مقدمه……………………………………………………………………………..3

1 جنبه های نظری توسعه فعالیت های سرمایه گذاری…………………………………………………………………………………

1.1 مفهوم سرمایه گذاری و آنها نهاد اقتصادی…………….......6

1.2 فعالیت سرمایه گذاری منطقه ای: ماهیت، اشکال جهت………………………………………………………………………….

1.3 سازوکار اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای……..23

2 تجزیه و تحلیل توسعه فعالیت های سرمایه گذاری در منطقه استاوروپل……………………………………………………………………………………………………………………

2.1 ویژگی های کلی فرصت های سرمایه گذاری ……………………………

2.2 تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری در دارایی های ثابت…………………………………………….36

2.3 سرمایه گذاری خارجی در فعالیت اقتصادیقلمرو استاوروپل………………………………………………………………………………………………………………………

3 بهبود مکانیسم‌های شکل‌گیری سیاست سرمایه‌گذاری منطقه‌ای………………………..55

3.1 مکانیسم اثبات و انتخاب اولویت‌های فعالیت‌های سرمایه‌گذاری در منطقه…………………………………………………………………………….

3.2 توسعه برنامه «ایجاد جو مساعد برای جذب سرمایه گذاری در اقتصاد منطقه»………………………………………………

3.3 فعال سازی سرمایه گذاری فعالیت های نوآوریدر قلمرو استاوروپل…………………………………………………………………

نتیجه گیری………………………………………………………………….78

فهرست ادبیات مورد استفاده………………………………..81

معرفی

مرتبط بودن موضوع تحقیق. بررسی مشکلات سرمایه گذاری در اقتصاد همواره در کانون توجه علم اقتصاد بوده است. این به دلیل این واقعیت است که سرمایه گذاری ها بر عمیق ترین پایه ها تأثیر می گذارد فعالیت اقتصادی، فرآیند رشد اقتصادی را به طور کلی تعریف می کند. در شرایط مدرن، آنها مهمترین ابزار برای تضمین شرایط خروج از وضعیت فعلی هستند. بحران اقتصادی، تغییرات ساختاری در اقتصاد ملی، تضمین پیشرفت فنی، بهبود شاخص های کیفی فعالیت اقتصادی در سطوح خرد و کلان. فعال سازی فرآیند سرمایه گذاری یکی از موثرترین سازوکارهای تحولات اجتماعی و اقتصادی است.

مربوط به اواخر XX - اوایل قرن XXI. یک مطالعه نظری عمیق از اشکال بازار و مکانیسم‌های فعالیت سرمایه‌گذاری در سطوح خرد و کلان است. یک مشکل مهم، اثبات نظری معیارهای اثربخشی هزینه های سرمایه گذاری، رابطه و وابستگی متقابل سرمایه گذاری های سرمایه ای و تغییرات ساختاری در اقتصاد، تعیین اولویت ها در ساختار بخشی سرمایه گذاری ها و همچنین در حوزه های اصلی اقتصادی است. : تولید اصلی (خود تولید)، تولید و زیرساخت های اجتماعی. در حال حاضر، اقتصاد روسیه هنوز در حالت گذار از برنامه ریزی شده به بازار است. این فرآیند پیچیده در طول زمان اتفاق می افتد و نیاز به تصمیمات سرمایه گذاری زیادی دارد. بحران طولانی مدت سرمایه گذاری تقریباً تمام مناطق کشور از جمله قلمرو استاوروپل را تحت تأثیر قرار داده است. با این حال، فرآیند سرمایه گذاری در قلمرو استاوروپل ویژگی های خاص خود را دارد.

این منطقه شرایط مساعدی برای ورود سرمایه قابل توجه دارد. با این وجود، علیرغم جذابیت آشکار منطقه، جریان سرمایه گذاری برای توسعه پتانسیل منحصر به فرد کافی نیست. سرمایه گذاران جرأت نمی کنند سرمایه خود را در تولید سرمایه گذاری کنند، زیرا سرمایه گذاری ها را بسیار پرخطر و به اندازه کافی سودآور نمی دانند.

هدف تحقیق سیاست سرمایه گذاری در منطقه است.

موضوع تحقیق، سازوکارهای شکل‌گیری سیاست سرمایه‌گذاری است.

بسیاری از آثار علمی نویسندگان داخلی به بررسی مشکلات در شکل گیری مکانیسم های سیاست سرمایه گذاری منطقه ای اختصاص یافته است، مانند: Martynov A.S.، Voznesenskaya N.N.، Igoshin N.V.، Sergeev I.V. و غیره.

در مسیر کار از روش های تحقیق زیر استفاده شده است: تحلیل سیستمی، مدل سازی گرافیکی، انتزاعی-منطقی، مقایسه ای و اقتصادی-آماری.

هنگام نگارش اثر، از اطلاعات و پایگاه تجربی استفاده شد: قوانین قانونی و فرامین دولتی. داده های آماری؛ ادبیات علمی؛ ادبیات روشمند

هدف از کار نهایی صلاحیت مطالعه مکانیسم های شکل گیری سیاست سرمایه گذاری منطقه ای است. برای دستیابی به این هدف، حل وظایف اصلی زیر ضروری است:

بررسی جنبه های نظری توسعه فعالیت سرمایه گذاری؛

تجزیه و تحلیل توسعه فعالیت های سرمایه گذاری در قلمرو استاوروپل؛

شناسایی سیستمی برای بهبود مکانیسم های شکل گیری سیاست سرمایه گذاری منطقه ای.

ساختار پایان نامه. این اثر شامل یک مقدمه، سه فصل، یک نتیجه‌گیری و فهرست منابع است.

فصل اول «جنبه‌های نظری توسعه فعالیت سرمایه‌گذاری» به مفاهیم اساسی سرمایه‌گذاری و ماهیت اقتصادی آن می‌پردازد. جنبه های نظری فعالیت سرمایه گذاری منطقه ای: ماهیت، اشکال جهت. و همچنین سازوکار اصلی برای اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای

فصل دوم "تجزیه و تحلیل توسعه فعالیت های سرمایه گذاری در قلمرو استاوروپل" به شرح کلی فرصت های سرمایه گذاری در منطقه استاوروپل می پردازد. تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری در دارایی های ثابت؛ و سرمایه گذاری خارجی در فعالیت های اقتصادی منطقه استاوروپل.

فصل سوم «بهبود سازوکارهای شکل‌گیری سیاست سرمایه‌گذاری منطقه‌ای» راه‌هایی را برای بهبود مکانیسم‌های اثبات و انتخاب اولویت‌ها برای فعالیت‌های سرمایه‌گذاری و افزایش فعالیت‌های سرمایه‌گذاری و نوآوری در قلمرو استاوروپل نشان می‌دهد.

در پایان، نتایج اصلی مطالعه خلاصه شده، نتیجه‌گیری و پیشنهادات تدوین شده است.

1 جنبه های نظری توسعه فعالیت های سرمایه گذاری

1.1 مفهوم سرمایه گذاری و ماهیت اقتصادی آنها

سرمایه گذاری پویا معیار رایج توسعه فرآیندهای سرمایه گذاری است. با توجه به حجم، جهت و ساختار آنها است که می توان در مورد نتایج سیاست اقتصادی مستمر دولت در زمینه تضمین توسعه پایدار اقتصاد و انجام تغییرات ساختاری در اساس اقتصادی کشور قضاوت کرد.

در شرایط روسیه مدرن، نیاز به هجوم سرمایه‌گذاری‌های جدید به دلیل نیاز به حل هر دو وظایف جاری و روزمره مربوط به نیاز به حمایت از توسعه اقتصادی با توجه به طرح بازتولید گسترده در چارچوب داده شده است. مدل اقتصادیو وظایف اضطراری ناشی از نیاز اجتناب ناپذیر برای از بین بردن تهدید یک بحران حاد مرتبط با شکست عظیم ناوگان ماشین آلات و تجهیزات روسیه که مدتهاست عمر عملیاتی خود را انجام داده اند، اما تقریباً در حالت اضطراری به کار خود ادامه می دهند. وظایف فوری همچنین شامل نیاز به سرمایه گذاری برای حل وظایف استراتژیک اصلاحات اقتصادی فوری و تعدیل ساختاری با هدف دستیابی به چنین رقابت پذیری در اقتصاد روسیه است که به آن اجازه می دهد تا با کشورهای توسعه یافته به سرعت در حال پیشرفت برسد و به آن اجازه ندهد. در نهایت تبدیل به یک قدرت طبقه سوم، زندگی بر اساس سناریوی غیرقابل پیش بینی توسعه سیاسی، اقتصادی و اجتماعی.

در اقتصاد روسیه، تعاریف مفهوم سرمایه گذاری اصلاحات مختلفی وجود دارد که منعکس کننده کثرت رویکردها برای درک ماهیت اقتصادی آنها است. تا حد زیادی، این به دلیل تکامل اقتصادی، ویژگی های مراحل خاص توسعه تاریخی و اقتصادی، اشکال و روش های مدیریت غالب است.

تا دهه 1980، اصطلاح سرمایه گذاری عملاً در ادبیات اقتصادی داخلی برای تجزیه و تحلیل فرآیندهای بازتولید سوسیالیستی استفاده نمی شد، حوزه اصلی کاربرد آن ترجمه آثار نویسندگان خارجی و مطالعات در زمینه اقتصاد سرمایه داری بود. مفهوم اساسی فعالیت سرمایه گذاری مفهوم سرمایه گذاری سرمایه بود.

در دوره بعدی، اصطلاح سرمایه گذاری در گردش علمی گسترده تر شد و در اسناد دولتی و نظارتی مورد استفاده قرار گرفت. با این حال، در بیشتر بخش‌ها سرمایه‌گذاری‌ها با سرمایه‌گذاری‌های سرمایه شناسایی شدند. سرمایه‌گذاری‌ها (سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای) از دو جنبه در نظر گرفته می‌شوند: به عنوان فرآیندی که حرکت ارزش را در طی بازتولید دارایی‌های ثابت منعکس می‌کند، و به عنوان یک مقوله اقتصادی - سیستمی از روابط اقتصادی مرتبط با حرکت ارزش تبدیل به دارایی‌های ثابت از لحظه بسیج پولتا زمان بازپرداخت آنها

با توسعه روابط بازار در اقتصاد روسیه، تفسیر مقوله سرمایه گذاری مطابق با شرایط جدید در حال تجدید نظر است. ویژگی های مشخصه رویکرد بازار برای درک ماهیت سرمایه گذاری عبارتند از:

ارتباط سرمایه گذاری با دریافت درآمد به عنوان انگیزه فعالیت سرمایه گذاری؛

توجه به سرمایه گذاری ها در وحدت دو طرف: منابع (ارزش سرمایه) و سرمایه گذاری ها (هزینه ها).

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری ها نه در استاتیک، بلکه در پویایی، که به شما امکان می دهد منابع، سرمایه گذاری ها و بازگشت سرمایه را به عنوان انگیزه ای برای این ارتباط در دسته سرمایه گذاری ترکیب کنید.

گنجاندن در ترکیب اشیاء سرمایه گذاری هر سرمایه گذاری که اثر اقتصادی (اجتماعی) می دهد.

رویکرد بازار به تجزیه و تحلیل ماهیت، اشکال و اصول فعالیت سرمایه گذاری در تعریف اصطلاح سرمایه گذاری در قانون روسیه منعکس شده است. مطابق با قانون فدراسیون روسیه "در مورد فعالیت سرمایه گذاری در RSFSR" مورخ 6 ژوئن 1991 - یکی از اولین قوانین بازار محور - سرمایه گذاری ها همه انواع دارایی و ارزش های معنوی سرمایه گذاری شده در اشیاء تجاری و انواع دیگر هستند. فعالیت هایی که در نتیجه آن سود (درآمد) ایجاد می شود یا اثر اجتماعی حاصل می شود.

عبارتی مشابه در قانون جدید "در مورد فعالیت سرمایه گذاری در فدراسیون روسیه انجام شده در قالب سرمایه گذاری سرمایه" مورخ 25 فوریه 1999 آمده است که با تصویب آن قانون قانونی قبلی نامعتبر شد. سرمایه گذاری در آن به عنوان پول نقد، اوراق بهادار، سایر اموال، از جمله حقوق مالکیت، سایر حقوق دارای ارزش پولی، سرمایه گذاری در اهداف کارآفرینی و (یا) فعالیت های دیگر به منظور کسب سود و (یا) دستیابی به یک اثر مفید دیگر تعریف می شود.

سند قانونگذاری جدید که برخلاف سند قبلی تمرکز ویژه تری دارد (حوزه سرمایه گذاری) مفهوم نه تنها سرمایه گذاری، بلکه سرمایه گذاری سرمایه را نیز که نوعی سرمایه گذاری محسوب می شود، روشن می کند. سرمایه گذاری در سرمایه ثابت (دارایی های ثابت)، از جمله هزینه های ساخت و ساز جدید، توسعه، بازسازی و تجهیز مجدد فنی شرکت های موجود، خرید ماشین آلات، تجهیزات، ابزار، موجودی، کار طراحی و بررسی و سایر هزینه ها.

سرمایه گذاری (از لاتین investre - به لباس) - سرمایه گذاری بلندمدت سرمایه عمومی یا خصوصی در کشور خود یا خارج از کشور با هدف ایجاد درآمد در شرکت های صنایع مختلف، پروژه های کارآفرینی، برنامه های اجتماعی-اقتصادی، پروژه های نوآورانه. آنها پس از مدت زمان قابل توجهی پس از سرمایه گذاری بازده می دهند. تمیز دادن انواع زیرسرمایه گذاری: عمومی، از وجوه تشکیل شده است بودجه دولتاز منابع مالی عمومی؛ خارجی - سرمایه گذاری شده توسط سرمایه گذاران خارجی، سایر کشورها، بانک های خارجی، شرکت ها، کارآفرینان؛ خصوصی، که از وجوه شرکت ها و سازمان های خصوصی، شرکتی، شهروندان، از جمله وجوه خود و قرض گرفته شده تشکیل شده است. همچنین سرمایه‌گذاری‌های تولیدی برای ساخت و ساز جدید، بازسازی، توسعه و تجهیز مجدد فنی شرکت‌های موجود، و سرمایه‌گذاری‌های فکری برای ایجاد یک محصول فکری و معنوی سرمایه‌گذاری می‌شود. کنترل، سرمایه گذاری مستقیم، ارائه مالکیت بیش از 50 درصد از سهام دارای حق رای شرکت دیگر و عدم کنترل، تضمین مالکیت کمتر از 50 درصد از سهام شرکت دیگر.

حرکت سرمایه گذاری ها شامل دو مرحله اصلی است. محتوای مرحله اول منابع سرمایه گذاری - سرمایه گذاری وجوه، فعالیت واقعی سرمایه گذاری است. مرحله دوم سرمایه گذاری وجوه است - نتیجه سرمایه گذاری شامل بازپرداخت هزینه های انجام شده و دریافت درآمد در نتیجه استفاده از سرمایه گذاری است. این رابطه و وابستگی متقابل دو عنصر ضروری هر نوع فعالیت اقتصادی را مشخص می کند: هزینه ها و بازده آنها.

از یک سو، فعالیت اقتصادی با سرمایه گذاری وجوه همراه است، از سوی دیگر، مصلحت این سرمایه گذاری ها با بازده آنها مشخص می شود. بدون درآمد (اثر) انگیزه ای برای فعالیت سرمایه گذاری وجود ندارد، سرمایه گذاری منابع سرمایه گذاری به منظور افزایش ارزش پیشرفته انجام می شود. بنابراین، فعالیت سرمایه گذاری را می توان به عنوان یکپارچگی فرآیندهای سرمایه گذاری منابع و ایجاد درآمد در آینده تعریف کرد.

فعالیت سرمایه گذاری است شرط لازمگردش فردی وجوه یک نهاد اقتصادی.

حرکت سرمایه گذاری ها که طی آن به طور متوالی تمام مراحل بازتولید را از لحظه تجهیز منابع سرمایه گذاری تا دریافت درآمد (اثر) و بازپرداخت وجوه سرمایه گذاری شده طی می کنند، به عنوان گردش سرمایه گذاری عمل می کند و چرخه سرمایه گذاری را تشکیل می دهد.

موضوعات اصلی فعالیت سرمایه گذاری، سرمایه گذاران و استفاده کنندگان از اشیاء سرمایه گذاری هستند. ویژگی مشخص سرمایه گذاران امتناع از مصرف فوری وجوه موجود به نفع برآوردن نیازهای خود در آینده در سطح جدید و بالاتر است.

مطابق قانون "در مورد فعالیت سرمایه گذاری در فدراسیون روسیه که به صورت سرمایه گذاری انجام می شود"، شرکت کنندگان در فعالیت های سرمایه گذاری سرمایه گذاران، مشتریان، پیمانکاران، کاربران اشیاء فعالیت سرمایه گذاری و سایر افراد هستند. طبق قوانین روسیه، آنها می توانند نهادهای تجاری، موسسات مالی و اعتباری بانکی و غیر بانکی، سازمان های واسطه، مبادلات سرمایه گذاری، شهروندان فدراسیون روسیه، اشخاص حقوقی و افراد خارجی، ایالت ها و سازمان های بین المللی باشند.

سرمایه گذاران می توانند سپرده گذاران، خریداران، مشتریان، اعتباردهندگان و سایر شرکت کنندگان در فعالیت های سرمایه گذاری باشند.

استفاده کنندگان از اشیاء فعالیت سرمایه گذاری اشخاص حقوقی، اشخاص حقیقی، مقامات دولتی و شهرداری هستند. کشورهای خارجی، انجمن ها و سازمان های بین المللی که از اهداف فعالیت سرمایه گذاری استفاده می کنند.

موضوعات فعالیت سرمایه گذاری می توانند هم به عنوان سرمایه گذار و هم به عنوان استفاده کننده از اهداف فعالیت سرمایه گذاری عمل کنند و همچنین عملکردهای سایر شرکت کنندگان در این فعالیت را ترکیب کنند. اگر سرمایه گذار و استفاده کننده از اشیاء فعالیت سرمایه گذاری اشخاص مختلف باشند، رابطه بین آنها با یک توافقنامه سرمایه گذاری رسمی می شود. بر اساس قرارداد (قراردادی) سرمایه‌گذاران می‌توانند اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری را جذب کنند. سرمایه گذاران انتخاب مستقلی از اهداف سرمایه گذاری را انجام می دهند، جهت ها، حجم و اثربخشی سرمایه گذاری ها را تعیین می کنند، استفاده مورد نظر آنها را کنترل می کنند. آنها به عنوان صاحبان منابع سرمایه گذاری، حق دارند اشیاء و نتایج فعالیت های سرمایه گذاری را تملک، تصرف و استفاده کنند تا مجدداً سرمایه گذاری کنند.

در نظر گرفته شده از سمت شی، سرمایه گذاری ها ماهیت دوگانه دارند. از یک طرف، آنها به عنوان منابع سرمایه گذاری عمل می کنند و مقدار درآمد استفاده نشده برای مصرف را منعکس می کنند. از سوی دیگر، سرمایه گذاری ها سرمایه گذاری (هزینه ها) در اشیاء تجاری یا سایر فعالیت هایی است که افزایش ارزش دارایی سرمایه را تعیین می کند.

به عنوان بخشی از منابع، به عنوان مثال. دارایی و ارزش های معنوی سرمایه گذاری شده در امور تجاری و سایر فعالیت ها، گروه های سرمایه گذاری زیر را می توان متمایز کرد:

پول نقد و ابزارهای مالی(هدف سپرده های بانکیسهام، سهام و سایر اوراق بهادار)؛

دارایی های مادی (ساختمان ها، سازه ها، تجهیزات و سایر اموال منقول و غیر منقول)؛

اموال، حقوق معنوی و سایر حقوق دارای ارزش پولی (دارایی های نامشهود).

از این نتیجه می شود که سرمایه گذاری های در نظر گرفته شده در جنبه منابع می تواند به شکل های پولی، مادی و همچنین در قالب حقوق مالکیت و سایر ارزش ها وجود داشته باشد. در عین حال، صرف نظر از شکلی که منابع سرمایه گذاری به خود می گیرند، در ماهیت اقتصادی خود یکپارچه هستند و درآمد انباشته شده به منظور انباشت را نشان می دهند.

سرمایه گذاری نقش بسزایی در عملکرد و توسعه اقتصاد دارد، بنابراین فضای سرمایه گذاری برای جذب سرمایه گذاری بسیار مهم است. مشکلات سرمایه گذاری و ایجاد فضای سرمایه گذاری مطلوب در اقتصاد روسیه بسیار مهم و در اولویت است. تقریباً تمام حوزه ها و صنایع آن به شدت به منابع عظیم سرمایه گذاری نیاز دارند. در ارزیابی فضای سرمایه گذاری در روسیه، تلقی غرب از روسیه به عنوان کشوری فاسد، جرم انگاری شده، از نظر نهادی و فنی عقب مانده همچنان نقش تعیین کننده ای ایفا می کند.

فضای سرمایه گذاری مفهومی بسیار پیچیده و چند بعدی است. به عنوان یک قاعده، جو سرمایه گذاری به عنوان یک ویژگی کلی از کلیت شرایط اجتماعی، اقتصادی، سازمانی، حقوقی، سیاسی و غیره که جذابیت و مصلحت سرمایه گذاری در اقتصاد یک کشور (منطقه) را تعیین می کند، درک می شود.

ارزیابی جو سرمایه گذاری شامل در نظر گرفتن موارد زیر است:

شرایط اقتصادی (وضعیت محیط اقتصاد کلان، پویایی تولید ناخالص داخلی، درآمد ملی، تولید صنعتی، تورم، توسعه صنایع با فناوری پیشرفته، وضعیت بازار کار، وضعیت پول، مالی، بودجه، مالیات، سیستم های ارزی و غیره)؛

سیاست سرمایه گذاری دولتی (درجات حمایت دولتی سرمایه گذاری خارجیامکان ملی شدن اموال خارجی، مشارکت در معاهدات بین المللی، رعایت توافقات، تداوم قدرت سیاسی، ثبات نهادهای دولتی و اثربخشی فعالیت آنها و غیره؛

چارچوب نظارتی فعالیت های سرمایه گذاری (وضعیت اسناد نظارتی و روش تنظیم آنها، پارامترهای ورودی و خروجی سرمایه گذاری ها از کشور، رژیم های مالیاتی، ارزی و گمرکی، روش ایجاد، ثبت، عملیات، گزارش، ادغام و انحلال شرکت ها، اقدامات تنظیم و کنترل بر فعالیت های آنها، حل اختلاف).

مطالب اطلاعاتی و آماری در مورد وضعیت عوامل مختلف که جو سرمایه گذاری را تعیین می کنند.

ارزیابی اجزای مختلف جو سرمایه گذاری به شما امکان می دهد تا سطح ریسک سرمایه گذاری، امکان سنجی و جذابیت سرمایه گذاری را تعیین کنید.

در حال حاضر، جو سرمایه گذاری در روسیه مستلزم بهبود قوانین حاکم بر رژیم سرمایه گذاری، در درجه اول در بخش انرژی، و بهبود سیستم مالیاتی برای سرمایه گذاران داخلی و خارجی است.

بنابراین کارایی استفاده از سرمایه‌گذاری‌ها دارد اهمیتبرای اقتصاد: افزایش مقیاس سرمایه گذاری بدون رسیدن به سطح مشخصی از کارایی آن منجر به رشد اقتصادی باثبات نمی شود و بهبود اساسی در فضای سرمایه گذاری در روسیه شرایطی را برای تشدید سرمایه گذاری داخلی و بازگشت سرمایه ایجاد می کند. سرمایه های روان به کشور و استفاده از آنها برای مقاصد سرمایه گذاری.

1.2 فعالیت سرمایه گذاری منطقه ای: ماهیت، اشکال جهت

در میان اقتصاددانان، در رابطه با مقوله فعالیت سرمایه گذاری، رویکرد بازتولید ک. مارکس بیشتر مورد استفاده قرار می گیرد. بر این اساس، فعالیت سرمایه گذاری به عنوان یک فرآیند پیوسته گذار از شکل فرصت های موجود به شکل اجرای ماهوی آنها و بالعکس تعریف می شود. فعالیت سرمایه گذاری همیشه بر اساس پیش نیازهای عینی ایجاد شده قبلی و روابط اقتصادی معین انجام می شود. به عنوان بخشی جدایی ناپذیر از فرآیندهای رشد اقتصادی نظام های اقتصادی، مشمول همان قوانین تئوری اقتصادی است.

مطابق با قانون فدراسیون روسیه "در مورد فعالیت سرمایه گذاری در RSFSR" (ماده 1، بند 2)، فعالیت سرمایه گذاری یک سرمایه گذاری و مجموعه ای از اقدامات عملی برای اجرای آنها است. اگرچه سرمایه گذاری اساس فعالیت سرمایه گذاری است، اما نمی توان از آن برای توصیف کامل آن استفاده کرد. سرمایه گذاری در کنار مدیریت بازگشت سرمایه یکی از مراحل فعالیت سرمایه گذاری است. سرمایه گذاری ها مقوله ای پویا هستند و ماهیت آنها به عنوان حلقه اصلی در فرآیند فعالیت سرمایه گذاری یا در فرآیند سرمایه گذاری نشان داده می شود.

تعریف فعالیت سرمایه گذاری به عنوان یک سرمایه گذاری و مجموعه ای از اقدامات عملی برای اجرای آنها این امکان را فراهم می کند تا سه مرحله را در فرآیند سرمایه گذاری تشخیص دهیم - مرحله قبل از سرمایه گذاری، مرحله اجرای سرمایه گذاری و مرحله ارزیابی نتایج سرمایه گذاری. .

مرحله قبل از سرمایه گذاری حداقل شامل مطالعه فضای سرمایه گذاری، توسعه یک برنامه اقدام استراتژیک و همچنین تهیه پیش نویس گزینه های بازاریابی تاکتیکی است. ایجاد و توسعه ارتباطات تجاری لازم با شرکت ها و سازمان های تشکیل دهنده زیرساخت های تجاری منطقه، بانک های تجاری، رقبای احتمالی و شرکای تجاری، مراجع اجرایی ذیربط در ارتباط با اجرای مدارک لازم از جمله مستندات پروژه، انجام معاینات مورد نیاز و ... سپس، منابع انباشته شده قبلی (به دلیل منابع مختلف - وجوه خود، قرض گرفته شده، وام گرفته شده) بلافاصله یا به تدریج به سرمایه گذاری (هزینه ها) در موضوعات فعالیت سرمایه گذاری تبدیل می شود. متعاقباً، در فرآیند تولید، این سرمایه‌گذاری‌ها باعث افزایش ارزش سرمایه می‌شود که مشخصه اجرای سرمایه‌گذاری‌ها است، این افزایش ارزش سرمایه به نوبه خود منجر به ظهور ارزش مصرفی جدید و درآمد یا اثر دیگری از سرمایه‌گذاری می‌شود. فعالیت عملی برای اجرای دنباله ای از تعاملات و روابط در آماده سازی اجرا و اجرای سرمایه گذاری خود یک فعالیت سرمایه گذاری است.

مشخصه فعالیت سرمایه گذاری معمولا بر اساس شاخص هایی از نظر حجم، ساختار و پویایی سرمایه گذاری ها ارائه می شود. به نظر نمی رسد این فهرست از شاخص ها کافی باشد. همچنین لازم است میزان مشارکت واحدهای اقتصادی و سایر فعالان سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. بر اساس داده های منتشر شده توسط کمیته آمار دولتی فدراسیون روسیه، تعداد سرمایه گذارانی که توسط اشخاص حقوقی در روسیه در سال 2002 نمایندگی می شدند حداقل 2-3 میلیون نفر بود.

ویژگی های کیفی شرکت کنندگان در فعالیت سرمایه گذاری ناهمگن است. ساختارهای کارآفرینی از نظر منشأ، وضعیت مالی و اقتصادی و مطابقت اهداف اقدامات آنها با منافع ملی متفاوت است. در اصلاح روسیه، روند شکل‌گیری مجموعه‌ای از ساختارهای تجاری "با وجدان"، یعنی کسانی که اهداف و منافع آنها در تضاد با دولت نیست، بدون شک در حال افزایش است. در عین حال، در جریان خصوصی‌سازی، اموال دولتی و شهرداری تصاحب شد که اکنون مورد تعرض افرادی قرار گرفته است که به مدار جرم اقتصادی کشیده شده‌اند. بر اساس برآوردهای مختلف کارشناسان، باندهای جنایتکار حدود نیمی از بانک های تجاری، حداقل 60 درصد از شرکت های دولتی و 40 درصد از شرکت های خصوصی را در اختیار دارند. تا 80 درصد از سهام دارای حق رای از طریق جمع آوری خراج از ساختارهای تجاری به صورت سهام به دست سرمایه جنایی رسید. تا 50 درصد از "درآمد" صرف نگهداری از مقامات حامی باندهای تبهکار می شود. تولید «بخش سایه» اقتصاد حدود 27 درصد تولید ناخالص داخلی کشور تخمین زده می شود، در حالی که برای کشورهای جهان، این برآوردها نشان می دهد که مقدار بهینه آن 5 تا 10 درصد تولید ناخالص داخلی است. باید اذعان داشت که ارزیابی توانایی مالی شرکت‌ها چندان آرامش‌بخش نیست.

یک ایده اضافی در مورد شرکت کنندگان در فعالیت های سرمایه گذاری توسط داده هایی ارائه شده است که گواه عمیق تر شدن روند ادغام سرمایه در روسیه است. تا به امروز، بیش از نیمی از حجم تولید صنعتی در روسیه به 200 شرکت و شرکت بزرگ اختصاص دارد. این گروه تجاری به عنوان فعال ترین سرمایه گذاران عمل می کند. طبق گزارش مجله Expert، تنها در سال 2001، کل سرمایه آنها 60 درصد از 62.5 میلیارد دلار به 105 میلیارد دلار افزایش یافت که تقریباً 1/2 کل سرمایه گذاری مالی سازمان در بخش های اصلی اقتصاد روسیه است. بزرگترین شرکت های روسی ستون فقرات بازار اوراق قرضه شرکتی را تشکیل می دهند. در سال 2001، آنها حدود 70 درصد از کل انتشار اوراق قرضه و بیش از 60 درصد از گردش معاملات بورس ثانویه را به خود اختصاص دادند. بیشتر انتشار گازهای گلخانه ای در این بخش ماهیت سرمایه گذاری دارد.

یکی از ویژگی های حوزه سرمایه گذاری در روسیه در مرحله کنونی، بهره وری بسیار کم تغییر سرمایه گذاری پس انداز جمعیت است. تحلیل تجربیات روسیه در این زمینه در دهه 1990 نشان می دهد که در جریان اصلاح اقتصاد، الگوهای مهم اقتصاد کلان مورد توجه قرار نگرفته و بازارها و پس اندازهای مردم در حل سرمایه گذاری و سایر مشکلات اقتصادی-اجتماعی دست کم گرفته شده است.

فعالیت سرمایه گذاری در روسیه تا حد زیادی به نقشی که توسط سرمایه گذاری خارجی ایفا می شود (مستقیم، نمونه کارها و به ویژه سایر، به عنوان مثال، عمدتاً منابع اعتباری) مرتبط است. تعداد سرمایه گذاران خارجیدر یک رقم ناچیز تعیین می شود - بیش از 10 هزار. با این حال، در میان آنها، بازیگران اصلی بزرگترین شرکت های فراملیتی جهان هستند - 90 از 100 لاک نامگذاری شده توسط سازمان بین المللی UNCTAD. تخمین زده می شود که این 90 شرکت تقریباً 40 درصد از کل سرمایه گذاری خارجی روسیه را تشکیل می دهند. نقش این گروه از شرکت های TNC در پس زمینه روند فوق الذکر تعمیق ادغام سرمایه روسیه در حال افزایش است. آغاز قرن جدید با تعداد فزاینده ای از نمونه های همکاری سرمایه گذاری بین شرکت های TNC و بزرگترین شرکت های روسی مشخص شده است.

در اکثر ایالت ها بانک های تجاریبه عنوان فعال ترین شرکت کنندگان در فعالیت های سرمایه گذاری شناخته می شوند. معمولاً حجم کل وام به بخش واقعی اقتصاد با اندازه تولید ناخالص داخلی قابل مقایسه است. در شرایط روسیه، سهم همه دارایی های بانکیبیش از یک سوم تولید ناخالص داخلی نیست. در مورد وام ها، سهم آنها در کل حجم سرمایه گذاری در دارایی های ثابت کمتر از 5 درصد است. برای سرمایه گذاری در دارایی های ثابت، شرکت های روسی مجبورند به بانک های خارجی مراجعه کنند. اختلاف نرخ ها یک یا دو درصد نیست بلکه یک و نیم تا دو برابر بیشتر است. در عین حال، بانک های خارجی هنوز نیازی به انتقال گردش مالی مشتریان به خود ندارند. با این حال، اما رشد پیش بینی شده است بهره اعتباریدر روسیه 10-15٪ تعیین می شود. چشم انداز وام های اوراق قرضه مطلوب است (دارندگان آنها عمدتاً همان بانک ها هستند).

نقش فعال در فعالیت های سرمایه گذاری متعلق به دولت است. در شخص مؤسسات خود وظایفی را به عهده دارد مقررات دولتیفرآیند سرمایه گذاری، اجرای سرمایه گذاری های بودجه ای و اقدامات کمکی.

جایگاه برجسته ای در بخش سرمایه گذاری فعالیت کارآفرینیتوسط انجمن های تجاری مختلف، برخی از ساختارهای تجاری دیگر، از جمله شرکت های بیمه، صندوق های مختلف و سایر سازمان هایی که به سرمایه گذاران پشتیبانی زیرساختی ارائه می دهند، اشغال شده اند.

فعالیت سرمایه گذاری در مرحله فعالیت های قبل از سرمایه گذاری معمولاً در مراکز تمرکز سرمایه مالی و تجاری به ویژه متمرکز است. بورس ها، صندوق های سرمایه گذاری و شرکت های مالی و همچنین دفاتر مرکزی و نمایندگی های شرکت های صنعتی، سازمان های پشتیبانی زیرساخت. نقش و جایگاه مراکز فعالیت سرمایه گذاری که در جهان توسعه یافته اند کاملاً ثابت است. پیدایش مراکز جدید از این دست پدیده نادری است که قاعدتاً چندین دهه طول می کشد. در مرحله اجراي تصميمات سرمايه گذاري، موقعيت جغرافيايي فعاليت سرمايه گذاري به عنوان يك فرايند، فاقد هر گونه روند توسعه مشخص و مشخص است و داراي ماهيت فرعي است، يعني به موقعيت و توسعه نيروهاي توليدي در مناطق خاص بستگي دارد. در محدوده یک ایالت خاص این امر در مورد فعالیت های مرتبط با سرمایه گذاری صدق می کند.

سرمایه گذاری های مالیعمدتاً در مراکز فعالیت سرمایه گذاری مذکور اعم از داخلی و خارجی اجرا می شوند. در کشورهایی که بازار اوراق ارزشمندتوسعه کافی دریافت نکرده است، مراکز فعالیت های پیش سرمایه گذاری تمایل دارند در پایتخت های اداری-سرزمینی، یعنی جایی که سازمان های دولتیمسئول تنظیم سرمایه گذاری ها و اجرای آنها منابع بودجهتامین مالی در همین مراکز، ساختارهای تجاری متمرکز است که خدمات مورد نیاز را به سرمایه گذاران ارائه می دهد: بانکی و تسویه حساب، حسابرسی، مشاوره، حقوقی و غیره. سرمایه ها در کشورهای دارای اقتصاد در حال گذار در حال تبدیل شدن به محل پیدایش و توسعه بازارهای اوراق بهادار ملی و منطقه ای هستند. هر چه اهمیت دولت مرکزی در تصمیم گیری های سرمایه گذاری بیشتر باشد، تمرکز فعالیت های پیش از سرمایه گذاری در پایتخت های کشور بیشتر می شود.

فعالیت سرمایه گذاری می تواند در قالب همکاری بین واحدهای اقتصادی در زمینه سرمایه گذاری متجلی شود. ماهیت این تجلی در تعامل طولانی مدت آنها نهفته است که به صورت قراردادی، بدون توجه به ماهیت فعالیت و اشکال مالکیت، با هدف کسب سود مشترک یا اثر دیگر از منابع سرمایه گذاری مصرف شده در طول اجرا انجام می شود. از پروژه سرمایه گذاری هر چه جایگاه این همکاری در مجموعه کلی اجزای فعالیت سرمایه گذاری مهم تر باشد، اثربخشی آن ممکن است بالاتر باشد.

همانطور که هنگام طبقه بندی سرمایه گذاری ها به این موضوع توجه شد، تعامل آنها بر اساس نوع با تمایز و ادغام متمایز می شود، اگرچه حرکت هر نوع سرمایه گذاری به طور جداگانه رخ می دهد. با این حال، این جنبش ها به یکدیگر وابسته و نزدیک به هم هستند. همین وضعیت در رابطه با فعالیت های سرمایه گذاری ایجاد می شود. این حرکت تنها در نگاه اول آشفته به نظر می رسد. در واقع، تابع قوانین خاصی است و در یک سیستم خاص رخ می دهد، که Tumusov F.S. بازار سرمایه گذاری را به عنوان توانایی ترکیبی همه سرمایه گذاران برای تأمین مالی و تحقق اشیاء در دست ساخت و بازسازی برای اهداف مختلف با دوره های بازگشت سرمایه بهینه برای وجوه سرمایه گذاری شده و در دسترس بودن رقابت در اجرای پروژه ها تعریف می کند.

در چارچوب گذار به اقتصاد بازارفضای اقتصادی ایالت و هر یک از مناطق آن به یک سیستم بازارهای به هم پیوسته تبدیل می شود و این به طور کامل در حوزه سرمایه گذاری صدق می کند. مشروع است که نظام بازارهای سرمایه گذاری را مهمترین شکل نهادی فعالیت سرمایه گذاری در منطقه بدانیم. تجسم انضمامی خود را در قالب بخش های اصلی ستون فقرات زیر می یابد:

بازار منابع مادی و معنوی
سرمایه گذاری در فرآیند دیگری از جمله مصالح ساختمانی و ساختمانی، تجهیزات فنی و فناوری، دانش فنی و غیره.

بازار کارهای قراردادی؛

بازار منابع مالی بلندمدت مورد استفاده در فرآیند سرمایه گذاری.

فعالیت سرمایه گذاری منطقه ای باید به عنوان سیستمی از اقدامات و مکانیسمی برای اجرای آنها با هدف تحریک فعالیت سرمایه گذاری و ایجاد فضای سرمایه گذاری مطلوب در منطقه درک شود.

ویژگی‌های منطقه‌ای فعالیت سرمایه‌گذاری، وظیفه مهم فراهم کردن شرایط مؤثر جدید برای رشد سرمایه‌گذاری اقتصاد منطقه را اثبات می‌کند. لازم است تأثیر مجموعه ای از عوامل در توسعه بازارهای منابع سرمایه گذاری، عوامل انگیزشی در رفتار سرمایه گذاران، سیاست بودجه و سرمایه گذاری دولت در نظر گرفته شود. در وهله اول نیاز به تشدید فعالیت سرمایه گذاری در منطقه با در نظر گرفتن مجموع منافع سرمایه گذاری همه مطرح می شود. بازیگران منطقه ایو اهداف استراتژیک توسعه اجتماعی-اقتصادی.

بدیهی است که وظیفه علم اقتصاد منطقه ای، اثبات علمی شکل گیری شرایط جدید برای افزایش فعالیت سرمایه گذاری در منطقه از طریق بهبود نظام تنظیم فعالیت سرمایه گذاری، تجزیه و تحلیل عوامل فعالیت سرمایه گذار، ایجاد مکانیزم انگیزشی برای سرمایه گذاری است. بازار و هدف گذاری افزایش حجم سرمایه گذاری با جهت دهی منابع در حوزه های اولویت دار اقتصاد.

میزان بلوغ بازارهای سرمایه گذاری منطقه ای در فدراسیون روسیه متفاوت است. اما به طور کلی، با توجه به دوره انتقال، آنها با موارد زیر مشخص می شوند ویژگی مشترک: در اکثر مناطق، چنین بازارهایی "بسته" هستند، یعنی. فعالیت سرمایه گذاری در بخش معینی به شکل معامله متقابل عرضه های فرعی تحقق می یابد، عملکرد "باز" ​​بازار منطقه ای ابزار تولید (از طریق معاملات بورس، مزایده های سرمایه گذاری و غیره) معمول نیست. توجه به این نکته حائز اهمیت است که بازار قراردادهای ساخت و ساز به شدت با سیستم بازارهای سرمایه گذاری در منطقه گره خورده است، اگرچه تمایل پیمانکاران خارجی برای هجوم به بازارهای سرمایه گذاری داخلی وجود دارد.

بلوغ ناکافی روابط بازار در ماهیت فرآیند شکل گیری بازارهای منطقه ای برای منابع مالی و اعتباری بلندمدت آشکار می شود. در دوره قبل از اصلاحات، این مشکل در مقیاس منطقه ای ظاهر نشد. مفهوم منابع مالی رایگان در کشورهای در حال اصلاح در ابتدا بیش از مشروط بود. عادت به دریافت سرمایه های بلاعوض دولتی غالب بود. استفاده از منابع اعتباری برای مدت طولانی غیرعادی باقی ماند. زیرساخت های وام دهی هنوز چیزهای زیادی برای دلخواه باقی می گذارد.

نمی توان به تقویت مداوم نقش بازارهای اوراق بهادار منطقه ای که در چارچوب بورس های منطقه ای و همچنین از طریق کانال های گردش خارج از بورس اوراق بهادار فعالیت می کنند توجه نکرد. در عین حال، بازارهای سهام منطقه ای بسیار ضعیف تر از بازارهای سرمایه هستند.

توسعه بازارهای سهام منطقه ای در چند جهت است:

بهبود زیرساخت های بازار - توسعه و تقویت موسسات سرمایه گذاری، انباشت سرمایه توسط آنها، بهبود جریان اطلاعات، بهبود ساختار بازار؛

توسعه ابزارهای جدید سهام، ورود به گردش اوراق قرضه، سفته بانک ها و شرکت های تجاری، سهام عناصر سنتی و جدید، ابزارهای مشتقه و غیره.

فرآیند تولید مستقل سریال از اهمیت قابل توجهی برخوردار بود مناطق روسیهو به ویژه شرکت های حاضر در صحنه جهانی در نقش وام گیرندگان منابع اعتباری و همچنین مشارکت کنندگان در بازارهای بدهی خارجی و اوراق بهادار شرکت های زنجیره ای.

تجزیه و تحلیل بازارهای سرمایه گذاری به ما امکان می دهد تا با جزئیات بیشتری در مورد مسائل مربوط به ماهیت، اشکال و جهت های فعالیت سرمایه گذاری منطقه ای صحبت کنیم. در دوران اتحاد جماهیر شوروی، هیچ اهمیتی به فعالیت های سرمایه گذاری در منطقه نمی شد. در مطالعات آن دوره، مفهوم «فعالیت سرمایه گذاری منطقه ای» عملاً رخ نداد. این وضعیت تا به امروز ادامه دارد، اگرچه این امر به سختی صحیح است. این مفهوم، مانند "سرمایه گذاری منطقه ای" دلایل زیادی برای مهم تلقی شدن دارد، زیرا ارزیابی مقیاس پویایی و جهت گیری فعالیت های سرمایه گذاری در منطقه به شما امکان می دهد تا چشم انداز توسعه آن را به طور کامل تر تعیین کنید، یا بهتر بگوییم مشکلات را حل کنید. مشکلات حوزه سرمایه گذاری در جنبه های بین منطقه ای و ملی.

فعالیت‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند توسط واحدهای اقتصادی ثبت‌شده در منطقه‌ای که پروژه سرمایه‌گذاری در آن واقع شده است و نهادهای سایر مناطق و همچنین افراد دیگر انجام شود. کشورهای خارجی. در فرآیند فعالیت های پیش سرمایه گذاری و در جریان اجرای طرح های سرمایه گذاری، در حدود صلاحیت خود، مقامات اجرایی منطقه به ویژه منطقه محل پروژه سرمایه گذاری و در صورت نیاز، مراجع اجرایی ذیربط سطح فدرال شرکت کنند.

در عین حال، اهداف و کارکردهای واحدهای اقتصادی و دستگاه‌های اجرایی هم از نظر ویژگی‌های کیفی و هم از نظر حالت زمانی تجلی آنها یکسان نیست. در این راستا، برای هر یک از پروژه‌های سرمایه‌گذاری که در قلمرو یک منطقه خاص در قالب یک سرمایه‌گذاری منطقه‌ای اجرا می‌شود، که در کثرتی از انواع، کارکردها و محتوای ساختاری بیان می‌شود، سیستم پیچیده‌ای از روابط علت و معلولی پدید می‌آید. که "به خودی خود" وجود ندارد، بلکه ارگانیک است فعالیت تجارینه تنها منطقه، بلکه کل کشور، و در برخی موارد مربوط به کشور خارجی یا گروهی از کشورها - محل مبدا سرمایه گذاری.

بنابراین، فعالیت سرمایه گذاری در یک پروژه سرمایه گذاری منطقه ای خاص می تواند بسیار فراتر از مرزهای منطقه باشد، بدون اینکه منطقه ای بودن آن متوقف شود.

1.3 مکانیسم اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای

وضعیت فعلی اقتصاد داخلیمستلزم اجرای تغییرات ساختاری با هدف شکل گیری تولید رقابتی مبتنی بر نوآوری است. به ویژه مربوط به توسعه و اجرای مکانیسم های فعال است سیاست عمومیدر حوزه سرمایه گذاری، و همچنین تعامل انعطاف پذیر و قابل تغییر ساختارهای بازار و مقررات دولتی.

دستیابی عملی به اهداف سیاست سرمایه گذاری منطقه با ایجاد و حفظ عملکرد مؤثر مکانیسم اجرای آن همراه است. با این حال، متذکر می شویم که نویسندگان تعدادی از مقالات علمی، با توجه به مباحث مدیریت فعالیت های سرمایه گذاری، معمولاً بر روی روش هایی تمرکز می کنند که می توان از طریق آنها این نوع فعالیت را تحت تأثیر قرار داد و در عین حال از محتوا و ساختار مقوله ای مانند «سرمایه گذاری» دور زد. مکانیسم اجرای سیاست».

نشریات دایره‌المعارفی مدرن مفهوم «مکانیسم» را چنین تفسیر می‌کنند:

ترتیب داخلی، سیستم چیزی.

کلیت و توالی حالات، مراحل فرآیندهایی که هر پدیده ای را می سازند.

ویژگی‌های انتخاب شده ذاتی این دسته، آشکار کردن ویژگی‌ها و تکمیل محتوای این مفهوم را در رابطه با فرآیند سرمایه‌گذاری ممکن می‌سازد. ما تأکید می کنیم که مکانیسم (از جمله اقتصادی، اقتصادی) نتیجه فعالیت هدفمند است و مجموعه خاصی از نهادها، هنجارها، قوانین است که شکل گیری پدیده های معین را تحت شرایط خاص تضمین می کند.

مطابق با مورد قبول طرح کلیبا ساختن یک مکانیسم تنظیمی، نمایش مدل مکانیزمی که ما در حال مطالعه آن هستیم شامل عناصر زیر است:

سوژه نیروی محرکه ای است که به طور معناداری مکانیسم را به حرکت در می آورد.

اهداف - نتایج مورد نظر قابل برنامه ریزی مکانیسم؛

روش ها - ابزارها، روش ها و فن آوری ها برای فرآیندهای دستیابی به اهداف؛

فرم - طراحی سازمانی و قانونی پشتیبانی روش شناختی؛

وسایل - مجموعه ای از انواع و منابع منابع مورد استفاده برای دستیابی به اهداف.

اشیاء - نهادهای تجاری، محیط اقتصادی.

در مورد ساختار سازوکار برای اجرای سیاست منطقه ای، وجود دارد نقاط مختلفبه نظر می رسد، اما هیچ تفاوت اساسی بین آنها وجود ندارد. بنابراین، مکانیسم سیاست شامل نهادهای عمومی است که فعالیت های خاصی را در چارچوب هدف و همچنین منابع تخصیص یافته برای دستیابی به اهداف اجرا می کنند.

رویکردهای روش شناختی برای شکل گیری و اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای، حصول اطمینان از اجرای یک سیاست مستقل و خود در سطح منطقه ای.

سیاست سرمایه گذاری منطقه ای سیستمی از اقداماتی است که توسط مقامات و ادارات منطقه ای برای جذب و استفاده منطقی از منابع سرمایه گذاری از هر شکل مالکیت با هدف توسعه پایدار و اجتماعی منطقه اجرا می شود.

نظام شکل گیری و اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای باید ساختاری از سه بلوک به هم پیوسته و وابسته به هم باشد.

بلوک اول عوامل اصلی است که محتوای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای و بر این اساس، مکانیسم اجرای آن به آن بستگی دارد. این موارد عبارتند از: 1) فضای سرمایه گذاری در منطقه. 2) شاخص های شکل گیری پتانسیل سرمایه گذاری منطقه؛ 3) سطح ریسک سرمایه گذاری؛ 4) عوامل تأثیر داخلی و خارجی. اولی عمدتاً با ویژگی های منطقه ای اقتصادی تعیین شده به طور عینی مرتبط است که به نوبه خود توسط مجموعه ای از عوامل طبیعی-جغرافیایی، تاریخی، جمعیتی و غیره تعیین می شود. عوامل تأثیر خارجی با تأثیر شرایط فعالیت تعیین شده توسط قانون فدرال و سیاست اقتصادی و سرمایه گذاری سراسری مرتبط است.

بلوک دوم مستقیماً مراحل شکل گیری سیاست سرمایه گذاری را نشان می دهد: 1) تعیین اهداف و اولویت های اصلی سیاست سرمایه گذاری. 2) تشکیل برنامه سرمایه گذاری منطقه ای. 3) توسعه اصول مکانیسم برای اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای. اهداف و اولویت های سیاست سرمایه گذاری منطقه ای به اهداف و مقاصد سیاست کلی اجتماعی-اقتصادی یک منطقه خاص بستگی دارد.

بلوک سوم مکانیسم اجرای سیاست سرمایه گذاری باید شامل ابزارهایی باشد که از طریق آنها اهداف چنین سیاستی محقق می شود. مبانی این بلوک مجموعه ای از روش های مدیریت کاربردی (اقتصادی، اداری، اجتماعی و روانی) و سیستمی برای اطمینان از عملکرد آن (قانونی، سازمانی، اطلاعاتی) است.

تأثیر هدفمند ساختارهای حاکمیت منطقه ای بر همه مشارکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری به منظور دستیابی به اهداف مورد نظر توسعه اقتصادی-اجتماعی منطقه، جوهره سازوکار اجرای سیاست سرمایه گذاری است.

مکانیسم سیاست صنعتی منطقه ای به عنوان یک سیستم از اقدامات قانونی، سازمانی و اقتصادی درک می شود که به شکل گیری تولید رقابتی و افزایش کارایی آن کمک می کند. پویایی فرآیند سرمایه گذاری، وجود اشکال انعطاف پذیر سازمان و مدیریت آن را تعیین می کند که به نوبه خود مستلزم تنظیم جامع مراحل اصلی آن با تمرکز بر نتایج نهایی است. در فرآیند اجرای فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، همه شرکت‌کنندگان آن از ترکیبی از روش‌های مختلف با انواع گوناگون اشکال، مشوق‌ها و محدودیت‌ها استفاده می‌کنند. البته همه اینها نشان دهنده پیچیدگی خود فرآیند سرمایه گذاری و مکانیسم اجرای سیاست سرمایه گذاری است که ماهیت آن تأثیر هدفمند مقامات و مدیریت منطقه ای بر توسعه فرآیند سرمایه گذاری در جهت تعیین شده توسط اسناد استراتژیک توسعه اجتماعی و اقتصادی منطقه. بر اساس چنین درکی از ماهیت سازوکار مورد بررسی، می‌توان تاکید کرد که سیاست سرمایه‌گذاری بخشی از سیاست اقتصادی-اجتماعی منطقه‌ای است، بنابراین اجرای آن باید در راستای دستیابی به اهداف یک منطقه توسعه‌یافته اجتماعی-اقتصادی باشد.

تحت مکانیسم اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای، درک کلیت روش ها و سیستم هایی ضروری است که عملکرد آنها را تضمین می کند، که با کمک آنها سازمان های دولتی بر مشارکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری برای حل وظایف اولویت دار تأثیر می گذارند. توسعه اجتماعی و اقتصادی منطقه

اهداف اصلی عملکرد مکانیسم مورد بررسی عبارتند از:

o بسیج منابع سرمایه گذاری در منطقه.

o شکل‌گیری جریان‌های سرمایه‌گذاری و هدایت آن به بخش‌ها و شاخه‌هایی از اقتصاد که بیشترین کارایی را از سرمایه‌گذاری‌ها تضمین می‌کند.

o بهبود کارایی استفاده از سرمایه گذاری؛

o افزایش فعالیت سرمایه گذاری در منطقه.

عملکردهایی که این مکانیسم برای انجام آنها طراحی شده است عبارتند از:

در ساده سازی فرآیند تولید مثل از طریق تشکیل یک محیط سرمایه گذاری مطلوب و یک سیستم مناسب مقررات دولتی؛

اجرای پتانسیل سرمایه گذاری در قلمرو؛

شکل گیری مکانیسم انگیزشی فرآیند سرمایه گذاری؛

در کاهش تضادهای احتمالی یا مورد انتظار منافع اقتصادی واحدهای مشارکت کننده.

محتوای مکانیسم اجرای سیاست سرمایه گذاری در منطقه، که به نظر آنها می تواند به عنوان فرآیند تمرکز و بسیج منابع سرمایه گذاری، سازماندهی کنترل بر استفاده مؤثر از آنها، توسعه اقدامات نظارتی با هدف تقویت مشخص شود. روندهای مثبتو حوزه سرمایه گذاری و کاهش منفی ها.

چنین درکی از محتوای سازوکار مورد مطالعه این امکان را فراهم می کند که اجزای ساختاری اصلی آن را در قالب بلوک های جداگانه ای که هر کدام دارای محتوا و معنای مستقلی هستند، در اشکال مختلف و با استفاده از روش های مختلف تحقق می یابد. نمای کلی مکانیسم اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای در شکل 1 نشان داده شده است.

شکل 1 - ساختار مکانیزم اجرای سیاست سرمایه گذاری

بنابراین، یکی از ویژگی‌های مکانیسم اجرای سیاست سرمایه‌گذاری منطقه‌ای، تمرکز آن بر تطبیق منافع همه طرف‌های درگیر است، بنابراین، یک بلوک انگیزشی که تعامل را تضمین می‌کند، جایگاه مهمی در ساختار مکانیسم مورد بررسی دارد. مشارکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری نه تنها در بین خود، بلکه با محیط خارجی نیز. در یک نگاه کلی، علایق شرکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری در منطقه ارائه می شود. در همان زمان، اشاره شد که ممکن است تضاد منافع وجود داشته باشد، بنابراین ایجاد طیف کامل انگیزه های رانندگی مهم است.

2 تجزیه و تحلیل توسعه فعالیت های سرمایه گذاری در منطقه استاوروپل

2.1 ویژگی های کلی فرصت های سرمایه گذاری

دادن ویژگی های عمومیفرصت های سرمایه گذاری باید در نظر گرفته شود ویژگی های سرمایه گذاریقلمرو استاوروپل:

موقعیت جغرافیایی مطلوب، نزدیکی به بازارهای فروش بزرگ؛

پتانسیل منابع و حامل های انرژی ارزان، ارائه یک تجارت سودآور و کارآمد در تولید کالاهای با تقاضای روزانه و منظم.

ارتباطات حمل و نقل توسعه یافته، زیرساخت های صنعتی، ارتباطات قابل اعتماد؛

قانون ارائه رفتار ترجیحی مالیاتی برای سرمایه گذاران، فروش قطعات زمینتضمین حقوق سرمایه گذاران، حمایت از اموال و درآمد آنها.

شرایط منحصر به فرد و راحت برای تفریح، گردشگری و درمان؛

حمایت سازمانی و مالی از پروژه‌های سرمایه‌گذاری، تضمین امنیت کسب‌وکار از سوی مقامات اجرایی؛

منابع نیروی کار واجد شرایط؛

تجدید ساختار سیستم های مدیریت، دارایی ها، بدهی ها در صنایع جذاب سرمایه گذاری.

یکی از زمینه های سرمایه گذاری بالقوه، کسب و کارهای کوچک است. کسب و کار کوچک در دهه گذشته به بخشی جدایی ناپذیر از اقتصاد منطقه استاوروپل تبدیل شده است. در سال 2005، حدود 10000 شرکت کوچک به طور پیوسته در شهرها و شهرستان های منطقه فعالیت می کردند. کسب و کارهای کوچک به جایگزین و تعادلی برای شرکت های بزرگ و متوسط ​​در بخش های مختلف اقتصاد منطقه تبدیل شده است. برای بسیاری از سکونتگاه های منطقه، کارآفرینی عملاً تنها راه برای ایجاد اشتغال برای جمعیت است. طی دو سال گذشته، کسب و کارهای کوچک در قلمرو استاوروپل به طور پیوسته در حال توسعه بوده اند. از اول جولای 2006، سهم کارگران مشاغل کوچک از کل افراد شاغل در شاخه های اقتصاد منطقه ای 10.5 درصد بود. نسبت به مدت مشابه سال قبل 10.2 درصد بود. بر اساس برآوردهای اولیه، در نیمه اول سال 2006 شرکت های کوچک کالا و خدمات را به میزان 7.9 میلیارد روبل تولید کردند که 7.3 درصد بیشتر از قیمت های مشابه در دوره مشابه سال 2006 است. سهم کسب و کارهای کوچک برای پر کردن بودجه همه سطوح افزایش یافت. بر اساس گزارش ادارات شهرستان ها و بخش های منطقه، سهم مشاغل کوچک از حجم کل درآمدهای مالیاتی از 9.8 درصد در نیمه اول سال 1384 به 10.8 درصد در مدت مشابه سال 1385 افزایش یافته است. پتانسیل تولید مشاغل کوچک در حال افزایش است؛ از ابتدای سال 2003، شرکت های کوچک منطقه 39.1 میلیون روبل در سرمایه ثابت سرمایه گذاری کرده اند، در حالی که غرامت بهره برای استفاده از صندوق های سرمایه گذاری به مبلغ 2.9 میلیون روبل انجام شده است. به عنوان حمایت دولتی

شکل 2 - ذخایر مواد معدنی جامد، میلیون. متر، 2006

مواد غیر فلزی ذخایر مواد غیرفلزی در قلمرو استاوروپل تمام نیازهای صنعت مصالح ساختمانی را برآورده می کند و امکان صادرات آنها به مناطق دیگر را فراهم می کند.

آبهای حرارتی سه ذخایر اصلی آب انرژی حرارتی در قلمرو منطقه وجود دارد: Kazminskoe، Nizhne-Zelenchukskoe و Tersko-Galyugaevskoe. عمق سازندهای مولد در امتداد آنها بین 2100-2750 متر است. دبیت چاه ها از 300 تا 1800 متر مکعب است. متر در روز، با دمای آب در سر چاه 55-115 درجه سانتیگراد. توسعه اقتصادی تنها در یک میدان انجام می شود.

آب معدنی. قلمرو استاوروپل از نظر منابع آب معدنی غنی است و می تواند به تامین کننده اصلی آب های معدنی مشهور جهان تبدیل شود: "Narzan"، "Essentuki". با کل ذخایر آب معدنی تهیه شده برای توسعه صنعتی به میزان 13482 مترمکعب. متر در روز، در حال حاضر حدود 19 درصد استفاده می شود. ظرفیت دومین کانسار بزرگ Nagutskoye 7766 متر مکعب است. متر در روز، از جمله موارد آماده شده برای توسعه صنعتی - 3024 متر مکعب. متر / روز منابع آب معدنی دیگری نیز در قلمرو منطقه وجود دارد. فرآوری صنعتی این منابع می تواند به دلیل رشد بازار فروش به منبع رشد اقتصادی پویا تبدیل شود.

انرژی. قدرتمندترین نیروگاه ناحیه ایالتی استاوروپل (2400 مگاوات) در قفقاز شمالی در این منطقه قرار دارد. دومین مورد بزرگ Nevinnomysskaya GRES (1340 مگاوات) است. علاوه بر این، آبشاری از نیروگاه های کوبان با ظرفیت نصب شده 465 مگاوات، متشکل از هفت نیروگاه برق آبی وجود دارد.

در نتیجه مجموع ظرفیت منابع انرژی الکتریکی مستقر در قلمرو منطقه از 4 هزار مگاوات فراتر رفته و قادر به تولید بیش از 25 میلیارد کیلووات ساعت برق در سال هستند. نیاز خود منطقه به این نوع انرژی بیش از 12 میلیارد کیلووات در ساعت نیست.

مجتمع صنعتی. از نظر تولید، جایگاه پیشرو (بیش از 60٪) توسط شرکت های شیمی و پتروشیمی، برق، سوخت و صنایع غذایی اشغال شده است.

شکل 3 - توزیع سرمایه گذاری ها بر اساس نوع فعالیت اقتصادی 2004-2006

با نگاهی به شکل 3، می توان نتیجه گیری های زیر را به دست آورد که از سال 2004. تا سال 2006 سرمایه گذاری در توسعه کاهش یافته است ساختار حمل و نقلو ارتباطات، در تولید و توزیع برق، گاز و آب. همچنین لازم به ذکر است که سرمایه گذاری در تولید مواد شیمیایی و تولید سایر محصولات معدنی غیرفلزی به شدت افزایش یافته است. سهم سرمایه گذاری در صنایع تبدیلی در سال 2006 افزایش یافت و در مقابل 14.4 درصد در سال 2005 به 23.0 درصد رسید. در ساختار صنایع تولیدی، سهم سرمایه گذاری در تولید مواد شیمیایی طی سه سال بیش از سه برابر و در تولید سایر محصولات معدنی غیرفلزی نیز تقریباً دو برابر شده است. همچنین افزایش سهم سرمایه گذاری در بخش کشاورزی، معدن، تجارت عمده و خرده فروشی، معاملات املاک، اجاره و ارائه خدمات مشاهده می شود.

حجم سرمایه گذاری در دارایی های ثابت برای 7 ماه سال 1386 14.9 میلیارد روبل یا 17.6 درصد بیشتر از دوره مشابه در سال گذشته (تخمین زده می شود). نرخ رشد سرمایه گذاری عملا نزدیک به سطح متوسط ​​فدراسیون روسیه است. چنین افزایش پویایی در سرمایه گذاری در منطقه با گسترش قابل توجه فعالیت های سرمایه گذاری Stavropol Brewery OJSC، Stavropol (16.2 برابر)، Nevinnomyssk Oil Extraction Plant CJSC و Nevinnomyssky Azot OJSC، Nevinnomyssk (به ترتیب 9.5 بار و 1.8 بار) تسهیل شد. , OAO Concern Citron, Shpakovsky District (8.8 بار).

شکل 4 - ساختار تولید صنعتی منطقه، 1385، درصد

یکی از صنایع پیشرو منطقه، صنایع غذایی و فرآوری است. اینها کارخانه های بزرگ فرآوری گوشت، کنسروسازی، استخراج روغن، کارخانه های لبنی و کره و پنیر، نانوایی ها، شرکت های تولید و بطری سازی شراب، کنیاک، محصولات ودکا، آب های معدنی و گازدار هستند.

کشاورزی. سال هاست که کشاورزی شاخه اصلی اقتصاد منطقه بوده و هست. در فدراسیون روسیه، منطقه استاوروپل همچنان چهارمین منطقه از نظر تولیدات کشاورزی است.

در منطقه، فرآیندهای سازماندهی مجدد شرکت های مجتمع کشاورزی و صنعتی بر اساس مدل های اثبات شده توسط عمل و آزادی انتخاب اشکال مدیریت ادامه دارد. روند غیراجتماعی کردن زمین دولتی از طریق ثبت سهام زمین تقریباً تکمیل شده است. بخش عمده ای از بنگاه های کشاورزی و تبدیلی منطقه شکل های سازمانی و قانونی جدیدی پیدا کردند. سهم بخش دولتی در اقتصاد کشاورزی 4 درصد است.

شکل 5 - مساحت زمین کشاورزی در قلمرو استاوروپل، 2006 (هزار هکتار)

مسیرهای اصلی توسعه مجتمع کشت و صنعت عبارتند از: ادغام و همکاری در اشکال مختلف آنها: کنسرت ها، شرکت های کشاورزی، شرکت های کشاورزی، بازارهای عمده فروشی مواد غذایی و سایر تشکل ها برای تولید، فرآوری، ذخیره سازی و تجارت محصولات کشاورزی و غذا.

بنابراین، با تجزیه و تحلیل ویژگی های کلی فرصت های سرمایه گذاری منطقه استاوروپل، به این نتیجه می رسیم که این منطقه دارای پتانسیل سرمایه گذاری بزرگی است که نیاز به توسعه دارد.

2.2 تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری در دارایی های ثابت

بر اساس گزارش های آماری عملیاتی شرکت ها و سازمان ها، در سال 2006، 41.6 میلیارد روبل سرمایه گذاری در دارایی های ثابت برای توسعه اقتصاد و حوزه اجتماعی منطقه مورد استفاده قرار گرفت که 18.4 درصد بیشتر از سال 2005 است. گسترش قابل توجهی فعالیت های سرمایه گذاری در شهر Mineralnye Vody - 3.7 بار (به ویژه در CJSC "Kavminsteklo" - 8.5 بار)، در منطقه Arzgirsky - 2.1 بار (LLC "شرکت کشاورزی" Serafimovsky "- 4، 4 بار)، در Budennovsk - 1. بار (LLC Stavrolen - 1.9 بار)، در Nevinnomyssk - 1.6 بار (OJSC Nevinnomyssky Azot - 2.6 بار). پویایی سرمایه گذاری در دارایی های ثابت در سال 2006 در جدول 1 نشان داده شده است.

جدول 1 - پویایی سرمایه گذاری در سرمایه ثابت در سال 2006، میلیون روبل.

در ساختار خاص سرمایه گذاری در سرمایه ثابت در سال 1385، هزینه های ساخت ساختمان ها (به استثنای مسکونی) و سازه ها، خرید ماشین آلات، تجهیزات و وسایل نقلیه غالب بود. این را می توان از جدول 2 زیر مشاهده کرد.

(به قیمت واقعی؛ میلیون روبل)

1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005
سرمایه گذاری در دارایی های ثابت - در مجموع، میلیارد روبل.	4.0	4.2	7.1	15.9	16.6	19.5	22.3	24.7	28.7	11.1
از آنها:
برای شرکت ها و سازمان ها (به استثنای مشاغل کوچک) میلیارد روبل.	3.1	2.8	5.2	13.5	12.5	14.1	16.4	17.9	23.1
شامل:
وجوه خود	1598.3	1344.0	1973.4	3623.4	5561.2	5258.9	7170.8	9120.6	8586.4	4076.4
وجوه درگیر	1549.9	1433.8	3239.4	9894.4	6972.7	8876.3	9230.8	8764.1	14527.5	4654.5

شاخص های اصلی مشخص کننده فعالیت سرمایه گذاری شرکت ها و سازمان ها (به استثنای مشاغل کوچک) در جدول 3 زیر منعکس شده است:

جدول 3 - شاخص های اصلی فعالیت سرمایه گذاری، میلیون روبل.

ساختار سرمایه گذاری در سرمایه ثابت بر اساس منابع تامین مالی در جدول زیر نشان داده شده است:

جدول 4 - ساختار سرمایه گذاری در دارایی های ثابت بر اساس منابع تامین مالی (به صورت درصدی از کل)

توسط شرکت ها و سازمان ها (به استثنای مشاغل کوچک)	2002	2003	2004	2005
وجوه خود	37.2	43.7	51.0	37.1	46.7
وجوه درگیر	62.8	56.3	49.0	62.9	53.3
از آنها:
بدهی های بانکی	3.5	9.4	10.2	5.2	9.7
منابع بودجه	12.1	15.2	12.9	19.4	15.0
از جمله از طریق:
بودجه فدرال	6.8	8.4	6.5	10.0	10.4
بودجه موضوعات فدراسیون و بودجه های محلی	5.3	6.8	6.4	9.4	4.6
	0.3	0.3	0.2	0.3	0.2
دیگران	34.8	29.3	22.1	31.2	13.2

از جدول 4 می بینیم که فقط در سال 2004. حجم سرمایه گذاری در شرکت ها و سازمان ها (به استثنای مشاغل کوچک) بالغ بر 51 درصد از سرمایه شخصی بوده است. اساساً سرمایه گذاری برای توسعه از محل اعتبارات بودجه است.

سرمایه گذاری های مالی سازمان ها (به استثنای مشاغل کوچک) در سال 2006 بالغ بر 9.6 میلیارد روبل بود که بیش از نیمی از آن (52.9٪) بلند مدت بود. سرمایه گذاری های مالیبه سایر سازمان ها ساختار سرمایه گذاری های مالی سازمان ها در سال 2006 با داده های زیر مشخص می شود:

جدول 5 - ساختار سرمایه گذاری های مالی

		جمع آوری شده در پایان سال 2006
میلیون روبل	در درصد از کل	میلیون روبل	در درصد از کل
سرمایه گذاری های مالی سازمان ها	9638.5	100.0	15179.3	100.0
شامل:
سرمایه گذاری های مالی بلند مدت	5095.6	52.9	6671.8	44.0
شامل:
	187.8	2.0	379.6	2.5
که شرکت های تابعه و وابسته	164.4	1.7	196.5	1.3
	-	-	1.2	0.01
وام های اعطا شده	4331.8	44.9	5665.9	37.4
سایر سرمایه گذاری های مالی بلند مدت	576.0	6.0	625.1	4.1
سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت	4542.9	47.1	8507.5	56.0
شامل:
در سهام و سهام سایر سازمان ها	327.3	3.4	316.2	2.1
که شرکت های تابعه و وابسته	-	-	-	-
به اوراق قرضه و سایر ابزارهای بدهی	264.4	2.7	49.6	0.3
وام های اعطا شده	3259.9	33.8	3874.6	25.5
سایر سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت	691.3	7.2	4267.1	28.1

سرمایه گذاری دردارایی های غیر مالی (بدون سرمایه گذاری در رشد موجودی ها سرمایه در گردش، بدون احتساب واحدهای تجاری کوچک و پارامترهای فعالیت های غیررسمی) در سال 2006 به 30.2 میلیارد روبل رسید که 99.1٪ آن مربوط به سرمایه گذاری در دارایی های ثابت (در سال 2005 - 99.8٪) بود. ساختار سرمایه گذاری در دارایی های غیر مالی سازمان ها در سال 1385 با داده های زیر ارائه شده است:

جدول 6 - سرمایه گذاری در دارایی های غیر مالی، 1385

از بین منابع تامین مالی سرمایه گذاری ها در سرمایه ثابت، 54.6 درصد وجوه جذب شده توسط بنگاه ها برای مقاصد سرمایه گذاری بوده که 18.7 درصد از محل بودجه، 16.3 درصد از سایر منابع و 11 درصد از محل وجوه استقراضی سایر سازمان ها بوده است. شرکت ها 13.6 میلیارد روبل از سرمایه خود یا 45.4 درصد از کل سرمایه گذاری در دارایی های ثابت را در مقابل 37.1 درصد در سال 2005 استفاده کردند. سهم سود باقی مانده در اختیار سازمان از 13٪ در سال 2005 به 16.2٪ در سال 2006 افزایش یافت، استهلاک - به ترتیب از 21.3٪ به 25.1٪.

ساختار سرمایه گذاری در سرمایه ثابت بر اساس منابع تامین مالی در سال 2006 به شرح زیر است:

جدول 7 - سرمایه گذاری در سرمایه ثابت به تفکیک منابع تامین مالی در سال 1385

میلیون روبل	در درصد از کل
سرمایه گذاری در سرمایه ثابت (به استثنای مشاغل کوچک و پارامترهای فعالیت غیر رسمی) - کل	29962.8	100.0	100.0
شامل:
وجوه خود	13615.7	45.4	37.1
از آنها:
سود باقی مانده در اختیار سازمان ها	4862.4	16.2	13.0
استهلاک	7530.3	25.1	21.3
وجوه درگیر	16347.1	54.6	62.9
شامل:
بدهی های بانکی	2444.5	8.2	5.2
وجوه قرض گرفته شده از سازمان های دیگر	3300.7	11.0	6.8
منابع بودجه	5592.8	18.7	19.4
شامل:
از بودجه فدرال	3449.6	11.5	10.0
از محل بودجه های تابعه فدراسیون	1786.0	6.0	8.7
وجوه خارج از بودجه	109.4	0.4	0.3
دیگران	4899.7	16.3	31.2
که وجوه سازمان های بالاتر	2002.7	6.7	23.8
وجوه دریافتی برای مشارکت سهام در ساخت و ساز (سازمان ها و جمعیت)

تقریباً سه چهارم سرمایه‌گذاری‌ها در دارایی‌های ثابت به چهار نوع کل فعالیت اقتصادی تقسیم شدند: تولید، حمل‌ونقل و ارتباطات - هر کدام 23٪، کشاورزی - 13.1٪، معاملات املاک - 12.8٪. در میان وجوه مورد استفاده برای توسعه صنایع تولیدی، سهم زیادی را سرمایه گذاری در تولید مواد شیمیایی - 57.3٪ و همچنین در تولید ساختمان، مصالح سقفی و سازه - 20.6٪ در تولید محصولات غذایی از جمله نوشیدنی ها و تنباکو - 13.5٪، در تولید تجهیزات الکتریکی - 5.0٪. هیچ سرمایه گذاری در فرآوری چوب و تولید محصولات چوبی وجود ندارد.

توزیع سرمایه گذاری در دارایی های ثابت با هدف توسعه اقتصاد بر اساس نوع فعالیت اقتصادی (به استثنای مشاغل کوچک و پارامترهای فعالیت غیررسمی) در سال 1385 به شرح زیر بود:

جدول 8 - سرمایه گذاری در سرمایه ثابت بر اساس نوع فعالیت اقتصادی (به استثنای مشاغل کوچک و پارامترهای فعالیت غیر رسمی) در سال 1385

میلیون مالیدن	به عنوان درصدی از:		برای مرجع: 2005 در٪ از کل
	2005	جمع
جمع	29962.8	117.1	100.0	100.0
کشاورزی، شکار و جنگلداری	3923.2	در 1.5 r.	13.1	10.5
ماهیگیری، پرورش ماهی	0.8	42.2	0.0	0.0
معدن	1222.3	در 1.5 r.	4.1	3.2
صنایع تولیدی	6885.0	در ساعت 1.9	23.0	14.4
تولید و توزیع برق، گاز و آب	1722.2	66.2	5.7	10.0
ساختمان	693.4	در ساعت 1.6	2.3	1.6
تجارت عمده و خرده فروشی؛ تعمیر خودرو وسیله نقلیه، موتور سیکلت، لوازم خانگی و شخصی	975.0	در 2.2 p.	3.3	1.7
هتل ها و رستوران ها	14.1	49.4	0.0	0.1
حمل و نقل و ارتباطات	6882.4	84.3	23.0	32.1
فعالیت های مالی	307.0	86.2	1.0	1.4
معاملات املاک، اجاره و ارائه خدمات	3835.9	128.6	12.8	11.5
مدیریت عمومی و امنیت نظامی؛ تامین اجتماعی اجباری	619.7	99.8	2.1	2.4
تحصیلات	598.2	117.6	2.0	1.9
خدمات بهداشتی و اجتماعی	1804.7	97.7	6.0	7.2
ارائه سایر خدمات اجتماعی، اجتماعی و شخصی	478.9	95.8	1.6	1.9

علاوه بر این، هزینه های سازمان ها (به استثنای مشاغل کوچک) برای دستیابی به دارایی های ثابتی که از سایر سازمان ها استفاده می شد و اشیاء ساخت و ساز در حال انجام در سال 2006 بالغ بر 1328.5 میلیون روبل بود. (در سال 2005 - 1647.4 میلیون روبل).

بررسی فعالیت های سرمایه گذاری 176 سازمان از انواع فعالیت های صنعتی، که تا 10 اکتبر 2006 انجام شد، نشان داد که 54٪ از سازمان ها در دارایی های ثابت سرمایه گذاری می کردند (در سال 2005 - 51٪). از تعداد کل شرکت های بزرگ و متوسط ​​مورد بررسی، 81٪ در فعالیت های سرمایه گذاری (در سال 2005 - 85٪) مشغول بودند، در میان مشاغل کوچک - فقط 15٪ (در سال 2005 - 8٪).

هدف اصلی سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ثابت در سال 1385، مانند قبل، جایگزینی ماشین‌آلات و تجهیزات فرسوده بود که 29 درصد از پاسخ‌دهندگان (در سال 2005 - 35 درصد) به آن اشاره کردند. سرمایه گذاری برای افزایش ظرفیت تولید با همان طیف محصولات توسط 18٪ از سازمان ها و با گسترش دامنه محصولات - تنها 14٪ از سازمان ها انجام شد. اهداف مربوط به بهبود راندمان تولید (معرفی جدید فن آوری های تولید، کاهش هزینه های تولید، صرفه جویی در انرژی)، 7-14٪ از سازمان ها را دنبال می کنند.

بر اساس اهداف، بیشترین سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ثابت در سال 1385 به خرید ماشین‌آلات، تجهیزات و وسایل نقلیه به‌عنوان 66 درصد از روسای سازمان‌ها با عمده خرید رایانه‌های الکترونیکی و وسایل نقلیه بوده است. ماشین آلات و تجهیزات جدید تولید داخلی توسط 52٪ از سازمان ها، تجهیزات وارداتی - هر ششم سازمان خریداری شد. در بازار ثانویه، 23٪ از سازمان ها تجهیزات داخلی را خریداری کردند، 7٪ - وارداتی. هر چهارم سازمان بازسازی و نوسازی دارایی های ثابت را انجام داد، هر ششم سازمان ماشین آلات، تجهیزات و وسایل نقلیه را با شرایط لیزینگ خریداری کرد. میانگین سنی ماشین آلات و تجهیزات تا پایان سال 2006 12.2 سال بوده است، عمده ماشین آلات و تجهیزات (30%) توسط سازمان ها 15-20 سال پیش خریداری شده است.

عوامل اصلی محدودکننده فعالیت سرمایه‌گذاری سازمان‌ها در سال 1385، فقدان سرمایه‌گذاری است منابع مالی(56 درصد از روسای سازمان ها به این موضوع اشاره کردند) و درصد بالایی از وام های تجاری (28 درصد).

در سال آتی 2007، 43 درصد از روسای سازمان ها برای افزایش حجم سرمایه گذاری در سرمایه ثابت و تنها 9 درصد برای کاهش حجم برنامه ریزی کرده اند.

ساختمان هایی که از بودجه فدرال تامین می شود. مطابق با برنامه سرمایه گذاری هدفمند فدرال برای سال 2006، این منطقه برای تخصیص سرمایه گذاری های دولتی (طبق فهرست وزارت توسعه اقتصادی روسیه) برای ساخت 101 سایت ساخت و ساز، از جمله 52 مجتمع اجتماعی، 35 مجتمع کشاورزی، تخصیص داده است. -مجتمع صنعتی.

در سال 2006، 12 تسهیلات به بهره برداری رسید، 4 مورد از آنها زودتر از موعد مقرر: ساختمان خوابگاه و واحد پذیرایی مجتمع بیمارستان کوماگورسک در منطقه Mineralovodsky با مساحت 2.3 هزار متر مربع بازسازی شد. متر، سیفون Tashlinsky در کانال Pravo-Egorlyksky به طول 0.2 کیلومتر، توزیع کننده بین مزرعه Shirokiy برای آبیاری زمین های SEC Ovoshchevod منطقه Mineralovodsky به وسعت 139 هکتار، ساختمان دادستانی Zelenokumsk. مساحت 0.7 هزار متر مربع خریداری شد. متر به موقع، دومین مجموعه راه اندازی مدرسه برای 1296 دانش آموز در پیاتیگورسک، یک استخر شنا درمانی به مساحت 1.55 هزار متر مربع به بهره برداری رسید. متر در موسسه ایالتی فدرال کیسلوودسک "آسایشگاه" کاوکاز "، یک مرکز پزشکی و تشخیصی بین آسایشگاهی بر اساس ساختمان پزشکی آسایشگاه" هوای کوهستانی" با مساحت 4.2 هزار متر مربع. متر، یک قنات در گورکایا بالکا از طریق کانال Tersko-Kuma با ظرفیت 7 متر در ثانیه، یک خط لوله گاز فشار کمدر روستای ایسکرا، منطقه بودنوفسکی، به طول 2.1 کیلومتر. شبکه های توزیع خط لوله آب گروه ایپاتوفسکی به طول 14.45 کیلومتر توسعه یافت و شبکه های آبرسانی در روستای بازسازی شد. Podluzhny در منطقه Izobilnensky به طول 0.5 کیلومتر، یک ماشین آتش نشانی در خیابان خریداری شد. اسنتوکی در اداره منطقه پردگورنی.

از 47 پروژه عمرانی که قرار بود در سه ماهه چهارم سال 1385 به بهره برداری برسد، 36 پروژه به بهره برداری نرسیدند و درصد آمادگی فنی بزرگترین پروژه های عمرانی در سایت های زیر بوده است: بیمارستان ها در Kursavka، منطقه Andropov" - 99.0٪، "پلی کلینیک کودکان در Georgievsk برای 380 بازدید در هر شیفت" - 93.1٪، "مدرسه برای 900 دانش آموز در Ipatovo" - 63.8٪، "بازسازی و گسترش مرکز Rospotrebnadzor" - 9٪ در Stavro.8٪. .

تحت برنامه فرعی "ایفای تعهدات ایالتی برای تهیه مسکن برای دسته هایی از شهروندان که توسط قانون فدرال تعیین شده است"، که بخشی از برنامه هدف فدرال "مسکن" است، برای شهروندان اخراج شده از خدمت سربازی، از سازمان های داخلی و افراد هم تراز با آنها، در سال 1385 تعداد 126 آپارتمان در منطقه به مساحت 7.3 هزار متر مربع خریداری شد. متر مبلغ یارانه بلاعوض پرداخت شده برای مسکن خریداری شده بالغ بر 109.1 میلیون روبل است.

در سال 2006 راه اندازی ساختمان های مسکونی به مساحت 763.2 هزار متر مربع. متر 103.4٪ از حجم سالانه ارائه شده در سال 2006 توسط برنامه برای اجرای پروژه ملی اولویت دار "مسکن مقرون به صرفه و راحت برای شهروندان روسیه" در منطقه بود.

بنابراین، سرمایه گذاری در دارایی های ثابت تحت سلطه هزینه های ساخت ساختمان ها (به استثنای مسکونی) و سازه ها، خرید ماشین آلات، تجهیزات، وسایل نقلیه، سرمایه گذاری های مالی سازمان ها (به استثنای مشاغل کوچک) بر دارایی های مالی بلند مدت است. و هدف اصلی از سرمایه گذاری جایگزینی ماشین آلات و تجهیزات فرسوده است.

2.3 سرمایه گذاری خارجی در فعالیت های اقتصادی منطقه استاوروپل

هنگامی که یک سرمایه گذار خارجی تصمیم به سرمایه گذاری در یک منطقه خاص می گیرد، عامل تعیین کننده جو سرمایه گذاری است. این یک مفهوم پیچیده است. جو سرمایه گذاری مطلوب مستلزم منطقی بودن و شرایط سودآوربرای کارآفرینی: تقریب مقررات قانونی به استانداردهای بین المللی، توسعه قانون قراردادها، مالیات ترجیحی و موارد دیگر.

سرمایه گذاران خارجی مناطقی را ترجیح می دهند که دولت آنها علاقه واقعی به جذب سرمایه گذاری خارجی را از طریق: تمایل به برقراری تماس و رفتار اجتماعی نشان می دهد. استفاده از طرح های کمکی (کمک های مالی برای توسعه، مشوق های مالیاتی، اطلاعات و پشتیبانی مشاوره). رفتار انعطاف پذیر، تمایل به سازش در مورد مسائل مهم.

در دهه 90. انتشارات در مورد چشم انداز سرمایه گذاری خارجی در مجتمع های اقتصادی منطقه ای ظاهر شد. با این حال، همانطور که عمل نشان داده است، برخلاف لهستان، مجارستان، کشورهای بالتیک و سایر کشورها، سهم سرمایه گذاری خارجی در حجم کل آنها از 3٪ و در مناطق افسرده - 1٪ تجاوز نمی کند. در همان زمان، سرمایه به جای فناوری برای سازماندهی تولید در روسیه، عمدتاً در واردات تجهیزات سرمایه گذاری شد.

از همان ابتدا، تحریک فرآیند جذب سرمایه گذاری خارجی در اقتصاد روسیه به عنوان یکی از مهمترین زمینه های اصلاحات اقتصادی در حال انجام در کشور ما تلقی می شد. فرض بر این بود که سرمایه گذاری خارجی باید استقرار تولید محصولات رقابتی را در بازارهای ملی و خارجی تضمین کند.

جدول 9 - جریان سرمایه گذاری خارجی بر اساس انواع فعالیت های اقتصادی (هزار دلار آمریکا)

2001	2002	2003	2004	2005
جمع	20876.6	59566.3	13831.8	18363.8	61038.3
کشاورزی	13810.5	2550.0	-	1570.0	1742.9
صنایع تولیدی	2702.6	45042.1	-	3943.0	21785.3
از آنها:
	2613.4	143.9	-	-	991.5
تولید شیمیایی	23.9	43595.6	-	-	0.4
تولید سایر محصولات غیر فلزی	-	-	-	-	19793.3
تولید محصولات فلزی تمام شده	65.3	1301.0	-	3943.0	1000.0
تولید، انتقال و توزیع برق	28.3	149.7	75.7	21.9	10783.7
ساختمان	1021.0	2564.9	2469.7	9303.0	21209.4
تجارت عمده و خرده	1515.0	1851.0	376.0	116.8	270.5
فعالیت هتل ها و رستوران ها	2.8	-	-	1.7	242.2
حمل و نقل و ارتباطات	565.9	2418.0	567.5	-	4.6
فعالیت های مالی	67.0	-	2462.5	-	-
عملیات با املاک، اجاره و ارائه خدمات	657.0	4250.9	3154.7	500.8	2856.3
کنترل	-	-	-	-	0.1
تحصیلات	-	10.0	3.4	-	-
فعالیت های بهداشتی	506.5	720.3	3854.7	2192.6	2143.3
ارائه انواع دیگر خدمات	-	9.1	867.6	714.0	-

شرط لازم برای رشد اقتصادی پایدار، فعال سازی فعالیت های سرمایه گذاری از جمله جذب سرمایه گذاری خارجی است. AT سال های گذشتهفعالیت سرمایه گذاران خارجی اول از همه به دلیل از دست دادن اعتماد به اصلاحات در حال انجام، درصد بالای وام های تجاری (30٪)، ریسک های بالای سرمایه گذاری (24٪) و چارچوب نظارتی ناقص محدود شد. سهم سرمایه‌گذاری‌های خارجی از کل حجم سرمایه‌گذاری‌ها در دارایی‌های ثابت منطقه در سال گذشته به 2.1 درصد در مقایسه با 10 درصد در سال 2002 رسیده است.

از سال 1991، اقتصاد منطقه 204.0 میلیون دلار سرمایه گذاری خارجی انباشته کرده است که 1.4 درصد کمتر از پایان سال قبل است. سرمایه خارجی انباشته تمایل به کاهش دارد. بنابراین، در سال 2004، خروج سرمایه خارجی از روسیه به 11.7 میلیون دلار، در سال 2003 - 51.1 میلیون دلار بالغ شد.

بیشترین سهم در سرمایه خارجی انباشته مربوط به سرمایه گذاری های مستقیم - 54.9٪ (در پایان سال 2005 - 48.3٪) ، سهم سایر سرمایه گذاری های انجام شده بر اساس بازپرداخت (وام های تجاری و غیره) - 52.5٪ در سال 1998 است. نمونه کارها - 17.8٪ در سال 2002.

شکل 6 - جریان سرمایه گذاری خارجی

نمودار 6 نشان می دهد که در دوره 1997 تا 2005، ساختار جریان سرمایه گذاری خارجی به منطقه بسیار تغییر کرده است. کمترین میزان سرمایه گذاری مربوط به سال 1999 است.

در سال 2006، حجم کل سرمایه گذاری های خارجی دریافتی در بخش غیرمالی اقتصاد منطقه بالغ بر 26.2 میلیون دلار بوده و نسبت به سال 2005، 2.3 برابر کاهش یافته است. از این میان سهم عمده (4/89 درصد) به سرمایه گذاری های مستقیم، 6/8 درصد به سایر سرمایه گذاری ها و 0/2 درصد به سرمایه گذاری های پرتفوی تعلق دارد.

داده های حجم و ساختار جریان سرمایه گذاری خارجی برای سال 2006 در جدول 10 آورده شده است:

جدول 10 - حجم سرمایه گذاری خارجی در قلمرو استاوروپل

انباشته شده از 1 ژانویه 2006، هزار دلار آمریکا	دریافت شده، برای 2006 هزار. دلار آمریکا	به عنوان درصدی از:		مرجع: 2005 VK:
						جمع	2005	جمع	2004
		جمع	272486.0	26155.5	100.0	42.9	100.0	نسخه 3.3p
شامل:
سرمایه گذاری های مستقیم	190018.5	23392.5	89.4	48.7	78.7	نسخه 3.8r
سهم سرمایه	112571.0	13635.9	52.1	56.2	39.7	v32r
وام های دریافتی از صاحبان مشترک خارجی شرکت ها	65510.3	7934.5	30.3	37.5	34.7	v2.3r
سایر سرمایه گذاری های مستقیم	11937.3	1822.1	7.0	69.2	4.3	101.9
سرمایه گذاری های پرتفوی	1157.6	504.0	2.0	4.7	17.7	-
سهام و سهام	1157.6	504.0	2.0	4.7	17.7	-
سایر سرمایه گذاری ها	81309.9	2259.0	8.6	103.9	3.6	38.1
سایر وام ها	80588.2	2259.0	8.6	104.4	3.5	37.9
اعتبارات تجاری	188.7	-	-	-	-	-

حجم دریافتی سرمایه گذاری های خارجی برای سال 1385. مبلغ 26155.5 هزار دلار آمریکا بوده که از این میزان سرمایه گذاری مستقیم 23392.5 هزار دلار نسبت به سال 2005 می باشد. این سرمایه گذاری بیش از 40.7٪ است. سرمایه گذاری پرتفوی 504.0 هزار دلار آمریکا نسبت به سال 2005 این سرمایه گذاری 2.7 درصد کاهش یافت. سایر سرمایه گذاری ها نسبت به سال 2005 بالغ بر 2259.0 هزار دلار آمریکا بوده است. این سرمایه گذاری 95.3 درصد افزایش یافته است (این فرآیند عمدتاً مربوط به وام دادن به اشخاص حقیقی و حقوقی است)

شکل 7 - ساختار سرمایه گذاری خارجی در قلمرو استاوروپل

شکل 8 - پویایی سرمایه گذاری خارجی در قلمرو استاوروپل، درصد

در ژوئن 2007، در مقایسه با ژوئن 2006، فعالیت سرمایه گذاران خارجی در قلمرو استاوروپل به میزان قابل توجهی افزایش یافت. این منطقه 277.6 درصد بیشتر از سال 2006 دریافت کرد. اما سهم سرمایه‌گذاری‌های مستقیم 144.6 درصد است، درصد باقی مانده از سرمایه‌گذاری به سهم سبد و سایر سرمایه‌گذاری‌ها می‌رسد.

با مقایسه داده های شکل های 5-6 می توان نتیجه گرفت که سرمایه گذاری مستقیم خارجی بیش از 50 درصد است. حدود 70 درصد از کل سرمایه گذاری های مستقیم به بخش کشاورزی هدایت شده است. سرمایه گذاری های پرتفویکه در قالب وام ارائه می شد، عمدتاً در صنعت سرمایه گذاری شد.

عدم آمادگی و بی کفایتی متخصصان روسی در زمینه فعالیت های اقتصادی خارجی تا حد زیادی تعیین کننده وضعیتی است که طرف روسی اغلب در هنگام اجرای پروژه های مشترک با یک طرف خارجی در شرایط نامساعدی قرار می گیرد. در عین حال، شرکای خارجی در درجه اول به صنایع و شرکت های منطقه در زمینه استخراج و فرآوری اولیه مواد خام و همچنین پروژه هایی با بازپرداخت سریع که برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت طراحی شده اند علاقه مند هستند. این نوع رابطه که در حوزه صنعتی بین شرکت کنندگان روسی و خارجی ایجاد می شود نیز بر وضعیت عمومی اجتماعی-اقتصادی نهاد تشکیل دهنده فدراسیون روسیه تأثیر منفی می گذارد.

لازم به ذکر است که حجم دریافتی در سال 1385. سرمایه گذاری خارجی در قلمرو استاوروپل بالغ بر 26155.5 هزار دلار آمریکا است، سرمایه گذاران از بیش از 50 کشور پول خود را در اقتصاد منطقه استاوروپل سرمایه گذاری کردند که بزرگترین آنها اسرائیل، قزاقستان، ترکیه، قبرس هستند. از کشورهای CIS، سرمایه گذاری های قابل توجهی از اوکراین و بلاروس انجام شد (جدول 11).

جدول 11 - کشورهای سرمایه گذار در اقتصاد منطقه استاوروپل

در سال 2006 دریافت شد		شامل:			برای مرجع: انباشته شده از 1 ژانویه 2006.
		سر راست	نمونه کارها	دیگران
جمع	در درصد از کل
جمع	26155.5	100.0	23392.5	504.0	2259.0	272486.0
قبرس	13353.5	51.1	12849.5	504.0	-	65702.7
بوقلمون	4248.5	16.2	1989.6	-	2258.9	10690.2
اسرائيل	3332.7	12.7	3332.7	-	-	27801.0
قزاقستان	1986.4	7.6	1986.4	-	-	9955.7

با توجه به جدول، وضعیت زیر قابل ردیابی است: در سال گذشته، شرکت های 16 کشور خارجی در مقابل 18 کشور در سال 2006 به عنوان سرمایه گذار عمل کردند. بیش از نیمی (51.1٪) از کل سرمایه گذاری خارجی توسط دولت قبرس انجام شده است، ترکیه 16.2٪، اسرائیل - 12.7٪. قزاقستان - 7.6٪، سایر کشورها - 12.3٪.

بخش های اولویت دار برای سرمایه گذاری عبارتند از: ساخت و ساز، سهم سرمایه گذاری در تعداد کل 29٪، هتل ها و رستوران ها - 16.2، معدن - 17.3٪، تولید - 6.2٪، تولید مواد غذایی - 6.2٪، تولید، انتقال و توزیع برق. - 10.6٪، تجارت عمده و خرده فروشی - 4٪، حمل و نقل و ارتباطات - 1.4٪، مراقبت های بهداشتی - 9.1٪، ارائه سایر انواع خدمات - 5.6٪؛ داده ها در جدول 12 نشان داده شده است.

جدول 12 - حجم سرمایه گذاری خارجی در قلمرو استاوروپل بر اساس نوع فعالیت اقتصادی (2006)، هزار دلار آمریکا

اخذ شده	به عنوان درصدی از کل	شامل:
		سر راست	کیف-	دیگران
جمع	26155.5	100.0	23392.5	504.0	2259.0
از جمله بر اساس نوع فعالیت:
معدن	4560.3	17.4	4560.3	-	-
صنایع تولیدی	1626.8	6.2	1626.8	-	-
از آنها:
تولید غذا
تولید، انتقال و توزیع، برق	2802.6	10.7	2298.6	504.0	-
ساختمان	7580.5	29.0	5321.5	-	2259.0
تجارت عمده و خرده فروشی	1091.6	4.2	1091.6	-	-
هتل ها و رستوران ها	4260.3	16.3	4260.3	-	-
حمل و نقل و ارتباطات	355.9	1.4	355.9	-	-
ارائه انواع دیگر خدمات	1479.8	5.6	1479.8	-	-
مراقبت های بهداشتی	2397.3	9.2	2397.3	-	-

در سال 2006، سرمایه گذاری خارجی از سطح سال 2005 فراتر رفت. برای انواع خاصی از فعالیت ها: در تجارت عمده و خرده فروشی (4 برابر)، در رستوران و هتلداری (17.6 برابر)، در مراقبت های بهداشتی (12٪). علاقه به سرمایه گذاری در معدن به مبلغ 4.6 میلیون دلار وجود داشت. در همان زمان، سرمایه گذاری در فعالیت های فرآوری به شدت کاهش یافت (13 برابر)، 3.8 برابر در سازمان های تولید و انتقال برق، و 2.8 برابر در ساخت و ساز. کاملاً وجود ندارد - در کشاورزی.

بنابراین، با توصیف وضعیت فرآیند جذب سرمایه‌گذاری خارجی، می‌توان به نتایج زیر دست یافت. حجم سرمایه‌گذاری‌های خارجی جذب‌شده در اقتصاد منطقه به ثبات رسیده، فعالیت سرمایه‌گذاران خارجی به‌طور محسوسی در منطقه افزایش یافته و سرمایه‌گذاری‌های مستقیم بر حجم کل غالب است.

برای بهبود بیشتر سیاست سرمایه گذاری منطقه ای در منطقه استاوروپل، انجام مجموعه ای از اقدامات، از جمله ایجاد تصویر مطلوب تر و بهبود فضای سرمایه گذاری منطقه، تشکیل عناصر بازار سرمایه گذاری، ضروری است. و بهبود حمایت قانونی از فرآیندهای سرمایه گذاری منطقه ای. تمام این اقدامات برای تشکیل مکانیسم سرمایه گذاری منطقه امکان وارد کردن مکانیسم های بازار را به سیستم انتخاب و اجرای پروژه های سرمایه گذاری می دهد که بر وضعیت اجتماعی و اقتصادی منطقه استاوروپل تأثیر مثبت خواهد گذاشت.

3 بهبود مکانیسم های شکل گیری سیاست های سرمایه گذاری منطقه ای

3.1 مکانیسم اثبات و انتخاب اولویت برای فعالیت های سرمایه گذاری در منطقه

مبنای بهبود سیاست سرمایه گذاری منطقه ای در منطقه استاوروپل رویکردی سیستماتیک برای حل این مشکل است که بر اساس آن باید مجموعه ای از اقدامات از جمله ایجاد تصویر مطلوب تر و بهبود فضای سرمایه گذاری انجام شود. قلمرو، تشکیل عناصر بازار سرمایه گذاری، بهبود حمایت قانونی از فرآیندهای سرمایه گذاری منطقه ای و غیره.

پس از تجزیه و تحلیل ویژگی های کلی فرصت های سرمایه گذاری منطقه استاوروپل، به این نتیجه رسیدیم که این منطقه دارای پتانسیل سرمایه گذاری زیادی است که باید توسعه یابد. در شرایط مدرن، انتخاب جهت سرمایه گذاری موثر وجوه به طور فزاینده ای اهمیت می یابد. اهمیت شناسایی اولویت‌های منطقه‌ای به دلیل نیاز مبرم به تمرکز منابع محدود سرمایه‌گذاری بر مبرم‌ترین مشکلات توسعه یا حوزه‌هایی است که می‌توانند مزیت‌های رقابتی را برای اقتصاد منطقه در بازارهای ملی و جهانی فراهم کنند. انتخاب جهت‌های استراتژیک سیاست سرمایه‌گذاری، تمرکز منابع سرمایه‌گذاری را بر اهدافی که به وضوح در آن تعریف شده است، ممکن می‌سازد که در نهایت کارایی فرآیند سرمایه‌گذاری را در منطقه افزایش می‌دهد.

در این راستا، به منظور بهبود مدیریت منطقه‌ای فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، اولویت‌های سرمایه‌گذاری شناسایی می‌شوند، یعنی مجموعه‌ای از امیدوارکننده‌ترین حوزه‌های توسعه، با توجه به ترجیحات در حال ظهور سرمایه‌گذاران بالقوه برای سرمایه‌گذاری در اشیاء و پروژه‌های خاص، هدف که تضمین دستیابی به اهداف استراتژیک و افزایش موثر مزیت های رقابتی منطقه است (شکل نهم).

یک مشکل مستقل و تاکنون حل نشده، توسعه روش‌هایی برای ارزیابی، انتخاب و تعیین اولویت‌های توسعه اقتصادی با انتخاب و رتبه‌بندی صنایع در بعد منطقه‌ای است.

روش‌های امکان‌سنجی برای توسعه اولویت‌دار صنایع و صنایع باید با مفهوم کلی ایجاد روابط بازار، که استفاده از مکانیسم‌های اقتصادی در تشکیل صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسط واحدهای اقتصادی خاص را پیش‌بینی می‌کند، به منظور تمرکز آنها بر اجرای حوزه های اولویت دار

شکل 9- سیستم سه سطحی برای تشکیل اولویت های سرمایه گذاری منطقه ای

هنگام تعیین اولویت های سرمایه گذاری منطقه، اول از همه، باید در نظر گرفت که در شرایط کسری بودجه فدرال، منطقه ای و محلی، پرداخت بدهی پایین اکثر موسسات مالی و اعتباری، شرکت های این حوزه از تولیدات مادی و جمعیت، یافتن منابع مالی لازم برای تضمین صحیح جهت گیری های نوسازی اقتصاد منطقه امکان پذیر به نظر نمی رسد. در این شرایط، نیاز به اثبات علمی بهتر اولویت‌های سیاست سرمایه‌گذاری مربوطه تقریباً اجتناب‌ناپذیر می‌شود که مهم‌ترین عناصر آن باید کاهش تعداد کل آنها و تمرکز بر حصول حداکثر اثر اجتماعی-اقتصادی باشد.

در این خصوص موضع A.E. Busygin، که سه جهت اصلی را برای تشکیل یک ساختار جدید اقتصاد متمایز می کند که چشم انداز گذار به رشد پایدار آن را برآورده می کند:

شناسایی «نقاط رشد» و جداسازی بنگاه‌ها و صنایع ناکارآمد از گردش اقتصادی. معیارهای اشاره به «نقاط رشد» توانایی تشکیل «بخش‌های رشد»، ارتقای توسعه حوزه اجتماعی و بهبود استانداردهای زندگی مردم، افزایش مشاغل در منطقه، جهت‌گیری صادرات و تضمین جایگزینی واردات، افزایش درآمد است. به بودجه در همه سطوح، بهبود وضعیت زیست محیطی.

ارزیابی تقاضای حلال و نیاز به کالاها و خدمات، که بر اساس در نظر گرفتن نیازهای ایالتی و برنامه های دولت فدرال، منطقه ای و محلی و تشکیل یک سیستم تدارکات عمومی شکل گرفته است.

اجرای سیستمی از پروژه ها و برنامه های برنامه ریزی شده (تولید علمی نوآورانه) بر اساس نتایج تحلیل چشم اندازهای توسعه بازار جهانی و با هدف دستیابی به موفقیت در میان مدت به بخش های جدید بازار و تضمین منافع ملی حیاتی در آینده.

جهت گیری های ذکر شده سیاست ساختاری را می توان با در نظر گرفتن شرایط اجتماعی-اقتصادی غالب و ویژگی های توسعه آنها به عنوان مبنایی در نظر گرفت و در مناطق روسیه تطبیق داد.

به عنوان مهمترین اولویت سیاست سرمایه گذاری، احیای بازتولید گسترده ضروری است. برای اجرای آن، لازم است سرمایه‌گذاری کوتاه‌ترین زنجیره‌های بازتولید ارتباط متقابل با توسعه هم‌زمان وسایل کار با فناوری پیشرفته و اهداف کار، از طریق سرمایه‌گذاری اولویت‌دار نوآوری‌ها، و به دنبال آن بازسازی کل زنجیره، اولویت‌بندی شود. چرخه علمی و فناوری

با گسترش کارکردهای پس انداز و سرمایه گذاری توسط سیستم مالی و اعتباری، اقتصاد منطقه و تضمین رشد اقتصادی پایدار، پتانسیل نوسازی ساختاری و نوآورانه سرمایه ثابت در کلیه صنایع شکل می گیرد. اقتصاد ملی. بر این اساس، تعادل واقعی تولید مثل گسترده را می توان با تکمیل چرخه های تولید مثل کوتاه با چرخه های طولانی تر تضمین کرد. این امر امکان بازگرداندن انباشت پایدار در اقتصاد منطقه و تضمین توسعه پایدار اجتماعی-اقتصادی را از طریق توسعه اولویت‌بندی یک مبنای فن‌آوری مبتنی بر علم برای بازتولید گسترده ممکن می‌سازد.

به منظور تعیین حوزه های اولویت دار سرمایه گذاری، به نظر می رسد توسعه رویکردهای روش شناختی که امکان نظارت بر وضعیت و توسعه بخش های اقتصادی منطقه را فراهم می کند، مرتبط باشد.

همانطور که تجربه بین المللی نشان می دهد، یکی از راه های موثر برای ارزیابی جذابیت بخش های اقتصادی برای سرمایه گذاری، تجزیه و تحلیل کمی از جنبه های مختلف فعالیت های مالی و اقتصادی آنها است. برای این منظور از سیستم ضرایب استفاده می شود. ارزش های واقعیکه با مقادیر توصیه شده به عنوان هنجاری مقایسه می شوند تعداد ضرایب محاسبه توصیه شده توسط محققان غربی برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی می تواند بسیار زیاد باشد.

از ضرایب اصلی مشخص کننده وضعیت مالی و اقتصادی شاخه های اقتصاد منطقه می توان موارد زیر را متمایز کرد:

ثبات مالی (ضریب استقلال که میزان امنیت را نشان می دهد سرمایه خود راو وابستگی نسبی به منابع خارجی؛ نسبت درآمد حاصل از فروش به مطالبات و پیش پرداخت های معوق؛ نسبت درآمد حاصل از فروش به حساب های پرداختنی معوق)؛

فعالیت تجاری (نسبت گردش موجودی، نسبت گردش سرمایه)؛

کارایی (نسبت بازده کل سرمایه، بازده فروش، بازده حقوق صاحبان سهام)؛

پویایی توسعه صنعت (ضریب نرخ رشد)؛

نقدینگی (نسبت پوشش کل).

برای به دست آوردن خلاصه ای از وضعیت اقتصادی و مالی صنایع، یک شاخص یکپارچه محاسبه می شود که مقدار هر یک از ضرایب در نظر گرفته شده و همچنین اهمیت آنها را در نظر می گیرد.

اولویت های سرمایه گذاری منطقه (بخشی و سرزمینی) باید از استراتژی کلی توسعه اقتصادی-اجتماعی آن تبعیت کند. در سال‌های آینده، پروژه‌های سرمایه‌گذاری زیر برای اجرا در قلمرو استاوروپل برنامه‌ریزی شده است:

منطقه ویژه اقتصادی از نوع گردشگری و تفریحی. برنامه ریزی شده است که ایجاد SEZ منجر به جریان مستقیم سرمایه گذاری به مبلغ حدود 49 میلیارد روبل شود که بخش عمده ای از آن در طی 3 سال اول در ساخت تاسیسات جدید گردشگری سرمایه گذاری می شود. تشکیل SEZ تأثیر مثبت قابل توجهی بر اقتصاد منطقه به طور کلی خواهد داشت. افزایش شدید گردشگران به صنایع مرتبط پویایی بیشتری می بخشد. اعتبار منطقه افزایش خواهد یافت، که فرصت های بیشتری را برای جذب سرمایه گذاری در مناطقی که در SEZ نیستند باز می کند. با در نظر گرفتن اثر چند برابری، حجم کل سرمایه گذاری های دریافتی به دلیل ایجاد SEZ 110 میلیارد روبل پیش بینی می شود که از این میزان حدود 25 میلیارد روبل است. توسط سرمایه گذاران خارجی سرمایه گذاری خواهد شد.

"شهر ماهواره ای" - ساخت یک شهر اقماری جدید در منطقه کوچک جنوبی شهر Mineralnye Vody با مساحت کل 500 هکتار برای 120 تا 130 هزار نفر. در چارچوب این پروژه، چندین مشکل به طور همزمان حل می شود: دور شدن از توسعه شهری قدیمی، اسکان ساکنان از مسکن های فرسوده و فرسوده، آزادسازی مناطق Mineralnye Vody برای پروژه های تجاری و کاهش بار شبکه های مهندسی. .

پارک آبی در Essentuki (7 هکتار). هیچ شهر CMS دیگری توانایی قرار دادن چنین شیء را در منطقه ای که قبلاً ارائه شده است را ندارد ارتباطات مهندسی. این پارک آبی به طور همزمان می تواند تا 7 هزار نفر را در خود جای دهد، این نوید را می دهد که به یکی از بزرگترین و مدرن ترین امکانات در نوع خود در اروپا تبدیل شود. علاوه بر جاذبه‌ها، استخرها و سرسره‌های آبی، این پارک آبی دارای یک استیج تابستانی، یک مرکز SPA، یک پارکینگ سرپوشیده در سه سطح برای اتوبوس‌های گشت و گذار، یک درخت‌خانه، یک زمین بازی، یک هتل و موارد دیگر خواهد بود. این پروژه به دلیل این واقعیت که بسیاری از فن آوری های پیچیده و ساختارهای پیچیده را ارائه می دهد منحصر به فرد است. همه چیز فراهم شده است تا ساکنان و مهمانان استاوروپل بتوانند حتی در سردترین زمستان استراحت خوبی داشته باشند.

کارخانه هیدروکربن های معطر "APPLEKS". در آغاز سال جاری، دولت منطقه استاوروپل یک توافقنامه کلی در مورد همکاری و تعامل برای ساخت کارخانه هیدروکربن معطر در منطقه استاوروپل بین دولت منطقه و شرکت‌هایی از کره جنوبی، آلمان و روسیه امضا کرد. در حال حاضر PET گرانولی پرمصرف ترین پلیمر در جهان است. از آن در ساخت بطری، تولید لباس، فیلم، پلاستیک و حتی کاشت رگ های خونی انسان استفاده می شود. مهم است که پروژه APPLEX تمام الزامات حفاظت از محیط زیست در اتحادیه اروپا و آلمان را برآورده کند.

در شرایط بحرانی، زمانی که تقاضای مؤثر حداقل است، مهم‌ترین مسئله تعیین ساختار بخشی سرمایه‌گذاری‌ها است. در این راستا سرمایه گذاری در صنایعی که تقاضا در آنها ثابت است کاملاً مؤثر است. اول از همه، می تواند با نیازهای اولویت دار جمعیت مرتبط باشد. توسعه مناطق اولویت، به گفته برخی از نویسندگان، می تواند بر اساس هدف طبیعی اقتصاد - ایجاد شرایط زندگی برای جمعیت - تضمین شود. به عنوان مثال، تخصیص خودکار بودجه های کلان به بخش کشاورزی، که در صورت عدم کنترل، بخش قابل توجهی از آنها به هدف نهایی نمی رسند. حمایت از تولیدکنندگان و فرآورندگان مواد غذایی خاص، صرف نظر از نوع و شکل سازمان آنها (خصوصی یا عمومی، فردی یا جمعی) ضروری است. تامین کنندگان مواد غذایی از طریق سیستم سفارش خود آن بخش ها را تعیین و تقاضا خواهند کرد کشاورزیکه ضروری و دارای دیدگاه هستند. ساختار مصرف شخصی جهت عمل را تعیین می کند: حمایت از صنایعی که تقاضا برای محصولات آنها قابل توجه است و گردش سرمایه در آنها طولانی نیست. این پیوندهای اقتصادی از نظر هزینه به صرفه ترین و از نظر کارایی مولد هستند. آنها به عنوان یک پایه طبیعی برای پیشرفت نیروهای مولد عمل می کنند.

صنایعی که با سرمایه گذاری فعال مشخص می شوند (حمل و نقل، تجارت و پذیرایی) ، با ثبات جلوتر از زمان ، عمدتاً به مقررات غیر مستقیم نیاز دارند.

وظیفه اولویت دار دستیابی به رشد پایدار صنایع قوی و در حال توسعه از طریق گنجاندن پروژه های آنها در برنامه های مختلف فدرال و جذب سرمایه گذاران خارجی بزرگ است. شاخه های رکودی صنعت که برای حیات منطقه اهمیت دارند و دارای پتانسیل صادراتی هستند، نیازمند حمایت اولویت دار از بودجه جمهوری هستند.

علاوه بر این، تعریف اولویت های سرمایه گذاری منطقه ای باید بر اساس ارزیابی معیارهای جذابیت سرمایه گذاری مناطق باشد. در عین حال، هر منطقه از منطقه باید بلوک اولویت های سرمایه گذاری خود را داشته باشد که الزامات زیر را برآورده می کند: تمرکز بر توسعه عوامل "تأخیر" پتانسیل سرمایه گذاری و کاهش ریسک، حفظ صنایع تخصصی منطقه، تنوع بخشیدن به اقتصاد آن در به منظور کاهش وابستگی وضعیت اجتماعی-اقتصادی در آن به وضعیت صنعت غالب.

بنابراین برای اثبات و انتخاب اولویت‌های فعالیت سرمایه‌گذاری در منطقه، ایجاد یک سیستم سه سطحی برای شکل‌گیری اولویت‌های سرمایه‌گذاری منطقه‌ای ضروری است. هنگام تعیین اینکه کدام یک لازم است، اول از همه، شرایط کسری بودجه فدرال، منطقه ای و محلی، پرداخت بدهی پایین اکثر موسسات مالی و اعتباری، شرکت های تولید مادی و جمعیت را در نظر بگیرید. یافتن منابع مالی لازم برای تضمین صحیح جهت گیری های نوسازی اقتصاد منطقه.

3.2 توسعه برنامه "ایجاد جو مساعد برای جذب سرمایه گذاری در اقتصاد منطقه"

در حال حاضر، تقریباً هر منطقه از روسیه برنامه‌های خاصی را برای حمایت و تحریک فعالیت‌های سرمایه‌گذاری اتخاذ کرده است که اصول کلی حمایت از سرمایه‌گذاران، حقوق آنها و گاهی اوقات حتی مزایا و تضمین‌های خاص را برای سرمایه‌گذاران خصوصی اعلام می‌کند. در عین حال، اثربخشی این اصول اعلام شده برای جذب سرمایه گذاری که برای هر سرمایه گذار مفید است، منوط به کاربرد عملی آنها توسط ساختارهای سازمانی خاص است.

توسعه این برنامه به دلیل نیاز به ایجاد یک چارچوب نظارتی و قانونی قوی، موثر در حوزه سرمایه گذاری منطقه و اجرای آن در مکانیسم ها و رویه های سازمانی خاص و همچنین ارائه یک قانون، اطلاعات و سازمانی به اندازه کافی شفاف است. زمینه برای یک سرمایه گذار بالقوه

در طول توسعه برنامه، لازم است برنامه ها و پیشنهادات بخش های ساختاری اداره منطقه مورد توجه قرار گیرد.

هدف اصلی این برنامه ایجاد جذابیت سرمایه گذاری برای منطقه است، به طوری که سرمایه گذاری ها، در درجه اول خصوصی و خارجی، وارد اقتصاد آن شود. برای دستیابی به این هدف، برنامه برای حل وظایف زیر فراهم می کند:

از منابع سرمایه گذاری موجود با حداکثر بهره وری استفاده کنید. بهره وری در این مورد نه تنها به معنای بهره برداری بالاتر از ظرفیت های تولید، بلکه حداکثر سود و بازده برای اقتصاد منطقه است.

از طریق اجرای اقدامات برنامه ای، برای دستیابی به افزایش حجم پس انداز. سهم انباشت در ناخالص محصول منطقه ایساختار آن باید ارتقا و بهبود یابد.

ایجاد بهترین شرایط برای تبدیل پس انداز، پس انداز جمعیت و همچنین وجوه سرمایه گذاران بالقوه به سرمایه گذاری: اطلاعات کامل، قابل اعتماد، به روز، قانونگذاری مطلوب، جذابیت نهادهای تجاری و منطقه به عنوان یک موسسات و واسطه های مالی کامل، قوی و قابل اعتماد در خدمت بازار؛

در نتیجه اجرای فعالیت های برنامه ای، افزایش شدید بهره وری سرمایه گذاری ها و به این منظور، افزایش حداکثری سهم سرمایه گذاری خصوصی.

در طول اجرای برنامه، لازم است نسبت بهینه بین سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلندمدت پیدا شود.

بر اساس جذب بیشتر سرمایه‌گذاری‌ها، انجام بازسازی ساختاری اقتصاد منطقه استاوروپل با اولویت‌بندی سرمایه‌گذاری در نوسازی تجهیزات، معرفی فناوری‌های پیشرفته جدید و افزایش رقابت‌پذیری محصولات تولید شده توسط شرکت‌های این کشور. قلمرو؛

ایجاد مشاغل اضافی؛

بالا بردن سطح زندگی مردم.

افزایش توان تولیدی منطقه موجب افزایش چشمگیر پایه درآمدی بودجه های تمامی سطوح خواهد شد.

ایجاد پیش نیازهای اقتصادی برای راه حل مشکلات اجتماعیرو به لبه

برای انجام این وظایف، نه تنها انگیزه ها و منابع برای ادامه رشد اقتصادی مورد نیاز است، بلکه عمدتاً به شرایط نهادی نیاز است که یک محیط مساعد را تشکیل دهد که با غلبه انگیزه های مثبت بر انگیزه های منفی، وجود حداقل موانع اداری مشخص می شود. برای آن دسته از کارآفرینانی که می خواهند سرمایه گذاری و تولید کنند، ریسک سرمایه گذاری به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.

این به سطح قابل قبول ریسک اشاره دارد، اما نه کلاسیک مربوط به فروش، حمل و نقل محصولات، انعقاد قراردادها، بلکه آن چیزی است که سرمایه گذار به دلیل عدم انجام قراردادها، عدم بازپرداخت بدهی ها باید تجربه کند. با نیاز به پرداخت انواع هزینه ها. این ریسک ها به طور قابل توجهی فضای سرمایه گذاری مطلوب در منطقه را کاهش می دهد.

حل این وظایف مستلزم تشکیل یک سیستم سازمانی، حقوقی و مالی منطقه استاوروپل به منظور ایجاد جذابیت سرمایه گذاری در منطقه است.

مطابق با اهداف و مقاصد، ساختار برنامه را تعیین خواهیم کرد که شامل فعالیت ها و جهت گیری هایی است که بر اساس فضای سرمایه گذاری مطلوب، حمایت همه جانبه ای از سرمایه گذار می کند.

سیستم فعالیت های برنامه حل وظایف خاص، مرتبط و هماهنگ در زمان، منابع و مجریان را در تمام مراحل اجرای برنامه فراهم می کند.

هنگام ایجاد جذابیت سرمایه گذاری در قلمرو استاوروپل، برنامه از نیاز به: احیا و ساده سازی فعالیت های مقامات اجرایی منطقه و شرکت ها و سازمان های فعال در قلمرو آن ناشی می شود. رفع نقاط ضعف و تهدیدهای بالقوه برای سرمایه گذار بالقوه؛ حداکثر استفاده این سرمایه گذار بالقوه از پتانسیل و فرصت های منابع مثبت منطقه. اجرای این برنامه در جهت فهرست بندی چارچوب نظارتی فعلی برای فعالیت های سرمایه گذاری منطقه استاوروپل و مطابقت آن با قوانین فدراسیون روسیه توسعه می یابد.

قانونگذاری کامل و روشن در حوزه سرمایه گذاری منطقه باید ایجاد شود. تدوین و تصویب قوانین قانونی زیر ضروری است:

در مورد حمایت دولتی از فعالیت های سرمایه گذاری در قلمرو استاوروپل؛

در مورد روند تشکیل لیستی از پروژه ها و برنامه های سرمایه گذاری اولویت دار منطقه استاوروپل و کنترل اجرای آنها.

درباره مشوق های مالیاتی؛

در مورد سرمایه گذاری خارجی

بعنوان بخشی از کار سازمانیایجاد یک سیستم موثر برای مدیریت فرآیندهای سرمایه گذاری در منطقه ضروری است. وظایف آژانس سرمایه گذاری را به وضوح تعریف کنید. ایجاد یک سیستم موثر برای ترویج و حمایت از پروژه های سرمایه گذاری. ایجاد یک سیستم روشن و ساده از رویه های مجوز و تایید برای شرکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری که تعداد مقامات شرکت کننده در فرآیند تصویب را به حداقل ممکن کاهش دهد و در نتیجه دوره اجرای پروژه را تسریع کند. ایجاد یک زیرساخت تخصصی برای بازار سرمایه گذاری منطقه استاوروپل و اطمینان از تعامل همه شرکت کنندگان در آن ضروری است. در مرحله اول، برای تقویت مواضع عناصر موجود خود.

در سطح شهرداری ها نیز باید ابزارها و سازوکارهای سرمایه گذاری مشابهی ایجاد شود که در سطح منطقه ای عمل کند. تشکیل سامانه ای برای ایجاد جذابیت سرمایه گذاری در منطقه ضروری است که شامل بخش های زیر باشد:

ایجاد محدوده گونه ای منطقه (پمپ های بنزین، متل ها، کمپینگ ها در بزرگراه های فدرال و غیره)؛

تهیه اطلاعات تاریخی در مورد سکونتگاه های مناطق مرزی و همه شریان های اصلی حمل و نقل.

طراحی معماری و هنری ظاهر قلمرو استاوروپل.

انجام طراحی تبلیغاتی مناطق توریستی منطقه استاوروپل. با توجه به اینکه در اقتصاد مدرن جهان، توسعه صنعت گردشگری از نظر گردش مالی پس از تجارت جهانی انرژی در رتبه دوم قرار دارد، لازم است سودآوری سرمایه گذاری در این صنعت از طریق ارتقای گردشگری به سرمایه گذار ثابت شود. تجارت در قلمرو استاوروپل.

اجرای یک کمپین دائمی روابط عمومی برای حمایت از فعالیت های سرمایه گذاری در منطقه با استفاده از: رسانه های چاپی رسانه های جمعی، رسانه های الکترونیکی از جمله فناوری های نوین شبکه، برگزاری نمایشگاه های تخصصی پروژه ها، نشست های خبری، میزگردهای جذب سرمایه گذاری، فعالیت های چاپی.

یکی از شروط اصلی اجرای برنامه حمایت مالی پایدار آن است. به منظور تمرکز منابع مالی تخصیص یافته برای اجرای آن، می توان بودجه برنامه را تشکیل داد که منابع اصلی تامین مالی آن، وجوه هدفمند بودجه ای برای تامین مالی پروژه های سرمایه گذاری، وجوه خارج از بودجه برای مقاصد مختلف و همچنین وجوه جذب شده از جمله منابع مالی خواهد بود. سرمایه گذاری های خارجی

ما پیشنهاد می کنیم که بودجه مستقیم برنامه را با تجمیع بودجه برای اجرای آن از منابع مختلف انجام دهیم: بودجه منطقه ای، منابع خارج از بودجه، و همچنین با جذب بودجه از بودجه های محلی.

پیشنهاد ما استفاده از وجوه بودجه منطقه در درجه اول برای ایجاد زیرساخت های لازم برای بازار سرمایه گذاری در منطقه و همچنین اجرای اقدامات مختلف برای حمایت اطلاعاتی از فعالیت های سرمایه گذاری (انتشار کتابچه های مختلف، کاتالوگ پروژه های سرمایه گذاری، صنعتی رایگان است. مناطق، پاسپورت سرمایه گذاری منطقه، صدور سی دی رام در مورد جذابیت سرمایه گذاری منطقه، ایجاد سایت سازمان سرمایه گذاری و ...).

وجوه خارج از بودجه شرکت ها و سازمان ها باید در تامین مالی تعدادی از فعالیت های برنامه، به ترتیب مشارکت سهام، مشارکت داشته باشند: برای انتشار سالنامه فعالیت های سرمایه گذاری، اطمینان از ارائه منظم اطلاعات آماری به سرعت به روز شده به سرمایه گذاران بالقوه در مورد پویایی. توسعه اقتصاد منطقه ای و همچنین برای طراحی تبلیغاتی قلمرو منطقه.

برنامه ریزی شده است که منابع مالی از بودجه های محلی به منظور تامین مالی مشترک برای اجرای فعالیت های برنامه برای طراحی خاص قلمرو منطقه به منظور ارائه اطلاعات اضافی به سرمایه گذاران بالقوه در زمینه اقتصادی و اقتصادی جذب شود. پتانسیل منابع منطقه و همچنین ایجاد تصویری مثبت از منطقه.

علاوه بر این، فعالیت ها و پروژه های انفرادی برنامه را می توان از طریق جذب تامین مالی کرد وجوه اضافیاز جمله وام و سرمایه گذاری خارجی.

مکانیسم سازمانی برای مدیریت برنامهآژانس سرمایه گذاری باید در زمینه های زیر انجام شود:

سیستمی برای نظارت بر اجرای برنامه ایجاد می کند و عملکرد آن را تضمین می کند.

برنامه های هماهنگ کننده اقدامات مشترک سالانه با سایر ساختارهای ذینفع اداره منطقه - سازمان ها - مجریان برنامه.

توسعه و اجرای پشتیبانی علمی، روش شناختی، اطلاعاتی-فنی و سازمانی برای اجرای برنامه؛

تدوین و اجرای اسناد نظارتی و قانونی لازم برای اطمینان از اجرای برنامه و همچنین تشکیل فهرستی از اولویت های کاری و برنامه های هماهنگی.

کمک به توسعه و اجرای اقدامات برای اجرای پروژه های برنامه در سطح شهرداری های منطقه؛

سالانه با در نظر گرفتن منابع مالی تخصیص یافته برای اجرای برنامه، اهداف و هزینه های فعالیت های برنامه، مکانیسم اجرای برنامه و ترکیب مجریان، پالایش، تعدیل می کند.

کنترل بر اجرای برنامه توسط مشتری دولتی - آژانس سرمایه گذاری همراه با بخش های ساختاری ذینفع اداره منطقه ای انجام می شود.

فعالیت های درون برنامه را می توان در قالب یک نمودار ارائه کرد (شکل 10)

شکل 10- مجموعه اقدامات تحت برنامه «ایجاد فضای سرمایه گذاری مطلوب برای جذب سرمایه گذاری در اقتصاد»

بنابراین، برای انجام وظایف تعیین شده در برنامه، نه تنها به انگیزه ها و منابع برای ادامه رشد اقتصادی نیاز است، بلکه عمدتاً به شرایط نهادی نیاز است که یک محیط مساعد را تشکیل دهد که با غلبه انگیزه های مثبت بر انگیزه های منفی مشخص می شود. وجود حداقل موانع اداری برای آن دسته از کارآفرینانی که می خواهند سرمایه گذاری و تولید کنند، کاهش قابل توجهی در ریسک سرمایه گذاری.

3.3 فعال سازی فعالیت های سرمایه گذاری و نوآوری در قلمرو استاوروپل

چشم انداز روسیه به عنوان یک کل، و اجزای منطقه ای آن، در یک ژئواکونومی قطبی شده تا حد زیادی با وجود یک مکانیسم موثر برای افزایش فعالیت های سرمایه گذاری و نوآوری (IIA) مرتبط است - فعالیت های مقامات منطقه ای و شهری، نهادهای تجاری، سازمان های عمومی و افراد برای بهبود پایه های مادی و فنی تولید، فناوری، اشکال و روش های سازماندهی تولید و کار و همچنین تجدید موثر محصولات.

در بستر توسعه فرآیندهای جهانی شدن، حساسیت نوآورانه مجتمع‌های اقتصادی منطقه‌ای عامل اصلی کارایی عملکرد و رقابت پذیری آنها خواهد بود. بنابراین، تولید، ایجاد و ارائه نوآوری ها در حال حاضر در تعدادی از مهمترین وظایف نظری و عملی بازسازی سیستم های اجتماعی-اقتصادی مناطق - موضوعات فدراسیون روسیه مطرح می شود.

نقش مهمی در این فرآیند به سیاست سرمایه گذاری و نوآوری منطقه ای تعلق دارد که به عنوان مجموعه ای از اقدامات هماهنگ سازمانی، مالی و اقتصادی توسط مقامات منطقه ای و محلی با همکاری مرکز فدرال، انجمن های بین منطقه ای، نهادهای اقتصادی منطقه درک می شود. و انجمن های آنها با هدف تضمین رقابت پذیری و استفاده کامل از نیروی کار، تولید، مصرف، زیرساخت ها، پتانسیل های مالی، منابع طبیعی موجود منطقه، افزایش کارایی فعالیت های علمی و فنی و به روز رسانی دامنه کالاها و خدمات، تکنولوژی و سازماندهی تولید آنها. این سیاست، با در نظر گرفتن چشم انداز توسعه واحدهای سرزمینی و ویژگی های آنها، باید به عنوان مبنایی برای توسعه برنامه های هدفمند، اقدامات حمایت انتخابی از امیدوار کننده ترین پروژه ها باشد.

در قلمرو استاوروپل، عوامل اصلی تعیین کننده بردار منفعل سرمایه گذاری و توسعه نوآوری عبارتند از:

بحران سرمایه گذاری ناشی از وضعیت دشوار ژئوپلیتیکی و اجتماعی در منطقه، کمبود بودجه دولتی برای پروژه های بزرگ نوآورانه، و همچنین هرگونه فعالیت برای توسعه و اجرای برنامه های علمی و فنی فدرال و منطقه ای؛

وضعیت ابتدایی بازار منطقه ای و زیرساخت های سرمایه گذاری و نوآوری، عمدتاً به دلیل عدم حمایت از مشاغل کوچک نوآور، توسعه نیافتگی شبکه های اطلاعاتی و پایگاه های داده، سرمایه گذاری خطرپذیر و کسب و کار لیزینگ.

سیاست سرمایه گذاری و نوآوری در قلمرو استاوروپل باید در زمینه های اصلی زیر انجام شود:

1. تعیین اولویت های توسعه علمی و فناوری و توزیع منابع موجود بین آنها.

2. تشکیل فضای سرمایه گذاری و نوآوری مطلوب در منطقه، تقاضا برای نوآوری و نوآوری.

3. ایجاد شرایط ویژه در منطقه برای توسعه کسب و کارهای نوآورانه کوچک.

4. حمایت گرایی در رابطه با پتانسیل علمی و نوآورانه منطقه.

5. شکل گیری تصویر مثبت و جذابیت سرمایه گذاری از پتانسیل اقتصادی و توریستی منطقه استاوروپل.

بلوک دیاگرام حمایت سازمانی و اقتصادی از سیاست سرمایه گذاری و نوآوری منطقه ای ممکن است به این صورت باشد (شکل 11).

تشکیل و توسعه مجتمع سرمایه گذاری و نوآوری منطقه		توسعه و اجرای برنامه های سرمایه گذاری و نوآوری در منطقه
تشکیل و توسعه زیرساخت های سرمایه گذاری و نوآوری منطقه		توسعه و حمایت از پروژه‌های سرمایه‌گذاری و نوآوری شبکه بزرگ، از جمله پروژه‌هایی که شامل منابع مالی خارج از بودجه هستند.
تشکیل چارچوب قانونی برای فعالیت های سرمایه گذاری و نوآوری در منطقه		حمایت مالی از فعالیت های سرمایه گذاری و نوآوری و ارائه تضمین های دولتی در منطقه
توسعه حوزه های اولویت دار برای سرمایه گذاری و توسعه نوآورانه منطقه		بازاریابی سرمایه گذاری و نوآوری، شکل گیری منابع اطلاعاتی در زمینه سرمایه گذاری و نوآوری و پشتیبانی اطلاعاتی آن در منطقه
ادغام و همکاری علمی و فنی بین منطقه ای		تخصص در زمینه سرمایه گذاری و فعالیت های نوآوری
ادغام و همکاری علمی و فنی بین المللی		تضمین امنیت فرآیند سرمایه گذاری و نوآوری در منطقه

شکل 11 - بلوک دیاگرام حمایت سازمانی و اقتصادی از اجرای سیاست سرمایه گذاری و نوآوری منطقه

نقطه ضعف سیاست نوآوری منطقه ای زیرساخت های سرمایه گذاری و نوآوری در منطقه است که با الزامات مدرن برای افزایش فعالیت های سرمایه گذاری و نوآوری (IIA) ناکافی است که منظور ما سیستمی از موسسات (شبکه های اطلاعاتی، تجربی، مراکز اجاره ای) است. خدمات مشاوره، صدور پروانه ثبت اختراع و خدمات حسابداری و حسابرسی، سیستم آموزش، بازآموزی و آموزش پیشرفته پرسنل علمی، فنی و تولیدی، شرکت های تبلیغاتی و اطلاع رسانی و تبلیغاتی) تحت مدیریت استراتژیک مقامات منطقه ای و در دسترس کلیه شرکت کنندگان در IDI.

یکی از دلایل آن این است که دگرگونی های دهه گذشته که اصول اقتصادی مدیریت را به شدت تغییر داد، تقریباً بر پایه های اساسی مدل نهادی که مشخصه حوزه علمی و فنی شوروی بود تأثیری نداشت.

رویه فعلی جدایی علم از نوآوری را حفظ می‌کند، شامل ارزیابی اثربخشی برنامه‌های دولتی نمی‌شود و عمدتاً از منابع مالی سازمان‌ها استفاده می‌کند تا حوزه‌های اولویت‌دار. در مقیاس ملی، ساختار اصلی واحد علوم، موسسات تحقیقاتی بزرگ، به عنوان یک قاعده، جدا از آموزش عالی و شرکت ها باقی می ماند.

در این راستا، یک وظیفه فوری تغییر ساختار نهادی است که شامل تغییر مکانیسم‌های تعامل بین سازمان‌های علمی و نوآور و مصرف‌کنندگان محصولاتشان، چه در بخش خصوصی و چه در بخش عمومی اقتصاد است.

مهم‌ترین اولویت‌های توسعه علمی و فناوری به طور فزاینده‌ای نه با پروژه‌های عظیم و گران‌قیمت با ماهیت نمایشی، بلکه با کار مستمر روزانه برای توسعه همه بخش‌های مجموعه سرمایه‌گذاری و نوآوری منطقه مرتبط است، که مبنای عملی آن است. بخش های تحقیقاتی شرکت ها، شرکت های کوچک علم فشرده، پارک های فناوری، مراکز نوآوری در دانشگاه ها.

برای منطقه استاوروپل و مناطق روسیه مشابه آن، توسعه زیرساخت های علمی و فنی منطقه ای که توسط دولت منطقه و شهرداری ها تامین مالی می شود با مشارکت بانک ها، شرکت ها، انجمن های تجاری و سایر ساختارها از اهمیت ویژه ای برخوردار است. در شکل گیری آن، استفاده از تجربه به دست آمده در خارج از کشور توصیه می شود.

برای توسعه زیرساخت های سرمایه گذاری و نوآوری در قلمرو استاوروپل، توصیه می شود بر اساس CNTI منطقه ای "مرکز سرمایه گذاری و نوآوری منطقه ای" ایجاد شود که وظایف یک پارک فناوری را انجام می دهد.

به نظر می رسد این ساختار با دارا بودن حقوق یک شخصیت حقوقی باید بر اساس همکاری با دانشگاه ها، سازمان های تحقیقاتی و تولیدی، از بنگاه های کوچک نوآورانه حمایت و آماده سازی فعالیت های مستقل، توسعه و تسلط بر نوآوری ها، تجاری سازی آنها و تشکیل یک سازمان باشد. محیط سرمایه گذاری و نوآوری در منطقه مصلحت ایجاد چنین ساختاری در منطقه به چند عامل بستگی دارد:

نیاز به تمرکز پتانسیل سرمایه گذاری و نوآوری منطقه بر حل مشکلات اصلاحات ساختاری مجموعه اقتصادی در جهت تبدیل منطقه استاوروپل به مرکز توریستی قفقاز شمالی با صنعت پیشرفته و توسعه کشاورزی. مجتمع صنعتی و بخش خدمات؛

تمرکز منابع اقتصادی منطقه بر مشکلات اجتماعی-اقتصادی مربوط به آن؛

ضرورت تشکیل زیرساخت های سرمایه گذاری و نوآوری در چارچوب تثبیت وضعیت اقتصاد و آغاز رشد اقتصادی؛

افزایش نقش سرمایه گذاری و پتانسیل نوآوری در توسعه مثبت مجموعه اقتصادی منطقه در بستر فرآیندهای رو به رشد جهانی شدن.

بر اساس نوع طرح ساختار سازمانی تکنوپارک منطقه ای، ما یک نوع احتمالی را در رابطه با قلمرو استاوروپل پیشنهاد می کنیم (شکل 12).

شکل 12 - ساختار سازمانی احتمالی مرکز سرمایه گذاری و نوآوری منطقه ای (RIINTS)

این مدل، به نظر ما، شایسته توجه است، زیرا به همراه مجموعه علمی و فناوری، شامل یک مجتمع تجاری در چارچوب RIINTS است. چنین ساختار سازمانی برای شرایط توسعه فعالیت های نوآورانه در قلمرو استاوروپل بسیار مرتبط است.

در شرایطی که توانمندی های دولت در زمینه نوآوری بسیار اندک است و علاقه سرمایه گذاران بالقوه به تامین مالی پروژه هایی که در یک دوره طولانی درآمدزا هستند عملاً وجود ندارد، توسعه مجموعه علمی و فناوری RIINTS می تواند توسط سرمایه گذاری مجدد سود مجتمع تجاری. در واقع، مجتمع تجاری به طور همزمان به تامین مالی پروژه های نوآورانه کمک می کند و پشتیبانی زیرساختی را برای فعالیت های سرمایه گذاری و نوآوری در منطقه فراهم می کند.

از جمله مهمترین عملکردهای مجتمع تجاری RIINT ها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

انجام تحقیقات بازاریابی؛

ارائه، اول از همه، کوچک کسب و کار نوآورانهدر منطقه، خدمات در زمینه تجارت، انبارداری، خدمات، گردشگری، هتلداری، تبلیغات (تامین فضا با نرخ ترجیحی، تجهیزات اداری، ارتباط تلفنی و فکس و غیره)؛

کمک به واحدهای اقتصادی منطقه در توسعه، نگهداری و اجرای پروژه ها و برنامه های سرمایه گذاری و نوآوری؛

کمک در تهیه موافقت نامه های بین المللی، معاهدات، قراردادها، توسعه پیش بینی های تولید و نیاز به محصولات، آثار، خدمات در زمینه های مختلف اقتصادی، علمی، فنی.

تأمین مالی مراحل اولیه توسعه و کمک به اخذ وام بانکی؛

آموزش، بازآموزی و آموزش پیشرفته متخصصان مدیریت، بازاریابی، مالی، حسابداری در زمینه کسب و کار نوآورانه؛

برگزاری سمینارهای علمی، کنفرانس ها در زمینه های اولویت دار تحقیقات علمی؛

برگزاری نمایشگاه ها، نمایشگاه ها، ارائه ها، مسابقات برای تعیین نوآورترین و فعال ترین بنگاه اقتصادی در منطقه؛

انجام کارشناسی فنی و اقتصادی پروژه های سرمایه گذاری و نوآوری؛

اجرای واردات فناوری های پیشرفته، دانش فنی، تجهیزات مدرن و غیره.

نتیجه

با مطالعه جنبه‌های نظری فعالیت سرمایه‌گذاری، می‌توان نتیجه‌گیری کرد که در شرایط روسیه مدرن، نیاز به هجوم سرمایه‌گذاری‌های جدید به دلیل نیاز به حل هر دو وظایف جاری و روزمره مرتبط با نیاز به حمایت از توسعه اقتصادی منطقه در اقتصاد روسیه، تعاریف مفهوم سرمایه گذاری اصلاحات مختلفی وجود دارد که منعکس کننده کثرت رویکردها برای درک ماهیت اقتصادی آنها است. تا حد زیادی، این به دلیل تکامل اقتصادی، ویژگی های مراحل خاص توسعه تاریخی و اقتصادی، اشکال و روش های مدیریت غالب است.

ویژگی‌های منطقه‌ای فعالیت سرمایه‌گذاری، وظیفه مهم فراهم کردن شرایط مؤثر جدید برای رشد سرمایه‌گذاری اقتصاد منطقه را اثبات می‌کند. لازم است تأثیر مجموعه ای از عوامل در توسعه بازارهای منابع سرمایه گذاری، عوامل انگیزشی در رفتار سرمایه گذاران، سیاست بودجه و سرمایه گذاری دولت در نظر گرفته شود.

شکل‌گیری و اجرای سیاست سرمایه‌گذاری منطقه‌ای یک کار پیچیده چند مرحله‌ای است که هر یک از مراحل آن مستلزم مطالعه جداگانه و انطباق مداوم با شرایط متغیر برای عملکرد سیستم اجتماعی-اقتصادی منطقه است.

دستیابی عملی به اهداف سیاست سرمایه گذاری منطقه با ایجاد و حفظ عملکرد مؤثر مکانیسم اجرای آن همراه است. تحت مکانیسم اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای، درک کلیت روش ها و سیستم هایی ضروری است که عملکرد آنها را تضمین می کند، که با کمک آنها سازمان های دولتی بر مشارکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری برای حل وظایف اولویت دار تأثیر می گذارند. توسعه اجتماعی و اقتصادی منطقه

بنابراین، یکی از ویژگی‌های مکانیسم اجرای سیاست سرمایه‌گذاری منطقه‌ای، تمرکز آن بر تطبیق منافع همه طرف‌های درگیر است، بنابراین، یک بلوک انگیزشی که تعامل را تضمین می‌کند، جایگاه مهمی در ساختار مکانیسم مورد بررسی دارد. مشارکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری نه تنها در بین خود، بلکه با محیط خارجی نیز. در یک نگاه کلی، علایق شرکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری در منطقه ارائه می شود. در همان زمان، اشاره شد که ممکن است تضاد منافع وجود داشته باشد، بنابراین ایجاد طیف کامل انگیزه های رانندگی مهم است.

پس از تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی توسعه فعالیت سرمایه گذاری در قلمرو استاوروپل، مشخص شد که به طور کلی، این منطقه دارای فضای سرمایه گذاری مطلوب است. یکی از بخش های سرمایه گذاری پیشرو، صنایع غذایی و فرآوری است. همچنین افزایش سهم سرمایه گذاری در بخش کشاورزی، معدن، تجارت عمده و خرده فروشی، معاملات املاک، اجاره و ارائه خدمات مشاهده می شود.

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری در سرمایه ثابت نشان داد که در دوره از سال 2002. تا سال 2006، بیشتر بودجه ها عمدتاً از بودجه فدرال و منطقه ای تأمین می شد.

سرمایه‌گذاری خارجی در فعالیت‌های اقتصادی منطقه استاوروپل در سال‌های اخیر، عمدتاً به دلیل از دست دادن اعتماد به اصلاحات در حال انجام، درصد بالای وام‌های تجاری، ریسک‌های بالای سرمایه‌گذاری و چارچوب نظارتی ناقص، متوقف شده است. بنابراین، با توصیف وضعیت فرآیند جذب سرمایه‌گذاری خارجی، می‌توان به نتایج زیر دست یافت. حجم سرمایه‌گذاری‌های خارجی جذب‌شده در اقتصاد منطقه به ثبات رسیده، فعالیت سرمایه‌گذاران خارجی به‌طور محسوسی در منطقه افزایش یافته و سرمایه‌گذاری‌های مستقیم بر حجم کل غالب است.

برای بهبود بیشتر سیاست سرمایه گذاری منطقه ای در استاوروپل، اقدامات زیر را پیشنهاد کردیم: مکانیزمی برای اثبات و انتخاب اولویت ها برای فعالیت سرمایه گذاری در منطقه، که در آن یک سیستم سه سطحی برای تشکیل اولویت های سرمایه گذاری منطقه ای ارائه شد. هنگام تعیین اینکه کدام یک، اول از همه، لازم است شرایط کسری بودجه فدرال، منطقه ای و محلی، پرداخت بدهی پایین اکثر موسسات مالی و اعتباری، شرکت های تولید مادی و جمعیت را در نظر بگیرید. یافتن منابع مالی لازم برای تضمین صحیح جهت گیری های نوسازی اقتصاد منطقه.

اقدامات زیر برای بهبود سیاست سرمایه گذاری منطقه ای برای ایجاد فضای مساعد برای جذب سرمایه گذاری در اقتصاد منطقه پیشنهاد شده است. در اینجا مجموعه ای از اقدامات برای انجام وظایف تعیین شده در برنامه، لازم برای تداوم رشد اقتصادی ارائه شد. و طرح فعال سازی فعالیت های سرمایه گذاری و نوآوری در قلمرو استاوروپل.

بنابراین، هدف کلی توسعه منطقه‌ای در مرحله کنونی حفظ و سپس تقویت پتانسیل سرمایه‌گذاری و نوآوری امیدوارکننده‌ترین بخش‌های مجتمع اقتصادی منطقه‌ای، برای افزایش کارایی عملکرد آن است. تنها بر این اساس می توان پایداری توسعه منطقه ای را تضمین کرد.

فهرست ادبیات استفاده شده

من. آئین نامه

1. قانون قلمرو استاوروپل شماره 14-kz مورخ 25 ژانویه 2001 "در مورد حمایت دولتی از سازمان ها و کارآفرینان فردی که پروژه های سرمایه گذاری مربوط به وام های بانکی را در قلمرو استاوروپل اجرا می کنند" (در 15 ژوئیه 2002 اصلاح شده) // www. stavinvest.ru;

2. قانون قلمرو استاوروپل مورخ 6 دسامبر 2002 شماره 61-kz "در مورد حمایت دولتی از فعالیت های سرمایه گذاری در قلمرو استاوروپل" // www.stavinvest.ru;

3. قانون قلمرو استاوروپل مورخ 22 ژوئن 2005 شماره 31-kz "در مورد حمایت دولتی از شرکت کنندگان لیزینگ در قلمرو استاوروپل" // www.stavinvest.ru.

II . تک نگاری ها و انتشارات

4. Akinin P.V., Gaevsky V.V., Ryazantsev S.V. اقتصاد قلمرو استاوروپل / کتاب درسی برای دانشجویان موسسات آموزش عالی تخصص های اقتصادی. - استاوروپل: شاهزاده. انتشارات، 2000. - 392 ص.

5. Alikaeva M.V. منابع تامین مالی فرآیند سرمایه گذاری // امور مالی. - 2003. - شماره 5. - ص 12-14;

6. Anyshin V.M., Filin S.A. مدیریت سرمایه گذاری ها و نوآوری ها در مشاغل کوچک و مخاطره آمیز. - م.: «انکیل»، 1382. - 360 ص.

7. Basenko A.M. مناطق آزاد اقتصادی - ابزاری برای جذب منابع سرمایه گذاری برای توسعه اقتصاد منطقه ای // ایزوستیا ووزوف. منطقه قفقاز شمالی علوم اجتماعی. - 1380. - شماره 4. - ص.75-79;

8. Belolapenko Yu.V., Davydyants D.E. اجرای عملی مکانیسم نوآورانه حمایت دولتی از سازمان ها و کارآفرینی در قالب یارانه دادن به نرخ بهره وام های بانکی در قلمرو استاوروپل // بولتن Stavropolsky دانشگاه دولتی. - Stavropol: SGU Publishing House، 2006. - شماره. شماره 44. - س.23-29;

9. Belolapenko Yu.V. بهبود مقررات دولتی فعالیت کارآفرینی بر اساس مکانیسم های حمایتی نوآورانه: چکیده پایان نامه. پایان نامه…..cand. اقتصاد علوم: 08.00.05// FGOU VPO Stavropol State Agrar University, Stavropol, 2006. - 24 p.;

10. Berens V. Havranek P.M. رهنمودهایی برای ارزیابی اثربخشی سرمایه گذاری ها. - M.: AOZT "Interexpert"، "Infra-M"، 1995. - 528 p.;

11. جاودانه V.F. ویژگی منطقه ای حرکت پس انداز پولی جمعیت در قلمرو استاوروپل // روابط اجتماعی در منطقه استاوروپل: شنبه. علمی مقالات - استاوروپل، 2004 //www.uchis.ru/public1؛

12. بلانک ن.ا. مدیریت سرمایه گذاری. - کیف: MP "ITEM" LTD "United London Trade Limited"، 1995. - 120 p.;

13. Bogataeva E.، Bylov G. و همکاران توسعه وضعیت سرمایه گذاری در مناطق روسیه. - مسکو.: موسسه خبره، 1999. - 180 ص.

14. Bulatov A.S. به مسئله تبدیل پس انداز به سرمایه گذاری // پول و اعتبار. - 2003. - شماره 4. - ص 38-47;

15. Buchwald E.M., Pavlov I.T. سیاست سرمایه گذاری در منطقه - م.: ناوکا، 1994. - 234 ص.

16. Varnavsky VG مشارکت بین دولت و بخش خصوصی: اشکال، پروژه ها، خطرات. - م.: ناوکا، 2005. - 315 ص.

17. گریشینا I.V. ویژگی های منطقه ای سرمایه گذاری در روسیه مدرن: روش شناسی و نتایج تحقیقات // امور مالی و اعتبار. - 2006. - شماره 6. - ص 46-57;

18. Deryabina Ya. تجزیه و تحلیل مقایسه ای رویکردهای ارزیابی جذابیت سرمایه گذاری و فعالیت سرمایه گذاری در مناطق روسیه // سرمایه گذاری در روسیه. - 2003. - شماره 8. - ص 9-20;

20. Ivanov G.I.، سرمایه گذاری: ماهیت، انواع، مکانیسم های عملکرد. - Rostov n / a: Phoenix, 2002. - 352 p.;

21. ایگوشین N.V. سرمایه گذاری ها سازمان مدیریت و تامین مالی: Uch. برای دانشگاه ها - م.: امور مالی، واحد، 1999. - 413 ص.

22. سرمایه گذاری: جنبه منطقه ای / Drobyshevsky S., Dneprovskaya S., Izryadnova O. et al. - M.: موسسه برای دوره گذار، 2002. - 316 p.;

23. هلدینگ تحقیقاتی ROMIR Monitoring Rostov-on-Don: بیش از نیمی از ساکنان جنوب روسیه پس انداز نمی کنند. - 10.02.05 // www.mediaguide.ru؛

24. Ishchenko E.E. لیزینگ به عنوان یک نوع فعالیت سرمایه گذاری // قانون. - 2006. - شماره 3. - S.25-27;

25. Karavaev V. سیاست سرمایه گذاری منطقه ای: مشکلات روسیهو تجربه بین المللی // سوالات اقتصاد. - 1374. - شماره 3. - ص135-143;

26. Kashina N. سیستم مدیریت سرمایه گذاری در سطح منطقه // سرمایه گذاری در روسیه. - 2006. - شماره 8. صص 35-40;

27. Kovaleva S.I. مکانیسم مدیریت جو سرمایه گذاری و سیاست سرمایه گذاری در منطقه: چکیده پایان نامه. پایان نامه…..cand. اقتصاد علوم: 08.00.05// ایالت سن پترزبورگ. دانشگاه ابزارآلات هوافضا، سن پترزبورگ، 2006. - 18 ص.

28. فرهنگ دائرة المعارف مختصر، ج 2 / کامپيو. A.P. گورکین. - م.: دایره المعارف بزرگ روسیه، 2000. - 671 ص.

29. کوبان برای بازی های المپیک آماده می شود: سرمایه گذار توسط مقیاس پروژه جذب می شود [مصاحبه با فرماندار منطقه کراسنودار A. Tkachev] / Proskurina O. // تجارت استاوروپل. - 2007. - شماره 7. - ص 11;

30. Larin S.N., Bogomolova N.V. روندهای اصلی فعالیت سرمایه گذاری در منطقه: تجربه خارجیو واقعیت روسیه // مدیریت در روسیه و خارج از کشور. - 2004. - شماره 5. - S.102-105;

31. Mantere E.V. تأثیر فرآیندهای سرمایه گذاری بر توسعه اجتماعی-اقتصادی منطقه (به عنوان مثال جمهوری کارلیا). دیس ... کند. اقتصاد علوم: 08.00.05. پتروزاوودسک، 2006. - 142 ص.

32. Marenkov N.L. زولوتورف M.A. نوآوری در روسیه: کتاب درسی. - M.: Flinta: MPSI، 2005. - 320 p.;

33. ماخوویکووا G.A. فرآیند سرمایه گذاری در شرکت - سن پترزبورگ: پیتر، 2001. - 224 ص.

34. مدل های سیاست سرمایه گذاری منطقه ای // www.traktat.ru؛

35. Novikov A.V. بورس به عنوان مکانیزمی برای جذب سرمایه گذاری - نووسیبیرسک: انتشارات MGAZiU، 2000. - 156 ص.

36. Otnyukova G.D. در مورد سرمایه گذاری ها و فعالیت های سرمایه گذاری // قانون. - 2006. - شماره 3. - ص 5-12;

37. Perskaya V.V. جهانی شدن و دولت - M.: انتشارات RAGS، 2005. - 208 ص.

38. Pestryakov T.P. سیاست سرمایه گذاری منطقه استاوروپل // تحلیل اقتصادی: تئوری و عمل. - 2003. - شماره 6. S.17-23;

39. Podmolodina I.M. تأثیر روندهای مدرن در توسعه جهان بر شکل گیری سیاست سرمایه گذاری // مجله اینترنتی اقتصادی روسیه [منبع الکترونیکی]: ATiSO، 2002 // www.erej.ru/Articles/2006/Podmolodina.pdf؛

40. Podmolodina I.M. مفهوم سیاست سرمایه گذاری آینده نگر با در نظر گرفتن تجربیات علمی و جهانی: تئوری، روش شناسی، عمل: چکیده پایان نامه. پایان نامه…..cand. اقتصاد علوم: 08.00.05// ایالت ورونژ. فناور آکادمیک، ورونژ، 2006. - 47 ص.

41. نتایج اولیه توسعه اجتماعی و اقتصادی منطقه استاوروپل در سال 2006. - 25.12.2006 // www.gubernator.stavkray.ru؛

42. Risin I.E., Treshchevsky Yu.I. محتوای سیاست منطقه ای تعامل بین دولت و تجارت // بولتن دانشگاه دولتی ورونژ. - 2004. - شماره 1. - ص 55-60;

43. Samogorodskaya M.N. تجزیه و تحلیل اشکال حمایت دولتی از فعالیت های سرمایه گذاری در مناطق منطقه مرکزی فدرال // سرمایه گذاری در روسیه. - 2003. - شماره 8. - S.3-7;

44. Samogorodskaya M.I. مدیریت سرمایه گذاری: مونوگراف / ویرایش. B.G. پرئوبراژنسکی - Voronezh: VSTU، 2002. - 164 p.;

45. ساموئلسون پی. اقتصاد. T.1. - م.: MP "الگون"، 1999. - 284 ص.

46. ​​سامیلینا ای.اس. صندوق های سرمایه گذاری و فعالیت های نوآوری // قانون. - 2006. - شماره 3. - ص 42-48;

47. اسلیپنچوک ام.و. ویژگی های ساختاری منابع سرمایه گذاری // The Economist. - 2002. - شماره 10. - ص 38-42;

48. توسعه اجتماعی-اقتصادی منطقه استاوروپل در سال 2006 امتیاز رضایت بخشی داشت. - 25.12.2006 // www.regnum.ru؛

49. استاوروپل برای سرمایه گذاری باز است: مصاحبه با معاون اول رئیس دولت منطقه استاوروپل V. Gaevsky // بازار اوراق بهادار. - 2005. - شماره 11. S.40-43;

50. قلمرو همکاری استاوروپل / وزارت توسعه اقتصادی و تجارت منطقه استاوروپل // www.stavinvest.ru;

51. قلمرو استاوروپل: پویایی توسعه (1996-2006) / دولت بریتانیا. - Stavropol: Intellect LLC, Yurkit LLC, 2006. - 192 p.;

52. قلمرو استاوروپل و مناطق آن: خلاصه آماری / سازمان سرزمینی خدمات فدرالآمار ایالتی برای قلمرو استاوروپل. - 2006 - 198 صفحه;

54. Stasenko Yu.E. مکانیسم تنظیم دولتی فعالیت سرمایه گذاری در منطقه // مجله اینترنتی اقتصادی روسیه: ATiSO، 2006 // www.erej.ru/Articles/2006/Stasenko.pdf؛

55. Sukhaev O. تنظیم دولتی اقتصاد: جنبه های سرمایه گذاری سیاست صنعتی و منطقه ای // سرمایه گذاری در روسیه. - 2006. - شماره 2. - S.37-40;

56. Firtseva S.V. مبانی روش شناسی تنظیم فعالیت های سرمایه گذاری و ساخت و ساز در منطقه در شرایط محدود منابع: چکیده پایان نامه. پایان نامه…..cand. اقتصاد علوم: 08.00.05// ایالت تیومن. آکادمیسین معماری و ساخت و ساز، سنت پترزبورگ، 2001. - 18 ص.

تعریف 1

سیاست سرمایه‌گذاری منطقه‌ای باید به عنوان مجموعه‌ای از اهداف و اقدامات تحریک دولتی و منطقه‌ای فعالیت‌های سرمایه‌گذاری با هدف افزایش جذابیت سرمایه‌گذاری، افزایش فعالیت‌های سرمایه‌گذاری تمامی واحدهای اقتصادی منطقه، مبتنی بر استفاده از مکانیسم‌های سرمایه‌گذاری مؤثر، اقدام درک شود. که با هدف تضمین رشد اقتصادی-اجتماعی پایدار منطقه و بهبود کیفیت زندگی جمعیت انجام می شود.

سیاست سرمایه‌گذاری منطقه‌ای مبتنی بر توانمندی‌های اقتصاد منطقه به‌ویژه پتانسیل‌های منابع، نیروی کار، تولید و مالی است و با سازوکارهای مناسب اجرا می‌شود.

اهداف سیاست سرمایه گذاری منطقه ای

هدف اصلی سطح اول سیاست سرمایه گذاری منطقه ای تضمین توسعه اقتصادی-اجتماعی پایدار منطقه است که منجر به بهبود متناظر در استاندارد زندگی جمعیت خواهد شد.

سطح دوم از اهداف سیاست سرمایه گذاری منطقه ای با حوزه های زیر مشخص می شود:

• ایجاد یک ساختار اقتصادی که سطح رقابت پذیری بنگاه ها، صنایع و منطقه را به طور کلی افزایش دهد.
• توسعه حوزه اجتماعی منطقه و افزایش میزان مشارکت آن در رشد پتانسیل اقتصادی منطقه؛
• افزایش سطح ادغام منطقه در فضای اقتصاد ملی و جهانی.

در سطح سوم، وظایف زیر باید متمایز شوند:

• ارائه حمایت دولتی از فعالیت های سرمایه گذاری در صنایعی که برای یک منطقه خاص عملکرد "نقاط رشد اقتصادی" ("مناطق پیشرفت اقتصادی") را انجام می دهند.
• ایجاد و حمایت از شرکت هایی که اجزای انجمن های بین بخشی و بین منطقه ای هستند.
• ایجاد شرایط برای توسعه زمینه های نوآورانه فعالیت شرکت ها، از جمله در حوزه اجتماعی، که باعث افزایش سطح رقابت محصولات در سطح ملی و جهانی می شود.
• ادغام مؤسسات علمی و آموزشی در سیستم اقتصاد منطقه که باعث افزایش درجه تحقق پتانسیل علمی می شود.
• توسعه بازار سرمایه گذاری منطقه ای، در درجه اول با هدف جذب سرمایه از سایر صنایع و مناطق؛
• تشکیل یک سیستم برای اطمینان از فعالیت سرمایه گذاری، اول از همه، توسعه شرکت های ارائه دهنده خدمات مشاوره و ارتباطات.
• تشکیل و تقویت روابط بین منطقه ای و بین المللی یکپارچه سازی بنگاه های اقتصادی در منطقه.

مکانیسم اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای

سازوکار اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای از سه جزء اصلی وابسته به هم تشکیل شده است.

مؤلفه اول شامل عوامل اصلی تعیین کننده پتانسیل سرمایه گذاری منطقه و بر این اساس ویژگی های اجرای سیاست سرمایه گذاری است:

• جو سرمایه گذاری در منطقه، عوامل داخلی و خارجی تعیین کننده تغییر سطح آن؛
• شاخص های کلیدی پتانسیل سرمایه گذاری منطقه؛
• ریسک های سرمایه گذاری احتمالی و سطح آنها

1. جزء دوم شامل فرآیندهای مربوط به تعریف اهداف، حوزه های اولویت دار و اجزای سازوکار سیاست سرمایه گذاری در یک منطقه خاص است. اهداف و اولویت های سیاست سرمایه گذاری منطقه ای بر اساس سیاست کلی (اهداف، اهداف و راه های اجرا) رهبری منطقه در حوزه های اقتصادی و اجتماعی تعیین می شود.

   مولفه سوم شامل ابزارهای اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه است، یعنی. مجموعه ای از روش ها برای تنظیم فرآیندهای اقتصادی (بازار، اداری) و ابزارهای ارائه مکانیسم های نظارتی (تنظیمی، اطلاعاتی و سازمانی).

ماهیت، انواع و اهداف سیاست سرمایه گذاری

سیاست سرمایه گذاری - مجموعه ای از اقدامات عوامل فعالیت تولید مثل برای اطمینان از شرایط برای بازتولید منابع سرمایه در منطقه.

اصل سیاست سرمایه گذاریتضمین بازتولید دارایی های ثابت صنایع تولیدی و غیرتولیدی، گسترش و نوسازی آنهاست.

ماهیت سیاست سرمایه گذاری با میزان مداخله دولت در فرآیندهای اقتصادی، میزان ارتباط این سیاست با سایر نهادهای دولتی تعیین می شود که شامل مالیات، مالی و اعتبار، سیاست های صدور مجوز و قیمت گذاری، سیاست های درآمد و اشتغال، جذب سرمایه گذاری خارجی است. ، حوزه حقوقی و ساختار کلی اداری. سیاست استهلاک در سیاست کلی سرمایه گذاری گنجانده شده است. سیاست استهلاک نیز به نوبه خود باید با سیاست مالیاتی مرتبط باشد. در کشورهای توسعه یافته است نوع بازاربا افزایش کلی در سطح مالیات بر درآمد شرکت ها، به طور معمول، در مرحله بحران اقتصادی، روش های تسریع استهلاک تشویق می شود و مشوق هایی برای آن ارائه می شود. وام های سرمایه گذاری. در این مورد، استهلاک شتابزده فقط برای تجهیزات جدید اعمال می شود.

بر اساس در دسترس بودن و ماهیت چارچوب قانونیمی توان سیاست سرمایه گذاری دولتی رسمی و غیر رسمی را مشخص کرد. که در آن سیاست سرمایه گذاری رسمیبه معنای وجود یک چارچوب قانونی منسجم است که پارامترهای اصلی فرآیند سرمایه گذاری مانند مالیات، قیمت، درآمد، سیستم تعرفه، دوره های استهلاک تجهیزات و روش های حسابداری دارایی های ثابت را تنظیم می کند. به عنوان یک قاعده، با درجه بالایی از مشارکت دولت در اقتصاد مشخص می شود. سیاست سرمایه گذاری غیر رسمیبا سهم نسبتاً پایین سرمایه گذاری عمومی (تا 30٪)، مقدار زیادی سرمایه خصوصی (تا 80٪ از کل واحدهای اقتصادی و حجم تولید صنعتی)، جابجایی آزاد سرمایه در خارج و خارج از کشور و مهمتر از همه، یک چارچوب قانونی غیر سیستماتیک

توسط شکل و فرم دولتانواع زیر از سیاست سرمایه گذاری را می توان متمایز کرد: لیبرال و متمرکز. نوع لیبرال سیاست سرمایه گذاریروشهای عمدتاً اقتصادی تنظیم دولتی فرآیندهای سرمایه گذاری، سیستم عمودی توسعه یافته سرمایه گذاران (دولت - موسسات مالی - تجار - سرمایه گذاران کوچک) و همچنین انواع منابع سرمایه گذاری (خصوصی، عمومی، جذب شده و غیره) توسعه یافته است. زیرساخت های مالی نقش دولت ایجاد "قواعد بازی" در رابطه "سرمایه گذار - دولت" است که به سیستم اقتصادی اجازه می دهد تا به طور نسبی آزادانه خود تنظیم و توسعه یابد. این نوع سیاست سرمایه گذاری مخالف است سیاست سرمایه گذاری متمرکز،که ویژگی اصلی آن استفاده از عمدتاً سفت و سخت است روش های اداریمدیریت. منابع سرمایه گذاری در این مورد از طریق انباشت منابع توسط منابع مختلف شکل می گیرد سازمان های دولتی، پیش بینی طولانی مدت به صورت متمرکز انجام می شود و زمینه قانونی کلی به شدت توسعه فرآیند سرمایه گذاری را تنظیم می کند. مشارکت بورس در فرآیند سرمایه گذاری صرفاً اسمی است.

بر اساس این معیارها، سیاست سرمایه گذاری منطقه ای مدرن که توسط اکثر مناطق روسیه دنبال می شود را می توان رسمی و متمرکز ارزیابی کرد. نقش مداخله دولت هم از نظر حجم سرمایه گذاری هایی که کنترل می کند و هم از نظر درجه تنظیم این فرآیند قابل توجه است. وجوه بودجه سرمایه گذاری دولتی کمی بیش از 60 درصد بود. هرگونه تصمیم گیری در مورد جذب وام های کلان توسط شرکت های دولتی یا تجاری به نحوی توسط ادارات دولتی کنترل می شود.

در حال حاضر، گذار تدریجی از نوع متمرکز رسمی سیاست سرمایه گذاری دولتی به نوع رسمی لیبرال آن وجود دارد.

فرآیند سرمایه گذاریویژگی های زیر ذاتی در مناطق فدراسیون روسیه است.

عدم تمرکز فرآیند سرمایه گذاریحداقل دو جهت این فرآیند وجود دارد: مرکز فدرال - منطقه. دولت منطقه ای- مؤسسات صنعتی و مالی منطقه ای. در مورد اول، انتقال کارکردهای مدیریت متمرکز به نفع ساختارهای قدرت منطقه ای وجود دارد، در حالی که منابع فدرال سرمایه گذاری تخلیه می شود. در حال حاضر، دولت فدرال یک سیاست سرمایه گذاری جامع را در هیچ منطقه ای از روسیه اجرا نمی کند، بنابراین همه جریان های سرمایه گذاریدر سطح محلی شکل گرفته است. در حالت دوم، سیاست اقتصادی ساختارهای قدرت منطقه‌ای منجر به کاهش تدریجی حجم سرمایه‌گذاری عمومی، افزایش تعداد شرکت‌های خصوصی‌سازی شده و از دست دادن برخی از وظایف کنترلی و مدیریتی خود در زمینه بازتولید می‌شود. سهم سرمایه گذاری عمومی مستقیم در سرمایه گذاری ناخالص ناچیز است. در نتیجه، فرآیند سرمایه‌گذاری مدرن در منطقه با کاهش سهم سرمایه‌گذاری عمومی و در عین حال حفظ کنترل دولت بر حجم عظیم سرمایه‌گذاری مشخص می‌شود.

گذار به روش های عمدتاً اقتصادی نفوذ.دولت وظایف خود را به عنوان مؤسسه اصلی برنامه ریزی و توزیع کننده از دست می دهد و نقش های دیگری را که قبلاً برای آن ذاتی نبوده است به دست می آورد: مالک، مشارکت کننده برابر، شریک سهام، عامل مالی، ضامن و طلبکار.

برای ایجاد روابط اساساً متفاوت در حوزه تولید مثل، یک دوره زمانی به اندازه کافی طولانی مورد نیاز است. مانند هر سیستم توسعه یافته دیگری، اقتصاد با اینرسی مشخص می شود، بنابراین فرآیند تحول با مقاومت مدل مدیریت قدیمی روبرو می شود. به فرم های جدید نفوذ دولتروند سرمایه گذاری در مناطق کشور را می توان به موارد زیر نسبت داد: تشکیل بودجه سرمایه گذاری به عنوان یک عنصر کلیدی برنامه ریزی دولتی، وام های بلند مدت دولتی، تضمین های دولتی و تنظیم فعالیت های شرکت های سهامی از طریق مدیریت سهام دولتی ذخایر قابل توجهی در معرفی اشکال جدید مدیریت دولتی فرآیند سرمایه گذاری و بهبود موارد موجود وجود دارد. بنابراین ، مکانیسم های مشارکت دولت عملاً درگیر نیست ، بازار سهام به شدت تحریک می شود ، هیچ سیستم روشنی از انگیزه ها و ترجیحات برای سرمایه گذاران داخلی وجود ندارد. بنابراین در حال حاضر فرآیند تغییر سیستم کنترل با افت قابلیت کنترل سیستم همراه است.

ظهور شرکت کنندگان جدید در فرآیند سرمایه گذاری.کنترل پذیری فرآیند سرمایه گذاری نیز تحت تأثیر توسعه ساختاری آن است که با ظهور تعداد زیادی از نهادهای جدید مشخص می شود. سیستم ابتدایی روابط بازتولید "شرکت دولتی - صنعتی" به یک ساختار شاخه ای از شرکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری تبدیل می شود. تغییر در پارامترهای کمی و کیفی، از یک سو، اجرای سیاست سرمایه گذاری را پیچیده می کند، از سوی دیگر، به دولت اجازه می دهد بخشی از تعهدات و منافع سرمایه گذاری خود را به سایر شرکت کنندگان منتقل کند.

ATزمان حال طراحی سرمایه گذاریبه عنوان ابزار اصلی اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه عمل می کند.

"پروژه" مجموعه ای از اقدامات (کارها، خدمات، تملک، عملیات مدیریت و تصمیم گیری) است که با هدف دستیابی به یک هدف تعیین شده انجام می شود. توسعه یک پروژه سرمایه گذاری شامل توجیه امکان سنجی اقتصادی، حجم و زمان سرمایه گذاری ها و همچنین شرح مراحل عملی برای اجرای آنها است.

پروژه های سرمایه گذاری را می توان به صورت زیر طبقه بندی کرد (جدول 7.1).

بر اساس این طبقه بندی، پروژه های سرمایه گذاری در مقیاس منطقه ای شامل چنین پروژه هایی است که اجرای آنها در درجه اول بر وضعیت اقتصادی، اجتماعی و زیست محیطی منطقه تأثیر می گذارد.

اهداف سیاست سرمایه گذاری منطقه.در اجرای سیاست سرمایه گذاری خود، هر منطقه از روسیه می تواند اهداف مختلفی را دنبال کند. مشکل اصلی این است که آرزوهای سرمایه گذاری محلی نباید با نگرش هر دو منطقه داخلی در تضاد باشد

طبقه بندی امضا کردن	طبقه بندی	اصلی هدف طبقه بندی
بر اساس نوع فعالیت	فنی، سازمانی، اقتصادی، اجتماعی، مختلط	ویژگی جنبه تحلیل پروژه
بر اساس ساختار	تک پروژه، چند پروژه، مگاپروژه	پیچیدگی ساختار سلسله مراتبی مدیریت پروژه
به اندازه	کوچک، متوسط، بزرگ، فوق العاده بزرگ	سطح جزئیات اطلاعات
مقیاس	بین ایالتی، بین المللی، ملی، بین منطقه ای، منطقه ای، بین بخشی، صنعت، پروژه های شرکتی یک شرکت	ویژگی توسعه و مدیریت پروژه
بر اساس مدت زمان	کوتاه مدت، میان مدت دراز مدت	ساختار چرخه زندگیپروژه
با پیچیدگی	ساده، پیچیده، بسیار پیچیده	ویژگی فرآیند مدیریت پروژه
با توجه به ماهیت حوزه موضوعی	سرمایه گذاری، نوآورانه، پژوهشی، آموزشی، ترکیبی	مشخصات چرخه عمر پروژه و حسابداری سود
بر اساس اجرا	1. اجرا شد به یک شرکت عامل 2. یک شرکت جدید ایجاد می کند	محاسبه صحیح و مقایسه جریان‌های درآمد افزایشی و هزینه
مخلوط - توسط غالب امضا کردن	یک کوچک؛ ب) پروژه های بزرگ؛ ج) کوتاه مدت؛ د) پروژه های تک و چند پروژه ای	ویژگی های استفاده از روش های استاندارد برای مدیریت و کنترل پروژه

سیاست اقتصادی و هدف جهانی توسعه اقتصادی کشور.

اهداف سیاست سرمایه گذاری فعلیبرای اکثر مناطق در حال حاضر عبارتند از: تجدید ساختار اقتصاد منطقه ای. دستیابی به استقلال اقتصادی و تامین امنیت اقتصادی منطقه؛ منطقی کردن توزیع نیروهای مولد در منطقه و تقویت پایگاه صنعتی خود (عمدتاً صنایع صادرات محور، تولید منابع انرژی، محصولات غذایی). تخصیص پروژه های سرمایه گذاری اولویت دار بر اساس منافع مجموعه اقتصادی منطقه.

توسعه صدا سیاست سرمایه گذاری منطقه برای آیندهاز هدف گذاری جهانی برای توسعه این منطقه ناشی می شود. اکثر مناطق کشور (به ویژه نهادهای ملی) هدف راهبردی خود را ایجاد ساختار و فناوری اقتصاد پیشرفتهبا یک نوع تولید مثل پایدار. بر این اساس اصول سیاست سرمایه گذاری منطقه تعیین می شود.

برای اکثر مناطق روسیه، مشکل توسعه و اجرای سیاست صنعتی در حال حاضر مطرح است که با هدف توسعه کارآمدتر بخش واقعی، شناسایی مناطق اولویت دار برای رشد صنعتی و تشدید سرمایه گذاری سرمایه گذاری و منابع مالی در آنها انجام می شود.

سیاست صنعتی منطقهباید شامل سه بلوک باشد: سیاست های نوسازی و نوسازی نیروهای مولد. سیاست مالی و اعتباری مشارکت مشترک؛ سیاست نوآوری وظیفه اصلی بلوک اول، تقویت و توسعه صنعت منطقه، نوعی تثبیت موقعیت های موجود است. بلوک دوم باید در درجه اول با هدف استفاده کارآمدتر از منابع سنتی سرمایه گذاری تولید و همچنین جذب منابع مالی جدید باشد. وظیفه بلوک سوم تجدید کیفی پایه صنعتی بر اساس معرفی فناوری های جدید صرفه جویی در منابع و کارآمد در صنعت است.

ماهیت نوآورانه سرمایه گذاری هایکی از مهم ترین الزامات عصر ما، ماهیت نوآورانه توسعه اقتصاد منطقه است.

نوآوری ها در حال تبدیل شدن به مهم ترین شرط بهبود اقتصادی کشور هستند. تضمین سطح لازم از فعالیت های نوآورانه در اقتصاد منطقه، مشکل کلیدی اقتصادی موفقیت توسعه آن است.

در عین حال، فعالیت های نوآورانه در اقتصاد روسیه هنوز بسیار کم است، که ناشی از توسعه ضعیف مدل های سازمانی و اقتصادی عوامل اقتصادی است.

سیاست نوآوری شامل پیش بینی تغییرات در عملکرد تولید یک واحد اقتصادی و توسعه راه حل هایی است که توسعه پایدار را تضمین می کند. استراتژی نوآورانه منطقه بر اساس تنظیمات اقتصادی هدف اتخاذ شده توسط شرکت ها برای بلندمدت شکل می گیرد. یک استراتژی نوآورانه مبتنی بر بازاریابی استراتژیک، باید جلوتر از تقاضای بازار باشد و تا حدودی آن را در آینده شکل دهد.

مکانیسم اجرای موثر پروژه های نوآورانه شامل موارد زیر است:

• توسعه استراتژی اجرای پروژه؛
• ایجاد یک پوسته تجاری خاص؛
• شکل گیری فضای نوآورانه در شرکت؛
• استراتژی ارتقای پروژه و بازاریابی فعال آن؛
• روش های جدید تامین مالی پروژه؛
• کنترل و نظارت.

اصولشکل گیری سیاست های سرمایه گذاری منطقه ای سالم عبارتند از: کارایی، تعادل ساختاری، تمرکز، اهمیت ملی.

• 1. بر سرمایه گذاری موثر تمرکز کنید.سرمایه‌گذاری‌های معطوف به اقتصاد منطقه باید در شرایط محدود به اهداف هر یک سودآور باشد پروژه خاص، دوره اجرای آن، منابع درگیر تحت آن. توصیه می شود در پروژه هایی سرمایه گذاری کنید که اثربخشی آنها از قبل تأیید شده است، دوره بازپرداخت کوتاه است و شرایط اجرا خطرات اضافی ندارد. بنابراین، سرمایه‌گذاری‌ها باید در درجه اول به سمت ایجاد صنایع جدید غیرسرمایه بر یا با اهمیت استراتژیک متمرکز بر بازارهای داخلی و خارجی خاص یا بازسازی و نوسازی پایه صنعتی سنتی باشد. باید از تأمین مالی و حمایت از بنگاه‌های بی‌سود ناامیدکننده و همچنین ایجاد صنایع جدیدی که محصولات آن در مقایسه با کالاها یا منابع مشابه وارداتی غیررقابتی باشد، کنار گذاشته شود.
• 2. تمایل به دستیابی به تعادل ساختاری.در اقتصاد منطقه ای، جریان سرمایه گذاری دارای محدودیت های ساختاری خاصی است. هر نسبت ساختاری نیاز به ایجاد سطوح محدودی از توسعه یا وضعیت فعلی دارد. بسته به شرایط تاکتیکی برای اجرای مرحله خاصی از برنامه و امکان مداخله دولت در حل این مشکلات، مقادیر حد باید به طور متعادل تنظیم شوند، زیرا چنین نسبت هایی می توانند عمداً دستکاری شوند.
• 3. سرمایه گذاری هدفمندضرورت این اصل با محدودیت منابع سرمایه گذاری مرتبط است. سرمایه گذاری ها باید به سمت اجرای تعداد محدودی از پروژه ها هدایت شود که دارای منطق و مزایای عملی خاص هستند.
• 4. اهمیت در سراسر کشوراجرای سیاست سرمایه گذاری در مناطق (به ویژه در جمهوری های ملی) به معنای اجرای یک یا آن ایدئولوژی ملی نیست، بلکه تحقق منافع شرکتی، گروهی و خصوصی طرفین را انباشته می کند و فقط به طور غیرمستقیم تحقق منافع را نمایندگی می کند. جامعه به عنوان یک کل این آسیب پذیری اوست. منافع گروه های مختلف تلاقی می کند و اغلب مانع توسعه اقتصاد می شود. بنابراین، شرایط اصلی اجرای سیاست سرمایه گذاری باید تمرکز و جهت گیری کلی منافع مالی و سایر منافع موضوعات اصلی فرآیند سرمایه گذاری، مسئولیت آنها در تصمیم گیری و اجرای برنامه های معین باشد. شکل‌گیری چنین رویکردی باید توسط ارگان‌های دولتی منطقه انجام شود.

پانیاگینا آسیا اوگنیونا
کاندیدای علوم اقتصادی، رئیس گروه اقتصاد
روسیه، دانشگاه دولتی ولادیمیر به نام الکساندر گریگوریویچ و نیکولای گریگوریویچ استولتوفس
[ایمیل محافظت شده]

حاشیه نویسی

این مقاله ماهیت، اصول و عناصر اصلی نوع جدیدی از سیاست های سرمایه گذاری منطقه ای را تعریف می کند - هدف گرا، که توسعه آن به شما امکان می دهد یک رویکرد هدفمند برای مدیریت سرمایه گذاری را اجرا کنید، منافع شرکت کنندگان در فعالیت های سرمایه گذاری را هماهنگ کنید و در رشد اثربخشی آن

کلید واژه ها

سیاست سرمایه گذاری منطقه ای، سیاست سرمایه گذاری هدف گرا، اصول سیاست سرمایه گذاری منطقه ای، روش ها و ابزارهای تنظیم فعالیت سرمایه گذاری

تامین مالی

مقاله به عنوان بخشی از پروژه تحقیقاتی تحت حمایت RFBR به شماره 17-12-33002 "توسعه سیاست سرمایه گذاری هدفمند برای منطقه (به عنوان مثال منطقه ولادیمیر)" تهیه شده است.

لینک ویژه

پانیاگینا آسیا اوگنیونا

سیاست سرمایه گذاری منطقه ای هدف گرا: ماهیت، اصول و عناصر اصلی// اقتصاد و مدیریت منطقه ای: مجله علمی الکترونیک. ISSN 1999-2645. - . شماره مقاله: 5105. تاریخ انتشار: 1396/08/21. حالت دسترسی: https://site/article/5105/

Panjagina Asja Evgen"evna
PHD، رئیس بخش اقتصاد شرکت
روسیه، دانشگاه ایالتی ولادیمیر به نام های الکساندر گریگور" ایویچ و نیکولایا گریگور" ایویچ استولتویه
[ایمیل محافظت شده]

چکیده

در مقاله جوهر، اصول و عناصر اصلی نوع جدیدی از سیاست سرمایه گذاری منطقه ای - هدف گرا، که توسعه آن امکان رویکردی هدفمند به مدیریت سرمایه گذاری را فراهم می کند، منافع شرکت کنندگان در فعالیت سرمایه گذاری را آشتی می دهد و کارایی آن را افزایش می دهد.

کلید واژه ها

سیاست سرمایه گذاری منطقه ای، سیاست سرمایه گذاری هدف گرا، اصول سیاست سرمایه گذاری منطقه ای، روش ها و ابزارهای تنظیم فعالیت های سرمایه گذاری

تامین مالی پروژه

این مقاله تا حدی با پشتیبانی RFBR، پروژه تحقیقاتی شماره تهیه شده است. 17-12-33002 "توسعه سیاست سرمایه گذاری هدفمند منطقه (به عنوان مثال منطقه ولادیمیر)"

نقل قول پیشنهادی

Panjagina Asja Evgen"evna

سیاست سرمایه گذاری منطقه ای هدف گرا: ماهیت، اصول و عناصر اصلی اقتصاد و مدیریت منطقه ای: مجله علمی الکترونیک. . هنر #5105. تاریخ صدور: 1396/08/21. موجود در: https://website/article/5105/

معرفی

پیش نیاز لازم برای نوسازی اقتصاد و بهبود کیفیت زندگی، فعالیت بالای سرمایه گذاری است. برای اطمینان از آن، مناطق تلاش های جدی برای جذب سرمایه گذاران انجام می دهند - قوانین منطقه ای در حال بهبود است، ابزارهای بازاریابی منطقه ای اعمال می شود، و طیف گسترده ای از مزایای مالیاتی ارائه می شود. در عین حال، اقدامات برای افزایش جذابیت سرمایه گذاری اغلب بر روی هر سرمایه گذار بالقوه متمرکز است، متمرکز نیست، ماهیت ذهنی مقوله جذابیت سرمایه گذاری و امکان شکل گیری جذابیت هدف اشیاء یک سطح یا در نظر گرفته نمی شود. یکی دیگر. این امر از یک سو به اجرای اصل تساوی حقوق افراد موضوع فعالیت سرمایه گذاری کمک می کند و از سوی دیگر، دستورالعمل های روشنی در مورد ویژگی های خاص منطقه که مزیت آن را در رقابت برای سرمایه گذاری ایجاد می کند، ارائه نمی کند. . بنابراین نیاز به ایجاد سازوکارهای ویژه برای تعامل با سرمایه گذاران بر اساس رویکردی هدفمند و متناسب با شرایط موجود در اقتصاد یک منطقه خاص است.

حل مشکلات افزایش جذابیت سرمایه گذاری قلمرو در چارچوب استراتژی و سیاست سرمایه گذاری منطقه ای انجام می شود. معرفی استاندارد سرمایه گذاری منطقه ای این امکان را فراهم کرد که کار بر روی شکل گیری استراتژی های سرمایه گذاری برای نهادهای تشکیل دهنده فدراسیون روسیه سیستماتیک شود. با این حال، توسعه سیاست سرمایه گذاری منطقه ای مورد توجه قرار نگرفت. شاید این نتیجه تشخیص اولویت استراتژی بر سیاست و ایده گسترده سیاست سرمایه گذاری به عنوان یک سیستم اقدامات بود که برنامه آن استراتژی واقعاً شامل می شود و بنابراین سیاست را نیز در بر می گیرد. مغالطه این رویکرد در این واقعیت مشاهده می شود که در ذات خود، سیاست در درجه اول یک ایدئولوژی است، دستورالعمل هایی را تعیین می کند که بدون آن برنامه ریزی استراتژیک نمی تواند موفق باشد.

بنابراین، موضوعات توسعه و اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای به طور کلی، و به طور خاص، سیاستی که امکان در نظر گرفتن ویژگی های منطقه و ماهیت اولویت های سرمایه گذاری آن را فراهم می کند، در حال حاضر موضوعی است.

روش‌شناسی شکل‌گیری سیاست سرمایه‌گذاری در سطح منطقه در مطالعات Gubanova E.S.، Kruglyakova V.M.، Malysheva D.P.، Makhotaeva M.Yu.، Nikolaev M.A.، Naumova E.N.، Pshikanokova N. I.، Risina I.E.، Suspitsina S. Yu.I.، Khariton S.V.، Shvakova E.E. و دانشمندان دیگر بابوشکین V.A.، Burtseva T.A.، Valinurova L.S.، Vlasova V.M.، Gilyarovskaya L.T.، Grishina I.V.، Dzhurbaeva G. K.، Egorova M.G. I.V.A., Zhuravev، I.V.A. V.V.، Kreinina M.N.، Krylov E.I.، Marchenko G.V.، Patrusheva E.G.، Roizman I.I.، Sevryugin Yu.V.، Shakhnazarov A.G. و سایر نویسندگان هر دو مؤلفه مشکل علمی کلی اثبات راه های مؤثر مدیریت فعالیت سرمایه گذاری، یعنی افزایش جذابیت سرمایه گذاری و شکل گیری سیاست سرمایه گذاری در سطح میانی، بسیار عمیق کار شده است، اما توسعه آنها همچنان چند جهته است. بنابراین، در حال حاضر، یک کار فوری ترکیب این مؤلفه‌ها با تغییر همزمان تأکید از توسعه روشی برای ارزیابی دقیق‌ترین سطح جذابیت سرمایه‌گذاری به یافتن فرصت‌هایی برای استفاده از آن در مدیریت سرمایه‌گذاری، و از توسعه بهترین‌ها است. نسخه جهانی سیاست سرمایه گذاری منطقه ای برای تمایز این گزینه ها. برای حل این مشکل، در طول مطالعات قبلی، نویسنده جذابیت سرمایه گذاری هدف را به عنوان یک مقوله اقتصادی و یک شاخص عددی تخمین زده شده است که زمینه را برای توسعه مکانیسم های تعامل با سرمایه گذاران فراهم می کند. ادامه منطقی تلاشی برای پیشنهاد نوع جدیدی از سیاست سرمایه‌گذاری هدف‌محور است که هدف آن جذابیت سرمایه‌گذاری هدف منطقه است و ویژگی اصلی آن توانایی اجرای رویکرد هدفمند در مدیریت سرمایه‌گذاری و هماهنگی بین منافع فعالیت های سرمایه گذاری

منطق در نظر گرفتن ویژگی های کلیدی سیاست سرمایه گذاری منطقه ای

پیچیدگی و تطبیق پذیری مقوله عمومی «سرمایه گذاری» نیز تعدد جنبه های مقوله های مرتبط و مشتق را تعیین می کند. در این راستا، مطالعه سیاست سرمایه‌گذاری منطقه‌ای (RIP) مستلزم سیستم‌بندی ویژگی‌های کلیدی است که محتوای آن را تشکیل می‌دهند. چنین نظام‌سازی را می‌توان در چارچوب چهار جنبه مفهومی مرتبط به هم انجام داد: ضروری، سیستمی، نصبی و ساختاری.

جنبه اساسی درک اساسی از محتوای RIP به عنوان یک مقوله مدیریتی را تعیین می کند که امکان روشن کردن جایگاه آن را در سیستم مدیریت سرمایه گذاری در سطح مزو فراهم می کند. این امر می تواند از منظر جنبه سیستمی انجام شود که شامل مشخص کردن موضوعات و اهداف سیاست سرمایه گذاری، تعیین نقش آن در سیستم سرمایه گذاری منطقه ای است. جنبه های نصبی و ساختاری این امکان را فراهم می کند که نشان دهد نقش سیاست سرمایه گذاری در مدیریت سرمایه گذاری در منطقه چگونه محقق می شود. در چارچوب جنبه تنظیم، تنظیمات هدف RIP مشخص و ساختار می‌یابد، نسبت استراتژی و سیاست تعیین می‌شود و از هم متمایز می‌شوند. جنبه ساختاری طیف کاملی از عناصر سیاست سرمایه گذاری را پوشش می دهد که ترکیب و کاربرد آنها به تنظیمات هدف و ماهیت اولویت های سرمایه گذاری منطقه بستگی دارد.

جنبه اساسی

یکی از مواردی که بیشتر مورد استناد قرار گرفت، تعریف سیاست سرمایه گذاری بود که در فرهنگ اصطلاحات اقتصادی مدرن ارائه شد: «سیاست سرمایه گذاری - جزءسیاست اقتصادی که توسط دولت و بنگاه ها در قالب ایجاد ساختار و مقیاس سرمایه گذاری ها، جهت استفاده از آنها، منابع دریافتی با در نظر گرفتن نیاز به به روز رسانی دارایی های ثابت و افزایش آنها دنبال می شود. سطح فنی».

در درک V.V. خداسا، RIP - "این است جزءسیاست اقتصادی منطقه ای، که به طور هدفمند توسط عوامل فعالیت تولید مثل در قلمرو، به ویژه مقامات و ادارات فدرال، زیرفدرال، منطقه ای و شهری و همچنین سایر نهادها (سرمایه گذاران) انجام می شود، با هدف بسیج و استفاده موثر از پتانسیل سرمایه گذاری قلمرو، در فعال سازی و تحریک فرآیندهای سرمایه گذاری در منطقه و دستیابی به اهداف توسعه (خود توسعه) منطقه.

به گفته E.N. نووکشونوا، «... سیاست سرمایه گذاری منطقه ای است بخش تشکیل دهندهسیاست اقتصادی منطقه ای، شامل یک سیاست هدفمند و علمی است فعالیتمقامات منطقه ای برای بسیج و توسعه موثر پتانسیل سرمایه گذاری در قلمرو، فعال کردن و تحریک فرآیندهای سرمایه گذاری در منطقه، حصول اطمینان از دستیابی به اهداف استراتژیک و اهداف رشد اقتصادی منطقه.

ویژگی سیاست سرمایه گذاری به عنوان بخشی جدایی ناپذیر (نوع) سیاست اقتصادی برای آشکار ساختن ماهیت آن بسیار مهم است، زیرا اجازه می دهد تا ویژگی های مشخصه ذاتی در سیاست اقتصادی به عنوان یک کل را در سیاست سرمایه گذاری پیش بینی کند. با این حال، به خودی خود، این کیفیت از ماهیت مقوله "سیاست سرمایه گذاری" آشکار نمی شود.

رایج ترین دیدگاه این است که سیاست سرمایه گذاری سیستمی از اقدامات، اقدامات یا فعالیت ها برای تنظیم فرآیندهای سرمایه گذاری است.

P.Yu. اوسیپوف می نویسد: «بنابراین، ماهیت سیاست سرمایه گذاری را می توان به عنوان یک فعالیت علمی مبتنی بر هدفمند مقامات و ادارات منطقه ای برای جذب و استفاده کارآمد از منابع سرمایه گذاری برای حل مشکلات توسعه اجتماعی-اقتصادی منطقه و بهبود کیفیت تعریف کرد. زندگی جمعیت آن.»

I.V. ساوون تأکید می کند: «رویکردهای مختلف در تعریف مفهوم سیاست سرمایه گذاری منطقه ای گواه معقول ترین درک از آن به عنوان سیستمی از اقدامات و مکانیزمی برای اجرای آنها با هدف تحریک فعالیت سرمایه گذاری واحدهای اقتصادی و ایجاد فضای سرمایه گذاری مطلوب است. در منطقه.”

M.A. نیکولایف، ام.یو. ماخوتایوا، E.N. نائومووا، بر اساس بررسی دقیق سیاست سرمایه گذاری، نتیجه می گیرد: "بنابراین، سیاست سرمایه گذاری منطقه ای به عنوان سیستمی از اقدامات انجام شده در سطح منطقه ای درک می شود که به بسیج منابع سرمایه گذاری کمک می کند و مسیرهایی را برای کارآمدترین آنها تعیین می کند. و استفاده منطقی به نفع مردم منطقه و سرمایه گذاران فردی است.

رویکردهای درک RIP به عنوان یک فعالیت و یک سیستم اقدامات، علیرغم توزیع گسترده آنها، همچنین محتوای آن را کاملاً منعکس نمی کند، زیرا آنها بر مظاهر خارجی تمرکز می کنند و نه بر اساس اصل سیاست سرمایه گذاری به عنوان یک مقوله مدیریت. در این راستا تعریف V.M. کروگلیاکوا: "سیاست سرمایه گذاری منطقه ای یک مقوله مدیریتی است که تمام پیوندهای موجود در سیستم فرآیندهای هدفمند تنظیم شده را که در زیرسیستم های فنی، فناوری، سازمانی، اقتصادی، نهادی جامعه رخ می دهد، منعکس می کند و در سطح پایین تر انتزاع در جامعه ظاهر می شود. شکل اقدامات استراتژیک، تاکتیکی و عملیاتی مدیریت موضوعات... ماهیت سیاست سرمایه‌گذاری منطقه‌ای، سیستمی از روابط در رابطه با تشکیل وجوه جبرانی و انباشت در محصول اجتماعی منطقه‌ای است.

و در نهایت، تعابیری از سیاست سرمایه گذاری به عنوان یک ایدئولوژی، یک خط کلی (کلی)، یک مفهوم زیربنای مدیریت فعالیت های سرمایه گذاری در منطقه وجود دارد. این دیدگاه توسط N.I. پشیکانوکوا: سیاست سرمایه گذاری منطقه مبنای ایدئولوژیک ایجاد ساختار نهادی، چارچوب قانونی و پیش نیازهای اقتصادی برای شکل گیری فضای سرمایه گذاری مطلوب است. در این راستا، هر پیشنهاد سرمایه گذاری باید مبنایی داشته باشد - به اصطلاح مفهوم سرمایه گذاری.

ارزیابی تأثیر سیاست سرمایه گذاری دولتی بر اثربخشی نظام اجتماعی-اقتصادی ملی، N.A. وودوپیانووا به این نتیجه می رسد که لازم است سیاست سرمایه گذاری دولتی را به عنوان یک مفهوم مدیریت موثر فرآیند سرمایه گذاری در نظر بگیریم که محتوای آن ایده استراتژیک سازماندهی فعالیت های سرمایه گذاری و مجموعه ای از اقدامات تاکتیکی برای تنظیم روابط اقتصادی است. در فرآیندهای سرمایه گذاری در تمام سطوح

این رویکرد برای درک اصل سیاست سرمایه گذاری منطقه است که صحیح ترین به نظر می رسد.

جنبه نصب

در چارچوب جنبه تنظیم، اولویت ها، اهداف و اهداف سیاست سرمایه گذاری منطقه ای در نظر گرفته می شود.

این مقاله سه رویکرد کلیدی برای درک ماهیت و اهداف RIP را برجسته می‌کند: زایشی، اجتماعی-اقتصادی و استراتژیک. طرفداران این رویکردها به ترتیب اهداف اصلی RIP را در نظر می گیرند: بازتولید دارایی های ثابت، منابع سرمایه، بازتولید اجتماعی به طور کلی. توسعه اجتماعی و اقتصادی منطقه؛ تجدید ساختار اقتصاد تجزیه و تحلیل آثار مربوط به این موضوع نشان داد که رویکرد دوم را می توان به عنوان رایج ترین روش شناخت. بنابراین، Risin I.E.، Khariton S.V. آنها به عنوان هدف اصلی سیاست سرمایه گذاری، "تامین رشد اقتصادی پایدار و بر این اساس، دستیابی به بهبود مستمر در کیفیت زندگی جمعیت" را مشخص می کنند. عبارت مشابهی در این کار آمده است: "هدف اصلی سیاست سرمایه گذاری را می توان به عنوان تضمین بهبود مداوم در کیفیت زندگی جمعیت بر اساس رشد نوآورانه پایدار اقتصاد تدوین کرد." توجه داشته باشید که در این حالت، هدف سیاست سرمایه گذاری با هدف سیاست اقتصادی به عنوان یک کل جایگزین می شود که نتیجه درک RIP به عنوان بخشی جدایی ناپذیر آن است.

تعریف دقیق‌تر زیر از هدف اصلی سیاست سرمایه‌گذاری - حمایت از سرمایه‌گذاری برای بخش تولید و بر اساس آن، توسعه پیشرونده منطقه، حمایت مؤثر سرمایه‌گذاری از روند توسعه یکپارچه اقتصادی-اجتماعی منطقه است. دستیابی به افزایش متوازن در کیفیت زندگی جمعیت.

همانطور که اهداف سطح دوم و (یا) وظایف RIP نشان می دهد: ایجاد زیرساخت کارآمد بازار سرمایه گذاری منطقه ای، ایجاد شرایط مطلوب برای جذب سرمایه گذاری های خارجی و روسی در اقتصاد منطقه، جستجو برای اشیا و جهت هایی که از نظر کارایی برای سرمایه گذاری، حمایت از سرمایه گذاری و فعالیت نوآوری و تعدادی دیگر قابل قبول است. تقسیم اهداف و مقاصد به استراتژیک و تاکتیکی، ساختاردهی اهداف و مقاصد بر اساس سطوح، بر اساس حوزه‌ها - نهادی، کلان، میانی و خرد، معمول است. این اصل تعیین اهداف و مقاصد RIP به نوبه خود نتیجه تفسیر آن به عنوان یک سیستم اقدامات برای تنظیم فعالیت سرمایه گذاری است.

اهداف استراتژیک و تاکتیکی توسعه سرمایه گذاری در چارچوب استراتژی سرمایه گذاری و فعالیت های برنامه ای برای اجرای آن مشخص می شود، درک سیاست سرمایه گذاری به عنوان ایدئولوژی مدیریت سرمایه گذاری مستلزم تدوین اهداف یک برنامه متفاوت است. ما می توانیم توافق کنیم که هدف اصلی RIP، حمایت از سرمایه گذاری از روند توسعه اجتماعی-اقتصادی منطقه است. اما، از آنجایی که در شرایط کمبود شدید منابع سرمایه گذاری، این هدف در شرایط جذابیت بالای سرمایه گذاری قلمرو حاصل می شود، اهداف سطح دوم (وظایف RIP) باید اول از همه شامل اثبات مفهوم باشد. اصول، اولویت ها و سازوکارهای اجرای آنها، باید در جهت شکل گیری چنین ویژگی های سرمایه گذاری منطقه باشد که جذابیت آن را برای سرمایه گذاران از نوع خاص افزایش دهد.

جنبه سیستمی

موضوعات سیاست سرمایه گذاری در سطح منطقه عبارتند از مقامات و ادارات منطقه ای و شهری، سرمایه گذاران، شرکت ها و سازمان ها و سایر شرکت کنندگان در فعالیت های سرمایه گذاری. اشیاء RIP، به معنای محدود، شامل دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود، منابع سرمایه است. طرفداران رویکرد اجتماعی-اقتصادی برای درک سیاست سرمایه‌گذاری شامل شرکت‌های متعلق به صنایع و حوزه‌های فعالیتی هستند که از نظر اطمینان از مزیت‌های رقابتی، شرکت‌های مهم اجتماعی و امکانات زیربنایی برای منطقه اولویت دارند. طرفداران رویکرد استراتژیک فعالیت سرمایه گذاری و فضای سرمایه گذاری را به اهداف RIP ارجاع می دهند.

در واقع، به معنای گسترده، هدف RIP فعالیت سرمایه گذاری است. در عین حال، برای حل مشکل شکل‌گیری ویژگی‌های سرمایه‌گذاری منطقه که جذابیت آن را برای گروه‌های هدف خاصی از سرمایه‌گذاران افزایش می‌دهد، شرط لازم، تدوین نوع جدیدی از سیاست‌های سرمایه‌گذاری - هدف‌محور است. که هدف آن جذابیت سرمایه گذاری هدف منطقه است.

نقش RIP در سیستم سرمایه گذاری منطقه ای با محتوای آن به عنوان یک ایدئولوژی مدیریت سرمایه گذاری تعیین می شود. این خط مشی مفهوم سرمایه گذاری و اصول مدیریتی را که در بیانیه سرمایه گذاری و استراتژی منطقه تعیین شده است تعیین می کند، انتخاب اولویت ها برای توسعه سرمایه گذاری، روش ها و ابزارهای تنظیم را تعیین می کند. استراتژی سرمایه گذاری به عنوان برنامه ای برای اجرای اولویت های منطقه، بر اساس سیاست سرمایه گذاری است که به عنوان راهنما عمل می کند.

جنبه ساختاری

مهمترین عناصر سیاست سرمایه گذاری منطقه ای هستند مفهوم سرمایه گذاری، اصول، روش ها و ابزار تنظیم فعالیت سرمایه گذاری.

مفهوم سرمایه گذاری

مفهوم سرمایه گذاری یک ایده اساسی است، سیستمی از دیدگاه ها که اصول مدیریت سرمایه گذاری، اهداف استراتژیک، اولویت ها، روش ها و مکانیسم های مدیریت را تعیین می کند. انتخاب مفهوم سرمایه گذاری می تواند منبع، یکپارچگی، اقتصادی جهانی، نوآورانه و اجتماعی باشد.

پایگاه منابع این امکان را فراهم می کند تا جذابیت سرمایه گذاری را برای منطقه ای که دارای معادن، منابع طبیعی و تفریحی، شرایط مساعد برای کشاورزی، گردشگری و تفریح ​​است، فراهم کند.

اساس یکپارچه سازی مفهوم سرمایه گذاری شامل توسعه یکپارچگی ارضی و بخشی است که اجرای یک اثر چندگانه و هم افزایی را تضمین می کند. اجرای مفهوم سرمایه گذاری از نوع یکپارچه سازی عمدتاً در قالب تشکیل خوشه ها در اقتصاد منطقه ای رخ می دهد. با این حال، تحقیقات علمی در اینجا در جهت دیگری امکان پذیر است. به طور خاص، موضوع یک بخش مستقل از این مطالعه، ارزیابی احتمالات به کارگیری اصول سرمایه گذاری پرتفوی در توسعه RIP است.

اساس نوآورانه امکان ایجاد مزیت های بلند مدت در رقابت برای منابع سرمایه گذاری را فراهم می کند و فرصت های زیادی را برای آشتی دادن منافع اقتصادی متضاد فراهم می کند. مزایای ایجاد شده بادوام است و جریان سرمایه گذاری بلندمدت پایداری را فراهم می کند. اما برای ایجاد این مزایا نیاز به توان علمی و انسانی جدی است که شکل گیری سیاست نوآوری در عین حال مستلزم تقویت جهت گیری اجتماعی آن است. فرآیند ساماندهی صنایع نوآورانه سرمایه بر بوده و سرمایه گذاری در آن ریسک دارد.

شکل گیری مبنای اقتصادی جهانی مفهوم سرمایه گذاری شامل جستجوی مزایای مرتبط با تشدید روابط اقتصادی خارجی است: توسعه صنایع صادرات محور یا جایگزین واردات، استفاده از تجربه کشورهای با شرایط اجتماعی-اقتصادی مشابه. ، ایجاد مناطق ویژه اقتصادی. در شرایط مدرن، انتخاب مفهوم سرمایه گذاری اقتصادی جهانی با افزایش ریسک همراه است، زیرا اقتصاد منطقه را به شدت به وضعیت روابط اقتصادی خارجی و وضعیت سیاست خارجی وابسته می کند.

انتخاب یک مفهوم سرمایه گذاری بر اساس تجزیه و تحلیل دقیق ویژگی های منطقه است که امکان طبقه بندی تعلق آن به یک نوع یا دیگری را فراهم می کند و آن دسته از ویژگی های منطقه را شناسایی می کند که جذابیت سرمایه گذاری هدف آن می تواند بر اساس آن باشد. بر این اساس می توان اولویت های سرمایه گذاری را انتخاب و مخاطبان هدف سرمایه گذاران را تعیین کرد. شفاف سازی اولویت های سرمایه گذاری و مخاطبان هدف سرمایه گذاران، ایجاد یک گزینه سیاست سرمایه گذاری را که برای یک منطقه معین بهینه است، ممکن می سازد. در چارچوب این مطالعه، چنین سیاستی را هدف گرا می نامیم.

اصول سیاست سرمایه گذاری منطقه ای

در ادبیات علمی حدود بیست اصل RIP وجود دارد که اصلی ترین آنها عبارتند از: سازگاری، پیچیدگی، کارایی و دستیابی به تعادل منافع. اصول کلیدی RIP که در اعلامیه های سرمایه گذاری مناطق اعلام شده است، اصول برابری، شفافیت، مشارکت و به کارگیری بهترین شیوه ها است. ترکیب اصول سیاست سرمایه گذاری در جدول 1 سیستم بندی شده است.

جدول 1 - اصول سیاست سرمایه گذاری

ترکیب اصول	محتوا
بهینه بودن ریسک، امنیت اجتماعی-اقتصادی	استفاده از مکانیسم هایی برای مقابله داخلی و تهدیدات خارجی، تعیین مقادیر حد برای شاخص های ایمنی.
هدفمندی	لزوم تمرکز بر اهداف سرمایه گذاری مشخص که راه حلی برای مشکلات توسعه منطقه ارائه می کند.
تفکیک	اطمینان از در نظر گرفتن کامل ویژگی ها و مزیت های رقابتی قلمرو.
اولویت	مزیت مناطق، مناطق، امکانات و پروژه های خاص.
انعطاف پذیری، سازگاری	تعدیل سیاست سرمایه گذاری، سازگاری با شرایط خارجی و عوامل دیگر.
برابری	رویکردی بدون تبعیض به کلیه موضوعات فعالیت های کارآفرینی و سرمایه گذاری در چارچوب یک سیستم اولویت های از پیش تعیین شده و عمومی. فراهم آوردن هشرایط رقابتی برابر فعالیت اقتصادی برای سرمایه گذاران، صرف نظر از شکل مالکیت.
درگیری	مشاركت افراد فعاليتهاي تجاري و سرمايه گذاري در فرايند تهيه تصميمات مؤثر بر منافع آنها كه توسط مقامات دولتي منطقه اتخاذ مي شود و نيز در ارزيابي اجراي اين تصميمات.
شفافیت، عمومیت، باز بودن، قابل پیش بینی بودن.	در دسترس بودن اطلاعات در مورد اهداف و اولویت های دولت منطقه ای، مراحل اصلی شکل گیری سیاست سرمایه گذاری منطقه ای، روند اجرای آن.
بکارگیری بهترین شیوه ها	جهت گیری رویه های اداری و مقررات قانونی به بهترین شیوه تعامل بین موضوعات فدراسیون روسیه و موضوعات فعالیت های کارآفرینی و سرمایه گذاری.
سازگاری و پیچیدگی	تشکیل خط مشی با در نظر گرفتن مجموع روابط و ارتباطات بین همه حوزه های آن، اطمینان از وحدت و تشریح به هم پیوسته آنها با در نظر گرفتن شرایط و عوامل ماهیت متفاوت (اقتصادی، اجتماعی، سازمانی و قانونی). حسابداری عوامل داخلی و خارجی موثر بر شکل گیری جریان های سرمایه گذاری؛ ایجاد مکانیسم های سیستمی برای تنظیم قانونی و دولتی فعالیت های سرمایه گذاری؛ شکل‌گیری یک سیاست سرمایه‌گذاری که به تعادل عملکرد همه اجزای سیستم اجتماعی-اقتصادی منطقه کمک می‌کند.
بهره وری	دستاورد در نتیجه سیاست سرمایه گذاری بهبود کیفیت زندگی مردم با حداقل هزینه های مالی و اجتماعی. اجرای موثرترین نسخه از سیاست سرمایه گذاری خود از نقطه نظر توسعه یکپارچه اقتصادی-اجتماعی استراتژیک.
دستیابی به تعادل منافع	هماهنگی منافع کلیه موضوعات سیستم فعالیت سرمایه گذاری در منطقه؛ رعایت منافع همه شرکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری: دولت، شرکت های همه اشکال مالکیت، جمعیت قلمرو.

در چارچوب این مطالعه، مهمترین آنها اصولی هستند که امکان اجرای یک رویکرد هدفمند برای مدیریت فعالیت های سرمایه گذاری در منطقه، به ویژه اصول هدفمندی، اولویت، تعادل و هدف گذاری را فراهم می کنند.

روشها و ابزارهای تنظیم فعالیت سرمایه گذاری

روش‌ها و ابزارهای تنظیم فعالیت سرمایه‌گذاری که در چارچوب RIP به کار می‌رود، به طور جدایی ناپذیری با محتوای اساسی آن مرتبط است. همانطور که در بالا ذکر شد، تعدادی از نویسندگان سیاست سرمایه گذاری را به عنوان سیستمی از اقدامات و مکانیسم های اجرای آنها می دانند. تمایز بین مفاهیم "روش ها" و "ابزار" تنظیم در کار انجام می شود. روش‌های سیاست سرمایه‌گذاری را باید به عنوان روش‌هایی برای تأثیرگذاری بر حوزه سرمایه‌گذاری مورد استفاده نهادهای مدیریتی برای دستیابی به اهداف خود درک کرد. اجرای یک یا آن روش مدیریت از طریق استفاده عملی از ابزارهای خاص انجام می شود که تحت آن "در رابطه با سیاست سرمایه گذاری ... به عنوان پارامترهای خاص روش های مدیریت سرمایه گذاری درک می شود." به عبارت دیگر ابزارهای RIP اقدامات و اقدامات خاصی هستند که از طریق آنها مدیریت سرمایه گذاری اجرا می شود. طبقه بندی روش های تنظیم فعالیت سرمایه گذاریدر جدول 2 نشان داده شده است.

جدول 2 - طبقه بندی روش های تنظیم فعالیت سرمایه گذاری

نشانه ها	انواع	نمونه هایی از ابزارهای خاص
1. با توجه به روش (شکل) قرار گرفتن در معرض	مستقیم	- توسعه استانداردها، ایجاد رویه های صدور مجوز، ثبت نام ایالتیحقوق املاک و معاملات با آن، شرایط ارائه تضمین و تضمین. - توسعه، بررسی، تصویب و تامین مالی پروژه های سرمایه گذاری. - مدیریت مستقیم سرمایه گذاری های عمومی و مشارکت در آنها
	غیر مستقیم	- بهبود سیستم مالیاتی، استهلاک و استفاده از هزینه های استهلاک; - ایجاد رژیم های مالیاتی ویژه برای موضوعات فعالیت سرمایه گذاری که ماهیت فردی ندارند. - ایجاد فرصت هایی برای تشکیل صندوق های سرمایه گذاری توسط افراد سرمایه گذاری.
2. بر اساس محتوا (نوع ابزار استفاده شده)	اداری	- توسعه چارچوب نظارتی حاکم بر فعالیت های سرمایه گذاری در منطقه؛ - کنترل بر استفاده هدفمند از بودجه بودجه؛
	اقتصادی	- سیستم مزایای مالیاتی و اعتباری - حمایت از املاک برای سرمایه گذاران - ارائه دستورات دولتی
	سازمانی	- توسعه زیرساخت ها؛ - ایجاد مناطق ویژه اقتصادی
	روانی-اجتماعی	- شکل گیری تصویر سرمایه گذاری مطلوب از منطقه؛ - بحث عمومی در مورد برنامه های سرمایه گذاری، نظارت بر افکار عمومی؛ - استفاده از سیستم مشوق های اخلاقی
3. با درجه پوشش حوزه سرمایه گذاری	جهانی (عمومی)	- استفاده از نرخ ریفاینانس ( نرخ کلیدی) به عنوان ابزاری برای تنظیم حوزه پولی؛ - مقررات یکپارچه برای پشتیبانی پروژه بر اساس اصل "یک پنجره"؛ - اجرای برنامه "مزایای در ازای سرمایه گذاری"
	انتخابی (کاربرد متغیر، متمایز)	- کار هدفمند با بزرگترین سرمایه گذاران صنعت؛ - شرایط ترجیحی برای استفاده از قطعات زمین (بر اساس نوع فعالیت اقتصادی یا برای مشاغل کوچک). - قرار دادن در پورتال سرمایه گذاری منطقه رتبه بندی سازمان های قابل اعتماد، در زمینه صنایع یا مقیاس های تجاری.
4. بر اساس هدف	روش هایی که منافع دولت را تضمین می کند.	- ایجاد مسئولیت موضوعات سرمایه گذاری. - ارزیابی زیست محیطی؛ - کنترل استفاده هدفمند از بودجه بودجه.
	روش هایی که ایجاد شرایط عمومی مطلوب برای فعالیت سرمایه گذاری را تضمین می کند	- ایجاد و عملکرد نهادهای توسعه. - ساده سازی مراحل صدور مجوز؛ - حفاظت از منافع سرمایه گذاران؛ - تشکیل مکانیزمی برای تضمین حقوق افراد سرمایه گذاری.
	روش های بسیج منابع تامین مالی سرمایه گذاری	- مشارکت مستقیم دولت در تأمین مالی پروژه های سرمایه گذاری؛ - پرداخت یارانه به وام های سرمایه گذاری و لیزینگ، هزینه قرار دادن اوراق بهادار. - فعال‌سازی مکانیسم‌هایی برای بسیج منابع سرمایه‌گذاری، مانند اوراق بهادار کردن دارایی‌ها، حساب‌های سرمایه‌گذاری فردی، استفاده از خدمات بانکداری سرمایه‌گذاری.
5. بر اساس مراحل فعالیت سرمایه گذاری (پیشنهاد شده توسط نویسنده)	روش های کمک به شکل گیری جو سرمایه گذاری مطلوب	- بهبود قانون سرمایه گذاری؛ - ایجاد صندوق سرمایه گذاری منطقه ای؛ - توسعه مراکز لجستیک، پارک های فنی، صنعتی، صنعتی و صنعتی، انکوباتورهای تجاری. - شکل گیری تصویر سرمایه گذاری مطلوب.
	روش هایی با هدف اجرای اولویت های سرمایه گذاری	- برنامه های منطقه ای برای جذب سرمایه گذاری؛ - ایجاد کانال های اطلاعاتی موثر برای تعامل با سرمایه گذاران هدف. - اقدامات حمایت اقتصادی از صنایع اولویت دار.
	روش هایی با هدف بهبود کارایی سرمایه گذاری ها	- کمک به توسعه برنامه های صرفه جویی در انرژی، صرفه جویی در منابع، افزایش بهره وری نیروی کار. - کمک در محل تولید سرزمینی؛ - سفارشات هدف برای آموزش متخصصان؛ - اجرای برنامه های ادغام ارضی و بخشی.

تقسیم روش های تنظیم به مستقیم و غیر مستقیم در قانون فدرال "در مورد فعالیت های سرمایه گذاری در فدراسیون روسیه، انجام شده در قالب سرمایه گذاری های سرمایه ای" مورخ 25 فوریه 1999 شماره 39-FZ ذکر شده است.

هدف روش های غیرمستقیم ایجاد شرایط مساعد برای توسعه فعالیت های سرمایه گذاری از طریق بهبود سیاست های مالیاتی و استهلاکی، توسعه لیزینگ مالی و سایر اقدامات است. با کمک روش های مستقیم، انگیزه هایی برای اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری توسط واحدهای اقتصادی ایجاد می شود که ماهیت آن با اهداف سیاست سرمایه گذاری مطابقت دارد.

روش‌های مستقیم شامل مشارکت مستقیم دولت در فعالیت‌های سرمایه‌گذاری از طریق توسعه، تصویب و تأمین مالی پروژه‌ها و برنامه‌های سرمایه‌گذاری و همچنین اعمال مجموعه‌ای از الزامات است که برای واحدهای تجاری اجباری است.

روش‌های اقتصادی ایجاد انگیزه‌های مادی را ممکن می‌سازد که مشارکت‌کنندگان در فعالیت‌های سرمایه‌گذاری را تشویق می‌کند تا تصمیماتی بگیرند که هم منافع خود و هم منافع کل جامعه را برآورده می‌کند. از طریق تأثیر، آنها می توانند مستقیم و غیر مستقیم باشند.

روش های نهادی در قالب ایجاد تعدادی مؤسسه توسعه یافته است که اجرای استراتژی سرمایه گذاری منطقه را تضمین می کند. همانطور که در وب سایت رسمی وزارت توسعه اقتصادی فدراسیون روسیه آمده است، "موسسات توسعه به عنوان یک کاتالیزور برای سرمایه گذاری خصوصی در بخش ها و بخش های اولویت دار اقتصاد عمل می کنند و شرایطی را برای تشکیل زیرساختی ایجاد می کنند که دسترسی برای شرکت های فعال را فراهم می کند. در بخش‌های اولویت‌دار اقتصاد به منابع مالی و اطلاعاتی لازم.» این گروه از روش ها همچنین می تواند شامل توسعه زیرساخت های سرمایه گذاری، ایجاد مناطق ویژه اقتصادی و اقدامات مشابه باشد.

روش‌های روان‌شناختی اجتماعی تنظیم فعالیت سرمایه‌گذاری با هدف ایجاد تصویر سرمایه‌گذاری مطلوب، استفاده از انگیزه‌های اخلاقی و باز کردن فرآیند سرمایه‌گذاری است.

در چارچوب ویژگی طبقه بندی "با توجه به میزان پوشش حوزه سرمایه گذاری"، روش های جهانی و انتخابی تنظیم متمایز می شود. روش‌های جهانی به عنوان روش‌هایی تلقی می‌شوند که «نه تنها بر حوزه سرمایه‌گذاری یک کشور یا منطقه، بلکه بر اقتصاد کشور به‌عنوان یک کل تأثیر می‌گذارند» و روش‌های انتخابی «با هدف تنظیم فعالیت‌های سرمایه‌گذاران فردی در هر دو زمینه سطوح خرد و کلان». تفسیر دیگری نیز ممکن است: روش های جهانی (عمومی) جهانی هستند و برای اشیاء در هر سطح و نوع فعالیت، صرف نظر از ویژگی های منطقه، صنعت یا یک شی خاص قابل استفاده هستند. روش‌های انتخابی بسته به نوع سرمایه‌گذار، ویژگی‌های نوع فعالیت اقتصادی یا موضوع، ماهیت اولویت‌های سرمایه‌گذاری منطقه، به صورت انتخابی اعمال می‌شوند.

مالتساگووا T.M. طبقه بندی روش هایی برای تنظیم فعالیت سرمایه گذاری با توجه به ویژگی هدف پیشنهاد شده است، روش هایی که منافع دولت را تضمین می کند، روش هایی که ایجاد شرایط مطلوب عمومی برای فعالیت سرمایه گذاری را تضمین می کند، و روش هایی برای بسیج منابع تامین مالی سرمایه گذاری شناسایی می شود. مطابق با اهداف مطالعه، مکانیسم استفاده از روش‌هایی برای بسیج منابع تامین مالی سرمایه‌گذاری به طور کامل توسعه یافته است.

یکی از ویژگی های یک سیاست سرمایه گذاری هدف گرا تمرکز آن بر دستیابی به اهداف خاص است که ویژگی های منطقه، مفهوم سرمایه گذاری و ماهیت اولویت های سرمایه گذاری را در نظر می گیرد. در چارچوب این مطالعه، اهداف توسعه سرمایه گذاری بر اساس مراحل فعالیت سرمایه گذاری ساختاربندی شده است. در مرحله ایجاد شرایط سرمایه گذاری، فضای سرمایه گذاری مطلوبی شکل می گیرد. در مرحله فعالیت سرمایه گذاری، کار برای جذب سرمایه گذاران و دستیابی به ویژگی های مشخص شده سرمایه گذاری ها از نظر حجم، ساختار منابع و جهت سرمایه گذاری ها سیستماتیک می شود. در مرحله شکل گیری نتایج سرمایه گذاری، وظایف توسعه صنایع رقابتی و سرمایه انسانی. برای هر مرحله، اهداف، اهداف و شاخص های هدف مربوطه تدوین می شود. برای دستیابی موفقیت آمیز به اهداف تعیین شده، یک اصل مناسب طبقه بندی روش ها برای تنظیم فعالیت سرمایه گذاری نیز ضروری است (بند 5 جدول 2). در مرحله ایجاد شرایط برای سرمایه گذاری اقدام کنید روش های رایجکه به شکل گیری جو سرمایه گذاری مطلوب از جمله از طریق بهبود شرایط نهادی برای انجام فعالیت های سرمایه گذاری، ایجاد و توسعه زیرساخت های سرمایه گذاری کمک می کند. در این مرحله موثر است. روش های نهادیو روش های مدیریت سرمایه گذاری در مرحله فعالیت سرمایه گذاری، اولویت های سرمایه گذاری باید اجرا شود که در صورت هماهنگی منافع اقتصادی و نه تنها در صورت تامین منافع دولت، می توان به آن دست یافت. از آنجایی که ماهیت اولویت سرمایه گذاری صنایع منطقه متفاوت است، ترکیب مخاطبان هدف سرمایه گذاران نیز متفاوت است و در نتیجه ترکیب روش های نفوذ نیز متفاوت است. بنابراین در این مرحله روش‌های انتخابی اعمال می‌شود و مدل‌سازی ابزارهای نظارتی برای گروه‌های صنایع و انواع سرمایه‌گذاران انجام می‌شود. در مرحله شکل‌گیری نتایج سرمایه‌گذاری، روش‌های سازمانی که به رشد کارایی کمک می‌کنند، اما متضمن تامین مالی مستقیم یا غیرمستقیم هزینه‌های سرمایه‌گذاری نیستند، بیشترین اهمیت را دارند.

یک مجموعه عمومی ایجاد کنید ابزارهای نظارتی فعالیت سرمایه گذاریغیر ممکن است، ترکیب آنها به وظایف خاص RIP بستگی دارد. در عین حال، این تنوع ابزار نیست که اهمیت تعیین کننده ای دارد، بلکه امکان کاربرد انعطاف پذیر آنها است که انجام اقدامات هدفمند را ممکن می کند.

روش‌هایی برای مدل‌سازی ابزارهای سیاست سرمایه‌گذاری در آثار Gorlov A.V.، Kruglyakova V.M.، Shvakova E.E.

A.V. گورلوف روش های تنظیم دولتی در سطح منطقه ای را به حقوقی، مستقیم، غیر مستقیم و سازمانی تقسیم می کند. حقوقی شامل مقررات اداری است. برنامه های مستقیم شامل: برنامه های هدفمند منطقه ای برای توسعه صنایع. بودجه منطقه ای و بودجه خارج از بودجه؛ سرمایه گذاری عمومی مستقیم؛ هنجارها و استانداردهای منطقه ای و سایر اقدامات. ابزارهای غیرمستقیم عبارتند از: تحریک مالیات ترجیحی، نرخ ترجیحی وام. اقدامات اعتباری برای تحریک صادرات و سایر موارد. اقدامات کمک های سازمانی به فعالیت های سرمایه گذاری شامل شروع فعالیت های سرمایه گذاری از طریق فعالیت های اطلاعاتی و مشاوره ای، حمایت گرایی دولتی برای کالاهای سرمایه گذاری است. نویسنده پیشنهاد می کند نسبت روش ها و ابزارهای تنظیم حوزه سرمایه گذاری برای هر عنصر بسته به جذابیت آن تعیین شود. ابزارهای نفوذ قانونی و سازمانی برای همه انواع فعالیت ها مرتبط است. برای جذاب ترین صنایع، این ابزارهای نظارتی کافی است؛ به نظر نگارنده، باید به طور کامل از مقررات مستقیم و غیرمستقیم مستثنی شوند. گروه انواع فعالیت های اقتصادی که جذابیت آنها بالاتر از حد متوسط ​​است، باید شامل ابزارهای نفوذ غیرمستقیم باشد. برای گروهی از فعالیت‌ها با جذابیت عادی، علاوه بر موارد ذکر شده، استفاده از طیف وسیعی از روش‌های غیرمستقیم سیاست سرمایه‌گذاری ضروری است. برای کمترین جذابیت، اقدامات مستقیم حمایت مالی باید اعمال شود.

V.M. کروگلیاکوا تمایز بین اصول و ابزارهای مقررات عمومی و خاص (غیر متغیر و متغیر) را به منظور هماهنگ کردن اهداف چند جهته موضوعات فعالیت سرمایه گذاری پیشنهاد می کند. ترکیب و کاربرد آنها به ترتیب با اهداف و علایق مشترک و متفاوت موضوعات تعیین می شود. شرایط عمومیو وضعیت خاص فعالیت سرمایه گذاری در مناطق. محقق در مورد عدم امکان اساسی شکل‌گیری یک استراتژی سرمایه‌گذاری واحد و جهانی برای منطقه و نیاز به توسعه انواع اساسی استراتژی‌های متمرکز بر گروه‌های نسبتاً همگن از مناطق، که با ترکیبی از مناطق محدود شده‌اند، از یک سو به این نتیجه می‌رسد. عوامل و شرایط فعالیت سرمایه گذاری و نتایج آن از سوی دیگر. برای مدل‌سازی استراتژی‌های اساسی، انواعی از «ترکیب ساختاری ابزارهای پیاده‌سازی» استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پایه پیشنهاد شده‌اند. بنابراین، برای مناطقی با سطح متوسط ​​پتانسیل منابع و نتایج فعالیت سرمایه گذاری، مجموعه ای از ابزارها ارائه شده است که بر اساس سطوح (برای مقامات دولتی و نهادهای تجاری) و زیر سیستم های مدیریتی (سازمانی، اقتصادی، پرسنلی، بازاریابی و پشتیبانی اطلاعاتی) تقسیم می شوند.

اصل و روش های مدل سازی ابزارهای مدیریت سرمایه گذاری پیشنهادی V.M. Kruglyakova ارزش زیادی دارند. اما چند نکته وجود دارد که باید اصلاح شود. اول، جعبه ابزار نظارتی باید هنگام توسعه یک سیاست سرمایه گذاری شکل بگیرد، نه یک استراتژی. ثانیاً، حوزه تجزیه و تحلیل باید نه تنها شامل عوامل و شرایط موجود فعالیت سرمایه گذاری از یک سو و نتایج آن از سوی دیگر، بلکه مرحله عملکردی فعالیت سرمایه گذاری که واسطه شرایط و نتایج است نیز باشد. در این مرحله است که نیاز به اقدامات کنترلی در بالاترین حد است. ثالثاً، اگر ارتباط ابزارهای نظارتی به چهار زیرسیستم منطقی باشد، پس تقسیم ترکیب ابزارها فقط بر اساس سطوح مدیریتی کافی نیست، باید جزئیات بیشتری ارائه شود.

او شواکوف تقسیم ابزارهای RIP را به چهار حوزه کاربردی پیشنهاد کرد: ابزارهایی برای ایجاد انگیزه و ترغیب سرمایه گذاران. ابزارهای اطلاعاتی؛ ابزارهای توسعه پتانسیل سرمایه گذاری در منطقه؛ مدیریت سرمایه گذاری دو گروه اول از ابزارها بر عوامل خارجی جذابیت سرمایه گذاری تأثیر می گذارند. دو گروه دوم جزء لاینفک محیط سرمایه گذاری داخلی هستند. با این حال، چنین تقسیم بندی نسبتاً مشروط است، تعدادی از ابزارها هم در داخل منطقه و هم در خارج از آن عمل می کنند. بنابراین، در عین حال، ابزارها به اساسی، اساسی، تعیین کننده خطوط سیاست سرمایه گذاری منطقه و سازمانی تقسیم می شوند که مشتقات اصلی هستند. مؤلفه محتوا شامل ابزارهای تشویقی، عمدتاً ماهیت مالی و مالی، و همچنین ابزارهای توسعه بالقوه سرمایه گذاری - تأمین مالی است. زیرساخت های تولید، آموزش. ابزارهای سازمانی اجرای اصلی را تضمین می کند و شامل پشتیبانی اطلاعاتی است که وظیفه اصلی آن تشکیل تصویری مثبت از منطقه و ارائه اطلاعات در مورد پروژه های سرمایه گذاری، قوانین و رویه های فعالیت های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران است. ادامه منطقی این حوزه عملکردی، مدیریت سرمایه گذاری است که شامل مشاوره، به حداقل رساندن بار رویه ای، ایجاد سیستم "پنجره واحد" و سایر اشکال کار با سرمایه گذاران است.

اصول یک سیاست سرمایه گذاری هدف گرا راه های مدل سازی ابزارهای آن را از پیش تعیین می کند. سیستم روش های تنظیم بر اساس منافع و اولویت های اقتصادی ساخته شده است. روش‌های تنظیم بر اساس مراحلی که در آن عمل می‌کنند، ابزارها - بر اساس برقراری یک رابطه شی - موضوع گروه‌بندی می‌شوند که شامل همبستگی اشیاء گروه‌بندی شده بر اساس اولویت با موضوعاتی است که علایق آنها با وضعیت این اشیاء مرتبط است. مکانیسم RIP باید مجموعه‌ای از ابزارهای نظارتی عمومی و خاص را ارائه دهد که از آن بسته‌های روش ساختاریافته تشکیل می‌شوند.

ترکیب ابزارهای خاص پیشنهاد شده است که در چهار حوزه عملکردی تعیین شود: اطلاعات، پرسنل، پشتیبانی سازمانی و اقتصادی. در هر جهت، ابزارها به دو دسته کلی و انتخابی (تاثیر هدفمند) تقسیم می شوند. بسته به رابطه بین اشیاء و موضوعات سرمایه گذاری، دسته بندی شده بر اساس اولویت، دومی به طور انتخابی اعمال می شود.

بله، در زیر سیستم پشتیبانی اطلاعات ابزارهای عمومی ممکن است شامل موارد زیر باشد: تشکیل بانک ایده های خلاقانه، ساماندهی تعامل از راه دور سرمایه گذاران با مقامات اجرایی منطقه، نظام مندسازی محتوای پورتال سرمایه گذاری در زمینه ارائه چارچوب نظارتی، بخش های اولویت دار، اقدامات حمایتی. ابزارهای انتخابی این زیرسیستم شامل توزیع مواد اطلاعاتی، تهیه و قرار دادن در وب سایت یک کتابچه راهنمای روش شناختی دقیق و قابل فهم برای توسعه و توجیه پروژه های سرمایه گذاری و محاسبه شاخص های عملکرد آنها با نمونه های عملی، تدوین رتبه بندی بنگاه های سرمایه گذاری جذاب با قرار دادن داده های رتبه بندی و گذرنامه سرمایه گذاری ده بنگاه برتر این صنعت در پورتال (در ماتریس صنایع جذاب سرمایه گذاری) و غیره.

به ابزارهای زیرسیستم رایج کارکنانشامل: تشکیل یک سیستم آموزشی منطقه ای با توسعه استاندارد آموزشی و ارائه کمک های مالی به صورت رقابتی برای اجرای برنامه های آموزشی در زمینه های اولویت دار آموزشی، مشارکت کارمندان دولت در برنامه های آموزشی، سمینارهای مربوط به فعالیت های سرمایه گذاری. و ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری ابزارهای انتخابی: برگزاری سمینارهای آموزشی در مورد موضوعات حمایت از فعالیت های سرمایه گذاری، تشکیل دستور هدف برای آموزش متخصصان در مرحله قبل از سرمایه گذاری پروژه سرمایه گذاری و موارد دیگر.

پشتیبانی سازمانیکاربرد کلی: ساده سازی مراحل صدور مجوز، آیین نامه واحد برای حمایت از پروژه ها بر اساس اصل "یک پنجره"، پارک های صنعتی، صنعتی، لجستیکی، کشت و صنعت، علم و فناوری. ابزارهای پشتیبانی سازمانی انتخابی: ایجاد صندوق سرمایه گذاری منطقه ای و بانک منطقه ای بازسازی و توسعه، کار هدفمند با بزرگترین سرمایه گذاران صنعت، کمک به ایجاد صنایعی که الزامات راندمان بالا را برآورده می کنند: مواد با فناوری پیشرفته و صرفه جویی در انرژی، از نظر زیست محیطی. فن آوری های دوستانه که درجه بالایی از پردازش مواد خام مورد استفاده را تضمین می کند (با استفاده از تجربه منطقه Voronezh) و غیره.

امنیت اقتصادی مربوط به کار با همه سرمایه گذاران در هر صنعت:برنامه های "مزایای در ازای سرمایه گذاری"، گسترش سیستم مشوق های مالیاتی به سازمان های ارائه دهنده وام و اعتبار سرمایه گذاری. ارائه اقتصادی کاربرد متمایز: ارائه مشوق‌های مالیاتی و اعتبار سرمایه‌گذاری به سازمان‌های فعال در نوسازی و تجهیز مجدد دارایی‌های ثابت، اجرای برنامه‌های صرفه‌جویی در منابع و کاهش هزینه، افزایش کارایی تولید، پرداخت یارانه به هزینه‌های پرداخت خدمات فناوری. اتصال به شبکه های مهندسی و پشتیبانی فنی، فعال سازی مکانیسم های بسیج سرمایه گذاری منابعی مانند اوراق بهادار دارایی، حساب های سرمایه گذاری فردی، استفاده از خدمات بانکداری سرمایه گذاری.

هر زیر سیستم شامل 10 تا 20 نوع ابزار خاص نفوذ است که وسیع ترین آنها زیر سیستم سازمانی است.

مدلسازی شماتیک ابزارهای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای در شکل 1 نشان داده شده است.

شکل 1 - مدل سازی ابزارهای RIP

کنوانسیون ها: I - ابزارهای پشتیبانی اطلاعات. K - ابزار کارکنان، O - ابزارهای پشتیبانی سازمانی، E - ابزارهای پشتیبانی اقتصادی

نمونه ای از استفاده از روش پیشنهادی برای مدل سازی ابزارهای RIP:

برای منطقه ولادیمیر، تولید مواد شیمیایی یک صنعت رو به رشد با جذابیت سرمایه گذاری بالا است؛ مخاطبان هدف سرمایه گذاران خارج از منطقه هستند. در مدیریت فعالیت‌های سرمایه‌گذاری بنگاه‌های اقتصادی این صنعت، علاوه بر موارد کلی، ابزارهای تاثیرگذاری هدفمند زیر نیز قابل استفاده است:

• پشتیبانی اطلاعات - فعالیت های ارائه، گنجاندن در راهنمای سرمایه گذاری، شرکت در مسابقات "بهترین سازمان های منطقه ولادیمیر" با قرار دادن گذرنامه سرمایه گذاری شرکت های موجود در تعداد برندگان در پورتال.
• کارکنان: استفاده از حق مشوق های مالیاتیهنگام ایجاد سطح بالایی از دستمزد، حق پرداخت یارانه به هزینه آموزش پرسنل، با در نظر گرفتن نیازهای صنعت به متخصصان هنگام پیش بینی بازار کار منطقه ای.
• حمایت سازمانی: کمک به سرمایه گذاران در محل تولید، سازماندهی رویدادهای ارائه در منطقه، اجرای برنامه توسعه خوشه، برگزاری جلسات و میزگردها با نمایندگان کسب و کار.

ویژگی های یک سیاست سرمایه گذاری هدف گرا

سیاست سرمایه گذاری هدفمند منطقهنشان دهنده یک وحدت سیستماتیک از مفهوم ایدئولوژیک مدیریت فعالیت سرمایه گذاری در منطقه به عنوان مجموعه ای از دیدگاه های منظم است که از یک سو منافع شرکت کنندگان در فعالیت سرمایه گذاری و از سوی دیگر مکانیسم مدیریتی با هدف هماهنگ کردن منافع را بیان می کند. این درک رابطه بین سیاست سرمایه گذاری و استراتژی سرمایه گذاری منطقه را تعیین می کند. سیاست مفهوم سرمایه گذاری، اصول، اولویت ها را تعیین می کند، انتخاب روش ها و ابزارها را تعیین می کند. این استراتژی شامل برنامه ای از اقدامات خاص برای اجرای اولویت های توسعه سرمایه گذاری است که بر اساس دستورالعمل های تعیین شده توسط سیاست سرمایه گذاری تدوین و اجرا می شود.

در چارچوب یک سیاست سرمایه‌گذاری هدف‌محور، ترکیب موضوعات فعالیت سرمایه‌گذاری به طور گسترده تفسیر می‌شود، که هم مقامات و مدیریت منطقه‌ای و شهری و هم سرمایه‌گذاران، شرکت‌ها و سازمان‌ها و سایر طرف‌های ذینفع را شامل می‌شود. تفسیر گسترده ای از ترکیب موضوعات به دلیل تمایل به پوشش حداکثری منافع اقتصادی شرکت کنندگان در فعالیت های سرمایه گذاری است. در مقابل، ایده شی RIP باریک است و با رویکردهای شناخته شده متفاوت است، که طبق آن اهداف سیاست سرمایه گذاری منطقه ای دارایی های ثابت، منابع سرمایه، فعالیت های سرمایه گذاری و فضای سرمایه گذاری است. در چارچوب RIP هدف گرا، جذابیت سرمایه گذاری هدف به عنوان یک هدف در نظر گرفته می شود که ماهیت اقتصادی آن بیان کمی معیار برای دستیابی به تعادل منافع اقتصادی واحدهای اقتصادی، سرمایه گذاران، منطقه و دولت است. کامل بودن اجرای اهداف خود. این ویژگی نام سیاست سرمایه گذاری پیشنهادی را تعیین می کند - هدف گرا.

تنظیم اصلی یک سیاست سرمایه‌گذاری هدف‌محور - حمایت از سرمایه‌گذاری از فرآیند توسعه اجتماعی-اقتصادی منطقه - با یکی از دیدگاه‌های رایج در ادبیات علمی همخوانی دارد. تفاوت اولاً در این است که این هدف از طریق شکل‌گیری چنین ویژگی‌های سرمایه‌گذاری منطقه حاصل می‌شود که جذابیت آن را برای سرمایه‌گذاران از نوع خاصی افزایش می‌دهد. ثانیا، وظایف RIP محدود به فعالیت های خاص نیست، آنها ماهیت کلی تری دارند و شامل موارد زیر است:

• انتخاب مفهوم و اولویت های توسعه سرمایه گذاری،
• توسعه اصول مدیریت سرمایه گذاری،
• توسعه مکانیزمی برای هماهنگی منافع واحدهای اقتصادی،
• شکل گیری جذابیت سرمایه گذاری هدف

ترکیب عناصر سیاست سرمایه گذاری منطقه ای به معنای کلاسیک، علاوه بر اهداف و مقاصد، اولویت ها، اصول، روش ها و ابزارهای تنظیم فعالیت سرمایه گذاری را در بر می گیرد. این عناصر نیز تحت پوشش یک سیاست سرمایه گذاری هدف گرا قرار می گیرند، اما در تعدادی از نکات تفاوت هایی وجود دارد.

اول از همه، مهمترین عنصر یک خط مشی هدف گرا مفهوم سرمایه گذاری است - ایده بنیادی، سیستمی از دیدگاه ها که اولویت ها و اهداف، اصول و ابزارها را هم در ترکیب و هم در ویژگی های کاربرد تعیین می کند. انتخاب مفهوم سرمایه گذاری بر اساس تجزیه و تحلیل ویژگی های منطقه و مزیت های بالقوه آن در رقابت برای منابع سرمایه گذاری است که همانطور که در بالا ذکر شد می تواند منبع، اقتصاد جهانی، یکپارچگی، نوآوری و اجتماعی باشد. در آثاری که ماهیت نظری دارند، قاعدتاً بحثی از شکل‌گیری مفهوم سرمایه‌گذاری وجود ندارد و در عمل مدیریت فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، نویسنده تنها یک نمونه را می‌شناسد که در اصل نزدیک است. استراتژی منطقه کالوگا در واقع مفهوم سیاست سرمایه گذاری منطقه را ارائه می دهد - "انسان مرکز سرمایه گذاری است." برای اثبات اولویت های سرمایه گذاری، از روشی استفاده می شود که بر روی نمونه منطقه ولادیمیر آزمایش شده است و این امکان را فراهم می کند که ترکیب اولویت ها را روشن کند، صنایع را از نظر انطباق آنها با اهداف سرمایه گذاران خصوصی و اهداف یک توسعه متوازن منطقه ولادیمیر. این امکان ایجاد ترکیب مخاطبان هدف سرمایه گذاران، مشکلات خاص توسعه قلمرو و پیشنهاد اقداماتی برای کار هدفمند را فراهم کرد. این تکنیک را می توان یکی از عناصر یک سیاست سرمایه گذاری هدفمند نیز دانست.

در تئوری و عمل مدیریت سرمایه گذاری در منطقه اصول زیادی اعمال می شود که تعداد آنها تا حدودی زائد به نظر می رسد. علاوه بر اصولی که کلی هستند، یعنی اصول برابری، امنیت، شفافیت، به کارگیری بهترین شیوه‌ها، پیشنهاد می‌شود چهار اصل ویژه یک سیاست سرمایه‌گذاری هدف‌محور را مشخص کرد. اصل هدفمندیتمرکز بر اهداف سرمایه گذاری خاص است که توجه کامل به ویژگی ها و مزیت های رقابتی منطقه را تضمین می کند. اصل اولویت- هنگام توسعه RIP، باید بر اساس منافع اقتصادی و اولویت های سرمایه گذاری انتخاب شده باشد. اصل تعادل- مدیریت مؤثر فعالیت سرمایه گذاری در منطقه تنها در صورتی امکان پذیر است که منافع متضاد شرکت کنندگان در فعالیت سرمایه گذاری هماهنگ باشد. اصل هدف گذاری- سیستم روش های تنظیم فعالیت سرمایه گذاری و اشکال حمایت بسته به اولویت سرمایه گذاری صنعت و مخاطبان هدف سرمایه گذاران به طور متفاوت اعمال می شود.

یک سیاست سرمایه‌گذاری هدف‌محور با همان روش‌ها و ابزارهایی عمل می‌کند که برای تنظیم فعالیت‌های سرمایه‌گذاری در رویه‌های ثابت استفاده می‌شود. اما به منظور افزایش کارایی استفاده از آنها، پیشنهاد می شود طبقه بندی موجود را با یک ویژگی جدید تکمیل کنید و روش ها را با توجه به مراحل فعالیت سرمایه گذاری به سه گروه تقسیم کنید: آنهایی که به شکل گیری جو سرمایه گذاری مطلوب کمک می کنند. با هدف اجرای اولویت های سرمایه گذاری و با هدف ارتقای کارایی سرمایه گذاری ها.

تعدادی از محققان مزایای کاربرد انعطاف پذیر ابزارهای شناخته شده برای تنظیم فعالیت سرمایه گذاری را اثبات می کنند. با این حال، این رویکرد هنوز در عمل اجرا نشده است. تجزیه و تحلیل قوانین منطقه ای و استراتژی های سرمایه گذاری ارسال شده در پورتال های موضوعات فدراسیون روسیه نشان می دهد که لیست ابزارهای نظارتی تقریباً یکسان است ، فقط حجم مزایا و مزایای ارائه شده متفاوت است. این نیاز به جستجوی بیشتر برای روش‌هایی برای مدل‌سازی ابزارهای RIP را ثابت می‌کند که می‌توانند در کارهای عملی مورد تقاضا باشند. بنابراین، ابزارهای یک سیاست سرمایه گذاری هدف گرا بر اساس اصل همبستگی اشیاء، گروه بندی شده بر اساس اولویت، با موضوعاتی که منافع آنها به وضعیت این اشیاء مرتبط است، نظام مند می شوند. به عنوان بخشی از ابزارها، چهار حوزه عملکردی (اطلاعات، پرسنل، پشتیبانی سازمانی و اقتصادی) شناسایی شده است که در هر یک ابزارها به دو دسته کلی و انتخابی و هدفمند تقسیم می شوند.

بنابراین، یک سیاست سرمایه‌گذاری هدف‌محور هم مشابه و هم دارد ویژگی های متمایز کنندهدر مقایسه با دیدگاه های موجود در مورد سیاست سرمایه گذاری منطقه ای. برای ارائه واضح تر، تفاوت های موجود در جدول 3 منعکس شده است.

جدول 3 - تفاوت های اصلی بین سیاست سرمایه گذاری هدف گرا و درک کلاسیک از سیاست سرمایه گذاری منطقه

ویژگی ها و (یا) عناصر کلیدی سیاست سرمایه گذاری منطقه ای	به مفهوم کلاسیک سیاست سرمایه گذاری منطقه	در چارچوب سیاست سرمایه گذاری هدفمند منطقه
جوهر سیاست سرمایه گذاری منطقه ای	بخشی جدایی ناپذیر از سیاست اقتصادی منطقه، فعالیت ها، سیستم اقدامات برای بسیج منابع سرمایه گذاری است	ایدئولوژی مدیریت سرمایه گذاری در منطقه
همبستگی بین استراتژی سرمایه گذاری و سیاست	اولویت استراتژی سرمایه گذاری، توسعه استراتژی سیاست را پوشش می دهد	رابطه و برابری سیاست و استراتژی سرمایه گذاری
یک شی	دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود، منابع سرمایه، فضای سرمایه گذاری، فعالیت های سرمایه گذاری	جذابیت سرمایه گذاری هدف منطقه
وظایف	اجرای اقدامات مشخص از جمله: افزایش شفافیت اقتصاد و سرمایه گذاری ها، تامین امنیت اقتصادی سرمایه گذاری ها، تامین فرصت های برابر برای سرمایه گذاران، ایجاد سازوکار موثر برای تبدیل منابع بانکی به منابع سرمایه گذاری، کاهش هزینه منابع اعتباری، حداکثر سازی استفاده از وجوه خود شرکت ها و غیره	تعریف مفهوم، اولویت ها، اصول توسعه سرمایه گذاری، شکل گیری جذابیت سرمایه گذاری هدف و توسعه سازوکارهای هماهنگی منافع اقتصادی.
مفهوم سرمایه گذاری	معمولا در نظر گرفته نمی شود	عنصر تعیین کننده است
اصول	ترکیب گسترده، شامل بیش از 20 اصل	مجموعه اصولی کمتر گسترده: هدفمندی، اولویت، تعادل، هدف گذاری
روش های تنظیم فعالیت های سرمایه گذاری	آنها بر اساس تعدادی از معیارها طبقه بندی می شوند: روش نفوذ، محتوا، میزان پوشش حوزه سرمایه گذاری، بر اساس ویژگی هدف و موارد دیگر.	ویژگی های طبقه بندی شناخته شده استفاده می شود. اهمیت بیشتری به ویژگی طبقه بندی «با توجه به میزان پوشش حوزه سرمایه گذاری» (روش های عمومی و انتخابی) داده می شود. سیستم روش ها با تقسیم آنها به مراحل فعالیت سرمایه گذاری که تحت تأثیر قرار می گیرند تکمیل می شود.
ابزار تنظیم فعالیت سرمایه گذاری	تعدادی از رویکردهای نویسنده به ابزارهای مدل سازی که بسته به موضوع و اهداف مطالعه متفاوت است	پیشنهاد شده است که جعبه ابزار بر اساس گروه های اولویت و مدل سازی شود مخاطبان هدفسرمایه گذاران

نتیجه گیری

توجه به ماهیت سیاست سرمایه گذاری منطقه ای به این نتیجه می رسد که صحیح ترین درک آن به عنوان ایدئولوژی مدیریت سرمایه گذاری است. هدف اصلی RIP ارائه حمایت از سرمایه گذاری برای روند توسعه اجتماعی-اقتصادی منطقه است، اما از آنجایی که در شرایط کمبود شدید منابع سرمایه گذاری، این هدف در شرایط جذابیت سرمایه گذاری بالای قلمرو محقق می شود. وظایف اصلی RIP (اهداف سطح دوم) باید شامل: انتخاب مفهوم و اولویت های توسعه سرمایه گذاری، توسعه اصول مدیریت سرمایه گذاری، توسعه مکانیزمی برای هماهنگی منافع واحدهای اقتصادی، شکل‌گیری چنین ویژگی‌های سرمایه‌گذاری منطقه که جذابیت آن را برای سرمایه‌گذاران نوع خاصی افزایش می‌دهد (شکل‌گیری جذابیت سرمایه‌گذاری هدفمند). برای حل این مشکلات، لازم است یک سیاست سرمایه گذاری از نوع خاص - هدف گرا تشکیل شود که هدف آن جذابیت سرمایه گذاری هدف است.

مهمترین عناصر سیاست سرمایه گذاری منطقه ای مفهوم سرمایه گذاری، اصول، روش ها و ابزارهای تنظیم فعالیت سرمایه گذاری است. یک مفهوم سرمایه گذاری می تواند منبع، یکپارچگی، اقتصاد جهانی یا مبانی نوآوری داشته باشد. انتخاب مفهوم مبتنی بر تجزیه و تحلیل دقیق از ویژگی های منطقه است، که ویژگی هایی را نشان می دهد که جذابیت سرمایه گذاری هدف منطقه را می توان بر اساس آن استوار کرد و امکان توسعه بهترین گزینه برای سیاست سرمایه گذاری را فراهم می کند. اصول کلیدی یک سیاست سرمایه گذاری هدف گرا، هدفمندی، اولویت و هدف گذاری متعادل است. ترکیب اصول نحوه شکل گیری مکانیسم RIP را تعیین می کند. روش‌های تنظیم فعالیت سرمایه‌گذاری بر اساس مراحلی که در آن تأثیر می‌گذارند، ابزارها - بر اساس گروه‌هایی از اولویت‌های سرمایه‌گذاری تقسیم می‌شوند.

کتابشناسی - فهرست کتب

1. قانون فدرال شماره 39-FZ مورخ 25 فوریه 1999 "در مورد فعالیت های سرمایه گذاری در فدراسیون روسیه که در قالب سرمایه گذاری های سرمایه ای انجام می شود".
2. Vinogrey O.M.، Abramov S.A.، Konakova S.V. سیاست سرمایه گذاری منطقه ای و فعالیت سرمایه گذاری منطقه // رقابت پذیری. نوآوری. دارایی، مالیه، سرمایه گذاری. 2011. شماره 2. - ص. 7-10.
3. وودوپیانووا N.A. تأثیر سیاست سرمایه گذاری دولتی بر اثربخشی سیستم اجتماعی-اقتصادی: چکیده پایان نامه برای درجه کاندیدای علوم اقتصادی / دانشگاه دولتی ولگوگراد. ولگوگراد، 2008. - 23 ص.
4. Gorlov A.V. مکانیسم اجرای سیاست سرمایه گذاری بر اساس ارزیابی پتانسیل جذابیت سرمایه گذاری منطقه (به عنوان مثال منطقه آمور) // مجله اینترنتی اقتصادی روسیه. 2009. شماره 2. - ص. 247-253.
5. ایگوشین N.V. سرمایه گذاری ها سازمان مدیریت و تامین مالی. - M: UNITI-DANA، 2002. - 112 ص.
6. کروگلیاکوا V.M. سیاست سرمایه گذاری منطقه ای: مبانی نظری و روش شناختی، حمایت روش شناختی و ابزاری. چکیده دیس. دن. ورونژ. 2013. - 40 ص.
7. Ksenofontov V.I.، Zaikov V.P. تجربه در شکل گیری حمایت نظارتی برای سیاست سرمایه گذاری منطقه ای // مشکلات اقتصاد مدرن(نووسیبیرسک). 2010. شماره 1-1. - با. 201-206.
8. مالتساگووا T.M. اصول و روش های تامین مالی فرآیند سرمایه گذاری در سطح منطقه ای: چکیده پایان نامه برای درجه کاندیدای علوم اقتصادی / دانشگاه ایوانوو دولتی فناوری شیمیایی. ایوانوو، 2011. - 18 ص.
9. Makhotaeva M. Yu. و همکاران. شکل گیری سیاست سرمایه گذاری در سطح منطقه: تک نگاری. - Pskov: Pskov State University, 2015. - 224 p.
10. نیکولایف M.A.، Makhotaeva M.Yu.، Naumova E.N. جنبه های روش شناختی شکل گیری سیاست سرمایه گذاری منطقه ای // بولتن دانشگاه دولتی پسکوف، 2015، شماره 1. - ص. 83-91
11. نووکشونوا E.N. ارزیابی اثربخشی سیاست سرمایه گذاری منطقه ای // اقتصاد منطقه ای: تئوری و عمل، 2014، شماره 11. - ص. 49-60
12. اوسیپوف پی.یو. جو سرمایه گذاری مناطق به عنوان موضوع تأثیر سیاست سرمایه گذاری منطقه ای // بولتن دانشگاه تامبوف. سری: علوم انسانی. 2008. شماره 8 (64). - با. 412-416.
13. پتروف A.V. سیاست سرمایه گذاری منطقه: تمرکز بر نوآوری // اقتصاد خلاق 2012. شماره 7. - ص. 54-59.
14. Podmolodina I.M.، Avtsinov O.I. افزایش جذابیت سرمایه گذاری منطقه: تجربه منطقه ورونژ // بولتن دانشگاه فناوری های مهندسی دولتی ورونژ. 1393. شماره 4 (62). - با. 226-230.
15. Pshikanokova N.I. سیاست سرمایه گذاری منطقه ای: مکانیسم نهادی و اقتصادی مدیریت استراتژیک // بولتن دانشگاه دولتی آدیگه. 2005. شماره 4. - ص. 35-65.
16. Raizberg B.A. فرهنگ اصطلاحات اقتصادی مدرن / Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh. و دیگران M.: Airis-Press, 2009. - 476 p.
17. Risin I.E., Khariton S.V. سیاست سرمایه گذاری منطقه ای: محتوا، اصول توسعه و اجرا // http://www.lerc.ru/?art=4&page=12&part=bulletin
18. Savon I.V. رویکردی سیستماتیک برای مدیریت فرآیندهای سرمایه گذاری در سطح منطقه ای // تحقیقات مالی. 2012. شماره 1. - ص. 128-132.
19. عوامل توسعه پایدار مناطق روسیه: مونوگراف / G.R. گیباداتووا، تی. اس. گرینکو، A.A. داویدوا و دیگران / اد. ویرایش S.S. چرنوف. - کتاب 16. - نووسیبیرسک: انتشارات خانه CRNS، 2014. - 283 ص.
20. Khodus V.V. ماهیت و غالبان اصلی سیاست سرمایه گذاری منطقه ای // بولتن SamGUPS شماره 1 (11)، 2011. - ص. 111-116
21. شواکوف E.E. مکانیسم سرمایه گذاری در قلمروهای توسعه منطقه ای // مجموعه مقالات دانشگاه دولتی آلتای، 2014. شماره 2-1. - با. 313-316
22. وب سایت رسمی وزارت توسعه اقتصادی فدراسیون روسیه // http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/instdev/institute/

منابع

1. قانون فدرال "درباره فعالیت های سرمایه گذاری در فدراسیون روسیه که در قالب سرمایه گذاری های سرمایه ای انجام می شود" مورخ 25/2/1999 شماره. 39-FZ.
2. Vinograj O.M.، Abramov S.A.، Konakova S.V. سیاست سرمایه گذاری منطقه ای و فعالیت سرمایه گذاری منطقه // رقابت پذیری. نوآوری ها دارایی، مالیه، سرمایه گذاری. 2011. شماره 2. – صفحه 7-10.
3. Vodop’janova N.A. تأثیر سیاست سرمایه گذاری دولتی بر کارایی سیستم اجتماعی و اقتصادی: چکیده پایان نامه برای درجه نامزدی علوم اقتصادی / دانشگاه دولتی ولگوگراد. ولگوگراد، 2008. - 23 صفحه.
4. Gorlov A.V. مکانیسم تحقق سیاست سرمایه گذاری بر اساس ارزیابی پتانسیل جذابیت سرمایه گذاری در منطقه (به عنوان مثال منطقه آمور) //مجله آنلاین اقتصادی روسیه. 2009 شماره 2. - صفحه 247-253.
5. ایگوشین N.V. سرمایه گذاری ها سازمان مدیریت و تامین مالی. - M: UNITY-DANA، 2002. - 112 صفحه.
6. Krugljakova V.M. سیاست سرمایه گذاری منطقه ای: مبانی نظری-روش شناختی، روشمند و ارائه ابزار. سرخدار انتزاعی Dr.Econ.Sci. ورونژ. 2013. - 40 صفحه.
7. Ksenofontov V.I., Zajkov V.P. تجربه تشکیل حمایت قانونی استاندارد از سیاست سرمایه گذاری منطقه ای //مشکل اقتصاد مدرن (نووسیبیرسک). 2010 شماره 1-1. – صفحه 201-206.
8. Mal'cagova T.M. اصول و روش های تامین مالی فرآیند سرمایه گذاری در سطح منطقه ای / دانشگاه دولتی شیمی و فناوری ایوانوفسکی. ایوانوو، 2011. - 18 صفحه.
9. ماهوتایوا M.Ju. شکل گیری سیاست سرمایه گذاری در سطح منطقه: تک نگاری. - Pskov: دانشگاه دولتی Pskov، 2015. - 224 صفحه.
10. نیکولایف M.A.، Mahotaeva M.Ju.، Naumova E.N. جنبه های روش شناختی شکل گیری سیاست سرمایه گذاری منطقه ای // بولتن دانشگاه دولتی پسکوف، 2015، شماره. 1. – صفحه 83-91
11. نووکشونوا E.N. ارزیابی کارایی سیاست سرمایه‌گذاری منطقه‌ای //اقتصاد منطقه‌ای: تئوری و عمل، 2014، شماره. 11. – صفحه 49-60
12. اوسیپوف پی.جو. جو سرمایه گذاری مناطق به عنوان موضوع تأثیر سیاست سرمایه گذاری منطقه ای //بولتن دانشگاه تامبوف. سری: علوم انسانی. 2008 شماره 8 (64). – صفحات 412-416.
13. پتروف A.V. سیاست سرمایه گذاری منطقه: جهت گیری به نوآوری //اقتصاد خلاق. 2012 شماره 7. – صفحه 54-59.
14. Podmolodina I.M., Avcinov O.I. افزایش جذابیت سرمایه گذاری در منطقه: تجربه منطقه Voronezh //بولتن فناوری های مهندسی دانشگاه دولتی Voronezh. 2014. شماره 4 (62). – صفحه 226-230.
15. Pshikanokova N.I. سیاست سرمایه گذاری منطقه ای: مکانیسم نهادی و اقتصادی مدیریت استراتژیک // پیام رسان دانشگاه دولتی آدیگه. 2005 شماره 4. - صفحه 35-65.
16. Rajzberg B.A. فرهنگ اصطلاحات اقتصادی مدرن / Rajzberg B.A.، Lozovskij L.Sh.، و غیره. M.: Ayres Press, 2009. - 476 صفحه.
17. Risin I.E., Hariton S.V. سیاست سرمایه گذاری منطقه ای: مطالب، اصول توسعه و اجرا //http://www.lerc.ru/?art=4&page=12&part=bulletin
18. Savon I.V. مفهوم سیستم برای کنترل فرآیندهای سرمایه گذاری در سطح منطقه //تحقیقات مالی. 2012 شماره 1. – صفحه 128-132.
19. عوامل توسعه پایدار مناطق روسیه: مونوگراف // G.R. گیباداتووا، تی. اس. گرینکو، A.A. داویدوا و غیره / تحت یک نسخه عمومی S.S. چرنوف. – کتاب 16. – نووسیبیرسک: انتشارات TsRNS، 2014. – 283 صفحه.
20. Hodus V.V. نهاد و مسلطین اصلی سیاست سرمایه گذاری منطقه ای // پیام رسان SAMGUPS شماره. 1 (11), 2011. – صفحه 111-116
21. شواکوف E.E. مکانیسم سرمایه گذاری در مناطق توسعه منطقه ای // اخبار دانشگاه دولتی آلتای، 2014. شماره. 2-1. – صفحه 313-316
22. سایت رسمی وزارت توسعه اقتصادی فدراسیون روسیه//http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/instdev/institute/

سیاست سرمایه گذاری بخشی جدایی ناپذیر از سیاست اقتصادی است که توسط دولت و بنگاه ها در قالب ایجاد ساختار و مقیاس سرمایه گذاری ها، جهت استفاده از آنها، منبع دریافت با در نظر گرفتن نیاز به به روز رسانی دارایی های ثابت و بهبود آنها دنبال می شود. سطح فنی

هنگام تشکیل یک سیاست سرمایه گذاری در مناطق، لازم است ویژگی های توسعه سرزمینی را در نظر گرفت، مقادیر عاملی را که بر فرآیندهای سرمایه گذاری تأثیر می گذارد تجزیه و تحلیل کرد (شکل 13.1).

برنج. 13.1.

ایجاد سیستم موثرمدیریت فرآیند سرمایه گذاری به منظور تقویت توان اقتصادی و مالی منطقه یکی از وظایف اصلی دستگاه های اجرایی است. ماهیت سیاست سرمایه گذاری اطمینان از بازتولید دارایی های ثابت صنایع تولیدی و غیر تولیدی، گسترش و نوسازی آنها است. ماهیت سیاست سرمایه گذاری با میزان مداخله دولت در فرآیندهای اقتصادی، میزان ارتباط این سیاست با سایر نهادهای دولتی تعیین می شود که شامل مالیات، مالی و اعتبار، صدور مجوز، سیاست قیمت گذاری، سیاست درآمد و اشتغال برای جذب خارجی می شود. سرمایه گذاری، حوزه حقوقی و ساختار اداری عمومی.

سیاست استهلاک در سیاست کلی سرمایه گذاری گنجانده شده است. سیاست استهلاک نیز به نوبه خود باید به آن مرتبط باشد سیاست مالیاتیدر کشورهای دارای بازار توسعه یافته، با افزایش عمومی سطح مالیات بر درآمد شرکت ها، قاعدتاً در مرحله بحران اقتصادی، روش های تسریع استهلاک تشویق می شود و مشوق هایی برای وام های سرمایه گذاری ارائه می شود.

انواع مختلفی از سیاست های سرمایه گذاری وجود دارد (تب 13.2).

ویژگی های انواع سیاست های سرمایه گذاری

جدول 13.2

با ماهیت چارچوب قانونی
سیاست رسمی سرمایه گذاری عمومیویژگی ها: وجود یک چارچوب قانونی منسجم؛ تنظیم پارامترهای فرآیند سرمایه گذاری از جمله قیمت ها، مالیات، درآمد، سیستم تعرفه، دوره های استهلاک تجهیزات، روش های حسابداری دارایی های ثابت و غیره. میزان بالای مشارکت دولت در اقتصاد	سیاست غیر رسمی سرمایه گذاری عمومیویژگی ها: پایه قانونی غیر سیستماتیک؛ سهم پایین سرمایه گذاری (تا 30٪)، مقدار زیادی سرمایه خصوصی (تا 80٪ از کل سرمایه گذاری) نهادهای کسب و کارو حجم تولید صنعتی)؛ حرکت آزاد سرمایه و غیره
با توجه به شکل مدیریت
لیبرالویژگی های اصلی: استفاده از روش های اقتصادی تنظیم مقررات دولتی؛ در یک سیستم عمودی توسعه یافته سرمایه گذاران (دولت - موسسات مالی - تجار - سرمایه گذاران کوچک). منابع مختلف سرمایه گذاری؛ زیرساخت های مالی توسعه یافته نقش دولت ایجاد قواعد بازی در رابطه "سرمایه گذار - دولت" است که به سیستم اقتصادی اجازه می دهد تا خود تنظیم کند و نسبتا آزادانه توسعه یابد.	متمرکزویژگی های اصلی: استفاده از روشهای مدیریتی عمدتاً اداری منابع سرمایه گذاری از طریق انباشت منابع توسط ساختارهای دولتی مختلف شکل می گیرد، پیش بینی بلندمدت به صورت متمرکز انجام می شود، زمینه قانونی عمومی به شدت توسعه فرآیند سرمایه گذاری را تنظیم می کند. مشارکت بازار سهام در فرآیند سرمایه گذاری کاملاً اسمی است.

اکثر موضوعات - مناطق فدراسیون روسیه در حال حاضر یک سیاست سرمایه گذاری رسمی و متمرکز را دنبال می کنند. نقش دولت در این مورد هم از نظر حجم سرمایه گذاری های کنترل شده و هم از نظر درجه تنظیم فعالیت سرمایه گذاری افراد قابل توجه است.

فرآیندهای سرمایه گذاری که در مناطق فدراسیون روسیه انجام می شود با تعدادی ویژگی مشخص می شود.

عدم تمرکز فرآیند سرمایه گذاریفرآیندهای سرمایه گذاری مدرن در مناطق با کاهش سهم سرمایه گذاری عمومی در حالی که کنترل دولت بر اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاری های سرمایه حفظ می شود، مشخص می شود.

گذار به روش های عمدتاً اقتصادی نفوذ.دولت در حال از دست دادن وظایف خود به عنوان نهاد اصلی برنامه ریزی و توزیع کننده است و نقش های دیگری که قبلاً نامشخص بود را به دست می آورد: مالک، مشارکت کننده برابر، شریک سهام، عامل مالی، ضامن، طلبکار.

به تدریج، اشکال جدیدی از نفوذ دولت بر فرآیند سرمایه گذاری در مناطق کشور معرفی می شود: تشکیل بودجه سرمایه گذاری به عنوان یک عنصر کلیدی برنامه ریزی، وام های بلند مدت دولتی، تضمین های دولتی و تنظیم فعالیت های مشترک. شرکت های سهامی از طریق مدیریت بلوک های سهام متعلق به دولت و غیره. ذخایری در معرفی اشکال جدید دولت برای مدیریت فرآیند سرمایه گذاری و بهبود موارد موجود وجود دارد. بنابراین، مکانیسم های مشارکت دولت عملا مورد استفاده قرار نمی گیرد، بازار سهام ضعیف است، هیچ سیستم روشنی از انگیزه ها و ترجیحات برای سرمایه گذاران داخلی وجود ندارد.

ظهور شرکت کنندگان جدید در فرآیند سرمایه گذاری.کنترل پذیری فرآیند سرمایه گذاری نیز تحت تأثیر توسعه ساختاری آن است که با ظهور تعداد زیادی از نهادهای جدید مشخص می شود. سیستم موجود روابط بازتولید "شرکت دولتی-صنعتی" به ساختار گسترده ای از شرکت کنندگان در فرآیند سرمایه گذاری تبدیل می شود. تغییر در پارامترهای کمی و کیفی، از یک سو، اجرای سیاست سرمایه گذاری را پیچیده می کند، از سوی دیگر، به دولت اجازه می دهد بخشی از تعهدات و منافع سرمایه گذاری خود را به سایر شرکت کنندگان منتقل کند.

در حال حاضر طراحی سرمایه گذاری ابزار اصلی اجرای سیاست سرمایه گذاری منطقه است. "پروژه" به عنوان مجموعه ای از اقدامات (کارها، خدمات، کسب عملیات مدیریت و تصمیمات) با هدف دستیابی به هدف تدوین شده درک می شود. توسعه یک پروژه سرمایه گذاری مستلزم توجیه امکان سنجی اقتصادی، حجم و زمان سرمایه گذاری ها و همچنین شرح مراحل عملی برای اجرای آنها است.

اهداف سیاست سرمایه گذاری منطقه.در اجرای سیاست سرمایه گذاری خود، هر منطقه از روسیه می تواند اهداف مختلفی را دنبال کند. اهداف فعلی سیاست سرمایه گذاری برای اکثر مناطق در حال حاضر بازسازی ساختاری اقتصاد منطقه است. دستیابی به استقلال اقتصادی و تامین امنیت اقتصادی منطقه؛ منطقی کردن توزیع نیروهای مولد در منطقه و تقویت پایگاه صنعتی خود (عمدتاً صنایع صادرات محور، تولید منابع انرژی، محصولات غذایی). تخصیص پروژه های سرمایه گذاری اولویت دار بر اساس منافع مجموعه اقتصادی منطقه.

توسعه یک سیاست سرمایه گذاری صحیح برای منطقه برای آینده ناشی از هدف جهانی برای توسعه این منطقه است. بر اساس فرمان رئیس جمهور فدراسیون روسیه در تاریخ 7 مه 2012 شماره 596 "در مورد سیاست بلندمدت اقتصادی دولتی"، برنامه ریزی شده است که افزایش بهره وری نیروی کار تا سال 2018 به میزان 1.5 برابر در مقایسه با سطح 2011 و تا سال 2020 حداقل 25 میلیون محل کار با تولید بالا ایجاد شود. اساس این است رشد سرمایه گذاریو نوسازی فناوری صنعت، توسعه رقابت، حمایت از توسعه علم و فناوری، آموزش پیشرفته شهروندان شاغل و ایجاد بازار منعطف برای نیروی کار ماهر، حمایت از صادرات صنایع تولیدی، توسعه یکپارچگی بین المللی.

شرط اصلی افزایش بهره وری نیروی کار افزایش است جذابیت سرمایه گذاریاقتصاد روسیه مبتنی بر بهبود محیط نهادی، بهبود فضای کسب و کار، تضمین ثبات اقتصاد کلان و کاهش تورم و افزایش در دسترس بودن منابع اعتباری است. به منظور تحریک ورود سرمایه‌گذاری‌های خصوصی در ایجاد و توسعه تسهیلات زیربنایی، قرار است چارچوب قانونی برای استفاده از سازوکار پرداخت‌های معوق در اجرای پروژه‌های سرمایه‌گذاری با شرایط انعقاد قراردادهای امتیازی شکل گیرد.

برای اکثر مناطق روسیه، مشکل توسعه و اجرای یک سیاست صنعتی با هدف توسعه کارآمدتر بخش واقعی، شناسایی مناطق اولویت دار برای رشد صنعتی و تشدید سرمایه گذاری در سرمایه گذاری و منابع مالی در حال حاضر مطرح است. سیاست صنعتی منطقه باید شامل سه بلوک باشد: سیاست نوسازی و نوسازی نیروهای مولد. سیاست مالی و اعتباری مشارکت مشترک؛ سیاست نوآوری وظیفه اصلی بلوک اول تقویت و توسعه صنعت منطقه، تثبیت موقعیت های موجود است. بلوک دوم باید با هدف استفاده کارآمدتر از منابع سنتی سرمایه گذاری صنعتی، جذب منابع مالی جدید باشد. وظیفه بلوک سوم تجدید کیفی پایه صنعتی بر اساس معرفی فناوری های جدید صرفه جویی در منابع و کارآمد در صنعت است.

ماهیت نوآورانه سرمایه گذاری هایکی از مهم ترین الزامات عصر ما، ماهیت نوآورانه توسعه اقتصاد منطقه است. نوآوری ها به مهم ترین شرط بهبود اقتصادی مناطق کشور تبدیل می شوند. تضمین سطح لازم از فعالیت های نوآورانه در اقتصاد منطقه، مشکل کلیدی اقتصادی موفقیت توسعه آن است. اما در اقتصاد روسیه، فعالیت نوآوری هنوز پایین است که ناشی از توسعه ضعیف مدل های سازمانی و اقتصادی فعالیت فعالان اقتصادی است. سیاست نوآوری شامل پیش بینی تغییرات در عملکرد تولید یک واحد اقتصادی و توسعه راه حل هایی است که تضمین می کند. توسعه پایدار استراتژی نوآورانه منطقه بر اساس تنظیمات اقتصادی هدف اتخاذ شده توسط شرکت ها برای بلندمدت شکل می گیرد. یک استراتژی نوآورانه مبتنی بر بازاریابی استراتژیک، باید جلوتر از تقاضای بازار باشد و تا حدودی آن را در آینده شکل دهد.

اصول شکل گیری سیاست سرمایه گذاری منطقه ای. این موارد عبارتند از: تمرکز بر سرمایه گذاری موثر، تلاش برای دستیابی به تعادل ساختاری، هدفمندی سرمایه گذاری، اهمیت ملی.

بر سرمایه گذاری موثر تمرکز کنید.سرمایه‌گذاری‌های معطوف به اقتصاد منطقه باید در شرایط محدود به اهداف هر پروژه خاص، دوره اجرای آن و منابع جذب شده برای آن سودآور باشد. سرمایه گذاری ها در درجه اول باید به سمت ایجاد صنایع جدید غیر سرمایه بر یا با اهمیت استراتژیک متمرکز بر بازارهای داخلی و خارجی خاص یا بازسازی و نوسازی پایه صنعتی سنتی باشد.

تمایل به دستیابی به تعادل ساختاری.در اقتصاد منطقه ای، جریان سرمایه گذاری دارای محدودیت های ساختاری خاصی است. هر نسبت ساختاری نیاز به تعیین حدودی برای توسعه یا وضعیت فعلی دارد.محدودیت ها باید به طور معقولی بسته به شرایط تاکتیکی برای اجرای مرحله برنامه و امکان مداخله دولت در حل این مشکلات تعیین شوند، زیرا چنین نسبت هایی قابل دستکاری هستند.

سرمایه گذاری هدفمندضرورت این اصل با محدودیت منابع سرمایه گذاری مرتبط است. سرمایه گذاری ها باید به سمت اجرای تعداد محدودی از پروژه ها هدایت شود که دارای منطق و مزایای عملی خاص هستند.

اهمیت در سراسر کشوراجرای سیاست سرمایه گذاری در مناطق به معنای اجرای یک یا آن ایدئولوژی ملی نیست، بلکه تحقق منافع شرکتی، گروهی و خصوصی طرفین را انباشته می کند و به طور غیرمستقیم نشان دهنده تحقق منافع جامعه به عنوان یک کل است. منافع گروه های مختلف تلاقی می کند و اغلب مانع توسعه اقتصاد می شود. بنابراین، شرایط اصلی اجرای سیاست سرمایه گذاری باید تمرکز و جهت گیری کلی منافع مالی و سایر منافع موضوعات اصلی فرآیند سرمایه گذاری، مسئولیت آنها در تصمیم گیری و اجرای برنامه های معین باشد. شکل‌گیری چنین رویکردی باید توسط ارگان‌های دولتی منطقه انجام شود.