər ümumiyyətlə gözlənilməzdir. Biz hər şeyi qabaqcadan görə bilməzdik. Niyə belə əsəbisən? Kapitalınızın 100%-ni geri aldınız. Yenidən cəhd edə bilərsiniz. İndi mütləq "bəxtəvər" olacaqsınız (oh, ucadan dedim). Demək istədim ki, biz dəqiq təhlil etdik (hesabladıq, nəzərə aldıq) və indi ən çox sərfəli variantlar edir... .. təcili alınmalıdır. Dəmir seçimi.
Gizli statistika
Nədənsə banklar və brokerlər yalnız yaxşı həyata keçirilən ideyaları nümayiş etdirirlər.
Baxın, keçən ay (rüb, il) artım (payız) olacağını güman edirdik. Müştərilərimiz isə illik 20, 30, 40% mənfəət əldə ediblər. Necə xoşunuza gəlir?
Biz adi sualı veririk: “Təklif olunan ideyaların hamısını hardasa axtarmaq mümkündürmü? Bəs neçə faiz işləmədi? Uğursuz investisiyaların payı nə qədərdir? "
Və sirk başlayır. Hər kəsi bilmirəm, amma bu barədə iki təşkilatla danışmışam. Və cavab olaraq belə bir şey aldım.
“Biz statistika aparmırıq. Bizim belə məlumat verməyə haqqımız yoxdur. Və daha min üstəgəl bir bəhanə."
Tutaq ki, birinci bankda uğurlu ideyaların faizi varsa - 80. İkincisi isə cəmi 30%. Sual: "Strukturlaşdırılmış məhsul almaq istəsəniz pulunuzu hara aparacaqsınız?"
Məncə cavab aydındır. Amma bu necə ola bilər düzgün seçim? İctimai sahədə belə bir məlumat yoxdursa.
Əl cəldliyi və aldatma
zarafat istəyirsən?
Təsəvvür edin ki, bir ildən sonra neftin 20% artacağına mərc edərək strukturlaşdırılmış məhsul aldınız.
Zaman axır. Siz vaxtaşırı sitatlara baxırsınız. Qara qızıl getdikcə bahalaşır. Və bir gün arzu edilən + 20% səviyyəsinə çatır.
Və sözün həqiqi mənasında müddətin bitməsinə bir həftə qalmış - aşağı uçur. Və təxminən bir il əvvəlki ilkin səviyyəyə qayıdır.
Pusu. Bir qəpik də qazanmamısan.
Və ya burada başqa bir problem var.
Aldıqdan sonra yağ dərhal uçdu. Faiz 30%.
Amma sonra yəqin ki, daha yaxşı fikirləşdi və yavaş-yavaş qalxmağa başladı. Və s. 9 ay. Lakin o, ilkin səviyyəyə çata bilmədi. Onun yanında dayandı.
Bir daha heç nə əldə etməyəcəksiniz.
Bəs broker?
Ancaq xəmiri özü üçün çox asanlıqla kəsə bilər. Pulunuz hesabına.
Bu necə mümkündür?
Asanlıqla. Biz birdən çox illik seçim qəbul edirik. Və il ərzində biz davamlı olaraq 3 ay etibarlılıq müddəti olan bir opsionla alırıq.
Tutaq ki, riskli hissəyə 10 min rubl xərclənməlidir.
Bu məbləği 4 hissəyə bölürük - hər biri 2,5 min.
Dərhal ilin əvvəlində 2500-ə opsion alırıq. Qalan məbləğ müvəqqəti olaraq faizlə yerləşdirilə bilər.
Və hər rübdə hadisələrin inkişafı üçün 2 ssenari əldə edə bilərsiniz.
Neft düşürsə, pulumuzu itiririk. Artım olacaq - biz qazanc əldə edirik (məsələn, sərmayəni ikiqat 5 minə çatdırırıq).
Nəzərə alsaq ki, il ərzində neft 3 rübdə bahalaşıb, yatırılan 7,5 min 15 minə çevrilir.
Və dörddə biri itki oldu - 2,5 min rubl.
Brokerin maliyyə nəticəsi: + 5000 rubl mənfəət.
Amma müştəri üçün heç bir qazanc yoxdur. Özünüz görə bilərsiniz - bir il keçdi və sitatlar eyni səviyyədədir. 100% kapitalınızı geri alın.
Nəticələr - olmaq və ya olmamaq
Kapitalın qorunması ilə strukturlaşdırılmış məhsul faydalıdırmı? Və ən əsası, müştərilər üçün faydalıdırmı?
İcazə verin, bunu belə ifadə edim.
Mövzu ilə məşğul olanlar, səhm və törəmə bazarında təcrübəsi olanlar, özlərinin oxşar məhsulunu özləri yarada bilərlər. Sözün əsl mənasında 10-15 dəqiqə. Hər hansı bir fikir. Və daha təvazökar bir məbləğ üçün. Kifayət qədər şərti bir neçə on minlərlə rubl.
Vasitəçilərin və ikiqat komisyon haqlarının aradan qaldırılması səbəbindən (bəzən) daha sərfəli olacaq.
Ancaq şübhəsiz ki, insanların çoxu, əgər bir şey varsa və bilirlər Fond bazarı, onda variantlar onlar üçün qaranlıq meşə kimidir.
Belə bir məhsulu sıfırdan özünüz etmək üçün sizə lazımdır:
- Broker hesabı açın.
- Birjada ticarətin əsaslarını mənimsəyin.
- Seçim ticarətini araşdırın.
- Və yalnız bundan sonra kapitalın qorunması və seçimlərin alınması ilə bir quruluş yaradın.
Bu, çox vaxt aparacaq - həftələr, bəlkə də aylar. Və zaman, bildiyiniz kimi, puldur.
Əgər məsələni daha dərindən və daha yaxşı araşdırmaq lazımdırsa (xüsusən də törəmə alətlər bazarında), bəzi kurslar keçmək mümkündür (və bunlar əlavə xərclərdir).
Bunu kim öz iradəsi ilə edəcək?
Və ya banka komissiya və faiz şəklində bir şey ödəyin və dinc (və ya narahat olaraq) yatın. Bütün işləri bilikli insanlara həvalə etmək.
Banklar və broker evləri bundan istifadə edir. Xidmət göstərmək, əsas məqsədlərdən biri (mənfəət əldə etməkdən əlavə) müştəri üçün rahatlıqdır.
Və əlbəttə ki, öz investisiya məhsulunuzu necə yaratmağı bilsəniz belə, müvəffəqiyyətin əsas prinsipi səlahiyyətli ticarət ideyasıdır. Onsuz, bütün bilikləriniz sadəcə zilchdir.
Və yəqin ki, işi investisiyalarla bağlı olan brokerlər bu barədə daha çox başa düşürlər. Və onlar ilə skript yarada bilərlər böyük ehtimalla müsbət nəticələr. Orta investorun əksəriyyətindən daha çox. Amma tam olaraq deyil.)))
Bank investisiya məhsulları - kifayətdir yeni fürsət maliyyə institutları tərəfindən təklif olunur müxtəlif səviyyələrdə... Onların mahiyyəti olduqca genişdir, çünki investisiyalarla işləmək üçün bir çox variant var, lakin əksər hallarda bankın rolu təxminən eynidir - vasitəçilik. O, nisbətən nadir hallarda öz vəsaitlərini riskə atacaq, müştərilərin pullarından istifadə etməyə və bunun üçün onlara alınan gəlirin bir hissəsini təmin etməyə üstünlük verir.
Görünüşün xüsusiyyətləri və səbəbləri
İnvestisiya məhsulları kimi bir vasitəyə ehtiyac nisbətən yaxınlarda yaranmışdır. Bu vaxta qədər banklar aşağı faizlə kredit götürərək, daha yüksək faizlə öz müştərilərinə təqdim edərək, uğurla öz mənfəətlərini əldə ediblər. Bundan əlavə, bu təşkilatlar öz vəsaitlərini fəal şəkildə istifadə edirdilər, çünki əmanət üzrə faiz dərəcəsi həmişə kreditlə müqayisədə aşağıdır. Bununla belə, bazarda vəziyyət tədricən sabitləşdi və indi belə bir fərq qazanmaq olarsa, bankların standartlarına görə nisbətən kiçikdir. Nəticədə maliyyə təşkilatları mövcud olmaq üçün alternativ imkanlar axtarmağa başladılar və belə qənaətə gəldilər ki, investisiya məhsullarının satışı pul qazanmaq və gələcək fəaliyyətləri həyata keçirmək üçün ən sərfəli üsuldur.
İnvestisiya və xidmətlər
Bütün banklar ən azı bir neçə mümkün xidmət göstərmir, çeşidləri çoxdur. Məsələn, əksər hallarda bir maliyyə institutunun investisiya məhsulları yalnız etibarlı idarəetmə xidmətlərindən ibarətdir. Yəni bank müştərinin pulunu sadəcə götürür və onun razılığı ilə birjada istifadə etməyə başlayır.
Bir qayda olaraq, təşkilat çox gəlirli olmayan, lakin yüksək ehtimalla ardıcıl olaraq müəyyən gəlir gətirəcək etibarlı layihələrə üstünlük verir. Bu yanaşma müştəriyə vaxtında və tam ödəməyə imkan verir və o, öz növbəsində öz pulunu daha az riskə atacaq. Ancaq bu, göstərilənlərlə işləmək üçün yeganə yoldan uzaqdır maliyyə aləti... Bank sonradan birjaya yerləşdirəcəyi qiymətli kağızları da qəbul edə bilər və öz mülahizəsinə uyğun olaraq, lakin sahibinin razılığı ilə sərəncam verə bilər. Həmçinin, maliyyə institutu müştərilərin tələbi ilə sadəcə olaraq həmin qiymətli kağızların alqı-satqısı üçün xidmətlər göstərə bilər. Digər şeylərlə yanaşı, bankın özü qiymətli kağızlar buraxa bilər, həyata keçirmək üçün kreditlər verə bilər və s.
Məhsulun tətbiqi və yaradılması
Varı olmaq, Malik olmaq maliyyə strukturu gəlir əldə etmək üçün öz fəaliyyətlərində investisiya məhsullarından istifadə etmək mümkün oldu, ilk növbədə o, müəyyən tələblərə cavab verməlidir. Beləliklə, ilk mərhələ dövlət lisenziyasının alınmasıdır. Onsuz mühüm sənəd hər hansı bu cür fəaliyyət qanuni hesab edilə bilməz və müştəri, ideal olaraq, bu sənədin mövcudluğunu dərhal aydınlaşdırmalı və onun təqdimatını tələb etməlidir. Əksər banklar bunu tələb etmədən edir, belə lisenziyaları ictimaiyyətə təqdim edir. Sənədi əldə etmək çox asan deyil və hələ də investisiyalarla işləmə prosesində təşkilatın yanmayacağını, qazanc əldə edə biləcəyini və s.
Növbəti addım bankın beynəlxalq ticarət meydançasına daxil olmasıdır. Bəzi hallarda, o, öz müştəriləri üçün də ona çıxış təmin etməlidir, lakin bu, həmişə edilmir. Bu, çətin bir mərhələ olduğunu söyləmək deyil, çünki bu cür saytlar oyunçuların sayının daim artmasında maraqlıdır, lakin hələ də müəyyən səylər göstərilməlidir.
Bütün bunlar edildikdən sonra bu istiqamətdə işləməyi və qazanc əldə etməyi dəqiq bilən mütəxəssisləri işə götürməli və ya yetişdirməlisiniz. Əks halda gözlənilən gəlir əvəzinə davamlı xərclər yaranacaq və bank üçün bu, az qala ölümcüldür.
Bu tələbin nəticəsi olaraq, təşkilatda bir tərəfdən məşğul olan, digər tərəfdən isə potensial müştərilərə investisiya məhsulları təqdim edən müəyyən strukturun yaradılması zəruri olur. Bir qayda olaraq, bu cür strukturlar ən azı daha iki filiala bölünür, lakin bunlar artıq hər bir fərdi bankın fəaliyyətinin xüsusiyyətləridir.
Son mərhələ məsələnin texniki tərəfidir. Bank sistemdə qeydiyyatdan keçə, bütün tələb olunan lisenziyaları əldə edə, əla mütəxəssisləri işə götürə və böyük bir müştəri kütləsini xidmətə cəlb edə bilər, lakin həmin mütəxəssislər fiziki cəhətdən onlarla işləmək iqtidarında deyillərsə. ticarət platformaları, yuxarıdakı hərəkətlərin hamısı mənasız olacaq.
Mümkün problemlər
Hər kəs kimi, müəyyən problemlər var. Beləliklə, klassik gəlir qazanma sistemləri ilə müqayisədə daha risklidir, bir çox qanunvericilik məhdudiyyətləri, eləcə də kənardan ciddi nəzarət var. mərkəzi bank... Sonuncu, sadəcə olaraq, ən gəlirli (lakin həm də riskli) əməliyyatların həyata keçirilməsini qadağan edə bilər, çünki bu, ümumi sabitliyi pozacaq. maliyyə sistemiölkə.
İnvestisiya krediti məhsulları
Bu, tez-tez hüquqi şəxslərə təklif olunan bank tipli maliyyə təşkilatının fəaliyyəti üçün başqa bir seçimdir. Onun mahiyyəti ondan ibarətdir ki, bank müştəri ilə investisiya obyekti arasında vasitəçi kimi çıxış edir, birinciyə kredit verir və onun hesabına vəsait yatırır. Bu, kifayət qədər riskli bir sistemdir, lakin şans və / və ya dəqiq hesablama ilə hüquqi şəxsə borcunu tez bir zamanda ödəməyə, investisiya obyektinə - tələb olunan məbləği, banka isə mənfəətin bir hissəsini almağa imkan verir. Ümumiyyətlə, əməliyyat uğurlu olarsa və heç bir problem yaranmazsa, bütün tərəflər adətən razıdırlar.
Üstünlüklər
Yeni investisiya məhsullarının təmin etdiyi faydalar çoxdur. Onlardan birincisi alınan mənfəətin ölçüsü hesab edilə bilər. Aydındır ki, bank, bir qayda olaraq, müştərinin özündən daha çox gəlir əldə edir. Amma riskləri də öz üzərinə götürür (ən azı əksər hallarda). İkinci üstünlük mütəxəssislərin köməyidir. Nəzəri olaraq, hər kəs müstəqil olaraq birjada oyunçu ola və öz mülahizəsinə uyğun olaraq sərmayə qoya bilər. Ancaq əslində belə bir yanaşma çox vaxt bir insanın və ya qurum xüsusi təlim keçmiş işçilərin xidmətindən istifadə etməsə, sadəcə olaraq pulunu itirəcək.
mənfi cəhətləri
Təbii ki, həmişə çatışmazlıqlar var. Beləliklə, investisiya məhsulları hələ də bütün mövcud olanların ən gəlirli maliyyə aləti deyil, həm də mümkün risklər baxımından ən təhlükəli olaraq qalır. Çox vaxt bank hələ də müştəriyə qoyduğu məbləği qaytarır, lakin qazanc gözləmək olmaz. Üstəlik, bəzi hallarda, təşkilatın gəlir vəziyyəti çox çətin olduqda, pulun geri qaytarılmasını çox uzun müddət gözləmək olar.
Nəticələr
Ümumiyyətlə, yuxarıda qeyd olunanların hamısını nəzərə alaraq, investisiyanın olduğu qənaətinə gələ bilərik sərfəli investisiya, lakin yalnız gəlir əldə etmək üçün təminatların mövcudluğu və bank tərəfindən müştərilərdən alınan vəsaitlərin ümumi ağlabatan idarə edilməsi şərtilə. Təəssüf ki, çox vaxt bütün bunlar yalnız empirik olaraq və ya ən yaxşı halda pullarını riskə atmış digər insanların və ya təşkilatların rəylərindən müəyyən edilə bilər.
Ölkə əhalisinin əhəmiyyətli bir hissəsi azaddır maddi resurslar... Lakin onların heç də hamısı kapitallarını artırmaq üçün onlara investisiya qoymağa həvəsli deyillər. Bir çox insanlar, məsələn, investisiya mallarına, məhsullara və ya xidmətlərə investisiya etməkdənsə, evdə seyfdə pul saxlamağı daha təhlükəsiz seçim hesab edirlər. Bu vəziyyət sakinlərin məlumatlı olmaması ilə bağlıdır. Rusiya Federasiyası investisiya fəaliyyətinin nəzəriyyəsi və praktikası üzrə. Maliyyələşdirmə ilə bağlı məhdud biliklər sərbəst kapital sahiblərini, onların fikrincə, yüksək etibarlı və yaxşı dividendlər verə bilən bank təşkilatlarına investisiya qoymağa məcbur edir.
İnvestisiya malları nədir
Müasir insan üçün kapitalist dünyası birbaşa əlaqəli olan xüsusi tələbləri diktə edir Nəğd olaraq... Beləliklə, əsas qayda müəyyən bir fəaliyyət dövründə toplanmış maddi ehtiyatlardan səmərəli istifadə etməkdir. Fəaliyyət prinsipi aktivləri artırmaq və əlavə gəlir əldə etmək üçün sərbəst kapitaldan istifadəni nəzərdə tutur.
Bunun üçün müxtəlif investisiya sahələri var ki, bunlar arasında investor özü üçün ən effektiv variantı seçə bilər. Məsələn, böyük və fəal inkişaf edən bir şirkətin depozitlərinə və ya səhmlərinə investisiya qoyun. Bu gün yüksək gəlir gətirməyə imkan verən malların, məhsulların və xidmətlərin böyük bir seçimi var. Onların hər birinin öz xüsusiyyətləri, üstünlükləri və gəlirlilik səviyyəsi var.
İnvestisiya əmtəəsi ümumi iqtisadi praktikada əsas terminlərdən biridir. Mütəxəssislərin fikrincə, bu konsepsiya hərfi qavrayış üçün nəzərdə tutulub, yəni o, satın alınan malları müəyyən edir. maddi resurslar investisiyadan. Onların əsas məqsədi əsas resursların dəyişdirilməsi, yenilənməsi və keyfiyyətinin yaxşılaşdırılmasıdır. İnvestorlar istehsal texnologiyalarını təkmilləşdirmək üçün belə üsullardan istifadə edirlər. Məhsullara ən çox tikinti və mühəndislik fəaliyyəti nəticəsində əldə edilən vəsait daxildir.
İnvestisiya mallarının köməyi ilə şirkət müasirləşir, istehsal gücünü artırır, həmçinin istehsal olunan məhsulların sayını artırır. Onların arasında əsas növləri vurğulamağa dəyər:
- Müxtəlif dizaynlı konstruksiyalar və binalar və texniki xüsusiyyətlər... Bunlar emalatxanalar, fabriklər, elektrik qurğuları, anbarlar, ofislər və başqaları ola bilər. Qrupa müəssisənin tam işləməsi üçün şərait yaradan çoxfunksiyalı binalar daxildir.
- Nəqliyyat magistralları. TO bu cür kommunikasiyalara avtomobil yolları və dəmir yolu nəqliyyatı, həmçinin neft, qaz və neft məhsullarının vurulması üçün boru kəmərləri.
- İstehsal qabiliyyəti xətləri. Bu kateqoriyaya müəssisədə məhsul istehsalı üçün istifadə olunan sənaye avadanlığı və mexaniki qurğular dəsti daxildir.
- Xammal və xammal. Qrupa zavod və ya emalatxananın son istifadə mallarının istehsalı üçün götürdüyü bütün növ resurslar daxildir.
Yalnız təhsil aldıqdan sonra mallara investisiya etməyə başlaya bilərsiniz əsas anlayışlar maliyyə sahəsi. Bacarıqların və təcrübənin olmaması mənfəətsiz investisiyalara və kapital itkisinə səbəb ola bilər. Həmçinin, investorun vəzifəsi nəzərdən keçirilən fəaliyyət obyektlərinin, xüsusən də pul investisiya etməli olduğu sənaye sahələrinin əsas xüsusiyyətləri ilə tanış olmaqdır.
İnvestisiya fəaliyyətinin mallarının tərifi müəyyən edildikdən sonra bu sahənin məhsullarına yaxınlaşmaq olar. Onlar investisiya vasitəsi kimi çıxış edən resursları təmsil edirlər. Yəni onlar investorun sərəncamında olan puldan istifadə edərək maliyyələşdirə biləcəyi istənilən obyekt ola bilər.
İnvestisiya məhsulları bir çoxları üçün əsas aktivdir kommersiya investorları... Bunlara aşağıdakı resurslar daxildir:
- bank təşkilatlarında depozitlər və depozitlər;
- səhmlərdə paylar investisiya fondları;
- PAMM hesabları;
- bütün növ qiymətli kağızlar (səhmlər, fyuçers, istiqrazlar və s.).
İnvestor maliyyə bazarının onun tələblərinə uyğun sahələrini maliyyələşdirmək hüququna malikdir, həmçinin gəlirlilik və risklilik səviyyələri arasında tarazlığa malikdir. Məhz buna görə də konkret investisiya məhsulunun seçiminə xüsusi məsuliyyət və diqqətlə yanaşmaq lazımdır.
İnvestor soyuq düşüncəyə malik olmalı və bir çox vicdansız layihələrin və qeyri-qanuni manipulyasiyalar həyata keçirə bilən şirkətlərin mövcudluğunu nəzərə alaraq bütün addımları hesablamalıdır. Buna görə də, bunun üçün mütəxəssislər maliyyələşdirmə obyekti seçərkən etibar etmək tövsiyə olunan bir sıra qaydalar yaratdılar:
- Emitent şirkətin etibarlılığını və mövcud zəmanətlərini qiymətləndirin. İnvestor əməliyyatın planlaşdırıldığı bankın, pay fondlarının, mikromaliyyə institutlarının və broker platformalarının nüfuzunu öyrənməlidir. Kifayət qədər təhlükəsiz görünməyən layihələrə investisiya qoymamalısınız.
- Əmanətçi oxumalıdır rəsmi sənədlər investisiya məhsulu ilə bağlıdır. Belə bir memorandumda obyektin potensial investor üçün cəlbediciliyini əks etdirən xüsusiyyətləri göstərilməlidir. Bundan əlavə, sənəd qanuni şəkildə təsbit edilməli və aparmaq qabiliyyətinə malik olmalıdır texniki analiz aşkar risklər. İnvestisiya memorandumlarının qeydiyyatı aparılır dövlət orqanları nəzarət və nəzarət.
- Xidmətlərin keyfiyyətinə diqqət yetirin. Banklarda və ya investisiya fondlarında xidmət dərəcəsi xüsusi əhəmiyyət kəsb edir, çünki yaxşı xidmət dostluq və etibarlı münasibətlərə kömək edir. Maliyyə qurumunun işçiləri özlərini səhv aparmağa icazə veriblərsə, belə bir şirkətə pul yatırmaq fikrindən imtina etmək daha yaxşıdır.
Hər bir müştəri nəzərə almalıdır ki, investisiya məhsulları dövlətlər tərəfindən sığortalanmır. Buradan belə nəticə çıxır ki, onlar dəyərini itirə bilər və buna görə də əsas investisiya məbləğinin itirilməsinə səbəb ola bilər. Həmçinin, investor yadda saxlamalıdır ki, keçmiş dövrdə investisiyanın təsirli gəliri cari dövrdə gəlirliliyin təminatı deyil.
İnvestisiya xidmətlərinin əsas anlayışı və subyektləri
Son zamanlar bir çox növ investisiya xidmətləri mövcuddur. İnvestisiya xidmətləri idarəetməni təkmilləşdirməyə yönəlmiş bir sıra əməliyyatları nəzərdə tutur maliyyə fəaliyyəti maliyyə bazarının nəzərdə tutulan istiqamətinin subyektləri. Xidmət müxtəlif aspektləri əhatə edə bilər və investorun konkret məqsədlərindən asılı olaraq həyata keçirilə bilər. İnvestisiya xidmətləri göstərən təşkilatlara konsaltinq şirkətləri, bank qurumları və broker evləri.
Məsləhətçi agentliklərin işinin məqsədi maraq doğuran mövzu haqqında məlumat toplamaq, qiymətləndirmək və verməkdir. maliyyə aktivi və ya şirkət. Bu cür firmalar geniş spektrli xidmətlər göstərə bilər, məsələn, yüksək ixtisaslı mütəxəssislər, ehtimal olunan risklərin səviyyəsi, investisiya qoyulan sənayenin xüsusiyyətlərinin təhlili və s. dəyərlər.
Bank təşkilatları əvvəlki qurumdan tamamilə fərqli xidmətlərin ayrıca siyahısını təqdim edir. Məsələn, səhmlərin, istiqrazların və digər qiymətli kağızların alınması və ya yenidən satışı üçün ən rahat şəraitin yaradılması. Bu halda dövlət maliyyə institutu əməliyyatın tərəflərindən birinin vasitəçisi və ya zamini kimi çıxış edə bilər, çünki investisiya kifayət qədər riskli prosesdir. Bank xidmətləri də daxil ola bilər:
- Səhmlərin geri alınması maliyyə mübadiləsi və onları orijinal sahibinə satmaq.
- Etibarlı idarəetmə, müştərinin idarəetmə ilə bağlı səlahiyyətlərinin banka ötürülməsini nəzərdə tutur portfel investisiyaları... Qurumun vəzifəsi bazarın vəziyyətini öyrənmək, həmçinin trendin hərəkətini və risk səviyyəsindəki dalğalanmaları təhlil etməkdir.
- Böyük şirkətlərin birləşməsində və onların modifikasiyalarında iştirak etmək. Buradan belə nəticə çıxır ki, müştərinin aktivlərini idarə etmək üçün icazə aldıqdan sonra bank qiymətli kağızlar üçün alıcılar axtara, təşkilati strukturun transformasiyası üçün strategiya və layihələr formalaşdıra bilər.
Təminatın başqa bir mövzusu investisiya xidmətləri fəaliyyəti investorların kommersiya kapitalına xidmət göstərməyə yönəlmiş broker firmasıdır. Onların məsuliyyətlərinə yaratmaq daxildir investisiya portfeli, habelə müştərinin vəsaitlərinin etibarlı idarə edilməsinin həyata keçirilməsi. Tərəflər arasında xidmət öhdəliklərinin siyahısı əməkdaşlıq müqaviləsində dəyişməz olaraq müəyyən edilir. Broker xidməti ödənişli əsaslarla göstərildiyi üçün müqavilədə iş üçün komissiya da müəyyən edilir.
Yuxarıda göstərilən məlumatlara əsasən qeyd etmək lazımdır ki, müxtəlif nüanslara baxmayaraq, sərmayələr maksimum dərəcədə sərfəli bir investisiyadır. yüksək gəlirlilik zəmanətlər tələb edir. Bununla belə, maliyyə bazarının hansı istiqamətinin effektiv və etibarlı olduğunu başa düşmək yalnız təcrübə və əvəzsiz təcrübənin köməyi ilə mümkündür. Tanımadığı bir fəaliyyət sahəsində kor və düzgün düşünülməmiş investisiya qərarı itkilərə və iflasa səbəb ola bilər.