Диверсификация кредитного портфеля по способу обеспечения. Что такое диверсификация портфеля

Часть 2 (последующая проверка подхода на базе внутренних рейтингов). Анализируется информация о недопоступлении (непоступлении) в отчетном году платежей по корпоративным, банковским и суверенным требованиям на основе минимум шести категорий PD с указанием следующих данных: общая сумма неоплаченных требований по категориям PD в начале отчетного периода, число недействующих кредитов, а также расходы на их списание и портфельные убытки.

Затем происходит сравнение фактических с оцениваемыми значениями LGD (по крайней мере, три категории LGD для корпоративных, банковских и суверенных рисков) на срок три года (с указанием требований и процентного значения LGD).

Следующим шагом второго этапа является сравнение фактических с оцениваемыми значениями EAD для корпоративных, банковских и суверенных рисков (валовая сумма не использованных, но скрытых кредитных линий , оценки EAD, средние значения EAD для требований, платежи по которым прекратились в отчетном периоде). Аналогичные данные рассчитываются и для каждой категории розничных операций.

Существуют следующие пути минимизации кредитных рисков :

Назначение и условия ссуды, степень риска;

Таким образом, назначая плату за кредит, банк учитывает ситуацию на рынке кредитных ресурсов и индивидуальные обстоятельства кредитной сделки, риск, срок кредитования, способ предоставления ссуды, обеспеченность возврата ссуды. Например, старым клиентам с хорошей кредитной историей банк может предоставлять льготные ссуды по ставке ниже ставки рефинансирования или ниже средневзвешенной ставки по кредитам в данном банке.

Методы, оценки кредитоспособности и платежеспособности потенциальных заемщиков также определяются самим банком. При кредитовании банки дифференцируют заемщиков в зависимости от их кредитоспособности – способности вовремя расплатиться по ссудным обязательствам перед банком.

Выбор формы обеспечения возвратности кредита – важный момент подготовительной работы по выдаче кредита. Надежные клиенты, имеющие продолжительные отношения с банком, могут получить бланковый кредит – кредит без обеспечения, единственной гарантией возврата которого является кредитный договор и устные намерения заемщика.

Банк самостоятельно разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие его политику по размещению (предоставлению) средств, а также учетную политику и методы ее реализации. Документы, определяющие процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств , а так же документы, отражающие распределение функций и полномочий между подразделениями и должностными лицами банка, включают внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка – регламент кредитования . Содержание указанных документов не должно противоречить действующему законодательству Российской Федерации и нормативным актам Банка России.

При положительном решении о предоставлении кредита составляется и подписывается кредитный договор , в котором отражаются условия предоставления и погашения кредита, сумма ссуды, порядок ее погашения, величина ссудного процента, сроки погашения кредита и выплаты процентов, права банка в области контроля выполнения кредитного договора. В качестве приложений к кредитному договору оформляются обязательства по залогу, гарантийные письма, поручительства, договоры страхования и цессии.

2.2. Порядок образования резерва на возможные потери по ссудам

Инструкция Банка России «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» от 01.01.01г. №62-а определяет методы оценки кредитных рисков, порядок формирования и использования этого резерва.

Резерв на возможные потери по ссудам (РВПС) - это специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Он обеспечивает банкам создание более стабильных условий финансовой деятельности и позволяет избегать колебания величины прибыли банков в связи со списанием потерь.

Источник образования РВПС - отчисления, относимые на расходы банка. Если ссуда полностью погашена заемщиком , РВПС расформировывается, а его сумма направляется в доходы банка.

Назначение РВПС - покрытие не погашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. За счет этого резерва списываются потери по нереальным для взыскания ссудам банков.

Нереальной для взыскания признается ссудная задолженность, по которой и меры, предпринятые по взысканию, носят полный характер (включая реализацию залога) и свидетельствуют о невозможности проведения дальнейших действий по возвращению ссуды.

В зависимости от величины кредитного риска ссуды разделяются на четыре группы:

1-я - стандартные (практически без рисковые ссуды);

2-я - нестандартные (умеренный уровень риска не возврата);

3-я - сомнительные (высокий уровень риска);

4-я - безнадежные (вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактические потери банка).

При классификации ссуд предпочтительнее завысить, чем занизить предполагаемый риск.

Оценка кредитных рисков производится банками:

По всем ссудам и всей задолженности клиентов и приравненной к ссудной (как в российских рублях, так и в иностранной валюте);

По всем предоставленным кредитам, включая межбанковские кредиты (депозиты);

По векселям, приобретенным банком;

По суммам, не взысканным по банковским гарантиям ;

По операциям, осуществленным в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг).

Классификация ссуд осуществляется банком или аудиторской организацией (на основании договора) в процессе анализа качества активов банка. Классификация выданных ссуд и оценка кредитных рисков производятся на комплексной основе в зависимости от финансового состояния заемщика, оцененного с помощью методов используемых в отечественной и международной практике, возможностей заемщика по погашению основной суммы долга и процентов по основному долгу. Под процентами понимаются обусловленные кредитным договором проценты, комиссионные или иные платежи заемщика в пользу банка.

Классификация ссуды производится одновременно с предоставлением ссуды (учетом векселя, возникновением задолженности, приравненной к ссудной), а впоследствии - при изменении параметров, которые используются в качестве классификационных критериев. Отчисления в РВПС зависят от группы риска (табл. 2.2).

Группа риска

Обеспеченность ссуды;

Таблица 2.2

Размер отчислений в резерв по классифицированным ссудам

Группа риска

Размер отчислений от суммы основного долга, (%}

Группа риска ссуды определяется на основе двух критериев оценки:

Обеспеченность ссуды;

Характер исполнения заемщиком условий кредитного договора.

Под обеспечением понимается залог , качество которого определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. При определении рыночной стоимости залога принимаются во внимание фактическое и перспективное состояние конъюнктуры рынка по видам имущества, предоставленного в залог, а также справочные данные об уровне цен на предметы залога.

В зависимости от качества обеспечения различают следующие группы ссуд;

Обеспеченные;

Недостаточно обеспеченные;

Необеспеченные.

Обеспеченная ссуда - это ссуда, имеющая обеспечение в виде залога в тех случаях, когда залог одновременно отвечает следующим требованиям:

Его реальная (рыночная) стоимость достаточна для компенсации банку основной суммы долга по ссуде, всех процентов в соответствии с договором (в случае, если срок, на который выдана ссуда, превышает один год, процентов, причитающихся в соответствии, с договором к выплате в течении ближайшего года), а также возможных издержек, связанных с реализацией банком своих залоговых прав ;

Вся юридическая документация в отношении залоговых прав банка оформлена таким образом, что срок реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходимой. Необходимость реализации залоговых прав возникает не позднее, чем на 30-й день задержки заемщиком банку по основному долгу или по процентам.

К категории обеспеченных ссуд относятся также ссуды, выданные под поручительство Правительства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации или под гарантию Банка России, поручительство представительств и гарантии центральных банков группы развитых стран, а также векселя, авалированные этими банками.

Недостаточно обеспеченная ссуда - это ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из требовании, предъявляемых к залоговому обеспечению по обеспеченной ссуде. К категории недостаточно обеспеченных относятся также ссуды, выданные под банковскую гарантию банков группы развитых стран, и векселя, авалированные этими банками.

Необеспеченная ссуда - это ссуда, не имеющая обеспечения или имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего выше перечисленным требованием.

Необходимо учесть, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, стоимость залога должна быть больше испрашиваемой ссуды.

В соответствии с разъяснением Банка России «О порядке применения отдельных положений Инструкции 62-а» от 01.01.01 №33-Т приоритетными при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков являются финансовое состояние заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты процентов и комиссионных. Ссуда (в том числе на условиях единовременного погашения долга и процентов в конце срока), выданная заемщику, финансовое состояние которого препятствует ее возврату, должна быть классифицирована как безнадежная, независимо от наличия других признаков, за исключением ссуд, имеющих достаточное обеспечение.

Ссудная задолженность относится к 4-й группе риска , и РВПС создается одновременно с предоставлением ссуды, если по ссудной задолженности присутствуют одновременно следующие признаки:

Заемщик не представил в банк документы, подтверждающие кредитную историю в течение последних трех месяцев до даты обращения за получением ссуды, а, с даты регистрации, заемщика юридического лица прошло менее одного года;

Ссудная задолженность является необеспеченной либо недостаточно обеспеченной;

Ссудная задолженность превышает 50% оборотных средств заемщика.

Ссуда относится к категории переоформленных (пролонгированных), если по ней не наблюдаются иные признаки кредитного риска кроме просроченных процентов. В случае, если по переоформленным ссудам возникает просроченная задолженность по процентам или ранее переоформленная ссуда переносится на счета просроченных ссуд, она не может быть отнесена к группе с меньшим коэффициентом риска, чем при предыдущей классификации. В случае переоформления ссудной задолженности в векселе, он не может быть отнесен к группе с меньшим коэффициентом риска, чем переоформленная в векселе ссуда.

Текущие ссуды - это ссуды, по которым отсутствует просроченная задолженность по выплате основного долга и не заключались дополнительные соглашения о пролонгации. Продолжительность просрочки в уплате основного долга, либо процентных платежей, исчисляется в календарных днях.

При регулировании величины созданного резерва на возможные потери по ссудам в случае, когда заемщику предоставлены кредиты по нескольким кредитным договорам , всю числящуюся за данным заемщиком задолженность следует относить к максимальной группе риска, присвоенной по одному из предоставленных кредитов.

При возврате заемщиком ссуды, отнесенной ранее к максимальной группе риска по данному заемщику, оставшаяся за заемщиков непогашенная ссудная задолженность классифицируется вновь и определяется соответствующая величина резерва на возможные потери по ссудам.

При непогашении задолженности банки обязаны:

В конце рабочего дня, являющегося датой погашения задолженности по основному долгу, установленной договором либо иным документом, переносить остатки задолженности клиентов в части основного долга на счета просроченной задолженности;

В конце рабочего дня, являющегося датой уплаты процентов по ссуде, переносить начисленные, но не полученные в срок (просроченные) проценты на счета учета просроченных процентов.

В случае погашения банку заемщиком ссуды, либо уплаты процентов по ссуде за счет предоставления заемщику банком, первичным ссудодателем или связанным с ним банком, новой ссуды, эта вновь выданная ссуда классифицируется как безнадежная .

В случае поэтапного погашения долга кредитный риск всей ссудной задолженности оценивается на основании максимального количества дней, прошедших после срока наступления всех очередных платежей (по основному долгу или по процентам). Независимо от режима погашения долга резерв создается под всю сумму основного долга.

Резерв на возможные потери по ссудам формируется в момент выдачи ссуды в валюте Российской Федерации - в рублях.

Общая величина резерва (остатки на счетах по учету резерва на возможные потери по ссудам) должна ежемесячно уточняться (регулироваться), в зависимости от суммы фактической ссудной задолженности, в том числе с учетом изменения суммы основного долга при изменении курса рубля по отношению к иностранным валютам на дату регулирования, и от группы риска, к которой отнесена та или иная ссуда (учтенный банком вексель).

Приводимый порядок списания задолженности с баланса банка распространяется на все виды ссуд и другой задолженности клиентов, приравненной к ссудной, под которую создавались резервы, независимо от величины резерва, созданного под эти ссуды.

2.3. Порядок использования резерва на возможные потери по ссудам и ответственность банков за правильность его формирования

РВПС используется только на покрытие не погашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу , а по векселям - на вексельную сумму за вычетом процента дисконта.

Безнадежная или признанная нереальной для взыскания задолженность списывается с баланса банка за счет резерва на возможные потери по ссудам по решению Совета директоров или Наблюдательного совета банка.

Возмещение полученного в отчетном году убытка осуществляется в порядке, установленном Банком России.

Основаниями для списания ссудной задолженности могут быть:

Определения народного судьи о прекращении исполнительного производства по взысканию задолженности с должника (гаранта или поручителя) в пользу кредитора;

Постановление судебного пристава-исполнителя о погашении исполнительного документа;

13. Каков состав и содержание основных форм отчетности банков, используемых для текущего контроля за состоянием кредитного портфеля?

14. Каковы источники образования резерва на возможные потери по ссудам и его назначение?

15. В какой момент создается резерв на возможные потери по ссудам и каковы сроки его регулирования?

16. На какие группы делятся ссуды по величине кредитного риска?

17. По каким видам задолженности клиентов производится оценка кредитных рисков?

18. Каковы признаки стандартной (нестандартной, сомнительной, безнадежной) ссуды?

19. Каковы нормативы отчислений в резерв на возможные потери по ссудам 1-й (2-й, 3-й, 4-й) группы риска?

20. Каким требованиям должен отвечать залог, чтобы ссуда считалась обеспеченной (недостаточно обеспеченной, необеспеченной)?

21. Какие ссуды относятся к категории пролонгированных?

22. Какие ссуды считаются текущими?

23. Какие действия должен предпринять банк при непогашении ссуды?

24. На каком основании безнадежные ссуды могут быть вынесены за баланс банка?

25. Что является основаниями для списания ссудной задолженности?

26. Какова процедура списания безнадежной задолженности?

27. Почему банки бывают заинтересованными в занижении качества ссудного портфеля и каким образом Банк России контролирует процесс создания РВПС банками?

Контрольные тесты

1. Необходимость формирования резерва на возможные потери по ссудам обусловлена:

а) кредитными рисками;

б) получением процента;

в) диверсификацией ссудного портфеля;

г) положениями Налогового кодекса.

2. Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет:

а) отчислений относимых на расходы банка;

б) отчислений относимых на доходы банка;

в) отчислений из прибыли банка;

г) все ответы верны.

3. Обеспеченная ссуда – это:

а) ссуда, обеспеченная залогом, реальная стоимость которого достаточно для компенсации банку основного долга по кредиту;

б) кредит обеспеченный залогом если залог отвечает требованиям;

в) кредит обеспеченный залогом который не отвечает требованиям;

г) верны «а» и «в».

4. К стандартным кредитам относят:

а) текущие кредиты кроме льготных текущих и кредитов инсайдеров текущие при просрочке уплаты % до 5 дней включительно;

9. Назначением РВПС является:

а) выплата страховых платежей;

б) возмещение недостатка собственных средств;

в) покрытие непогашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу;

г) покрытие расходов по выпуску ценных бумаг.

10. Не является основанием для списания ссудной задолженности:

а) решение арбитражного суда о принудительной ликвидации предприятия-задолжника;

б) заявление предприятия-задолжника;

в) решение суда о признании гражданина-должника безвестно отсутствующим;

г) постановление судебного пристава о погашении исполнительного документа;

11. Методы оценки кредитных рисков определяет:

а) ФЗ «О банках и банковской деятельности»;

в) Инструкция Банка России «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам (РВПС)»;

г) Федеральный Закон «О залоге».

12. Нереальная для взыскания задолженность списывается с баланса за счет:

а) резерва на возможные потери по ссудам;

б) страхового фонда;

в) кредитов, предоставленных Центральным банком;

г) денежных средств клиентов.

13. Восстановление ссудной задолженности возможно в случае:

а) признания банкротства предприятия фиктивным;

б) обнаружения места пребывания гражданина, признанного умершим;

в) изменения имущественного положения должника;

г) все ответы верные.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

а) Инструкция Банка России «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» № 1 от 1 октября 1997 г.

б) Инструкция Банка России «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» от 01.01.01 г.

в) Положение «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 01.01.01 г.

г) Методические рекомендации к положению Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 5 октября 1998 г.

д) Положение «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета » от 01.01.01 г.

е) Ольшанский кредитование (российский и зарубежный опыт). М., Русская деловая литература, 1997.

з) Банковское дело / Под ред. , М., Финансы и статистика, 1999.

и) Банковский портфель. Т. 1, 2, 3. М., Соминтек, 1994.

к) Базельские принципы эффективного банковского надзора. Вестник Банка России, 1998, №45.

л) Панова политика коммерческого банка. М., ИКЦ «ДИС», 1997.

м) Пещанская деятельности коммерческого банка. М., Финансы и статистика, 2001.

н) Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. . – М.: Юристь, 2002.

о) Синки Джозеф, Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках. М., Catallaxy, 1994.

ГЛАВА 3. ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТА КРЕДИТОВ

Закон «О банках и банковской деятельности» предусматривает, что выдача кредита коммерческими банками должна производиться под различные формы обеспечения кредита: залог недвижимого и движимого имуществ , в том числе государственных и иных высоколиквидных цен ных бумаг, банковские гарантии и иные способы, предусмотренные договором и не противоречащими федеральным законам и нормативным актам Банка России.

В качестве кредитного обеспечения заемщик может использовать одну из перечисленных форм или одновременно несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства по возврату кредита оформляются вместе с кредит ным договором и являются обязательным приложением к нему.

Одной из самых надежных форм обеспечения возврата ссуды является залог. При решении вопроса о предоставлении залога учитываются следующие факторы:

Качество залога (например, моральной износ и техническая исправность оборудования, служащего залогом, а также возможность его реализации);

Влияние инфляции на стоимость залога;

Возможность взыскания залога в установленном законом порядке;

Соотношение стоимости залога и размера выдаваемой ссуды.

При предоставлении ссуды под залог какого-либо актива последний оформляется в виде цес сии - письменного соглашения между банком и заемщиком, соответствующего действующему законодательству, где прописаны сроки и условия займа и заложенные активы.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

БАКАЛАВРСКАЯ ВЫПУСКНАЯ РАБОТА

Уровень диверсификации, его влияние на качество кредитного портфеля. Пример российских банков

Выполнил:

Студент группы №БЭК125

Королев Дмитрий Сергеевич

Научный руководитель:

доцент, к.в.н.

Бондарчук Павел Кузьмич

Москва, 2016

Вступление

Говоря о современном мире, довольно сложно отрицать тот факт, что с развитием экономики в общем, и банковской сферы в частности, значительными темпами растет и объем операций. Безусловно, наблюдаемая тенденция присуща также и деятельности, связанной с управлением активами. Увеличивается общее число выдаваемых займов, итогом чего служит возрастающий процентный доход кредитных организаций. Для обычного человека описанная ситуация может показаться, несомненно, выгодной для банков и приносящей лишь положительный результат. Во многом, данное утверждение является справедливым, однако существует и обратная сторона медали, имея в виду которую, финансовые учреждения должны с осторожностью и должной долей усилий продумывать и реализовывать намеченные планы в сфере выдачи ссуд. Проводя экспансионную политику в области займов, банки берут на себя дополнительные риски, что зачастую может повлиять на конечный результат деятельности кампании и вести к серьезным негативным последствиям. Конечно, проблема актуальна для учреждений любого размера и напрямую влияет на дальнейшие успехи оного. В связи с этим, банками разработана система мер, которая так или иначе позволяет воздействовать на качество кредитного портфеля. Методов может быть применено множество на различных этапах кредитования. Например, часто банки вводят систему лимитов, выбирают, насколько по тем или иным признакам портфель займов должен быть диверсифицирован. Именно влияние последнего метода будет проанализировано в данной работе. Таким образом, объектом исследования является качество кредитного портфеля коммерческого банка, а именно степень риска и доходности, что будет объяснено в основной части. Предметом анализа в данном случае является влияния уровня диверсификации на объект.

Что же касается актуальности проводимой работы, во внимание стоит взять страну, которая будет рассмотрена. Российская Федерация из-за ряда общеизвестных обстоятельств находится лишь в начале пути становления банковской системы по сравнению с развитыми странами. В связи с этим финансовые учреждения в ней в еще большей мере нуждаются в разработке действенных путей по управлению качеством кредитного портфеля. Особенно это заметно, если обратить внимание на количество колебаний в экономике, например, из-за кризиса 2008 года или текущей ситуации (2014г-наст. время). Подобные проблемы ведут к возникновению серьезных трудностей, как у заемщиков, так и у банков. Следовательно, для кредитных организаций важно найти подходящие механизмы и минимизировать свои возможные будущие риски. Диверсификация кредитного портфеля может быть подходящим методом, особенно если брать во внимание всеобщее ее признание в различных теоретических работах, учебных пособиях, а также в международной практике. Из этого, кстати, вытекает еще большая актуальность. Как будет продемонстрировано далее в обзоре литературы на данную тематику, ряд иностранных исследователей сомневаются в целесообразности применения выбранного метода в коммерческих банках. Такие выводы сделаны, например, на информации о банковских системах Германии, Бразилии. диверсификация кредитный коммерческий банк

Обобщая вышесказанное, стоит отметить, что в плане релевантности текущее исследование состоятельно сразу с нескольких сторон. Во-первых, существует необходимость нахождения качественных и действенных путей управления портфелем кредитов в российских банках. Во-вторых, неоднозначный эффект самой диверсификации в качестве метода, необходимость его качественной и количественной оценки с использованием данных о стране, где подобное исследование еще не проводилось. С этой точки зрения можно говорить и о своеобразной новизне полученных результатов. Ну и наконец, актуальности придает распространенность применения диверсификации в банках РФ и других стран, что говорит о практической значимости.

Целью данной работы в первую очередь является попытка дать однозначные ответ на то, каким образом такой метод управления кредитным портфелем, как диверсификация, в действительности воздействует на показатели риска и доходности в банках России. Кроме того в обзоре литературы можно будет отыскать небольшой экскурс в общую картину, которая сложилась в сфере регулирования вышеупомянутых показателей, как в мировой практике, так и на примере данных выбранной страны.

Задачей исследования можно считать разработку качественной методологии, основанной на теоретических и прикладных трудах, для проведения анализа влияния уровня диверсификации на кредитный риск и доходность в банках России, который мог бы иметь рекомендательный характер для кредитной организации в реальной практике.

Работа будет построена следующим образом. После вступления на указанную тему читатель может ознакомиться с обзором литературы в Главе 1. Он, во-первых, будет включать общие аспекты организации управления риском и доходностью кредитного портфеля с целью выявления закономерностей, применённых в дальнейшем. Во-вторых, что более важно, в указанной части будут проанализированы различные эконометрические исследования на тему диверсификации кредитов в банковских системах различных стран мира. В Главе 2, с помощью упомянутых теоретических и практических знаний, на основе суждений автора будет разработана методология исследования. В Главе 3 будет произведена работа с собранными данными, описаны их источники и обоснование выбора. Глава 4 полностью отведена под практическое исследование и содержит, как результат оценивания построенной модели, так и конечные выводы по ней. Наконец, последняя часть состоит из заключительных комментариев и обобщения всей проделанной работы, предположений на счет последующего развития данной тематики, значимости итогов, возможного применения их в реальной жизни.

Глава 1. Обзор литературы

Методы управления кредитным портфелем коммерческих банков.

Прежде чем переходить к, исключительно, анализу диверсификации как способа формирования качественного кредитного портфеля, стоит более глубоко осветить проблему, в сфере которой было произведено исследование. Кроме того, необходимо привести определения задействованных терминов и начать с более глобальных понятий. Такой подход от общего к частному, по нашему мнению, позволит наиболее подготовлено и с нужной степенью понимания вопроса подойти к анализу.

Для начала, выясним, что же собой представляет термин “кредитный портфель”. В соответствии с одним из определений - это “структурируемая по различным критериям качества совокупность предоставленных банком кредитов, отражающая социально- экономические и денежно-кредитные отношения между банком и его клиентами по обеспечению возвратного движения ссудной задолженности” (Гребник, 2014, с.2). Стоит заметить, что здесь речь идет о данном термине в довольно узком плане. В современной банковской системе (Лаврушин, 2008) под ним обычно понимают не только кредиты, но также различные операции, которые по своему характеру являются схожими. Так, например, это может быть факторинг, лизинг, требование по ценным бумагам, гарантии и так далее. Тем не менее, в рамках данного исследования планируется анализировать портфель, состоящий исключительно из кредитов физическим, юридическим лицам, а также другим банкам (МБК).

Конечно, чтобы портфель был действительно эффективным и приносил плоды в виде высокой доходности от кредитов с приемлемым уровнем риска, нужно разработать систему мер, регулирующих данные показатели. Управление осуществляется в несколько этапов. Сразу стоит отметить, что оно циклично. В соответствии с методологией упомянутой (Славянский, 2008), сначала необходимо классифицировать отдельно взятые ссуды по тому или иному признаку, будь то срок, вид залогового имущества, тип заемщика, размер и так далее. Все это делается с последующей оценкой качества данного займа. На следующем этапе ссуды подлежат группировке по выбранному признаку в кредитный портфель, в рамках которого и будет проводиться данная работа. Затем происходит оценка выделенной совокупности займов, присущего им уровня риска, после чего принимаются решения относительно необходимых резервов на возможные потери по ссудам. Кстати сказать, последний показатель очень важен в рамках данной работы. Сформированные резервы могут выступать мерой риска кредитного портфеля. Подробно об этом будет сказано в разделе, посвященном методологии исследования, пока же стоит запомнить то, что решение о резервах выноситься на основе уже проведенной политики управления во время предыдущего цикла.

Ситуация, в которой предстоит провести данное исследование, происходит на завершающем этапе, в тот момент времени, когда необходимо выбрать действенные пути улучшения качества кредитного портфеля. Здесь методы могут быть абсолютно разные. Как указано в статье на сайте портала banki.ru, внесение изменений может происходить в два этапа. Первый из них скорее можно отнести к различным операциям на уровне отдельных ссуд. Например, введение новых продуктов, усовершенствования условий выдачи кредитов, оценивание состояния отдельно взятых дебиторов. В рамках нашего исследования этот своеобразный микроуровень не планируется брать в качестве объекта исследования. Гораздо более важным направлением для текущей работы является управление качеством кредитного портфеля и внесение возможных изменений в целом. Далее более подробно будет рассмотрен этот аспект деятельности коммерческого банка.

Для начала стоит определиться со свойствами кредитного портфеля, на которые можно и нужно оказывать комплексное воздействие для улучшения его качества. В работе (Лаврушин & Веленцева, 2008) указано, что фундаментальной основой здесь выступают такие показатели, как ликвидность, кредитный риск и доходность, а критериями оценивания качества выступают их уровни. Влияние диверсификации на две последние характеристики планируется исследовать в текущей работе, поскольку в рамках кредитного портфеля они представляют особый интерес, а их традиционная прямо пропорциональная зависимость может быть переложена в рамки модели и проверена, что и было осуществлено помимо основной задачи.

В работе (Горелая, 2012) указано, что регулирование кредитного риска портфеля может происходить с двух сторон. Имея в виду, что влияние в том числе и на этот показатель планируется исследовать в данной работе, посмотрим, что же может помочь в коммерческому банку в данном вопросе. Во-первых, безусловно, важным является тот набор инструментов, который предлагается системе со стороны регулятора. Автор указывает на то, что здесь банкам помогают:

1) Экономические нормативы. Это и показатель H6 (“максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков”), и Н7 (“Максимальный размер крупных кредитных рисков”), и Н10.1 (“Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам”). Уровень каждого определяется регулятором и может быть математически определен для каждого банка.

2) Норматив достаточности капитала. Факт особой значимости этого банковского показателя в определении возможного объема будущего кредитования и величины приемлемого риска трудно недооценить. Величина собственных средств в общем объеме активов будет включена в будущую модель в качестве одной из контрольных переменных (подробно в Главе 2).

3) Необходимость формирования резервов на возможные потери по ссудной задолженности.

С другой стороны, управление уровнем риска кредитного портфеля, внесение качественных изменений может осуществляться и самим коммерческим банком. И здесь у кредитной организации есть также довольно неплохой инструментарий. В их число входит:

1) Формирование цены кредитов. Здесь речь идет о том самом управление на уровне отдельно взятых ссуд и заемщиков, о котором говорилось ранее. Так, в целях поддержания необходимого баланса в соотношении доходности и риска, как указывает (Горелая, 2012),необходимо присвоение более высоких процентных ставок тем займам, которые являются наиболее небезопасными для кредитной организации.

2) Анализ кредитных миграций. В работе (Фантаццини, 2009) говориться, что данная модель является одной из основных в вопросах оценивания степени кредитного риска и построении исследований на данную тематику (подход CreditMetrix, который в 1997 году предложил J.P.Morgan). Как указано в (Морсман, 2004),в соответствии с этой методологией, банк способен периодически проводить мониторинг группы кредитов со схожими характеристиками риска. В частности, данный метод применяется для анализа совокупностей проблемных задолженностей. Конечным итогом является возможность всестороннего отслеживания и последующие урегулирования трудностей, связанных с подобными займами.

3) Система лимитов. В общих словах данный метод можно охарактеризовать, сказав, что целью установления ограничений является поддержание максимально возможного и безопасного уровня риска. Виды лимитов существуют совершенно разные. Особое значение для данной работы имеют так называемые (Горелая, 2012) объемные лимиты, которые в определенной мере перекликаются с тем методом управления кредитным портфелем, который является основным для исследования в рамках текущей работы. Например, структурные объемные лимиты устанавливаю ограничения на размер операций в определенной отрасли промышленности, по географическому признаку или по сроку.

4) Итак, еще один способ регулировать качество совокупности займов - это диверсификация в рамках кредитного портфеля, а точнее выявление ее необходимой степени. Руководствуясь определением, под этим термином понимают “наличие отрицательной корреляции между ссудами, или, по крайней мере, их независимость друг от друга, что способствует снижению риска их невозврата” (Сабиров, 1998, с.47). Большинство авторов из списка литературы, так или иначе, ссылаются на всем известную народную мудрость о том, что не стоит класть яйца в одну корзину. Перекладывая вышесказанное в рамки научного языка, можно сказать, что целью использования данного метода управления является желание рассредоточить риски по различным направлениям кредитования с целью минимизации возможных потерь.

Теперь перейдем к еще одному свойству кредитного портфеля. Конечно, имея в виду тот факт, что риск тесным образом переплетается с доходностью, необходимо заметить, что вышеперечисленные способы его регулирования напрямую оказывают влияние и на второй показатель качества, который важен в рамках текущей работы. Это справедливо и для исследуемого метода управления.

Итак, как можно было заметить, диверсификация кредитного портфеля является важной задачей коммерческого банка. Начиная с данного момента, речь в работе пойдет исключительно о ней. Выбор метода продиктован его широким использованием, но существованием подводных камней, о которых далее будет сказано в значительных подробностях. (Морсман, 2004) пишет, что не стоит даже сомневаться насчет эффективности данного способа регулирования качества кредитного портфеля. Это действительно так, ведь сама по себе диверсификация является общепризнанным методом. Тем не менее, не стоит думать, что наиболее разнообразный по различным признакам набор займов будет служить надежным залогом успешной деятельности банка. Ключевую роль в данном вопросе играет именно уровень рассматриваемого показателя. Безусловно, заниматься уменьшением концентрации в рамках управления необходимо, но не стоит забывать, что бездумно полагаться на исследуемый метод просто невозможно. Как указано в пособии (Лаврушин & Веленцева, 2008), высокая степень диверсификации может негативно отразиться на деятельности банка или даже привести к его банкротству. Здесь аргументом выступает тот факт, что при подобном стечении обстоятельств кредитная организации будет вынуждена набирать разноплановых специалистов, отвечающих за отдельные виды кредитования, чтобы контролировать все имеющиеся разнообразие займов. Данное замечание еще не раз будет упомянуто в текущей работе. Многие иностранные исследователи скептически относятся к высокой степени диверсификации, как это будет продемонстрировано в следующем подразделе. Кроме того, аргумент вышеупомянутых авторов послужит для обоснования тестирования в практической части одной из гипотез, и включение в модель такой контрольной переменной, как количество персонала (подробные сведения в Главе 2).

Таким образом, вкратце систематизировав понятия о кредитном портфеле и методах управления им, выделив основные показатели его качества и дав характеристику диверсификации, как одного из наиболее общепризнанных приемов, перейдем к рассмотрению международной опыта в данном вопросе. К сожалению, имея ввиду прикладные исследования в рамках Российской Федерации, вряд ли можно говорить о сколь - либо ощутимой проработанности темы именно в практическом, применимом к реальной жизни аспекте.

1.1 Степень диверсификация кредитного портфеля банков в мировой практике

Теперь, говоря исключительно о диверсификации в роли метода управления качеством кредитного портфеля, перейдем к вопросу о том, какие мнения существуют в научных кругах относительно этого инструмента, силы и направления его влияния. Так, изучив довольно обширный круг работ, можно сделать вывод, что взгляды на данный инструмент совершенно неоднозначны.

Начнем с тех трудов, которые причисляют диверсификацию скорее к позитивным методам воздействия и приводят аргументы в пользу увеличения ее степени в вопросах управления риском и доходностью. В защиту данной позиции выступает абсолютное большинство базовых работ и учебных пособий по теме. Так, например, (Diamond, 1984) замечает, что рассматриваемый метод имеет исключительно положительный эффект на уменьшение вероятности дефолта банка, а также на показатели его прибыльности. Главная причина здесь кроется в существенном сокращении издержек финансового посредничества, а также в том, что банки с высоким уровнем концентрации кредитного портфеля по тем или иным признакам в период экономических спадов начинают испытывать значительные, порой непреодолимые трудности. В учреждениях с должной долей диверсификации тяжесть последствий не так ощутима.

Конечно, в доказательство тезисов, представленных выше, целесообразно привести ряд исследовательских работ, которые строятся непосредственно на реальных данных. Статей, указывающих на позитивные особенности диверсификации, довольно много. Так, например, (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) описывают влияние рассматриваемого нами фактора на такие банковские показатели, как риск, капитализация, а также эффективность в области прибыли и издержек. Работа эта, безусловно, будет полезной и для текущего исследования, поскольку в своей основе содержит ряд схожих переменных, а также содержательна в плане аргументированности выдвигаемых гипотез и использовании методологии. В качестве объясняющей переменной авторами выбран индекс Херфиндаля-Хиршмана, который, по нашему мнению, целесообразно использовать в работах подобной направленности. Построено исследование на данных о банках Австралии в период с 1997 по 2003 года. В нем использованы показатели диверсификации по отраслям экономики и по размеру выданных кредитов. Как будет указано в главе, просвещённой методологии, первый способ измерения будет использован и в текущем исследовании. Что касается конечных результатов рассматриваемой статьи, то авторы обнаружили положительный эффект диверсификации на такие показатели, как капитализация и эффективность по прибыли. Кроме того, было подтверждено первоначальное предположение, что более интенсивное использование выбранного метода приводит к уменьшению степени риска кредитного портфеля. Хотя влияние на эффективность в области издержек получилась отрицательной, для нашего исследования это не играет существенной роли.

В качестве дополнительного доказательства положительного влияния высокой степени диверсификации может служить и еще одна работа (Deng, Elyasiani, & Mao, 2007).Если оперировать её выводами, то рассматриваемый метод, безусловно, хорош, однако величина эффекта зависит от выбранного способа ухода от концентрации. Из предыдущей статьи (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009) мы выяснили, что может применяться кредитование по различным отраслям и по размеру выданных займов. Авторы же второго исследования приводят доказательства того, что наиболее ощутимый и стабильный эффект имеет диверсификация по географическому признаку. К сожалению, применение этого способа в рамках текущего исследования представляется едва ли возможным, поскольку в финансовой отчетности лишь очень ограниченного числа банков в России можно найти соответствующие данные в количественном выражении. Однако, для общего понимания эффекта и воздействия других способов эта работа также важна. Автором было обнаружено, что использование обозначенного метода улучшает положение в связке риск-доходность кредитного портфеля в банковских компаниях США.

Интересной является также статья (Bebczuk & Galindo, 2008). Её авторы исследовали влияние диверсификации на риск и доходность в период финансового кризиса в Аргентине в 2001-2002 годах. Они выяснили, что в случае данной страны состав кредитного портфеля не значительно меняется в период экономических спадов, а влияние выбранного метода становится только эффективнее. В целом же, диверсификация положительно воздействует как на кредитный риск, так и на будущую доходность, причем особенно это актуально для крупных аргентинских банков.

Завершая рассмотрения работ, выступающих за высокую степень диверсификации можно также взять во внимание исследование (Hughes, Lang, Mester, & Moon, 1996), которые изучали целесообразность использования метода в плане воздействия на эффективность производства. Так, конечные результаты говорят о положительном влиянии диверсификации по различным штатам (географический метод). Главная причина выявленной закономерности они объясняют появлением Riegle-Neal Interstate Banking and Banking Efficiency Act в 1994 году.

Теперь перейдем к авторам, которые более скептично относятся к высокой степени диверсификации и приводят аргументы в защиту концентрации кредитного портфеля. В первую очередь, стоит указать на корни данной идеи. Берет начало она, как было выяснено, из теории корпоративных финансов (Rossi, Schwaiger, & Winkler, 2009). В работе (Hellwig, 1998) продемонстрировано, что для многих банков было бы целесообразнее заострить свое внимание на ограниченном числе наиболее значимых проектов с целью снижения издержек мониторинга. В некотором роде, данное утверждение послужило основой для выдвижения альтернативных гипотез в нашей работе, что будет продемонстрировано в следующей главе. Обозначенный факт говорит в пользу концентрации. Интересно, что рассматриваемая работа является расширением классической модели (Diamond, 1984), который, как было продемонстрировано, выступал как раз таки в защиту высокого уровня диверсификации. К еще большему убеждению в обратном эффекте приводит анализ исследования (Winton, 1999). Данный автор попытался моделировать выбор финансового учреждения между высокими степенями концентрации и диверсификации. Им было найдено, что применение второй стратегии может быть оправданно лишь в том случае, когда у банка существуют слабые стимулы к мониторингу, а величина выданных кредитов умеренно реагирует на спады в экономике. В тех же случаях, когда уровень риска чрезмерно высок или, наоборот, несущественен, диверсификация может привести к возрастанию вероятности дефолта, а также оказаться весьма дорогой для финансового учреждения. Таким образом, впервые была продекларирована возможность существование U-образной связи между уровнем диверсификации и степенью риска. Впоследствии, на примере данных некоторых стран, как это будет видно далее, многие авторы пытались доказать подобного рода зависимость. В нашей же работе, для российских банков в модель также будет введена соответствующая гипотеза для проверки немонотонного по риску влияния концентрации на доходность банков.

Переходя непосредственно к исследованиям и журнальным статьям, описывающим негативное влияние диверсификации на различные показатели рассматриваемых финансовых учреждений, во внимание стоит принять две довольно содержательных работы. Первая из них (Kamp, Pfingsten, Memmel, & Behr, 2006) построена на данных немецкого банковского сектора в период с 1993 по 2003 годы и пытается ответить на похожие с поставленными нами вопросы. Что касается меры риска и доходности, влияние диверсификации на которые и предполагается найти, то здесь авторы утверждают, что концентрированный кредитный портфель будет лучшим решением для коммерческого банка. В роли объясняющих переменных для степени риска выступают величина резервов на потери по ссудам (LLP) и показатель недействующих кредитов (Non-Performing Loans, NPL). Для доходности в роли прокси-переменных находятся показатели ROE и ROA. В нашей работе задействовать предполагается те же показатели (LLP в качестве прокси для риска и ROE - прокси для доходности). Стоит, однако, заметить, что авторами также была протестирована модель со стандартным отклонением риска в качестве объясняющего показателя. В этом случае высокая степень диверсификации наоборот оказалось предпочтительней для банка. Вторая работа, которую стоит принять во внимание (Acharya, Hasan, & Saunders, 2006) также говорит о том, что высокая степень использования выбранного метода управления кредитным портфелем не может дать сколь бы то ни было подходящих результатов. Как в случае диверсификации по отрасли, так и по типу заемщика (государство, физические, юридические лица, МБК) и географическому признаку, влияние на качество не было удовлетворяющим. Стоит заметить, что показатель по типу заемщика также было решено использовать и в нашем исследовании. Тем самым, данная статья представляется довольно полезной для дальнейшего анализа. Во внимание здесь бралась и упомянутая выше гипотеза о U-образном характере отношений. Так, в случае организации с чрезмерно малым уровнем кредитного риска наблюдался пусть и незначительный, но все же положительный эффект диверсификации по типу заемщика и по географическому признаку на доходность. В случае же переменной по отраслям производства, выбранный метод ассоциируется лишь с издержками.

Наконец, некоторые представления об исследуемом вопросе может дать и еще одна статья (Tabak, Fazio, & Cajueiro, 2011). Основываясь на работе (Hass, Ferreira, & Taci, 2010), ее авторы исследовали влияние концентрации кредитного портфеля вкупе с типом собственности, в которой находился тот или иной банк. Исследованием, построенным на данных о бразильской системе, были подтверждены все базовые гипотезы, что и в предыдущих работах. Было выявлено, что особенно эффективным концентрированный кредитный портфель являлся бы иностранных банков и банков в государственной собственности. Тенденция эта отчетливо видна для всей совокупности бразильских финансовых учреждений подобного типа особенно в период после кризиса 2008 года.

Подводя итог главы, стоит заметить, что нами были рассмотрены основные теоретические аспекты исследуемого вопроса. Кроме того, с помощью множества проанализированных исследований был изучен иностранный опыт применения в управлении кредитным портфелем банков такого метода, как диверсификация. Проделанная работа позволяет с опорой на мнение авторитетных ученых разработать методологию для выполнения поставленной цели и выявить на ее основе необходимые закономерности.

Глава 2. Методология

Для построения практического исследования, конечно, совершенно необходимым является описания предполагаемых методов проведения работы. В данном разделе будет продемонстрировано все, что непосредственно связано с выбором эконометрической модели, обоснованием включения в нее тех или иных переменных, построением различных индексов, а также выдвижением основных и вспомогательных гипотез на основе вышесказанного.

Эконометрические модели.

В первую очередь, приведем те модели, которые предполагается использовать для выявления закономерностей. Далее, приняв их во внимание, удобно и целесообразно будет описать все компоненты и предполагаемые зависимости. Итак, в данной работе нами построены следующие эконометрические модели:

2.1 Способы измерение диверсификации

Как следует из названия работы, нами был рассмотрен вопрос влияния той или иной степени диверсификации портфеля кредитов банков на различные показатели, связанные с оценкой его качества, а именно риск и доходность. Таким образом, одним из наиболее острых вопросов являлся то, как именно следует измерять регрессор в эконометрической модели, и какую объясняющую переменную для него выбрать. Естественно, что это является актуальным для всех трех перечисленных выше моделей. Подробно рассмотрев различные работы из обзора литературы, можно заметить, что до текущего исследования это делали совершенно разными способами, используя, например, энтропию Шеннона, индекс Херфиндаля-Хиршмана и так далее. Именно второй из перечисленных показателей было решено задействовать в нашей работе, поскольку в подавляющем большинстве статей он явился самым используемым и, по нашему мнению, способен адекватно отразить уровень диверсификации. Несколько слов стоит сказать о его непосредственном построении. Чтобы не делать лишних расчетов, в модели присутствует прямо противоположный к диверсификации показатель, отражающий то, насколько сильно сосредоточен банк на кредитовании одного типа, то есть мера концентрации займов в определенном направлении:

где Total - общее число кредитов, выданных определенным банком в денежном выражении; Type i - количество заемных средств направленных в ту или иную сферу. Стоит отметить, что ситуации, в которой индекс равен единице, соответствует полной концентрации портфеля, близкое к нулю значение, наоборот, указывает на высокую степень разнообразия направлений кредитования. Введение в модель индекса именно концентрации, а не диверсификации вызвано также желанием проверить гипотезу квадратичного по риску влияния на доходность, которая именно так выглядит в своем классическом варианте (Winton, 1999).

Конечно, как известно, в банковской практике существует несколько способов того, как можно диверсифицировать кредитный портфель. По нашему мнению, каждый из них было бы интересно учесть в текущем исследовании. Во многих работах основными являются диверсификация по географическому признаку, по отрасли экономики, по типу заемщика, по сроку действия и так далее. Однако ограниченность информации в открытом доступе для данной сферы в России позволяет в явном виде выявить значения лишь некоторых видов. Например, лишь в отчетности единиц из всего банковского списка можно найти структуру портфеля кредитов в разрезе регионов. Так, в данной работе будет использованы показатели концентрации по отраслям экономики (Cn1) и по виду заемщика (Cn2). Каждый из них подробнее будет описан в следующем подразделе. Пока же стоит отметить, что, по нашему мнению, на риск и доходность в выбранном году эти показатели влияют из предыдущего периода времени, что является вполне логичным, ведь результаты деятельности банка должны быть основаны на заранее проделанной работе и выстроенной стратегии. В главе, посвященной обзору литературы, упоминался циклический характер управления кредитным портфелем. Проведенная в предыдущий период политика влияет на текущие показатели.

2.2 Структура индексов Херфиндаля-Хиршмана

А) Cn1. Первый индекс включает в себя информацию о концентрации по типу заемщиков банка. Нами были выделены 6 направлений кредитования, в числе которых займы: физическим лица, юридическим лицам-резидентам, юридическим лицам-нерезидентам, государственным компаниям, на межбанковском рынке, а также индивидуальным предпринимателям. Раздел, соответствующий, непосредственно, источникам информации для этого индекса, найти можно далее в части, касающейся описанию собранных данных.

Б) Cn2. Второй индекс содержит в себе информацию о том, сколько денежных средств предоставляется в качестве займа для 10 крупнейших отраслей экономики. Все они представляли собой показатели по некоторому стандартизированному списку крупнейших секторов промышленности, который может быть найден в подавляющем числе банковских отчётностей, а именно в пояснительной записке к ней. Детально с данным списком можно ознакомиться в (см. Приложении №1). Для конструирования индекса в него было включено кредитование по таким направлениям, как: добыча полезных ископаемых; обрабатывающее производство, производство и распределение электроэнергии, газа и воды; сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство; строительство; транспорт и связь; оптовая и розничная торговля, ремонт; операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг; прочие виды кредитования. Первоначально в данный показатель планировалось включить и потребительское кредитование, как важную отрасль для банков, но ввиду высокой корреляции индекса в данном случае с Cn1, было решено исходить исключительно из данных для юридических лиц и наиболее востребованных отраслей промышленности, в которых они оперируют.

Таким образом, используя методы построения, описанные выше в данной главе, и были получены две объясняющие переменные для концентрации Cn 1 , Cn 2 .

Зависимы переменные.

Проанализировав общую теорию по выбранной теме, можно прийти к выводу, что качество кредитного портфеля стандартно характеризуется такими показателями, как риск и доходность. Конечно, чтобы переложить эти термины в рамки эконометрического исследования, необходимо подобрать подходящие объясняющие переменные. В нашем случае, мерой доходности было решено считать коэффициент рентабельности капитала (ROE), а степень риска измерялась сформированными резервами на возможные потери по ссудной задолженности (LLP). Действительно, в большинстве исследовательских работ, а также в базовых учебниках по теме можно увидеть, что чаще всего именно этими банковскими переменными и описывают выбранные термины.

Показатель LLP показывает то, как банк сам оценивает степень своей склонности к риску в соответствии с предписаниями регулятора. После внесения изменений в кредитный портфель по средствам, например, диверсификации ссуд, цикл управления, описанный в первой части обзора литературы (см. Глава 2, раздел 1), повторяется снова. По его результатам и определяется величина резервов. Следовательно, данный показатель может считаться хорошей объясняющей переменной для степени кредитного риска в портфеле. Также, из вышесказанного можно понять, почему в нашей модели (1) все объясняющие и контрольные переменные действуют на риск с лагом (из предыдущего периода), ведь резервы формируются на основе оценки результатов внесения изменений в портфель в предыдущий период управления.

Коэффициент рентабельности капитала же традиционно считается одной из основных мер доходности кредитного учреждения. Он демонстрирует степень эффективности, с которой был использован капитал акционеров банка и равен отношению чистой прибыли к размеру собственных средств. В силу упомянутой цикличности управления портфелем кредитов, все переменные также действуют на ROE с лагом.

Таким образом, предполагалось построение двух базовых моделей и выявления закономерностей на их основе. Третья модель также включает в себя степень доходности в качестве объясняющей переменной. Помимо контрольных переменных, она содержит переменные-произведения индексов Херфиндаля-Хиршмана на риск, а также на квадрат риска. Гипотеза, для которой разработана данная эконометрическая модель, а также причины ее выдвижения, находятся в соответствующем одноименном разделе (см. Глава 3, раздел Гипотезы).

Контрольные переменные.

Под обозначением Controls в (1), (2) и (3), как можно догадаться, скрывается вектор контрольных переменных, ведь странно было бы предполагать, что лишь диверсификация имеет сколь либо ощутимый эффект на качество кредитного портфеля. Для всех трех моделей набор показателей является практически схожим. Далее рассмотрим, что именно включено в каждую из регрессий, и каковы причины того, что упомянутые показатели задействованы.

Для набора контрольных переменных из модели (1) предполагается взять следующие показатели:

1) Pers. Данный показатель отражает качество мониторинга кредитного портфеля. В модель переменная включается под названием Pers и численно равна расходам на персонал из данных финансовой отчетности деленным на общее число активов.

2) Size. Размер банка в данном случае связывается со всем хорошо известной гипотезой “too big to fail”. Предполагается, что банки большого размера в силу неверия в то, что регулятор даст им погибнуть в случае каких-либо трудностей (широкое участие в кредитовании клиентов, значительное участие на рынке МБК, хранение денежных средств клиентов в огромных объемах), склонны брать на себя высокий уровень риска. Отсюда вытекает большой объем резервов на возможные потери по ссудам в следующем периоде.

3) Величина собственных средств (Cap). Благодаря установленным регулятором нормативам, описанным выше, банк постоянно должен контролировать размер своего капитала для покрытия возможных рисков, в том числе и кредитных. Соответственно, существует связь между этими показателями, и кредитная организация с низким количеством собственных средств вряд ли будет заниматься чрезмерно ненадежной деятельностью.

4) Коэффициент рентабельности капитала (ROE). В данном случае подразумевается нахождение традиционного баланса между риском и доходностью. Считается, что чем выше один из них, тем больше другой, и, соответственно, наоборот.

Что касается модели (2), то здесь задействованы схожие переменные, хотя имеющие иную мотивацию для их включения. Итак, они представлены далее:

1) Количество рабочего персонала (Pers). Связь здесь предполагается следующая: чем больше сотрудников задействовано в управлении кредитным портфелем, тем больше расходы на их труд, тем меньше показатели доходности у банка.

2) Размер банка (Size). В действие в данном случае вступает теория отдачи от масштаба. Чем крупнее банк, тем больше операций он проводит. Соответственно, имея внушительные размеры, кредитное учреждение в теории может извлекать высокий уровень доходов из проводимых операций. Как и для большинства эконометрических исследований, данный показатель измеряется натуральным логарифмом активов банка.

3) Уровень капитала (Cap). Вычисляется данный показатель как отношение капитала определенного банка к его активам. Все исследователи, упомянутые в обзоре литературы, включали этот компонент в модель.

4) Величина резервов на возможные потери по ссудам (LLP). Причина включения в модель (2) этого показателя аналогична случаю с (1). Здесь нами была предпринята попытка оценить стандартную взаимосвязь между риском и доходностью.

Модель (3), как можно заметить, является своеобразной модификацией (2). Необходимость такого изменения вызвана желанием проверить наличие немонотонного по риску влияния концентрации на доходность. Предположения относительно такого характера отношений уже выдвигались в литературе (см. Глава 1, раздел 2). Что касается контрольных переменных, то набор их и мотивация включения аналогичны модели (2). Кроме них присутствует показатели, которые являются произведением различных индексов Херфиндаля-Хиршмана на уровень риска, а также на его квадратичную форму.

В случае всех моделей указанные выше переменные влияют на текущие показателя риска и доходности с лагом в один период. Это вызвано опять-таки продекларированной цикличностью в управлении кредитным портфелем.

Выдвижение гипотез.

Разобравшись с моделью и ее компонентами необходимо выдвинуть ряд основных гипотез, достоверность которых и была исследована. Опираясь на литературные источники и собственные размышления, можно выдвинуть несколько предположений относительно влияния диверсификации на риск и доходность. Всего, в ходе данной работы было проверено 4 гипотезы. Они описывают предполагаемые причины выявленного влияния диверсификации.

1) “Classical diversification hypothesis”. (“-”для риска, “+”для доходности):

Высокая степень диверсификация положительно влияете на доходность и снижает уровень риска. Применение этого метода позволит улучшить качество кредитного портфеля. Целесообразность выдвижения данного предположения диктует классическое мнение о степени диверсификации, ее эффекте. Применяется она, как для модели (1), так и (2). Естественно, для меры концентрации, которая задействована в конечных моделях, знаки противоположны (как и во всех следующих далее гипотезах).

2) “Quiet life hypothesis” (“-”для доходности):

Банки тратят слишком много средств на оптимизацию кредитного портфеля и повышение уровня его диверсификации, чтобы снизить будущие издержки. Так много, что это ведет к уменьшению прибыли. Данная гипотеза разработана для модели (2).

3) “Lack of expertise hypothesis” (“+”для риска):

Желание диверсифицировать портфель кредитов приводит к выходу на новые рынки (заемщиков), с которыми опыт работы отсутствует. Риск растет. Данная гипотеза разработана для модели (1).

4) Гипотеза о немонотонном влиянии.

Согласно предположениям впервые выдвинутым (Winton, 1999), концентрация наилучшим образом влияет на величину доходности при очень большом и маленьком степенях риска. Соответственно, между показателями существует U-образная (параболическая) форма отношений. Это действительно так, когда в уравнении

где Risk-уровень риска; Cn-уровень концентрации различных видов; Returns - степень доходности.

Итоги по выработанной методологии.

Для обобщения вышесказанного разработана Таблица 1, в которой в наглядной форме представлена вся основная информация относительно тех или иных описанных выше переменных, ожидаемые эффекты, способы подсчета. Вопросительным знаком отмечено влияние, которое еще только предстоит определить исходя из подтверждения или опровержения основных гипотез.

Глава 3. Источники и структура данных

Обоснование применения собранных данных.

Теперь перейдем непосредственно к вопросу о данных, с помощью которых было проведено представленное исследование. Внимание уделяется исключительно российской банковской системе. Ранее, как можно видеть из обзора литературы, все исследования из изучаемой области основывались исключительно на иностранных данных, будь то Германия, Австрия или Бразилия. Следовательно, использование показателей РФ является своего рода уникальным и представляет научный интерес.

Рассматриваемым в работе периодом является промежуток между 2010-2014 годами. Причем, для индекса Херфиндаля-Хиршмана и контрольных переменных он сокращается на один год, ведь эти показатели, как было замечено, воздействуют на текущую ситуацию с лагом. Данный выбор является не случайным. По нашему мнению, именно это время сочетает в себе как понятие актуальности и насущности для конкретного рассматриваемого рынка, так и наиболее объективное отражение реальных закономерностей для исследовательского вопроса. Действительно, данные является практически самыми новыми, а также позволяют исключить из анализа негативное и слабо предсказуемое влияние кризисов на данную сферу российского банковского сектора. Речь, конечно, идет о текущей ситуации на рынке (2014г.-настоящее время) и об осложнениях, связанных с мировым финансовым кризисом 2008 года. Более того, период до 2010 года рассмотреть не представляется возможным совсем. Специфика отчетностей по российским стандартам, которая предоставляется банками в открытый доступ, такова, что подавляющее большинство из кредитных организаций начали публиковать на сайтах пояснительные записки, начиная с 2010 года. До этого стандартный набор состоял лишь из 4 остальных форм (Баланс, ОПиУ, Движение денежных средств и Капитал). Именно на основе данных из пояснительной записки был сконструирован такой уникальный показатель для исследуемого рынка, как диверсификация по отраслям экономики. Конечно, можно было воспользоваться отчетностью по международным стандартам. Но, ситуация здесь еще более неблагоприятная. Огромное число банков просто не составляли ее до 2012 года, что существенно бы снизило рассматриваемый период. Кроме того, структура отчета о концентрации кредитного портфеля из МСФО разительно отличается от аналогичной в РСБУ. Число и состав отраслей не стандартизированы, что вызвало бы дополнительные трудности с извлекаемой информацией.

В своей работе мы руководствовались определенной предпосылкой относительно используемых данных. Было решено, что, если основной исследуемой зависимостью является влияние диверсификации на риск и доходность кредитного портфеля банка, то целесообразно не брать во внимание всю банковскую систему России, а ограничится лишь теми банками, в суммарных активах которых содержится 80% и более от общего числа выданных кредитов. За все годы, входящие в период наблюдения это действительно так. Например, за 2013 год, было выдано займов на 37 017 657 млн.руб., за 2012 год 30 670 558 млн.руб., 2011 - 26 265 427 млн.руб. и за 2010 - 20 468 387 млн.руб. Таким образом, анализу подверглись 70 банков (см. Приложение 2) из 992 имеющихся (по состоянию на конец 2010 года), на долю которых приходится подавляющая часть всех кредитов в российском банковском секторе.

Источники информации.

Необходимым является выявление конкретных источников информации. Начнем с рассмотрения регрессора. Как уже было упомянуто, для построения индекса Херфиндаля-Хиршмана обязательным является наличие данных о выданных банками кредитах и их видах. Беря во внимание тот факт, что построены две главные переменные (для концентрации по отраслям экономики и по типу заемщика), довольно сложным было найти соответствующую информацию в надлежащем виде. Для построения первого индекса были использованы пояснительные записки к отчетности российских банков, составленной по российским стандартам (РСБУ). Все данные были скомпонованы самостоятельно, ввиду отсутствия подобного рода информации где-либо еще. Таким образом, этот факт является неоспоримым преимуществом работы, поскольку еще раз говорит о некоторой научной новизне. Нами были найдены данные о концентрации кредитного портфеля каждого банка по видам экономической деятельности, а именно о выданных займах на нужды того или иного сектора экономики. В подавляющем большинстве случаев на уровне отчетности уже были выделены 9 самых крупных отраслей промышленности для банка, прочее кредитование, а также ссуды физическим лицам.

Что касается второго регрессора, то данные относительно него были взяты с сайта финансовой аналитики Куап.ру. Здесь во внимания брались такие показатели, как количество кредитов в денежном выражении, выданных физическим лицам, юридическим лицам-резидентам, нерезидентам, индивидуальным предпринимателям, государственным компаниям, МБК.

Вся остальная информация, касающаяся контрольных и зависимых переменных, была взята с официального сайта Центрального банка Российской Федерации, базы данных mobile, а также отчетности рассматриваемых финансовых учреждений.

Суммируя все вышесказанное, можно говорить о таких преимуществах использованных данных, как:

1) Актуальность и обоснованность.

2) Научная новизна и уникальность основных показателей.

3) Соответствие единому стандарту (РСБУ).

Статистика по показателям.

Теперь рассмотрим статистику по собранным панельным данным за все периоды. Стоит отметить, что для показателей Cn1, Cn2, Size, Pers и Cap представлены наблюдения за 4 года с 2010 по 2013, а для LLP и ROE за 5 лет (с 2010 по 2014). Объясняется это тем, что в конечных моделях две последние переменные представлены с временным лагом, то есть для конечного рассмотрения данных нужны сведения за весь период наблюдений. Последняя колонка показывает, общее количество наблюдений (N), количество за один период (n) и число периодов (T).

Таблица 1. Статистическая информация о собранных данных по переменным

Переменная					Кол-во наблюдений
	Все время
	Все время
	Все время
	Все время
	Все время
	Все время
	Все время

В Таблице 1 представлены значения корреляции между различными переменными, включенными в модели. Особое внимание стоит уделить связи между индексами для измерения концентрации. Изначально, как можно предположить, из-за присутствия в Cn1 и Cn2 одинаковых составляющих, таких, как кредиты юридическим лицам, корреляция между ними могла быть чрезмерно высокой. Действительно, относительно многих других переменных, значение довольно большое (0,3409), тем не менее, оно находится на приемлемом уровне. Внушительная отрицательная связь (хотя также не сильно высокая) у переменной Size с показателями Cn1 и Cn2. Здесь объяснение, конечно, заключено в структуре банковской отчетности и тем фактом, что величина активов включает в себя все компоненты, необходимые для построения данного индекса Херфиндаля-Хиршмана.

Таблица 2. Корреляция основных величин

Корреляция

Глава 4. Результаты и выводы

После построения эконометрических моделей и указания причин включения всех компонентов, входящих в их состав, перейдем непосредственно к анализу. В данной части планируется описать результаты, полученные в ходе исследования, а также привести экономическое обоснование выявленным закономерностям.

...

Подобные документы

Понятие и этапы формирования кредитного портфеля, его структура и процесс управления. Классификация кредитные риски и их влияние на формирование портфеля коммерческого банка. Анализ кредитного портфеля банка. Механизм управления кредитным риском.

дипломная работа , добавлен 10.07.2015


Анализ качества кредитного портфеля коммерческого банка. Общая характеристика Тамбовского филиала ОАО "Сбербанк". Направления формирования и способы управления кредитным портфелем, его критериальная оценка: деловая активность, оборачиваемость, доходность.

курсовая работа , добавлен 14.01.2015


Политика банка в области осуществления розничного кредитования физических лиц. Формирование резерва на возможные потери по ссудам. Работа с просроченной задолженностью. Способы обеспечения достаточной диверсификации ссудной части кредитного портфеля.

курсовая работа , добавлен 02.05.2016


Управление качеством кредитного портфеля корпоративных клиентов банка как элемент системы контроля кредитного риска. Анализ и оценка кредитного портфеля коммерческого банка ОАО "Крайинвестбанк". Оптимизация формирования и управления кредитным портфелем.

дипломная работа , добавлен 26.10.2015


Сущность кредитного риска и факторы его определяющие. Последовательность этапов процесса управления кредитным риском. Методы определения кредитоспособности заемщика. Управление риском кредитного портфеля. Уровень ликвидности кредитного портфеля.

курсовая работа , добавлен 07.04.2012


Кредитная политика коммерческого банка. Стадии кредитного процесса и их характеристика. Методы управления кредитным риском. Оценка качества кредитного портфеля банка. Анализ кредитных операций и структуры кредитного портфеля на примере "Сбербанка России".

курсовая работа , добавлен 01.02.2014


Классификация кредитного портфеля по признаку диверсифицированности и клиентуры, по времени возникновения и видам валют. Основная характеристика доходности кредитного портфеля. Типы ссуд в зависимости от наличия обеспечения их своевременного возврата.

курсовая работа , добавлен 08.06.2014


Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка. Характеристика деятельности ОАО Сбербанк России, политика банка и уровень организации кредитного процесса. Основные этапы формирования и управления кредитным портфелем, анализ его качества.

курсовая работа , добавлен 17.04.2014


Оценка качества кредитного портфеля банка, его структуры, доходности, достаточности резервов, качества управления, обеспеченности ресурсами. Доходность кредитных вложений, качество управления кредитным портфелем, доля неработающих кредитных вложений.

задача , добавлен 12.05.2010


Оценка современных концепций управления кредитным портфелем в национальной и зарубежной практике. Организация деятельности банка при осуществлении процесса кредитования, направленого на предотвращение или минимизацию кредитного риска, лимитирование.

Диверсификация кредитного портфеля как один из методов минимизации кредитного риска

Диверсификация ссудного портфеля банка осуществляется на основании использования основного из способов минимизации кредитного риска (рисунок 1) путём размещения кредитов по разным категориям ссудозаёмщиков, срокам выдачи, формам обеспечения, используемым кредитным инструментам, степеням риска, географической принадлежности, сферам деятельности, а также другим признакам на основе установленных внутрибанковских лимитов.

Рисунок 1. Способы защиты от кредитных рисков. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Определение 1

Диверсификация кредитного портфеля – это выдача ссуд широкому кругу клиентов с охватом различных отраслей и клиентов (юридических и физических лиц резидентов и нерезидентов), с различным размером, сроками, процентами, обеспечением по кредитам в соответствии с проводимой кредитной политикой.

Система риск – менеджмента в кредитных организациях должна строиться с учётом диверсификации ссудного портфеля, которая включает: непрерывный процесс идентификации; анализ и оценку; оптимизация, мониторинг и контроль рисков; последующая оценка адекватности применяемой методики управления рисками.

Диверсификация ссудного портфеля кредитной организации должна осуществляться на стадии принятия решений о выдаче кредита банками с использованием определённых методов.

Методы диверсификации кредитного портфеля и их характеристика

При минимизации рисков путём диверсификации используются следующие основные методы, которые применяются при обеспечении достаточной диверсификации кредитного портфеля:

1. рационирование ссуды, предполагающее: установление различных лимитов по отдельным или группам кредитозаёмщикам, связанных с их кредитоспособностью, со сроками, размерами, видами процентных ставок и др. условиями выдачи кредитов;
2. прямое утверждение лимитов для всех ссудозаёмщиков кокретной группы (так, для граждан по потребительским кредитам) в абсолютном размере или по совокупным удельным весам в кредитном портфеле банков;
3. приём залогов или поручительств по ссудам, которые позволяют возместить кредитные потери за счёт имеющегося обеспечения кредита. Однако, это относится к кредитам, которые имеют различные формы обеспечения в размере ссуды и процентов по ней. В ссудном портфеле помимо таких кредитов имеются недостаточно обеспеченные, либо вообще без обеспечения. Если преобладают последние две группы, то увеличивает возможность потерь. В свою очередь, обеспеченные ссуды должны различаться по видам обеспечения, его качеству, возможности реализации;
4. использование набора разных видов процентных ставок и способов начисления и выплаты процентов по кредитам. Процентные ставки за использование ссуды – самый действенный инструмент по минимизации кредитных рисков, а также влияет на реальное стимулирование повышения эффективности вложений банка в кредитный портфель. Если не не соблюдаются сроки выплат основного долга и процентов банк может защитить себя от кредитных рисков при помощи взимания утверждённых договором повышенных процентов. У минимизации кредитного риска имеется и технический аспект, например, использование различных методов начисление процентов по ссудам (годовая процентная ставка, простые проценты, дисконтирование, аннуитентный платёж);
5. диверсификация ссудного портфеля по срокам. Разная срочность с учётом различных процентных ставок по кредитам позволяет иметь различные уровень и размеры колебаний косвенно принимаемых на себя деловых рисков ссудозаёмщика.

Все выше перечисленные методы можно отразить схематично (рисунок 2)

Рисунок 2. Методы диверсификации кредитного портфеля банка. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Классификация диверсификации кредитного портфеля по типам и их характеристика

Портфель ссуд по признаку диверсифицированности можно классифицировать следующим образом:

1. диверсифицированный кредитный портфель - это все кредиты, которые отвечают требованиям диверсификации по всем видам кредитных вложений (объектам размещения, срокам, валютам, доходности и т. д.);
2. концентрированный кредитный портфель - это портфель, в котором достаточно высокий удельный вес занимают кредитные вложения определенного вида или одной категории заемщиков.

В данном случае портфель формируется из следующих принципов:

• доходность – достижение наибольшей рыночной стоимости портфеля в каждый момент времени;
• срочность – разбивка ссудной задолженности в портфеле по срокам получения дохода;
• возвратность – ссуды должны быть оценены, иметь источники первичного погашения (выручку юридических лиц, доходы физических лиц и др.), а также вторичные источники в виде обеспечения;
• соблюдение минимального размера просроченной ссудной задолженности и доведения её до нулевого значения в портфеле.

На практике обычно применяется несколько типов диверсификации кредитного портфеля: клиентам и сферам экономики; географической принадлежности; срокам погашения, размерам ссуд, валютам и др.

Замечание 1

В соответствии с принятой кредитной политики банк строит кредитный портфель с учётом имеющейся клиентской базы, в большей степени величина портфеля складывается из ссуд корпоративных клиентов.

Диверсификация кредитного портфеля корпоративных клиентов приведена на рисунке 3.

Рисунок 3. Диверсификация кредитного портфеля юридических лиц. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Свои особенности применяют при диверсификации кредитного портфеля и розничные банки.

Географическая ориентация диверсификации ориентируется на привлечение клиентов из различных регионов страны или государств.

Замечание 2

Квадрат устойчивости кредитного портфеля при его диверсификации: срочность, оптимальный размер ссуды; ликвидность залога, отсутствие или наличие негативной информации.

Диверсификация по срокам: краткосрочные ссуды предоставлены сроком до года; от года до трёх лет – среднесрочные кредиты, размещённые на срок свыше трёх лет – долгосрочные. С точки зрения кредитных рисков большая степень возникает у долгосрочных ссуд.

Диверсификация по срокам погашения кредита предусматривает предоставление ссуд на различные сроки. В данном случае поступление процентов по кредиту и погашение ссудной задолженности будет происходить по различным срокам, что будет давать кредитным организациям иметь определенный финансовый манёвр и исключат случаи невыполнения банком своих обязательств.

Диверсификация по величине кредита предусматривает отсутствие либо наличие крупных кредитных рисков и их концентрацию.

Диверсификация кредитного портфеля по видам валют, что наиболее оптимальной является структура ссудного портфеля в разрезе валют, при условии, что в рублевом эквиваленте сформировано не менее 60% кредитного портфеля.

Наиболее популярные методы повышения качества кредитного портфеля, используемые Сбербанком России:

Диверсификация кредитного портфеля;

Дифференциация кредитования в зависимости от степени кредитоспособности кредитополучателя, характера объекта кредитования, качества залога (обеспечения), надёжности гарантий, поручительств и т.д.;

Пролонгация сроков кредитов;

Классификация просроченных кредитов и формирование резервов;

Реабилитация проблемных кредитов.

Диверсификация является наиболее простым и дешёвым методом повышения качества кредитного портфеля. Метод предполагает предоставление кредитов разнообразным группам клиентов - организациям и предприятиям различных отраслей народного хозяйства и физическим лицам. Рассредоточивая кредиты, банк получает возможность уменьшить кредитный риск, компенсировать возможные потери от задержки возврата кредита одним кредитополучателем доходом от других клиентов, своевременно выполняющих свои обязательства по договорам. Под диверсификацией следует понимать реализацию на практике принципа "не класть все яйца в одну корзину".

Существует несколько основных способов, применяемых для обеспечения достаточной диверсификации кредитного портфеля. Одним из них является рационирование кредита, которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления кредитов; установление лимитов кредитования по отдельным кредитополучателям или классам кредитополучателей в соответствии с их финансовым положением; определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы связанных кредитополучателей в соответствии с их финансовым положением. Лимиты могут устанавливаться в виде нормативов или абсолютных предельных величин. В качестве базы при расчёте норматива может использоваться объём собственного капитала банка или размер кредитного портфеля и некоторые другие показатели.

Вопросы структурного анализа кредитного портфеля и проведение его диверсификации являются актуальными для банковской системы России. По мнению иностранных аналитиков, уязвимость российской банковской системы возрастает также по причине высокой концентрации кредитных рисков. Это связано не только с малой прозрачностью заемщиков, но и с сохраняющейся структурной диспропорцией экономики, где на ТЭК приходится до 22% ВВП. Падение цен на нефть, а вместе с тем обмеление текущих в страну финансовых потоков способно быстро дестабилизировать финансовую систему. Поэтому для России важен не только сам уровень кредитной активности, но и ее отраслевое распределение. Кредитование средних и мелких предприятий, занимающихся переработкой продукции, увеличивающих добавленную стоимость, - это основа для оздоровления и укрепления банковской системы.

Еще один фактор уязвимости состоит в концентрации кредитной деятельности многих банков на небольшом количестве заемщиков. Это связано не только с сильным энергетическим креном отечественной экономики, но и со сложившейся ее исторической структурой, когда многие банки возникали при холдингах для их обслуживания. В условиях, когда кредитование - это высокорисковый бизнес, ограничение его родственными узами для банков весьма комфортное состояние.

Основной целью проведения структурного анализа является оценка концентрации кредитных вложений, выработка путей формирования сбалансированного портфеля (риск - доходность - ликвидность), а также составление и использование количественных правил в кредитной политике банка.

Совокупный кредитный портфель можно разделить на так называемые сектора, в которые включены кредиты, относящиеся к той или иной группе, в зависимости от критерия классификации. Это даст возможность рассматривать в отдельности различные виды кредитных портфелей, которые составляют совокупный кредитный портфель.

В зависимости от используемого критерия классификации входящих в него ссуд, кредитный портфель можно также классифицировать по контрагентам, в разрезе видов валют, по признаку резидентства, по видам обеспечения, по отраслям, по срокам выдачи, по своевременности погашения.

Каждому сегменту кредитных вложений присущ определенный уровень кредитного риска. Поэтому определить долю, которую должен занимать каждый сегмент, крайне важно для банка. Установление лимитов кредитования призвано контролировать формирование кредитного портфеля.

Определим основные способы обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля на базе отраслевых лимитов:

Диверсификация отраслевых сегментов ссудной части кредитного портфеля через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной отрасли в абсолютной сумме или по удельному весу в сегменте кредитного портфеля банка. Сосредоточение кредитного риска на группе заемщиков одной отрасли в случае их банкротства под влиянием внешних отраслевых факторов может оказать на банк большое отрицательное воздействие, вплоть до банкротства;

Диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний, поэтому уровень доходности ссудного сегмента кредитного портфеля, также как и степень ликвидности, существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. Так, в случае ориентации банка на ипотечные ссуды долгосрочного характера, разумным является включение в кредитный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать его структуру;

Рационирование кредита, которое предполагает использование разных кредитных инструментов в пределах отраслевого лимита: гибкие или жесткие лимиты кредитования, разные виды процентных ставок, дифференциацию индивидуальных лимитов кредитования по отдельным заемщикам в соответствии с их финансовым положением, ограничения предоставляемых кредитных услуг.

Таким образом, отраслевые сегменты ссудной части кредитного портфеля должны быть связаны с разнообразными направлениями ссудного бизнеса, чтобы изменение ситуации в одной отрасли экономики не привело к снижению качества значительной части кредитного портфеля и повышению степени кредитного риска.

Но существует и обратная сторона "разнообразия" портфеля: чрезмерная диверсификация создает определенные сложности в управлении ссудными операциями (необходимо иметь достаточно большое количество специалистов разной направленности) и может явиться причиной банкротства банка.

Диверсификация кредитного портфеля банка должна происходит на стадии принятия решения банком.

Диверсификация по суммам означает отсутствие либо наличие крупных кредитных рисков и их концентрация. Крупный риск – это размер кредита, предоставленного одному кредитополучателю, либо взаимосвязанным с ним лицам, который превышает 10% от нормативного капитала. НБРБ установлен норматив максимального размера крупных рисков для банка: совокупная величина всех крупных рисков банка не должна превышать шестикратного размера нормативного капитала банка. НБРБ установлен еще 1 норматив в целях управления и минимизации кредитного риска: норматив максимального размера кредитного риска на одного кредитополучателя и взаимосвязанных с ним лиц – не должен превышать 25% нормативного капитала банка.

Диверсификация по срокам: кредиты, предоставленные сроком до 1 года – краткосрочные; кредиты, предоставленные на срок свыше 1 года – долгосрочные. С точки зрения кредитного риска большая степень риска у долгосрочных кредитов.

Диверсификация кредитного портфеля по валютам: наиболее оптимальной является структура кредитного портфеля в разрезе валют, если: в национальной валюте сформирована не менее 50% кредитного портфеля.

Диверсификация кредитного портфеля банка - метод минимизации кредитного риска путем распределения ссуд по различным категориям заемщиков, срокам предоставления, видам обеспечения, кредитным инструментам, степени риска, регионам, видам деятельности, а также по ряду других признаков на основе установления внутренних лимитов.

Основными методами, применяемыми для обеспечения достаточной диверсификацией ссудного портфеля, являются следующие:

• 1) рационирование кредита, которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления ссуд; установление лимитов кредитования по отдельным заемщикам или классам заемщиков в соответствии с финансовым положением; определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы тесно сотрудничающих заемщиков в соответствии с их финансовым положением;
• 2) диверсификация заемщиков может осуществляться также через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной группы (например, для населения по потребительским ссудам) в абсолютной сумме или по совокупному удельному весу в ссудном портфеле банка;
• 3) диверсификация принимаемого обеспечения по кредит ам позволяет банку обеспечить возможность возмещения кредитных потерь за счет имущественных ценностей заемщика, выступающих в качестве обеспечения ссуды. Как известно, кредиты, формирующие кредитный портфель, подразделяются на обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные. Преобладание последних двух групп увеличивает для банка вероятность потерь. В то же время обеспеченные кредиты различаются в зависимости от видов обеспечения, его качества, возможностей реализации .
• 4) применение различных видов процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде.

Процентная ставка за пользование кредитом представляет собой один из самых действенных инструментов минимизации кредитного риска, а также (при обоснованном ее размере) играет роль реального стимула повышения эффективности кредитных вложений банка.

Размер процентов может быть установлен не только в абсолютном выражении, но и по так называемой референтной ставке, когда он зависит от какого-либо общепризнанного экономического норматива, например от ставки рефинансирования.

В целях минимизации кредитного риска дополнительно определяются условия о максимально твердой процентной ставке - «процентном потолке», минимальной твердой процентной ставке - «процентном поле», возможных изменениях процентной ставки - «процентном коридоре».

При несоблюдении сроков выплаты основного долга и процентов кредитор защищает себя от кредитного риска с помощью установления механизма взимания повышенных процентов. Размер процентной ставки по кредиту в этом случае определяется исходя из следующих элементов:

• · платы за пользование кредитом (в соответствии с установленной кредитным договором процентной ставкой);
• · дополнительной процентной премии как формы ответственности за неисполнение и ненадлежащее исполнение обязательств по кредитному договору.

Важное значение при минимизации кредитного риска приобретают некоторые технические аспекты, например методы начисление процентов по кредиту. В банковской практике принято различать следующие основные методы начисления процентов за кредит: годовой процентной ставки, простых процентов, дисконтирования, аннуитета .

5) Д иверсификация кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний и уровень косвенно принимаемых на себя деловых рисков заемщика также существенно зависит от срока ссуды. Так, в случае ориентации банка на потребительские ссуды долгосрочного характера, имеющие черты инвестиционного кредита, разумным является включение в ссудный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать структуру портфеля. Кроме того, недостаточная сбалансированность ссудного портфеля может быть отчасти компенсирована за счет соответствующего структурирования портфелей прочих активов, но с таким расчетом, чтобы обеспечить оптимальный баланс сроков по всему портфелю активов в целом .

На практике обычно применяются три типа диверсификации:

портфельный;

географический;

по рокам погашения.

Географическая диверсификация ориентирует на привлечение клиентов из различных географических регионов или стран.

Для примера возьмем данные ЗАО «Белсвиссбанка» Таблица Б.1[Приложение Б]

Диверсификация по срокам погашения предполагает выдачу и привлечение ссуд в различные сроки, речь идет о том, чтобы поступление и выплата средств, связанных с кредитованием по различным срокам, давали бы банке возможность определенного финансового маневра и исключили бы случаи невыполнения банком своих обязательств перед клиентами.

По срокам погашения ссуды бывают:

Отсроченные;

Просроченные;

Досрочно погашенные.

Срочные - ссуды, срок погашения которых наступил или наступит в сроки, оговоренные в кредитном договоре.

Отсроченные (пролонгированные) - ссуды, срок погашения которых отнесен банком на более поздний срок по уважительным причинам по просьбе клиента.

Просроченные - ссуды, не возвращенные (и не пролонгированный) заемщиком в установленные кредитным договором сроки.

Досрочное погашение , как правило, практикуется по инициативе заемщика при высвобождении у него денежных средств и с целью экономии средств при уплате процентов.

Когда все остальные способы минимизации банковских рисков окажутся исчерпанными, для этой цели может быть использован собственный капитал банка. За счет него могут быть компенсированы убытки от рискованных кредитов. Эта крайняя мера позволит банку продолжить свою деятельность. Эта мера возможна и дает эффект, если убытки банка не столь велики и их еще можно компенсировать .

Диверсификация портфеля означает распределение ссуд между широким кругом клиентов из различных отраслей и использованием различных компаниям из различных отраслей меньшими суммами на более короткий срок и большему количеству заемщиков.

В «Приорбанк» ОАО организована эффективная система риск-менеджмента, включающая в себя управление кредитным, рыночным и операционным рисками.

Действующая в банке система управления рисками, основана на нормативных требованиях и рекомендациях Национального Банка Республики Беларусь, Райффайзен Интернешнл Банк-Холдинг АГ, рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору, опыте ведущих зарубежных финансовых институтов.

Система риск - менеджмента построена на непрерывном процессе идентификации, анализа, оценки, оптимизации, мониторинга и контроля рисков, последующей оценки адекватности применяемых методик управления риском.

Управление кредитным риском осуществляется с использованием системного подхода, основанного на принципах осведомленности о риске, разграничении полномочий по инициированию, оценке и принятию риска. Кредитный риск-менеджмент отвечает за надлежащую оценку кредитных рисков по каждому индивидуальному лимиту клиента, их контроль и управление и, в случае необходимости, взыскание проблемных кредитов и реализацию залога.

Принимая во внимание уровень и характер соответствующих рисков, кредитный риск-менеджмент применяет различные подходы и различные риск-процедуры для соответствующих сегментов клиентов: корпоративные, средние, малые клиенты, индивидуальные предприниматели, физические лица, банки и государственные органы управления. В банке ведется непрерывная работа по совершенствованию процесса управления кредитными рисками и повышению его эффективности.

Одним из приоритетных направлений деятельности «Приорбанк» ОАО является осуществление операций кредитного характера.

Общая сумма кредитов, предоставленных клиентам, увеличилась с начала года на 941,5 млрд.рублей и составила на 1 января 2009 года 3675,9 млрд.рублей. Темп роста кредитного портфеля «Приорбанк» ОАО за 2008 год составил 134%. При этом темп роста кредитов в национальной валюте был выше, чем кредитов в иностранной валюте. Кредиты в иностранной валюте возросли на 471,5 млрд. рублей и составили 2369,3 млрд. в рублевом эквиваленте, в национальной валюте - на 470,0 млрд. рублей и составил 1306,6 млрд. рублей.

Кредитный портфель в разрезе типов контрагентов

В результате реализации политики расширения розничных услуг в 2008 году произошло изменение структуры задолженности по кредитным и иным активным операциям в разрезе типов контрагентов - за счет существенного роста объемов предоставленных банком кредитных ресурсов физическим лицам (на 82%) их доля увеличилась с 25% до 33,7%.

Динамика просроченной задолженности

Кредитный портфель юридических лиц в разрезе секторов экономики

В 2008 году произошло снижение удельного веса просроченной задолженности в кредитном портфеле банка. В абсолютном выражении сумма просроченной задолженности увеличилась на 1,5 млрд. руб., при этом, ее доля в кредитном портфеле снизилась на 0,13 п.п. (с 0,67% до 0,54%).

Данная ситуация свидетельствует о высокой эффективности действующей в «Приорбанк» ОАО системы риск-менеджмента .