Pul investitsiya qilish uchun. Bugun biz batafsil ko'rib chiqamiz turlari investitsiya fondlari va ularning tasniflarini ko'rib chiqamiz.
Agar haqida gapirsangiz Rossiya qonunchiligi, keyin u investitsiya fondlariga kirish va undan chiqishning mavjudligiga qarab 3 turdagi investitsiya fondlarini ajratadi. Usul bo'yicha tasnif ham mavjud ishonchli boshqaruv, yoki to'g'rirog'i, mablag'lar kapitalni oshiradigan vositalarga ko'ra.
Mavjudligi bo'yicha investitsiya fondlarining turlari
Keling, investitsiya fondlarining tasnifini ulardan kirish va chiqish imkoniyati bo'yicha tahlil qilaylik:
Ochiq investitsiya fondlari (OPIF)
Ochiq investitsiya fondlari. Bunday investitsiya fondlarining birliklarini har qanday ish kunida sotib olish va sotish mumkin. Shunday qilib, ochiq investitsiya fondi kapitalni ko'paytirish yoki kamaytirishga rozilik olish uchun bir qator aktsiyadorlar yig'ilishiga ehtiyoj sezmasdan vaqt o'tishi bilan kengayishi yoki qisqarishi mumkin.
Ochiq fond aktsiyadorlarining mablag'lari investitsiya qilinadi faqat yuqori likvidli aktivlarda. Bu shuni ko'rsatadiki, bunday fond qisqargan investitsiya xavfi (lekin umuman yo'q emas!), va uning rentabelligi ham boshqa turdagi investitsiya fondlariga qaraganda past bo'ladi.
Intervalli investitsiya fondlari (IPIF)
Intervalli investitsiya fondlari. Ochiq investitsiya fondlaridan asosiy farqi shundaki, aktsiyalarni ochiq fonddagi kabi istalgan ish kunida emas, balki faqat intervallar deb ataladigan ma'lum vaqt oralig'ida sotib olish yoki sotish mumkin.
Ko'pincha bunday intervallar har chorakda bir marta va o'rtacha 2 haftada e'lon qilinadi. Agar bunday fondning rentabelligi va xatarlari haqida gapiradigan bo'lsak, unda ular ochiqdan yuqori.
Yopiq investitsiya fondlari (yopiq investitsiya fondlari)
Yopiq investitsiya fondlari. Bunday investitsiya fondlarining o'ziga xos xususiyati shundaki, investor aktsiyalarni faqat tashkil etilganda yoki ularning qo'shimcha chiqarilishida sotib olishi va ulushni sotib olish uchun boshqaruv kompaniyasiga faqat fondni ishonchli boshqarish shartnomasining amal qilish muddati tugagandan so'ng taqdim etishi mumkin.
Yopiq investitsiya fondi mavjud aktsiyalarning qat'iy soni. Qo'shimcha birliklarni yaratish va chiqarish yoki ularni sotib olish odatda aktsiyadorlarning roziligini talab qiladi. Bundan tashqari, agar bu PDUda ko'rsatilgan bo'lsa, unda bunday fondning aktsiyadorlari ishonchli boshqaruvdan muntazam ravishda daromad olishlari mumkin.
Qisqa vaqt ichida ulushni to'lay olmaslik boshqaruvchi kompaniyaning fond mulkiga investitsiya qilish qobiliyatini belgilaydi. past likvidli aktivlarga, masalan, ko'chmas mulk, ipoteka, venchur kapitali loyihalarida. Bundan tashqari, yopiq investitsiya fondlari mulk va foyda solig'ini to'lamaydilar, faqat ulush sotib olinganda.
O'zaro fondlar turli xil turlari biridan ikkinchisiga aylantirilishi mumkin: yopiqdan intervalgacha va intervaldan ochiq.
Investitsiya ob'ektlari bo'yicha pay fondlarining turlari
Quyida mablag'larning 2 ta tasnifini birlashtirgan jadval mavjud - mavjudligi va investitsiya ob'ektlari bo'yicha:
| OPIF | IPIF | Yopiq investitsiya fondi |
| ulushlar | ulushlar | ulushlar |
| obligatsiyalar | obligatsiyalar | obligatsiyalar |
| aralashgan | aralashgan | aralashgan |
| indeks | indeks | indeks |
| pul bozori | pul bozori | pul bozori |
| mablag'lar | mablag'lar | mablag'lar |
| tovar bozori | tovar bozori | |
| to'siq fondi | to'siq fondi | |
| Ko'chmas mulk | ||
| ijara | ||
| ipoteka | ||
| badiiy qadriyatlar | ||
| kredit | ||
| tashabbus | ||
| to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar |
Ko'rinib turibdiki, yopiq investitsiya fondlari turli bozorlarda manipulyatsiya qilish uchun ko'proq imkoniyatga ega. Bilan birga maxsus shartlar ularga sarmoya kiritib, yopiq investitsiya fondlari ochiq investitsiya fondlari va individual investitsiya fondlariga nisbatan sezilarli darajada yuqori daromad ko'rsatishi mumkin.
O'zaro fondlarning tasnifi
O'zaro fondlarni baham ko'ring– xususiy investorlar uchun eng ommabop toifa bu fondlar ochiq investitsiya fondi va investitsiya fondlari bozorining eng katta qismini tashkil qiladi; To'g'ridan-to'g'ri aktsiyalarga investitsiya qilinishi kerak kamida 50% investitsion fond aktivlari 2/3 dan kam emas chorakda ish kunlari. Aktsiyalardan tashqari, portfelda obligatsiyalar ham bo'lishi mumkin, lekin 40% dan oshmasligi kerak.
Obligatsiyali investitsiya fondlari- an'anaviy ravishda bozor inqirozi davrida xavfsiz boshpana hisoblanadi. Qarz vositalari bo'lishi kerak kamida 50%, lekin aktsiyalarning ulushi oshmasligi kerak 20% .
Aralash investitsiya fondlari- mashhurlik bo'yicha ikkinchi o'rinni egallaydi va yuqorida muhokama qilingan investitsiya fondlari turlari o'rtasidagi o'zaro bog'liqlikdir. Aktsiyalar va obligatsiyalarning nisbati har qanday bo'lishi mumkin, ammo jami qimmatli qog'ozlar kamida egallashi kerak 70% fond portfeli.
Indeksli investitsiya fondlari– hozirda faqat aktsiyadorlik fondlari bilan ifodalanadi. Asosiy farq shundaki, investitsiya fondining tarkibi tarkibga iloji boricha yaqinroq mos kelishi kerak qimmatli qog'ozlar mos yozuvlar indeksida; ruxsat etilgan nomuvofiqlik - 3%. Qoida tariqasida, ushbu mablag'lar boshlang'ich aktsiyadorlar uchun tavsiya etiladi, chunki... Jamg'arma daromadini o'sha davrdagi indeks dinamikasi bilan taqqoslash orqali menejerlar ishining natijalarini baholash oson.
Pul bozori investitsiya fondi– obligatsiya investitsiya fondlari bilan bir qatorda u himoya vositasi sifatida ishlaydi. Bunday mablag'larning rentabelligi past, ammo ular aktsiyadorlarning mablag'lari investitsiya qilingan depozitlarga qaraganda ko'proq likvidlikka ega.
O'zaro fondlar fondlari- bir nechta investitsiya fondlari o'rtasida investitsiyalarni diversifikatsiya qilishni xohlovchilar uchun taklif. Nomidan ko'rinib turibdiki, ushbu turdagi investitsiya fondlari boshqa fondlarga investitsiya qiladi. Aniq kamchilik ulardagi investorlar ikki barobar xarajatlarni o'z zimmalariga oladilar. Afzallik shundaki, kichik investitsiya miqdori bilan mablag'lar bir nechta fondlar o'rtasida taqsimlanadi.
Tovar bozori investitsiya fondlari– 2009 yildan beri bozorda va hozirgacha Rossiyada ulardan faqat 3 tasi bor. Investitsiya qiling qimmatbaho metallar majburiy tibbiy sug'urta orqali, va shuning uchun ham investorlar tomonidan xavfsiz boshpana sifatida ko'rib chiqiladi. Qimmatbaho metallar va hosilalarning ulushi moliyaviy vositalar fond portfelidagi tovarlar uchun past bo'lmasligi kerak 50% .
- ism o'zi uchun gapiradi. Bunday investitsiya fondlari turli xil vositalarni o'z ichiga olishi mumkin: aktsiyalar, obligatsiyalar, investitsiya fondlari, qimmatbaho metallar va, albatta, hosilaviy moliyaviy vositalar.
Ko'chmas mulk investitsiya fondlari– yaqinda eng keng tarqalgan, chunki xuddi shu nomdagi aktivga sarmoya kiritish uchun qulay vositadir. Afzalliklar orasida soliq, investorlar manfaatlarini ko'proq himoya qilish, shuningdek, boshqa o'yinchilarni jalb qilish imkoniyati va nihoyat, katta likvidlik mavjud.
Ijara investitsiya fondlari– ko‘chmas mulk investitsiya fondining bir turi. Ularda investor, nomidan ko'rinib turibdiki, ko'chmas mulkni ijaraga berish orqali pul ishlab oladi. Davriy daromad to'lovlari taqdim etiladi.
Ipoteka investitsiya fondlari– aktivlar ipoteka kreditlaridan shakllanadi
Badiiy qadriyatlarning o'zaro fondlari- paydo bo'ladigan investitsiya fondining so'nggi turi. Qiymati moliyaviy bozorlar bilan bog'liq bo'lmagan aktivlarga pul investitsiya qilmoqchi bo'lgan investorlar uchun
Kredit investitsiya fondlari- balanslarini umidsiz qarzlardan tozalashni istagan banklar uchun inqirozga qarshi taklif bo'lib xizmat qildi. Kredit fondi muddati o'tgan kreditlarni keyinchalik boshqarish uchun bitta pay fondiga o'tkazishni nazarda tutadi.
Venchur investitsiya fondlari– loyihalar va istiqbolli startaplarni moliyalashtirishga investorlarni jalb qilish usullaridan biri.
To'g'ridan-to'g'ri investitsion investitsion fondlar – bu tur yuqorida muhokama qilinganlarga o'xshash investitsiya fondlari venchur fondlari, lekin mablag'larni investitsiya qilishda katta cheklovlar bilan.
Mablag'larning o'zlari turli xil potentsial daromadlar, investitsiya davrlari va fondga kirish uchun minimal miqdorlar bilan bir necha turlarga bo'linganligini hatto tushunmaysiz. Shuning uchun, birinchi navbatda, ular haqida ko'proq bilib olishingiz kerak. Va shundan keyingina tanlov qiling. Axir, siz olgan rentabellik sizning tanlovingizga bog'liq bo'ladi.
Mablag'lar mablag'lari. Tanlash to'g'risida qaror qabul qila olmaydiganlar uchun. Menejer siz uchun hamma narsani qiladi. Pul bir nechta investitsiya fondlari o'rtasida ma'lum nisbatda taqsimlanadi. Kamchilik - bu ikki baravar xarajat. Siz mablag'lar fondiga haq to'laysiz, bu esa o'z navbatida boshqa investitsiya fondlarini sotib olayotganda xarajatlarga olib keladi. Va bu oxir-oqibatda umumiy rentabellikni pasaytiradi.
Mablag'lar venchur investitsiyalar. Yuqori xavf bilan tavsiflanadi. Pul startap darajasidagi istiqbolli loyihalarga investitsiya qilinadi. 80% hollarda birlik egalari qizil rangda. Biroq, qolgan 20% ko'p marta olingan yo'qotishlarni qoplaydigan foyda keltiradi.
Xususiy kapital fondlari. Men to'g'ridan-to'g'ri ma'lum bir korxonaning (kompaniyaning) ommaviy sotuvga qo'yilmagan aktsiyalariga investitsiya qilaman.
Ko'chmas mulk fondlari. Men ko'chmas mulkni qurish yoki sotib olishga pulni keyinchalik sotish yoki ijaraga berish uchun sarflayman.
Ipoteka fondlari. Ipoteka kreditlarini sotib olishga pul sarflang ipoteka kreditlari. Foyda asosiy qarzdan qarz oluvchilarga ipoteka foizlarini to'lash orqali olinadi.
Naqd pul mablag'lari. Pul mablag'larini xavfsiz joylashtirish imkonini beradi qisqa muddatga. Deyarli bir xil bank depozitlari shunga o'xshash daromadlar bilan. Aksiyadordan hech qanday haq olinmaydi.
Ko'chmas mulk, ipoteka, xususiy kapital va venchur fondlari faqat yopiq investitsiya fondlarida qo'llaniladi. Va qoida tariqasida, ular o'rtacha hosil boshqalarga qaraganda ancha yuqori. Lekin…. Bunday fondlarga kirishning minimal qiymati bir necha yuz ming rubldan boshlanadi. Shuning uchun, ular kichik boshlang'ich kapitali bilan ko'pchilik oddiy investorlar uchun mavjud emas.
O'zaro investitsiya fondlari (UIFs) rossiyaliklar uchun o'z jamg'armalarini o'stirish uchun investitsiya qilish uchun yangi imkoniyat bo'lib, odatdagiga muqobildir. bank depozitlari Va naqd valyuta. Endi investitsiya fondlari tobora ommalashib bormoqda. Nafaqat uzoq vaqtdan beri kuzatib kelayotganlar orasida fond bozori va investitsiya fondlari faoliyati haqida ma'lumotga ega, lekin ayni paytda tez o'sib borayotgan xususiy investorlar orasida.
Bu ko'p jihatdan mamlakat moliya bozorlarida sodir bo'layotgan o'zgarishlar bilan bog'liq - pasayish foiz stavkalari bank depozitlari bo'yicha, dollar kursining pasayishi. Jamg'arma egalari o'z pullarini tejash va ko'paytirishning yangi usullari haqida ma'lumotni ko'proq qabul qilmoqdalar.
Iqtisodiy o'sish tufayli qimmatli qog'ozlar bozori asta-sekin rivojlanmoqda - biznes ommaviy axborot vositalarida fond bozorining o'sishi yoki jamoaviy investitsiyalarning (shu jumladan investitsiya fondlarining) jadal rivojlanishi haqida ko'proq ma'lumotlar paydo bo'ladi. O'tkazilayotgan pensiya islohoti tufayli investitsiya fondlari haqida ko'plab ma'lumotlar paydo bo'ldi - gazetalar, radio, televidenie va hatto metroda boshqaruv kompaniyalari reklamasi.
1. Pay investitsiya fondi (UIF) nima?
Pay investitsiya fondi (MUIF) - bu boshqaruv kompaniyasining ishonchli boshqaruviga o'tkazilgan investorlarning birlashtirilgan mablag'lari. Pay investitsiya fondining o'zi yuridik shaxs emas - bu "mulk kompleksi" deb ataladigan narsa, lekin aslida u investitsion portfeldir.
Investitsion investitsiya fondiga pul mablag'larini kiritish orqali investor haqiqatda boshqaruv kompaniyasi bilan ishonchli boshqaruv shartnomasini tuzadi va investitsiya ulushlarining egasiga aylanadi. Birliklar ushbu pay investitsiya fondini ishonchli boshqarishni amalga oshiruvchi boshqaruv kompaniyasi tomonidan chiqariladi.
Aktsiyadorlar tomonidan pay fondiga berilgan mol-mulk aktsiyadorlarning mulki bo'lib qoladi va boshqaruv kompaniyasi ushbu mulk bilan bitimlar tuzgan holda pay investitsiya fondini ishonchli boshqarishni amalga oshiradi. Boshqaruv kompaniyasi investitsiya fondini boshqarish bo'yicha o'z huquq va majburiyatlarini boshqa boshqaruv kompaniyasiga o'tkazish huquqiga ega. (Investitsiya fondlarini bir boshqaruv kompaniyasidan boshqasiga o'tkazish Rossiyada amalda allaqachon muvaffaqiyatli amalga oshirilgan).
2. Pay fondlarining qanday turlari mavjud?
Investitsiya fondlarining uch turi mavjud: ochiq, intervalli va yopiq. Ochiq fondda investor har qanday ish kunida o'z ulushini sotib olish yoki sotish imkoniyatiga ega. Intervalli fondda investor o'z ulushini faqat ma'lum vaqtlarda - "interval ochilish davrlari" deb ataladigan davrda sotib olish yoki sotish imkoniyatiga ega. Interval ikki hafta davomida kamida yiliga bir marta (odatda yiliga 2-4 marta) ochiladi. Intervalning ochilish va yopilish sanalari ular fondni ishonchli boshqarish qoidalarida belgilanadi; Yopiq investitsiya fondlari loyiha uchun yaratiladi va siz o'z aktsiyalaringizni faqat ushbu loyiha tugagandan so'ng sotishingiz mumkin. To'g'ridan-to'g'ri investitsiyalar uchun 1 - 15 yil muddatga yopiq fond tuziladi. Bundan tashqari, bunday fondlar o'z aktsiyalarini sotib olishga majbur emaslar, faqat fond faoliyati tugatilgandan keyin. Bu o'rta muddatli investitsiyalar uchun qulaydir, chunki bu sizga katta miqdordagi aktsiyalarni yoki ko'chmas mulkni ularning likvidligi haqida qayg'urmasdan va aktsiyadorlar mablag'larining to'satdan chiqib ketishidan qo'rqmasdan sotib olishga imkon beradi.
Investitsion ob'ektlarga qarab, investitsiya fondi quyidagilar bo'lishi mumkin:
- pul bozori fondi;
- obligatsiyalar fondi;
- aktsiyadorlik fondi;
- aralash investitsiya fondi;
- mablag'lar fondi;
- ko'chmas mulk fondi (ochiq va intervalli investitsiya fondlari bundan mustasno) investitsiya fondlari);
- indeks fondi;
- o'ta xavfli (venchur) investitsiyalar fondi (ochiq va intervalli pay investitsiya fondlari bundan mustasno).
Endi xususiy investorlar uchun eng keng tarqalgan va jozibador bo'lib ochiq va intervalli investitsiya fondlari, obligatsiyalar va aralash investitsiyalardir. Ushbu mablag'lar Rossiya fond bozorida uzoq vaqtdan beri faoliyat yuritib kelmoqda. Yopiq investitsiya fondlari 2003 yilda paydo bo'lgan va ular ochiq va intervalli fondlar kabi keng doiradagi xususiy investorlar uchun ochiq emas. Birinchi ko'chmas mulk fondlari 2003 yilda paydo bo'lgan. indeks fondi va pul bozori fondi.
3. Investitsion ulush.
Investitsion aktsiya ro'yxatdan o'tgan qimmatli qog'ozdir. Aksiya o'z egasining pay investitsiya fondini tashkil etuvchi mulk ulushiga bo'lgan huquqini tasdiqlaydi. Investitsion ulush nominal qiymatga ega emas va bir mulkdorga tegishli bo'lgan investitsiya ulushlari soni aktsiyador tomonidan investitsiya fondiga qo'ygan mablag'iga bog'liq bo'lgan kasr sifatida ifodalanishi mumkin. Investitsion aktsiya hujjatsiz qimmatli qog'ozdir - investitsiya ulushlariga bo'lgan huquqlar investitsiya ulushlari egalari reestridagi shaxsiy hisobvaraqlarda qayd etiladi. Investitsion ob'ektlarning egalari pay fondini tashkil etuvchi mulkning bozor qiymatining o'zgarishi bilan bog'liq yo'qotishlar xavfini o'z zimmalariga oladilar.
4. Aksiyadorlarning pullari nimaga investitsiya qilinadi?
Aktsiyadorlarning pullari qaysi aktivlarga yo'naltirilganligini asosan fondning nomi bilan baholash mumkin. Aralash fondning aktivlariga aktsiya va obligatsiyalar kiradi. Pul bozori fondi investitsiya qilishga qaratilgan xorijiy valyuta, Rossiya Federatsiyasi obligatsiyalari, munitsipal obligatsiyalar va federal sub'ektlarning obligatsiyalari, xorijiy obligatsiyalar.
Venchur (ayniqsa xavfli) investitsiya fondlari, jumladan, yopiq aktsiyadorlik jamiyatining aktsiyalarini, ustav kapitallari MChJ (50% dan ortiq ovozni ifodalaydi), veksellar. Jamg'arma fondlari aktsiya va obligatsiyalardan tashqari pay investitsiya fondlarining ulushlarini o'z ichiga oladi, ko'chmas mulk fondlari esa Ko'chmas mulk, ko'chmas mulkka bo'lgan huquqlar va hokazo. Indeks fondlari faqat pul mablag'lari va qimmatli qog'ozlarni o'z ichiga oladi, ularning kotirovkalari har qanday fond indeksini hisoblashda kiritiladi.
Opsion, fyuchers va forvard shartnomalari bo'yicha operatsiyalar faqat fond aktivlari qiymatining pasayishi xavfini kamaytirish uchun tuzilishi mumkin. Fond qaysi turga (ochiq, intervalli, yopiq) va qaysi turga (aksiya, obligatsiyalar, aralash investitsiyalar va boshqalar) tegishli ekanligiga qarab, aktivlarning tarkibi va tuzilishi mos ravishda o'zgaradi. Jamg'armaning har bir turi va turi bo'yicha aktsiyadorlarning mablag'larini qaysi aktivlarga qo'yish mumkinligi va qanday aktsiyalarga investitsiya qilish taqiqlanganligi belgilanadi. Ushbu qoidalar FCSMning fondlar aktivlarining tarkibi va tuzilishi to'g'risidagi qarorida mustahkamlangan.
Investitsion ob'ektlar ro'yxati va muayyan pay investitsiya fondining aktivlari tarkibiga qo'yiladigan talablar fondning investitsiya deklaratsiyasida (bu Jamg'armani ishonchli boshqarish qoidalarining ikkinchi bobida) mavjud. Jamg'arma aktivlarining haqiqiy tarkibi va tuzilishi har chorakda hisobotda oshkor qilinadi investitsion investitsiyalar fond. Boshqaruv kompaniyasi pay investitsiya fondining mol-mulki hisobiga fondning investitsiya deklaratsiyasida nazarda tutilmagan ob'ektlarni sotib olishga haqli emas.
5. Aksiyadorning daromadi.
Aksiyadorning daromadi uning aktsiyalari qiymatining oshishidan iborat. Vaqt o'tishi bilan aktsiyalarning qiymati oshishi yoki kamayishi mumkin bozor narxi fond mulkining bir qismi sifatida qimmatli qog'ozlar. Shuning uchun, yuqorida aytib o'tilganidek, investitsiya birliklari egalari birliklar qiymatining o'zgarishi bilan bog'liq yo'qotishlar xavfini o'z zimmalariga oladilar. Jamg'armaning rentabelligi davlat tomonidan ham, boshqaruvchi kompaniya tomonidan ham kafolatlanmaydi. Boshqaruv kompaniyasi, shuningdek, investitsiya faoliyatining kelajakdagi samaradorligi va rentabelligi to'g'risida hech qanday kafolatlar, va'dalar yoki taxminlar berishga haqli emas.
Birlik egalariga foizlar yoki dividendlar shaklida hech qanday daromad hisoblanmaydi yoki to'lanmaydi. Aktsiyador daromadni faqat o'z aktsiyalarini boshqaruvchi kompaniyaga qaytarib sotgandan keyin oladi (albatta, agar aktsiyalarning qiymati oshsa va aktsiyadorning barcha xarajatlarini qoplagan bo'lsa).
Ochiq investitsiya fondi ulushining taxminiy qiymati har kuni boshqaruvchi kompaniya tomonidan belgilanadi va e'lon qilinadi. Intervalli investitsiya fondi birligining taxminiy qiymati har oy boshqaruvchi kompaniya tomonidan belgilanadi. Aktsiyaning qiymati joriy qiymatdan kelib chiqqan holda aniqlanadi sof aktivlar NAVni chiqarilgan birliklar soniga bo'lish orqali fondning (NAV).
Sof aktivlar qiymati - bu fondning aktivlari va passivlari o'rtasidagi farq. Jamg'armaning mol-mulki (qimmatli qog'ozlar, depozitlar, pul mablag'lari, Debitor qarzdorlik va boshqalar), va majburiyatlar - Ta'minotchilar bilan hisob-kitob va kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar.
Agar fond aktivlari tarkibiga kiradigan qimmatli qog’ozlarning bozor qiymati oshsa, u holda ulushning qiymati ham oshadi va aksincha, fond aktivlari tarkibiga kiradigan qimmatli qog’ozlarning bozor qiymati pasaysa, ulushning qiymati ham tushadi. Jamg'arma sof aktivlarining qiymati ham aksiyadorlar tomonidan birliklarni sotib olish yoki sotish munosabati bilan o'zgaradi, lekin bu birlik narxiga ta'sir qilmaydi (fond birliklari soni o'zgarganligi sababli).
6. Pay fondi qanday ishlaydi. Boshqaruv kompaniyasining faoliyatini nazorat qilish.
Pay fondi yuridik shaxs emas va uning mulki boshqaruv kompaniyasi tomonidan boshqariladi. Boshqaruv kompaniyasining faoliyati qat'iy tartibga solinadi va nazorat qilinadi. Birinchidan, boshqaruvchi kompaniya investitsiya fondlarini, pay fondlarini va nodavlat pensiya jamg'armalarini boshqarish bo'yicha faoliyatni amalga oshirish uchun berilgan litsenziya asosidagina pay fondini boshqarishi mumkin. Federal komissiya qimmatli qog'ozlar bozorida (FCSM).
Boshqaruv kompaniyasi pay fondlarini boshqarish faoliyatini faqat qimmatli qog'ozlarni ishonchli boshqarish, nodavlat pensiya jamg'armalarining pensiya zaxiralarini boshqarish va sug'urta kompaniyalarining sug'urta zaxiralarini boshqarish faoliyati bilan birlashtirishi mumkin. Boshqaruv kompaniyasining investorlarning mablag'larini suiiste'mol qilishiga yo'l qo'ymaslik uchun mablag'larni boshqarishni ularni saqlashdan ajratish ixtiro qilindi. Aktsiyadorlarning mablag'lari boshqa tashkilotda - ixtisoslashtirilgan depozitariyda saqlanadi, u nafaqat ularni saqlaydi, balki ushbu mablag'lar bilan tuzilgan bitimlarning qonuniyligini ham nazorat qiladi. Bu investitsiya investitsiya fondini tashkil etuvchi mulkni boshqaruvchi kompaniyaning mulkidan ajratish printsipi deb ataladi. Pay investitsiya fondini ishonchli boshqarish bilan bog‘liq operatsiyalar bo‘yicha hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun alohida bank hisobvarag‘i (hisobvaraqlari) ochiladi, pay investitsiya fondini tashkil etuvchi qimmatli qog‘ozlarga bo‘lgan huquqlarni hisobga olish uchun esa ixtisoslashtirilgan depozitariyda qimmatli qog‘ozlar bo‘yicha alohida hisobvaraqlar ochiladi.
Ixtisoslashgan depozitariy - bu pay fondini tashkil etuvchi qimmatli qog'ozlarga bo'lgan huquqlarni saqlash va hisobga olish bilan shug'ullanuvchi tashkilot. Ixtisoslashtirilgan depozitariy pay investitsiya fondini tashkil etuvchi mol-mulkdan foydalanish va uni tasarruf etish huquqiga ega emas, u ushbu pay investitsiya fondining boshqaruvchi kompaniyasi tomonidan normativ-huquqiy hujjatlarga va o‘zaro investitsiyalarni ishonchli boshqarish qoidalariga rioya etilishini nazorat qilishi shart; fond. Ixtisoslashtirilgan depozitariy investitsiya deklaratsiyasiga muvofiq pay investitsiya fondi aktivlarining tarkibi va tuzilishiga qo‘yiladigan talablarni bajarish uchun boshqaruv kompaniyasi aksiyadorlarning mablag‘larini qayerga jo‘natishini nazorat qiladi. Agar boshqaruv kompaniyasi ixtisoslashtirilgan depozitariyga fondning mol-mulki bo'yicha qonun hujjatlariga zid bo'lgan ko'rsatmalar bergan bo'lsa, ixtisoslashtirilgan depozitariy bunday ko'rsatmalarni bajarishga haqli emas. U faqat aktsiyadorlar manfaatlarini ko'zlab harakat qilishi kerak. Agar ixtisoslashtirilgan depozitariy boshqaruvchi kompaniya faoliyatini monitoring qilish jarayonida tegishli qonunbuzarliklarni aniqlasa, bu haqda Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyani xabardor qilishi shart. Ixtisoslashtirilgan depozitariyda pay fondi aksiyadorlarining reestri ham yuritiladi, ya’ni kim, qachon va qancha aksiyalar sotib olingan va sotilgan. Yoki ma'lum bir fondning Qoidalariga ko'ra, ushbu faoliyat bilan ixtisoslashgan ro'yxatga olish organi shug'ullanadi.
Ammo boshqaruv kompaniyasining faoliyatini nazorat qilish shu bilan tugamaydi. Har yili boshqaruvchi kompaniya auditor tomonidan tekshiriladi. Audit buxgalteriya hisobi, buxgalteriya hisobi va fondning mol-mulki to'g'risidagi hisobot, fond mablag'larining tarkibi va tuzilishi va boshqalar. Hukumat tomonidan tartibga solish Pay investitsiya fondlarini boshqaruvchi kompaniyalarning, ixtisoslashtirilgan depozitariylarning faoliyati va ularning faoliyati ustidan davlat nazorati Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya (FCSM) tomonidan amalga oshiriladi. Boshqaruv kompaniyasi qimmatli qog'ozlar bo'yicha Federal komissiyaga hisobot taqdim etishi shart.
Pay fondi ishining bunday tashkil etilishi tufayli aktsiyadorlarning pullari "bug'lanishi" yoki aktsiyadorlar zarariga sarflanishi mumkin emas. Jamg'arma aktivlarini tashkil etuvchi qimmatli qog'ozlarning bozor narxining pasayishi tufayli fond aktivlarining qiymati pasayishi mumkin, ammo fond "yo'qolib qolishi" mumkin emas. Boshqaruv kompaniyasi bankrot bo'lgan taqdirda ham, aktsiyadorlar zarar ko'rmaydi va investitsiya fondi boshqa kompaniya boshqaruviga o'tadi.
7. Qanday qilib aktsiyador bo'lish mumkin. Aktsiyalarni sotish.
Aktsiyalarni sotish va sotib olish boshqaruv kompaniyasi va/yoki pay fondining agentlari tomonidan amalga oshiriladi. Agentlar faqat bo'lishi mumkin yuridik shaxs- brokerlik faoliyatini amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo'lgan qimmatli qog'ozlar bozorining professional ishtirokchilari. Investitsion birliklarni chiqarish (birlik egalari reestriga kiritish) aktsiyalarni sotib olish uchun arizalar asosida amalga oshiriladi. Investitsiya bo'linmalarini sotib olish to'g'risidagi so'rovlar, shuningdek, investitsiya birliklarini sotib olish to'g'risidagi arizalar shaklida ham taqdim etiladi. Aktsiyalarni sotib olish to'g'risidagi arizada investor o'zi qancha hissa qo'shayotganini va sotib olish uchun arizada - qancha aktsiyani sotish niyatida ekanligini yoki qancha olish kerakligini ko'rsatadi.
Ochiq investitsiya fondining investitsiya ulushlarini sotib olish, sotib olish va almashish uchun arizalar har ish kuni qabul qilinadi. Intervalli pay fondining investitsiya ulushlarini sotib olish, sotib olish va almashish uchun arizalar Fond qoidalarida belgilangan muddatlarda (ikki hafta ichida yiliga 1-4 marta) qabul qilinadi. Investitsion birliklarni sotib olish, qaytarish va almashtirish uchun arizalar taqdim etiladi boshqaruv kompaniyasi va/yoki investitsiya fondi agentlari. Jamg'arma aktsiyalarini birinchi marta sotib olayotganda, aktsiyador ro'yxatdan o'tgan shaxsning so'rovnomasini va investitsiya fondida shaxsiy hisob raqamini ochish uchun arizani to'ldiradi.
Jamg'arma qoidalarida fond aktsiyalarini xuddi shu boshqaruv kompaniyasi tomonidan boshqariladigan boshqa fondning aktsiyalariga almashtirish imkoniyati ko'zda tutilishi mumkin. Bundan tashqari, ochiq fond aktsiyalari faqat ochiq fond aktsiyalariga, intervalli fond esa faqat intervalli fond aktsiyalariga almashtirilishi mumkin. Jamg'armadan fondga o'tish, agar u investitsiya strategiyasini o'zgartirmoqchi bo'lsa, aktsiyador uchun foydali bo'lishi mumkin. Birliklarni almashtirishda bir fondning aktsiyalarini sotib olish va boshqasining aktsiyalarini sotib olish bir vaqtning o'zida birlik qiymatiga chegirmalar yoki qo'shimcha to'lovlarsiz amalga oshiriladi. Bundan tashqari, soliq olinmaydi.
Aktsiyalarni sotib olish uchun ariza fond hisobvarag'iga o'tkazishdan oldingi kabi topshirilishi mumkin Pul investor va ular olinganidan keyin. Investitsion birliklarni chiqarish muddati (agar ulush egalari reestriga kredit yozuvini kiritish) fond hisobvarag‘iga mablag‘ kelib tushgan kundan boshlab (agar aktsiyalarni sotib olish to‘g‘risidagi ariza ilgari qabul qilingan bo‘lsa) yoki 3 kundan oshmaydi. arizani topshirish sanasi (agar mablag' ilgari jamg'arma hisobvarag'iga tushgan bo'lsa).
Aktsiya hujjatsiz qimmatli qog'oz bo'lganligi sababli, aksiyalarga egalik huquqi aksiyadorlar reestridan ko'chirma berish orqali tasdiqlanadi. Aksiyadorlar reestridan ko‘chirma aktsiyadorga pochta orqali yuboriladi yoki arizalarni qabul qilish punktida beriladi. Kirish kiritilgandan keyin bir kun ichida shaxsiy hisob ro'yxatga oluvchi ro'yxatdan o'tgan shaxsga shaxsiy hisobdagi operatsiya to'g'risida xabarnoma taqdim etishi yoki yuborishi kerak. Investitsion aktsiyalarni sotib olish (xarajat yozuvini ulush egalari reestriga kiritish) aktsiyalarni sotib olish to'g'risidagi ariza olingan kundan boshlab 3 kundan ortiq bo'lmagan muddatda amalga oshiriladi. To'lash pul kompensatsiyasi ochiq pay investitsiya fondining investitsiya bo‘linmasini sotib olish munosabati bilan investitsiya bo‘linmasi sotib olingan kundan boshlab 15 kundan kechiktirmay amalga oshiriladi. Intervalli pay investitsiya fondining investitsiya bo‘linmasini sotib olish munosabati bilan pul kompensatsiyasini to‘lash investitsiya bo‘linmalarini sotib olish to‘g‘risidagi arizalarni qabul qilish muddati tugagan kundan boshlab 15 kundan kechiktirmay amalga oshiriladi. topshirildi.
Deyarli har bir investitsiya fondida aktsiyador investitsiya qilishi mumkin bo'lgan minimal miqdor mavjud. Bu miqdor bir necha yuz rubldan millionlabgacha. Xususiy investorlarga mo'ljallangan investitsiya fondlari kichik miqdorlar- o'rtacha 5000 rubl. Sug'urta kompaniyalari va nodavlat pensiya jamg'armalarining aktivlarini boshqarish uchun tashkil etilgan pay fondlarida; minimal miqdorlar yuz minglab rubl va undan ko'p miqdorda.
8. Aksiyadorning xarajatlari va soliqlari.
Investitsion ulushlarni chiqarish va sotib olish bilan bog‘liq xarajatlarni qoplash uchun pay investitsiya fondini ishonchli boshqarish qoidalarida investitsiya ulushlarini chiqarishda ularning hisoblangan qiymatiga qo‘shimcha haqlar va investitsiya bo‘linmalari sotib olinganda ularning hisoblangan qiymatidan chegirmalar nazarda tutilishi mumkin. .
Aktsiyalarni sotib olish uchun mukofot, agar mavjud bo'lsa, aktsiyador uchun reestrda qayd etilgan aksiyalar sonini kamaytiradi. Va chegirma aktsiyalarni sotib olishda aktsiyadorga berilgan mablag'lar miqdorini kamaytiradi. Bu aktsiyadorning bevosita xarajatlari. Maksimal o'lcham mukofot investitsiya ulushining taxminiy qiymatining 1,5 foizidan oshmasligi kerak. Maksimal chegirma investitsiya birligining taxminiy qiymatining 3 foizidan oshmasligi kerak.
Pay investitsiya fondini tashkil etuvchi mol-mulk hisobidan boshqaruvchi kompaniyaga, ixtisoslashtirilgan depozitariyga, ixtisoslashtirilgan ro'yxatga oluvchiga, baholovchiga va auditorga haq to'lanadi, shuningdek pay fondini boshqarish bilan bog'liq boshqa xarajatlar. Ularning miqdori 10% dan oshmaydi o'rtacha yillik xarajat fondning sof aktivlari (NAV). Aslida, bular ham aktsiyadorlarning xarajatlari, ammo ular aktsiyalarni sotib olish va sotishda aktsiyalarning taxminiy qiymatida allaqachon hisobga olinadi.
Investor investitsiya fondida olingan daromaddan soliq to'lashi shart. Va daromad faqat ulushni sotish vaqtida paydo bo'ladi. Agar investor bir necha yil davomida aktsiyalarga egalik qilishda davom etsa, u soliqlardan ozod qilinadi. Jismoniy shaxslar olingan daromaddan to'laydilar daromad solig'i. Rezident shaxslar Rossiya Federatsiyasi hozirda 13% stavkada soliq to'laydi. Norezidentlar - 30%. Boshqaruv kompaniyasi soliq agenti- ya'ni aksiyadorlar aksiyalarni sotganda soliqlarni hisoblab chiqadi va undan undiradi va keyin yig'ilgan soliqlarni byudjetga o'tkazadi.
Soliq hisoblangan soliq solinadigan baza aktsiyalarni sotishdan olingan summa va ushbu aktsiyalarni sotib olish xarajatlari summasi o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Ammo siz mulk deb ataladigan narsadan ham foydalanishingiz mumkin soliq imtiyozlari. O'lchamni aniqlashda soliq bazasi Yakka tartibdagi aktsiyadorlar mol-mulk solig'i bo'yicha chegirma olish huquqiga ega:
- aktsiyalarni uch yil va undan ortiq muddatga egalik qilganda aktsiyalarni sotishdan olingan barcha summa (boshqacha aytganda, aksiyador soliqdan ozod qilingan);
- aktsiyalarni uch yildan kamroq muddatga egalik qilganda 125 000 rubl miqdorida (boshqacha qilib aytganda, aktsiyalarni boshqaruv kompaniyasiga 125 000 rublgacha bo'lgan miqdorda sotishda aktsiyador ham soliqdan ozod qilinadi).
Soliq imtiyozidan foydalanish uchun siz boshqaruv kompaniyasiga tegishli chegirma uchun ariza topshirishingiz kerak.
9. Investorda mavjud bo'lgan pay fondi to'g'risidagi ma'lumotlar.
O'zaro fondlarning eng katta afzalliklaridan biri ularning shaffofligidir. Boshqaruv kompaniyasi va pay investitsiya fondining faoliyati bilan bog'liq barcha ma'lumotlar "Investitsiya fondlari to'g'risida" Federal qonuniga va Qimmatli qog'ozlar bo'yicha Federal komissiyaning normativ-huquqiy hujjatlariga muvofiq oshkor etilishi kerak.
Boshqaruv kompaniyalari investitsiya fondlarini boshqarish bo'yicha o'z faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlarni barcha manfaatdor tomonlarga (birinchi navbatda investorlarga) e'lon qiladi va taqdim etadi. Ochiq fondlar har kuni aktivlar hajmi va ulush qiymati to'g'risidagi ma'lumotlarni e'lon qiladi, intervalli fondlar - oyda bir marta. Oylik, choraklik va yillik investitsiya fondlari faoliyati natijalarini ko'rib chiqish investorga o'zi tanlagan fonddagi NAV va birlikning qiymati qanday o'zgarib borayotganini aniqlash va fond tomonidan erishilgan natijalarni boshqa fondlar bilan solishtirish imkonini beradi. Har chorakda bir marta aktivlarning tarkibi va tuzilishi to'g'risida sertifikat nashr etiladi, bu aktsiyadorlarning pullari qanday qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilinganligi haqida tasavvur beradi.
Investorga investitsiya fondi haqidagi deyarli barcha ma'lumotlarni o'z ichiga olgan va aktsiyalarni sotib olishdan oldin o'qilishi kerak bo'lgan eng foydali hujjat - bu O'zaro fondni ishonchli boshqarish qoidalari. Boshqaruv kompaniyalari Jamg'armani ishonchli boshqarish qoidalarini e'lon qiladi va barcha manfaatdor shaxslarga ularning iltimosiga binoan taqdim etadi.
Birliklarni sotib olishdan oldin siz Fond qoidalarida keltirilgan quyidagi muhim ma'lumotlarga e'tibor berishingiz kerak:
- fond turi (ochiq, intervalli, yopiq);
- agar fond intervalli bo'lsa, u holda aktsiyalarni sotib olish/sotib olish uchun arizalarni qabul qilish muddati;
- minimal investitsiya miqdori;
- aktsiyalarni sotib olishda mukofot miqdori va aktsiyalarni sotishda chegirma miqdori - boshqaruv kompaniyasiga va uning har bir agentiga arizalar topshirilganda;
- pul kompensatsiyasi to'langan aksiyalar sotib olingan kundan boshlab davr;
- Jamg'arma qoidalarida aksiyalarni sotib olish/sotish uchun ariza topshirishingiz mumkin bo'lgan barcha fond agentlari ko'rsatilgan.
Jamg'armani ishonchli boshqarish qoidalari, shuningdek, boshqaruvchi kompaniyaning mukofotlari va jamg'armaning mulki hisobidan qoplanishi kerak bo'lgan xarajatlar to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi.
Aktsiyadorlar bo'lishdan manfaatdor bo'lgan shaxslarning iltimosiga binoan boshqaruv kompaniyasi bir qator boshqa hujjatlarni taqdim etadi, jumladan: investitsiya fondining NAV sertifikati va investitsiya birligining taxminiy qiymati, aksiyadorlar reestrini yuritish qoidalari, balans. fondning mol-mulki, buxgalteriya hisobi. boshqaruv kompaniyasining balansi va foyda va zararlar to'g'risidagi hisoboti, fond mulki qiymatining o'sishi (kamayishi) to'g'risidagi hisobot va boshqalar.
Axborotni tarqatishda boshqaruvchi kompaniyalarga ham ma'lum talablar qo'yiladi: ularga har qanday kafolatlar, va'dalar yoki taxminlar berish taqiqlanadi. kelajakdagi rentabellik ularning boshqaruvi ostidagi investitsion fondlar, shuningdek investitsiyalar xavfsizligi va daromad darajasi kafolatlarini o'z ichiga olgan kelajakdagi investitsiyalar to'g'risida bayonotlar beradi. Bundan tashqari, tarqatilayotgan ma'lumotlarda aktsiyalarning qiymati oshishi va kamayishi mumkinligi, o'tgan investitsiya natijalari kelajakdagi daromadlarni belgilamasligi va davlat investitsiya fondlariga qo'yilgan daromadlarni kafolatlamasligi to'g'risidagi qoidalarni o'z ichiga olishi kerak.
O'zaro fondlar nima, ochiq, yopiq va intervalli investitsiya fondlari o'rtasidagi farq nima.
Kattalashtirish uchun bosing
Har xil turlar investorlar fondni boshqarish strategiyasi va u o'z ichiga olgan qimmatli qog'ozlar tarkibida farq qiluvchi fondlarni shakllantirishni o'z ichiga oladi. Ushbu yondashuv har bir potentsial mijozga iste'molchi uchun maqbul va maqbul bo'lgan daromadlilik darajasini va xavf darajasini aniq topishga imkon beradi.
O'zaro fondlarning standart tasnifi mavjud bo'lib, ular quyidagilarga bo'linadi:
- Ochiq
- Yopiq
- Interval Ularning har biri o'ziga xos individual xususiyatlarga ega.
Ochiq investitsiya fondlari
Ochiq investitsiya fondlari o'rtasidagi asosiy farqni atash mumkin aktsiyalarining erkin muomalasi. Ularni har kuni sotib olish yoki sotish mumkin. Buning uchun zarur bo'lgan minimal qadamlar boshqaruv kompaniyasiga tashrif buyurish yoki agentlarga murojaat qilish va tegishli arizani topshirishni o'z ichiga oladi. Biroq, aktsiyalarni sotib olish yoki sotish bo'yicha operatsiyalar ma'lum vaqtni talab qiladi. Arizani ko'rib chiqish va u bo'yicha qaror qabul qilish muddati odatda 10 bank kunidan oshmaydi.
Bunday investitsiya fondlari faoliyat uchun katta salohiyatga ega bo'lgan va kelajakda o'z kapitalini sarmoya qilishning turli xil yangi usullarini doimiy ravishda izlayotgan mobil odamlar uchun eng katta tijorat qiziqishiga ega bo'lishi mumkin. Birlashtirish uchun qulay moliyaviy investitsiyalar ushbu investitsiya fondlarida, pul mablag'larini zudlik bilan olib qo'yish va aktsiyalarni naqdlashtirishni talab qiladigan vaziyatlar yuzaga kelganda.
Yopiq investitsiya fondlari
Yopiq fondlarning asosiy maqsadi odatda kapital to'planishi har qanday loyihani amalga oshirish va ilgari surish uchun. Masalan, ob'ektlarni qurish va rivojlantirish. Shakllanish bosqichida mablag'larni yopiq investitsiya fondiga investitsiya qilish kerak va ularni loyiha bo'yicha barcha tadbirlar tugagandan keyingina olib qo'yish mumkin bo'ladi. Qoida tariqasida, bu shartlar oldindan belgilanadi va kamida bir necha yil.
Yopiq investitsiya fondida investitsiya faoliyati bilan bog'liq bo'lgan menejerlar uchun imkoniyatlar juda keng va boshqa turdagi fondlardagi shunga o'xshash faoliyat bilan solishtirganda beqiyosdir. Biroq, bu fond ishtirokchilariga ma'lum bir daromad darajasini yoki kelajakda uning mavjudligini ishonchli kafolatlash uchun zarur shart-sharoitlarni yaratmaydi.
Jami hajmdagi yopiq fondlarning ulushi unchalik katta emas, chunki shakllanish bosqichida kirish to'lovi odatda ta'sirchan miqdor bo'lib, uni hamma ham qoplay olmaydi.
Intervalli investitsiya fondlari
Intervalli investitsiya fondlari ruxsat berishlari bilan boshqalardan farq qiladi topshirmoq turli bitimlar ma'lum vaqt oralig'ida aktsiyalar bilan, ular dastlab o'rnatiladi. Odatda, odatda ikki hafta davom etadigan bunday intervallar jadvali yiliga to'rt marta aktsiyalarni sotib olish va sotish imkoniyatini beradi.
Intervalli investitsiya fondlari yuqori darajaga ega moliyaviy xavf va katta potentsial daromad. Buning sababi shundaki, bunday fondlarning menejerlari fond mablag'larini uning umumiy kapitalining 50 foizidan ko'p bo'lmagan likvidli qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish imkoniyatiga ega. Bunday qimmatli qog'ozlar katta xavf bilan birga sezilarli moliyaviy o'sish bilan tavsiflanadi. Jamg'arma ishtirokchilari har kuni aktsiyalar bilan operatsiyalarni amalga oshira olmaslik shartini keltirib chiqaradi keng imkoniyatlar uchun menejer uzoq muddatli investitsiyalar yaxshi dividendlar keltirishi mumkin bo'lgan mablag'lar. Bundan tashqari, bu jamg'arma faoliyatida barqarorlikka erishishga yordam beradi, chunki u ishtirokchilarga moliyaviy bozordagi tebranishlar paytida mablag'larni olib qo'yishga imkon bermaydi.
Intervalli investitsiya fondlari menejerlari uchun barcha mavjud mablag'larni qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish istiqbollari ochiladi, chunki ishtirokchilarning aktsiyalarini ularning iltimosiga binoan naqd qilish uchun har kuni zaxira kapitaliga ega bo'lish shart emas.
1. "QBiF Asset Management" mas'uliyati cheklangan jamiyatida shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash siyosati
Aktivlarni boshqarish" (keyingi o'rinlarda - Siyosat) "QBiF Asset Management" mas'uliyati cheklangan jamiyatida (keyingi o'rinlarda - KBF UA MChJ) shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashning asosiy tamoyillari, maqsadlari, shartlari va usullarini, sub'ektlar ro'yxatini va shaxsiy ma'lumotlarni belgilaydi. shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashda "KBF UA" MChJ funktsiyalari, shaxsiy ma'lumotlar sub'ektlarining huquqlari, shuningdek, KBF UA MChJ tomonidan amalga oshiriladigan shaxsiy ma'lumotlarni himoya qilish talablari.
2. Siyosat Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyasi, Rossiya Federatsiyasining shaxsiy ma'lumotlar sohasidagi qonunchilik va boshqa normativ-huquqiy hujjatlari talablarini hisobga olgan holda ishlab chiqilgan.
Rossiya Federatsiyasining qonun hujjatlari va boshqa me'yoriy-huquqiy hujjatlari, ularga muvofiq KBF UA MChJda shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash siyosati belgilanadi.
KBF UA MChJda shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash siyosati quyidagi normativ-huquqiy hujjatlarga muvofiq belgilanadi:
1) Mehnat kodeksi Rossiya Federatsiyasi;
2) "Shaxsiy ma'lumotlar to'g'risida" 2006 yil 27 iyuldagi 152-FZ-son Federal qonuni;
3) 2006 yil 27 iyuldagi 149-FZ-sonli «Axborot to'g'risida, axborot texnologiyalari va axborotni muhofaza qilish to'g'risida»;
4) Rossiya Federatsiyasi Prezidentining 1997 yil 6 martdagi 188-sonli "Maxfiy ma'lumotlar ro'yxatini tasdiqlash to'g'risida" gi Farmoni;
5) Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 2008 yil 15 sentyabrdagi 687-sonli "Avtomatlashtirish vositalaridan foydalanmasdan amalga oshiriladigan shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashning o'ziga xos xususiyatlari to'g'risidagi nizomni tasdiqlash to'g'risida"gi qarori;
6) Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 2008 yil 6 iyuldagi 512-sonli qarori (2012 yil 27 dekabrdagi tahrirda) "Biometrik shaxsiy ma'lumotlarning moddiy tashuvchilari va bunday ma'lumotlarni shaxsiy ma'lumotlarning axborot tizimlaridan tashqarida saqlash texnologiyalariga qo'yiladigan talablarni tasdiqlash to'g'risida" ”;
7) Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 2012 yil 1 noyabrdagi 1119-sonli «Shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashda himoya qilish talablarini tasdiqlash to'g'risida»gi qarori. axborot tizimlari Shaxsiy malumot";
8) Rossiya FSTECning 2013 yil 18 fevraldagi 21-sonli "Shaxsiy ma'lumotlarning axborot tizimlarida qayta ishlanganida shaxsiy ma'lumotlar xavfsizligini ta'minlash bo'yicha tashkiliy-texnik chora-tadbirlarning tarkibi va mazmunini tasdiqlash to'g'risida" gi buyrug'i;
9) Roskomnadzorning 2013 yil 5 sentyabrdagi 996-sonli "Shaxsiy ma'lumotlarni anonimlashtirish talablari va usullarini tasdiqlash to'g'risida"gi buyrug'i;
10) 1998 yil 7 maydagi 75-FZ-sonli "Nodavlat pensiya jamg'armalari to'g'risida" Federal qonuni;
11) "Investitsiya fondlari to'g'risida" 2001 yil 29 noyabrdagi 156-FZ-sonli Federal qonuni;
12) 2002 yil 24 iyuldagi 111-FZ-sonli "Rossiya Federatsiyasida mehnat pensiyasining moliyalashtiriladigan qismini moliyalashtirish uchun mablag'larni investitsiyalash to'g'risida" Federal qonuni;
13) Boshqa normativ hujjatlar huquqiy hujjatlar Rossiya Federatsiyasi va qoidalar vakolatli davlat organlari.
Shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash tamoyillari va maqsadlari
1. "KBF UA" MChJ shaxsiy ma'lumotlar operatori (keyingi o'rinlarda PD deb yuritiladi) bo'lib, "KBF UA" MChJ xodimlari va "KBF UA" MChJ bilan mehnat munosabatlarida bo'lmagan boshqa PD sub'ektlari xodimlarining PDni qayta ishlaydi.
2. "KBF UA" MChJda shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash "KBF UA" MChJ xodimlarining va boshqa PD sub'ektlarining huquq va erkinliklarini, shu jumladan shaxsiy, shaxsiy va oilaviy daxlsizlik huquqini himoya qilishni ta'minlash zarurligini hisobga olgan holda amalga oshiriladi. sirlari quyidagi tamoyillarga asoslanadi:
1) PDni qayta ishlash KBF UA MChJ tomonidan qonuniy va adolatli asosda amalga oshiriladi;
2) shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash aniq, oldindan belgilangan va qonuniy maqsadlarga erishish bilan cheklangan;
3) shaxsiy ma'lumotlarni to'plash maqsadlariga mos kelmaydigan shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashga yo'l qo'yilmaydi;
4) qayta ishlash bir-biriga mos kelmaydigan maqsadlarda amalga oshiriladigan shaxsiy ma'lumotlarni o'z ichiga olgan ma'lumotlar bazalarini birlashtirishga yo'l qo'yilmaydi;
5) faqat ularni qayta ishlash maqsadlariga javob beradigan PD qayta ishlanishi kerak;
6) qayta ishlangan shaxsiy ma'lumotlarning mazmuni va hajmi qayta ishlashning belgilangan maqsadlariga mos kelishi. Qayta ishlangan shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashning belgilangan maqsadlariga nisbatan ko'paytirishga yo'l qo'yilmaydi;
7) shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashda shaxsiy ma'lumotlarning to'g'riligi, ularning etarliligi va kerak bo'lganda shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash maqsadlariga muvofiqligi ta'minlanadi. KBF UA MChJ qabul qiladi zarur chora-tadbirlar yoki to'liq bo'lmagan yoki noto'g'ri PDni olib tashlash yoki aniqlashtirish uchun ularning qabul qilinishi ta'minlanadi;
8) PDni saqlash, agar PDni saqlash muddati federal qonun bilan belgilanmagan bo'lsa, PDni qayta ishlash maqsadlarida talab qilinganidan ortiq bo'lmagan holda, PD predmetini aniqlashga imkon beradigan shaklda amalga oshiriladi. PD sub'ekti - taraf, benefitsiar yoki kafil;
9) qayta ishlangan shaxsiy ma'lumotlar, agar federal qonunlarda boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa, qayta ishlash maqsadlariga erishish yoki ushbu maqsadlarga erishish zarurati yo'qolgan taqdirda yo'q qilinadi yoki shaxsiylashtiriladi.
3. PD KBF UA MChJda quyidagi maqsadlarda qayta ishlanadi:
10) Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyasiga, Rossiya Federatsiyasining qonunchilik va boshqa me'yoriy-huquqiy hujjatlariga, "KBF UA" MChJ mahalliy normativ hujjatlariga rioya etilishini ta'minlash;
11) Rossiya Federatsiyasi qonunchiligida "KBF UA" MChJga yuklangan funktsiyalar, vakolatlar va majburiyatlarni amalga oshirish, shu jumladan davlat organlariga PD taqdim etish. Pensiya jamg'armasi Rossiya Federatsiyasi, Fondga ijtimoiy sug'urta Rossiya Federatsiyasi, in Federal jamg'arma majburiy tibbiy sug'urta, shuningdek, boshqa davlat organlariga;
12) "KBF UA" MChJ xodimlari bilan mehnat munosabatlarini tartibga solish (ish bilan ta'minlash, o'qitish va ko'tarilishda yordam berish, shaxsiy xavfsizlikni ta'minlash, bajarilgan ishlarning miqdori va sifatini nazorat qilish, mulkning saqlanishini ta'minlash);
13) "KBF UA" MChJ xodimlariga va ularning oila a'zolariga qo'shimcha kafolatlar va kompensatsiyalar, shu jumladan nodavlat pensiya ta'minoti, ixtiyoriy tibbiy sug'urta, tibbiy yordam va boshqa turlari ijtimoiy Havfsizlik;
14) shaxsiy ma'lumotlar sub'ektlarining hayoti, sog'lig'i yoki boshqa hayotiy manfaatlarini himoya qilish;
15) kontragentlar bilan shartnomalarni tayyorlash, tuzish, bajarish va bekor qilish;
16) "KBF UA" MChJ ob'ektlarida kirish va ob'ekt ichidagi rejimlarni ta'minlash;
17) ichki ma'lumotnomalarni shakllantirish axborotni qo'llab-quvvatlash KBF UA MChJ faoliyati;
18) sud hujjatlarini, boshqa organlar hujjatlarini yoki mansabdor shaxslar, Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq ijro etilishi shart ijro protsesslari;
19) huquqlarni amalga oshirish va qonuniy manfaatlar KBF UA MChJ Ustavida va boshqa mahalliy normativ hujjatlarda yoki uchinchi shaxslarda nazarda tutilgan faoliyat turlarini amalga oshirish yoki ijtimoiy ahamiyatga ega maqsadlarga erishish doirasida;
20) tashkil etish imkoniyatini hisobga olgan holda shartnoma munosabatlari shaxsiy ma'lumotlar mavzusi bilan moliya bozori Rossiya Bankining litsenziyalariga muvofiq xizmatlarni yanada ko'rsatish maqsadida shartnoma tuzish orqali;
21) tomonlardan biri PD sub'ekti bo'lgan shartnomani bajarish va shartnomadan kelib chiqadigan boshqa majburiyatlar;
22) hisobot berish davlat organlari rossiya Federatsiyasining amaldagi qonunchiligi talablariga muvofiq;
23) yangi mahsulotlar, xizmatlar, davom etayotgan aktsiyalar, tadbirlar, bayramlar bilan tabriklash to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olgan xabarnoma xarakteridagi ma'lumotlarni taqdim etish;
24) mijozlar bilan bevosita aloqalar orqali qimmatli qog'ozlar bozorida mahsulot va xizmatlarni ilgari surish.
25) mijoz tarixini shakllantirish;
26) KBF UA MChJning qimmatli qog'ozlar bozoridagi faoliyatini tartibga soluvchi qonunlar va me'yoriy hujjatlarga muvofiq sub'ektning shaxsiy ma'lumotlarini qayta ishlash.
KBF UA MChJ tomonidan qayta ishlangan shaxsiy ma'lumotlar ro'yxati
1. "KBF UA" MChJ tomonidan qayta ishlangan PD ro'yxati Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga va "KBF UA" MChJning mahalliy normativ hujjatlariga muvofiq, Siyosatning 3-bo'limida ko'rsatilgan PDni qayta ishlash maqsadlarini hisobga olgan holda belgilanadi.
2. Irqi, millati, siyosiy qarashlari, diniy yoki falsafiy e'tiqodlari, intim hayotiga taalluqli shaxsiy ma'lumotlarning maxsus toifalarini qayta ishlash "KBF UA" MChJda amalga oshirilmaydi.
Shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashda "KBF UA" MChJ funktsiyalari
Shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashda "KBF UA" OO:
1) shaxsiy ma'lumotlar sohasidagi Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi va "KBF UA" MChJning mahalliy normativ hujjatlari talablariga rioya etilishini ta'minlash uchun zarur va etarli choralarni ko'radi;
2) shaxsiy ma'lumotlarni ularga ruxsatsiz yoki tasodifiy kirishdan, shaxsiy ma'lumotlarni yo'q qilishdan, o'zgartirishdan, blokirovka qilishdan, nusxalashdan, taqdim etishdan, tarqatishdan, shuningdek boshqa narsalardan himoya qilish uchun huquqiy, tashkiliy va texnik choralarni ko'radi. noto'g'ri xatti-harakatlar shaxsiy ma'lumotlarga nisbatan;
3) KBF UA MChJda PDni qayta ishlashni tashkil etish uchun mas'ul shaxsni tayinlaydi;
4) "KBF UA" MChJda shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash va himoya qilish siyosati va masalalarini belgilaydigan mahalliy normativ hujjatlarni chiqaradi;
5) shaxsiy ma'lumotlarni bevosita qayta ishlaydigan "KBF UA" MChJ xodimlarini Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi qoidalari va "KBF UA" MChJning shaxsiy ma'lumotlar sohasidagi mahalliy normativ hujjatlari, shu jumladan shaxsiy ma'lumotlarni himoya qilish talablari bilan tanishtiradi;
6) ushbu Siyosatni nashr etadi yoki boshqa tarzda cheksiz foydalanishni ta'minlaydi;
7) Rossiya Federatsiyasining shaxsiy ma'lumotlar sohasidagi qonun hujjatlarida nazarda tutilgan hollarda shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashni to'xtatadi va yo'q qiladi;
8) shaxsiy ma'lumotlar sohasidagi Rossiya Federatsiyasi qonunlarida nazarda tutilgan boshqa harakatlarni amalga oshiradi.
KBF UA MChJda shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash shartlari
1. "KBF UA" MChJda shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash, agar Rossiya Federatsiyasining shaxsiy ma'lumotlar sohasidagi qonun hujjatlarida boshqacha tartib nazarda tutilgan bo'lmasa, shaxsiy ma'lumotlar sub'ektining uning shaxsiy ma'lumotlarini qayta ishlashga roziligi bilan amalga oshiriladi.
2. KBF UA MChJ sub'ektning roziligisiz PDni uchinchi shaxslarga oshkor qilmaydi va agar federal qonunlarda boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa, PDni tarqatmaydi.
3. “KBF UA” MChJ PDni qayta ishlashni ushbu shaxs bilan tuzilgan shartnoma asosida PD sub’ektining roziligi bilan boshqa shaxsga topshirishga haqli.
4. Shaxsiy ma'lumotlarni to'g'ridan-to'g'ri qayta ishlovchi "KBF UA" MChJ xodimlari shaxsiy ma'lumotlar to'g'risidagi Rossiya Federatsiyasi qonunchiligining qoidalari, shu jumladan shaxsiy ma'lumotlarni himoya qilish talablari, "KBF UA" MChJning shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash bo'yicha siyosatini belgilovchi hujjatlar bilan yaxshi tanish. ma'lumotlar, qayta ishlash masalalari bo'yicha mahalliy qoidalar PDn.
Shaxsiy ma'lumotlar bilan harakatlar ro'yxati
KBF UA MChJ PDni to'playdi, qayd qiladi, tizimlashtiradi, to'playdi, saqlaydi, aniqlaydi (yangilashlar, o'zgartirishlar), ekstraktlar, foydalanish, uzatish (tarqatish, ta'minlash, kirish), shaxsiylashtirish, blokirovka qilish, o'chirish va yo'q qilish.
PD sub'ektlarining huquqlari
PD sub'ektlari quyidagi huquqlarga ega:
1) to'liq ma'lumot KBF UA MChJ tomonidan qayta ishlangan shaxsiy ma'lumotlari to'g'risida;
2) ularning shaxsiy ma'lumotlariga kirish, shu jumladan o'zlarining shaxsiy ma'lumotlarini o'z ichiga olgan har qanday yozuvning nusxasini olish huquqi, federal qonunlarda nazarda tutilgan hollar bundan mustasno;
3) shaxsiy ma'lumotlarga aniqlik kiritish, agar shaxsiy ma'lumotlar to'liq bo'lmagan, eskirgan, noto'g'ri, noqonuniy ravishda olingan yoki qayta ishlashning belgilangan maqsadi uchun zarur bo'lmasa, ularni bloklash yoki yo'q qilish;
4) shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashga rozilikni qaytarib olish;
5) o'z huquqlarini himoya qilish bo'yicha qonun hujjatlarida nazarda tutilgan choralarni ko'rish;
6) Rossiya Federatsiyasi qonunlarida nazarda tutilgan boshqa huquqlarni amalga oshirish.
KBF UA MChJ tomonidan ko'rilgan choralar
shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashda operatorning majburiyatlari bajarilishini ta'minlash
KBF UA MChJ operatorning shaxsiy ma'lumotlar sohasidagi Rossiya Federatsiyasi qonunchiligida nazarda tutilgan majburiyatlarini bajarishini ta'minlash uchun zarur va etarli choralar quyidagilarni o'z ichiga oladi:
1) KBF UA MChJda shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlashni tashkil etish uchun mas'ul shaxsni tayinlash;
2) shaxsiy ma'lumotlarni qayta ishlash va himoya qilish sohasida mahalliy normativ hujjatlar va boshqa hujjatlarni qabul qilish;
3) shaxsiy ma'lumotlar sub'ektlarining shaxsiy ma'lumotlarini qayta ishlashga roziligini olish, Rossiya Federatsiyasi qonunlarida nazarda tutilgan hollar bundan mustasno;
4) qayta ishlash turli maqsadlarda amalga oshiriladigan va shaxsiy ma'lumotlarning turli toifalarini o'z ichiga olgan shaxsiy ma'lumotlar va ularning moddiy tashuvchilari alohida saqlanishini ta'minlash;
5) PD ning fizik muhitini PD xavfsizligini ta'minlaydigan va bundan mustasno bo'lgan sharoitlarda saqlash ruxsatsiz kirish ularga;
6) amalga oshirish ichki nazorat PD qayta ishlashga muvofiqligi Federal qonun"PD to'g'risida" va unga muvofiq qabul qilingan normativ-huquqiy hujjatlar, PDni himoya qilish talablari, ushbu Siyosat, mahalliy qoidalar"KBF UA" MChJ;
7) shaxsiy ma'lumotlar sohasidagi Rossiya Federatsiyasi qonunchiligida nazarda tutilgan boshqa choralar.