Китай нанес новый удар по нефтедоллару
Активная глобальная дедолларизация продолжается. По-прежнему особую роль здесь играет Китай, который сейчас подписал валютные соглашения с Канадой и Катаром
Канада, таким образом, становится первым офшорным хабом для юаня в Северной Америке, а объем торговли между Канадой и Китаем может в ближайшее время удвоиться или даже утроиться, тем самым снижая необходимость в долларах.
Но это еще не самая опасная новость для нефтедоллара на этой неделе. Китай также заключил соглашение с Катаром об организации прямых валютных свопов между двумя странами с использованием юаня.
Эпоха нефтедоллара
До ХХ века стоимость денег была привязана к золоту.
Банки были ограничены своими золотыми запасами, поэтому рост кредитования имел свои пределы.
Но в 1944 г. была создана Бреттон-Вудская система, положившая начало системе обменных курсов.
В рамках Бреттон-Вудской системы обменные курсы всех валют были привязаны к доллару, а доллар в свою очередь - к золоту. Для предотвращения спекуляций привязанных валют движение капитала было сильно ограничено. Эта система в течение двух десятилетий сопровождала быстрый экономический рост и помогла избежать каких-либо серьезных финансовых кризисов.
Но в конце концов она показала свою неспособность справляться с растущей экономической мощью Германии и Японии, а также с нежеланием Америки корректировать свою внутреннюю экономическую политику с сохранением увязки к золоту. Президент Никсон отменил увязку к золоту в 1971 г., и система фиксированного обменного курса развалилась.
В тот момент доллар пережил период обвального падения, а нефть сыграла решающую роль в его поддержке. Никсон провел переговоры с Саудовской Аравией, и та, в обмен на оружие и защиту, согласилась продавать нефть только в долларах.
Другие члены ОПЕК эту систему поддержали, обеспечивая вечный мировой спрос на американскую валюту. И доминирование нефтедоллара продолжается по сей день. 
Тот факт, что Китай начал таким образом взаимодействовать со странами ОПЕК, говорит о том, что он бьет в самое сердце нефтедолларовой системы. И последние удары наносятся все чаще и сильнее.
Юань в Канаде
Обычно канадские экспортеры вынуждены использовать американскую валюту при торговле с Китаем, а это увеличивает затраты и ведет к более продолжительному ожиданию завершения сделки.
И это именно то, чего добивались власти Канады. В частности, Стивен Харпер хотел бы увеличения количества компаний малого и среднего бизнеса, работающих с Китаем, продавая там товары и услуги.
Объем своп-соглашения между Китаем и Канадой составляет 200 млрд юаней. Валюты стран будут использоваться не только в торговле, но и при осуществлении инвестиций.
Более того, центральные банки Китая и Малайзии объявили о создании клирингового центра в Куала-Лумпуре, который будет способствовать дальнейшему повышению использования юаня в Юго-Восточной Азии.
И это всего через две недели после того, как ведущий финансовый центр Азии – Сингапур – стал главный центром для юаня в регионе, так как удалось установить прямую конвертацию между сингапурским долларом и юанем.
И все это укладывается в рамки действующего тренда. Юань быстро распространяется по всему миру в качества валюты для торговли, инвестиций и даже сбережений.
Депозиты в юанях в Южной Корее выросли в 55 раз за один год, и это потрясающий рост.
Также можно вспомнить, что правительство Великобритании стало первым иностранным правительством, планирующим выпуск долговых обязательств, номинированных в юанях.
Даже Европейский центральный банк обсуждает возможность включения юаня в свои официальные резервы, в то время как политические деятели во всем мире все громче заявляют, что необходима новая денежная система, которая не будет основана на долларе.
Конечно, в ближайшее время доллар вряд ли почувствует на себе последствия этих действий, но в долгосрочной перспективе тенденция очевидна: остальной мир больше не хочет полагаться на доллары США, и они создают новую реальность, хочет этого Америка или нет.
Сейчас более 10 тыс. финансовых учреждений работают с китайским юанем по сравнению с 900 в 2011 г. А офшорные операции с юанем оцениваются в $143 млрд. При этом доля китайского экспорта и импорта, номинированная в юанях, выросла почти в шесть раз за три года до 12%.
Юань и Катар
И если все предыдущие действия просто говорили об опасной тенденции для США, то заключение соглашения с Катаром может вызвать "нефтедолларовую панику".
Система нефтедоллара является сердцем и душой господства Америки над мировой финансовой системой и залогом стабильности доллара. Все страны должны покупать доллары, чтобы иметь возможность покупать нефть на открытом рынке.
Но 3 ноября Китай подписал соглашение по валютным свопам с Катаром. Соглашение между странами на сумму, эквивалентную $5,7 млрд, будет действовать три года, и Катар стал 24-й страной, открывшей свой рынок для китайской валюты.
И это станет основой для будущего юаня на Ближнем Востоке.
Самое интересное, что через три года Госсовет планирует сделать юань полностью конвертируемой валютой.
Судя по всему, нефтедобывающим странам на Ближнем Востоке все сложнее доверять доллару США, поэтому можно ждать, что к валютным соглашениям с Китаем присоединятся и другие страны ОПЕК.
Сейчас почти каждую неделю Китай, Россия или одна из стран БРИКС заключают соглашения, которые заменяют старую систему торговли. И многие страны постепенно отказываются от доллара из-за экспорта инфляции. Поэтому китайский юань становится все более приемлемым вариантом, особенно сейчас, когда мощь экономики Азии быстро растет.
Изучал структуру резервов PBOC и наткнулся наткнулся на интересный график:
Может уже обсуждали, но для меня интересная находка. Начиная с начала 2018 года график CNYUSD и золота чрезвычайно похож, т.е. золото двигается следом за девальвацией юаня. Причем хитрые китайцы не только тарят слитки, но еще и как то влияют на курс (очевидно же).
Запасы почти удвоились в 2015. Кажется, дают апдейт по запасам с лагом.
Интересная перестраховка, получается что в золотом выражении юань не обесценивается. Но зачем это нужно? Ожидаем глобальный дамп доллара? Будет интересно услышать ваши мысли.
А теперь переходим, собственно к доллару.
В четверг вышли данные по потребительской инфляции в США, практически в полном соответствии с прогнозами. В годовом выражении уровень цен вырос на 2.9%, при ожиданиях в 2.9%, в месячном выражении потребительская корзина подорожала на 0.1%, при прогнозе в 0.2%. Важность данных прежде всего состояла в подтверждении/опровержении возникшей слабости в экономике США, которая стала прослеживаться через «мягкий» отчет по рынку труда. Напоминаем что в июне безработица и зарплаты указали на затухание импульса в занятости.
Во-вторых инфляция этот показатель, через который проще и быстрее всего начнет выражаться экономический эффект тарифов. Учитывая что главным драйвером американского ВВП является потребление, ритейлеры могли перестраховаться, поднимая цены заранее чтобы компенсировать для себя будущие издержки из-за удорожания импорта. Например, повышенный спрос загодя (т.е. накопление товарно-материальных запасов до введения тарифов), должен был отразиться в первую очередь на ускорении роста импортных цен, чего пока не происходит. Однако данных за июнь пока еще нет, они появятся чуть позже сегодня. Ритейлеры вероятно примутся «забивать полки» чересчур активно, поэтому импортные цены ускорятся и будут означать рост ценового давления для конечных потребителей.
Доллар в спешке скупают в пятницу, причем бегство в американскую валюту принимает массовый характер. Меньше всего доллар снизился против активов убежищ, таких как японская иена и швейцарский франк. Единственной разумной причиной повышения доллара, который мы наблюдаем является влияние тарифов на инфляцию. Они в конечном итоге должны привести к перелету инфляции, вероятно значительно выше уровня, который предполагает ФРС и конечно же заставит принимать их более жесткие меры по ее подавлению.
Вопрос в том, сможет ли ФРС повышать ставки не навредив и без того хрупкому экономическому росту. Часть чиновников, как президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер продолжают высказывать на удивление уверенные комментарии о возможности проведения ужесточения политики в условиях нависшей внешней торговой угрозу при этом надеясь на то, что ожидания по росту экономики останутся нетронутыми. Она считает, что экономика США сможет выдержать еще два повышения ставок в этом году.
Тем не менее пока не будет наблюдаться устойчивого ослабления на рынке труда, который является основным показателем динамики национальных доходов и перспектив потребления, нельзя говорить о том, что ФРС нажмет на педаль тормоза, так как регулятор ориентируется на данные (политика подстройки) и в меньшей степени на лидирующие индикаторы.
Инвесторов, особо обеспокоенных последствиями тарифных войн, вчера успокоил глава казначейства США Стивен Мнучин. Смягчив риторику относительно Китая он заявил, что переговоры могут быть возобновлены, если Пекин будет настроен на серьезные структурные изменения в экономике.
Некоторые инвесторы восприняли это как желание Китая сесть за стол переговоров, которые возможно сталкиваются с потерей управления в экономике, из-за растущих дефолтов на корпоративном рынке бондов и крушения фондового рынка. Напомню, что в Китае распространена практика использования акций в качестве обеспечения в долговом финансировании, что ставит долги в зависимость от конъюнктуры фондового рынка. В свою очередь акции как актив больше подвержены дефляции чем реальные активы, что и стало причиной роста количества дефолтов по долгам.
Трампа возможно еще больше разозлит новость о том, что торговый профицит Китая с США вырос июне до рекордного уровня, так как в преддверии введения тарифов, экспорт начал расти ускоренными темпами. Как показали данные вышедшие в пятницу, торговый профицит Китая вырос до 261.88 млрд. юаней, при прогнозе в 187.00 млрд. Конечно бурная активность происходит сейчас «авансом» за счет замедления торговли во втором квартале 2018, в частности когда в силу вступят тарифы и объем экспорта скорей всего упадет.
Объем загруженных контейнеров отправленных из Китая в США вырос в июне на 6.3% в годовом выражении, после снижения на 6.9% в мае и на 3.9% в апреле, сообщил Гене Серока, управляющий портом в Лос-Анджелесе, одним из главных хабов в морской торговле США и Китая.
Итак в сухом остатке мы имеем квазиэкономический импульс за счет ритейлеров в США, который вероятно приведет к ускорению цен для потребителей, но истощится во втором квартале. Рост доллара очень неосторожный и в среднесроке прогноз все равно в сторону снижения, поэтому стоит искать точки входа для продаж, это дело времени. Грубо говоря пока экономика США выглядит лучше на фоне других развитых экономик, но как долго это продлится? Ждем коррекцию доллара на следующей неделе.
Крупнейший мировой импортер нефти Китай завершает подготовку к запуску на Шанхайской бирже торговли фьючерсами на нефть, номинированными в юанях. Предполагается, что биржевая торговля фьючерсами начнется уже в этом году. Об этом сообщает Reuters . Это, мягко говоря, важное событие.
Биржевая торговля нефтью и деривативами на нефть сейчас ведется на Нью-Йоркской товарной бирже, Лондонской нефтяной бирже и Дубайской товарной бирже. Все 3 биржи принадлежат одной группе - CME group. Плюс есть еще биржа ICE, тоже торгующая фьючерсами на нефть. Думаю, что собственники у ICE и CME одни. Эти торговые площадки манипулируют ценой на нефть как хотят - захотят нефть будет стоить 200 долларов, или наоборот 30 долларов. Если какая-то страна - экспортер нефти возжелает организовать свою нефтяную биржу, то с ней случится то же что случилось с Ираном. Поэтому больше в мире ни у одной страны нет нефтяной биржи. В 2005 году Иран решил создать нефтяную биржу, но Совбез ООН вдруг неожиданно ввел санкции против Ирана и запретил всем остальным странам покупать у Ирана нефть. Так совпало.
По изложенной выше причине организация торговли фьючерсами на нефть в Китае это событие исключительной важности. Но есть еще одна причина почему это важно. Дело в том что китайцы уже организовали торговлю фьючерсами на золото, номинированными в юанях (с апреля 2016 года в Шанхае и с июля 2017 года в Гонконге), а теперь еще и торговлю фьючерсами на нефть, номинированными в юанях. Это означает 2 фундаментальные вещи:
1. Теперь появится цена на нефть в юанях и соответственно можно будет заключать контракты на нефть в юанях.
2. Теперь компания продающая нефть или другой товар за юани по долгосрочному контракту сможет одновременно с заключением контракта купить фьючерсы на золото на ту сумму которую она выручит от продажи нефти (или товара). Т.е. получится что юань обеспечен золотом.
До сих пор была только одна страна, которая позволяла таким образом защитить торговую выручку от валютных колебаний - США. Теперь таких стран станет две. Но у Китая будет преимущество. Дело в том что в Нью-Йорке (Лондоне) невозможно купить физическое золото, только фьючерсы на золото, что вообще говоря не одно и то же. А на Шанхайской бирже можно купить физическое золото. Именно для того чтобы организовать ликвидный рынок физического золота Китай и скупал последние годы золото в конских объемах. Теперь у Китая 20000 тонн золота (см. диаграмму).
Для сравнения у США - 8000 тонн, у Германии - 3400 тонн.
Иными словами в ближайшие годы, когда биржевая торговля нефтью и золотом в Шанхае заработают в полную силу, впервые с 1971 года в мире появится валюта, обеспеченная золотом - юань. Юань не будет привязан к золоту (как в своё время доллар), но обеспечен им будет. Т.е. любой торговый партнер Китая сможет на юани приобрести физическое золото по биржевой цене. Так будет выглядеть новый золотой стандарт.
Биржевая торговля нефтью в Китае меняет вообще всё. Мир никогда больше не будет прежним. Экспортеры нефти (газа) получат возможность частично перевести свои золото-валютные резервы в юани. По всей видимости так сделают Россия, Венесуэла, Катар, Ангола. Иран так уже сделал. Саудиты тоже никуда не денутся, если захотят чтобы Китай покупал их нефть. Как мы писали в Китай жестко принуждает саудитов перевести контракты на нефть в юани. Когда это произойдет (а это произойдет), саудитам не будет никакого смысла менять юани на доллары. Они так и будут складировать их в закрома в виде юаней.
Думаю, что в ближайшиt 10-15 лет значительная часть мировой торговли будет переведена в юани. Китайцы планируют организовать биржевую торговлю в юанях не только на нефть, но и газ, медь, другие цветные металлы. Номинировать торговые контракты в юанях будет значительно удобнее, нежели в долларах потому что у США слабый торговый баланс, а у Китая крепкий. Да и вообще у Китая крупнее и диверсифицированнее экономика.
Вообще теперь можно забыть не только о долларе США, но и о самих США. Потому что основной статьёй экспорта США являются доллары. Завтра они будут никому не нужны в таком объеме как сегодня и дырка в платежном балансе США схлопнется. Это не приведет к колапсу экономики, но доллар подешевеет на 25%. Мы подробно писали об этом . Соответственно, цены на все пром товары в США вырастут на 25% и население не будет в восторге. США уже вступили в многолетний период политической нестабильности и дальше ситуация будет только деградировать.
Потеряют ли США возможность печатать доллары? Нет не потеряют, но и печатать не будут. Собственно, они их уже не печатают. Потеряют ли США возможность наращивать государственный долг? Нет, не потеряют, но покупать его (долг) будут уже только резиденты и ФРС. Иностранцам облигации Минфина США станут не сильно интересны.
Мир меняется прямо на наших глазах. Китай (с нашей помощью) заколачивает последний гвоздь в крышку гроба глобальной финансовой системы. Рождается совсем новый мировой прорядок. США уступают дорогу новому мировому лидеру, Китаю, точно также как 100 лет назад Великобритания уступила место глобального лидера США. (Сама Великобритания, кстати, переходит в разряд акторов уже не второго, а третьего плана). США остается поблагодарить за многолетнее глобальное лидерство и проводить на пенсию. У нас остается только один враг - Германия. Но враг этот дряхлый и уже неопасный.
Подготовка к замещению доллара юанем идёт давно и незаметно
Хорошо известно, что важнейшей вехой в установлении гегемонии доллара США в мире стал массовый переход в торговле нефтью на эту валюту. Одновременно с ликвидацией золотодолларового стандарта в 70-е годы ХХ века происходило формирование валютного стандарта, который базируется на нефтедолларе. Решающую роль в рождении такого стандарта сыграл тогдашний государственный секретарь США Генри Киссинджер, который провёл серию переговоров с руководителями Саудовской Аравии и других стран-экспортеров нефти. Он убедил их перейти к продаже чёрного золота исключительно за доллары США, обещая взамен политическую и военную поддержку. При этом предлагалось получаемые нефтедоллары размещать в американских банках под приличный процент. Уже к концу 70-х гг. монополия доллара США как валюты цены и валюты расчётов на мировом рынке чёрного золота была безраздельной.
За четыре десятилетия мир сильно изменился. Возникли серьёзные риски для долларовой гегемонии. Всё большее количество стран заявляют о необходимости освобождаться от засилья американской валюты, которая из скромного инструмента платежей, расчётов и инвестирования превратилась в инструмент политического шантажа Вашингтона. Одно из приоритетных направлений дедолларизации - переход стран в международных расчётах на национальные валюты стран - участниц торгово-экономических отношений. Наибольшими возможностями здесь располагают те страны, которые являются крупными экспортёрами и импортёрами нефти.
В мире есть уже немало примеров успешной эмансипации от доллара США. Например, Иран. В силу экономических санкций, введённых Вашингтоном, Тегеран был вынужден в торговле с другими странами переходить на бартерные схемы, а также иранский риал, национальные валюты стран-партнёров и монетарное золото.
Другой пример - Китай. Его стремление перейти к использованию в международных расчётах юаня обусловлено не экономическими санкциями, а далеко идущими планами превращения в мирового экономического и финансового лидера. Подготовка к замещению доллара юанем идёт давно и незаметно. Важной вехой в этом процессе стало получение юанем статуса резервной валюты, входящей в «корзину СДР». Решение об этом было принято МВФ в декабре 2015 года и вступило в силу 1 октября 2016 года. Доля юаня в этой корзине - 11 процентов, он занял третье место после доллара США (40%) и евро (31%), опередив британский фунт стерлингов и японскую иену. На момент получения юанем статуса резервной валюты он уже входил в состав официальных валютных резервов 38 из 130 центральных банков мира.
Получение юанем статуса резервной валюты - событие важное, но, скорее, символическое. Нет признаков того, что какие-то центробанки бросились наращивать долю юаня в своих валютных резервах. За 11 месяцев после вступления в силу решения МВФ позиции юаня в международных расчётах и международных резервах мало изменились, они остаются весьма скромными. По данным международной расчетной системы SWIFT, на середину текущего года доля юаня в международных расчётах составляла 1,98%. Это шестое место после доллара США (40,47%), евро (32,89%), британского фунта стерлингов (7,29%), японской иены (3,16%), канадского доллара (2,04%). В августе 2015 года китайская валюта впервые поднималась на четвёртое место по популярности для международных расчётов, опередив японскую иену и канадский доллар. Последующее проседание позиций юаня отчасти можно объяснить ухудшением отношений между США и Китаем после прихода в Белый дом Трампа.
Тем не менее Пекин упорно борется за повышение доли юаня в международных расчётах. На начало IV квартала прошлого года число стран-торговых партнёров Китая и Гонконга, которые не менее 10% расчётов осуществляли в юанях, достигло 57. За два года число таких стран увеличилось на 7. В целом же число стран, использовавших в своих расчетах юань, год назад достигло 101.
Одним из заметных шагов в деле превращения юаня в международную валюту стали следующие события на китайских биржах.
В начале сентября китайские СМИ сообщили, что в Китае начинается торговля фьючерсами на сырую нефть. Фьючерсные контракты на нефть будут обращаться на Шанхайской международной энергетической бирже, и торговля будет открыта для иностранных компаний. Торговля нефтяными фьючерсами уже успешно прошла в тестовом режиме летом этого года.
Для того чтобы этот инструмент стал более привлекательным, клиентам будет предоставлена возможность осуществлять расчёты по нему в золоте. А для этого на двух китайских биржах (с апреля 2016 года в Шанхае и с июля 2017 года в Гонконге) стартовала торговля фьючерсами на золото, номинированными в юанях.
Эксперты оценивают указанные события как революционные. Через некоторое время они могут преобразовать не только китайскую, но и мировую экономику.
Во-первых, может начаться поэтапный демонтаж торговли чёрным золотом, основанной на монопольном положении доллара США. Постепенно всё большее количество контрактов на поставки нефти (не только фьючерсных, но и на условиях «спот») будет заключаться в юанях. Примеру Китая могут последовать другие крупные страны-экспортёры и импортёры нефти, можно ожидать появления контрактов в индийских рупиях, иранских риалах, российских рублях и т. п.
Во-вторых, предоставленную Китаем участникам сделок по нефти опцию конвертировать выручку в золотые фьючерсы некоторые эксперты расценивают как гарантии обеспечения юаня золотом. И делаются далеко идущие прогнозы возможного возрождения золотого стандарта сначала в Китае, а потом и в некоторых других странах. Напомню, что в 1944 году на конференции в Бреттон-Вудсе был утверждён золотодолларовый стандарт, который предусматривал фиксированное содержание жёлтого металла в долларе США (35 долларов США за тройскую унцию золота). В китайской схеме юань просто обеспечивается золотом, которое можно приобрести на рынке. Это, как считают эксперты, модель нового «мягкого» золотого стандарта.
Справедливости ради надо признать, что торги нефтяными фьючерсами за национальную валюту первым начал не Китай. Такая идея родилась в России четверть века назад, первые попытки были предприняты в начале 90-х годов на Московской нефтяной бирже. Тогда они не увенчались успехом. И вот вторая попытка: 29 ноября 2016 года торговля за рубли была запущена на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже. На питерской бирже была задумана торговля экспортными фьючерсами, т.е. это площадка для иностранных покупателей. Предполагается, что в Петербурге будет происходить ценообразование на нефть сорта Urals; участники сделок с российской нефтью смогут наконец освободиться от привязки к лондонской цене марки Brent.
Пока, правда, масштабных операций с рублёвыми нефтяными фьючерсами замечено не было. Это и понятно: российская валюта характеризуется повышенной волатильностью. Ею могут играть спекулянты, но она не удобна для тех, кому нужна физическая нефть. Волатильность юная существенно ниже, чем рубля. К тому же юань подстраховывается золотом. В России золотого обеспечения нефтяных фьючерсов нет. В результате рубль пока остаётся лишь «транзитной» валютой, рублёвая выручка будет конвертироваться в доллары, евро, другие валюты. Доллары и другие иностранные валюты нужны российским экспортёрам для покрытия своих валютных издержек, которые зачастую превышают рублёвые издержки.
На сегодняшний день Китай - крупнейший в мире импортер чёрного золота. Ведущие поставщики нефти в Китай - Россия, Венесуэла, Катар, Ангола, как полагают эксперты, без особых возражений согласятся перейти на получение китайской валюты за свой товар. Иран так уже сделал. Под вопросом Саудовская Аравия, крупный поставщик нефти в Китай. Китай, как сообщают некоторые источники, уже давно ведёт секретные переговоры с Эр-Риядом по теме расчётов за нефть в юанях. Эксперты полагают, что Пекину удастся «дожать» Эр-Рияд в этом вопросе.
Нефть - лишь первая ласточка в далеко идущих планах Пекина по превращению юаня в международную валюту. В ближайшие десять лет значительная часть внешней торговли Китая может осуществляться в юанях. Уже готовятся проекты биржевой торговли в юанях по таким товарам, как природный газ, медь, другие цветные металлы. Оказывать содействие в выведении юаня на мировую орбиту будет и Народный банк Китая, который поддержит стабильный курс юная с помощью валютных интервенций (если потребуется). Китайские эксперты рассчитывают, что вытеснение доллара юанем будет облегчено в связи с плохими перспективами американской экономики, сохранением большого дефицита торгового и платёжного баланса США и ожидаемым ослаблением американского доллара.
Запуск торговли нефтяными и золотыми фьючерсами на китайских биржах повлёк много публикаций, посвящённых оценке золотых запасов Китая. Согласно официальным данным, золотые резервы КНР на конец августа текущего года составили 1842,6 тонны.Это пятое место в мире после США, Германии, Италии, Франции. Однако китайская статистика лукава, Пекин не раскрывает действительных масштабов золотых резервов государства. Оценки экспертов, основанные на статистике добычи золота и внешней торговли жёлтым металлом, в несколько раз превышают официальные данные. Минимальные экспертные оценки - 5 тысяч тонн. Чаще называется цифра 10 тысяч тонн. А это больше официального золотого запаса США, который в конце августа 2017 года был равен 8133,5 тонны. Кроме того, имеются большие резервы золота у банков, фондов, частных компаний и населения. Суммарная величина накопленного в Китае золота оценивается в 20 тысяч тонн. Такие гигантские объёмы драгоценного металла могут стать хорошей подпорой юаню в период превращения его в мировую валюту.
Фактически, населению Европы, как и населению России, Вашингтон поставил ультиматум: Или вы подчинитесь нашему требованию и начнете настоящую, горячую войну против России, или вы умрете от тех санкций, которые мы постоянно вводим против России, за ваш счет. Население Европы не хочет умирать на войне против России, во имя мирового господства и процветания США. Но и открыто отказаться от выполнения требований Вашингтона, тоже не может.
По этой причине санкции, которые Вашингтон ввел против населения России за счет средств населения Европы, продолжаются вместе со снижением уровня жизни "санкционированного" Вашингтоном населения как в России, так и в странах ЕС.
Государства, не имеющее своей собственной внешней политики - это государства-вассалы, не имеющие своего собственного будущего. В России и Китае это поняли давно. В Европе, по мере ухудшения экономических показателей и стремительного падения уровня жизни населения, это начинают понимать все более отчетливо. Как следствие этого понимания, все чаще слышна критика в адрес канцлера Германии - госпожи Меркель. Меркель в Европе теперь критикуют за все, как заслуженно, так и не заслуженно. Но мало кто из критиков Меркель в полной мере осознает то, в каком трудном положении она оказалась. Пойти целиком и полностью на поводу у Вашингтона Меркель не может. Потому что это будет означать прямое военное столкновение Европы с Россией. Но и стать на сторону России Меркель тоже не может. Потому что при малейшем намеке на образование союза ЕС и России, США, не задумываясь, уничтожат Европу экономически и организуют ускоренный распад ЕС, действуя по принципу Отелло: "Так не доставайся же ты никому". Европа находится в настолько тяжелой экономической и политической ситуации, что организовать ее распад и хаос на территории стран ЕС, для Вашингтона не составляет никаких проблем, при наличии такого желания.
Как бы и кто не критиковал внутреннюю и внешнюю политику Меркель, нельзя забывать об одном поистине выдающемся достижении с ее стороны. Это достижение называется "Мирная жизнь", и оно гораздо более значимо, чем все промахи и ошибки Меркель вместе взятые. В том, что до сегодняшнего дня экономическая война, которую США ведут против России руками Европы, не переросла в настоящую горячую войну США против России на территории России и Европы, есть огромная личная заслуга госпожи Меркель. Оперируя теми ресурсами, которые в сложившейся ситуации остаются ей доступными, Меркель осознанно не допускает, так необходимого Вашингтону, военного столкновения между ЕС и Россией. Что само по себе характеризует Меркель, как политика обладающего выдающимися дипломатическими способностями. Давайте не будем об этом забывать в пылу любой критики и обвинений в адрес госпожи Меркель.
КУДА ВЕДУТ РОССИЮ
В Европе и США, как и ранее, никто не знает, что делает Путин прямо сейчас и не понимают, что он будет делать в дальнейшем. Но все знают точно, что Путин что то делает и что то, что он в итоге сделает, окажется, как обычно, для всех неожиданным и весьма эффективным, с точки зрения интересов России и ее союзников.
Пытаясь понять, что именно задумал Путин со своим коллегой Си Цзиньпином, Блумберг недавно опубликовал материал с такими неутешительными для доллара США прогнозами:
"Это не будет традиционная система, где вы идете в банк и вы выходите оттуда с унцией золота," - сказал Хоффман: "Это должно было бы быть что то новое и необычное."
Прогнозы о скором введении союзом России и Китая золотого стандарта стали звучать в ведущих западных СМИ настолько часто, что они стали походить на сигналы и даже призывы к таким действиям, адресованные Москве и Пекину.
Но для чего? Для чего, ведущим западным СМИ, полностью подконтрольным Вашингтону, призывать Москву и Пекин к введению золотого стандарта, явно направленного против доллара США?
Еще в 18-ом веке, философ и писатель Вольтер изрек: «Бумажные деньги всегда возвращаются к своей внутренней ценности - нулю». Современные экономисты провели проверку утверждения Вольтера и с удивлением пришли к выводу, что он абсолютно прав. В истории человечества было множество разных бумажных валют. Но все они, так или иначе, со временем превратились в ноль и исчезли. Люди, жившие во времена правления таких исторических личностей как Македонский, Наполеон, Гитлер и Сталин, искренне верили, что существующие на тот момент валюты, останутся в денежном обороте навечно. Ни одной из этих валют сегодня не существует. А от доллара и рубля, которые были в ходу 100 лет назад, остались только названия. Сегодня и доллар, и рубль - это уже совсем другие валюты, с другой покупательной способностью и другим внешним видом. Некоторые валюты умирают скоропостижно, некоторые идут к нулю, обесцениваясь постепенно, но все они так или иначе, в итоге. превращаются в ноль.
Исследователь валюты Эдвин Виейра отмечает, что каждые 30-40 лет преобладающая денежно-кредитная система перестаёт работать и должна быть переналажена.
Например, в 1971 году, когда США объявили дефолт по своим Бреттон-Вудским обязательствам, и отказались обеспечивать свою валюту золотом.
Или в 1973 году, когда США, с помощью военной силы, принудили весь мир производить оплату за нефть только в долларах.
И также можно считать, что сегодняшний доллар родился в 1978 году, когда США закрепили, де-юре, на так называемой Ямайской конференции, созданную ими ранее де-факто, систему псевдо- валютных суррогатов с плавающими, а точнее, тонущими против всех реальных благ, курсами. Но как бы мы не считали, очевидно, что одряхлевший за 40 лет, на 98% своей покупательной способности доллар (как очередная необеспеченная псевдо-валюта), уже находится на грани своей пенсии. То есть, на грани закономерного превращения в ноль.
Этот аргумент все чаще используют сторонники возврата к золотому стандарту. Их количество со временем стремительно растет. Сегодня среди них есть лауреаты нобелевской премии по экономике, и даже такие люди, как Глава Всемирного банка Роберт Зелик и глава Турции - Эрдоган.
Однако, сторонники возврата к золотому стандарту забывают о том, что все бывшие в обращении золотые валюты, умерли со временем точно также, как умерли валюты бумажные. Почему это произошло, если золотые валюты были обеспечены содержащимся в них золотом? Потому что любые золотые валюты, - это, прежде всего, валюты по их номиналу, а не деньги по весу, содержащегося в этих валютах золота!
Установленная указом ценность золотых валют в виде отчеканенного на них валютного номинала законодательно вменяла всем участникам рынка определенную обязанность. Эта обязанность требовала использования любых золотых монет исключительно как валют с определенным и назначенным законом валютным номиналом. Со временем происходил неизбежный разрыв между рыночной ценностью содержащегося в монете золота, по его весу, и ценностью назначенного указом валютного номинала, который был отчеканен на самой золотой монете. То есть, ценность золота содержащегося в золотой валюте, определялась рынком. А ценность назначенного валютного номинала золотой монеты, вменялась всем участникам рынка, законным, императивным требованием государства – эмитента этой золотой валюты. Разрыв между валютной (назначенной по указу) и денежной (по весу золота) ценностью золотых валют и привел к смерти, и прекращению использования, всех без исключения золотых валют на протяжении всей монетарной истории человечества. Исключения из этого правила нет, и об этом хорошо знают в Вашингтоне. Здесь следует подчеркнуть отдельно, что все золотые валюты умерли именно как законные золотые валюты, но не как деньги – золото, по его весу. Как деньги все золотые валюты продолжают жить и сегодня, сохраняя свою денежную ценность, - как рыночную ценность содержащегося в этих монетах чистого золота, по его весу.
Теперь можно ответить на вопрос, почему ведущие западные СМИ, в последнее время, буквально подталкивают Россию и Китай, к введению золотого стандарта в качестве единственно возможной меры, направленной на достижение финансовой независимости от ФРС США.
Пастырям церкви свидетелей доллара, жизненно необходимо спровоцировать Россию и Китай на чеканку очередной, обреченной на смерть золотой валюты. Как только Россия и (или) Китай выпустят такую золотую валюту, она будет немедленно атакована Соросом и прочими, подобными ему, карманными спекулянтами Вашингтона. Недавнее падение курса рубля наглядно показало насколько уязвимой является относительная номинальная ценность любой национальной валюты в условиях полной зависимости от доллара США, как от вышестоящего и, фактически, надрыночного инструмента мировой финансовой власти США.
Какой бы валютный номинал в рублях или юанях не был отчеканен на золотой валюте России и Китая, через некоторое время его ценность начнет отрываться от ценности содержащегося в монетах золота. Это приведет к тому, что спекулянтам будет выгодно циклически обменивать бумажную нацвалюту на золотую. Чтобы затем продавать эту золотую валюту как золото по весу самого металла и по его более высокой рыночной цене. Полученные в результате такой обменно-торговой операции средства, вместе с прибылью, снова будут использоваться для обмена на золотую валюту. Эта спекулятивная операция будет повторяться каждый раз все в более и более крупных масштабах. Государство, - эмитент золотой валюты, будет вынуждено нести убытки, связанные с необходимостью продолжения чеканки и выпуску в обращение все новых и новых партий золотых монет, которые будут тут же изыматься из оборота спекулянтами в обмен на обесценивающиеся во времени бумажные купюры. Прекращение чеканки национальной золотой валюты в такой ситуации, будет означать для государства публичное признание своего поражения в валютной войне против доллара.
А продолжение чеканки национальной золотой валюты в такой ситуации, приведет к истощению золотых резервов страны и как следствие к дефолту. Вот почему все ведущие западные СМИ так активно призывают Россию и Китай к введению золотого стандарта.
Те, кто сегодня активно призывают Россию и Китай к немедленному введению золотого стандарта, делятся на две категории. Первая из них - это люди добросовестно заблуждающиеся. Они искренне верят в то, что с помощью введения золотого стандарта, Россия и Китай смогут вывести свои национальные валюты из под финансовой зависимости от вышестоящего финансового инструмента - доллара ФРС. И, таким образом, Россия и Китай смогут избавиться от своей финансовой и как следствие экономической зависимости перед США.
Вторая категория - то те, кто очень хорошо знают, что такое Сеньераж и Закон Грешема. Хорошо зная и понимая это, они активно и умышленно призывают Москву и Пекин к введению золотого стандарта. Их целью является обеспечение скорейшей победы США над Россией и Китаем, через отработанный веками механизм истощения золотых резервов стран - эмитентов золотых валют.
ОПЯТЬ СЮРПРИЗ, НУ КТО БЫ МОГ ПОДУМАТЬ
Однако, в случае с гроссмейстером Путиным, ошибаются в своих надеждах и те, и другие. Путин вообще очень редко действует стандартно, оправдывая чьи бы то ни было ожидания.
Главная проблема сторонников церкви свидетелей доллара заключается в том, что и господин Путин, и его советник по экономическим вопросам - господин Глазьев, знают и понимают все изложенное выше, как свои пять пальцев. Точно так же, это знает и понимает китайский лидер Си Цзиньпин. У которого тоже есть свой Глазьев. А с учетом численности населения Китая, у Си Цзиньпина может быть и не один свой Глазьев, а два или даже более.
В сложившейся ситуации, никто в мире не может дать ответ на, казалось бы, простой вопрос: почему хорошо зная и понимая недопустимость чеканки золотой национальной валюты, Россия и Китай, все равно продолжают стремительно наращивать свои золотые резервы? Зачем? Этого в мире пока не понимает никто. Кроме самого Путина и его коллеги Си Цзиньпина.
Путин и Си Цзиньпин не собираются чеканить национальные валюты России и Китая из золота. Они не настолько наивны, как этого бы хотелось некоторым западным экспертам, регулярно призывающим Россию и Китай к такому шагу, со страниц всех ведущих западных СМИ.
Мир будет немало удивлен, когда Россия и Китай, выпустят в оборот не свои национальные золотые валюты, а интернациональные золотые деньги. На которых вообще не будет отчеканено никакого назначенного указом валютного номинала! На этих золотых деньгах России и Китая, будут отчеканены только символы Рубля и Юаня, с соответствующим обозначением веса золота. Золотые монеты России и Китая будут выглядеть так:
Российский золотой рубль - 10 грамм чистого золота
Российский золотой рубль - 20 грамм чистого золота
Российский золотой рубль - 1 унция чистого золота
И соответственно:
Китайский золотой юань - 10 грамм чистого золота
Китайский золотой юань - 20 грамм чистого золота
Китайский золотой юань - 1 унция чистого золота
Пикантность такого нестандартного решения заключается в том, что атаковать золотую национальную валюту, не имеющую никакого валютного номинала, в принципе невозможно. Более того, любая атака, направленная против валюты, представляющей из себя только рыночную ценность самого золота по его весу, - это атака против самого себя, и против всей финансовой системы самого атакующего. Потому что такая атака, по своей сути, является вовсе не атакой направленной на национальную валюту страны - эмитента. Такая атака, является атакой на сам рынок, в части самого, по себе, золота, - как главного и единственного действительно международного монетарного актива человечества. Чтобы и кто бы не предпринимал, пытаясь атаковать золотую валюту с ценностью определяемой только по ее весу, это всегда будет приносить только прибыль эмитенту этой валюты и только убыток атакующему. Почему? Потому что, выведенные из оборота любым способом золотые монеты, будут тут же отчеканены снова и снова, с прибылью для эмитента.
Говоря проще, при атаке золотой валюты с любым назначенным указом валютным номиналом и без такового, складываются две диаметрально противоположные ситуации.
В первом случае, обороняющийся эмитент золотой валюты, должен раз за разом использовать для чеканки новых монет новые объемы золота, купленного на рынке по цене более высокой, чем цена золота утраченного в результате спекулятивной атаки.
Во втором случае атакующий и обороняющийся меняются местами. Атакующий золотую валюту без валютного номинала оказывается вынужден раз за разом тратить на свои атаки средств больше, чем он получает в качестве отдачи в виде физического золота.
Никакого парадокса в такой шахматной рокировке атакующего и обороняющегося нет. Потому что монеты из золота всегда стоят дороже, чем само по себе золото.
А чеканка из золота и реализация по рыночным ценам таких золотых монет, которые востребованы рынком (включая спрос со стороны международных рыночных спекулянтов), для любого государства является делом очень престижным и очень прибыльным.
Если золотая валюта не имеет никакого назначенного указом валютного номинала, то ценность такой золотой валюты, равна ценности золота плюс премии эмитента за чеканку. Такая золотая валюта, по своей финансовой природе является в большей степени не валютой, а деньгами - монетарным золотом, по его весу. Государство эмитент лишь придает этому монетарному золоту определенную форму и определенные признаки национальной принадлежности денежного актива из золота.
Такая золотая валюта, с одной стороны, может успешно и эффективно служить мерой стоимости и, как следствие, прочным фундаментом для построения любой модели экономического и кредитного сотрудничества между разными странами. На базе использования равных по своей рыночной ценности золотых валют без назначенного указами национального валютного номинала, любой пул стран может успешно выстраивать и развивать любые формы взаимовыгодной торговли и кооперации.
С другой стороны, такая золотая валюта, выступая, по сути, не национальной валютой, а настоящими интернациональными деньгами, является априори непотопляемой и неубиваемой, как сама вечность.
Добавим к сказанному, что Китай занимает первое место в мире по добыче золота и трансформации различных видов энергии в те или иные товарные формы. При этом, Китай периодически выходит на первое в место в мире по годовому импорту золота из других стран, иногда уступая первенство другому члену БРИКС – Индии.
Россия занимает втрое место в мире по добыче золота, и первое место в мире по совокупной добыче энергоресурсов во всех их видах и проявлениях: нефть, газ и уран.
Можно только догадываться о том, сколько раз Путин и Си Цзиньпин обсуждали вопрос: зачем России и Китаю в такой ситуации, нужен доллар США?
Удержать Россию и Китай в долларовой удавке уже не получится.
Давайте отдельно отметим то, что при работе разных стран и торговых партнеров через международную систему SWIFT перемещение физической долларовой массы происходит крайне редко. В большинстве случаев происходит только учет взаимных финансовых прав и обязательств участников рынка. Доллар, в рамках этого учета, очень редко играет роль финансового актива, подлежащего непосредственному физическому перемещению с помощью автомобилей, судов, вагонов и самолетов. Главная роль доллара в системе SWIFT, - роль меры стоимости и средства учета финансовых прав и обязательств.
В Москве и Пекине все это понимают. Поэтому, Россия и Китай создадут и фактически уже создают свою альтернативу международной американской системы SWIFT, с одной лишь небольшой разницей. Символ доллара (USD) в этой новой межбанковской системе стран БРИКС, будет заменен на символ золота (XAU). Это позволит всем странам участникам этой интернациональной денежной системы не только использовать золото в качестве меры стоимости, но и вести учет взаимных финансовых прав и обязательств всех сторон без физического перемещения самого золота, как средства платежа, по каждой отдельной сделке. Страны БРИКС находятся на завершающем этапе строительства новой финансовой системы. В этой системе золото, по его весу, будет играть роль меры стоимости и средства учета финансовых прав и обязательств. В альтернативной системе SWIFT золото будет выполнять роль конечного средства накопления богатства и базового актива (инструмента определения и выражения денежной ценности) для всех товаров и всех валют стран участников этой системы. По этой причине, в образующемся, прямо на наших глазах, модели многополярного мира уже не будет одной мировой (читается американской) валютной системы. Мир просто устал кормить Америку бесплатными обедами за свой счет.
Есть и еще одно весьма неприятное известие для пастырей церкви свидетелей доллара. Оно заключается в том, что вопреки общепринятому заблуждению, "Закон Коперника-Грешема", который абсолютно верен в отношении валют, абсолютно не верен (ошибочен) в отношении денег . Если конечно мы говорим о деньгах , а не о каких-то бумажных, медных, серебряных и золотых валютах, в которых бумага, медь, серебро и золото выступают лишь носителями назначенной чьим-то указом валютной ценности.
Что также подтверждается всей монетарной историей человечества, на протяжении которой, лучшие деньги, шаг за шагом, всегда вытесняли из обращения худшие деньги. И, таким образом, человечество пришло от использования в качестве худших денег: камушков, ракушек, шкурок зверей, зерна, домашних животных и так далее, к использованию в качестве лучших денег - золота, как денежного металла, по критерию его физической массы, то есть веса.
У «хороших денег» есть и еще одно малозаметное, но очень важное свойство, которое является актуальным в наше время и прямо сейчас.
Это свойство заключается в том, что более востребованные рынком деньги (как «лучшие деньги») неизбежно вытесняют из обращения не только «худшие деньги», но и любые обещания денег, - как в форме валют, так и в форме всех прочих денежных суррогатов.
Почему? Потому, что имея возможность выбора, каждый участник рынка, стремится получить за свой товар именно лучшие деньги, а не обещания денег в форме валют или каких-то иных денежных суррогатов.
Все это приводит нас к неутешительному для доллара выводу:
После того, как Россия и Китай запустят в обращение свои золотые монеты, не имеющие никакого национального валютного номинала, эти «хорошие деньги», со временем, неизбежно вытеснят из международного обращения «плохие валюты» во главе с долларом США. Доллар перестанет быть мерой стоимости для нефти валют. После чего, естественным рыночным путем, доллар будет вытеснен из международного обращения точно так же, как ранее, Деньгами (золотом по его весу), были вытеснены из обращения разного рода локальные шкурки, ракушки и камушки.
Переводчик Кристина Рус
😆Устали от серьезных статей? Поднимите себе настроение 😆 самыми лучшими анекдотами! 😆 , или оцените наш канал на ЯндексДзен