Számvitel Hosszú távú befektetések finanszírozási forrásai. Babaev Yu.A

A vállalkozás beruházásfejlesztési stratégiájának hosszú távú tervezése és kidolgozása során nagy jelentőséggel bír a tőkebefektetések szerkezetének és finanszírozási forrásainak elemzése.

A tőkebefektetés elemzésének ebben a szakaszában számos kritikus kérdéssel foglalkozunk. Először is meg kell határozni a lehetséges lehetőséget hosszú távú befektetés, a megfelelő finanszírozás rendelkezésre állása alapján. Alatt gazdasági elemzés a tőkebefektetések finanszírozási forrásainak optimális szerkezete attól függően található meg gazdasági helyzetés a vállalkozás stratégiai prioritásai. Jelentős helyet foglal el egy vállalkozás beruházási fejlődésének általános értékelése. Az elemzés eredményei alapján következtetést vonunk le a beruházások volumenére és szerkezetére vonatkozóan, valamint a tőkebefektetések értékelését tárgyi eszközök újratermelési típusai szerint.

Javasoljuk, hogy az elemzést a beruházások volumenének és szerkezetének dinamikájának felmérésével kezdjük becsült árak az állóeszközök újratermelésének fő területein. Ebből a célból a P-2 „Tájékoztatás a befektetésekről” nyomtatvány és a P-2 számú „Tájékoztatás befektetési tevékenység", könyvelésés az asztal megépül. 2.1.

A táblázatban megadott adatok helyes jellemzése. 2.1, fontos figyelembe venni a következő feltételeket. Először is a beruházások teljes volumenébe be kell számítani a befejezetlen tőkebefektetésekre vonatkozó adatokat (a 07 „Beépítési berendezések” és a 08 „Befektetések befektetett eszközök) plusz a vállalt költség jelentési időszak befektetett eszközök (adatai a P-2 számú nyomtatványról). Másodszor, a PF-be történő befektetések volumenét a jelentési időszakban becsült árakon kell figyelembe venni.

2.1. táblázat. Az állóeszközökbe történő tőkebefektetések volumenének és szerkezetének dinamikája

A befektetés iránya	A beszámolási időszak elején (év)		A beszámolási időszak végén (év)		Dinamikai arány, %
A befektetés iránya		fajsúly, %	beruházás volumene, ezer rubel.	fajsúly, %	Dinamikai arány, %
A	1	2	3	4	5
Az OF cseréje	11 182	35,9	5 865	28,8	52,5
A PF rekonstrukciója	2 245	7,2	2 382	11,7	106,1
A PF korszerűsítése	4 627	14,8	7 260	35,7	156,9
Új építés	7 422	23,8	2 344	11,5	31,6
A törvény által előírt PF beszerzése és felszerelése	4 522	14,5	1 250	6,1	27,6
Egyéb tőkebefektetések	1 185	3,8	1 253	6,2	105,7
Összes tőkebefektetés	31 183	100	20 354	100,0	65,3

Az elvégzett munka eredményeinek értékelése táblázat. Az elemzés 2.1. pontja alapján megjegyezhető, hogy a vállalkozás jelentősen, 10 829 ezer rubelrel csökkentette a tőkebefektetések teljes volumenét. (20 354 - 31 183), vagyis 34,7%-kal. Legnagyobb mértékben az új építések beruházásaiban, 5.078 ezer rubel, 68,4%-kal, valamint a biztonsági célokat szolgáló berendezések beszerzéseinek volumenében csökkent. környezetés egészségügy - 3 272 ezer rubel, azaz 72,4% -kal. A nem kielégítő helyzet a lecserélt tárgyi eszközök volumenének csökkenéséből adódik, a beruházások csökkenése 5.317 ezer rubel, azaz 47,5% volt. Nyilvánvalóan a finanszírozás hiánya miatt a társaság vezetése úgy döntött, hogy 6,1, illetve 56,9%-kal növeli a tárgyi eszközök rekonstrukcióját és korszerűsítését célzó beruházások volumenét.

A jövőben elemezni kell a beruházások volumenének és szerkezetének dinamikáját az adott tárgyi eszközcsoportok és -típusok esetében. Tanulmányozni kell a befejezetlen beruházások növekedési ütemét, és meg kell találni növekedésük okait. Fel kell mérni a fajsúly változását hosszú távú befektetés tárgyi eszközök aktív részében a beszámolási időszakban az előzőhöz képest.

Egy fontos szempont befektetési elemzés célja az alapok dinamikájának felmérése a finanszírozására használt tőkebefektetések összetétele és szerkezete szempontjából. A finanszírozás fő forrása a saját forrás (amortizáció immateriális javakés tárgyi eszközök, nettó eredmény) és felvett források (banki hitelek, speciális célú finanszírozás költségvetésből, más vállalkozásoktól kölcsönzött forrásokból). A tőkebefektetések finanszírozási forrásai összetételének és szerkezetének dinamikájának jellemzésére számviteli adatokat és táblázatot használnak. 2.2.

2.2. táblázat. A finanszírozás összetételének és szerkezetének dinamikája

Index	Az előző időszakban felhasznált pénzeszközök (év)		A beszámolási időszakban felhasznált pénzeszközök (év)		Változás (+, -)		Növekedési ráták, %
Index	ezer rubel.	az összes %-ában	ezer rubel.	az összes %-ában	ezer rubel.	szerkezet szerint	Növekedési ráták, %
A	1	2	3	4	5	6	7
A vállalkozás saját tőkéje	1 636	74,49	1 510	84,74	-126	+12,25	92,3
Beleértve:
értékcsökkenés	926	41,03	982	55,11	+56	+14,08	106
beruházás finanszírozására fordított nettó nyereség	710	31,46	528	29,63	-182	-1,83	74,4
Bevont alapok	621	27,51	272	15,26	-349	-12,25	43,8
Beleértve:
banki kölcsönök	621	27,51	150	8,42	-471	-19,09	24,2
más vállalkozásoktól kölcsönzött pénzeszközöket	-	-	122	6,84	+122	+6,84	-
Összes hosszú távú befektetés	2 257	100,0	1 782	100	-475	-	78,9

(2.1)

2.3. táblázat. A beruházásfinanszírozási források nagyságát befolyásoló tényezők elemzése

Index	Legenda	Tavaly	Beszámolási év	Abszolút eltérés (+, -)	Dinamikai arány, %
A	B	1	2	3	4
1. Termékek (munkák, szolgáltatások) értékesítésének volumene, ezer rubel.	K	57 800	54 190	-3 610	93,754
2. Adózás előtti eredmény, ezer rubel.		9 350	10 170	+820	108,77
3. Nettó nyereség, ezer rubel.		6 142	6 610	+468	107,62
4. A megtakarítási alapnak a hosszú távú befektetések finanszírozására elkülönített nyereség, ezer rubel.		710	528	-182	74,366
5. Befektetett eszközök értékcsökkenése, ezer rubel.	A	926	982	+56	106,047
6. Hosszú távú befektetések finanszírozásának saját forrásai, ezer rubel. (4. oldal + 5. oldal)		1 636	1 510	-126	92,298
7. Hosszú távú befektetések finanszírozási forrásainak összege, ezer rubel.	IC	2 257	1 782	-475	78,954
8. Termékek (építési munkák, szolgáltatások) jövedelmezősége, együttható (2. oldal: 1. oldal)		0,16176	0,18767	+0,02591	116,018
9. Szint nettó nyereség vállalkozások, együttható (3. oldal: 2. oldal)		0,6569	0,64995	-0,00695	98,942
10. Felhalmozási szint, együttható (4. oldal: 3. oldal)		0,11559	0,07988	-0,03571	69,106
11. A források felépítése saját tőke, együttható (4. oldal: 6. oldal)		0,43398	0,34967	-0,08431	80,573
12. Hosszú távú beruházások finanszírozási forrásainak szerkezete, együttható (6. oldal: 7. oldal)		0,72486	0,84736	+0,1225	116,899

A megadott mutatók lehetővé teszik, felhasználásával index módszer, készítsen közgazdasági számítást az egyes tényezők hatásáról a hosszú távú befektetések finanszírozási forrásainak összegére (2.4. táblázat).

A táblázatokban végzett elemzések eredményei azt mutatják, hogy a hosszú távú beruházások finanszírozási forrásainak csökkenését leginkább a vállalkozás felhalmozási szintjének csökkenése befolyásolta. A befektetési finanszírozási források összege e tényező hatására 654 ezer rubellel csökkent.

2.4. táblázat. Tényezők hatásának számítása a beruházási finanszírozási források összegére

Nem.	Tényezők neve	A bázisidőszak befektetési forrásainak összege, ezer rubel.	Index változási tényező	A befektetési források összege, figyelembe véve a mutató változásait, ezer rubel.	Befolyás az egyes tényezők befektetési forrásainak összegére, ezer rubel.
A	B	1	2	3	4
1	Változás a termék értékesítési volumenében	2 257	0,93754	2 116	-141
2	Megtakarítási szint változása	2 116	0,69106	1 462	-654
3	Az adószint változása	1 462	0,98942	1 446	-16
4	Változások a termékek jövedelmezőségi szintjében	1 446	1,16018	1 678	+232
5	A szavatolótőke-források szerkezetének megváltoztatása	1 678	1,24111	2 083	+405
6	A beruházásfinanszírozási források szerkezetének megváltoztatása	2 083	0,85544	1 782	-301
	A beruházások finanszírozási forrásainak általános változása				-475

A részesedés csökkenése befolyásolta kölcsön pénzt a finanszírozási források összege 301 ezer rubellel csökkent. Hangerő csökkentése eladott termékek, munkák, szolgáltatások és a nettó nyereség szintje a tőkebefektetések finanszírozási összegének 141 ezer, illetve 16 ezer rubel csökkenéséhez vezetett.

A termékek, munkák, szolgáltatások jövedelmezőségének növekedése, valamint a szavatolótőke-források szerkezetének változása pozitívan hatott a hosszú távú beruházások finanszírozásának mértékére. Az utolsó mutató változásakor nőtt a tárgyi eszközök értékcsökkenésének aránya. A termékek (munkák, szolgáltatások) jövedelmezőségének növekedése és a szavatolótőke-források értékcsökkenési arányának növekedése a hosszú távú befektetések finanszírozási forrásainak 232 ezer, illetve 405 ezer rubel növekedését eredményezte.

A hosszú távú befektetések a nem eladásra szánt (egy éven túli) tartós befektetett eszközök létrehozásának, méretnövelésének, valamint beszerzésének költségei.

A kormányba történő hosszú távú pénzügyi befektetések nem hosszú távú befektetések. értékpapír, értékpapírok és jegyzett tőkék más szervezetek. Az oroszországi pénzügyminisztérium 1993. december 30-i 160. számú rendeletével jóváhagyott, a hosszú távú befektetések elszámolásáról szóló szabályzat szerint a hosszú távú befektetések a következőkhöz kapcsolódnak: tőkeépítésúj építés, valamint meglévő szervezetek és nem termelő létesítmények rekonstrukciója, bővítése és műszaki újrafelszerelése formájában;

Épületek, építmények, berendezések beszerzése, Járműés az állóeszközök egyéb egyedi tárgyai (vagy azok részei);

Beszerzés földterületekés környezetgazdálkodási létesítmények; immateriális javak beszerzése és létrehozása (kizárólagos jogok a szellemi tulajdonhoz, az áruk (építési munkák, szolgáltatások) individualizálásának eszközei).

A hosszú távú befektetések elszámolásának fő céljai a következők:

Az objektumok építése során felmerülő költségek időbeni, teljes és megbízható tükrözése típusonként és figyelembe vett objektumok szerint;

Az építkezés előrehaladásának ellenőrzése, a termelő létesítmények és tárgyi eszközök üzembe helyezése;

A használatba vett és beszerzett tárgyi eszközök, telkek, környezetgazdálkodási létesítmények és immateriális javak leltári értékének helyes meghatározása és tükrözése;

A hosszú távú beruházások finanszírozási forrásainak elérhetőségének és felhasználásának figyelemmel kísérése. A hosszú távú befektetések elszámolása a 08 „Befektetett eszközökbe történő befektetések” számlán történik. Ez a számla típusonként tükrözi a speciálisan megnyitott alszámlákon lévő befektetéseket:

08-1 „Földterület megszerzése”;

08-2 „Természeti erőforrások beszerzése”;

08-3 Befektetett eszközök építése;

08-4 Befektetett eszközök beszerzése;

08-5 „Immateriális javak beszerzése”;

08-6 „Fiatal állatok áthelyezése a főállományba”;

08-7 „Felnőtt állatok beszerzése”;

08-8 „Kutatási, fejlesztési és technológiai munka végzése” stb.

A 08 „Befektetések befektetett eszközökbe” számla terhelése tükrözi az érintett eszközök létesítése (létrehozása) és beszerzése során ténylegesen felmerült költségeket, valamint a főállomány kialakításának költségeit.

Az üzembe helyezésre átvett és az előírt módon nyilvántartott befektetett eszközök, immateriális és egyéb javak keletkezett induló bekerülési értéke a 08 „Befektetett eszközök” számláról a 01 „Befektetett eszközök”, 03 „Jövedelmező beruházások” számla terhére kerül leírásra. ban ben anyagi értékek", 04 "Immateriális javak" stb.

A megvalósult hosszú távú beruházások értékelése a befejezett építési projektek és a megszerzett készletérték alapján történik egyes fajok befektetett eszközök és egyéb befektetett eszközök.

A 08 „Befektetések befektetett eszközökbe” számla egyenlege a szervezet befejezetlen építésű beruházásainak, tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzésének befejezetlen tranzakcióinak összegét, valamint az alapítás befejezetlen költségeinek összegét tükrözi. a főállományból.

A befejezetlen hosszú lejáratú beruházások a mérleg I. „Befektetett eszközök” fejezetének „Befejezetlen építés” sorában jelennek meg.

A 08 „Befektetések befektetett eszközökbe” számla analitikus elszámolásának megszervezése a hosszú távú befektetések típusától függ. A tárgyi eszközök építésével és beszerzésével kapcsolatos költségekre analitikus elszámolást vezetnek minden építés alatt vagy beszerzés alatt álló tárgyi eszközre. Az elemző számvitel készítése egyúttal lehetővé tegye az alábbi adatok beszerzését: „szerelést nem igénylő berendezések építési és átépítési munkái; a beruházási tervezési és felmérési munkákra vonatkozó becslésekben;

Az immateriális javak beszerzésével (létrehozásával) kapcsolatos költségekre analitikus elszámolást végeznek minden, a szervezet által beszerzett vagy létrehozott immateriális javakra.

A főállomány kialakításával kapcsolatos költségek analitikus elszámolása állatfajtánként (szarvasmarha, sertés, juh, ló stb.) történik. Ha egy szervezet kutatási, fejlesztési és technológiai munkát végez, akkor a könyvelést az elvégzett munka típusai, valamint szerződések (megrendelések) szerint szervezi.

Befektetési tevékenységek- pénzeszközök befektetése és gyakorlati tevékenységek végrehajtása gazdasági előnyök és egyéb hasznos eredmények elérése érdekében. A befektetési időszak szerint a befektetéseket rövid (legfeljebb egy évre szóló) és hosszú távú (egy évnél hosszabb időtartamra) befektetésekre osztják.

Tágabb értelemben a hosszú távú befektetések a szervezetek hosszú távú befektetéseit jelentik bármilyen típusú befektetett eszközbe, beleértve az értékpapírokba történő pénzügyi befektetéseket, más szervezetek jegyzett tőkéjét stb. Ez a fejezet a tőkebefektetés formájában megvalósuló hosszú távú befektetések számviteli kérdéseit tárgyalja; könyvelés pénzügyi befektetések ch-nek szentelték. E tankönyv 11

A tőkebefektetés formájában megvalósuló hosszú távú befektetések a nem eladásra szánt tartós befektetett eszközök létrehozásának, méretnövelésének, valamint beszerzésének költségeit jelentik.

A tőkebefektetés formájában megvalósuló hosszú távú befektetések a következőkhöz kapcsolódnak:

a meglévő vállalkozások és nem termelő létesítmények beruházási kivitelezése, valamint rekonstrukciója, bővítése és műszaki újrafelszerelése;
épületek, építmények, berendezések, járművek és egyéb egyedi tárgyi eszközök beszerzése;
telkek és környezetgazdálkodási létesítmények beszerzése;
immateriális javak beszerzése, létrehozása, beleértve a kutatási, fejlesztési és technológiai munka megvalósítását. A hosszú távú befektetések számos jellemző szerint osztályozhatók, például forma, készültségi fok, szerkezet, cél, iparág és finanszírozási forrás szerint.

Forma szerint a hosszú távú beruházások a következőkre oszlanak: új építés, rekonstrukció, bővítés, műszaki újrafelszerelés, meglévő termelő létesítmények kapacitásának fenntartása és nem termelő létesítmények.

A hosszú távú tőkebefektetéseket a felkészültség szerint készre és befejezetlenre (befejezetlenre) osztják. , természeti tárgyak beszerzése, immateriális javak létrehozása és beszerzése.

Cél szerint minden hosszú távú beruházás termelő és nem termelő létesítményekbe, bérbeadásra szánt tárgyakra, lízingre, bérbeadásra van felosztva.

Iparág szerint a hosszú távú tőkebefektetések a következőkre oszlanak: ipari, közlekedési, létesítményi beruházások lakásépítés, egészségügy, Mezőgazdaságés más iparágak.

A finanszírozási források alapján a hosszú távú befektetéseket befektetői saját forrásból és hitelből származó befektetésekre osztják.

A tőkebefektetések formájában megvalósuló hosszú távú befektetések elszámolásának szabályozási szabályozását az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma által 1993. december 30-án jóváhagyott, 160. sz. hosszú távú befektetések elszámolásáról szóló szabályzat szabályozza. A hosszú távú tőkebefektetések elszámolása a következő:

ϲʙᴏidőben, teljes körűen és megbízhatóan tükrözi az objektumok építése során felmerülő összes költséget típusuk és figyelembe vett objektumok szerint;
az építkezés folyamatának ellenőrzése, a termelő létesítmények és az állóeszközök üzembe helyezése;
a használatba vett és beszerzett tárgyi eszközök, telkek, környezetgazdálkodási létesítmények és immateriális javak leltári értékének helyes meghatározása és tükrözése;
a hosszú távú befektetések finanszírozási forrásainak rendelkezésre állása és felhasználása feletti ellenőrzés.

Mint ismeretes, a tőkeépítéshez kapcsolódó beruházás formájában megvalósuló befektetési tevékenység alanyai befektetők, megrendelők (fejlesztők), vállalkozók és egyéb személyek lesznek. A fejlesztő szervezetek és a beruházási folyamat többi résztvevője közötti kapcsolatokat megállapodás szabályozza.

Befektető- az a jogi vagy természetes személy, aki saját, kölcsön- és kölcsöntőkét befektetett eszközök létrehozásába és újratermelésébe fektet be.

Fejlesztő- beruházó, valamint a beruházó által tőkeépítési beruházási projektek megvalósítására feljogosított egyéb jogi személyek és magánszemélyek. A fejlesztők a tőkebefektetések tulajdonjogát, használati és rendelkezési jogát a törvényben meghatározott időtartamra és jogkörükben megilletik.

Vállalkozó - entitás kivitelező részére kivitelezési szerződés (vállalkozói szerződés) alapján bérmunkák elvégzése (épületek, építmények építése, szerelése, javítása stb.)

Építési objektum- különálló épület vagy építmény, munkatípus vagy -együttes, amelynek kivitelezéséhez külön projektet és becslést kell készíteni.

Hosszú távú befektetések finanszírozási forrásai

Minden beruházás megkezdése előtt rendkívül fontos meghatározni a finanszírozási forrásokat. A hosszú távú befektetések finanszírozási forrásai lehetnek a szervezet saját és kölcsönzött forrásai.

A szervezet saját forrásai a következők:

az összes adó és kötelező befizetés megfizetése után a szervezet rendelkezésére álló nyereség;
tárgyi eszközök és immateriális javak értékcsökkenési leírása;
költségvetési források, amelyeket a kormányzat különböző szintjei biztosítanak vissza nem térítendő alapon;
a biztosítási eseményekből eredő veszteségek és károk fedezésére kapott biztosítási kártérítés.

A jelenlegi számviteli módszertan nem rendelkezik a fenntartásról szintetikus könyvelés a szervezet nettó nyereségének felhasználása hosszú távú befektetési forrásként. De a szervezet önállóan végezhet analitikus könyvelést és ellenőrizheti a nyereség e célokra történő felhasználását. Érdemes elmondani, hogy ehhez rendkívül fontos szintetikus fiók 84 „Feltartott eredmény ( fedezetlen veszteség)" külön alszámlákat nyit: "Forgalomban lévő nyereség" és "Felhasznált eredmény". Ha a nyereséget hosszú távú befektetési forrásként használja fel, akkor ezeken a számlákon a következő bejegyzések tehetők:

D-84 „Eredménytartalék (fedetlen veszteség)”, „Forgalomban lévő nyereség” alszámla
K-t 84 „Feltartott eredmény (fedetlen veszteség)”, „Felhasznált eredmény” alszámla.

Következő finanszírozási forrás hosszú távú befektetések Lehetséges értékcsökkenési leírás. Értékcsökkenési leírások szerepelnek a termékek (építési munkák, szolgáltatások) költségében, ezért a végtermékek értékesítéséből származó bevétel részét képezik. A készpénz formájában befolyó bevétel vagy a szervezet pénztárába, vagy a bankintézeteknél lévő számlákra kerül. Ezek készpénz tárgyi eszközökbe és immateriális javakba történő tőkebefektetések finanszírozására használható fel. A szisztematikus számvitel nem rögzíti az amortizációnak a hosszú távú beruházások finanszírozási forrásaként való felhasználását. A tervezett beruházásokhoz szükséges források elemzésekor azonban rendkívül fontos a szükséges összegek összehasonlítása a 02 „Befektetett eszközök értékcsökkenése” és a 05 „Immateriális javak értékcsökkenése” számlák egyenlegeivel.

Ha a költségvetési források visszavonhatatlanul felhasználhatók hosszú távú beruházások finanszírozására, akkor azok mozgását a 86. „Célfinanszírozás” számlán kell elszámolni. A hosszú távú befektetés forrásaként kapott célzott finanszírozás tükröződik:

Dt 76 „Elszámolások különböző adósokkal és hitelezőkkel”
86. készlet „Célzott finanszírozás”.

Érdemes mondani – fogadás költségvetési források visszavonhatatlanul bemutatva:

76. készlet „Elszámolások különféle adósokkal és hitelezőkkel”.

A költségvetési forrásokat a 86. „Célfinanszírozás” számláról módszeresen írják le. Ezen pénzeszközök felhasználása során a következő bejegyzések kerülnek a számviteli számlákra:

Dt 86 „Célzott finanszírozás”
K-t 98 „Jövőbeni bevétel”, „Ingyenes bevételek” alszámla.

A létesítmény üzembe helyezését követően az „Ingyenes bevételek” alszámlán megjelenő összegek leírásra kerülnek az időszakon belül. jótékony felhasználása a befektetett eszközök tárgyai a rájuk nem működési bevételként elszámolt értékcsökkenés mértékében:

Dt 98 „Jövő bevétel”, alszámla „Ingyenes bevételek”
Kt 91 „Egyéb bevételek és ráfordítások”, „Egyéb bevételek” alszámla.

A kapott pénzeszközök visszaélése esetén a szervezet köteles azokat visszaadni.

De a hosszú távú befektetések saját finanszírozási forrásain kívül vannak vonzottak is. Az érintett finanszírozási források a következők: bankhitelek; kölcsönök jogi személyeknek és magánszemélyeknek; visszafizetendő alapon biztosított költségvetési források; más szervezetektől kapott pénzeszközök sorrendjében részvényrészesedés létesítmények építésében.

A hosszú távú befektetések finanszírozási forrásaként tőkebefektetés formájában a befektető által vonzott hitelek és kölcsönök a számlákban jelennek meg 66 „Számítások rövid lejáratú hitelekés kölcsönök” vagy 67 „Elszámolások a hosszú lejáratú hitelekés kölcsönök." A banktól vagy hitelezőtől kapott kölcsön bizonyítása:

D-51 „Folyószámlák”, 55 „Speciális bankszámlák”

Hasonlóan látható a különböző szintű költségvetésekből visszafizetendő források (költségvetési kölcsönök) beérkezése.

Fizetett kamat hitelintézetekés egyéb jogi és magánszemélyek a kapott hitelek és kölcsönök esetében a kincstári hatóságok a felvett költségvetési kölcsönökért a hosszú távú beruházási objektumok tényleges bekerülési értékében szerepelnek, amelyek alapján azokat az üzembe helyezésig megkapták. Üzembe helyezésüket követően a szervezet működési költségeiből kamatot fizetnek.

Az egyéb szervezetektől a hosszú távú befektetésekben való részesedésük sorrendjében kapott pénzeszközöket vagy a 76. „Elszámolások különböző adósokkal és hitelezőkkel” vagy a 86. „Célfinanszírozás” számlán tartják nyilván. A befektetés befejezését követően a részt vevő részvényesekkel szemben fennálló kötelezettségek törlesztése részvényeik átruházásával történik:

D-76 „Elszámolások különböző adósokkal és hitelezőkkel”, 86 „Célzott finanszírozás”

Építkezés- szerelési munkák a kivitelezés módjától függően (szerződéses vagy gazdasági) a kivitelezőn keresztül vagy közvetlenül a fejlesztő költségein keresztül finanszírozzák

Hosszú távú befektetések elszámolása tőkebefektetés formájában

A tőkebefektetések a befektetett eszközökbe történő befektetést jelentik, beleértve a befektetéseket. a meglévő szervezetek új építésének, bővítésének, rekonstrukciójának és műszaki átszerelésének költségei, gépek, berendezések, szerszámok beszerzése, leltár, tervezési és felmérési munkák stb. A tőkebefektetés gazdasági folyamat. Mint minden más üzleti folyamat, ez is a számvitelben a költségek és eredmények halmazaként jelenik meg. A számvitel elsősorban a tőkebefektetés során felmerülő költségeket tükrözi, pl. létesítmények tervezésének, építésének és rekonstrukciójának költségei, berendezések, gépek, műszerek beszerzése és felszerelése, kész létesítmények beszerzésének költségei stb. A beruházási folyamat eredménye új vagy rekonstruált befektetett eszközök lesznek.

A hosszú távú befektetések elszámolása független szintetikus 08 „Befektetések befektetett eszközökbe” számlán történik. Ez a számla célja, hogy összefoglalja a szervezet költségeit az olyan objektumokkal kapcsolatban, amelyeket a későbbiekben nem folyósítottként fogad el. Ezen a számlán külön alszámlák nyithatók ezen eszközök típusaihoz: „Telkek vásárlása”, „Természeti erőforrások vásárlása”, „Befektetett eszközök építése”, „Befektetett eszközök beszerzése”, „Immateriális javak vásárlása”. ”, stb. A 08 „Befektetések befektetett eszközökbe” terhelési számlán jelennek meg tényleges költségek a ϶ᴛᴏ-edik vagyonkategóriába tartozó egyedi objektumok eredményszemléletű beszerzésére, építésére és telepítésére. A számla egyenlege (terhelése) a befejezetlen beruházások (építési) költségét mutatja A 08 „Befektetések befektetett eszközökbe” számlán építési vagy beszerzési tárgyonként és költségtételenként elemző elszámolás történik.

A tőkebefektetések a számvitelben a ráfordítások technológiai szerkezete szerint csoportosulnak, ezért általában a következő csoportosítást fogadják el:

építési munkák;
berendezések szerelési munkái;
beszerelést igénylő berendezések vásárlása;
felszerelést nem igénylő berendezések vásárlása;
egyéb tőkekiadások;
olyan kiadások, amelyek nem növelik az állóeszközök költségét.

Az építési munkákat címjegyzékek, tervezési becslések és finanszírozási források jelenlétében végzik. Címlisták - ϶ᴛᴏ Az építésre vagy rekonstrukcióra tervezett objektumok listája Meghatározzák a munkák kezdési és befejezési dátumát, becsült költség, beruházások volumene évenként stb. A terv- és becslési dokumentáció tartalmazza a tervet, rajzokat, komplex műszaki dokumentumokat, ez a becslési számítás, magyarázó megjegyzések valamint az épület, építmény vagy vállalkozás tervezett építéséhez vagy rekonstrukciójához szükséges egyéb anyagok. Tervezési és becslési dokumentáció megvalósíthatósági tanulmányok és műszaki-gazdasági számítások alapján kerül kidolgozásra.

A bérmunka kivitelezése során a megrendelő szerződést köt, hagyományosan a fővállalkozóval ( fővállalkozó) Érdemes megjegyezni, hogy minden általános építési, speciális építési és szerelési munka elvégzéséért ő felel a megrendelő felé. A generálkivitelező bevonhat más építési vagy szerelési szervezeteket is a munkák elvégzésére, amelyeket alvállalkozónak neveznek. A megrendelők a vállalkozók által elvégzett munkáért a felek által választott fizetési módtól függően fizetnek.

A létesítmények építésének megszervezését, előrehaladásának nyomon követését és a ϶ᴛᴏm során felmerülő költségek számviteli nyilvántartását a fejlesztők végzik, ugyanakkor a számviteli eljárást is érdemes megemlíteni - a „Megállapodások (szerződések) elszámolása ) tőkeépítéshez” (PBU 2/94) .

Az építkezés az egyedi termelési típusra vonatkozik. Az építési folyamat a tervezéssel kezdődik, amelyet a meglévő építési becslések szerint hajtanak végre építkezés, és azok finanszírozási forrásainak meghatározása, és a megépített létesítmények üzembe helyezésével zárul. A kivitelező és a kivitelező elszámolásában az építési beruházások kifizetései az építési szerződésben meghatározott szerződéses értékük alapján jelennek meg. Ezért az építőiparban általában használják egyéni módszer a felmerült költségek elszámolása. A fejlesztő a költségeket a munka megkezdésétől a létesítmény üzembe helyezéséig eredményszemléletű módon vezeti. Ebben az esetben a beruházás költségei a bevezetett tárgyi eszközök bekerülési értékében jelentkeznek. A kivitelezési munkák befejezéséig a 08 Befektetett eszközök számlán nyilvántartott kivitelezési költségei befejezetlen beruházásnak minősülnek.

Az építési munkákat vagy szerződés alapján végzik, pl. építőipari és szerelési szakszervezetek (vállalkozók) által szerződéses alapon, vagy gazdaságos módon, pl. maga a fejlesztő.

Szerződéses módszerrel az elvégzett és elvégzett építési-szerelési munkákat a fejlesztő a 08 „Befektetett eszközökbe történő befektetés” számlán a megállapodás szerinti értéken jeleníti meg. Az építési munkák költsége a fejlesztő könyvelésében az elvégzett munkák átvételi okirata (KS-2 számú nyomtatvány) alapján kerül kimutatásra, amelyet a kivitelező és a kivitelező ír alá. Érdemes megjegyezni, hogy fizetik meghatározott munkák a kivitelező által az elvégzett munkák költségéről és ráfordításairól szóló igazolás alapján (KS-3 számú nyomtatvány szerint) Ezen igazolás alapján a fejlesztő a befektetett eszközökbe történő beruházások részeként tartalmazza az elvégzett munkák költségét. A számviteli számlákban ezt a műveletet a következő bejegyzés mutatja:

D-08 „Befektetések befektetett eszközökbe”, 19 „A beszerzett eszközök általános forgalmi adója”
60. készlet „Elszámolások beszállítókkal és vállalkozókkal”.

Az adósság csökkenését a számlák kifizetésekor a következők mutatják:

Dt 60 „Elszámolások szállítókkal és vállalkozókkal”
51. készlet „Folyószámlák”, 52. „Ezt ne felejtsd el devizaszámlák", 55 "Speciális bankszámlák."

A vállalkozó számára az építési munkák elvégzésének minden költsége a fő tevékenység lesz, és figyelembe veszik a 20 „Fő termelés”, azaz. anyagok és alkatrészek kiadására vonatkozó dokumentumok, bérszámfejtési kimutatások alapján felhalmozási bérek stb számviteli nyilvántartások:

Dt 20 „Fő gyártás”

A PBU 2/94 szerint a fejlesztő azonosítja pénzügyi eredmény feladataik ellátásától az adott beszámolási időszakban építés alatt álló objektumok becslésében szereplő forrásösszeg és a tényleges költségek közötti különbözet meghatározásával. A kivitelező és a beruházó közötti, a leszállított objektumra szerződéses áron történő elszámolások esetén a pénzügyi eredmény a kivitelező fenntartási költségeinek figyelembevételével az objektum megépítésének költsége és tényleges költségei közötti különbözetet is tartalmazza. A fentiek alapján arra a következtetésre jutunk, hogy a kivitelezés befejezését és az objektum törvény szerinti megrendelőnek történő átadását követően a kivitelező könyvelési számláján a következő bejegyzések kerülnek rögzítésre:

Leíráskor tényleges költség a vállalkozó által végzett munka és a vállalkozó munkájára és szolgáltatásaira kivetett hozzáadottérték-adó:

20. készlet „Fő termelés”, 68. „Adó- és díjkalkuláció”.

A fentiek alapján arra a következtetésre jutunk, hogy a 90. „Értékesítés” számlán hagyományosan a vállalkozó határozza meg egy adott létesítmény építésének nyereségét vagy veszteségét. Abban az esetben építőipari tevékenység nem lesz szokásos tevékenység az ügyfél számára, akkor a pénzügyi eredmény a 91. „Egyéb bevételek és ráfordítások” számlán jelenik meg.

Építési szerződéssel összefüggésben a kivitelező és a kivitelező közötti elszámolások lebonyolíthatók: az építkezésen végzett összes munka befejezése után; előlegek (időközi kifizetések) formájában a vállalkozó által végzett munkára vonatkozóan szerkezeti elemek vagy szakaszok.

Amint már említettük, az építőipari és szerelési szervezetek által végzett munkák kifizetésének eljárását szerződés szabályozza, amely előírhatja a befejezetlen munkák költségeinek előlegfizetését. Ebben az esetben az ügyfél által átutalt pénzeszközök kibocsátott előlegként jelennek meg, pl. megjegyzés készül:

51. könyv „Folyószámlák”, 55. „Különleges bankszámlák”.

Ha nincs elegendő saját forrás, a fejlesztő hitelt vehet fel a banktól a vállalkozó számláinak kifizetésére. A kölcsön átvételét igazolja:

D-51 „Folyószámlák”, 55 „Speciális bankszámlák”
K-t 66 „Rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök számításai”, 67 „Hosszú lejáratú kölcsönök és kölcsönök számításai”.

A „Kölcsönek és hitelek elszámolása, valamint azok kiszolgálásának költségei” (PBU 15/01) számviteli szabályzat szerint, amikor hitelt vesz igénybe. előtörlesztés az átvett ingatlan vagy szolgáltatás, az átvétel pillanatától a megszerzett ingatlan átvételéig (szolgáltatás fogyasztás) felhalmozott kamat növekedni fog kintlévőség az előleg átutalása kapcsán alakult. Az ingatlan (szolgáltatás) átvétele után felhalmozott kamat működési költségként kerül elszámolásra

Az ingatlan (szolgáltatás) átvétele előtt felhalmozott kölcsön kamata megjelenik -

D-60 „Elszámolások szállítókkal és vállalkozókkal”, alszámla „Elszámolások kiadott előlegekre”
K-t 66 „Rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök számításai”, 67 „Hosszú lejáratú kölcsönök és kölcsönök számításai”.

Teljesen érthető a felhalmozott kamatok hozzárendelése a számla terhére a vállalkozóval való elszámolások esetén. Ha az ingatlan átvétele előtt az ügylet a vállalkozó hibájából megszűnik, akkor a fejlesztőnek a polgári jog értelmében jogában áll kártérítést követelni a partnertől nem csak az előleg, hanem az összes felmerülő költségek, beleértve és a kölcsön időtartama alatt felhalmozott kamatai Az ingatlan (szolgáltatás) átvételét követően és a létesítmény üzembe helyezése előtt a kamat felhalmozódása megjelenik -.

K-t 66 „Rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök számításai”, 67 „Hosszú lejáratú kölcsönök és kölcsönök számításai”.

A vállalkozó a kapott előlegeket bevételként könyvelheti el a folyamatban lévő építési szakaszokra vonatkozóan. Érdemes elmondani, hogy erre a célra a vállalkozó a 46. „Befejezett szakaszok a folyamatban lévő munkákhoz” fiókot használja. Ez a beszámoló összefoglalja a megkötött szerződésekkel összefüggésben önálló jelentőségű befejezett munkaszakaszokat. Ezt a fiókot szükség esetén a hosszú távú munkát végző szervezetek használják, amelyek kezdeti és végső határideje általában különböző beszámolási időszakokhoz van rendelve. A vállalkozó megmutatja a megrendelő által fizetett munkaszakaszok költségét:

Dt 46 „Befejezetlen munka befejezett szakaszai”
90. számla „Értékesítés”, alszámla „Bevétel”.

Fontos megjegyezni, hogy ezzel egyidejűleg leírják a már befejezett és elfogadott munkaszakaszok költségeit.

Dt 90 „Értékesítés”, alszámla „Értékesítési költség”
20. készlet „Fő gyártás”.

Az ügyfelektől az elfogadott szakaszok kifizetéseként kapott pénzösszegek tükröződnek:

D-51 „Folyószámlák”, 55 „Speciális bankszámlák”
62. készlet „Elszámolások vevőkkel és ügyfelekkel”.

Az összes munkaszakasz befejezése után az ügyfél által fizetett szakaszok teljes költsége leírásra kerül:

Dt 62 „Elszámolások vevőkkel és ügyfelekkel”
46. készlet „Befejezetlen munka befejezett szakaszai”

A 62. „Elszámolások vevőkkel és vevőkkel” számlán nyilvántartott, teljesen elvégzett munkák költsége a korábban kapott előlegekből és a végkielégítésben a megrendelőtől kapott összegekből kerül visszafizetésre.

A megrendelő a ϶ᴛᴏm időpontjában elfogadja (beleegyezik kifizetni) a kivitelezők számláit az építési munkák befejezett szakaszairól az elvégzett munkák átvételi okiratának megfelelően:

D-08 „Befektetett eszközökbe történő befektetések”, „Befektetett eszköz építés” alszámla
K-t 60 „Elszámolások szállítókkal és vállalkozókkal”, „Elszámolások kiadott előlegekre” alszámla.

A szerződés feltételei szerint a megrendelő a kivitelező részére olyan berendezéseket szállíthat, amelyeket az építés alatt álló létesítményekbe kell beépíteni, pl. telepítést igényel. Érdemes megemlíteni, hogy a beérkező berendezések elszámolásához az ügyfél könyvelési nyilvántartásában egy független szintetikus számla 07 „Beszereléshez szükséges berendezések” kerül megnyitásra. A ϶ᴛᴏ számla terhelése a szervezet raktárába érkezett és telepítést igénylő berendezések költségeit tükrözi. Ezek a költségek a beszállítói számlán lévő berendezések költségéből (beszerzési árak szerint), a berendezések szállításának, beszerzésének költségeiből állnak. költségek (beleértve a közvetítő cégek jutalékait), árutőzsdei szolgáltatások költségei, vámok stb.

Az ügyfél könyvelési számláiba történő beszereléshez szükséges berendezések megvásárlását a következő bejegyzés bizonyítja:

Dt 07 „Beszerelési felszerelés”
60. készlet „Elszámolások beszállítókkal és vállalkozókkal”

De a berendezés beszerzése és a raktárba való átvétele még nem jelent a szó teljes értelmében tőkebefektetést A telepítés során a berendezés átadásra kerül a kivitelezőnek a felszerelés átvételi igazolása szerint. Csak azután kerül sor a könyvelésre, hogy a ténylegesen átadta a kivitelezőnek telepítésre:

Dt 08 „Befektetések befektetett eszközökbe”
07. készlet „Felszerelés a telepítéshez”.

A kivitelező, aki a megrendelőtől kapott berendezéseket a létesítmény építéséhez, ezeket a berendezéseket a 005 „Beépítésre átvett berendezések” mérlegen kívüli számlán számolja el. Beépítést igénylő berendezések átvételekor a kivitelező egyszerű bejegyzést tesz: D-t 005 „Beépítésre átvett berendezések”, építés alatt álló létesítménybe történő felszereléskor pedig: K-t 005 „Beépítésre átvett berendezések”. A megrendelő a beépített berendezéseket a munkavégzési igazolás szerint átveszi. Az aktus csak az elvégzett szerelési és üzembe helyezési munkák költségét mutatja, a berendezések költsége nélkül.

Ha a kivitelező biztosítja az építkezést a szükséges eszközökkel, akkor annak költsége a 08 „Befektetett eszközberuházás” számlán kerül bemutatásra a megrendelőnek a szerelési és egyéb munkák költségével együtt (számla szerint)

Gazdasági alapon végzett építési-szerelési munkák elvégzésekor a költségeket a 08 „Befektetett eszközökbe történő befektetések” számlán számolják el. Ez a fiók a fejlesztőnél felmerült tényleges költségeket tükrözi:

Dt 08 „Befektetések befektetett eszközökbe”
10. készlet „Anyagok”, 70. „Bérszámítások a személyzettel”, 69. „Számítások társadalombiztosításés ellátás” stb.

Ha a szervezetek független szerkezeti felosztások, építési és szerelési munkákat végeznek, akkor figyelembe veszik a ϲʙᴏ-t és a költségeket a 23. „Kiegészítő termelés” számlán:

Dt 23 „Kiegészítő termelés”
10. készlet „Anyagok”, 70. „Elszámolások a személyzettel bérért”, 69. „Számítások a társadalombiztosításhoz és a társadalombiztosításhoz” stb.

A munka befejezése után a költségek leírásra kerülnek:

Dt 08 „Befektetések befektetett eszközökbe”
23. készlet „Segédgyártás”.

A tárgyi eszközök üzembe helyezése a számviteli számlákon látható:

Dt 01 „Befektetett eszközök”
08. készlet „Befektetések befektetett eszközökbe”.

A tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzését a tárgyi eszközök átvételének elszámolása és az immateriális javak átvételének elszámolása ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙenno.

Fontos megjegyezni, hogy a tőkebefektetések elszámolásának egyik fő feladata a megépült építési projekttel, annak rekonstrukciójával vagy beszerzésével kapcsolatos költségek teljes körének meghatározása. Ezek a költségek a munka befejezésekor meghatározzák az üzembe helyezett objektumok - épületek, építmények, berendezések stb. - leltári (kezdeti) költségét.

Az üzembe helyezett létesítmények leltári költsége építési és egyéb költségekből áll. tőkemunkák. Érdemes megjegyezni, hogy a leltári érték meghatározása a befejezett építés, rekonstrukció és beszerzés alapján történik. Érdemes elmondani, hogy külön bizottságokat hoznak létre a létesítmény üzemképességének ellenőrzésére. Érdemes elmondani, hogy a teljes üzemkész állapotot az objektum átvételi igazolása igazolja. Jelzi a mennyiséget, a gyártási kapacitást, a területet, az objektumot jellemző paramétereket, az üzemkész állapotot, az elvégzett munka minőségét, a hiányosságok meglétét, azok megszüntetésének időpontját. Érdemes elmondani, hogy a teljes körűen elkészített és aláírt aktus átkerül a megrendelő-fejlesztőhöz, és ez lesz az alapja a tőkebefektetés tárgyának leltári értékének meghatározásához.

A tőkeépítés során a szervezetnek olyan költségek merülnek fel, amelyek nem kapcsolódnak közvetlenül a létesítmény építéséhez, de ezek nélkül nem építhető meg. A tárgyi eszközök leltári értékét nem növelő költségeket a 08 „Befektetett eszközökbe történő beruházás” számlán kell nyilvántartani az építési költségektől elkülönítve. Nem szabad megfeledkezni arról, hogy az ilyen költségeket fel lehet osztani becslésekben és számításokban szereplő költségekre, valamint az ezekben nem szereplő költségekre.

Az első csoportba tartoznak: az építés alatt álló vállalkozások fő tevékenységeihez szükséges operatív személyzet képzésének költségei; az építési terület kiosztása során lebontott épületek és ültetvények költségeinek megtérítésének költségei; objektumok építésére átutalt pénzeszközök megosztott részvétel formájában az épített objektumok utólagos átadása során stb.

A második csoportba tartoznak a költségek: az Orosz Föderáció Központi Bankja által megállapított diszkontrátákat meghaladó banki kölcsönök kamatai; az építkezés megőrzéséhez; építkezéssel leállított tárgyak bontására, bontására, védelmére stb.

A hosszú távú befektetésekre vonatkozó információk közzététele a pénzügyi kimutatásokban

BAN BEN pénzügyi kimutatások A lényegesség figyelembevételével legalább a következő információkat kell nyilvánosságra hozni:

a befejezetlen építkezés mennyiségéről;
a beszerzett befektetett eszközök mennyiségéről;
a hosszú távú beruházások finanszírozási forrásairól tőkebefektetés formájában.

A befektetett eszközök létrehozása, különösen azok megépítése idővel meghosszabbodik, gyakran több beszámolási időszakot is igénybe vesz, amely során a beruházások átmeneti formában vannak - kiadások merültek fel, és ezen eszközök tárgyát még nem vették át. fiókot. Ezért a befejezetlen befektetett eszközöknél figyelembe kell venni a tőkeköltségeket. A mérleg (1. sz. nyomtatvány) a befejezetlen építkezések év eleji és beszámolási időszak végi egyenlegét tartalmazza.

A szervezethez átvett befektetett eszközökre vonatkozó információkat (befektetett eszközök, jövedelmező tárgyi eszközökbe és immateriális javakba történő beruházások) összességében a mérleg, valamint egyéb adatszolgáltatási formák tartalmazzák, amelyek átiratát képezik a mérleg. Például a mellékletben mérleg(5. sz. nyomtatvány) tartalmazza az immateriális javak, tárgyi eszközök és jövedelmező tárgyi eszközökbe történő befektetés tárgyainak beérkezését típusok szerint a beszámolási időszakra vonatkozóan. A fentiek kivételével ebben a formában minden kutatási, fejlesztési és fejlesztési ráfordítás ként jelenik meg technológiai munka, és azokat, amelyek befejezetlenek voltak, és nem adtak pozitív eredményt.

A tőkebefektetés formájában megvalósuló hosszú távú befektetések finanszírozási forrásaira vonatkozó információkat a pénzügyi kimutatások számos formája tartalmazza. Például a mérleg mutatja az összeget eredménytartalék szervezet, az eredménykimutatás pedig a szervezet beszámolási időszaki nettó nyereségét mutatja. A tőkeváltozásról szóló jelentésben (3. sz. nyomtatvány) az „Igazolások” rovatban a költségvetésből befolyt összegek ill. költségvetésen kívüli alapok célzott bevételek a befektetett eszközökbe történő tőkebefektetések finanszírozására. A mérleg melléklete (5. sz. nyomtatvány) két mutatót tükröz: az átvett költségvetési források teljes összege, beleértve típusonként a beszámolási időszakra és az előző év azonos időszakára vonatkozóan, valamint a felvett költségvetési hitelfajták összegét a beszámolási időszak elején és végén, valamint a beszámolási időszakban átvett és visszaadott összegeket.

Ellenőrző kérdések

Mi a hosszú távú befektetés?
Miben különböznek a hosszú távú befektetések a rövid távúaktól?
Mit jelent a „tőkebefektetés” kifejezés?
Mik a főbb jellemzői a hosszú távú befektetések tőkebefektetés formájában történő besorolásának?
Nevezze meg a tőkebefektetések finanszírozásának fő forrásait!
Ismertesse saját hosszú távú befektetési forrásait!
Hogyan tudja kimutatni és ellenőrizni saját hosszú távú befektetési forrásainak felhasználását a számláiban?
Ismertesse a hosszú távú befektetés vonzott forrásait!
Adja meg a vonzerőt tükröző alapvető könyvelési nyilvántartásokat külső források hosszú távú befektetések finanszírozására.
Hogyan jelennek meg a számviteli számlákban a szerződéses építési beruházások?
Ki végez építési-szerelési munkákat gazdaságos kivitelezési módszerrel?
Hogyan jelennek meg a számviteli számlákban a gazdaságilag megvalósított tőkebefektetések?
Milyen számlán szerepelnek a tőkebefektetések tényleges költségei?
Ki szervezi az építkezést, ellenőrzi annak előrehaladását, és ki vezeti a felmerülő költségek számviteli nyilvántartását?
Mit jelent az „új építés” kifejezés?
Mit jelent a „befejezetlen beruházás” kifejezés?
Mit jelent a „korszerűsítés”, „rekonstrukció”, „bővítés” és „egy gazdálkodó szervezet műszaki újrafelszerelése” kifejezés?
Hogyan jelennek meg a könyvelésben a telepítést igénylő berendezések?
Miből áll egy kész befektetett eszköz készletértéke?
Milyen költségek szerepelnek azon költségek között, amelyek nem növelik a befektetett eszközök értékét?

Mindenekelőtt ajánlatos az elemzést az „A” és „B” projektek tárgyi eszközeinek újratermelésének fő területein becsült áron történő tőkebefektetések volumenének és szerkezetének dinamikájának felmérésével kezdeni. Az értékeléshez szükséges adatokat a 2. és 3. táblázat tartalmazza.

2. táblázat - Az „A” projekt tárgyi eszközökbe történő tőkebefektetéseinek (F) volumenének és szerkezetének dinamikája

A befektetés iránya	1. félév	2. fele	Dinamikai arány, %
	Fajsúly, %	Befektetési volumen, ezer rubel.	Fajsúly, %

Az OF cseréje
A PF rekonstrukciója
A PF korszerűsítése
Új építés

Egyéb tőkebefektetések
Összes tőkebefektetés

A 2. táblázat adatainak elemzése alapján azt a következtetést vonjuk le, hogy a vállalkozás csökkent teljes mennyiség tőkebefektetések 412 ezer rubel. (9,8%). Szintén 29,69%-kal csökkentek az új építésű beruházások. A legkisebb növekedés a tárgyi eszközök beszerzésében és telepítésében figyelhető meg - 28,92%. A legnagyobb mértékben a tárgyi eszközök korszerűsítését célzó beruházások nőttek - 36,36%.

3. táblázat - A „B” projekt tárgyi eszközökbe történő tőkebefektetéseinek (F) volumenének és szerkezetének dinamikája

A befektetés iránya	1. félév	2. fele	Növekedési üteme, %
Befektetési volumen, ezer rubel.	Fajsúly, %	Befektetési volumen, ezer rubel.	Fajsúly, %

Az OF cseréje
A PF rekonstrukciója
A PF korszerűsítése
Új építés
A törvény által előírt PF beszerzése és felszerelése
Egyéb tőkebefektetések
Összes tőkebefektetés

A „B” projekt tárgyi eszközeibe történő tőkebefektetések volumenének és szerkezetének dinamikájának elemzése azt mutatta, hogy amikor a ez a projekt, a vállalkozás tőkebefektetéseinek teljes volumene 900 ezer rubelrel nő. vagy 25,35%-kal. De az új építésbe történő beruházások enyhén csökkennek, mindössze 200 rubel. vagy 22,22%-kal, a többi mutató esetében pedig pozitív tendencia - növekedés - lesz.

Következő lépésként két projekt esetében is elemezni kell a tőkebefektetések finanszírozására használt források dinamikáját, összetételét és szerkezetét tekintve. A fő finanszírozási források a saját források (immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenése, nettó eredmény) és a felvett források (banki hitelek, költségvetési célfinanszírozás, egyéb vállalkozásoktól felvett források). A tőkebefektetések finanszírozási forrásai összetételének és szerkezetének dinamikájának jellemzésére az „A” projekt esetében a 4. táblázat, a „B” projekt esetében az 5. táblázat kerül bemutatásra.

4. táblázat – Az „A” projekt finanszírozási forrásainak összetételének és szerkezetének dinamikája

Mutatók		Változás (+,-)	Növekedési ráták, %
	az összes %-ában	az összes %-ában		szerkezet szerint


Beleértve:
Értékcsökkenés

Kölcsönzött pénzeszközök
Beleértve:
banki kölcsönök
Vállalkozások kölcsönzött pénzeszközei
Összes hosszú távú befektetés

A 3. táblázatból látható, hogy a hosszú távú befektetések finanszírozási forrásai 552 ezer rubellel csökkentek a tavalyi évhez képest. Ez elsősorban a kölcsönzött források 915 ezer rubel, azaz 63,4%-os csökkenése miatt történt, beleértve a banki hiteleket is - 1000 rubel, azaz 60%-kal. Pénzfelvétel másoktól a tárgyévben

a vállalkozások 85 ezer rubellel növelték a kölcsönzött források összegét. A hosszú távú befektetések finanszírozására felhasznált saját forrás 363 ezer rubellel nőtt az előző évhez képest. Ezt a beruházások finanszírozására fordított nyereség 163 ezer rubel, 34,2%-os növekedése okozta. További pozitívum a hosszú távú befektetési források szerkezetének változása a szavatolótőke arányának 11,8%-os növelése irányába, miközben a bevont források aránya csökken. Az időszak végén a hosszú lejáratú befektetések volumenének több mint 55,5%-a a vállalkozás saját tőkéje volt.

5. táblázat – A „B” projekt finanszírozási forrásainak összetételének és szerkezetének dinamikája

Mutatók	Az időszak (év) elején felhasznált pénzeszközök	Az időszak végén felhasznált pénzeszközök (év)	Változás (+,-)	Növekedési ráták, %
	az összes %-ában		az összes %-ában		szerkezet szerint

A vállalkozás saját tőkéje
Beleértve:
Értékcsökkenés
A befektetések finanszírozására használt nettó eredmény
Kölcsönzött pénzeszközök
Beleértve:
banki kölcsönök
Vállalkozások kölcsönzött pénzeszközei
Összes hosszú távú befektetés

Az 5. táblázat adatainak elemzése azt mutatta, hogy a hosszú távú befektetések finanszírozási forrásai 200 ezer rubellel, 5,13%-kal nőttek az előző évhez képest. Ez elsősorban a kölcsönzött források 28 ezer rubel vagy 5,9%-os növekedése miatt történt, beleértve a banki hiteleket is - 50 ezer rubel. (12,5%). A vállalkozás hosszú távú befektetések finanszírozására szánt szavatoló tőkéje 172 ezer rubellel nőtt az előző évhez képest. (5%). Ezt a beruházások finanszírozására fordított nyereség 164 ezer rubel, 5,5%-os növekedése okozta. Az év végén a hosszú lejáratú befektetések volumenének 87,8%-a a társaság saját tőkéje volt.

6. táblázat - A finanszírozási források szerkezetének összehasonlító elemzése beruházási projektek

A számítások azt mutatták, hogy az „A” projekt hitelösszege 3113 ezer rubel több, mint a „B” projekt azonos összege. Ebből következik, hogy az A projekt sokkal több adósságot használ fel, mint a B projekt, így az utóbbi a legvonzóbb. Az „A” projekt esetében a kölcsön túlfizetésének összege 529,21 ezer rubel nagyobb, mint a „B” projekt esetében, ami ismét a „B” projektet teszi a legvonzóbbnak.

A tőkebefektetések finanszírozási forrásai összetételének és szerkezetének dinamikájának vizsgálatának folytatása a tényezők beruházási összegre gyakorolt hatásának meghatározása. Az „A” és „B” beruházási projektek finanszírozási forrásai értékének változásaira gyakorolt tényezők hatásának felmérése a 7. és 8. táblázatban bemutatott számítások segítségével végezhető el.

7. táblázat - Az „A” projekt finanszírozási forrásainak összegét befolyásoló tényezők elemzése

Mutatók	Tavaly	Beszámolási év	Abszolút eltérés, (+,-)	Dinamikai arány, %



	Nettó nyereség, ezer rubel.






	Felhalmozási szint, együttható (4./3. tétel)

8. táblázat – A tényezők hatásának kiszámítása a hosszú távú beruházások finanszírozási forrásainak értékére a „B” projekt esetében

Mutatók	Tavaly	Beszámolási év	Abszolút eltérés, (+,-)	Dinamikai arány, %

	Termékek (munkák, szolgáltatások) értékesítésének volumene, ezer rubel.
	Adózás előtti nyereség, ezer rubel.
	Nettó nyereség, ezer rubel.
	A megtakarítási alapnak a hosszú távú befektetések finanszírozására elkülönített nyereség, ezer rubel.
	Befektetett eszközök értékcsökkenése, ezer rubel.
	Saját források hosszú távú befektetések finanszírozására, ezer rubel. (4+5. tétel)
	A hosszú távú befektetések finanszírozási forrásainak összege, ezer rubel.
	Termékek jövedelmezősége (építési munkák, szolgáltatások), % (2. tétel/1. tétel)
	A vállalkozás nettó nyereségének szintje, % (3. tétel/2. tétel)
	Felhalmozási szint, %(4. tétel/3. tétel)
	Saját forrásból származó nyereség részesedése, % (4. tétel/6. tétel)
	Saját tőke részesedése a teljes finanszírozásból, % (6./7. jogcím)

A 7. és 8. táblázatban elvégzett mutatószámítások lehetővé teszik a lánchelyettesítések módszerével, hogy gazdasági számítást készítsünk az egyes tényezők hatásáról a hosszú távú beruházások finanszírozási forrásainak összegére - 9. táblázat a projekthez A” és a 10. táblázat a „B” projekt esetében.

9. táblázat – A tényezők hatásának kiszámítása a hosszú távú beruházások finanszírozási forrásainak értékére az „A” projekt esetében

Tényezők neve	Tavaly	Beszámolási év	Abszolút eltérés

Megtakarítási szint változása
A vállalkozás nettó nyereségszintjének változása

A 7. és 9. táblázat adatait elemezve az alábbi eredményeket összegeztük: Az „A” projekt hosszú távú beruházási finanszírozási forrásainak csökkenését leginkább a vállalkozás felhalmozási szintjének csökkenése befolyásolta. A befektetési finanszírozási források összege e tényező hatására 562,2 ezer rubellel csökkent; A kölcsönzött források arányának növekedése hatására a finanszírozási források összege 355,7 ezer rubellel nőtt. Az eladott termékek, munkák, szolgáltatások volumenének és a nettó nyereség szintjének csökkenése a tőkebefektetések finanszírozási összegének 133,4 ezer rubel csökkenését eredményezte. és 15,8 ezer rubel.

A termékek, munkák, szolgáltatások jövedelmezőségi szintjének emelkedése, valamint a szavatolótőke-források szerkezetének változása pozitívan hatott a hosszú távú beruházások finanszírozásának mértékére. Az utolsó mutató változásakor nőtt a tárgyi eszközök értékcsökkenésének aránya. A termékek (munkák, szolgáltatások) jövedelmezőségének növekedése és a szavatolótőke-források értékcsökkenési arányának növekedése a hosszú távú befektetések finanszírozási forrásainak 227,4 ezer rubel növekedését eredményezte. és 355,7 ezer rubel.

10. táblázat - A tényezők hatásának kiszámítása a hosszú távú beruházások finanszírozási forrásainak értékére a „B” projekt esetében

Tényezők neve	Tavaly	Beszámolási év	Abszolút eltérés	Befolyás az egyes tényezők befektetési forrásainak összegére, ezer rubel.

Változás a termék értékesítési volumenében
Megtakarítási szint változása
Az adószint változása
Változások a termékek jövedelmezőségi szintjében
A saját forrásból származó nyereség arányának változása
A saját tőke arányának változása a teljes finanszírozásban

A 8. és 10. táblázatban végzett elemzés eredményei azt mutatják, hogy a „B” projektben a hosszú távú beruházások finanszírozási forrásainak növekedését leginkább a vállalkozások megtakarítási szintjének növekedése befolyásolta. A befektetési finanszírozási források összege ennek a tényezőnek a hatására 630 ezer rubelrel nőtt.

A kölcsönzött források arányának növekedése hatására a finanszírozási források összege 568 ezer rubellel nőtt. Az eladott termékek mennyiségének (munka, szolgáltatások) növekedése és a nettó nyereség szintje a tőkebefektetések finanszírozásának 113 ezer rubel növekedését eredményezte. és 289 ezer rubel.

Szintén a termékek (építési munkák, szolgáltatások) jövedelmezőségének növekedése, valamint a szavatolótőke-források szerkezetének változása pozitívan hatott a hosszú távú befektetések finanszírozásának mértékére. Az utolsó mutató megváltozásakor nőtt a tárgyi eszközök értékcsökkenésének aránya. A termékek (munkák, szolgáltatások) jövedelmezőségének növekedése és a szavatolótőke-források értékcsökkenési arányának növekedése a hosszú távú befektetések finanszírozási forrásainak 47 ezer rubel növekedését eredményezte. és 22 ezer rubel.

A tőkebefektetés elemzésének ebben a szakaszában számos kritikus kérdéssel foglalkozunk. Mindenekelőtt a hosszú távú befektetés lehetőségét a megfelelő finanszírozás megléte alapján határozzák meg. A közgazdasági elemzés során a vállalkozás gazdasági helyzetétől és stratégiai prioritásaitól függően meg lehet találni a tőkebefektetések finanszírozási forrásainak optimális szerkezetét. Jelentős helyet foglal el egy vállalkozás beruházási fejlődésének általános értékelése. Az elemzés eredményei alapján következtetést vonunk le a beruházások volumenére és szerkezetére vonatkozóan, valamint a tőkebefektetések értékelését tárgyi eszközök újratermelési típusai szerint.

Javasoljuk, hogy az elemzést a tárgyi eszközök újratermelésének fő területein becsült áron történő tőkebefektetések volumenének és szerkezetének dinamikájának felmérésével kezdjük. Erre a célra a P-2 „Befektetési tájékoztató” nyomtatvány és a P-2 számú „Információ a befektetési tevékenységről” nyomtatvány mellékletében, a könyvelésben szereplő adatok kerülnek felhasználásra, és táblázat készül. 2.1.

A táblázatban megadott adatok helyes jellemzése. 2.1, fontos figyelembe venni a következő feltételeket. Először is a beruházások összvolumenébe be kell számítani a nem befejezett tőkebefektetésekre vonatkozó adatokat (a 07 „Beépítési berendezések” és a 08 „Befektetett eszközökbe történő befektetések” számla terhére vonatkozó adatok), plusz a 2008. évi befektetett eszközök bekerülési értékét. a jelentési időszak (adatai a P-2 számú nyomtatványról). Másodszor, a PF-be történő befektetések volumenét a jelentési időszakban becsült árakon kell figyelembe venni.

2.1. táblázat

Az állóeszközökbe történő tőkebefektetések volumenének és szerkezetének dinamikája

A befektetés iránya	A beszámolási időszak elején (év)		A beszámolási időszak végén (év)		hangszórók
A befektetés iránya		fajsúly,	beruházás volumene, ezer rubel.	fajsúly,	hangszórók

Az OF cseréje
A PF rekonstrukciója
A PF korszerűsítése
Új építés
PF beszerzése és telepítése,
a törvény által előírt
Egyéb tőkebefektetések
Összes tőkebefektetés

Az elvégzett munka eredményeinek értékelése táblázat. Az elemzés 2.1. pontja alapján megjegyezhető, hogy a vállalkozás jelentősen, 10 829 ezer rubelrel csökkentette a tőkebefektetések teljes volumenét. (20 354 - 31 183), vagyis 34,7%-kal. Legnagyobb mértékben az új építésű beruházások csökkenése következett be, 5.078 ezer rubel, 68,4%-kal, valamint a biztonsági, környezetvédelmi és egészségügyi célú berendezések beszerzése - 3.272 ezer rubel, 72,4%-kal. A nem kielégítő helyzet a lecserélt tárgyi eszközök volumenének csökkenéséből adódik, a beruházások csökkenése 5.317 ezer rubel, azaz 47,5% volt. Nyilvánvalóan a finanszírozás hiánya miatt a társaság vezetése úgy döntött, hogy 6,1, illetve 56,9%-kal növeli a tárgyi eszközök rekonstrukcióját és korszerűsítését célzó beruházások volumenét.

A jövőben elemezni kell a beruházások volumenének és szerkezetének dinamikáját az adott tárgyi eszközcsoportok és -típusok esetében. Tanulmányozni kell a befejezetlen beruházások növekedési ütemét, és meg kell találni növekedésük okait. Értékelni kell a tárgyi eszközök aktív részében a hosszú távú befektetések arányának változását a beszámolási időszakban az előzőhöz képest.

A befektetéselemzés fontos pontja az alapok dinamikájának felmérése a tőkebefektetések finanszírozására használt összetétel és szerkezet szempontjából. A fő finanszírozási források a saját források (immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenése, nettó eredmény) és a felvett források (banki hitelek, költségvetési célfinanszírozás, egyéb vállalkozásoktól felvett források). A tőkebefektetések finanszírozási forrásai összetételének és szerkezetének dinamikájának jellemzésére számviteli adatokat és táblázatot használnak. 2.2.

2.2. táblázat

A finanszírozás összetételének és szerkezetének dinamikája

Index	Az előző időszakban felhasznált pénzeszközök (év)	A beszámolási időszakban felhasznált pénzeszközök (év)	Változás (+. -)
				szerkezet

Saját források
vállalkozások
Beleértve:
finanszírozásra elkülönített értékcsökkenési nettó nyereség
beruházás
Bevont alapok
Beleértve:
bankhitelek másoktól kölcsönzött források
vállalkozások
Teljes hosszú távú
beruházás

Ahogy a táblázatból is látszik. 2.2, a hosszú távú befektetések finanszírozási forrásai 475 ezer rubellel, 21,1%-kal csökkentek a tavalyi évhez képest. Ez elsősorban a kölcsönzött források 349 ezer rubel, azaz 56,2%-os csökkenése miatt történt, beleértve a banki hiteleket is - 471 ezer rubel, azaz 75,8%-kal. Vonzó beszámolási év más vállalkozásoktól származó pénzeszközök 122 ezer rubellel növelték a kölcsönzött források összegét.

A hosszú távú befektetések finanszírozására felhasznált saját forrás 126 ezer rubel, 7,7%-kal csökkent az előző évhez képest. Ezt a beruházások finanszírozására fordított nyereség 182 ezer rubel, 25,6%-os csökkenése okozta. Pozitívum a hosszú távú befektetési források szerkezetének változása a szavatolótőke arányának 12,25 ponttal történő növelése irányába, miközben a kölcsönzött források aránya csökken. A beszámolási évben a hosszú lejáratú befektetések több mint harmadát (84,74%) a vállalkozás saját tőkéje tette ki.

A tőkebefektetések finanszírozási forrásai összetételének és szerkezetének dinamikájának értékelésének logikus folytatása a tényezők beruházási összegre gyakorolt hatásának meghatározása:

? termékek, munkák, szolgáltatások mennyisége;
? a költségvetésbe befizetett adó mértéke;
? a nyereségből a hosszú távú befektetések finanszírozására fordított részesedés;
? a finanszírozás szavatolótőke-forrásainak szerkezete;
? összegyűjtött pénzeszközök mennyisége.

A tényezőknek a beruházási projektek finanszírozási forrásainak értékének változására gyakorolt hatásának felmérése elvégezhető az L.T. által javasolt (2.1) képlet segítségével. Gilyarovskaya és D.A. Endovitsky és asztal. 2.3.

2.3. táblázat

A beruházásfinanszírozási források nagyságát befolyásoló tényezők elemzése

Befejező

Index	Feltételes megnevezések	Előző	Jelentés	Abszolút eltérés (+, -)	hangszórók,

3. Nettó nyereség, ezer rubel.
4. A megtakarítási alapnak a hosszú távú befektetések finanszírozására elkülönített nyereség, ezer rubel.
5. Befektetett eszközök értékcsökkenése, ezer rubel.
6. Hosszú távú befektetések finanszírozásának saját forrásai, ezer rubel. (4. oldal + 5. oldal)
7. Hosszú távú befektetések finanszírozási forrásainak összege, ezer rubel.
8. Termékek (építési munkák, szolgáltatások) jövedelmezősége, együttható (2. oldal: 1. oldal)
9. A vállalkozás nettó nyereségének szintje, együttható (3. oldal: 2. oldal)
10. Felhalmozási szint, együttható (4. oldal: 3. oldal)
11. A szavatolótőke-források szerkezete, együttható (4. oldal: 6. oldal)
12. Hosszú távú beruházások finanszírozási forrásainak szerkezete, együttható (6. oldal: 7. oldal)

A megadott mutatók az index módszerrel lehetővé teszik az egyes tényezők hosszú távú befektetések finanszírozási forrásainak mértékére gyakorolt hatásának közgazdasági számítását (2.4. táblázat).

Tényezők hatásának számítása a beruházási finanszírozási források összegére

2.4. táblázat

Tényezők neve	A bázisidőszak befektetési forrásainak összege, ezer rubel.	Együttható változtatások indikátor	A befektetési források összege, figyelembe véve a mutató változásait, ezer rubel.	Befolyás az egyes tényezők befektetési forrásainak összegére, ezer rubel.

Változás a termék értékesítési volumenében
Megtakarítási szint változása
Az adószint változása
Változások a termékek jövedelmezőségi szintjében
A szavatolótőke-források szerkezetének megváltoztatása
A beruházásfinanszírozási források szerkezetének megváltoztatása
A beruházások finanszírozási forrásainak általános változása

* 100:80,573- 1,24111. ** 100:116,899 -0,85544.

A kölcsönzött források arányának csökkenése hatására a finanszírozási források összege 301 ezer rubellel csökkent. Az eladott termékek, munkák, szolgáltatások volumenének és a nettó nyereség szintjének csökkenése a tőkebefektetések finanszírozási összegének 141 ezer, illetve 16 ezer rubel csökkenését eredményezte.